財(cái)務(wù)報(bào)表分析簡(jiǎn)述現(xiàn)金流量表(同名94)課件

1、課程內(nèi)容第一章：財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論第二章：資產(chǎn)負(fù)債表分析第三章：損益表分析第四章：現(xiàn)金流量表分析總行風(fēng)險(xiǎn)管理部1第1頁(yè)，共46頁(yè)。第四章：現(xiàn)金流量表分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 總行風(fēng)險(xiǎn)管理部2第2頁(yè)，共46頁(yè)。一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 總行風(fēng)險(xiǎn)管理部3第3頁(yè)，共46頁(yè)。（一）銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，包括:1.企業(yè)本期銷(xiāo)售商品、提供

2、勞務(wù)收到的現(xiàn)金2.前期銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金總行風(fēng)險(xiǎn)管理部4第4頁(yè)，共46頁(yè)。（一）銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金3.本期預(yù)收的銷(xiāo)售款項(xiàng)4.本期銷(xiāo)售本期退回商品和前期銷(xiāo)售本期退回商品支付的現(xiàn)金(減項(xiàng))5.企業(yè)銷(xiāo)售材料和代購(gòu)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金總行風(fēng)險(xiǎn)管理部5第5頁(yè)，共46頁(yè)。（一）銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷(xiāo)售收現(xiàn)率=銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總行風(fēng)險(xiǎn)管理部6第6頁(yè)，共46頁(yè)。案例9：長(zhǎng)安汽車(chē)銷(xiāo)售商品現(xiàn)金流分析1長(zhǎng)安汽車(chē)是一家主要從事微型汽車(chē)及發(fā)動(dòng)機(jī)的開(kāi)發(fā)制造和銷(xiāo)售的上市公司。產(chǎn)品包括各種型號(hào)的微型廂貨車(chē)、微型貨車(chē)、微型轎車(chē)以及用于微型汽車(chē)的汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)。下表是1999-

3、2001年長(zhǎng)安汽車(chē)的相關(guān)數(shù)據(jù)：（單位：萬(wàn)元）總行風(fēng)險(xiǎn)管理部7第7頁(yè)，共46頁(yè)。案例9：長(zhǎng)安汽車(chē)銷(xiāo)售商品現(xiàn)金流分析1下表是1999-2001年長(zhǎng)安汽車(chē)的相關(guān)數(shù)據(jù)：（單位：萬(wàn)元）總行風(fēng)險(xiǎn)管理部8年度199920002001主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 544,676 670,321 733,181 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金 484,984 736,508 943,361 銷(xiāo)售收現(xiàn)率0.891.101.29第8頁(yè)，共46頁(yè)。案例9：長(zhǎng)安汽車(chē)銷(xiāo)售商品現(xiàn)金流分析1結(jié)論：該企業(yè)銷(xiāo)售收入回籠現(xiàn)金情況良好，并且還不斷收回前期的應(yīng)收賬款，營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量越來(lái)越高總行風(fēng)險(xiǎn)管理部9第9頁(yè)，共46頁(yè)。案例10：長(zhǎng)安汽車(chē)銷(xiāo)售商品現(xiàn)金流

4、分析2下表是長(zhǎng)安汽車(chē)2006-2009年的相關(guān)數(shù)據(jù)（單位：萬(wàn)元）：總行風(fēng)險(xiǎn)管理部10年度2006200720082009主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1,215,377 1,372,230 1,337,546 2,520,369 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金 1,040,778 1,149,069 911,847 1,602,889 銷(xiāo)售收現(xiàn)率0.860.840.680.64第10頁(yè)，共46頁(yè)。案例10：長(zhǎng)安汽車(chē)銷(xiāo)售商品現(xiàn)金流分析2結(jié)論：長(zhǎng)安汽車(chē)為了促進(jìn)銷(xiāo)售，放寬了貨款回籠進(jìn)度，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的同時(shí)，收入質(zhì)量在降低?？傂酗L(fēng)險(xiǎn)管理部11第11頁(yè)，共46頁(yè)。（二）收到的稅費(fèi)返還“收到的稅費(fèi)返還”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到返還

5、的所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加等各種稅費(fèi)返還款?？傂酗L(fēng)險(xiǎn)管理部12第12頁(yè)，共46頁(yè)。（三）收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如罰款收入、經(jīng)營(yíng)租賃固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金、投資性房地產(chǎn)收到的租金收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收人、除稅費(fèi)返還外的其他政府補(bǔ)助收入等?？傂酗L(fēng)險(xiǎn)管理部13第13頁(yè)，共46頁(yè)。（三）收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金異動(dòng)倍數(shù)=收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。總行風(fēng)險(xiǎn)管理部14第14頁(yè)，共46頁(yè)。案例11：F公司其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)

6、的現(xiàn)金分析 F公司由于資產(chǎn)重組及各類(lèi)往來(lái)款的影響，20 xx年的部分現(xiàn)金流量表和報(bào)表附注中披露的“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”見(jiàn)表1和表2：總行風(fēng)險(xiǎn)管理部15第15頁(yè)，共46頁(yè)。案例11：F公司其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金分析表1： 單位：元總行風(fēng)險(xiǎn)管理部16項(xiàng)目金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金24,234,389 收到的稅費(fèi)返還3,836,937 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金132,648,841 現(xiàn)金流入小計(jì)160,720,167第16頁(yè)，共46頁(yè)。案例11：F公司其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金分析表2：報(bào)表附注列示的“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”明細(xì)項(xiàng)目 單位

7、：元總行風(fēng)險(xiǎn)管理部17項(xiàng)目金額往來(lái)款78,531,071出售應(yīng)收賬款53,229,062其他887,706合計(jì)132,647,839第17頁(yè)，共46頁(yè)。案例11：F公司其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金分析結(jié)論：公司的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)相比出現(xiàn)較大差異，一般都是將對(duì)外借貸等往來(lái)性質(zhì)的款項(xiàng)編入“收到（支出）的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。總行風(fēng)險(xiǎn)管理部18第18頁(yè)，共46頁(yè)。（四）購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)本期購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額），以及本期支付前期購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)

8、金。企業(yè)購(gòu)買(mǎi)材料和代購(gòu)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)支付的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映?？傂酗L(fēng)險(xiǎn)管理部19第19頁(yè)，共46頁(yè)。（四）購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率=購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。總行風(fēng)險(xiǎn)管理部20第20頁(yè)，共46頁(yè)。（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬（包括代扣代繳的職工個(gè)人所得稅）。支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金比率=支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金/銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金?？傂酗L(fēng)險(xiǎn)管理部21第21頁(yè)，共46頁(yè)。（六）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)項(xiàng)目，反映企業(yè)本期

9、發(fā)生并支付、以前各期發(fā)生本期支付以及預(yù)交的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車(chē)船使用稅、教育費(fèi)附加等。總行風(fēng)險(xiǎn)管理部22第22頁(yè)，共46頁(yè)。（七）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃支付的租金、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、罰款支出等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示?？傂酗L(fēng)險(xiǎn)管理部23第23頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司現(xiàn)金流量分析G公司主營(yíng)制造和銷(xiāo)售電器，以下幾張表為其20X9年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表的部分內(nèi)容。總行風(fēng)險(xiǎn)管理部24第24頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司20 x

10、9年資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目20 x9年12月31日20 x8年12月31日變化貨幣資金566,250,9431,147,899,842-581,648,899應(yīng)收票據(jù)552,290,731473,283,62779,007,104應(yīng)收賬款483,446,687504,041,833-20,595,146其他應(yīng)收款1,579,323,87097,656,8711,481,666,999預(yù)付賬款36,613,86065,019,256-28,405,396應(yīng)收補(bǔ)貼款19,515,84471,012,989-51,497,145存貨342,749,987424,836,657-82,086,670流動(dòng)資產(chǎn)3

11、,580,191,9222,783,751,075796,440,847總行風(fēng)險(xiǎn)管理部25第25頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司20 x9年資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目20 x9年12月31日20 x8年12月31日變化短期借款375,700,00085,700,000290,000,000應(yīng)付票據(jù)000應(yīng)付賬款84,451,046229,728,349-145,277,303預(yù)收賬款28,490,10351,233,730-22,743,627應(yīng)付工資2,120,5691,146,040974,529應(yīng)付福利費(fèi)用10,849,88110,226,595623,286應(yīng)交稅金32,814,380293,221

12、,719-260,407,339其他應(yīng)付款209,274,663186,242,72923,031,934流動(dòng)負(fù)債743,700,642857,499,162-113,798,520總行風(fēng)險(xiǎn)管理部26第26頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司20 x9年利潤(rùn)表項(xiàng) 目20 x9年度20 x8年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3,328,550,5033,421,123,392減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2,841,962,5282,321,863,158二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)486,587,9751,099,260,234加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)33,352,14228,479,305減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用379,759,845395,680,782

13、 管理費(fèi)用155,802,267219,554,833 財(cái)務(wù)費(fèi)用23,103,08744,072,455三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-38,725,082468,431,469總行風(fēng)險(xiǎn)管理部27第27頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司20 x9年利潤(rùn)表項(xiàng) 目20 x9年度20 x8年度加：投資收益542,056,603140,702,552 補(bǔ)貼收入137,802,073120,331,467 營(yíng)業(yè)外收入22,668,58831,528,129減：營(yíng)業(yè)外支出19,046,162105,118,417四、利潤(rùn)總額644,756,020655,875,200減：所得稅1,171,70465,170,372五、凈利潤(rùn)6

14、43,584,316590,704,828總行風(fēng)險(xiǎn)管理部28第28頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司20 x9年現(xiàn)金流量表項(xiàng)目20 x9年度20 x8年度一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金4,053,959,4524,062,638,832 收到的稅費(fèi)返還189,299,21853,481,591 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金56,020,73060,007,434 現(xiàn)金流入小計(jì)4,299,279,4004,176,127,857總行風(fēng)險(xiǎn)管理部29第29頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司20 x9年現(xiàn)金流量表項(xiàng)目20 x9年度20 x8年度 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金4,80

15、0,965,1382,565,704,338 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金113,714,950200,393,079 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)344,396,494278,952,577 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金19,046,162105,118,417 現(xiàn)金流出小計(jì)5,278,122,7443,150,168,411 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-978,843,3441,025,959,446總行風(fēng)險(xiǎn)管理部30第30頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司20 x9年合并資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目20 x9年12月31日20 x8年12月31日貨幣資金753,140,4841,391,527,935應(yīng)收票據(jù)986

16、,009,131515,333,627應(yīng)收賬款684,832,860548,501,861其他應(yīng)收款184,336,092151,573,480預(yù)付賬款84,107,301176,526,932應(yīng)收補(bǔ)貼款19,515,84471,012,989存貨1,560,354,5051,271,621,080流動(dòng)資產(chǎn)4,272,296,2174,126,097,904總行風(fēng)險(xiǎn)管理部31第31頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司20 x9年合并資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目20 x9年12月31日20 x8年12月31日短期借款883,799,018716,497,023應(yīng)付票據(jù)00應(yīng)付賬款254,400,365818,121

17、,491預(yù)收賬款65,706,445155,067,912應(yīng)付工資7,168,5785,564,140應(yīng)付福利費(fèi)用13,587,43311,161,428應(yīng)交稅金5,624,275338,453,344其他應(yīng)付款161,072,34547,220,480流動(dòng)負(fù)債1,391,358,4592,092,085,818總行風(fēng)險(xiǎn)管理部32第32頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司現(xiàn)金流量分析分析：其他應(yīng)收款年末和年初相比增加了14.8億元；現(xiàn)金流量表中“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”的規(guī)模卻只有1900萬(wàn)元。問(wèn)題1：其他應(yīng)收款的差額反映在現(xiàn)金流量表什么科目？總行風(fēng)險(xiǎn)管理部33第33頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：

18、G公司現(xiàn)金流量分析分析：根據(jù)現(xiàn)金流量表，20 x9年G公司購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金48億元，比20 x8年的25.65億元，增加22.35億元?，F(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率=4,800,965,138 / 4,053,959,452 = 1.18總行風(fēng)險(xiǎn)管理部34第34頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司現(xiàn)金流量分析根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表分析：購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金=33.50億元問(wèn)題2：48億元與33.50億元兩者相差14.50億元的原因？總行風(fēng)險(xiǎn)管理部35第35頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司現(xiàn)金流量分析分析：上市公司資產(chǎn)負(fù)債表中其他應(yīng)收款的15.79億元與合并資產(chǎn)負(fù)債中其他應(yīng)收款的1.84億元之間的差額應(yīng)該屬于關(guān)聯(lián)方之間的內(nèi)部資金拆借?？傂酗L(fēng)險(xiǎn)管理部36第36頁(yè)，共46頁(yè)。案例12：G公司現(xiàn)金流量分析結(jié)論：G公司將其他應(yīng)收款中與關(guān)聯(lián)公司的往來(lái)借款現(xiàn)金支出放入現(xiàn)金流量表中購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目核算。總行風(fēng)險(xiǎn)管理部37第37頁(yè)，共46頁(yè)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流補(bǔ)充分析不同原因?qū)е碌慕?jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流增長(zhǎng)：經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目減少經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)