居民投資趨向心理分析

1、居民投資趨向與心理分析摘要上個世紀70年代末80年代初，中國經濟開始復蘇。1985年以后隨著國家經濟體制的進一步改革，特別是收入分配政策傾斜于居民家庭，居民家庭收入的快速增長使得居民家庭逐漸開始成長為市場投資行為的主體。1992年后中國社會主義市場經濟體制確立，又為居民家庭投資需求提供了投資渠道，重要的是中國居民家庭作為投資主體地位得到國家的明確承認。在理論研究界，早期主要從中國居民儲蓄角度涉及對居民家庭投資問題的研究；90年代以來我國學者也從社會主義市場經濟運行主體角度、從指導實踐角度解讀中國居民家庭投資在宏觀經濟中的輔助作用和具體投資途徑，這些學者敏銳地意識到居民家庭投資在中國整體國民經濟

2、中的重要的地位和嶄新的前景。本文的研究以微觀的角度，將研究對象鎖定于居民家庭，研究居民投資相關問題。居民投資是指在一定時期內居民家庭先期支付，以獲得預期的某種收益的經濟行為，居民家庭通過這種投資行為來增加家庭可支配的實際收入，并以此維系居民家庭生活的安全、富足、持續(xù)和穩(wěn)定發(fā)展。論文主要以中國居民為研究對象，從居民投資的概念界定出發(fā)，對居民投資變化趨勢狀況進行詳細、系統(tǒng)的研究。其次本文通過對居民投資的心理影響進行了分析，總結了其導致的行為偏差現象，并分析其原因，最后提出了避免該行為的措施。關鍵詞：居民投資，趨向，心理分析目錄TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark4

3、引言1一、居民投資的概念界定2 HYPERLINK l bookmark6 二、居民投資變化趨勢4 HYPERLINK l bookmark8 （一）居民投資渠道結構變化趨勢4 HYPERLINK l bookmark10 （二）居民投資規(guī)模變化趨勢5三、居民投資的心理影響及其現象7 HYPERLINK l bookmark16 （一）居民投資的心理影響分析7 HYPERLINK l bookmark18 （二）行為偏差的現象8 HYPERLINK l bookmark20 投資形式的非理性8 HYPERLINK l bookmark22 風險與收益衡量中的非理性8 HYPERLINK l b

4、ookmark24 獲取利益?zhèn)戎攸c的非理性8 HYPERLINK l bookmark26 風險產品投資傾向中的非理性8 HYPERLINK l bookmark28 （三）成因分析9 HYPERLINK l bookmark30 對自身能力的過分肯定9 HYPERLINK l bookmark32 過分追逐利益心理的驅動9 HYPERLINK l bookmark34 追隨潮流，盲目跟從等思想的誘導9 HYPERLINK l bookmark36 盲目追高與寄予對升值的預期9四、避免居民非理性投資的對策10 HYPERLINK l bookmark38 （一）了解銀行理財產品10 HYPER

5、LINK l bookmark40 （二）學習投資理財的方法和技巧10 HYPERLINK l bookmark42 （三）有計劃地投資11 HYPERLINK l bookmark44 （四）保持良好的心態(tài)，正確對待非理性問題11 HYPERLINK l bookmark46 結束語11 HYPERLINK l bookmark48 參考文獻12引言消費和投資無論在現實的經濟生活中，還是在經濟理論中都是兩個重要的經濟變量。從國家的角度講，對于整個國家經濟的增長，整個社會首先需要在可支配資源之間進行分配，也就是，整個社會在現期消費與現期投資之間進行分配。其次，為了促進整個國家經濟的增長，人民生

6、活水平進一步提高，那么國家需要投資，而投資必須具備的前提條件是整個社會在消費之后有了剩余產品，為了再次分配，將這些剩余產品進行積累，積累到一定程度進行投資，使全社會獲得更多的可分配資源。居民家庭作為社會最基本的組織，也將面臨同樣的問題，因此對于居民家庭而言，在獲得收入之后，需要面對在現期消費和現期投資之間進行收入的分配。當居民家庭滿足了消費之后，如果還有剩余，那么家庭就會面對如何將這些剩余收入進行投資，其目的是為了家庭將來更好的消費以及同時完成家庭財產的保值和增值。居民投資這個問題之所以能夠提出需要具備兩個條件：一是居民家庭收入有了剩余；二是市場經濟完善，能夠提供居民投資的渠道。但是在中國，居

7、民家庭一直被認為是消費者，這種認為方式是由于傳統(tǒng)的經濟體制造成的。因此，中國居民家庭并不作為市場的投資主體被得到承認?但是，在西方國家很早居民家庭就被承認為市場行為的投資主體。從亞當斯密，大衛(wèi)李嘉圖到70年代榮獲諾貝爾經濟學獎的薩繆爾森、夏普、米勒和馬克維茲,都對居民投資問題有所涉及。特別是馬克思、恩格斯曾經對資本主義制度下的居民投資的性質、特征和歷史作用作了相當精辟的分析和闡述。由于居民投資的實現基礎是信用制度的發(fā)展，而在馬克思所處的年代，資本主義經濟已經趨于成熟，特別是銀行信用制度的發(fā)展已經為一般居民投資活動提供了契機。因此西方很早就認為市場投資三大主體是政府、企業(yè)和居民家庭。在中國，居民

8、投資是在經濟體制改革和經濟發(fā)展到一定階段自然產生的，這是社會發(fā)展到一定階段的必然結果。也是改革進一步深化和經濟進一步發(fā)展的要求。因為經濟體制的改革，特別是在收入分配方面的政策是朝著居民家庭傾斜，導致居民家庭的收入快速增長，使得居民家庭成為市場投資行為主體出現的基礎得到實現。同時，我國實行的社會主義市場經濟體制，又為居民家庭這種投資需求提供了投資渠道。因此1985年之后，我國居民家庭的投資形式、投資范圍以及投資渠道都發(fā)生了巨大的變化，從居民投資的數量以及投資的規(guī)模可以發(fā)現，居民家庭已經成為國民經濟不可忽視的力量。從居民家庭可支配收入、金融資產和實物資產存量可以看出，居民家庭成為市場主體已經得到了

9、確認，同時面對居民家庭的各種投資形式在金融領域、實物領域以及其他領域的擴展，例如，中國股市目前2/3資金來自居民家庭，這說明居民投資行為直接影響著國民經濟快速、穩(wěn)定和健康的發(fā)展。由于居民投資一直沒有得到政府重視，也沒有納入宏觀經濟規(guī)劃中來。因此，我國學術界對居民投資的研究文獻不多，為了給居民投資提供理論指導和實踐模式，因此我們有必要系統(tǒng)地研究中國居民投資趨勢及其心理行為。這樣的研究不僅對居民家庭這個微觀行為主體具有規(guī)范的指導價值，而且對于加強和改善宏觀經濟管理，促進我國經濟的發(fā)展，也具有重要的實踐價值。一、居民投資的概念界定對于投資問題的研究，當前的主要方向還是集中在宏觀角度。根據國民經濟核算

10、體系的定義，宏觀投資主要指全社會固定資產投資，具體而言就是社會固定資產的再生產，通過建造和購置固定資產的活動，國民經濟不斷采用先進技術裝備，建立新興部門，進一步調整經濟結構和生產力的地區(qū)分布等投資行為。按經濟類型可分為國有、集體、個體、聯營、股份制、外商、港澳臺商、其他等。按照管理渠道，全社會固定資產投資總額分為基本建設、更新改造、房地產開發(fā)投資和其他固定資產投資四個部分。較長期以來，我們主要對投方式的認識局限于基礎建設，宏觀投資的主體僅限于國家。經濟改革后，企業(yè)被賦予投資的自主權，相關以企業(yè)為投資主體的宏觀或中觀的研究也開始豐富起來。同時，對于投資的研究范圍也由基本建設，擴大到固定資產投資領

11、域和非實物投資領域。在本篇論文中，居民投資是指在一定時期內居民家庭先期支付，以獲得預期的某種收益的經濟行為，居民家庭通過這種投資行為來增加家庭可支配的實際收入，并以此維系居民家庭生活的安全、富足、持續(xù)和穩(wěn)定發(fā)展。可以說居民家庭投資是在時間跨度上根據自身的偏好來安排過去、現在和將來的消費結構，并使得居民家庭在這種消費結構安排下實現當期和預期效用最大化，所以這種投資在本質上是一種對當期消費的延遲行為。從資產范圍來講，本文認為居民投資是指家庭使用自己的資本購買非金融資產和金融資產。購買非金融資產的目的是為了延期消費和資產保值增值；購買金融資產的目的是平滑消費、資產增值和預防風險。金融資產包括銀行儲蓄

12、、債券、股票、基金、外匯投資和保險等，非金融資產包括房地產、教育和健康等。其中，對非金融資產做如下說明：首先是房地產投資的界定，從宏觀國民核算體系來講，住房是居民家庭消費的一個類別，但西方經濟學對住房的界定卻是不同的，居民家庭作為投資主體之一，其購買住房的目的從收益和風險角度來看，如果符合保值和因為承受風險而獲益的動機，則應該屬于投資范疇，反之如果僅僅作為自身居住使用，則購買住房屬于居民家庭消費的范疇。相對于國家投資和企業(yè)投資行為，居民家庭的投資行為有其特殊之處。特別是我國居民家庭投資正處于原始資本積累的初級階段，居民家庭逐漸恢復其投資主體的地位，但是家庭部門成員眾多，組織分散，收入結構差異很

13、大，經濟目標也很復雜，具體而言，居民家庭的投資行為主要呈現出以下一些特征：1、居民家庭投資目的綜合性較強。從現代經濟學理論角度，居民家庭投資行為的根本目的是實現一生消費效用最大化，投資資產選擇行為只不過是獲取最大消費效用的中間過程，因而最終要服從效用最大化原則，按照這個原則，居民家庭選擇各種資產進行投資，無論采取什么樣的形式，都是要使家庭所具有的資產保值和增值，保證家庭在生命周期內平滑消費。因此，家庭投資目的不像企業(yè)那樣都可以表現為貨幣目標。一般而言，家庭投資也沒有成本核算制度。例如，家庭關于人力資本的投資，熱情是非常高漲的。但是，不能完全以貨幣單位計量的健康、才智、家庭社會關系或地位等無形資

14、產，它們?yōu)榫用窦彝淼氖找嫱菨撛诘?、長期的。2、居民家庭投資的資金來源主要是家庭內部積累。我國大部分居民家庭采取投資安全第一，同時兼顧盈利和發(fā)展的方針政策。對于一個居民家庭而言，能夠承受并愿意承受的風險是有一定限度的。因此，家庭在選擇投資方式和運用投資資金等方面總是采取極為慎重的措施。居民家庭進行投資主要有兩個途徑：一個是通過各種勞動方式實現家庭積累；另一個是將這些積累轉化成盈利性資產，即進行投資，從而實現再積累。當今社會，家庭或多或少有一定的儲蓄，而要使這些儲蓄實現保值和增值的目的，必須合理選擇投資渠道。為了讓這些儲蓄實現增值和保值，一般居民家庭可以采用四種選擇方式：金融資產投資、實物

15、資產投資、教育投資以及健康投資。因為居民家庭的投資資金是家庭消費剩余的積累，所以不像企業(yè)那樣，可以籌集到大量的資金進行投入。一般來講，居民家庭的投資規(guī)模較小，信息傳播快，決策也快，經營十分靈活，但是在靈活的經營中也包含很大的盲目性和模仿性，難以形成自我約束機制。也正是由于居民家庭投資資金較少，一般的居民家庭都希望新投入的資金盡快收回，不可能也不愿意進行長期投資，只注重短期微觀效益。這樣，家庭的短期行為進一步導致了家庭的投機行為，居民家庭目前投資股市就是很好的一個例證。3、居民家庭投資意識還處于感性階段雖然我國居民家庭已經成為了市場經濟運行的主體，但是有時會缺乏科學分析和理論指導。大部分居民家庭

16、本身投資素質還比較低，缺乏對外部環(huán)境的足夠認識。主要是靠先行者的示范作用引導周圍家庭的效仿，居民家庭的決策過程及投資過程較為簡單，并沒有完善的科學分析和反復論證的過程。4、居民家庭投資沒有引起政府的應有重視。如果我國關于居民家庭投資的政策不穩(wěn)定，那么在某種程度上既會給家庭投資提供良好的投資機會，也會給家庭造成一定的風險，使某些居民家庭總是在觀望和等待之中，錯過投資的良好機會。由于居民家庭對國家政策變化一般不敏感，通常不會因為國家政策的改變及時調整家庭自身的投資策略，并且居民家庭對宏觀政策的把握和適應能力也較差，從而影響了家庭的投資行為。因此，政府應該重視居民家庭投資，根據居民家庭目前的投資狀況

17、，可以及時出臺相關的政策，既能引導居民家庭投資，又能促進國家經濟的發(fā)展。二、居民投資變化趨勢下面從投資渠道和投資規(guī)模兩個方面分析當前我國居民的投資發(fā)展趨勢。（一）居民投資渠道結構變化趨勢從居民投資演進的過程中我們可以看出，居民的投資渠道發(fā)生了巨大的變化，自建國到1978年，居民剩余只有儲蓄存款或者購買耐用消費品，那個時代的居民儲蓄存款大多是強迫儲蓄，因為當時很多生活用品未必能夠買到，所以只好進行銀行儲蓄，同時購買耐用品也只是為了的基本建設，并不是為了資產的保值。1978年到1984年，金融資產主要包括手持現金、儲蓄存款和國債。非金融資主要包括耐用消費品。由于居民家庭處于國家福利分房狀態(tài)，所以住

18、宅在當時不是居民家庭投資的方式。購買耐用品是為了家庭資產保值的作用。從1985年開始到1994年，金融資產主要包括手持現金、儲蓄存款、國債、企業(yè)債券、股票和儲蓄性保險。非金融資產主要包括耐用消費品、住宅和收藏品等。但是從1995年開始，居民家庭投資渠道發(fā)生了巨大的變化，除了前面提到的手持現金、儲蓄存款、國債、企業(yè)債券、股票、儲蓄性保險、耐用消費品和住宅之外，還有外匯投資、期貨、基金、健康投資和教育投資等多樣化的投資方式。其中，在這個階段，耐用消費品已經不起資產保值和增值的作用，只是居民家庭消費行為的升級表現；同時，居民家庭收藏品的種類也比以前多了。目前，我國居民家庭金融資產投資的常見的渠道主要

19、有：銀行儲蓄、債券、股票、基金、保險和外匯投資等。居民家庭非金融資產投資的常見的渠道主要有：住房投資、收藏品投資、教育投資以及健康投資。其中，常見的居民家庭收藏品投資主要包括：毛主席像章、字畫、古董、郵票、珠寶、藝術市場等投資方式。通過上面的分析我們可以看出，從建國至今提供給居民的投資渠道發(fā)生了較大的變化，從居民最簡單的銀行儲蓄行為，發(fā)展到居民進行高風險，高收益的股票投資行為。這是因為，一方面由于我國建立了市場經濟體制，資本市場逐漸發(fā)展，可以提供給居民家庭較多的投資渠道。另一方面，由于關于居民家庭生活的政策發(fā)生了變化，居民家庭對未來不確定性的預期增強，因此家庭根據自身收入特點，處于生命周期不同

20、階段的特點以及一些特殊的目標而進行著不同組合的投資行為。（二）居民投資規(guī)模變化趨勢以居民家庭金融資產為例說明居民投資規(guī)模的變化。表2.1GDP，居民人均可支配收入，居民金融資產年份GDP（元）居民人均可支配收入（元居民金融資產（億元）1978年36453433761990年186681510101351998年711774839507662005年15987894221776022009年18308510493206564資料來源：中國統(tǒng)計年鑒2009年版，中國統(tǒng)計出版社；中國人民銀行金融資產存量表從表2.1中可以看出，自1978年以來，居民金融資產總量迅速增加，1978年，我國居民金融資產僅

21、有376億元，到了2009年末，已經達到206564億元，比1978年金融資產增加206188億元，與改革初期相比，增加了548.3倍。年均名義增長26.3%，扣除物價因素，實際增長19.13%。居民金融資產的擴張速度遠遠高于同期的經濟增長速度和居民收入增長水平。1978年-2009年的32年間，我國的GDP增長了4912倍，扣除價格因素平均每年增長9.6%，比居民金資產增長速度低9.7%；城鎮(zhèn)居民家庭人均名義收入增長13.5%，年均實際增長6.9%，分別比居民金融資產年均增長速度低12.3%和12.4%。-GDP（億元）居民金融資產（億元城鎮(zhèn)居民人均可支配收入（元）.從圖2.1中看出，居民金

22、融資產的增長速度并不均衡。從改革初期到20世紀90年代中葉，居民金融資產年增長速度基本在30%40%上下波動。1994年以后，居民金融資產增加有所下降，但居民金融資產年增加額卻迅速擴大。19781998年的20年間，居民金融資產年均增長31.3%，年增加額2799億元；19982009年間，居民金融資產年均增幅為16.9%，而年增加額卻達到了1731l億元?？傊瑥?985年居民家庭投資的興起到1998年居民家庭投資進入旺盛的階段，在市場可提供的投資渠道，家庭呈現的投資規(guī)模等方面都發(fā)生了巨大的變化。三、居民投資的心理影響及其現象心理學研究發(fā)現：每一個投資者開始投資時總是試圖進行理性投資。并希望

23、規(guī)避風險。但是。當市場出現種種不確定因素時。投資者發(fā)現自己有限的能力和認知水平無法把握未來投資行為的可靠性投資者就會向政策的制定者、媒體、專家或自己的感覺、經驗等尋求心理依托。投資行為的前景愈不明朗，投資者的心理依托感就會愈強烈。人類特有的認知偏差(CognitiveBias)就會顯現。從而產生種種不理智和沖動的行為。進而影響了投資者預期的投資行為。如Odean(1999)發(fā)現個人投資者傾向于頻繁交易。更愿意冒險和做出差的投資決策。BarberandOdean(2003)認為，由于個人投資者在挑選股票時面臨很大的困難，所以他們更傾向予。關注性購買”(Attention-basedBuying)

24、。SirriandTufano(2002)的研究指出，基金投資者的購買決定和減少搜尋成本有關，并且共同基金的媒體報道是消費者決策的重要依據。(一)居民投資的心理影響分析人們總是有非經濟方面的動機，在追求經濟利益時，并非總是理性的。2009第一財經金融價值榜年度金融書籍一一動物精神一書中將凱恩斯曾將宏觀經濟波動歸因于投資者所具有的“動物精神”(一種非理性的心理現象，容易受各種環(huán)境因素的影響，而具有不穩(wěn)定的特征)，它由信心、公平、腐敗和欺詐、貨幣幻覺及聽信故事等五種主要的心理或行為構成，它們會對未來的收入、信心、失業(yè)和產出產生影響，人們往往存在一種心理錯覺，即只是對貨幣的名義價值做出反應，而忽視其

25、實際購買力的變化，并且人類長期以來已經習慣于根據自己的內在邏輯把一系列事件聯系起來，使之成為一個統(tǒng)一的整體，并從中總結所謂的規(guī)律或道理。此外，美國心理學家丹尼爾卡尼曼等認為框架效應、定勢效應、損失厭惡效應等認知偏差也會極大地影響個體的經濟決策并出現非理性經濟行為。二）行為偏差的現象由于受到社會制約與生物制約，出于目的性或盲目沖動等因素的影響，個體非理性投資行為是“投資理性之外的理性”行為。個體非理性投資行為是指個體在各種因素影響下做出的不合理的投資行為，表現為個體投資活動不遵循效用最大化原則，或投資時沒有考慮收入的約束等因素。即不看企業(yè)的經營業(yè)績和發(fā)展?jié)摿?，只關注價格的波動方向和波幅，謀取短期

26、暴利，投資異化為投機。投資形式的非理性由于缺乏理智等一些因素的影響，導致部分投資者出現對某種形式的投資過分熱衷的現象。股票作為一種最常見的投資形式，是投資者所青睞的投資對象，然而投資者往往只看重其見效快的特點，從而忽視股市下跌，投資者一旦被套牢，其可能面對大額虧損的現實。漲跌是股市的自然規(guī)律，投資者應勇于承擔責任，總結經驗，找出解決對策，不要急于補虧，真正的資深投資者不會跟著股票的漲跌而起舞。風險與收益衡量中的非理性社會中存在這樣的現象，一些投資者由于相關投資知識的缺乏，導致以不同對象的風險與收益作為衡量標準，對風險小的投資產品盲目投資，對風險大的投資產品則采取敬而遠之的態(tài)度，孰不知，風險和機

27、遇是共存的，沒有投資就沒有收益。要想獲得財富就必須要有風險承受能力，絕對安全的投資是不存在的，財富管理的核心就是在風險最小化的情況下實現收益最大化。獲取利益?zhèn)戎攸c的非理性在投資中，部分居民往往以新的近期收入或收入相對量的增加作為選擇標準，這樣的選擇是不合理的，要擁有長期的眼光，以獲得最大收益。如2006年以前的中國股市持續(xù)走跌，以致許多投資者選擇了其他的投資方式，然而一些有遠見的投資者準確把握時機投資于股市，結果則是在2006年下半年中國股市呈牛市，投資者購買股票的收益率達到100%，獲得了較高的收益。風險產品投資傾向中的非理性風險追隨者偏愛高風險的投資，此種投資方式下可能伴隨著較高的收益，但

28、如若虧損，則虧損額也是巨大的；風險中立者不追求風險的高低，而是衡量風險與收益的對等關系，從而做出決策；風險規(guī)避者由于不愿意冒險，往往在投資前就預算出回報，在面對獲得時傾向于“風險規(guī)避”；而面對損失時則傾向于“追求風險”。（三）成因分析非理性投資行為始終伴隨著人們的生存發(fā)展，金融危機的到來更是使投資者的心理出現過于焦慮的現象，從而使近兩年居民的非理性投資行為激增。究其成因，主要有以下幾方面：對自身能力的過分肯定投資者在進行投資時，基于對自身能力以及以往成功投資經驗的分析，從而主觀的相信自己判斷正確性與遠見性，對自身能力過于信任，對以往經驗過于依賴，缺少對外界因素影響的分析，繼而導致一意孤行的非理

29、性投資行為。過分追逐利益心理的驅動風險與收益總是相伴的，源于這種思想，部分投資者狹隘的認為投資類似于賭博，所以抱著試試看的心理，缺少理智嘗試性的投資。與此同時也有部分投資者對于曾經有過的虧損出于自責，相信總有一次會“反本”，因此，不斷投資，或者曾經的投資帶來一定的收益，基于貪婪心理，追求自身利益最大化而不斷投資。這些投資思想誤區(qū)都會導致非理性投資行為的發(fā)生。追隨潮流，盲目跟從等思想的誘導在所有的投資工具中，股票（普通股）可以說是回報率最高的投資工具之一。投資者追隨群眾的羊群行為（herdbehavior）是所有金融泡沬形成及爆破的原因之一。股市的羊群效應，即自身的投資取決于他人采取何種投資策略

30、，隨即盲目跟從，不計后果。投資者的羊群行為沒有經過自己的細心分析，投資者因為懶得處理千頭萬緒的資訊，便選擇觀察其他人尤其是經濟專家的投資方式然后盲目跟從。盲目追高與寄予對升值的預期當下，炒房熱也是時代的一個標志，高房價逼出畸形購房心態(tài)，一些居民抱著房價必漲的心態(tài)全部投資于買房，認為其安全性和收益性比瞬息萬變的股市、債市等更有保障，存在其會升值的投機心理，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。導致的現象則是“無證樓盤”十分暢銷。、避免居民非理性投資的對策一）了解銀行理財產品銀行理財產品的快速發(fā)展為金融市場提供了品種繁多的固定收益證券產品，滿足了我國居民日益增長的財富管理的需求。投資者要選擇理財

31、產品首先應該清楚自己對風險的承受能力和收益目標短期收益還是中長期的持續(xù)回報。而要徹底了解銀行理財產品，首先要從五個方面入手。第一要了解產品的類型，每個產品的推出可以有保證收益，或者保證浮動收益型，或者非保本浮動收益型。第二了解幾個收益率。預期收益率，是說理財產品的一個預期的收益。最高收益率，比如說打新股的產品收益率6-20，那么20是可能的最高的收益率。還有實際收益率，是您最后拿到手的實際的收益率。第三要了解產品的結構。投資固定收益類，現在選擇最多的是信貸市場，要明白自己買的產品，到底結構是什么，是無風險、低風險，還是高風險類的。第四，了解產品的期限，以及產品的流動性。這個產品能否提前贖回，是

32、不是可以做質押，是不是可以提前終止，這些都跟流動性相關。第五，產品的風險，一定要看清楚。產品風險包括基本無風險類、保本類、穩(wěn)健類、平衡類、增長類、高增長類等。一般銀行理財產品都是基本無風險類、保本類、穩(wěn)健類，這三個風險比較小。避免理財五大誤區(qū)，銀行理財不等于儲蓄存款，預期收益不等于實際收益，口頭宣傳不等于合同約定，別人說好不等于適合自己，投資理財不等于投機發(fā)財。（二）學習投資理財的方法和技巧我國居民家庭剛剛脫離溫飽階段開始進入小康階段，居民家庭投資的熱潮剛剛興起，許多家庭剛剛開始接受理財的觀念，普遍缺乏相應的知識，理財水平很低。因此，在投資之前，一定要下功夫多研究幾本不同作者的書，因為每個作者的觀點都不同，吸收不同的觀點才能夠建構出整個市場的輪廓。培養(yǎng)投資眼光，了解可能的風險，認識各方面有利和不利的信息，并進行綜合的評估和分析，力爭將風險降到最低，要學會自己分析自己操作，不能完全依賴別人。經常關注買賣的信息，低入高出才能獲得最大的收益。（三）有計劃地投資從儲蓄防老