《現(xiàn)金資產(chǎn)管理》 (2)

1、第9章現(xiàn)金資產(chǎn)管理 精選ppt學(xué)習(xí)目標(biāo) 學(xué)習(xí)本章，你需要掌握商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成，定義現(xiàn)金資產(chǎn)、庫(kù)存現(xiàn)金、資金頭寸等基本概念，評(píng)價(jià)現(xiàn)金資產(chǎn)及法定存款準(zhǔn)備金的作用，區(qū)分法定存款準(zhǔn)備金與超額準(zhǔn)備金，指出商業(yè)銀行資金調(diào)度的意義，概括現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則，解釋或比較基礎(chǔ)頭寸與可用頭寸的不同，列出影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素。本章的重點(diǎn)與難點(diǎn)為資金頭寸測(cè)算及現(xiàn)金資產(chǎn)的管理。精選ppt 現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行可以用來(lái)應(yīng)付現(xiàn)金需要的資產(chǎn)，是銀行資產(chǎn)中最富有流動(dòng)性的部分。它作為銀行流動(dòng)性需要的第一道防線，是非盈利性的資產(chǎn)，從經(jīng)營(yíng)的觀點(diǎn)出發(fā)，銀行一般都盡可能地把它降低到法律法定的最低標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)沒(méi)有利息收入，只要不造成交

2、易障礙，銀行總是盡可能少地保留現(xiàn)金。如果銀行把騰出的資金用于別的投資，極可獲得利潤(rùn)收入，因此過(guò)量的現(xiàn)金準(zhǔn)備具有較高的機(jī)會(huì)成本，并且隨著投資利率水平的上升，機(jī)會(huì)成本也隨之增加。但是，銀行現(xiàn)金準(zhǔn)備過(guò)少，又存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行手頭沒(méi)有足夠的現(xiàn)金滿足儲(chǔ)戶的提款需求，就將喪失儲(chǔ)戶對(duì)銀行的信任。同樣，一家銀行必須在中央銀行和其它業(yè)務(wù)往來(lái)的銀行保持足夠的存款余額以補(bǔ)充存款的外流。擁有現(xiàn)金資產(chǎn)太少對(duì)清償能力會(huì)產(chǎn)生潛在的不利影響，并增加借款成本。故銀行現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個(gè)合理適度的水平。 精選ppt9.1現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成 9.1.1現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是貨幣，其資金來(lái)源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，決定

3、了商業(yè)銀行必須保持合理的流動(dòng)性，以應(yīng)付存款提取及貸款需求。直接滿足流動(dòng)性需求的現(xiàn)金資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理最基本的組成部分?，F(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括下幾類：精選ppt1.庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫(kù)存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來(lái)應(yīng)付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開(kāi)支。從經(jīng)營(yíng)的角度講，庫(kù)存現(xiàn)金不宜太多。庫(kù)存現(xiàn)金的經(jīng)營(yíng)原則就是保持適度的規(guī)模。2.在中央銀行存款這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成，一是法定存款準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金。 精選ppt 法定存款準(zhǔn)備金

4、是按照法定準(zhǔn)備率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金的最初目的，是為了銀行備有足夠的資金以應(yīng)付存款人的提取，避免流動(dòng)性不足而產(chǎn)生流動(dòng)性危機(jī)，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。目前，存款準(zhǔn)備金已經(jīng)演變成為中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動(dòng)用。繳存法定比率的準(zhǔn)備金具有強(qiáng)制性。 所謂超額準(zhǔn)備金有兩種含義：廣義的超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額準(zhǔn)備金是指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。超額準(zhǔn)備金是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信息總量。精選ppt 3.存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相

5、關(guān)銀行的存款。在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質(zhì)，可以隨時(shí)支用，因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。 4.在途資金在途資金，也稱托收未達(dá)款，是指在本行通過(guò)對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。在途資金在收妥之前，是一筆占用的資金，又由于通常在途時(shí)間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。精選ppt9.1.2現(xiàn)金資產(chǎn)的作用 1.滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求2.保持清償力3.保持流動(dòng)性 4.同業(yè)清算及同業(yè)支付精選ppt9.2 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè) 9.2.1資金頭寸及其構(gòu)成商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金。

6、它包括時(shí)點(diǎn)頭寸和時(shí)期頭寸兩種。時(shí)點(diǎn)頭寸是指銀行在某一時(shí)點(diǎn)上的可用資金，時(shí)期頭寸則是指銀行在某一時(shí)期的可用資金。 商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次來(lái)劃分，可分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸。 1.基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成所謂基礎(chǔ)頭寸，是指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。 精選ppt 在基礎(chǔ)頭寸中，庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金是可以相互轉(zhuǎn)化的，商業(yè)銀行從其在中央銀行的存款準(zhǔn)備金中提取現(xiàn)金，就增加庫(kù)存現(xiàn)金，同時(shí)減少超額準(zhǔn)備金；相反，商業(yè)銀行將庫(kù)存現(xiàn)金存入中央銀行準(zhǔn)備金賬戶，就會(huì)減少庫(kù)存現(xiàn)金而增加超額準(zhǔn)備金。 但在經(jīng)營(yíng)管理中這二者的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)又有所不同：庫(kù)存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)保持的備付金，它將在銀行與客戶之間流通；而在中央銀

7、行的超額準(zhǔn)備金是為有往來(lái)的金融機(jī)構(gòu)保持的清算資金，它將在金融機(jī)構(gòu)之間流通。此外，這二者運(yùn)用的成本、安全性也不一樣。精選ppt2.可用頭寸及其構(gòu)成所謂可用頭寸，是指商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部資金，它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。法定存款準(zhǔn)備金的減少和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的增加，表明可用頭寸的增加；相反，法定存款準(zhǔn)備金增加和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的減少則意味著可用頭寸的減少。 銀行的可用頭寸實(shí)際上包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱之為支付準(zhǔn)備金（備付金），二是可貸頭寸，是指商業(yè)銀行可以用來(lái)發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。 從數(shù)量上來(lái)看，可貸頭寸等

8、于全部可用頭寸減去規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金之差。銀行總流動(dòng)性需求=負(fù)債流動(dòng)性需要量貸款的流動(dòng)性需要量精選ppt9.2.2資金頭寸的預(yù)測(cè) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的適度流動(dòng)性，也就是說(shuō)，銀行一方面要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)能夠滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要，另一方面，又要追求利潤(rùn)的最大化，為此，需要銀行管理者準(zhǔn)確地計(jì)算和預(yù)測(cè)資金頭寸，為流動(dòng)性管理提供依據(jù)。對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)，事實(shí)上就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行每天都要進(jìn)行的日常管理。而積極的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理首先要求銀行準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的資金頭寸需要量或流動(dòng)性需要量。 精選ppt 在影響商業(yè)銀行流動(dòng)性變化

9、的眾多業(yè)務(wù)中，存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要因素。銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會(huì)增加銀行的資金頭寸。表9-1列舉了會(huì)引起銀行資金頭寸變化的資金來(lái)源和資金運(yùn)用項(xiàng)目。 精選ppt表9-1 銀行主要資金來(lái)源與資金運(yùn)用 資金來(lái)源（增加頭寸） 資金運(yùn)用（減少頭寸） 貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負(fù)債增加 發(fā)行新股 新發(fā)放的貸款購(gòu)買債券存款減少其他負(fù)債減少 收購(gòu)股份 精選ppt表9-2 某銀行資金頭寸需要量預(yù)測(cè)月份 存款總額 存款的變化 所需準(zhǔn)備金的變化 貸款總額 貸款的

10、變化 頭寸剩余（+）或不足（-） 12123456789101112593587589586591606620615616655635638643 -6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0 +5.0 -0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375 386 +5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+1

11、0.5-10.1+35.1-38.0-11.3 -6.5 精選ppt 從表中可見(jiàn)，該銀行在1月份預(yù)測(cè)要下降，而貸款要上升，從這個(gè)月銀行出現(xiàn)支出大于現(xiàn)金收入，即出現(xiàn)流動(dòng)性缺口1040萬(wàn)元。而在5、6、7三個(gè)月貸款下降較多，使得這個(gè)月出現(xiàn)了較大額的剩余頭寸。從10月份開(kāi)始，銀行貸款的現(xiàn)金支出又大量增加，出現(xiàn)支出大于收入的情況，頭寸又出現(xiàn)不足，流動(dòng)性缺口分別達(dá)3 800萬(wàn)元、1 130萬(wàn)元和650萬(wàn)元。針對(duì)頭寸預(yù)測(cè)表中測(cè)算的未來(lái)銀行資金頭寸余缺情況，銀行管理者就應(yīng)當(dāng)采取措施，積極地調(diào)度頭寸。當(dāng)頭寸過(guò)剩時(shí)，應(yīng)設(shè)法將資金運(yùn)用出去，而當(dāng)頭寸不足時(shí)，應(yīng)從金融市場(chǎng)上籌措新的資金來(lái)滿足流動(dòng)性的需要。 精選ppt

12、 可以把存款按其變化規(guī)律分為三類 第一類是一定會(huì)提取的存款，如到期不能自動(dòng)轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類存款因?yàn)橛衅跫s，所以無(wú)需預(yù)測(cè)； 第二類是可能會(huì)提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動(dòng)轉(zhuǎn)存的存款等，這類存款有可能提取，但又不能肯定； 第三類是隨時(shí)可能提取的存款，如活期存款。存款預(yù)測(cè)的對(duì)象主要是第二類和第三類，我們把他們稱為易變性存款。 精選ppt 把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。核心存款穩(wěn)定性較強(qiáng)，正常情況下沒(méi)有流動(dòng)性需求。銀行存款的流動(dòng)性需求通過(guò)易變性存款線來(lái)反映。雖然，這一曲線只是大致反映存款的變化，但可以為存款周轉(zhuǎn)金

13、的需要量決策提供一個(gè)重要的依據(jù)。 由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢(shì)。而波動(dòng)線則在趨勢(shì)線以下，表示不同點(diǎn)上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。 精選ppt 除去以上分別對(duì)存款和貸款的變化趨勢(shì)進(jìn)行的預(yù)測(cè)之外，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)綜合存款和貸款的變化，進(jìn)行綜合預(yù)測(cè)。在一定時(shí)期，某一商業(yè)銀行所需要的資金頭寸量，是貸款增量和存款增量之差，可用公式表示為：資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)的貨款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量預(yù)計(jì)的存款增量 如果計(jì)算的結(jié)果為正數(shù)，表明銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢(shì)，銀行需要補(bǔ)充資金頭寸；若存款供給

14、量不能相應(yīng)增加，就需要其他渠道借款籌資。如計(jì)算的結(jié)果為負(fù)數(shù)，則情況恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，可通過(guò)其他渠道把富裕的頭寸轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn)。 精選ppt 商業(yè)銀行在進(jìn)行中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)時(shí)，除主要考慮存貸款的變化趨勢(shì)外，還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來(lái)源和運(yùn)用的變化趨勢(shì)，只有這樣，才能使頭寸預(yù)測(cè)更加全面和準(zhǔn)確。預(yù)測(cè)的公式為：時(shí)期資金頭寸量=時(shí)點(diǎn)的可貨頭寸+存款增量+各種應(yīng)收債權(quán)+新增借入資金貸款增量法定準(zhǔn)備金增量各種應(yīng)付債務(wù)+內(nèi)部資金來(lái)源與運(yùn)用差額 測(cè)算結(jié)果如果是正數(shù)，表明預(yù)測(cè)期末頭寸剩余，在時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正的情況下，可增加對(duì)盈利性資產(chǎn)的投放額度；若時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，則表明預(yù)測(cè)期期末資金匱乏，

15、既使時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正，也不可過(guò)多安排期限較長(zhǎng)的資金投放 精選ppt9.2.3資金頭寸的調(diào)度1.頭寸調(diào)度的意義商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，是指在正確預(yù)測(cè)資金頭寸變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，及時(shí)靈活的調(diào)節(jié)頭寸余缺，以保證在資金短缺時(shí)，能以最低的成本和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之，在資金頭寸多余時(shí)，能及時(shí)調(diào)出頭寸，并保證調(diào)出資金的收入能高于籌資成本，從而獲取較高的收益。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心是頭寸調(diào)度，這是因?yàn)椋?)頭寸調(diào)度是銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)，增強(qiáng)實(shí)力的基本手段2)頭寸調(diào)度是維護(hù)和提高銀行信譽(yù)的保證3)頭寸調(diào)度是避免和減少銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段4)頭寸調(diào)度是商業(yè)銀行提高經(jīng)營(yíng)效益的重要途徑 精選ppt 2.頭寸調(diào)度的

16、渠道 頭寸調(diào)度包括調(diào)進(jìn)和調(diào)出兩方面，無(wú)論是哪一方面，都需要有相應(yīng)的渠道。商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的主要渠道有以下幾方面：1)同業(yè)拆借2)短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易 3)總行與分支行之間的資金調(diào)度 4)通過(guò)中央銀行融通資金5)出售中長(zhǎng)期證券 6)出售貸款和固定資產(chǎn)精選ppt9.3現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 9.3.1現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則 現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，主要目的在于滿足銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的流動(dòng)性需要。 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的任務(wù)，就是要在保證經(jīng)營(yíng)過(guò)程中流動(dòng)性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本降到最低程度，作為銀行經(jīng)營(yíng)安全性和盈利性的杠桿，服務(wù)于銀行整體經(jīng)營(yíng)狀況最優(yōu)化目標(biāo)。為此，銀

17、行在現(xiàn)金資產(chǎn)的管理中，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持總量適度原則、適時(shí)調(diào)節(jié)原則和安全保障原則。 精選ppt 1.總量適度原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的總量適度原則是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。 這個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點(diǎn)決定的在保證銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程的流動(dòng)性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機(jī)會(huì)成本最低時(shí)的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。 總量適度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原則。 精選ppt 2.適時(shí)調(diào)節(jié)原則 現(xiàn)金資產(chǎn)的適時(shí)調(diào)節(jié)原則是指銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)的調(diào)節(jié)資金短缺頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。 3.安全保障原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)主要由其在中央銀行和同業(yè)銀行的存款及庫(kù)存現(xiàn)金構(gòu)

18、成。其中，庫(kù)存現(xiàn)金是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必要的支付周轉(zhuǎn)金，它分布于銀行的各個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫(kù)存現(xiàn)金的管理中，必然健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安全無(wú)損。 精選ppt9.3.2庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理 銀行庫(kù)存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利性狀況。庫(kù)存現(xiàn)金越多，流動(dòng)性越強(qiáng)，盈利性越差。為了保證在必要的流動(dòng)性前提下，實(shí)現(xiàn)更多的盈利，就需要把庫(kù)存現(xiàn)金壓縮到最低程度。為此，銀行必須在分析影響庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量變動(dòng)的各種因素的情況下，準(zhǔn)確測(cè)算庫(kù)存現(xiàn)金需要量，及時(shí)調(diào)節(jié)庫(kù)存現(xiàn)金的存量，同時(shí)，加強(qiáng)各項(xiàng)管理措施，確保庫(kù)存現(xiàn)金的安全。精選ppt1.影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素1)現(xiàn)金收支

19、規(guī)律2)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少 3)后勤保障的條件 4)與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定5)商業(yè)銀行內(nèi)部管理精選ppt2.銀行庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的確定1)庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算銀行庫(kù)存現(xiàn)金是其為了完成每天現(xiàn)金收支活動(dòng)而需要持有的即期周轉(zhuǎn)金?？锼銕?kù)存現(xiàn)金需要量主要應(yīng)考慮如下兩個(gè)因素：(1)庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間銀行庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間的長(zhǎng)短，受多種因素的影響，主要有：銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離；交通運(yùn)輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置；進(jìn)出庫(kù)制度與營(yíng)業(yè)時(shí)間的相互銜接情況等精選ppt(2) 庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定測(cè)算現(xiàn)金支出水平，一方面要考慮歷史上同時(shí)期的現(xiàn)金支出水平，另一方面，要考慮一些季節(jié)性和臨時(shí)性因素的

20、影響。在實(shí)際工作中?？捎靡韵鹿絹?lái)計(jì)算現(xiàn)金支出水平：即期現(xiàn)金支出水平=(前期平均現(xiàn)金支出水平保險(xiǎn)系數(shù))歷史同時(shí)期平均發(fā)展速度其中：前期平均現(xiàn)金支出水平=前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額/30保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度精選ppt標(biāo)準(zhǔn)差=（每天現(xiàn)金支額平均現(xiàn)金支出額）2 /30天置信概率度根據(jù)要求的數(shù)字準(zhǔn)確程度來(lái)確定,如果要求數(shù)字的準(zhǔn)確性達(dá)到95%，則置信概率為0.95，以0.95作為F(t)去查正態(tài)概率表，得t=1.96，此t值即為置信概率度。歷史同期平均發(fā)展速度=考察年數(shù)1去年同月現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額 最高年份同月現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額 求出即期現(xiàn)金支出水平以后，將其與庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間相乘，再加減一些其它

21、因素，即為庫(kù)存現(xiàn)金需要量。精選ppt2)最適送鈔量的測(cè)算銀行有必要對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金的成本收益作一個(gè)比較，以決定最適的送鈔量。在這個(gè)最適的送鈔量上。銀行為占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn)送鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)是最小的。我們可以運(yùn)用經(jīng)濟(jì)批量法來(lái)進(jìn)行測(cè)算。其公式為： T=CQ/2+AP/Q其中，T總成本A一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入(或支出)量Q每次運(yùn)鈔數(shù)量 P每次運(yùn)鈔費(fèi)用C現(xiàn)金占有費(fèi)率A/Q 運(yùn)鈔次數(shù) Q/2 平均庫(kù)存現(xiàn)金量 PA/Q 全年運(yùn)鈔總成本 CQ/2庫(kù)存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi)精選ppt 根據(jù)以上方程序，用微分法來(lái)求經(jīng)濟(jì)批量的總成本T為極小值時(shí)的運(yùn)鈔數(shù)量Q，以及以Q為自變量，求T對(duì)Q的一階導(dǎo)數(shù)T，則：T=dt/ dQ=

22、C/2AP/Q2令T=0，則C/2AP/Q2=0Q2=2AP/ C ，即 Q=2AP/C 精選ppt工商銀行某市分行在距中心庫(kù)30公里處設(shè)一個(gè)分理處，根據(jù)往年有關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算，年投放現(xiàn)金量為1 825萬(wàn)元，平均每天投放5萬(wàn)元。每次運(yùn)鈔需支出燃料費(fèi)、保安人員出差費(fèi)約50元，資金占用費(fèi)率為年利率6.6%，代入公式得： Q = 218250.0050 6.6% = 16.63萬(wàn)元 即每次運(yùn)鈔16.63萬(wàn)元，大約每3天多送一次，按此計(jì)算的總費(fèi)用為： 精選pptT=CQ/2AP/Q = 6.6%16.63 18250.0050 2 16.35 = 1.0975萬(wàn)元 如果每天運(yùn)鈔一次，每次運(yùn)鈔5萬(wàn)元，其總費(fèi)用

23、為 ： 5 6.6% +18250.0050 =1.99萬(wàn)元 2 5如果每星期運(yùn)鈔一次，每次運(yùn)鈔35萬(wàn)元，其總費(fèi)用為：356.6% +18250.0050 =1.416萬(wàn)元 2 35精選ppt3)現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定 由于銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請(qǐng)到實(shí)際收到現(xiàn)金需要有一個(gè)或長(zhǎng)或短的過(guò)程，特別是那些離中心庫(kù)較遠(yuǎn)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，必須有一個(gè)時(shí)間的提前量。同時(shí)，以后為了應(yīng)付一些臨時(shí)性的大額現(xiàn)金支出，也需要有一個(gè)保險(xiǎn)庫(kù)存量。于是，就有一個(gè)問(wèn)題，即應(yīng)當(dāng)在什么時(shí)候在多大的庫(kù)存量時(shí)調(diào)撥現(xiàn)金。這就是一個(gè)現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點(diǎn)問(wèn)題。我們可以用以下公式來(lái)計(jì)算這個(gè)臨界點(diǎn)：現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=平均每天正常支出量提前時(shí)間 +保險(xiǎn)庫(kù)存量保險(xiǎn)

24、庫(kù)存量=（預(yù)計(jì)每天最大支出平均每天正常支出）提前時(shí)間 精選ppt 該分理處的最適運(yùn)鈔量是16.63萬(wàn)元，提前時(shí)間為一天，平均每天正常支出為5萬(wàn)元，預(yù)計(jì)每天最大支出量為7萬(wàn)元，則：保險(xiǎn)庫(kù)存量=（75）1=2萬(wàn)元現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=51+2=7萬(wàn)元因此，當(dāng)該分理處的庫(kù)存現(xiàn)金降到7萬(wàn)元時(shí)，就應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)調(diào)撥現(xiàn)金16.63萬(wàn)元。 精選ppt4)銀行保持現(xiàn)金適度量的措施要切實(shí)管好庫(kù)存現(xiàn)金，使庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模經(jīng)常保持在一個(gè)適度規(guī)模上，還需要銀行內(nèi)部加強(qiáng)管理，提高管理水平。(1)應(yīng)將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤(2)應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作(3)要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律 儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的現(xiàn)金收支一般具有以下規(guī)律：

25、一是在營(yíng)業(yè)過(guò)程中，客戶取款的概率在正常情況下基本相等。二是在多數(shù)情況下，上午客戶取款的平均數(shù)一般大于下午。三是在一般情況下，每個(gè)月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本固定不變。精選ppt(4)解決壓低庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問(wèn)題首先要掌握好現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu)。其次，要充分發(fā)揮中心庫(kù)作用。第三是各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的出納專柜要建立在當(dāng)天收現(xiàn)當(dāng)天清點(diǎn)，消滅主幣封包，下班前各檔并捆的做法，盡可能把當(dāng)天收進(jìn)的現(xiàn)金全部用來(lái)抵用第二天的現(xiàn)金支出；第四要?jiǎng)?chuàng)造條件，使儲(chǔ)蓄所上交的現(xiàn)金在當(dāng)日入賬；第五要對(duì)加收的殘破幣及時(shí)清點(diǎn)上繳，以減少庫(kù)存現(xiàn)金。(5)要在壓縮現(xiàn)金庫(kù)存所需增加的成本和所能提高的效益之間進(jìn)行最優(yōu)選擇精選ppt3.嚴(yán)格庫(kù)房安

26、全管理措施從經(jīng)營(yíng)的角度講，銀行的庫(kù)存現(xiàn)金顯然是最為安全的資產(chǎn)。但事實(shí)上，庫(kù)存現(xiàn)金也有其特有的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于被盜和自然災(zāi)害的損失，也來(lái)自于業(yè)務(wù)人員清點(diǎn)的差錯(cuò)，還可能來(lái)自于銀行內(nèi)部不法分子的貪污。因此，銀行在加強(qiáng)庫(kù)存現(xiàn)金適度性管理的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格庫(kù)房的安全管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫(kù)、安全保衛(wèi)、出庫(kù)等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度等，確保庫(kù)房現(xiàn)金的無(wú)損。精選ppt9.3.3存款準(zhǔn)備金的管理 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的主要構(gòu)成部分。存款準(zhǔn)備金包括兩個(gè)部分：一是按照中央銀行規(guī)定的比例上交的法定存款準(zhǔn)備金：二是準(zhǔn)備金賬戶中超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的超額準(zhǔn)備金。因此，存款準(zhǔn)備金的管理，包括滿足中央銀

27、行法定存款準(zhǔn)備金要求和超額準(zhǔn)備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€(gè)方面。精選ppt1.滿足法定存款準(zhǔn)備金要求 法定存款準(zhǔn)備金是根據(jù)商業(yè)銀行存款余額，按照法定的比率向中央銀行交存的準(zhǔn)備金。 法定存款準(zhǔn)備金管理，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上交的準(zhǔn)備金。在西方國(guó)家的商業(yè)銀行，計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種，一種是滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法，主要適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。另一種是同步準(zhǔn)備金計(jì)算法，它主要適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。 精選ppt1)滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實(shí)

28、際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法： 第一周 第二周 第三周 計(jì)算基期周 準(zhǔn)備金保持周 如某銀行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為50 000萬(wàn)元，按照8%的存款準(zhǔn)備金率，該行在2月20日到26日這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金平均余額為4 000萬(wàn)元。 精選ppt2)同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量 的方法。通常的做法是：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從2 月4日(星期二)到2月7 日(星期一)為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從2月6日(星期四)

29、開(kāi)始，到2月19日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以2月4日到17日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。 精選ppt 按照滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法計(jì)算出來(lái)的準(zhǔn)備金需要量與按照同步準(zhǔn)備金計(jì)算法計(jì)算出來(lái)的準(zhǔn)備金需要量的合計(jì)，就是銀行在一定時(shí)期需要交納的全部存款準(zhǔn)備金。 這個(gè)需要量與已交納的存款準(zhǔn)備金余額進(jìn)行比較，如果余額不足，銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以補(bǔ)足；如果已有的準(zhǔn)備金余額已超過(guò)了應(yīng)繳準(zhǔn)備金數(shù)，則應(yīng)及時(shí)從中央銀行調(diào)減準(zhǔn)備金,增加銀行的可用頭寸。 精選ppt2.超額準(zhǔn)備金的管理超額準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行在中央銀行準(zhǔn)備金帳戶上超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。超額準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸,是銀行用來(lái)進(jìn)行投資、貸

30、款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的準(zhǔn)備資產(chǎn)。 1)影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 (1) 存款波動(dòng)商業(yè)銀行的存款包括對(duì)公存款和儲(chǔ)蓄存款。對(duì)公存款的變化主要是通過(guò)轉(zhuǎn)帳形式進(jìn)行的，對(duì)個(gè)人的儲(chǔ)蓄存款和部分對(duì)公存款的變化則主要是通過(guò)現(xiàn)金收支來(lái)表現(xiàn)的。精選ppt 銀行在分析存款波動(dòng)對(duì)超額準(zhǔn)備金需要量的影響時(shí)，重點(diǎn)應(yīng)分析導(dǎo)致存款下降的情況，因?yàn)?，只有在存款下降的情況下，才會(huì)導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金需要量的增加。存款下降一般取決于近期因素和歷史因素，即受到臨近若干旬的存款下降幅度和歷史上同期存款下降幅度的雙重影響。 對(duì)存款變化的預(yù)算，可以用下面的方法計(jì)算： 每旬（月） 旬（月）中累計(jì) 其它因素 關(guān) 鍵性存款降幅 = 存款下降

31、額 （如貸款回收） 前三旬（月）平均關(guān)鍵性存款降幅=前三旬（月）累計(jì)關(guān)鍵性存款降幅3精選ppt保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度（置信概率度的含義同前文）標(biāo)準(zhǔn)差=(每旬關(guān)鍵性存款降幅前3旬平均關(guān)鍵性存款降幅)23歷史同期平均發(fā)展速度=考查年數(shù)1 去年同期關(guān)鍵性存款降幅 最早年份同期關(guān)鍵性存款降幅 （同期指從考察旬或月居中的三個(gè)旬或月）本旬（月）存款波動(dòng)周轉(zhuǎn)金需要量=（前三旬平均關(guān)鍵性存款降幅+保險(xiǎn)系數(shù)）歷史同期平均發(fā)展速度精選ppt（2）貸款的發(fā)放與收回貸款的發(fā)放與收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響主要取決與貸款使用的范圍。同理，貸款的收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響也因貸款對(duì)象的不同而有所不同。由此，貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金

32、需要量的計(jì)算公式是：貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金的需要量=用于對(duì)他行 支付的貸款+ (用于對(duì)本行支付的貸款已收回貸款)法定存款準(zhǔn)備金比率精選ppt（3）其它因素對(duì)超額準(zhǔn)備金需要量的影響 除了存款因素外，其它一些因素也影響到商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的需要量。這些因素主要的有：一是向中央銀行借款的因素。二是同業(yè)往來(lái)因素。三是法定存款準(zhǔn)備金因素。四是信貸資金調(diào)撥因素。精選ppt2)超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)商業(yè)銀行在預(yù)測(cè)了超額準(zhǔn)備金需要量的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)及時(shí)地進(jìn)行頭寸調(diào)度，以保證超額準(zhǔn)備金規(guī)模的適度性。當(dāng)未來(lái)的頭寸需要量較大，現(xiàn)有的超額準(zhǔn)備金不足以應(yīng)付需要時(shí)，銀行就應(yīng)當(dāng)設(shè)法補(bǔ)足頭寸，增加超額準(zhǔn)備金；而當(dāng)未來(lái)頭寸需要量減少，現(xiàn)

33、有超額準(zhǔn)備金剩余時(shí)，則應(yīng)及時(shí)地將多余的超額準(zhǔn)備金運(yùn)用出去，尋求更好的盈利機(jī)會(huì)。 精選ppt9.3.4同業(yè)存款的管理 1.同業(yè)存款的目的除了庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的存款外，大多數(shù)商業(yè)銀行還在其它金融機(jī)構(gòu)保持一定數(shù)量的活期存款，即同業(yè)存款。 那些較大的銀行一般都是雙重角色，一方面它作為其它銀行的代理行而接受其它銀行的存放同業(yè)款，另一方面，它又是被代理行，將一部分資金以活期存款形式存放在代理行。這就形成了銀行之間的代理行業(yè)務(wù)。銀行之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)，需要花費(fèi)一定的成本，商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。 精選ppt2.同行存款需要量的測(cè)算商業(yè)銀行在同業(yè)的存款余額需要量，主要取決于以下幾個(gè)因素：1)使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目。如果使用代理行服務(wù)的數(shù)量和項(xiàng)目較多，同業(yè)存款的需要量也較多；反之，使用代理行服務(wù)的數(shù)量和項(xiàng)目較少，同業(yè)存款的需要量也就較少。2)代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)越高，同業(yè)存款的需要量就越大。3)可投資