mpacc案例分析大賽

1、DIZZ 移動(dòng)電話(huà)案例摘要本文通過(guò)市場(chǎng)分析、財(cái)務(wù)分析、 SWOT 分析，對(duì) DIZZ 自身情況與目前 所處的環(huán)境進(jìn)行了較為具體的分析， 并基于此分析，以一名咨詢(xún)師的角度，評(píng)價(jià) 了公司管理層提出的四個(gè)提案，并提出了我們的建議，相信DIZZ 公司采納我們的建議，發(fā)揮內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)、利用外部機(jī)會(huì)，避免外部宏觀環(huán)境等威脅，一定會(huì)最大 程度上增加企業(yè)價(jià)值，為投資者帶來(lái)可觀的收益！第一章案例簡(jiǎn)介1 關(guān)于全球移動(dòng)電話(huà)市場(chǎng)自從歐洲 1985年引進(jìn)了移動(dòng)電話(huà)以來(lái)，移動(dòng)電話(huà)市場(chǎng)的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了人們的最初預(yù)料。各國(guó)移動(dòng)電話(huà)市場(chǎng)由政府委派的管理當(dāng)局監(jiān)管， 管 理當(dāng)局有權(quán)影響市場(chǎng)價(jià)格和鼓勵(lì)公平競(jìng)爭(zhēng)。在因管理當(dāng)局鼓勵(lì)而帶來(lái)

2、的競(jìng)爭(zhēng)壓力的影響 下，歐洲移動(dòng)電話(huà)市場(chǎng)過(guò)去的十年發(fā)生了顯著的變化。 如今，歐洲市場(chǎng) 已逐漸趨于飽和，運(yùn)營(yíng)商們?cè)趪L試區(qū)別化各自服務(wù)方面面臨著更大的挑戰(zhàn)。 與此同時(shí)，移動(dòng)電話(huà)顧客最大的增長(zhǎng)潛力在以亞洲市場(chǎng)為主的新興市場(chǎng)上表現(xiàn)了出來(lái)。因此， 許多國(guó)際移動(dòng)電話(huà)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商大戶(hù)開(kāi)始瞄準(zhǔn)這些市場(chǎng)， 拓展市場(chǎng) 并最終增加股東財(cái)富。2 關(guān)于 DIZZDIZZ 成立于上世紀(jì)80年代中期，正值移動(dòng)電話(huà)首次在歐洲推出； 在 90年 代上市，上市后通過(guò)設(shè)立或并購(gòu)，持有了一定數(shù)量的其他移動(dòng)電話(huà)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商股 權(quán)。 DIZZ 現(xiàn)在已是一家跨國(guó)移動(dòng)電話(huà)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商，服務(wù)范圍覆蓋歐洲、非洲、 亞洲共 17個(gè)國(guó)家，對(duì)歐洲 3個(gè)國(guó)家移

3、動(dòng)電話(huà)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商擁有100%的股權(quán)，共有員工 12600人，擁有其他亞歐非國(guó)家移動(dòng)電話(huà)運(yùn)營(yíng)商大部分股權(quán)，在這些公 司共有員工6500人，此外DIZZ 還將一些業(yè)務(wù)外包給專(zhuān)業(yè)外包公司。截至 20XX 年 6 月 30 日，財(cái)政年度集團(tuán)收入達(dá)到 億。 20地區(qū)DIZZ 股權(quán)顧客數(shù)量（ 20XX 年 6 月前）（百萬(wàn)）歐洲一 3 個(gè)國(guó)100%69家控股 34歐洲一其他7國(guó)歐洲一全部10103國(guó)非洲一 3 個(gè)國(guó)控股 35家控股 76亞洲 4 個(gè)國(guó)家總計(jì)一 17 國(guó)214表 1DIZZ 集團(tuán)股權(quán)和顧客數(shù)量的分布情況第二章案例背景分析 TOC o 1-5 h z 通過(guò)第一部分的案例背景，我們了解到 DIZ

4、Z 公司的三個(gè)核心目標(biāo)是通過(guò)提高收入和降低成本來(lái)增加歐洲市場(chǎng)的利潤(rùn)。 2 繼續(xù)創(chuàng)新及開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品和服務(wù)，以滿(mǎn)足其客戶(hù)不斷變化的通信需求。在非洲和亞洲新興市場(chǎng)的通信領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)展和投資，以獲得高增長(zhǎng)的收入和利潤(rùn)。緊密?chē)@DIZZ 的核心目標(biāo)，我們從市場(chǎng)、公司財(cái)務(wù)狀況、 SWOT 三個(gè)角度對(duì)案例背景進(jìn)行了具體細(xì)致的分析。1 市場(chǎng)分析 500 1 巴 450* 400| 350 號(hào)1 市場(chǎng)分析500 1 巴 450* 400| 350 號(hào) 300 250的運(yùn)營(yíng)區(qū)域主要分布在歐洲地區(qū)，因J比其業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自歐 Africa洲市場(chǎng) ,，但此區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)充分已日趨飽和 ,f 5 150 _ 尹相比于歐洲市場(chǎng)；

5、亞洲和非洲具有較好的發(fā)展?jié)摿?,，長(zhǎng)點(diǎn)。置150 10*.正在尋找新I 的市場(chǎng)以挖掘利潤(rùn) |A 4 蟲(chóng)一 Total custom 申 rs:曾已開(kāi)始將戰(zhàn)0目 光放置亞洲和非洲|市場(chǎng)。0D& 2009 2010 2011 2012 2013 2014YearDizz - Growth in customer numbers圖 2DIZZ 高層預(yù)測(cè)的五年內(nèi)顧客的潛在增長(zhǎng)歐洲市場(chǎng)前面的案例簡(jiǎn)介中，我們已經(jīng)提到，由于因歐洲國(guó)家管理當(dāng)局鼓勵(lì)而使市場(chǎng) 競(jìng)爭(zhēng)加劇，監(jiān)管環(huán)境日益嚴(yán)峻。過(guò)去十年中，這個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了非常明顯的降 價(jià)現(xiàn)象，傳統(tǒng)服務(wù)收益緩慢增長(zhǎng)。顧客可以選擇幾乎相同的移動(dòng)電話(huà)、 網(wǎng)絡(luò)和價(jià) 格包，歐

6、洲市場(chǎng)現(xiàn)已趨近飽和，部分歐洲國(guó)家的移動(dòng)電話(huà)顧客數(shù)多于了人口數(shù)。在歐洲移動(dòng)電話(huà)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)，對(duì) DIZZ 來(lái)說(shuō)，保持其品牌形象并進(jìn)行創(chuàng)新變得 愈發(fā)困難。 DIZZ 試圖通過(guò)對(duì)排他性移動(dòng)電話(huà)的選擇和獲得以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和贊助 來(lái)保持其品牌形象。非洲市場(chǎng)在非洲，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不像在歐洲真么激烈，潛在市場(chǎng)空間較大，但也在增長(zhǎng)。在非洲，只有少數(shù)呼叫中心提供基本水平的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)服務(wù)， DIZZ 非洲區(qū)顧客服 務(wù)經(jīng)理正在計(jì)劃下個(gè)年度有所改進(jìn)。在非洲， ARPU 值的預(yù)期增長(zhǎng)建立在較高的 數(shù)據(jù)傳送業(yè)務(wù)收益水平，以及移動(dòng)移動(dòng)電話(huà)用戶(hù)增加的基礎(chǔ)上。同時(shí)非洲市場(chǎng)也存在著對(duì)新技術(shù)與先進(jìn) IT 系統(tǒng)的迫切需要。3 亞洲市場(chǎng)移動(dòng)電

7、話(huà)顧客最大的增長(zhǎng)潛力在以亞洲市場(chǎng)為主的新興市場(chǎng)上表現(xiàn)出來(lái)，例 如，印度擁有超過(guò)11 億的人口，目前的移動(dòng)電話(huà)用戶(hù)只有人口的 15%，其眾多 人口支撐下的巨大增長(zhǎng)潛力是不可否認(rèn)的。很多運(yùn)營(yíng)商都意識(shí)到了這點(diǎn)，瞄著亞 洲市場(chǎng)并開(kāi)始拓展，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將不斷加劇。20XX 年 8月， DIZZ 已收購(gòu)的 Yee 國(guó)（一個(gè)虛構(gòu)的亞洲國(guó)家）目前擁有密度較低的移動(dòng)電話(huà)用戶(hù)，對(duì)DIZZ 而言是一個(gè)存在著較大增長(zhǎng)空間的目標(biāo)市場(chǎng)， 未來(lái)數(shù)年新的客戶(hù)增長(zhǎng)有望為 DIZZ 帶來(lái)巨額的利潤(rùn)。雖然目前以移動(dòng)服務(wù)為基 礎(chǔ)的 APRU 較低，但是可以通過(guò)3G 網(wǎng)絡(luò)傳送數(shù)據(jù)能力，增加移動(dòng)服務(wù)，提高收益。同時(shí)，亞洲市場(chǎng)對(duì)于有網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和

8、數(shù)據(jù)傳輸和自有品牌的手機(jī)也有著巨大的 需要。表 2 為對(duì)亞洲市場(chǎng)的 4Ps 分析 :產(chǎn)品Product渠道Place亞洲市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了一定移動(dòng)電話(huà)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商，競(jìng)爭(zhēng)程度雖不及歐洲市場(chǎng)，但也逐漸激烈起來(lái)，服務(wù)差異化將是占有市場(chǎng)份額的關(guān)鍵因素。同時(shí)為客戶(hù)提供附加價(jià)值也會(huì)進(jìn)一步吸引消費(fèi)者。由于亞洲市場(chǎng)移動(dòng)電話(huà)密度不是很高，作為部分人的所有 物，也可加入高檔設(shè)計(jì)元素。作為移動(dòng)電話(huà)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商，應(yīng)推動(dòng) 銷(xiāo)售渠道的扁平化，以壓縮利潤(rùn)空間，讓利于消費(fèi)者，從而提高營(yíng)業(yè)收入。價(jià)格Price促銷(xiāo)Promotion亞洲市場(chǎng)具有廣泛的需求基礎(chǔ)，但通過(guò)電視、廣播、網(wǎng)絡(luò)、宣傳冊(cè)等隨著運(yùn)營(yíng)商的不斷進(jìn)入，供求關(guān)系也將隨著運(yùn)營(yíng)商的

9、不斷進(jìn)入，供求關(guān)系也將日益緊張。價(jià)格過(guò)高將會(huì)被擠出市場(chǎng)。價(jià)格過(guò)低也會(huì)降低我們的收益。DIZZ在歐洲市場(chǎng)，積累了較強(qiáng)的成本控制能力，我們可采取中檔價(jià)格策略。惡性的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、較低層次的價(jià)格 博弈是商家參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主要手段，我們可以通過(guò)與市場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)有的運(yùn)營(yíng)商合作，采取鮮明的 “價(jià)格歧視 ”戰(zhàn)略， 針對(duì)APRU 的客戶(hù)制定差異性的資費(fèi) 調(diào)整政策。一系列手段加大廣告投入。繼續(xù)公益事業(yè)，塑造綠色品牌形象。通過(guò)品牌經(jīng)營(yíng) 是避開(kāi)低層次價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。采取營(yíng)銷(xiāo)策略聯(lián)盟，聯(lián)系社會(huì)上與移動(dòng)用戶(hù)的生活息息相關(guān)的商店、商場(chǎng)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，開(kāi)展聯(lián)盟互動(dòng)活動(dòng)。只要是DIZZ 用戶(hù)，在聯(lián)盟店中均可享受到優(yōu)質(zhì)、低價(jià)（打折）的便利。同時(shí)還

10、可以利用每月寄送的話(huà)單，每月一期地向用戶(hù)提供聯(lián)盟服務(wù)信息。對(duì) APRU 超過(guò)一定值的大客戶(hù)以 及重點(diǎn)集團(tuán)客戶(hù)采取一對(duì)一服務(wù)，定期上門(mén)回訪、推薦新業(yè)務(wù)、提供新的資費(fèi) 優(yōu)惠政策等，在其心目中樹(shù)立起移動(dòng)服務(wù)超值享受的感受。表2亞洲市場(chǎng)4Ps分析綜上所述，基于競(jìng)爭(zhēng)程度和潛在客戶(hù)及發(fā)展能力， 我們將保持在歐洲和非 洲 的市場(chǎng)收益，并選擇亞洲市場(chǎng)作為我們的主要目標(biāo)市場(chǎng)，提高市場(chǎng)份額。2 財(cái)務(wù)分析1 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析DIZZ 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況20XX 年總資產(chǎn)規(guī)模較07年資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)132%，其中非流動(dòng)資產(chǎn)增加比例為 172%， DIZZ 公司 08年流動(dòng)資產(chǎn)比例 為 3% ,07年 流動(dòng)資產(chǎn)比例為 49

11、% ,08年的流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)于07年有 144%重點(diǎn)實(shí)用參考文檔資料的減少，可以發(fā)現(xiàn)DIZZ 公司流動(dòng)資產(chǎn)比例是非常小的。DIZZ 資本結(jié)構(gòu)基本情況分析20XX 年 6月 30 日時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債率為277%，20XX 年 6 月 30 日的資產(chǎn)負(fù)債率為239%，但DIZZ 公司資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)小于50%，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。負(fù)債總額是企業(yè)利用外部資金的反應(yīng)，會(huì)為企 業(yè)帶來(lái)杠桿收益。 DIZZ 公司資產(chǎn)負(fù)債率較小，因此可以考慮再未來(lái)的經(jīng) 營(yíng)活動(dòng) 之后適當(dāng)提高債務(wù)融資的比例。DIZZ 的股利分配政策DIZZ 為了實(shí)現(xiàn)董事會(huì)向股東提供高增長(zhǎng)財(cái)富的諾言，已在股息分配上已經(jīng)向母公司所有者支付了50%的利潤(rùn)，雖然這會(huì)影

12、響到公司自有資金的積累，GCOOO者，同時(shí)可以保證更好 1000她貫徹羊可公司以在增強(qiáng)股東的投資信心，并吸引潛在投資L 來(lái)的公司的長(zhǎng)期戰(zhàn) 2 損益表20000主要?jiǎng)恿Α?apos;_公司自有資金的積累，GCOOO者，同時(shí)可以保證更好 10000地貫徹羊可公司以在增強(qiáng)股東的投資信心，并吸引潛在投資L 來(lái)的公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)2 損益表20000主要?jiǎng)恿Α?'_S 營(yíng)業(yè)收入中，有96%為網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入，因此DZZ來(lái)一定時(shí)期里仍為其持續(xù)獲利提供保L 入障并成為企業(yè)發(fā)展的入492902S1QS3 DiAz營(yíng)業(yè)收入品種構(gòu)成由圖3可知在全存D業(yè)收入質(zhì)量很島，在未由圖 4 可知，目前Dizz 運(yùn)營(yíng)區(qū)域主要在

13、歐洲，雖然競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，但其業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自此市場(chǎng)。未來(lái)， Dizz 在歐洲市場(chǎng)將要面臨十分嚴(yán)重的利潤(rùn)下降風(fēng)險(xiǎn)，因此必須通過(guò)增大收入壓縮成本來(lái)增加利潤(rùn)，或者從其他經(jīng)營(yíng)區(qū)域的業(yè)績(jī) 得到彌補(bǔ)。但從本期營(yíng)業(yè)成本的增幅小于收入增葉 個(gè)百分點(diǎn)這一結(jié)果來(lái)看當(dāng) 期采取的眾多降低成本的措施，效果不顯著。%圖出：Dizz業(yè)收入的覽區(qū)構(gòu)成當(dāng)期 DIZZ 實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為 17775百萬(wàn)歐元，少于同口徑營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 4090百萬(wàn) (21685-17775 )，差額達(dá)到23% 。DIZZ 這種對(duì)利潤(rùn)支付能力較差的狀況如果不能改善，將對(duì)企業(yè)償還借款和投資活動(dòng)產(chǎn)生不利影響。Dizz 此年度的營(yíng)業(yè)毛利率實(shí)現(xiàn)了略微增長(zhǎng)，營(yíng)

14、業(yè)凈率卻仍保持在121%，這雖然體現(xiàn)了其穩(wěn)定的盈利水平，但反映出的成本問(wèn)題更值得我們思考。截止到08年 6月 30 日， Dizz 的每股市價(jià)為 125歐元，而每股凈資產(chǎn)為263歐元 ,顯然已破凈，由于處于金融危機(jī)爆發(fā)前這一特殊時(shí)期,市場(chǎng)反映出其不明朗的發(fā)展前景。截止20XX 年年底 ,良新的股價(jià)為 104 市盈率的升高并希說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)Dizz的信心回升'歐兀，但較，顯然已破凈，由于處于金融危機(jī)爆發(fā)前這一特殊時(shí)期 ,市場(chǎng)反映出其不明朗的發(fā)展前景。截止20XX 年年底 ,良新的股價(jià)為 104市盈率的升高并希說(shuō)明市場(chǎng)對(duì) Dizz 的信心回升'歐兀，但較， Dizz仍將面I低的每股

15、收益使得種問(wèn)題。3現(xiàn)金流卷X笛前文所述的 5010000 20000口香耀活動(dòng)投空活動(dòng)口經(jīng)苣活動(dòng)-30000 -20000 -10000現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 5 2008A DIZZ現(xiàn)金流帛結(jié)構(gòu)圖 5 所示， DIZZ 的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)主要依賴(lài)于內(nèi)部融資，這構(gòu)成了企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)成長(zhǎng)的最根本的動(dòng)力源泉。當(dāng)期投資活動(dòng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量出現(xiàn)一個(gè)較大的負(fù)數(shù)， 反映出 DIZZ 正在進(jìn)行資本擴(kuò)張。從案例背景中我們了解到， 本期 .DIZZ進(jìn)行了 大規(guī)模的非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)建，凈支出高達(dá)” 32855百萬(wàn)，其中資竺#達(dá)24985百萬(wàn)，其中將近80%為構(gòu)建全自動(dòng)化的 IT 系統(tǒng)，完善的 IT 系統(tǒng)已為DIZZ 帶來(lái) 了成本效益

16、并提高了經(jīng)營(yíng)效率，因此可以期望此項(xiàng)投資為企業(yè)創(chuàng)造 較大收益。口經(jīng)營(yíng)活動(dòng)BK瓷動(dòng)口籌耗活動(dòng)2 .現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析Ss sooeADizzu金流入結(jié)構(gòu)由圖 6 所示， DIZZ 以其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為主要現(xiàn)金來(lái)源，而投資與融資活動(dòng)為輔這是一種較為合理的現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)出企業(yè)具有一定的持續(xù)發(fā)展力合穩(wěn)定性。3DIZZ 公司的 SWOT 分析Stre ngth服務(wù) DIZZ 在多數(shù)歐洲國(guó)家的服務(wù)質(zhì)量是在最優(yōu)之列的。每一區(qū)的顧客服務(wù)經(jīng)理和服務(wù)質(zhì)量經(jīng)理都共同工作 以找到新的提高服務(wù)質(zhì)量的方法，提高 顧客 滿(mǎn)意度，留住顧客，減少流失率。技術(shù)有一定技術(shù)創(chuàng)新。 DIZZ 掌 握一系列顧客可以接觸到的新技術(shù)， 包 括 網(wǎng)

17、絡(luò)服務(wù)和數(shù)據(jù)傳送等。品牌保持在歐洲， DIZZ 已經(jīng)成 功地通過(guò)排他性的新一代手機(jī)采購(gòu)合同，使其本身保有自己的特色。新移動(dòng) 電話(huà)為用戶(hù)提供更方便快捷的上網(wǎng)服務(wù)。這款新移動(dòng)電話(huà)20XX 年 1 月推出。在截至 20XX 年 6 月的下半個(gè)財(cái)務(wù)年度，用戶(hù)平均收益（ ARPU ）有微小增 長(zhǎng)。融資資產(chǎn)負(fù)債率較低，表明企業(yè)未來(lái)可以進(jìn)一步進(jìn)行一定比例的負(fù)債融資，通過(guò)提高財(cái)務(wù)杠桿來(lái)提高企業(yè)收、人 益 0股利政策保持了較高的股利支付Weak ness差異化產(chǎn)品和服務(wù)的差異化不明 顯。在歐洲，這個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)很激烈。顧客可以選擇幾乎相同的移動(dòng)電話(huà)，網(wǎng)絡(luò)和價(jià)格包。定價(jià)議價(jià)能力下降。在過(guò)去的 10 年中，這個(gè)市場(chǎng)實(shí)際

18、上已經(jīng)出現(xiàn)了非常 明顯的降價(jià)現(xiàn)象。利潤(rùn)構(gòu)成利潤(rùn)結(jié)構(gòu)中非經(jīng)常性損 益比重達(dá)到60%，利潤(rùn)質(zhì)量不高。成本雖然在幾個(gè)歐洲國(guó)家，過(guò)去兩年 DIZZ 減少了超過(guò)20%的注冊(cè)地在本國(guó)以外的移動(dòng)電話(huà)通話(huà)成本。但總體 來(lái)看，其取得的成本控制效果并不顯著。率，可以增強(qiáng)股東的投資信心，吸引潛在投資者，樹(shù)立公司良好的企業(yè)形象。現(xiàn)金流質(zhì)量DIZZ 的現(xiàn)金流量以 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為主，而投資與融資活動(dòng)為 輔，這是一種較為合理的現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)出企業(yè)具有一定的持續(xù)發(fā)展力 合穩(wěn)定性。盈利能力 DIZZ 最近兩期的經(jīng)營(yíng) 盈利指標(biāo)均無(wú)較大變動(dòng)，體現(xiàn)了較為穩(wěn)定的盈利水平。Opport unity技能技術(shù)向新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，可以為更大的客戶(hù)群服務(wù)企業(yè)用戶(hù)通過(guò)DIZZ 的移動(dòng)電話(huà)網(wǎng) 絡(luò)訪問(wèn)和發(fā)送數(shù)據(jù)可產(chǎn)生較高的收益，不斷提高ARPU 的同時(shí)也為 DIZZ 帶來(lái) 高收益。因此，提高由 3G 網(wǎng)絡(luò)傳送數(shù)據(jù)的能力，已經(jīng)成為DIZZ 新的收益增 長(zhǎng)空間。前向或后向整合DIZZ 通過(guò)提供一部移動(dòng)電話(huà)來(lái)作 為和客戶(hù)合約的一部分，可能在提供移 動(dòng)電話(huà)上從客戶(hù)身上得到額外的收益。在 DIZZ 有業(yè)務(wù)的國(guó)家中，采購(gòu)總監(jiān)負(fù)Threat主要產(chǎn)品市場(chǎng)增長(zhǎng)率下降作為 DIZZ 的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，雖然移動(dòng)電話(huà)