合金材料公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)

1、泓域/合金材料公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)合金材料公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110709155 一、 風(fēng)險(xiǎn)回避的概念 PAGEREF _Toc110709155 h 4 HYPERLINK l _Toc110709156 二、 風(fēng)險(xiǎn)回避的優(yōu)點(diǎn)與局限性 PAGEREF _Toc110709156 h 5 HYPERLINK l _Toc110709157 三、 工程物理法 PAGEREF _Toc110709157 h 8 HYPERLINK l _Toc110709158 四、 人們行為法 PAGEREF _Toc110

2、709158 h 11 HYPERLINK l _Toc110709159 五、 企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的適用條件 PAGEREF _Toc110709159 h 13 HYPERLINK l _Toc110709160 六、 風(fēng)險(xiǎn)分散的模糊綜合評(píng)判基礎(chǔ) PAGEREF _Toc110709160 h 14 HYPERLINK l _Toc110709161 七、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估 PAGEREF _Toc110709161 h 15 HYPERLINK l _Toc110709162 八、 建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) PAGEREF _Toc110709162 h 24 HYPERLINK l _Toc1

3、10709163 九、 信用風(fēng)險(xiǎn)及其產(chǎn)生原因 PAGEREF _Toc110709163 h 25 HYPERLINK l _Toc110709164 十、 信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估 PAGEREF _Toc110709164 h 27 HYPERLINK l _Toc110709165 十一、 投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估 PAGEREF _Toc110709165 h 28 HYPERLINK l _Toc110709166 十二、 投資與投資風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc110709166 h 31 HYPERLINK l _Toc110709167 十三、 信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及其管理 PAGEREF _

4、Toc110709167 h 34 HYPERLINK l _Toc110709168 十四、 內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的特征 PAGEREF _Toc110709168 h 35 HYPERLINK l _Toc110709169 十五、 企業(yè)業(yè)務(wù)流程管理 PAGEREF _Toc110709169 h 36 HYPERLINK l _Toc110709170 十六、 流程風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估 PAGEREF _Toc110709170 h 38 HYPERLINK l _Toc110709171 十七、 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的含義及分類 PAGEREF _Toc110709171 h 41 HYPERLINK l _

5、Toc110709172 十八、 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì) PAGEREF _Toc110709172 h 47 HYPERLINK l _Toc110709173 十九、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110709173 h 49 HYPERLINK l _Toc110709174 二十、 高溫合金在航空發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域的應(yīng)用和發(fā)展?fàn)顩r PAGEREF _Toc110709174 h 50 HYPERLINK l _Toc110709175 二十一、 必要性分析 PAGEREF _Toc110709175 h 52 HYPERLINK l _Toc110709176 二十二、 項(xiàng)目概況 PAGERE

6、F _Toc110709176 h 53 HYPERLINK l _Toc110709177 二十三、 法人治理 PAGEREF _Toc110709177 h 56 HYPERLINK l _Toc110709178 二十四、 SWOT分析說(shuō)明 PAGEREF _Toc110709178 h 66 HYPERLINK l _Toc110709179 二十五、 組織機(jī)構(gòu)及人力資源 PAGEREF _Toc110709179 h 74 HYPERLINK l _Toc110709180 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc110709180 h 74風(fēng)險(xiǎn)回避的概念風(fēng)險(xiǎn)回避是指考慮到影響預(yù)定目

7、標(biāo)達(dá)成的諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)合決策者自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，從而做出的中止、放棄某種決策方案或調(diào)整、改變某種決策方案的風(fēng)險(xiǎn)處理方式。風(fēng)險(xiǎn)回避是一項(xiàng)有意識(shí)不讓個(gè)人或者企業(yè)面臨特定風(fēng)險(xiǎn)的行為。從某種意義上說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)回避是將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率降低為零。風(fēng)險(xiǎn)回避是各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)技術(shù)中最簡(jiǎn)單的方式，同時(shí)也是較為消極的一種方式，它可以在事前、事中使用。在事前放棄某項(xiàng)活動(dòng)，從而避免該活動(dòng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，或在計(jì)劃進(jìn)行過(guò)程中變更某項(xiàng)計(jì)劃，從而避免原計(jì)劃可能帶來(lái)的損失。比如，某信貸機(jī)構(gòu)在一項(xiàng)貸款的資信調(diào)查過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)一家貸款申請(qǐng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好，但產(chǎn)品缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，這項(xiàng)貸款即存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。假如近期內(nèi)企業(yè)不能開(kāi)發(fā)

8、新產(chǎn)品，擴(kuò)大市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，一段時(shí)間后可能發(fā)生虧損，從而難以按時(shí)償還這筆貸款。為避免此類風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，貸款機(jī)構(gòu)將拒絕為該企業(yè)提供貸款。又比如，某化工企業(yè)計(jì)劃生產(chǎn)一種新產(chǎn)品，在可行性研究過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品可能產(chǎn)生一定的輻射性，會(huì)嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者的身心健康，那么企業(yè)決策層就可以考慮放棄該產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)計(jì)劃，徹底消除因生產(chǎn)該產(chǎn)品而可能帶來(lái)的產(chǎn)品責(zé)任損失暴露和潛在的經(jīng)濟(jì)損失。如果企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，給企業(yè)造成了重大的損失或破壞，而且這種情況還將繼續(xù)下去，因沒(méi)有有效的補(bǔ)救措施而主動(dòng)終止這一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以免產(chǎn)生更大的損失，這就屬于事中采取風(fēng)險(xiǎn)回避措施。如果上述化工企業(yè)因考慮不周、論證不充分而倉(cāng)促上馬，在產(chǎn)

9、品銷(xiāo)售過(guò)程中因客戶起訴才發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品存在嚴(yán)重的缺陷，這時(shí)，企業(yè)應(yīng)立即停止生產(chǎn)和銷(xiāo)售，收回各銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)的待售產(chǎn)品，以免損失進(jìn)一步擴(kuò)大。事中的風(fēng)險(xiǎn)回避技術(shù)只能防止風(fēng)險(xiǎn)暴露的進(jìn)一步擴(kuò)大，而不能消除已有的風(fēng)險(xiǎn)暴露，如已出售產(chǎn)品的責(zé)任損失暴露。風(fēng)險(xiǎn)回避的優(yōu)點(diǎn)與局限性（一）風(fēng)險(xiǎn)回避的優(yōu)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)回避是最簡(jiǎn)單、最徹底的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在如下兩個(gè)方面。第一，風(fēng)險(xiǎn)回避方式在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生之前將其化解于無(wú)形，大大降低了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，有效避免了可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失。第二，節(jié)省了企業(yè)的資源，減少了不必要的浪費(fèi)，使得企業(yè)得以有的放矢，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中有所為有所不為。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)回避，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可以確保風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)發(fā)生，不必承擔(dān)潛在的風(fēng)險(xiǎn)暴

10、露，因?yàn)樗鼈円呀?jīng)被消除。（二）風(fēng)險(xiǎn)回避的局限性風(fēng)險(xiǎn)回避主要是通過(guò)中斷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)源，徹底消除某一風(fēng)險(xiǎn)造成的損失及其種種潛在的負(fù)面影響，但它同時(shí)也失去了這些風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的收益，是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，在實(shí)踐中存在諸多局限性，主要表現(xiàn)在以下幾方面。（1）存在許多無(wú)法回避的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不有、無(wú)處不在，絕對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)回避不大可能實(shí)現(xiàn)。企業(yè)要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，就必須擁有人、財(cái)、物等生產(chǎn)要素，這就會(huì)面臨各種人力資本風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在實(shí)施“嚴(yán)格責(zé)任”規(guī)則后，企業(yè)必須承擔(dān)一些無(wú)法回避的責(zé)任和義務(wù)；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總離不開(kāi)一定的自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)法律環(huán)境，這就可能面臨各種自然災(zāi)害的威脅、世界范圍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)及各種法律

11、政策變遷的風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)回避可能是不可行的。有些風(fēng)險(xiǎn)暴露，理論上是可以回避的，但實(shí)際中是不可行的。風(fēng)險(xiǎn)暴露的范圍界定越寬，這種情況就越可能發(fā)生。比如，企業(yè)可以通過(guò)取消在某一城市購(gòu)買(mǎi)或建筑一棟廠房的計(jì)劃而回避與這棟廠房有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，但是，如果將風(fēng)險(xiǎn)暴露定義為企業(yè)擁有任何建筑物、任何風(fēng)險(xiǎn)因素而產(chǎn)生的潛在損失暴露，那么顯然是不可行的。同樣，企業(yè)可以通過(guò)停止任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而回避與此相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，但在通常情況下，沒(méi)有任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)是不存在的。（3）風(fēng)險(xiǎn)回避在經(jīng)濟(jì)上是不適當(dāng)?shù)摹７艞壔蛑兄鼓稠?xiàng)方案的風(fēng)險(xiǎn)回避決策，就意味著失去了以風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)獲得風(fēng)險(xiǎn)收益的機(jī)會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)回避決策可能確實(shí)減少了風(fēng)險(xiǎn)損失，但也可

12、能增加了企業(yè)的沉沒(méi)成本或機(jī)會(huì)成本，因此在決策者是否選擇風(fēng)險(xiǎn)回避決策取決于決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失或沉沒(méi)成本、機(jī)會(huì)成本的判斷。積極的風(fēng)險(xiǎn)回避者和消極的風(fēng)險(xiǎn)回避者的共同點(diǎn)在于兩者都認(rèn)為選擇或繼續(xù)某項(xiàng)方案所可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失要大于沉沒(méi)成本或機(jī)會(huì)成本，不同之處在于：選擇中止、放棄策略的消極風(fēng)險(xiǎn)回避者會(huì)認(rèn)為可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資的沉沒(méi)成本，選擇更改、調(diào)整策略的消極風(fēng)險(xiǎn)回避者會(huì)認(rèn)為可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資的機(jī)會(huì)成本。因此總的來(lái)說(shuō)，消極風(fēng)險(xiǎn)回避者認(rèn)為沉沒(méi)成本或機(jī)會(huì)成本要遠(yuǎn)大于積極風(fēng)險(xiǎn)回避者。（4）回避一種風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了避免水路貨運(yùn)的沉船、碰撞風(fēng)險(xiǎn)，改用公路運(yùn)輸、鐵路運(yùn)輸，這樣盡管避

13、免了水上運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)，但陸上運(yùn)輸同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，而且只要有貨運(yùn)需求，就無(wú)法絕對(duì)回避因貨物運(yùn)輸帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行為了避免信用風(fēng)險(xiǎn)而過(guò)度壓縮貸款，這樣可以降低違約風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行資金的安全性，但同時(shí)可能積壓大量資金，無(wú)法找到合適的投資渠道，影響銀行資金的贏利性，最終危及銀行的償付能力。（5）長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)回避措施可能導(dǎo)致企業(yè)的生存能力降低。久而久之，風(fēng)險(xiǎn)回避可能助長(zhǎng)企業(yè)消極的風(fēng)險(xiǎn)防范心理，過(guò)度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而喪失駕馭風(fēng)險(xiǎn)的能力，生存能力也隨之降低。在以上分析的基礎(chǔ)上，顯然風(fēng)險(xiǎn)回避是否為最佳的風(fēng)險(xiǎn)處理方式要依具體情況而定?；谏鲜鲆蛩氐目紤]，風(fēng)險(xiǎn)回避技術(shù)由于具有本身的局限性，在實(shí)踐中不能過(guò)度使用。企業(yè)最好在工程或項(xiàng)目尚

14、未進(jìn)行之前，進(jìn)行全面調(diào)查與估算，對(duì)需要回避的風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行明確的界定，并指明本企業(yè)需要采用風(fēng)險(xiǎn)回避的適用情形，如某些損失概率和損失幅度都很高或應(yīng)用其他方法的成本高于潛在收益等情況。在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)回避措施后，風(fēng)險(xiǎn)管理人員還必須進(jìn)行必要的監(jiān)控，考察回避措施是否被適當(dāng)?shù)貓?zhí)行，考察條件變化后原先的風(fēng)險(xiǎn)回避策略是否仍然適合等。要注意，沒(méi)有發(fā)生損失事故，未必就是回避技術(shù)的實(shí)施沒(méi)有問(wèn)題，因?yàn)閮e幸也可能不會(huì)導(dǎo)致?lián)p失的發(fā)生，但僥幸的事情不是一般企業(yè)經(jīng)營(yíng)所應(yīng)提倡的。工程物理法損失預(yù)防的措施如果側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)單位的物質(zhì)因素，則稱為工程物理法。例如，防火結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、防盜系統(tǒng)的設(shè)置、機(jī)器的安全檢查等都屬于工程物理法。按照工程物理

15、法的理論，損失預(yù)防所采取的具體措施主要包括以下幾個(gè)方面。（1）預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)因素的產(chǎn)生。例如，造紙廠在堆草垛時(shí)，應(yīng)該嚴(yán)格按照有關(guān)方面的規(guī)定，使每一草垛的重量、體積及草垛之間的間隔距離等都能夠滿足風(fēng)險(xiǎn)防范的要求，防止某一草垛燃燒，引起所有草垛的損失。（2）減少已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。例如，用新的電線替換已經(jīng)老化、破損的舊電線，可以減少已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，達(dá)到降低損失的目的。又如，通過(guò)限制生產(chǎn)車(chē)間易燃、易爆物質(zhì)的存放量等措施，可以減少發(fā)生火災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)因素，防止風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。（3）防止已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素釋放能量。例如，保持汽車(chē)剎車(chē)系統(tǒng)處于良好狀態(tài)，以保證其功能不致失控，減少風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。又如，在建筑工程中，

16、限制工人登高的人數(shù)，可以預(yù)防工人摔傷的風(fēng)險(xiǎn)。（4）改善風(fēng)險(xiǎn)因素的空間分布和限制能量釋放的速度。例如，在建筑工程中，安裝防護(hù)欄，可以防止登高工人摔下來(lái)。又如，使用限制能量釋放速度的緩沖裝置，能量一旦釋放出來(lái)，就能夠采取通風(fēng)、排氣等措施，使能量無(wú)法積累到引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的能量下限。（5）在時(shí)間、空間上將風(fēng)險(xiǎn)因素與可能遭受損害的人、財(cái)、物隔離。例如，用道路護(hù)欄、過(guò)街天橋分離行人和機(jī)動(dòng)車(chē)輛，可以避免機(jī)動(dòng)車(chē)撞人的風(fēng)險(xiǎn)。又如，遇到大霧天氣關(guān)閉機(jī)場(chǎng)和高速公路等，可以將風(fēng)險(xiǎn)因素與可能遭受損失的人、財(cái)、物分離。（6）借助物質(zhì)障礙將風(fēng)險(xiǎn)因素與人、財(cái)、物隔離。例如，利用防火墻將兩棟緊挨的房子分開(kāi)，其中一棟房子發(fā)生火

17、災(zāi)時(shí)，防火墻可以起到阻止火勢(shì)蔓延、減少損失的作用；而對(duì)于未遭受火災(zāi)的房屋而言，防火墻可以起到損失預(yù)防的作用。（7）改變風(fēng)險(xiǎn)因素的基本性質(zhì)。例如，在容易產(chǎn)生靜電的絕緣材料中，加入少量抗靜電的添加劑，以增強(qiáng)材料的吸濕性，減少風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。又如，在有爆炸性粉塵飛揚(yáng)的空間，使空間通風(fēng)、減低濃度可以減少粉塵爆炸事故的發(fā)生。（8）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)單位（或個(gè)人）的防護(hù)能力。例如，為了防止粉塵危害職工身體健康，要求作業(yè)工人佩戴防塵口罩、防塵衣、防塵面罩等，可以減少職業(yè)病的發(fā)生。又如，為了防止雷電危害，建筑物安裝避雷針、避雷線、避雷網(wǎng)、避雷帶等，可以減少建筑物遭遇雷擊的風(fēng)險(xiǎn)。（9）救護(hù)被損害的風(fēng)險(xiǎn)單位。救護(hù)被損害的物

18、質(zhì)、人員等，可以降低風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失。例如，火災(zāi)發(fā)生后，搶救受損物資、受傷人員等措施，可以降低風(fēng)險(xiǎn)事故帶來(lái)的損失。（10）修理或者復(fù)原被損害的風(fēng)險(xiǎn)單位。例如，受傷人員的康復(fù)、被損害物品的維修等，都屬于修理或者復(fù)原風(fēng)險(xiǎn)單位，修理或者復(fù)原風(fēng)險(xiǎn)單位可以減少損失。人們行為法如果損失預(yù)防的措施側(cè)重于人員的行為教育，則稱為人們行為法。例如，實(shí)施職業(yè)安全教育、消防教育等都屬于人們行為法。人們行為法是以人們的過(guò)失行為為預(yù)防損失的出發(fā)點(diǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)教育、操作規(guī)程培訓(xùn)等控制損失的方法。人們行為法主要包括以下幾個(gè)方面。（1）安全法制教育。為了保證人身和財(cái)產(chǎn)免遭損壞，國(guó)家制定了一系列法規(guī)、法令和標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行安全

19、法制教育。例如，為了保障企業(yè)生命、財(cái)產(chǎn)的安全，我國(guó)政府頒布了許多勞動(dòng)安全行政法規(guī)，要求企業(yè)進(jìn)行安全生產(chǎn)教育。工廠安全衛(wèi)生規(guī)程、建筑安裝工程技術(shù)規(guī)程、鍋爐壓力容器安全監(jiān)察暫行條例、礦山安全法、中華人民共和國(guó)消防法、職業(yè)病防治法等文件，從安全管理、安全技術(shù)、勞動(dòng)衛(wèi)生等各個(gè)方面，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)進(jìn)行規(guī)范化管理和法律約束，其目的在于防范人們行為過(guò)失造成的重大損失。（2）安全技能教育。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)教育主要是指對(duì)職工進(jìn)行三級(jí)教育、特種作業(yè)安全教育、繼續(xù)教育、經(jīng)常性教育及各種行之有效的安全教育。下面主要介紹以下幾種安全教育方法。三級(jí)安全教育。三級(jí)安全教育是指對(duì)新招收或者調(diào)人的職工、新進(jìn)廠的臨時(shí)工、合同工、培訓(xùn)

20、和實(shí)習(xí)人員等，在分配到車(chē)間或工作地點(diǎn)以前，進(jìn)行的廠級(jí)、車(chē)間級(jí)和崗位級(jí)的安全教育。特種作業(yè)安全教育。特種作業(yè)安全教育主要是對(duì)特種作業(yè)人員的安全教育。特種作業(yè)是指對(duì)操作者本人，尤其是對(duì)他人和周?chē)O(shè)施的安全造成重大危害的作業(yè)。特種作業(yè)安全教育的目的是防止重大風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。直接從事特種作業(yè)者，被稱為特種作業(yè)人員。例如，根據(jù)我國(guó)政府頒布的特種作業(yè)人員安全技術(shù)考核管理規(guī)則的規(guī)定，特種作業(yè)的范圍主要包括12大類：電工作業(yè)、鍋爐司爐、壓力容器操作、起重機(jī)械作業(yè)、爆破作業(yè)、金屬焊接（氣割）作業(yè)、煤礦井下瓦斯檢查、機(jī)動(dòng)車(chē)輛駕駛、機(jī)動(dòng)船舶駕駛、輪機(jī)操作、建筑登高架設(shè)作業(yè)及符合標(biāo)準(zhǔn)的其他作業(yè)。特種作業(yè)人員必須經(jīng)專門(mén)

21、安全技術(shù)培訓(xùn)，由有關(guān)部門(mén)考核合格、發(fā)證后，才能獨(dú)立上崗作業(yè)。繼續(xù)教育。繼續(xù)教育是指對(duì)已經(jīng)受過(guò)大專院校教育，并已經(jīng)在工程技術(shù)崗位上工作的科技人員、管理人員及企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，進(jìn)行安全知識(shí)和勞動(dòng)保護(hù)的最新知識(shí)教育。這一層次的教育主要是針對(duì)企業(yè)安全管理部門(mén)的干部、技術(shù)人員和領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行的，通過(guò)職業(yè)安全技術(shù)培訓(xùn)，發(fā)給考核合格者相應(yīng)的證書(shū)，持證者才有資格指揮生產(chǎn)。經(jīng)常性的安全教育。經(jīng)常性的安全教育是針對(duì)工作崗位的特點(diǎn)，對(duì)干部和職工開(kāi)展不同形式的教育。例如，班前布置安全、班中檢查安全、班后總結(jié)安全等制度化的管理；對(duì)重點(diǎn)設(shè)備的大修、檢修；對(duì)重大危險(xiǎn)性作業(yè)前的安全教育；對(duì)違章及重大事故責(zé)任者的離崗安全教育等。其他教育形

22、式。隨著安全生產(chǎn)教育工作的普及和深入，安全生產(chǎn)教育的形式和方法也日益豐富。例如，安全活動(dòng)日、安全活動(dòng)周、安全宣傳等教育，可以提高職工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，減少風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。（3）安全態(tài)度教育。安全態(tài)度教育是企業(yè)職工樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的重要方面。加強(qiáng)安全態(tài)度教育，可以減少人為風(fēng)險(xiǎn)因素所造成的損失，可以控制運(yùn)用物理工程法無(wú)法控制的風(fēng)險(xiǎn)事故。企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的適用條件企業(yè)多種經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題主要在于高額的成本，可能只是模仿股東分散其資產(chǎn)的能力。對(duì)于私營(yíng)企業(yè)，多種經(jīng)營(yíng)通常是合適的，因?yàn)闃I(yè)主的大部分資產(chǎn)可能集中于本企業(yè)，而沒(méi)有充分分散化的投資組合。對(duì)于公司制企業(yè)，股東自己有能力分散風(fēng)險(xiǎn)，從而不愿意授權(quán)公司來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。從純

23、粹風(fēng)險(xiǎn)的角度看，當(dāng)股東分散風(fēng)險(xiǎn)的難度大于企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)是合適的。這種情況十分少見(jiàn)，除非在某些相對(duì)特殊的場(chǎng)合（如在封閉型市場(chǎng)中，某些企業(yè)具有特別的經(jīng)營(yíng)權(quán)），否則投資者可以同樣有效地運(yùn)用這些技巧。然而，現(xiàn)實(shí)中往往因?yàn)椴贿m當(dāng)?shù)睦碛啥M(jìn)行多元化。比如，某些高層經(jīng)理為了現(xiàn)固自己的職權(quán)、提高個(gè)人收入、改善自己的職業(yè)前景而進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)。即使理由是合理的，由于實(shí)現(xiàn)多元化的效益難度很大而使多元化大為遜色?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)、文化沖突、人員流動(dòng)、促使大家共同合作的難度、控制問(wèn)題等都是實(shí)現(xiàn)多元化的潛在效益的障礙。鑒于許多多元化策略的失敗，大量企業(yè)進(jìn)行了重組，將經(jīng)營(yíng)重心集中于原來(lái)的核心業(yè)務(wù)。這種專業(yè)化策略降低

24、了多元化程度，增加了意外損失。風(fēng)險(xiǎn)分散的模糊綜合評(píng)判基礎(chǔ)模糊綜合評(píng)判決策又稱為模糊綜合決策或模糊多元決策，是對(duì)多種因素影響的事物作出全面評(píng)價(jià)的一種十分有效的多因素決策方法。在對(duì)可供選擇的產(chǎn)品、項(xiàng)目或市場(chǎng)領(lǐng)域進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，企業(yè)通常根據(jù)以下4種檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行決策。吸引力檢驗(yàn)。即選擇要進(jìn)入的行業(yè)必須有足夠的吸引力，以使投資得到持久的良好回報(bào)。市場(chǎng)進(jìn)入、退出成本檢驗(yàn)。即進(jìn)入和退出目標(biāo)市場(chǎng)的成本不應(yīng)太高，以不至于侵蝕獲利的潛力。對(duì)相關(guān)行業(yè)的熟悉程度檢驗(yàn)。即企業(yè)對(duì)擬進(jìn)入的新業(yè)務(wù)應(yīng)有一定熟悉程度并具備相應(yīng)的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)能力、創(chuàng)新能力和管理能力。增長(zhǎng)潛力檢驗(yàn)。即企業(yè)擬投資的項(xiàng)目應(yīng)具有足夠的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力才具備投資價(jià)值。

25、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估用于識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及進(jìn)一步評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法可分為兩大類：定性方法和定量方法。定性方法主要包括專家意見(jiàn)法、幕景分析法等；定量方法主要運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析。1、專家意見(jiàn)法專家意見(jiàn)法以專家為索取信息的對(duì)象，各領(lǐng)域的專家利用專業(yè)方面的理論與豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，找出各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其后果作出分析與估計(jì)。專家意見(jiàn)法可進(jìn)一步分為專家個(gè)人意見(jiàn)法、德?tīng)柗品ā⒅橇︼L(fēng)暴法等。以德?tīng)柗品槔?，它是指在決策過(guò)程中采用集中眾人智慧進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法。在識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，先要組成專家小組，一般由風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的專家組成，可采用信函的形式向?qū)＜姨岢鲆鉀Q的問(wèn)題，并提供所需要的資料，專家依據(jù)

26、這些資料，提出自己的意見(jiàn)，得到這些答復(fù)后，將回答的各種意見(jiàn)匯總，列成圖表，歸納分析，并匿名再次反饋給有關(guān)專家，據(jù)以征求其意見(jiàn)，然后再次綜合反饋，如此反復(fù)多次，直到得到比較一致的意見(jiàn)為止。逐輪收集專家意見(jiàn)并且為專家反饋信息是德?tīng)柗品ǖ年P(guān)鍵環(huán)節(jié)，收集意見(jiàn)和信息反饋一般要經(jīng)過(guò)若干輪次。它的優(yōu)點(diǎn)主要是簡(jiǎn)便易行，具有一定科學(xué)性和實(shí)用性，可以避免傳統(tǒng)會(huì)議討論時(shí)產(chǎn)生的隨聲附和，或固執(zhí)己見(jiàn)等弊病，同時(shí)也可使大家發(fā)表的意見(jiàn)較快地集中起來(lái)，參與者也容易接受最后的結(jié)論，結(jié)論具有一定綜合性，得出的意見(jiàn)也比較客觀。2、幕景分析法這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的一種常用方法。它通過(guò)有關(guān)的數(shù)據(jù)、曲線、圖表等對(duì)某項(xiàng)事業(yè)或組織未來(lái)的狀況進(jìn)行

27、描述，找出引起有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，然后進(jìn)行試驗(yàn)，即變換這些因素，看將出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及其后果，每次變換即產(chǎn)生一個(gè)幕景。通過(guò)對(duì)多個(gè)情境的分析，可以發(fā)現(xiàn)各種情況或事態(tài)發(fā)生變化時(shí)的整體發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。幕景分析法的關(guān)鍵就在于將問(wèn)題分解，分成若干個(gè)幕景進(jìn)行分析。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的不確定因素眾多，如果一個(gè)個(gè)考慮，其工作量將非常巨大，而且效果也不好。在這種情況下，采用幕景分析法就較合適，只需模擬未來(lái)狀況的若干情景并加以分析，就可能得出較明確和直觀的結(jié)果，它可以幫助分析人員較清楚地考慮問(wèn)題的各種可能性。3、階段診斷法階段診斷法將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按照不同表征分為若干個(gè)階段，分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)源的識(shí)別和評(píng)估。例如，將財(cái)務(wù)危

28、機(jī)區(qū)分為4個(gè)階段：潛伏期、發(fā)作期、惡化期、實(shí)現(xiàn)期。通過(guò)專家意見(jiàn)法或其他方法判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況處于哪一階段，以采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。4、財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法是指以企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，可采用時(shí)間序列分析法或橫截面數(shù)據(jù)分析法。（1）時(shí)間序列分析是指分析企業(yè)整體或其一個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單元在一段時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)。其基本辦法是將各期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)換算成同一基期的百分比或指數(shù)。再計(jì)算其他期各項(xiàng)目對(duì)基準(zhǔn)年度同一項(xiàng)目的比率。時(shí)間序列分析可分為定期分析（或稱同比分析）和環(huán)比分析兩種。定期分析以前期固定年份為基期作比較分析，環(huán)比分析時(shí)每次以分析期的

29、上一期作分析基期。（2）橫截面分析則是指確認(rèn)某個(gè)特定時(shí)間的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等信息。5、指標(biāo)識(shí)別法指標(biāo)識(shí)別法是指根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)核算、統(tǒng)計(jì)核算、業(yè)務(wù)核算資料和其他方面提供的數(shù)據(jù)，如企業(yè)信息情報(bào)部門(mén)收集的、通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查獲得的、從有關(guān)政府主管部門(mén)得到的數(shù)據(jù)和信息等，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算、對(duì)比和分析，并從分析結(jié)果中尋找、辨認(rèn)和發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法。這一方法可與財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法同時(shí)使用，也可以單獨(dú)使用。在分析時(shí)，可以選擇單項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，也可以綜合不同的指標(biāo)，形成一整套指標(biāo)體系進(jìn)行考察。此外，分析時(shí)還可同時(shí)包括財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)在內(nèi)。1）單項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法即分別采用單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)識(shí)別和

30、評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在識(shí)別和評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通常需要對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力等進(jìn)行衡量。（1）償債能力指標(biāo)。償債能力指標(biāo)可相對(duì)區(qū)分為衡量短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)兩大類。其中，衡量短期償債能力通常運(yùn)用以下指標(biāo)。流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）和速動(dòng)比率（速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）。不同行業(yè)企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率通常有明顯差別。營(yíng)業(yè)周期越短的行業(yè)，合理的流動(dòng)比率通常應(yīng)當(dāng)越低?，F(xiàn)金比率。該比率假設(shè)現(xiàn)金資產(chǎn)是可償債資產(chǎn)，表明1元流動(dòng)負(fù)債有多少現(xiàn)金資產(chǎn)作為償還保障?，F(xiàn)金流量比率（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債）。該指標(biāo)說(shuō)明企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所獲得的現(xiàn)金凈流量可以用來(lái)償還現(xiàn)時(shí)債務(wù)的能力。比率越大，說(shuō)明企

31、業(yè)流動(dòng)性越大，短期償債能力越強(qiáng)。衡量長(zhǎng)期償債能力通常運(yùn)用以下指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率。該指標(biāo)可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債能力越有保證。它的另外兩種表現(xiàn)形式是產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債總額/股東權(quán)益）和權(quán)益乘數(shù)（總資產(chǎn)/股東權(quán)益）。這兩種是常用的財(cái)務(wù)杠桿，反映特定情況下資產(chǎn)利潤(rùn)率和權(quán)益利潤(rùn)率之間的倍數(shù)關(guān)系。長(zhǎng)期資本負(fù)債率。該比率反映企業(yè)長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu)。利息保障倍數(shù)（息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用）。利息保障倍數(shù)越大，企業(yè)擁有的可用于償還利息的緩沖資金越多。如果利息保障倍數(shù)小于1，表明企業(yè)自身產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)收益不能支持現(xiàn)有的債務(wù)規(guī)模。企業(yè)還可計(jì)算現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/利息費(fèi)用）。它

32、比收益基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)更可靠，因?yàn)閷?shí)際用以支付利息的是現(xiàn)金，而不是收益。現(xiàn)金流量債務(wù)比（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/債務(wù)總額）。表明企業(yè)用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻度總鶆?wù)的能力。比率越高，承擔(dān)債務(wù)總額的能力越強(qiáng)。（2）盈利能力指標(biāo)。衡量盈利能力通常運(yùn)用以下指標(biāo)。銷(xiāo)售利潤(rùn)率。該比率越高，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。銷(xiāo)售利潤(rùn)率的變動(dòng)，通常由利潤(rùn)表的各個(gè)項(xiàng)目金額變動(dòng)引起，一般需要進(jìn)行進(jìn)一步的分解分析。資產(chǎn)利潤(rùn)率。雖然股東的報(bào)酬由資產(chǎn)利潤(rùn)率和財(cái)務(wù)杠桿共同決定，但財(cái)務(wù)杠桿的提高會(huì)同時(shí)增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，且其提高有諸多限制，因而資產(chǎn)利潤(rùn)率指標(biāo)是衡量企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵。權(quán)益凈利率。它反映企業(yè)權(quán)益資金投資收益水平。一般情況下該比率越高，表明權(quán)

33、益資金獲取收益的能力越強(qiáng)，對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人的保障程度越高?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率。它反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，企業(yè)整體盈利能力越強(qiáng)。資本保值增值率。（3）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)。衡量營(yíng)運(yùn)能力通常運(yùn)用以下指標(biāo)。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。該指標(biāo)是用以綜合評(píng)價(jià)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。該指標(biāo)越高，表明以相同的總資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，總資產(chǎn)的利用效果較好。該指標(biāo)的另外兩種表現(xiàn)形式是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)或總資產(chǎn)與收入比。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。該指標(biāo)反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。該指標(biāo)的另外兩種表現(xiàn)形式是流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)或流動(dòng)資產(chǎn)與收入比。更進(jìn)一步的分析還可計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。非

34、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。該指標(biāo)反映了企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。該指標(biāo)的另外兩種表現(xiàn)形式是非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)或非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比。分析時(shí)主要針對(duì)投資預(yù)算和項(xiàng)目管理，分析投資與其競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是否一致，收購(gòu)和剝離政策是否合理等。在使用單項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之前，一般需要為有關(guān)指標(biāo)設(shè)定一個(gè)臨界值，或擬訂一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)警戒線，即某一項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到什么樣的水平才對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生威脅，才能判定為本企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素。其標(biāo)準(zhǔn)值的確定可以采用目前通行的慣例，如可以采用企業(yè)以前遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)襲擊的臨界值，也可以采用同類企業(yè)所用的標(biāo)準(zhǔn)，或用經(jīng)驗(yàn)判斷法或集體評(píng)判法等加以確定。單項(xiàng)指標(biāo)分析法的特點(diǎn)在于比較簡(jiǎn)單，但其不足之處在于不

35、同財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)測(cè)方向與能力經(jīng)常有相當(dāng)大的差距，有時(shí)會(huì)產(chǎn)生對(duì)于同一套財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)使用不同財(cái)務(wù)指標(biāo)得出不同結(jié)論，甚至互相矛盾的情況，因而，在實(shí)務(wù)中，更多采用多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法。2）多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法針對(duì)單項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法的弊端而設(shè)計(jì)，將不同財(cái)務(wù)指標(biāo)納入到一個(gè)綜合的模型體系當(dāng)中，以得出一個(gè)具有內(nèi)在一致性的評(píng)估結(jié)果。由于綜合考慮了反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況多個(gè)方面的因素，多指標(biāo)比單項(xiàng)指標(biāo)分析更能全面和準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所在?？捎糜诙囗?xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的具體方法有很多，就主要方法介紹如下。（1）Z分?jǐn)?shù)模型。該模型最早由美國(guó)的EdwardAltman于1968年提出。Z分?jǐn)?shù)模型是采用多元線性函數(shù)的模式，

36、最初采用5種財(cái)務(wù)比率，進(jìn)行加權(quán)匯總產(chǎn)生總判別值，以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)。（2）巴薩利模型。其設(shè)計(jì)者是亞歷山大巴薩利。該模型適用于所有行業(yè)，且不需要復(fù)雜的計(jì)算。該模型的最終指數(shù)越低或呈現(xiàn)負(fù)值都表明企業(yè)前景不妙，財(cái)務(wù)狀況面臨著極大的風(fēng)險(xiǎn)。（3）杜邦財(cái)務(wù)分析法。在前面的章節(jié)中，已提及此方法，它是財(cái)務(wù)分析的傳統(tǒng)方法之一，盡管后來(lái)的研究者對(duì)之還在進(jìn)行不斷的修訂和完善。其基本辦法是根據(jù)各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，以綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。以凈資產(chǎn)收益率這一綜合反映公司投資報(bào)酬和財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)作為分析起點(diǎn)，按照貢獻(xiàn)因素分為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷(xiāo)售凈利率和權(quán)益乘數(shù)，分別反映企業(yè)的資產(chǎn)管理

37、狀況、盈利能力和負(fù)債經(jīng)營(yíng)狀況。層層分解的結(jié)果，是把凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)升降的原因具體化，定量說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所在的領(lǐng)域，從而得到比單項(xiàng)指標(biāo)更明確、更有價(jià)值的信息。（4）Logistic回歸分析。Logit模型是一種更符合實(shí)際的經(jīng)濟(jì)情況的模型，其不要求樣本滿足多元正態(tài)分布，是解決01回歸問(wèn)題的有效方法。但Logit模型對(duì)中間區(qū)域的判別敏感性較強(qiáng)，可能會(huì)導(dǎo)致判別結(jié)果不穩(wěn)定。其局限性主要體現(xiàn)在：由于模型中對(duì)參數(shù)的估計(jì)將運(yùn)用到最大似然估計(jì)法，使得計(jì)算程序相對(duì)復(fù)雜；分界點(diǎn)的決定也會(huì)影響到模型的預(yù)測(cè)能力；計(jì)算過(guò)程中有很多近似處理，所以預(yù)測(cè)精度會(huì)有所降低。（5）主成份分析。該方法最初由Hotelling于193

38、3年提出。主成份分析就是設(shè)法將原來(lái)的指標(biāo)重新組合成一組新的互相無(wú)關(guān)的綜合指標(biāo)。然后，從中選取幾個(gè)能夠更多反映原來(lái)指標(biāo)信息的綜合指標(biāo)。綜合指標(biāo)即新的變量，是原來(lái)多個(gè)變量的線性組合，雖然這些綜合變量不能直接觀測(cè)，但這些變量彼此互不相關(guān)，能反映原來(lái)多個(gè)變量的信息。綜合指標(biāo)就叫作原來(lái)變量的主成分。（6）多層次模糊評(píng)價(jià)模型。多層次模糊評(píng)價(jià)模型同樣適用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析。首先確定需用來(lái)分析的指標(biāo)，如盈利指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)指標(biāo)、可持續(xù)發(fā)展能力指標(biāo)等；其次確定各指標(biāo)的權(quán)重，取值的方法，并請(qǐng)專家對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，最后獲得綜合性的結(jié)論。（7）相對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)模型。DRL模型是以預(yù)計(jì)潛在現(xiàn)金與預(yù)計(jì)正?，F(xiàn)金支出

39、的比例來(lái)評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的。3）非財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)合傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型在選擇自變量時(shí)采用可量化的財(cái)務(wù)指標(biāo)，在評(píng)價(jià)方法上采取數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方法，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息顯示為一些客觀和精確的數(shù)據(jù)。然而，事實(shí)上，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)成分復(fù)雜的概念，企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)高低、財(cái)務(wù)人員的認(rèn)識(shí)深淺、企業(yè)目前的生存環(huán)境是否發(fā)生變化等非量化或主觀性的因素也在很大程度上影響著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高低。因此，在進(jìn)行定量分析的同時(shí)，也需要考慮到重要的非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，從而更加全面地判斷企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在理論界，自20世紀(jì)80年代以來(lái)，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)外學(xué)者開(kāi)始意識(shí)到上述問(wèn)題，認(rèn)為單純以財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)預(yù)警財(cái)務(wù)危機(jī)難以讓人信服

40、。為此，一些學(xué)者在引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)方面做了大量工作，引入一些值得考慮的非財(cái)務(wù)指標(biāo)因素。例如，包括公司治理在內(nèi)的管理因素，宏觀經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)周期方面的考慮，企業(yè)研發(fā)、創(chuàng)新能力、市場(chǎng)定位以及外部環(huán)境等方面，并形成了諸多有意義的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性方法。它對(duì)由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引致的財(cái)務(wù)危機(jī)的表現(xiàn)特征進(jìn)行觀察和記錄，用定性和定量的方法進(jìn)行分析，建立及時(shí)的預(yù)警信息反饋機(jī)制，使企業(yè)能夠?qū)撛诘呢?cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行及時(shí)和必要的處理，從而規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般地，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)由基本監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（關(guān)注國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)、適用稅種稅率、利率、匯率、同行財(cái)務(wù)指標(biāo)等）、同步監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（關(guān)注企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)財(cái)務(wù)指

41、標(biāo)的變化，如盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)等）以及跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)組成。運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般步驟如下。1、識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源通常可采用一元判定模型、多元判定模型、多元邏輯回歸模型、多元概率比回歸模型、人工網(wǎng)絡(luò)模型等方法。在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)選擇方面，既可采用“應(yīng)計(jì)制”，也可以“現(xiàn)金制”為基礎(chǔ)，或?qū)烧呦嘟Y(jié)合。并且，越來(lái)越多的方法是結(jié)合使用定量和定性分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警。2、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)度可采用以下公式來(lái)計(jì)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度或預(yù)警指數(shù)。3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)將計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)度或預(yù)警指數(shù)與基準(zhǔn)數(shù)值進(jìn)行比較，分析差異原因，根據(jù)差異程度向相關(guān)部門(mén)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)。信用風(fēng)險(xiǎn)及其產(chǎn)生原因（一）信用風(fēng)險(xiǎn)及其特征信用

42、風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的債權(quán)因?yàn)閭鶆?wù)人違約而不能收回或者不能夠及時(shí)收回而給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的可能性。它也可稱為應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、壞賬風(fēng)險(xiǎn)或客戶風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，可能給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)危機(jī)。信用風(fēng)險(xiǎn)具有以下3個(gè)基本特征。（1）非對(duì)稱性：即當(dāng)債權(quán)人承受一定的信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，它的預(yù)期收益和預(yù)期損失是不對(duì)稱的。（2）累計(jì)性：是指信用風(fēng)險(xiǎn)具有不斷積累、惡性循環(huán)、連鎖反應(yīng)、在一定的臨界點(diǎn)可能會(huì)突然爆發(fā)而引起財(cái)務(wù)危機(jī)的特點(diǎn)。（3）內(nèi)源性和行為因素：是指信用風(fēng)險(xiǎn)是含有主觀的、無(wú)法用客觀數(shù)據(jù)和事實(shí)證實(shí)的內(nèi)在人為因素。（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源債務(wù)人不能近期償還到期債務(wù)是信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因。而其不能償還債務(wù)，既有可能是債務(wù)人本身誠(chéng)信因素，

43、也可能由債務(wù)人經(jīng)營(yíng)管理，或者外部的政治、經(jīng)濟(jì)等因素而造成。例如，企業(yè)在一個(gè)不穩(wěn)定的國(guó)家或地區(qū)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，則其銷(xiāo)售存在較多不確定性，應(yīng)收款項(xiàng)回收風(fēng)險(xiǎn)較大。從債權(quán)人來(lái)看，信用管理不善是信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。通常，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)希望通過(guò)信用政策的放寬，獲得更多的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。而信用政策的放寬，信用風(fēng)險(xiǎn)也隨之上升。為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，一些企業(yè)為了吸引客戶會(huì)給予更長(zhǎng)的收賬期及其他優(yōu)惠收款政策，由此增大信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于兩種情形；一是突發(fā)性壞賬風(fēng)險(xiǎn)，由于非人為的客觀情況發(fā)生了不可預(yù)見(jiàn)性的變化，造成應(yīng)收賬款無(wú)法收回，形成壞賬；二為過(guò)于寬松的賒銷(xiāo)政策，降低應(yīng)收賬款的可收回性。信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)

44、可以從“量”和“質(zhì)”兩方面來(lái)考慮。所謂信用風(fēng)險(xiǎn)的“量”，就是交易雙方的交易額。信用風(fēng)險(xiǎn)的“質(zhì)”則由“違約”行為發(fā)生的概率和能夠減少違約損失的擔(dān)保決定。違約發(fā)生時(shí)未償付的賬款，隨著違約情況可能導(dǎo)致?lián)p失總量的變化而有所不同，這種變化是因?yàn)檫@些欠款在進(jìn)入了催討程序后，能夠得到部分的清償。清收取決于信用風(fēng)險(xiǎn)消減能力，例如同擔(dān)保方（間接擔(dān)?；蛘叩谌綋?dān)保）協(xié)商的能力，以及其他借貸方做出償付后取得的償付資金等。因此，信用風(fēng)險(xiǎn)由3個(gè)主要部分組成：違約概率、清收風(fēng)險(xiǎn)和敞口風(fēng)險(xiǎn)。違約是指由于訂約方的違約或者信用下降所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失，也就是信用違約事件的結(jié)果。違約概率是指違約情況發(fā)生的可能性，敞口風(fēng)險(xiǎn)為未來(lái)將

45、償付金額，清收風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)于敞口金額無(wú)法完全清收而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。綜合上述的3個(gè)因素，一項(xiàng)交易的信用風(fēng)險(xiǎn)可以用違約概率、敞口風(fēng)險(xiǎn)和清收率三者的乘積表示。對(duì)違約概率的評(píng)估，可從債務(wù)人和債權(quán)人兩方面綜合考慮。從債務(wù)人方面，可根據(jù)不同項(xiàng)目分別考察各位債務(wù)人的資信狀況，然后進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。從債權(quán)人自身，即企業(yè)方面，識(shí)別和評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)通常需要對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析，并設(shè)計(jì)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估識(shí)別和評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多。典型的包括財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法、盈虧平衡分析法、敏感性分析法、概率度量法等。（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法對(duì)可用于識(shí)別和評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)示例如下。1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)包括非流動(dòng)資產(chǎn)與

46、流動(dòng)資產(chǎn)的比率、非流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。按其比例構(gòu)成，可分為穩(wěn)健型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略、適度型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略和激進(jìn)型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略。通常認(rèn)為，融資能力強(qiáng)、技術(shù)先進(jìn)、盈利能力強(qiáng)的企業(yè)，非流動(dòng)資產(chǎn)的比例可保持較高水平；相反則應(yīng)降低該比例，否則，投資風(fēng)險(xiǎn)可能較高。2、現(xiàn)金盈利值和現(xiàn)金增加值此兩項(xiàng)指標(biāo)是以現(xiàn)金收付制作為評(píng)價(jià)基礎(chǔ)。CEV是以現(xiàn)金表示的企業(yè)凈利潤(rùn)，CAV是以現(xiàn)金表示的企業(yè)留存收益。3、投資回收期投資回收期越短，表示投資回收迅速，風(fēng)險(xiǎn)越低。4、凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值法將投資的現(xiàn)金流出和流入，按一定的折現(xiàn)率折算為同一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值，凈現(xiàn)值越高，投資風(fēng)險(xiǎn)越低。5、資本回報(bào)率該指標(biāo)說(shuō)明每投入一元資金（含固定

47、資金和流動(dòng)資金）所取得的利潤(rùn)（含所得稅和利息），結(jié)果應(yīng)為正值，越高效果越好。正值的高低，需參照所處的行業(yè)和企業(yè)基準(zhǔn)回報(bào)率而評(píng)判。若為負(fù)值，則意味著虧損。6、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率該指標(biāo)說(shuō)明投入一元資金（含固定資金和流動(dòng)資金）所能創(chuàng)造的收入。結(jié)果應(yīng)為正值，越高效果越好。臨界點(diǎn)應(yīng)大于1（“1”意味著所投入資金在一年內(nèi)所創(chuàng)造價(jià)值與投資額相同）。7、投資內(nèi)涵報(bào)酬率投資內(nèi)涵報(bào)酬率也稱投資收益率、內(nèi)部收益率等，是指在項(xiàng)目壽命周期內(nèi)實(shí)際可望達(dá)到的收益率，它是使投資凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。計(jì)算內(nèi)涵報(bào)酬率的一般方法是逐次測(cè)試法。當(dāng)投產(chǎn)后的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為普通年金的形式時(shí)，可以直接利用年金現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算內(nèi)涵報(bào)酬率。8、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率

48、該指標(biāo)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)。說(shuō)明每一元營(yíng)業(yè)收入可獲得的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也稱毛利，是營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)成本后的余額。經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率越高，投資風(fēng)險(xiǎn)越低。9、每股收益該指標(biāo)說(shuō)明全部自有資本每股取得的凈利潤(rùn)。每股收益越高，投資風(fēng)險(xiǎn)越低。進(jìn)一步的，還可計(jì)算“稀釋每股收益”。運(yùn)用上述財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的基本辦法是指將預(yù)測(cè)值與原來(lái)確定的基準(zhǔn)值及風(fēng)險(xiǎn)容忍度進(jìn)行比較。如果達(dá)到預(yù)警值時(shí)，應(yīng)及時(shí)予以重視，并啟動(dòng)應(yīng)對(duì)措施。（二）盈虧平衡分析法利用盈虧平衡分析方法衡量投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，先計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)。其中，固定成本是指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不隨產(chǎn)量增加而增加的成本費(fèi)用，如管理人員的工資、房屋的租金、設(shè)備的折舊費(fèi)等；變動(dòng)成本

49、是指隨著產(chǎn)銷(xiāo)量增加而成正比例增加的成本，如單位產(chǎn)品耗用的原材料成本、計(jì)件工資成本等；邊際貢獻(xiàn)是指單位產(chǎn)品銷(xiāo)售額減去該產(chǎn)品單位變動(dòng)成本。上述計(jì)算中，隱含著生產(chǎn)量和銷(xiāo)售量相等的假設(shè)。將計(jì)算出的盈虧平衡點(diǎn)與擬投資設(shè)備的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力或與未來(lái)預(yù)計(jì)的銷(xiāo)售進(jìn)行比較，后者超出前者越多，投資風(fēng)險(xiǎn)越小。（三）敏感性分析它是考察與投資項(xiàng)目有關(guān)的一個(gè)或多個(gè)因素發(fā)生變化時(shí)，各因素對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，從而能為評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。（四）概率度量法概率度量法采用定性或定量的方法估計(jì)不同概率下投資發(fā)生損失的量值，作為評(píng)價(jià)其風(fēng)險(xiǎn)大小的基礎(chǔ)。典型的概率度量法包括決策樹(shù)法、期望值法等。投資與投資風(fēng)險(xiǎn)投資可分為實(shí)物投資和金融資產(chǎn)投

50、資。實(shí)物投資在企業(yè)內(nèi)部為擴(kuò)大再生產(chǎn)奠定基礎(chǔ)，即支付資金購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)或其他非流動(dòng)性資產(chǎn)，通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得一定利潤(rùn)。金融資產(chǎn)投資是指對(duì)外股權(quán)、債權(quán)支付的資金，間接參與企業(yè)的利潤(rùn)分配。投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在上述投資活動(dòng)中，由于受到各種難以預(yù)計(jì)或難以控制因素的影響給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性，致使投資收益率達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：一是投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，不能盈利，或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低；二是投資項(xiàng)目的盈利水平低于預(yù)期水平。沒(méi)有投資就沒(méi)有發(fā)展，投資貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的始終：新建項(xiàng)目的投資、擴(kuò)建項(xiàng)目的投資、技術(shù)改造的投資、參股控股的投資

51、等。導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)的不確定因素有很多，主要介紹以下幾個(gè)因素。（一）外在性因素企業(yè)所處的外在環(huán)境，包括國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)環(huán)境等對(duì)企業(yè)投資有重要影響。1、產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境例如，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向的調(diào)整、支持政策、優(yōu)惠政策直接影響企業(yè)投資的成敗。如果盲目追求政策機(jī)會(huì)，則有可能最終投資失敗。較多依賴于政策支持的投資項(xiàng)目，在遭遇政策調(diào)整的時(shí)候，如果不能及時(shí)考慮好撤退、轉(zhuǎn)向或是減少對(duì)政策的依賴，將面臨十分困難的處境。除了政策的行業(yè)審批限制、政策的變化包括城市規(guī)劃調(diào)整給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)外，政策執(zhí)行的時(shí)間差、空間差以及執(zhí)行力度差別都存在著投資風(fēng)險(xiǎn)。要規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)，重要的是不要過(guò)分依賴政策，保證及時(shí)獲得更準(zhǔn)確的政策信

52、息，并根據(jù)自己的實(shí)力進(jìn)行投資。2、財(cái)政、信貸、投資政策若國(guó)家放權(quán)讓利，放松銀根，降低利率，鼓勵(lì)投資，則投資處于有利地位，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。反之，國(guó)家緊縮財(cái)政，緊縮銀根，控制撥貸款，抑制投資規(guī)模，限定某方面投資，就會(huì)使某些方面的投資處于不利地位，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)加大。3、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，是企業(yè)投資前需要考慮的重要因素。如果一個(gè)行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)的投資可能會(huì)受到嚴(yán)峻的考驗(yàn)；而進(jìn)入一個(gè)壟斷性的行業(yè)，則需要考慮進(jìn)入及退出成本的高低。在進(jìn)入一個(gè)不熟悉的市場(chǎng)前，更需要充分考慮市場(chǎng)環(huán)境的影響。4、市場(chǎng)需求技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)觀念的改變，不斷地改變著原有市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品種類

53、和供給、需求數(shù)量，如果不能對(duì)市場(chǎng)需求及其變化作充分的預(yù)測(cè)，投資決策方案失誤則在所難免。（二）內(nèi)在性因素企業(yè)管理能力、經(jīng)營(yíng)能力、擁有的技術(shù)及人力資源狀況等是產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在性因素。在作投資決策之前，企業(yè)應(yīng)成立專門(mén)的投資可行性研究小組對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)合理的可行性分析，對(duì)投資時(shí)機(jī)、投資對(duì)象、投資規(guī)模投資合作伙伴、投資市場(chǎng)需求、投資的資金供應(yīng)能力等進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行合理的評(píng)價(jià)與預(yù)測(cè)，充分進(jìn)行定性和定量的可行性分析，并應(yīng)聘請(qǐng)獨(dú)立專家進(jìn)行評(píng)估，據(jù)此進(jìn)行投資決策，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。而在投資之后，對(duì)投資項(xiàng)目的管理、后續(xù)監(jiān)控也是投資管理必不可缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。其中，是否擁有足夠的技術(shù)和勝任的人力

54、資源是影響企業(yè)投資成敗的重要因素。企業(yè)在投資中需要考慮技術(shù)、人力資源因素，培養(yǎng)優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力。信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及其管理隨著信息技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)借助計(jì)算機(jī)系統(tǒng)支持日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作和管理越來(lái)越廣泛。如使用企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)、辦公自動(dòng)化系統(tǒng)、財(cái)務(wù)軟件等協(xié)助企業(yè)進(jìn)行信息管理；使用電子郵件，文件服務(wù)器等手段進(jìn)行公司內(nèi)外部信息的傳遞和溝通；利用互聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)行網(wǎng)上宣傳、網(wǎng)上調(diào)查等開(kāi)拓市場(chǎng)；使用客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，收集客戶資料，分析客戶需求，制定公司營(yíng)銷(xiāo)策略等。信息系統(tǒng)包括一般信息系統(tǒng)和應(yīng)用信息系統(tǒng)。信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)的適用性、數(shù)據(jù)的真實(shí)性與完整性、系統(tǒng)能力、未經(jīng)授權(quán)的入侵和使用以及各種意外事故中恢復(fù)業(yè)務(wù)運(yùn)作能力等。企

55、業(yè)在使用上述信息系統(tǒng)過(guò)程中會(huì)涉及自動(dòng)化和人工成分。其中，自動(dòng)化成分涉及信息系統(tǒng)本身的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，人工成分涉及信息系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)。（1）信息系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。信息系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)指系統(tǒng)本身存在的不確定性。例如，信息系統(tǒng)的不穩(wěn)定，信息系統(tǒng)本身設(shè)計(jì)中的漏洞等。（2）信息系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)。即使信息技術(shù)使自動(dòng)化控制達(dá)到很高程度，人工因素仍然會(huì)存在于各種信息系統(tǒng)當(dāng)中。而人工因素的參與，必然帶來(lái)不確定性。例如：在未得到授權(quán)的情況下訪問(wèn)數(shù)據(jù)，或處理了不正確的數(shù)據(jù)，或?qū)?shù)據(jù)進(jìn)行了不恰當(dāng)?shù)男薷牡取?nèi)部技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的特征1、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是一種可以管理的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)論是哪一類技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，如果管理得當(dāng)，都能將其限制在可容忍的范圍之內(nèi)。例如，技術(shù)創(chuàng)

56、新風(fēng)險(xiǎn)。為了保持企業(yè)在技術(shù)上的領(lǐng)先地位，企業(yè)需要投入人力、物力和財(cái)力進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)。如果開(kāi)發(fā)不成功，則不僅使相關(guān)的投入成了損失，而且使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)上處于困境。為此，企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)其的風(fēng)險(xiǎn)管理。比如，在對(duì)信息系統(tǒng)投資前，進(jìn)行可行性評(píng)估，充分權(quán)衡其投入產(chǎn)出；在信息系統(tǒng)使用過(guò)程中，加強(qiáng)組織管理，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。從而在一定程度上防范和控制風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生和發(fā)展，使受控的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)向預(yù)期目標(biāo)發(fā)展。2、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是一種動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部技術(shù)的開(kāi)發(fā)或運(yùn)用過(guò)程，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。所有的過(guò)程都是有目的、有組織地進(jìn)行，每個(gè)階段都包含有分析、評(píng)價(jià)、決策和實(shí)施等符合邏輯的理性行為。不同階段呈現(xiàn)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征。由此決定了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

57、管理過(guò)程會(huì)受到許多可變因素以及事先難以估測(cè)的不確定性因素的作用和影響。這些因素的影響使技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果具有不確定性。因而需要針對(duì)不同特征的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性的考慮，使風(fēng)險(xiǎn)處于受監(jiān)測(cè)狀態(tài)，以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及降低風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。企業(yè)業(yè)務(wù)流程管理自20世紀(jì)90年代初，企業(yè)業(yè)務(wù)流程管理概念由美國(guó)的兩位管理學(xué)專家首次正式提出后，迅速引起全球范圍內(nèi)的重視。業(yè)務(wù)流程管理按照其變革的程度可分為3個(gè)層次：業(yè)務(wù)流程的建立、業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化和業(yè)務(wù)流程的重組。這3個(gè)不同層次的變革分別適用于不同階段和管理基礎(chǔ)的企業(yè)。（一）業(yè)務(wù)流程的建立在企業(yè)建立初期，由于企業(yè)生存的壓力，管理者普遍關(guān)注市場(chǎng)和銷(xiāo)售，對(duì)流程和制度不重

58、視，運(yùn)作基本靠員工的經(jīng)驗(yàn)和一些簡(jiǎn)單的制度，企業(yè)的成功往往取決于企業(yè)主的個(gè)人能力和一些偶然的機(jī)會(huì)，比如擁有該行業(yè)成功所需要的特定資源。處于這個(gè)層次的企業(yè)，在解決了生存問(wèn)題，開(kāi)始走向規(guī)?；臅r(shí)候，面臨著從人治向法治的轉(zhuǎn)變。這個(gè)時(shí)候的企業(yè)通常會(huì)出現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)不健全，機(jī)構(gòu)因人設(shè)崗，權(quán)責(zé)不清和沒(méi)有系統(tǒng)性的制度流程等問(wèn)題。企業(yè)的運(yùn)作基本上依賴于人的經(jīng)驗(yàn)和慣性，經(jīng)常會(huì)發(fā)生越級(jí)指揮事件，同時(shí)會(huì)表現(xiàn)出高度集權(quán)的特點(diǎn)。此時(shí)，流程風(fēng)險(xiǎn)處于最高程度，如果不能及早建立起基本的流程和規(guī)范，如業(yè)務(wù)運(yùn)作流程、作業(yè)指引、崗位說(shuō)明書(shū)、人力資源管理體系等，企業(yè)可能迅速地由盛轉(zhuǎn)衰。我國(guó)許多民營(yíng)企業(yè)，例如，“愛(ài)多VCD”就是此類問(wèn)題的典

59、型案例。（二）業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化隨著規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)日漸龐大，職責(zé)分工越來(lái)越細(xì)。此時(shí)，企業(yè)官僚化程度也在隨著增加，流程風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是效率低下。這個(gè)時(shí)候的企業(yè)，通常會(huì)出現(xiàn)部門(mén)間合作不暢，跨部門(mén)流程工作效率低下，決策時(shí)間長(zhǎng)，雖制定有系統(tǒng)性的制度流程，但沒(méi)有達(dá)到精細(xì)化的程度，且制度流程執(zhí)行不到位。為應(yīng)對(duì)此種情況，企業(yè)通常可采用的方法是先對(duì)現(xiàn)有流程的績(jī)效進(jìn)行評(píng)估，識(shí)別缺失的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和需要改善的環(huán)節(jié)，然后通過(guò)對(duì)現(xiàn)有流程的簡(jiǎn)化、整合、增加、調(diào)整等方式來(lái)提升流程效率，還可以通過(guò)明確流程責(zé)任人的形式來(lái)監(jiān)督流程的整體表現(xiàn)，從而減少部門(mén)間責(zé)任推諉等問(wèn)題。（三）業(yè)務(wù)流程的重組這個(gè)時(shí)候往往是公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，

60、企業(yè)的流程本身并沒(méi)有很多的問(wèn)題，但是往往不能適應(yīng)新的戰(zhàn)略，因而需要對(duì)流程進(jìn)行根本性的變革。為了盡可能地減少重組過(guò)程中，以及重組后業(yè)務(wù)流程管理的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要全面評(píng)估業(yè)務(wù)流程，并根據(jù)戰(zhàn)略需要對(duì)流程進(jìn)行重新設(shè)計(jì)以適應(yīng)公司的要求。業(yè)務(wù)流程重組往往伴隨著IT系統(tǒng)的實(shí)施、重大的組織變革和業(yè)務(wù)模式的變革。流程風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估可用于流程風(fēng)險(xiǎn)分析的方法很多，本書(shū)介紹4種適用于流程風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估的方法：風(fēng)險(xiǎn)清單識(shí)別法、流程圖法、風(fēng)險(xiǎn)矩陣評(píng)估法和內(nèi)部威脅分析法。（一）風(fēng)險(xiǎn)清單識(shí)別法風(fēng)險(xiǎn)清單識(shí)別法是指根據(jù)事先設(shè)計(jì)好的清單（或表格，問(wèn)卷），根據(jù)了解的情況或請(qǐng)相關(guān)人員逐一回答或補(bǔ)充清單所列示的內(nèi)容。這樣的清單應(yīng)詳細(xì)列示