民生銀行-我國銀行系金融科技子公司發(fā)展狀況及趨勢分析

1、我國銀行系金融科技子公司開展狀況及趨勢分析2018年末，興業(yè)銀行、平安銀行、招商銀行、光大銀行、建設銀 行、民生銀行六家商業(yè)銀行先后成立了金融科技子公司。近年來,商 業(yè)銀行為促進自身金融科技轉型、滿足市場科技服務需求、應對互聯 網金融科技公司競爭，開啟了成立金融科技子公司的大幕。各子公司紛 紛依托母公司特點、優(yōu)勢，建立起各自的產品體系，切入企業(yè)運營前、 中、后臺，有效提供科技支撐。同時，為企業(yè)運營提供戰(zhàn)略規(guī) 戈k流程優(yōu)化、內部管理等整體咨詢服務。銀行系金融科技子公司通常遵循由內到外的服務路徑。在服務集團內 過程中，主要通過基礎設施建設、應用系統搭建、技術內部孵化提升 集團信息化水平；推動集團金

2、融服務場景化、平臺生態(tài)化、風險管理智 能化，從而賦能集團金融科技轉型；同時，促進集團創(chuàng)新體制朝數字化、 市場化方向開展。在對外服務過程中，整合母公司所積累的技術、業(yè) 務、資源、經驗優(yōu)勢，以軟件、金融云、開放平臺、咨詢等方式提供技 術外包服務。目前，金融壹賬通、興業(yè)數金、平安科技 三家公司在對外服務市場上占據絕對優(yōu)勢。對標互聯網金融科技公司，銀行系金融科技子公司最大的優(yōu)勢在于對 金融行業(yè)運營、業(yè)務、監(jiān)管理解更為深刻，同時，集團化優(yōu)勢能給予 其更多金融資源。但與互聯網金融科技公司相比，在技術、場景和體 制機制靈活性方面仍存在差距。未來，銀行系金融科技子公司將進一發(fā)揮優(yōu)勢、補齊短板，以“對內創(chuàng)新平衡

3、、對外合作共贏、對上主 動合版對T技術輸出四步走的模式開啟金融科技時代顛覆式創(chuàng)新。 同時，預計將有更多的商業(yè)銀行研究并實踐金融科技公司化運作模式， 為銀行業(yè)在信息經濟時代的可持續(xù)開展提供堅實的科技基礎和支撐。圖4銀行系金融科技子公司資本規(guī)模比照資料來源：中國民生銀行研究院整理(二)產品體系七家銀行系金融科技子公司紛紛依托母公司特點、優(yōu)勢，建立起 自身的產品體系，切入企業(yè)運營的前、中、后臺，有效提供科技支撐。同 時，為企業(yè)運營提供戰(zhàn)略規(guī)劃、流程優(yōu)化、內部管理等整體咨詢服務。.興業(yè)數金(1)母公司優(yōu)勢早在2007年，興業(yè)銀行就推出同業(yè)合作品牌“銀銀平臺”，取得 同業(yè)業(yè)務先機，為興業(yè)銀行的同業(yè)服務奠

4、定了基礎。早期的“銀銀平臺” 主要針對城商行、信用社等中小金融機構在個人柜面通、銀銀郵路、 現代化支付系統等方面進行業(yè)務合作。經過十幾年的耕耘，同業(yè)業(yè)務 逐漸成為興業(yè)銀行的核心業(yè)務。同時，在合作過程中，興業(yè)銀行逐漸 發(fā)現中小型金融機構自身IT駕馭能力十分薄弱，其中外包IT局部又 存在許多風險，給合作過程帶來很大障礙。因此，興業(yè)銀行在解決同 業(yè)問題時，還需要給中小型金融合作機構提供IT技術指導，幫助合作 方查找問題、改進系統，興業(yè)銀行逐漸認識到了這其中的業(yè)務機會。 經過業(yè)務改良和調整，興業(yè)銀行逐漸將自身的IT能力也作為同業(yè)合作 的一局部，并同樣以“銀銀平臺”作為載體，正式開始IT輸出。同時，興業(yè)

5、銀行曾參與編寫銀行業(yè)金融機構信息科技外包管理 指引銀行業(yè)信息科技非駐場集中式外包制度，牽頭起草了中小銀 行信息系統托管維護服務規(guī)范，成為行業(yè)內信息科技外包規(guī)范引領者, 在銀行業(yè)內的IT輸出方面占有較大的口碑優(yōu)勢。(2 )興業(yè)數金產品體系在“銀銀平臺”近十年來科技輸出經驗基礎上，2016年，興業(yè)銀 行依托母行優(yōu)勢，與興業(yè)財富、福建新大陸、高偉達軟件、深圳金證 共同出資，在業(yè)內首次成立了金融科技子公司“興業(yè)數金”，將“銀銀平 臺”的IT能力和服務打包向中小型金融機構輸出。經過幾年的產品 開發(fā)，目前，興業(yè)數金形成了 “4朵云”的產品體系，分別是針對中 小型銀行的“銀行云”解決方案，針對政企客戶和小微

6、企業(yè)客戶的“普 惠云”解決方案，為證券、基金等非銀金融機構提供的“非銀云”解 決方案，以及面向興業(yè)銀行集團以及所有外部客戶提供的平安可靠的 全方位云計算資源和服務“數金云”。.金融壹賬通/平安科技(1)母公司優(yōu)勢近年來，平安銀行圍繞“科技引領、零售突破、對公做精”三大 核心策略，不斷推進產品、技術、業(yè)務的創(chuàng)新。尤其是2016年啟動了 零售轉型的新戰(zhàn)略，致力于打造零售智能銀行的開展新模式，同時推 動業(yè)務的輕資本和輕資產運營，打造以“SAT (社交媒體+客戶端應用 程序+遠程服務團隊)+智能主賬戶”為核心的智能化、移動化、專業(yè) 化的零售銀行服務。同時，依托平安集團8000萬保險客戶的客戶優(yōu) 勢，以

7、及陸金所、橙e網、跨境E、保理云等一系列場景化服務，平 安銀行一方面獲得了批量獲客優(yōu)勢，另一方面，通過區(qū)塊鏈、大數據、人 工智能在系列場景化服務中的探索、改進，平安銀行獲得了扎實的客 戶基礎、綜合化經營優(yōu)勢，以及成熟的金融科技應用模式。(2 )壹賬通產品體系金融壹賬通在母公司上述優(yōu)勢的基礎上，著力于新興科技的開發(fā)， 目前已在區(qū)塊鏈、人工智能、云技術、生物識別等領域獲得核心競爭力。 尤其在區(qū)塊鏈技術方面，金融壹賬通自主創(chuàng)新并研發(fā)了業(yè)內技術領先的 壹賬鏈BaaS平臺和FiMAX底層框架，具有高平安性及隱私性、性能 優(yōu)越、一鍵部署等優(yōu)勢。利用豐富的業(yè)務場景，壹賬通區(qū)塊鏈在金融、 房產、汽車、醫(yī)療、智

8、慧城市五大生態(tài)圈、14個業(yè)務場景中進行區(qū)塊鏈 探索，并已在多個場景成功落地應用。目前，金融壹賬通的產品體系主要由四個方面構成，分別是針對 中小銀行的智能銀行云服務，針對保險公司的智能保險云服務，為證 券、基金等金融機構提供的智能投資云服務。止匕外，金融壹賬通將部 分科技組件通過開放 API (Application Programming Interface,應用程 序編程接口)的方式打造開放平臺，為金融機構提供相應服務。客戶 構成方面，除了中小銀行、證券、基金等金融機構外，保險公司成為 金融壹賬通重要的客戶群體。(3 )平安科技產品體系除了金融壹賬通，早在2008年，平安集團就成立了科技類全

9、資 子公司“平安科技”。平安科技前身為平安集團的信息管理中心，主要從 事計算機軟硬件開發(fā)、設計及咨詢等服務。隨著金融科技的快速開展， 平安科技向“移動互聯”“云”“大數據”三大方向開展，打造先進的 IT組織、強化基礎支持核心業(yè)務、攜手平安集團各業(yè)務公司開拓創(chuàng)新，探索互聯網新業(yè)務模式。對內，平安科技是平安集團的高科技 內核和科技企業(yè)孵化器，負責開發(fā)并運營集團的關鍵平臺和服務。對 外，平安科技以“智慧科技”為手段、以“智造未來”為藍圖，聚焦 醫(yī)療、金融、智慧城市三大領域，將國際權威認證的技術能力應用到實 際業(yè)務場景中，打造生態(tài)閉環(huán)，積極踐行科技改變生活的企業(yè)理念。3.招銀云創(chuàng)1)母公司優(yōu)勢招商銀行

10、一直把IT建設作為本行開展的核心要務，同時，招商銀 行秉持“因您而變”的開展理念，強調服務質量，“科技+服務”形成 了招行獨特的競爭力。在科技優(yōu)勢方面，招行構建了混合云架構，新 建分布式交易平臺，目前總體核心賬務平臺峰值處理能力到達3.2萬 筆/秒。招行大數據基礎設施牢固，數據湖涵蓋了全行各類服務數據3.6 個FB,并在此基礎上構建了通用機器學習的算法庫，及人工智能運算 深度學習技術。同時，招行具有20多家國內先進數據中心的管理經 驗。在服務優(yōu)勢方面，招行在零售銀行、交易銀行、消費金融、直銷 銀行(投融資)等領域的服務能力在業(yè)內具有較為明顯的優(yōu)勢。2 )招銀云創(chuàng)產品體系招銀云創(chuàng)全方位整合招銀系

11、金融領域的科技能力，并整合打包零 售、交易銀行、消費金融，直銷銀行(投融資)等領域的服務能力， 以金融云的方式一并向招銀系和金融同業(yè)輸出。目前，招銀云創(chuàng)的產 品分為三大類，一是包括云災備解決方案、大數據平臺解決方案在內 的金融基礎云服務；二是包括互聯網投融資、營銷、支付在內的金融 業(yè)務云服務；三是專項咨詢與服務，包括IT規(guī)劃與數據中心規(guī)劃、監(jiān) 管控一體化規(guī)劃等。.光大科技(1)母公司優(yōu)勢近年來，光大銀行在依托金融科技優(yōu)化金融產品和服務的同時， 不斷強化創(chuàng)新領域的配置和投入。2008年，為解決個人客戶生活繳費 場景中的痛點，光大銀行推出云繳費平臺，將復雜繁亂的業(yè)務集中在一 起，制定出統一的接入和

12、輸出標準，與全國范圍內數百家機構達成合作, 開拓全新的B2B2C服務模式，為用戶提供一鍵式繳費服務。據光大銀 行年報顯示，2017年云繳費平臺用戶到達了 1.46億，覆蓋了全國300 余個主要城市，已成為國內最大的開放式在線繳費平臺。包括支付寶、微信、京東數科、銀聯云閃付等在內的280余家主流支付 公司、電商平臺及金融同業(yè)連接了光大云繳費平臺，以此開展對C端 的便民繳費業(yè)務。云繳費平臺成為光大銀行科技輸出的重要載體。同時，光大集團具有全牌照優(yōu)勢，能為各類金融機構開展技術服 務。此外，光大集團還有包括旅游、藥業(yè)、環(huán)保在內的實業(yè)，有利于 與金融企業(yè)和互聯網金融科技公司共同打造生態(tài)圈，更好地為客戶服

13、 務。(2 )光大科技核心產品2018年4月，光大銀行在總行層面成立了云繳費事業(yè)中心，主要承 擔光大云繳費平臺的對外合作、品牌建設、市場營銷、平臺建設、便 民金融產品研發(fā)、大數據運用等職能，嘗試推進業(yè)績考核獨立、激勵機 制獨立等，以盤活業(yè)務推進的能動性；7月6日，“光大云繳費科技有限 公司”正式對外宣布成立，該機構隸屬于光大科技，目標是致力于構建 大集團+生活+服務”普惠生態(tài)系統，持續(xù)打造目前國內最大的開放式繳 費平臺。.建信金科(1)母公司優(yōu)勢建設銀行以“綜合性經營、多功能服務、集約化開展、創(chuàng)新型銀 行、智慧型銀行”為轉型方向，其在金融科技開展方面的優(yōu)勢表達在 三個方面。一是技術優(yōu)勢。201

14、7年，建行耗時六年時間打造的“新一 代”核心系統建設全面竣工并成功上線，率先建成了國內最大的金融 私有云，其可信度、業(yè)務服務能力等方面在業(yè)界具有較大優(yōu)勢。二是 業(yè)務優(yōu)勢。在“新一代”核心系統帶來的技術支撐下，建行在金融產 品創(chuàng)新、營銷、運營、風險管理、數字化服務方面的業(yè)務能力得到全 面優(yōu)化，“新一代”技術優(yōu)勢正逐步顯現為業(yè)務優(yōu)勢。三是G端客戶 優(yōu)勢。建行因其國資背景，通常更能獲得政府、事業(yè)單位等G端客戶 的青睞。尤其是近年來建行積極響應國家號召，切實履行國有大行社 會責任，打造住房租賃平臺“CCB建融家園”，全力推動住房租賃市 場健康開展，使得G端客戶關系較為良好。(2 )建信金科產品體系憑借

15、長期的技術沉淀，及“新一代”核心系統帶來的技術信心， 建行整合各類人才、技術資源，組建建信金科，在服務集團的同時開啟 了技術輸出。目前，建信金科的產品包括一些標準單一產品的輸出，例 如風險計量、人臉識別等；同時，通過搭建大型綜合平臺，解決客戶在 定報價、資金交易、客戶管理方面的問題；止匕外，建信金科依托“新一代”核心系統為客戶輸出整體系統解決方案和專項咨詢等服務。.民生科技(1)母公司優(yōu)勢民生銀行擁有較強的創(chuàng)新意識和創(chuàng)新效率，將“科技金融”列為 三大開展戰(zhàn)略之一，加速推進科技金融建設，以“數據+技術”雙輪驅 動改革轉型，著力打造數字化智能銀行。在互聯網金融領域，民生銀 行打造了手機銀行、直銷銀

16、行、移動支付、網絡支付、網上銀行、微 信銀行六大網絡金融平臺，提供了日益豐富、便民惠民的互聯網金融 產品服務矩陣，構造起“金融+科技+生活”的互聯網金融生態(tài)圈，滿 足客戶差異化金融服務需求。在技術層面，大力開展新興科技，優(yōu)化 底層技術。2018年1月，民生銀行的分布式核心金融云平臺上線，并 順利實施了 1200萬直銷銀行電子賬戶的“上云升級”。(2 )民生科技產品體系民生科技借助民生銀行沉淀多年的金融業(yè)務及技術經驗，搭配成 熟的產品組合為民生銀行集團及合作伙伴提供全體系的數字智能化、 數字人性化科技金融綜合服務。在渠道端，通過遠程銀行、PaaS平臺、API借口等方式提供渠道整合與能力共享；在產

17、品端，通過分布式賬 戶核心、信貸、支付等核心系統，客戶管理、財富管理、大數據平臺 等產品，提供業(yè)務支撐服務；同時，民生科技在零售、對公、智能運 營、風控等方面將沉淀多年的金融業(yè)務及技術經驗，搭配成熟的產品 組合為客戶提供最專業(yè)的解決方案。.小結總體來看，目前各銀行系金融科技子公司的產品體系主要從金融 機構運行的前、中、后臺三個層面有效提供科技服務。在前臺，通過 智能認證、客戶識別和管理等產品提供高效、精準的前端服務；在中 臺，搭建起存、貸、匯等業(yè)務系統、交付平臺，提升中臺運營的智能 性和敏捷性；在后臺，構建平安、穩(wěn)定的IT架構和技術平臺，支撐整 體業(yè)務流程；同時，通過戰(zhàn)略規(guī)劃、流程優(yōu)化、內部管

18、理、整體咨詢 等服務貫穿企業(yè)運營全過程。圖5銀行系金融科技子公司產品構成及特點面效精準戰(zhàn)略規(guī)劃流程優(yōu)化前臺中臺后臺智能認證、客戶識別、客戶管理智能敏找業(yè)務系統、交付平臺、運營管理IT架構、風險防控、技術平臺內部管理整體咨詢資料來源：中國民生銀行研究整理（三）內部服務銀行系金融科技子公司的開展路徑通常遵循由內到外的開展軌跡。成立初期主要以服務集團及集團內部子公司為主，在此基礎上，逐 漸實現技術輸出，服務同業(yè)。在服務內部的過程中，主要通過集團內基礎設施建設、應用系統 搭建、技術內部孵化等方式提升集團信息化水平；推動集團金融服務 場景化、平臺生態(tài)化、風險管理智能化，賦能集團金融科技轉型；同 時，提升

19、集團內經營管理的數字化開展，激勵機制的市場化轉型，促 進集團創(chuàng)新體制改革。.提升集團信息化水平(1)基礎設施建設金融科技時代，數據是智慧化轉型的基礎。長期以來，商業(yè)銀行割 裂的部門體制限制了數據的高效流通，使得大量數據無法沉淀、使用。 金融科技子公司以一個獨立的個體，打通各部門之間的數據隔閡，通過 全行以及全集團數據的抽取、清洗、整合建立起內部共享數據平臺，利 用大數據技術，進行數據分析與挖掘。通過數據庫的整合，提升集團總 部信息化水平，優(yōu)化工作效率和經營管理水平，確保戰(zhàn)略規(guī)劃與日常經 營緊密銜接，促進戰(zhàn)略目標實現。對于跨國集團，金融科技公司通過統 一母子公司、境內外的數據標準，實現境內外業(yè)務

20、處理全流程的一體化, 提供全球一致的客戶體驗，大大降低境外IT系統開發(fā)和運營本錢。(2 )應用系統搭建通過金融科技子公司對集團內系統的重構，將過去分散的應用系 統、碎片化的工程，整合為功能完備、體系化的應用系統；將大量低 效的系統，轉化為彈性伸縮、快速調配的集團資源；將集中式、重資 產的傳統IOE架構，向分布式、輕型化的靈活架構轉型。同時，金融 科技子公司通常還以母行私有云建設經驗為依托，搭建集團共享云等 共享平臺，實現“一個平臺、全球部署；一次研發(fā)、集團共享”。(3)技術內部孵化金融科技子公司在集團內部承當“創(chuàng)意直通、閉環(huán)運作、成果孵 化”等創(chuàng)新任務，為新技術在集團內部的具體應用提供直通式通

21、道，并 為創(chuàng)新工程孵化提供平臺。通過新技術率先孵化集團內部新產品、新 服務、新模式、新業(yè)態(tài)，促進集團業(yè)務創(chuàng)新開展。.賦能集團金融科技轉型(1)金融服務場景化金融科技子公司通過整合集團內部各條線的服務能力，將各離散 的場景串聯成統一的平臺。將大數據分析、智能營銷嵌入客戶生活場 景，運用智能合約、物聯網等新技術將金融服務嵌入到生產場景，為 客戶提供全方位、全流程的場景化服務，使得集團金融服務能力能無 形化融入客戶之中。(2 )平臺生態(tài)化金融科技子公司充分挖掘集團在數據、資源、客戶、牌照、產業(yè)等 方面的優(yōu)勢，綜合運用統一平臺、產業(yè)協同、交叉服務等多種形式構建 生態(tài)圈和生態(tài)鏈條，打通物流、商流、資金流

22、和信息流環(huán)節(jié)，將網絡經 濟的指數規(guī)模效應、收益遞增、服務普惠優(yōu)勢發(fā)揮到最大化。在內外部企業(yè)形成緊密的合作關系、服務場景數據逐步積累的背景 下，金融科技子公司通過消費者在集團內多個維度上的行為、消 費、屬性數據，利用大數據分析、機器人學習技術完善風控模型，提 高集團風險識別、風險定價能力。.促進集團創(chuàng)新體制改革(1)經營管理數字化金融科技公司通過構建統一的數字化管理平臺，實現多法人、多 準那么、多時區(qū)的自動化管理處理，支持集團內部業(yè)務人員集中進行參數 化配置，防止了因分散維護和標準不統一所導致的管理不規(guī)范問題， 從源頭上提高了綜合管理質量。金融科技子公司從集團整體戰(zhàn)略管理 重點工作出發(fā)，推進經營

23、管理、風險管理等系統建設。一方面支持經 營管理提質增效，以多維度的KPI指標為抓手，洞察集團整體經營狀 況，提升總部對整體戰(zhàn)略、資金、人力、績效的管控能力，實現基于 數據的科學決策；另一方面，系統性考量集團的風險管控工作，提升 風險管理水平。(2 )激勵機制市場化金融科技子公司以市場為導向，建立與集團開展相匹配的人才引 進、薪酬分配機制，以工程、業(yè)績等數字化評分創(chuàng)新績效考核，增強 薪酬水平的市場競爭力，利用市場化的薪酬激勵機制，激發(fā)科技人才的技術研發(fā)與場景應用的創(chuàng)造力。（四）技術輸出六家商業(yè)銀行在金融業(yè)務開展方面各具特色。同時，經過近幾年 來在金融科技方面的布局，均培養(yǎng)起自身的金融科技優(yōu)勢。銀

24、行系金 融科技子公司在為母公司提供技術服務的基礎上，整合母公司所積累 的技術、業(yè)務、資源、經驗優(yōu)勢，以市場化運行機制為平臺，向金融 同業(yè)機構、民營企業(yè)、小微企業(yè)提供技術外包服務。技術輸出方式主 要有軟件輸出、云平臺輸出、開放平臺輸出、咨詢服務輸出四種模式。.以軟件形式輸出為快速解決客戶在運營過程中的局部痛點，滿足客戶相應的需求， 銀行系金融科技子公司將母行在支付結算、財富管理、資產負債業(yè)務 中積累的特色產品以軟件和解決方案的形式有針對性地輸出給客戶。此 類模式主要針對已建立起信息化平臺，但存在局部業(yè)務痛點的客戶。案例：興業(yè)數金 移動支付產品移動支付產品是興業(yè)數金的拳頭產品之一，旨在為第三方支付

25、公司、銀行、 商戶的移動支付參與方提供技術及營銷的一站式行業(yè)解決方案，以科技力量助力 客戶提高支付業(yè)務效率。2018年5月，興業(yè)數金以軟件接入的方式與天津銀行股份（以下簡 稱“天津銀行”）在移動支付領域服務方面達成合作。興業(yè)數金移動支付業(yè)務團隊 就銀行移動支付接入的業(yè)務模式、監(jiān)管政策、轉型升級等問題對天津銀行開展業(yè) 務上線培訓工作。同時，針對移動支付的實際應用場景進行業(yè)務狀態(tài)梳理和實際 操作演練，并實時解答天津銀行操作疑問、個性化需求。2018年5月，天津 銀行移動支付業(yè)務正式上線。.以金融云形式輸出為系統性解決中小型金融機構、中小型企業(yè)長期以來在IT建設方 面的局限性，銀行系金融科技公司依托

26、自身在科技開發(fā)方面的經驗，一、銀行系金融科技子公司成立背景 TOC o 1-5 h z （一）自身開展使然1（二）市場需求拉動4（三）外部競爭推動4二、銀行系金融科技子公司開展現狀5（一）基本情況5（二）產品體系8（三）內部服務14（四）技術輸出17 HYPERLINK l bookmark0 o Current Document 三、銀行系金融科技子公司開展趨勢21（一）SWOT 分析21（二）開展趨勢25將相關產品、業(yè)務流程、技術以云平臺的方式打包輸出，為客戶提供 整體解決方案。此類技術輸出模式通常在母行經過了較長時間的運營 和驗證，能夠為客戶在短時間內提供全面、精準的技術支撐，便于客 戶

27、快速信息化開展、數字化轉型。同時，云服務在合作過程中便于數 據的合規(guī)沉淀、開發(fā)、使用，長期來看能夠產生增值效應，是未來金融 科技輸出的主流模式之一。目前興業(yè)數金、金融壹賬通、招銀云創(chuàng)所 采取的主要技術輸出方式均是金融云方式輸出。但值得注意的是，使用金融云服務的金融機構，數據存于云中， 脫離自身掌控，由于存儲環(huán)節(jié)數據加密難題還未得到有效解決，數據 廢棄、物理損毀等無法保證徹底銷毀，加劇了用戶對數據機密性保護的 顧慮。案例：興業(yè)銀行 數金云數金云分為IaaS PaaS、SaaS BaaS層。在laaS層方面，通過多種計算虛 擬化、軟件定義存儲、實現了對power服務器、x86服務器的統一納管，通過

28、云 平臺實現資源的統一分配和調度，提供基礎設施服務。在PaaS層，數金云包含 了基礎組建平臺和金融云構建平臺?；A組建平臺提供中間件等服務；金融云構 建平臺包括區(qū)塊鏈平臺、人工智能、支付組件等平臺，即PaaS+層，能夠提高金 融開發(fā)效率，為應用創(chuàng)新提供服務，這是數金云差異化服務特色。SaaS層是在眾 多的應用基礎上，結合興業(yè)銀行業(yè)務部門，對外提供整體的解決方案。在BaaS層，數 金云可以提供核心銀行系統、渠道類系統、客戶關系類系統等，可以實現多網絡 用戶的數據平安隔離。目前，興業(yè)數金在金融云方面的合作銀行客戶超過了 300家，這些銀行的核 心業(yè)務系統都布局在數金的云端。數金云成為目前國內最大規(guī)

29、模的銀行信息系統 云服務平臺。.以開放平臺形式輸出銀行系金融科技公司通過 Open API或SDK （ Software Development Kit,軟件開發(fā)工具包）等技術搭建開放平臺，將局部科 技組件在平臺上提供，便于中小型企業(yè)隨需使用，從而彌補中小企業(yè)資 源受限的短板，幫助其對接上層商業(yè)生態(tài)，節(jié)省巨大的本錢。此模式最 大的特點在于客戶可按需調用API模塊，實現定制化技術輸出。同時, 金融科技公司也能有效切入到合作方的場景中，同步引入合作方的能力 和服務，到達快速實現開放銀行的戰(zhàn)略。值得注意的是，平臺開放也意味著風險開放，銀行系金融科技子 公司要面臨輸出風險、共振效應以及內外部風險疊加形

30、成的新的風險， 對風控能力提出了更高的要求。案例：金融壹賬通 金科空間站金融壹賬通的自助式開放平臺“金科空間站”包括APP自助艙、大數據應用 艙、智慧金融服務艙三大功能版塊，共21項金融科技產品。中小銀行可以根據 需求自助選購金融科技產品，這些產品既獨立成塊，又可無縫銜接原有系統或搭 建為全新的經營系統。中小銀行借助金科空間站使開發(fā)系統變得像搭積木一樣簡 單，從而快速提升業(yè)務收入、客戶服務水平和市場競爭力，降低經營本錢和經營 風險，以最小本錢、最短周期實現價值提升、利潤提升的轉型目標。.以咨詢服務形式輸出依托母行長期在業(yè)務開展、科技開放、體系建設、流程執(zhí)行、經營 管控方面的沉淀和持續(xù)改進經驗，

31、以咨詢者的身份輸出流程化、一體化、 全生命周期的解決方案，幫助客戶建立適合客戶特色的體系、工具等, 起到實效的運維模式。但咨詢服務周期往往較長，難以滿足用戶短期的、 應急性的服務需求。案例：招銀云創(chuàng)IT規(guī)劃咨詢 A招銀云創(chuàng)的IT規(guī)劃咨詢是在理解企業(yè)開展戰(zhàn)略和評估企業(yè)IT現狀的基礎 上，結合所屬行業(yè)信息化方面的實踐和對最新信息技術開展的認識，提出企業(yè)信 息化建設的遠景、目標和戰(zhàn)略，形成信息系統的組成架構、信息系統各局部的邏輯關系,輯關系,全面系統地指導企業(yè)信息化建設，滿足企業(yè)可持續(xù)開展的需要。5、小結(1 )技術輸出模式比照軟件、金融云、開放平臺和咨詢服務是目前銀行系金融科技子公司 最常見的四種

32、技術輸出模式。各類模式均具有各自的特點及優(yōu)劣勢。長 期來看，金融云和開放平臺是未來銀行系金融科技子公司技術輸出的主 要開展方向。表銀行系金融科技子公司四種技術輸出模式比照資料來源：中國民生銀行研究院整理模式特點優(yōu)勢劣勢軟件針對已建立起信息化平臺，但存 在局部業(yè)務痛點的客戶?？焖?、有針對性。難以建立全流程的 IT優(yōu)化。金融云將相關產品、業(yè)務流程、技術以 云平臺的方式打包輸出。便于數據沉淀、開 發(fā)、使用，長期來看 能夠產生增值效應。容易因信息平安產 生信任問題。開放平臺通過API和SDK等技術搭建開 放平臺，將局部科技組件在平臺 上提供。按需所取，隨用隨 取，滿足客戶個性化 需求。風險開放、疊加，

33、挑 戰(zhàn)風控能力。咨詢服務以咨詢者的身份輸出流程化、一 體化、全生命周期的解決方案。全流程化服務，打牢 基礎、優(yōu)化體制。周期較長，難以滿足 短期的、應急性需 求。(2 )技術輸出市場格局在銀行系金融科技子公司技術輸出市場上，金融壹賬通、興業(yè)數 金、平安科技三家公司占據絕對優(yōu)勢，三者在服務集團內的基礎上已 能夠實現大量技術輸出。數據顯示，金融壹賬通先后為超過450家銀 行、2200家非銀機構伙伴提供一站式金融科技解決方案，零售客戶端 的使用量過10億人次，交易量、合作銀行數、客戶規(guī)模等均呈現跨越 式增長。興業(yè)數金的科技輸出合作銀行數量到達311家，“銀銀平臺” 連接網點超過4.36萬個。平安科技外

34、部客戶量約為150家，包括幾十 家金融客戶。光大科技和招銀云創(chuàng)目前還未對外公布對外服務市場規(guī)模。2018 年剛組建完畢的建信金科和民生科技以服務集團內部為主，技術輸出 還屬于探索階段。三、銀行系金融科技子公司開展趨勢銀行系金融科技子公司經過近幾年的開展，逐漸在金融科技服務 市場上嶄露頭角，并獲得一定的市場份額。對標互聯網金融科技公司， 銀行系金融科技子公司存在自身的開展優(yōu)劣勢。通過對銀行系金融科 技子公司的SWOT分析，可預判其未來開展趨勢。(-)SWOT 分析銀行系金融科技子公司最大的優(yōu)勢在于對金融行業(yè)運營、業(yè)務、 監(jiān)管理解更為深刻，同時，集團化優(yōu)勢能給予其更多金融資源。但與互 聯網金融科技

35、公司相比，在技術、場景和體制機制方面仍存在差距。未來, 在科技賦能轉型、銀行業(yè)加速內部孵化金融科技、金融云開展進入紅利 期的時代背景下，銀行系金融科技子公司將獲得一定的開展機會，但同 時需要注意技術風險、市場競爭及集團內外的資源平衡問題。1.優(yōu)勢(1)行業(yè)優(yōu)勢銀行系金融科技子公司對金融行業(yè)運營理解更為深入，對中小型 金融機構的需求理解更為深刻。因此在開展金融科技能力輸出時，在金 融核心業(yè)務系統的搭建、咨詢輸出方面，比互聯網金融科技公司更具有 行業(yè)優(yōu)勢。同時，依托母行在國內金融服務領域的品牌知名度，銀行 系金融科技子公司更容易翻開金融機構的服務市場。(2 )集團資源整合優(yōu)勢依托母行，銀行系金融科

36、技子公司能為金融機構客群提供的不僅 是技術，而是在技術上疊加的集團化的資源、經驗、戰(zhàn)略、服務，對 中小型金融機構更有吸引力。以興業(yè)數金為例，在對外提供信息系統 云服務之外，興業(yè)數金結合興業(yè)銀行拳頭產品“銀銀平臺”，為科技能力、 獲客能力、產品研發(fā)能力均較為薄弱的中小銀行提供直銷銀行搭建、 交易銀行嵌入式金融、智能算法、票據見證代管及區(qū)塊鏈電子合同等 服務，目標直指金融與生活場景融合、產品與渠道交叉協同。(3 )監(jiān)管合規(guī)優(yōu)勢金融機構對信息平安的要求較高，對于基礎設施的選擇更為謹慎。 因此，在科技外包服務的選擇上，更傾向于選擇受監(jiān)管認可的科技服務 商。銀行系金融科技子公司在此方面具有天然優(yōu)勢。興業(yè)

37、銀行為銀行業(yè) 金融機構信息科技外包管理指引、銀行業(yè)金融機構信息科技非駐場集 中式外包監(jiān)管評估兩項標準的制定者之一，更是牽頭起草了中小銀行信息系統托管維護服務規(guī)范；招商銀行參與制定GB/T 33136： 2016信息技術服務 數據中心服務能力成熟度評價要求。 2018年3月，銀監(jiān)會指導16家機構成立金融云公司，主要由銀行股 東組成，通過搭建行業(yè)共享服務平臺的方式為客戶提供優(yōu)質、高效的 金融信息服務。由此可見，商業(yè)銀行在金融信息服務領域掌握了關鍵 的標準制定優(yōu)勢和資源，能最大程度保護私有數據托管的合規(guī)性。(4 )線下服務能力長期以來，商業(yè)銀行通過龐大的網點優(yōu)勢，積累豐富的線下客戶資 源，及線下營銷

38、、運營能力。銀行系金融科技子公司能夠順應銀行業(yè)的 上述特點，在提供金融科技服務方面更加貼合線下金融服務需求。而互 聯網系金融科技公司在提供線下金融服務方面劣勢較為明顯，線下客 戶資源數量有限。2.劣勢(1)組織靈敏度銀行系金融科技子公司雖為獨立運營的法人機構，也提出了市場 化運營的口號，但開展初期仍受到母行的管理機制影響。在科層管理體 制下，銀行系金融科技子公司業(yè)務決策往往流程較多，需要層層權限審 批。而金融科技市場瞬息萬變，對業(yè)務決策效率要求較高。銀行系金融 科技公司在組織架構、公司治理方面，仍有很大的調整空間。(2 )場景深入度商業(yè)銀行長期以來的經營模式為“以產品為中心”，而忽視了市場需

39、求的快速變化。隨著傳統金融服務模式的不斷弱化，場景類金融成為金 融服務的重要手段。雖然目前商業(yè)銀行業(yè)在第三方支付、直銷銀行、 消費金融方面開始發(fā)力，但滲透度仍達不到BATJ等互聯網金融公司 的水平。場景深入度不夠，也限制了線上客戶流量增長。(3 )底層技術開發(fā)度目前，銀行系金融科技子公司在底層技術的研發(fā)能力和專利水平 相較互聯網金融科技公司仍處于劣勢。互聯網公司設立金融科技公司 是技術上疊加金融場景，尤其以底層技術的應用為擅長。例如，百度 推出的度小滿金融使用百度金融大腦作為底層基礎架構，構建出了一 套AI Fintech解決方案。而銀行系金融科技公司那么主要是金融場景上 疊加技術，更注重通過

40、技術手段搭建平臺，建立金融生態(tài)圈。(4 )人才稀缺銀行系金融科技公司面臨人才稀缺的挑戰(zhàn)。2018年中國金融科 技調查報告顯示，近九成受訪者表示在招聘和人才保存環(huán)節(jié)存在困 難。另外，一半以上的傳統金融機構認為金融科技人才的流動性比常 規(guī)部門員工的流動性更高，不少傳統金融機構表示會出現團隊流失的 情況。尤其是隨著公司員工規(guī)模的擴大，公司招聘金融科技人才的難度 越發(fā)增大。這是因為一方面，公司對復合型人才的要求快速增加，而 這局部人才在市場上尤為稀缺；另一方面，在高度不確定性的業(yè)務環(huán)境中，團隊協作、工作分配、機制磨合等也帶來了內部管理壓力, 增大了員工的流失風險。(5 )產品同質化我國商業(yè)銀行在業(yè)務模

41、式和盈利結構上高度雷同，銀行系金融科 技子公司在類似的基因和背景之下，其產品與能力很難擺脫同質化的 命運。3 .機會(1)科技賦能的時代背景當前，各行業(yè)都在通過科技賦能追求轉型。有技術和資本實力的 企業(yè)通過自身研發(fā)獲得科技投入，但中小型企業(yè)只能借助外力獲得科 技賦能。這為銀行系金融科技子公司的技術輸出提供了較大的市場空 間。(2 )銀行內部孵化加強商業(yè)銀行進入金融科技開展內部孵化階段。2017年以來，國內商 業(yè)銀行在金融科技上的內部資金投入明顯加大。招行年報顯示，2017 年，招行核定上年稅前利潤的1% (7.9億元)專門成立金融科技創(chuàng)新 工程基金；2018年又提高到上年營業(yè)收入的1% (22

42、.1億元)，未來投 入力度或將繼續(xù)加大。光大銀行此前每年在金融科技創(chuàng)新上的投入約為 凈利潤的1%, 2018年將到達2% (預計將超6億元)。內部孵化的大 規(guī)模投入將對金融科技子公司的人才隊伍建設、產品研發(fā)、市場推廣 等帶來較好的推動作用。(3)金融云開展紅利期監(jiān)管機構高度重視銀行業(yè)云計算開展。銀監(jiān)會發(fā)布的中國銀行 業(yè)信息科技“十三五”開展規(guī)劃監(jiān)管指導意見指出，銀行業(yè)應穩(wěn)步 實施架構遷移，到“十三五”末期，面向互聯網場景的重要信息系統全 部遷移至云計算架構平臺，其他系統遷移比例不低于60%o在此背景 下，國內商業(yè)銀行開展金融云的緊迫性較強。中小型銀行由于缺乏技 術、資金、人力，對金融云技術輸入

43、的需求較高。4.威脅(1)市場競爭從金融云的市場競爭方面來看，目前市場格局主要由傳統IT服務 商、互聯網金融科技公司、銀行系金融科技子公司三方占據。傳統IT 服務商切入市場較早；以BATJ為代表的云服務商市場規(guī)模較大、進展 速度較快；銀行系金融科技子公司的金融云服務于近三年剛興起，在市 場影響和客戶覆蓋率還暫時無法與其它兩類企業(yè)抗衡。(2 )技術風險金融科技本身存在技術風險，主要表現在，一是數據竊取、非法 添加和篡改分析結果、個人信息泄露、數據存儲等信息平安問題；二 是技術操作風險帶來的潛在金融資產損失；三是金融設施的缺陷可能 導致局部金融業(yè)務陷入中斷；四是金融科技技術迭代非?？?，未來隨 著更

44、多新技術的開展，也意味著產品迭代和企業(yè)產業(yè)升級的需求加快, 對銀行系金融科技公司提出了更高的要求。(3)集團內外部平衡銀行系金融科技公司不僅要服務集團內部，還承當著科技輸出的 職責。如何在有限的資源、人力、產品基礎上，做好集團內外部的平 衡，是銀行系金融科技子公司需要迫切關注的問題。(二)開展趨勢未來，銀行系金融科技子公司將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，抓住金融科 技開展機會，以“對內創(chuàng)新平衡、對外合作共贏、對上擁抱監(jiān)管、對 下技術輸出”四步走的模式開啟金融科技時代顛覆式創(chuàng)新。同時，預 計將有更多的商業(yè)銀行研究并實踐金融科技公司化運作模式，為銀行 業(yè)在信息經濟時代的可持續(xù)開展提供堅實的科技基礎和支撐。.對

45、內：創(chuàng)新平衡(1)體制機制改革未來，銀行系金融科技公司有望進一步優(yōu)化創(chuàng)新機制，建立市場 化科技人才管理機制，引入激發(fā)創(chuàng)新活力的人才激勵機制，加強創(chuàng)新 領域科技開發(fā)能力，培育金融創(chuàng)新孵化能力，增強科技服務能力。(2 )整合集團內部資源整合集團內部各子公司、各部門間資源，打通底層數據，實現集團深層次的流程變革，在技術連接的同時，實現業(yè)務流程端到端連接，從 而提高集團運營效率，節(jié)省運營本錢。(3 )平衡集團內外關系如何平衡內部服務與技術輸出的關系也將是銀行和金融科技子 公司重要關注點。母公司或將保存信息科技部或成立金融科技部，全 面協調集團內外部金融科技資源分配、工程推介、成果審核等，保證 金融科技

46、子公司服務好母公司的同時，能在技術服務市場上更好地生 存開展。.對外：合作共贏對外，順應數字化開展趨勢，通過構建開放銀行平臺，連通技術 類企業(yè)、金融機構等，形成良好的金融生態(tài)，更好地融入金融科技服 務市場。(1)與技術類企業(yè)合作銀行系金融科技子公司將充分發(fā)揮自身在金融云、開放銀行平臺、 金融科技等方面優(yōu)勢，加持技術類企業(yè)在客戶資源、數據分析、人工智 能應用技術、以及行業(yè)洞察方面的專業(yè)經驗，在促進相關金融科技的市 場應用和市場推廣等方面開展合作，聯合對外提供金融科技綜合服務。(2 )與銀行同業(yè)合作依托不同銀行間的業(yè)務優(yōu)勢，未來銀行系金融科技子公司有望推 動銀行間的合作，以共建金融科技實驗室的方式

47、合作孵化。根據雙方 銀行的特定業(yè)務主題和場景，將共同投入業(yè)務和科技資源，著力探討 將云計算、RPA智能流程機器人、人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術應用 到各類金融場景中開展業(yè)務創(chuàng)新孵化。.對上：主動合規(guī)近年來，中央反復警示并強調守住不發(fā)生系統性金融風險的底線， 監(jiān)管部門多措并舉推進金融業(yè)合規(guī)開展。目前，金融科技行業(yè)迎來集 混業(yè)協調監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、新技術監(jiān)管等多重考驗于一身的新時代。未來，隨著監(jiān)管政策的明確，金融科技業(yè)務邊界和責任劃分也將更 加清晰。銀行系金融科技子公司必須加強合規(guī)管理，順應監(jiān)管要求更強 更嚴的趨勢，全力以赴及時調整業(yè)務結構。以動態(tài)合規(guī)的方式，在監(jiān) 管要求范圍內，不觸監(jiān)管紅線，有序開

48、展業(yè)務輸出。對新技術在創(chuàng)新產 品和服務模式上進行局部范圍的試驗或試用，及時發(fā)現并規(guī)避產品缺陷 和風險隱患，并及時預警。深入掌握新技術創(chuàng)新本質，提高對金融創(chuàng)新 影響現有產品和服務的預判能力。.對下：技術輸出(1)金融云在國務院關于促進云計算創(chuàng)新開展培育信息產業(yè)新業(yè)態(tài)的意 見、原銀監(jiān)會中國銀行業(yè)信息科技“十三五”開展規(guī)劃監(jiān)管白皮書等 政策推動下，云計算加速向金融行業(yè)滲透。同時，“互聯網+金融”時 代對金融行業(yè)的信息化基礎提出了新的要求，產品迭代越來越快、交 易量峰值無法預測等挑戰(zhàn)要求金融行業(yè)必須盡快利用云計算技術提 升信息化水平，“銀行上云”已是趨勢所向。目前銀行業(yè)主要有兩種金融云構建模式，一類是

49、銀行集團內部自 建，另一類是其他銀行或專業(yè)機構輸出的金融云服務。中小金融機構 因為技術能力缺乏，資金有限，自建金融云條件不成熟，需要通過整 合外部資源降低科技本錢，實現跨越式開展。銀行系金融科技子公司 對中小銀行進行金融云輸出將是未來重要的開展方向。在金融云的基礎上，將全面衍生出金融超市、資金存管、線上信 貸、聚合支付、資信證明、電子錢包等業(yè)務模式，形成一個完整的商 業(yè)生態(tài)閉環(huán)。我國銀行系金融科技子公司開展狀況及趨勢分析近年來，商業(yè)銀行為促進自身金融科技轉型、滿足市場科技服務 需求、應對互聯網金融科技公司競爭，開啟了成立金融科技子公司的 大幕。目前國內共有六家商業(yè)銀行成立了金融科技子公司，各子

50、公司 基于母公司特點及優(yōu)勢，紛紛搭建起各自的產品體系，在服務內部的 同時，開展科技輸出服務。本報告分析了我國銀行系金融科技子公司成立的背景、產品體系 搭建情況、內部服務能力、技術輸出水平，并對標互聯網金融科技公 司，對銀行系金融科技子公司進行了 SWOT分析。在此基礎上，本報 告對銀行系金融科技子公司的開展趨勢作出預判。、銀行系金融科技子公司成立背景商業(yè)銀行成立金融科技子公司主要基于三個方面的因素。從自身開展方面來看，成立金融科技子公司是商業(yè)銀行內部孵化金融科技競 爭力的重要手段，市場化機制有利于突破商業(yè)銀行傳統體制帶來的制 約，便于銀行科技輸出，翻開全新服務市場；從市場需求方面來看， 中小型

51、金融機構缺乏自主轉型能力，亟需借助外力獲得金融科技轉型支 持；從外部競爭方面來看，互聯網金融科技公司在金融科技服務市場 上占據較大市場份額，給商業(yè)銀行帶來正面競爭。（一）自身開展使然.銀行內部孵化轉型需要2013年以來，金融科技企業(yè)及互聯網金融公司通過開發(fā)一系列簡單易用、方便快捷、壁壘較低的互聯網金融產品，強勢進入金融服務領域, 對商業(yè)銀行的產品、客戶、渠道、管理等領域帶來正面競爭。從銀行 業(yè)內部環(huán)境來看，商業(yè)銀行受困于凈利潤增速放緩、凈息差收窄的不利 局面。同時，監(jiān)管層面對商業(yè)銀行提出了 “更普惠、更創(chuàng)新、更合規(guī)”的 開展要求。在上述背景下，商業(yè)銀行開啟了開展金融科技(2 )開放銀行開放銀行

52、是銀行系金融科技子公司未來重要的探索方向。在原有 金融云業(yè)務、技術和客戶積累基礎上，基于模塊化的開放APL銀行 系金融科技子公司將在金融機構和商業(yè)生態(tài)之間，以“第三方開放銀 行平臺”的模式，架起中間橋梁，幫助金融機構有效對接各類商業(yè)生態(tài), 利用場景創(chuàng)新能力獲客導流，同時幫助各類商業(yè)生態(tài)參與者快速利用金 融機構的專業(yè)能力，為客戶提供切合需求的、合規(guī)的金融服務。銀行系 金融科技子公司自身可以通過基于用量的API使用費以及進一步提供 數據服務和信息分析獲取收益。的L0階段：深化對外合作。尤其是2017年以來，商業(yè)銀行對外合作 的步伐明顯加快，工農中建交五大國有銀行紛紛與BATJ等互聯網金 融科技公司

53、達成合作協議，同時，股份制商業(yè)銀行也紛紛開啟對外合 作進程。圖1商業(yè)銀行局部對外合作情況國有商業(yè)銀行合作方股份制商業(yè)銀行合作方ICBC中國工商銀行中國農業(yè)銀行AcaimrvaAL bafck or china京東Bai數百度據甫根行興業(yè)銀行INDVS1 kt AL bask c O lib04 HUAWEI1 MicrosoftBANK OF CHINA中信銀行CHINA CHIC BANK太區(qū)直評 f dionping 合中國通設銀行Chna Construdton BankAlibaba Group。乙阿里巴巴隼團宜信CreditEaseII中國民生銀行CHINA MINSHENG BAN

54、K交通郃行 BANK OF COMMUNICATIONS資料來源：中國民生銀行研究院整理但由于商業(yè)銀行與互聯網金融科技公司有著完全不同的文化基 因，雙方在風險偏好、創(chuàng)新力度、合規(guī)要求方面都存在差異，合作痛 點逐漸顯現。一是系統兼容性差。銀行IT系統數量多，且各項業(yè)務系 統由不同技術服務商提供，互聯網金融科技公司系統與銀行信息科技 系統存在兼容難題。二是金融風險加大。合作過程中職責混雜容易發(fā) 生不可控的系統風險；業(yè)務線上化、移動化開展、普惠金融用戶數量 快速增長，增加了抑制金融風險的難度。三是基于平安性考量?；ヂ?網金融科技公司為銀行提供服務一般是通過公有云服務，易出現信息 平安問題，因此銀行的

55、反洗錢、風控等核心系統的建立一般難以與互 聯網金融科技公司達成合作?；谝陨虾献魍袋c的存在，加上商業(yè)銀行經過近幾年對金融科技 的布局，逐漸擺脫了在金融科技轉型方面的被動局面，因此商業(yè)銀行 開啟了金融科技開展的2.0階段：向內部孵化轉型，通過自身力量培育金融科技核心競爭力。其中，設立金融科技子公司成為大中型商業(yè) 銀行內部孵化的重要手段。.突破銀行傳統體制需要雖然商業(yè)銀行對于金融科技轉型的認知程度加強，但銀行傳統的 體制機制、企業(yè)文化的約束對銀行的金融科技轉型造成了一定的障礙。一是層級式的組織架構模式使得行內信息流通效率低下，部門間信息 交流不暢，行內數據難以有效打通；二是強監(jiān)管帶來的風險厭惡型企

56、 業(yè)文化抑制創(chuàng)新因子的生根發(fā)芽；三是創(chuàng)新激勵力度偏弱，不利于團 性循環(huán)。由于上述制約因素的存在，商業(yè)銀行通常對于市場需求的反 應較為滯后，創(chuàng)新原動力較為薄弱，容易錯過創(chuàng)新型產品、模式的最 佳推廣期。隊創(chuàng)新文化的形成;是對于科技創(chuàng)新型人才的吸引和培養(yǎng)未形成良設立獨立化運行、科技創(chuàng)新目標明確的金融科技子公司具有以下 明顯優(yōu)勢。一是專業(yè)化的研發(fā)模式有助于科研創(chuàng)新的快速推進；二是 市場化的薪酬激勵機制更容易吸引和培養(yǎng)金融科技人才；三是子公司 化運作模式更容易與外部金融機構建立合作關系，有利于構建金融科 技生態(tài)，為自身金融科技長遠開展夯實基礎。由此可見，銀行設立金融科技子公司不僅能有效弱化傳統體制機 制

57、對金融科技創(chuàng)新帶來的制約，同時能夠為商業(yè)銀行金融科技創(chuàng)新打 開新的市場、開創(chuàng)新的局面。.金融科技輸出需要攻克技術難點并不是商業(yè)銀行金融科技轉型的唯一目標，在技術 和服務成熟之后，適時、適當地開展科技輸出，從而實現盈利，并獲 得技術市場話語權是商業(yè)銀行金融科技轉型的另一個重要方向。假設以 商業(yè)銀行系統中的一個部門進行科技輸出，其他中小型金融機構在接 受技術時容易出現不信任問題。通過組建獨立團隊，設立防火墻和保 密機制后，以子公司名義進行金融科技輸出，更容易獲得中小型金融 機構的信任。（二）市場需求拉動在科技賦能的時代背景下，體量龐大的中小型企業(yè)為了豐富業(yè)務 條線、滿足金融科技時代日益多元的客戶需

58、求，也亟需信息系統的完 善、運營能力的提升。但與大型金融機構相比，中小型企業(yè)在轉型過 程中面臨較多問題。一是企業(yè)內部信息系統較為落后，無法支撐海量、 快速的業(yè)務增長，金融科技轉型壓力較大；二是與大型機構相比，中 小型企業(yè)在人力、財力、資源上均無法與之相提并論，自身信息化平臺 搭建能力缺乏，對外依賴度較高；三是IT投資收益率較低，由于中小企 業(yè)的市場份額往往較小，大規(guī)模的IT投入難以通過業(yè)務收入分攤消 化；四是隨著越來越多的新系統上線，帶來了運營難度的提升，管 理和整合的難度也加大，風險控制面臨的挑戰(zhàn)也與日俱增。在上述背景下，中小型企業(yè)亟需借助外力獲得金融科技轉型支持, 金融科技技術、服務、戰(zhàn)略

59、的引入需求較為強烈。（三）外部競爭推動近年來，互聯網金融科技公司快速開展，并且經歷了從主打互聯網 金融服務、對傳統金融機構形成正面競爭，到弱化金融服務功能、強 調B端服務屬性的轉型過程。在此過程中，通過場景、流量、客戶、技術 的快速布局和完善，互聯網金融科技公司成為金融科技服務市場的引領 者。.互聯網金融科技公司向“合作者”身份轉型在金融強監(jiān)管背景下，互聯網金融科技公司逐漸弱化金融服務功能,強調科技屬性，重點發(fā)力B端服務功能。2018年4月，百度旗下金融 服務事業(yè)群組完成拆分融資協議簽署。拆分后，百度金融啟用全新品牌“度小滿金融”實現獨立運營?！岸刃M金融”作為一家互聯網金融科技 公司，充分發(fā)揮百度的AI優(yōu)勢和技術實力，以金融機構“合作者”身份 重新賦能。除百度以外，螞蟻金服、京東數科、唯品會、樂信等定位 為互聯網金融科技公司的龍頭企業(yè)也相繼透露出強調科技、弱化金 融的戰(zhàn)略部署，紛紛拆分金融業(yè)務。2018年上半年，互聯網金融科技