財(cái)務(wù)管理專業(yè) 淺析中小企業(yè)融資困境及對策分析

1、中小企業(yè)融資困境及對策分析摘要隨著改革開放進(jìn)程不斷深化，中小企業(yè)的快速育成對促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加就業(yè)機(jī)會(huì)，減少就業(yè)壓力，促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的健康快速發(fā)展，做出突出貢獻(xiàn)。不能忽視的是，中小企業(yè)的深入發(fā)展受到強(qiáng)大阻力，主要反映在中小企業(yè)在企業(yè)發(fā)展過程中的融資問題上，其阻礙了中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展。本文在深入研究中小企相關(guān)理論和融資現(xiàn)狀的前提下，全面、系統(tǒng)分析中小企業(yè)融資難融資渠道，然后通過導(dǎo)致我國中小企業(yè)陷入融資困境的因素分析，進(jìn)一步探求解決中小企業(yè)融資問題的大方向，最后得出對于我國中小企業(yè)融資難的對策建議，為我國中小企業(yè)走出困境做點(diǎn)貢獻(xiàn)。關(guān)鍵詞：融資困境 中小企業(yè) 對策 Analysis on the

2、Financing Difficulties of Small and Medium - sized Enterprises and the CountermeasuresAbstract Since the reform and opening up, the rapid development of Chinas small and medium enterprises for the regional economic development, increase employment, ease employment pressure, promote Chinas sustained

3、economic growth has played an increasingly important role. However, the further development of small and medium-sized enterprises is becoming more and more serious difficulties, especially the financing problem has become one of the biggest obstacles to the development of small and medium enterprise

4、s, seriously hinder the development of small and medium enterprises. The first part of this paper is the definition of small and medium enterprises and the role of status. The second part analyzes the financing channels of small and medium-sized enterprises and its current situation. The third part

5、of the analysis of Chinas private enterprises financing factors, so as to solve the problem of financing small and medium enterprises in China pointed out the direction. The fourth part discusses the countermeasures and suggestions for the financing of private enterprises in China, so as to put forw

6、ard concrete measures for the solution of the financing difficulties of private enterprises in our country.Keywords equity trading small and medium enterprises countermeasures目錄TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc1683 摘要 PAGEREF _Toc1683 1 HYPERLINK l _Toc27728 引言 PAGEREF _Toc27728 5 HYPERLINK l _Toc15088

7、 第一章 中小企業(yè)融資的基本理論 PAGEREF _Toc15088 6 HYPERLINK l _Toc30203 1.1中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn) PAGEREF _Toc30203 6 HYPERLINK l _Toc7367 1.2中小企業(yè)的地位與作用 PAGEREF _Toc7367 8 HYPERLINK l _Toc31370 1.3中小企業(yè)的特征 PAGEREF _Toc31370 9 HYPERLINK l _Toc7420 1.3.1量大面廣，機(jī)構(gòu)簡單，效率較高 PAGEREF _Toc7420 9 HYPERLINK l _Toc11235 1.3.2經(jīng)營機(jī)制靈活，應(yīng)變能力較強(qiáng)

8、PAGEREF _Toc11235 9 HYPERLINK l _Toc24616 1.3.3規(guī)模較小，資金不足，分工協(xié)作水平低 PAGEREF _Toc24616 9 HYPERLINK l _Toc5472 1.3.4員工素質(zhì)低，管理制度不全面，競爭力低 PAGEREF _Toc5472 10 HYPERLINK l _Toc24788 1.4 中小企業(yè)的融資渠道 PAGEREF _Toc24788 11 HYPERLINK l _Toc22930 1.4.1內(nèi)源融資和外源融資 PAGEREF _Toc22930 11 HYPERLINK l _Toc18615 1.4.2外源融資的渠道

9、PAGEREF _Toc18615 11 HYPERLINK l _Toc28442 第二章 我國中小企業(yè)融資困境分析 PAGEREF _Toc28442 13 HYPERLINK l _Toc24748 2.1 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc24748 13 HYPERLINK l _Toc23866 2.2中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)特征導(dǎo)致貸款困難 PAGEREF _Toc23866 13 HYPERLINK l _Toc13682 2.3 中小企業(yè)融資成本高導(dǎo)致融資困難 PAGEREF _Toc13682 14 HYPERLINK l _Toc15890 2.4不合理的融資結(jié)構(gòu)導(dǎo)致中小企業(yè)

10、融資難 PAGEREF _Toc15890 15 HYPERLINK l _Toc16261 2.5中小企業(yè)信用低導(dǎo)致融資困難 PAGEREF _Toc16261 16 HYPERLINK l _Toc15270 2.5.1財(cái)務(wù)信用缺失 PAGEREF _Toc15270 16 HYPERLINK l _Toc3716 2.5.2融資信用不足 PAGEREF _Toc3716 16 HYPERLINK l _Toc9753 2.5.3商業(yè)信用缺失 PAGEREF _Toc9753 16 HYPERLINK l _Toc15617 2.6 中小企業(yè)經(jīng)營管理不善導(dǎo)致融資困難 PAGEREF _To

11、c15617 16 HYPERLINK l _Toc29891 2.6.1不重視內(nèi)部融資，積累意識差 PAGEREF _Toc29891 16 HYPERLINK l _Toc22457 2.6.2缺乏折舊意識，折舊率低 PAGEREF _Toc22457 17 HYPERLINK l _Toc20758 2.6.3內(nèi)部管理不善，經(jīng)營能力差 PAGEREF _Toc20758 17 HYPERLINK l _Toc31606 2.7稅收政策不利于中小企業(yè)內(nèi)源融資 PAGEREF _Toc31606 17 HYPERLINK l _Toc352 第三章 解決中小企業(yè)融資困境的對策建議 PAGER

12、EF _Toc352 19 HYPERLINK l _Toc18228 3.1 加快自身發(fā)展,提高信譽(yù)度 PAGEREF _Toc18228 19 HYPERLINK l _Toc31472 3.3 拓寬企業(yè)融資渠道 PAGEREF _Toc31472 20 HYPERLINK l _Toc27713 3.4 加大政府扶持力度,建立融資群 PAGEREF _Toc27713 20 HYPERLINK l _Toc24114 3.5 完善中小企業(yè)融資法律體系和制度 PAGEREF _Toc24114 21 HYPERLINK l _Toc13412 3.6 建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 PAGE

13、REF _Toc13412 21 HYPERLINK l _Toc29870 總結(jié) PAGEREF _Toc29870 23 HYPERLINK l _Toc22109 致謝 PAGEREF _Toc22109 24 HYPERLINK l _Toc18459 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc18459 25 引言隨著改革開放的進(jìn)程推進(jìn)，中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)迅速崛起，對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有極為重要的歷史意義。據(jù)有關(guān)資料調(diào)查顯示，中小企業(yè)獲取銀行貸款的難度系數(shù)很高，直接融資的可能性幾乎為零。從實(shí)際出發(fā)看來，中小企業(yè)的融資體制還主要集中在內(nèi)源融資上，即自己堆砌雪人的模式，外源融資相對較少。中小企業(yè)由于籌措資

14、金的問題不能進(jìn)一步創(chuàng)造更大的價(jià)值和效力，目前來說，這種情況已經(jīng)成為限制企業(yè)發(fā)展的一大核心問題。中國中小企業(yè)迅速發(fā)展主要依賴于內(nèi)源融資，但這種經(jīng)濟(jì)增長是有缺陷的，這種經(jīng)濟(jì)增長并不能保持很久，只能在一定時(shí)間段內(nèi)發(fā)揮效果。因?yàn)榘殡S著企業(yè)的規(guī)模逐步擴(kuò)大，其對外源融資的需求也逐步增加和擴(kuò)大。國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展模式逐步由單一資本內(nèi)部積累多元化的發(fā)展，讓資本管理正在成為改善生活條件的重要事業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要手段。經(jīng)濟(jì)理論研究的豐富將在中小企業(yè)融資問題深入研究中不斷完成。 簡言之，對中小企業(yè)融資問題進(jìn)行全面深入的研究，對推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有及其重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文將中小企業(yè)融資困境問題作為研究對象，通過

15、理論和實(shí)際分析的有效融合，從多維、多面分析中小企業(yè)存在的融資困難情況，吸取前人的教訓(xùn)，從中總結(jié)并改進(jìn)，以期在推動(dòng)中小企業(yè)走出困境的進(jìn)程中起到積極效果。 第一章 中小企業(yè)融資的基本理論1.1中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)中小企業(yè)作為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的重要推動(dòng)力，作為推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，對于我國GDP的巨大貢獻(xiàn)很大一部分是中小企業(yè)創(chuàng)造的尤其是近年來，在政府政策的扶持下，中小企業(yè)的數(shù)量越來越多、其質(zhì)量也發(fā)生了巨大的變化。隨著我國得經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、企業(yè)的不斷成長，對于中小企業(yè)的界定也在不斷改變和完善。國內(nèi)外對于中小企業(yè)的界定方法也是不盡相同的，但界定的標(biāo)準(zhǔn)無外乎定量界定標(biāo)準(zhǔn)和定性界定標(biāo)準(zhǔn)。界定中小企

16、業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，一般采用企業(yè)的就職員工數(shù)、資產(chǎn)額、資本額、銷售額、利潤額以及市場占有率等絕對數(shù)或相對數(shù)的作為指標(biāo)，運(yùn)用其中的一個(gè)或者多個(gè)數(shù)據(jù)作為界定指標(biāo)。由于數(shù)量指標(biāo)比較直觀，且易于獲得、統(tǒng)計(jì)，理解起來也較為容易，不會(huì)出現(xiàn)模棱兩可的情況，故而在實(shí)際中比較常用。定性界定標(biāo)準(zhǔn)，也被稱為質(zhì)的界定標(biāo)準(zhǔn)，是與定量界定標(biāo)準(zhǔn)相對的。它是從企業(yè)經(jīng)營管理的角度，反映企業(yè)經(jīng)營管理本質(zhì)特征的指標(biāo)質(zhì)量指標(biāo)。該界定標(biāo)準(zhǔn)多被西方國家用以界定中小企業(yè)。我國官方對中小企業(yè)的界定，大部分是以定量的方法，以定性方法界定中小企業(yè)的并不常見。就定量的界定標(biāo)準(zhǔn)而言，自新中國成立至今，我國對中小企業(yè)的界定也在不斷地完善和改變，先后經(jīng)過了以下四

17、個(gè)較為典型又具有代表意義的階段：（1）以職工人數(shù)為界定標(biāo)準(zhǔn)；（2）以固定資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營能力為界定標(biāo)準(zhǔn)；（3）以銷售額和資產(chǎn)總額為界定標(biāo)準(zhǔn)；（4）以資產(chǎn)總額、銷售額以及職工人數(shù)（同時(shí)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)）為界定標(biāo)準(zhǔn)。我國最新關(guān)于中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)如下： 表1：中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)指標(biāo)計(jì)量單位小型中型農(nóng)、林、牧、漁業(yè)營業(yè)收入（b）萬元50b500500b20000工業(yè)從業(yè)人員(a)人20a300300a1000營業(yè)收入(b)萬元300b20002000b40000建筑業(yè)營業(yè)收入(b)萬元300b60006000b80000資產(chǎn)總額(c)萬元300c50005000c80000零售業(yè)從業(yè)人員(a)人10a5

18、050a300營業(yè)收入(b)萬元100b500500b20000交通運(yùn)輸業(yè)從業(yè)人員(a)人20a300300a1000營業(yè)收入(b)萬元200b30003000b30000倉儲(chǔ)業(yè)從業(yè)人員(a)人20a100100a200營業(yè)收入(b)萬元100b20002000b10000餐飲業(yè)從業(yè)人員(a)人10a100100a300營業(yè)收入(b)萬元100b20002000b10000信息傳輸業(yè)從業(yè)人員(a)人10a100100a2000營業(yè)收入(b)萬元100b10001000b100000軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)從業(yè)人員(a)人10a100100a300營業(yè)收入(b)萬元50b10001000b10000

19、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營營業(yè)收入(b)萬元100b10001000b200000資產(chǎn)總額(c)萬元2000c50005000c10000物業(yè)管理從業(yè)人員(a)人100a300300a1000營業(yè)收入(b)萬元500b10001000b5000租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)從業(yè)人員(a)人10a100100a300資產(chǎn)總額(c)萬元100c80008000c120000其他未列明行業(yè)從業(yè)人員(a)人10a100100a300資料來源：關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知（2011年） 1.2中小企業(yè)的地位與作用改革開放進(jìn)程不斷深化，我國經(jīng)濟(jì)朝著繁榮鼎盛的方向發(fā)展，取得了實(shí)質(zhì)性的成效和突破。中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大潮中起著重

20、要的作用。 和大企業(yè)相比較，中小企業(yè)有如下主要優(yōu)勢：（1）中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)力助推器。有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2010年年底，我國企業(yè)數(shù)量突破1000萬戶，其中有9成以上是中小企業(yè)。同時(shí)，中小企業(yè)對我國GDP總值貢獻(xiàn)率已逾60%，稅收貢獻(xiàn)率超過總值的一半。（2）中小企業(yè)為增加了就業(yè)崗位、提供了就業(yè)機(jī)會(huì)。有關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查現(xiàn)實(shí)，中小企業(yè)創(chuàng)造了超過八成的鄉(xiāng)鎮(zhèn)崗位，突破70%以上的新增就業(yè)職員，超過50%的大型企業(yè)的下崗員工，超過70%的農(nóng)村富余勞動(dòng)力都進(jìn)入了中小企業(yè)。80以上的新增就業(yè)機(jī)會(huì)是由中小企業(yè)提供的，中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展大大降低了失業(yè)率。（3）中小企業(yè)能更好的促進(jìn)市場的發(fā)展。中小企業(yè)具有可替代性。換句

21、話來說，經(jīng)營內(nèi)容容易被其他企業(yè)所取代的中小企業(yè)一般造成的影響較小、范圍較為有限，不容易給人們造成巨大影響，人們對此早已習(xí)以為常。同時(shí)，中小企業(yè)在轉(zhuǎn)變生產(chǎn)經(jīng)營方向和更新產(chǎn)品方面較大企業(yè)更為靈活，更能貼近消費(fèi)者心理，能更快速地得到市場信息，并采取措施，調(diào)整經(jīng)營方向、形式。（4）中小企業(yè)更能實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新。相較于大型企業(yè)多層次的等級結(jié)構(gòu)所帶來的高成本、低效率，中小企業(yè)具有低成本、高效率、創(chuàng)新效益高的特點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止至2011年年底，我國有超過73%的技術(shù)創(chuàng)新、超過65%的發(fā)明專利和超過70%的新產(chǎn)品開發(fā)都是由中小企業(yè)掌握的。 1.3中小企業(yè)的特征1.3.1量大面廣，機(jī)構(gòu)簡單，效率較高 我國中小企業(yè)行

22、業(yè)分布主要呈現(xiàn)出：量大面廣，機(jī)構(gòu)簡單，效率較高的特點(diǎn)。其涉及行業(yè)非常多，所有的行業(yè)和領(lǐng)域都有所涉足，但是一些國家控制和含金量較高的行業(yè)除外，中小企業(yè)在每個(gè)行業(yè)中都會(huì)出現(xiàn)。企業(yè)產(chǎn)品種類多，經(jīng)營的項(xiàng)目寬，服務(wù)范圍廣，能為社會(huì)補(bǔ)充需要。而中小企業(yè)內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)簡單，不像大企業(yè)一般具有負(fù)責(zé)的管理層次，類似于古代的中央集權(quán)制，中小企業(yè)的掌權(quán)者在整個(gè)戰(zhàn)略的制定、決策和實(shí)施過程中都是關(guān)鍵位置，發(fā)號施令的就是掌權(quán)者，中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)讓其具有了信息時(shí)效性強(qiáng)、工作完成迅速的好處。1.3.2經(jīng)營機(jī)制靈活，應(yīng)變能力較強(qiáng) 我國的中小企業(yè)較之于大型企業(yè)，在資金和技術(shù)運(yùn)用上都不具備有太高的含金量，進(jìn)入該行業(yè)的市場較為容易企業(yè)。

23、企業(yè)在生產(chǎn)過程中具有較高的靈活性，經(jīng)營方式多變，不容易出現(xiàn)吊死在一棵樹上的現(xiàn)象，企業(yè)可以有針對性的從企業(yè)效益出發(fā)考慮是否調(diào)整企業(yè)的整體結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品的方向，更有甚者。轉(zhuǎn)行也不失為一個(gè)好法子，這一系列的特點(diǎn)能滿足需求多樣性、季節(jié)性和流行地域性，能及時(shí)應(yīng)變產(chǎn)出需求者需要的產(chǎn)品。相對的是，大型企業(yè)就沒有那么幸運(yùn)了，在整體的轉(zhuǎn)型過程中，需要非常多的資金、周密的計(jì)劃等等。1.3.3規(guī)模較小，資金不足，分工協(xié)作水平低 國內(nèi)中小企業(yè)整體規(guī)模不大，參與生產(chǎn)流程的工人人數(shù)相對較少，整個(gè)過程指示資本積累不夠。從多個(gè)角度來說，渠道的單一，營運(yùn)、創(chuàng)業(yè)資本的匱乏，其資金籌措來源比較少還是靠親友的借款和自身積累，資金籌措難度

24、系數(shù)很高，出于謹(jǐn)慎原則擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般不輕易給中小企業(yè)貸款。對此深入探析后，可知中小企業(yè)的貸款信譽(yù)程度一般都較低，放貸機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)比以往更多的放貸風(fēng)險(xiǎn)這與，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系存在多多少少的缺陷也使得中小企業(yè)實(shí)力較弱緊密相關(guān)。中小企業(yè)還有一個(gè)典型缺點(diǎn)就是產(chǎn)業(yè)間不具有協(xié)作性，產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間不能有效形成分工協(xié)作體系，一直處在低水平、高重復(fù)的層次上。1.3.4員工素質(zhì)低，管理制度不全面，競爭力低 大多數(shù)的中小企業(yè)工作人員學(xué)歷背景都不是很高，總體素質(zhì)偏低，管理人員稀缺，缺乏經(jīng)過專門訓(xùn)練的企業(yè)管理和專業(yè)負(fù)責(zé)人。同時(shí)，不能及時(shí)與外界新觀念相結(jié)合，管理觀念具有落后性且較為陳舊，對公司管理非常不利。中小企業(yè)在選任

25、人員問題上一定程度上違規(guī)的家族管理問題，選用的人員多數(shù)具有血緣關(guān)系，對才干要求不是非常高，只注重員工的踏實(shí)守本分，員工在如此的中小企業(yè)中很難得到很大的提升。管理由于缺乏專業(yè)的訓(xùn)練，管理觀念隨意，管理制度落后、不透明、不規(guī)范，員工的積極性就無法被激發(fā)出來，那么真正的人才就會(huì)慢慢流失，在中小企業(yè)中就越來越少，最后不復(fù)存在?？偟膩碚f，中小企業(yè)員工素質(zhì)地下、管理欠缺，進(jìn)而造成了其產(chǎn)品不具有含金量，產(chǎn)品在低層次上不斷重復(fù)，費(fèi)用也會(huì)愈發(fā)高昂，整體競爭能力就不會(huì)太強(qiáng)，和大企業(yè)競爭存在天差地別。其在整個(gè)競爭過程中就處于極為不利的情況之下。 1.4 中小企業(yè)的融資渠道1.4.1內(nèi)源融資和外源融資中小企業(yè)融資渠道

26、指的是中小企業(yè)用以生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的來源或途徑，也就是從何處取得資金，它體現(xiàn)了資金的供應(yīng)點(diǎn)和供應(yīng)量。中小企業(yè)融資之前必須先確定其融資的渠道。我國中小企業(yè)根據(jù)資金來源的差異將融資渠道大致分為內(nèi)源、外源兩種融資。表2：中小企業(yè)融資途徑細(xì)分定義特點(diǎn)主要來源內(nèi)源融資中小企業(yè)不斷將自有資金或私人儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的過程原始性、自主性抗風(fēng)險(xiǎn)性、低成本性企業(yè)自留資金企業(yè)員工持股外源融資中小企業(yè)運(yùn)用金融媒介機(jī)制，并通過相應(yīng)的方法向本企業(yè)以外的其他經(jīng)濟(jì)主體籌集所需資金，以間接融資和直接融資的方式籌集資金的過程高效性有償性高風(fēng)險(xiǎn)性不穩(wěn)定性國家財(cái)政資金銀行信貸資金其他企業(yè)資金民間借貸股票、債券 1.4.2外源融資的渠道

27、（1） 國家財(cái)政資金。中小企可以利用政策性支持融資來擴(kuò)充自身的融資渠道，該融資主要包括如下的幾方面:第一方面，是建立政策性扶助銀行，或給予辦理中小企政策性融資服務(wù)。第二方面，從來源上將，由中央財(cái)政撥款或地方、中央合資提供給中小企業(yè)的資金。第三方面，以長期信貸融通作為主要融資的形式。 （2）銀行信貸資金。我國中小企業(yè)借銀行授信的途徑取得諸如流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款、銀行承兌匯票等各種資金，還有 HYPERLINK /s?q=%E8%B4%B4%E7%8E%B0&ie=utf-8&src=wenda_link t /q/_blank 貼現(xiàn)、 HYPERLINK /s?q=%E8%B4%B8%E6

28、%98%93%E8%9E%8D%E8%B5%84&ie=utf-8&src=wenda_link t /q/_blank 貿(mào)易融資等各種。（3）其他企業(yè)資金。非銀行金融機(jī)構(gòu)是資金的主要提供者，這類機(jī)構(gòu)在目前市場上主要是投資公司、基金組織和財(cái)務(wù)公司等等，這資金發(fā)放的過程中，中小企業(yè)會(huì)收到機(jī)構(gòu)的企業(yè)資產(chǎn)抵押擔(dān)保的通知。一般情況下，獲取貸款的中小企會(huì)將企業(yè)不作生產(chǎn)用途的資產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保。這種貸款的方式、種類都比較豐富，靈活性、可操作性較大，目前是我國中小企融資過程中會(huì)采取的重要手段之一。（4）民間借貸。這種借貸關(guān)系是建立在人際交往的基礎(chǔ)上，主要的形式是打借條，借條上寫上借貸人的姓名和借貸金額以及日期，利

29、率非常低或者利率口頭協(xié)定， 借貸時(shí)間不確定，在借方有需求的時(shí)候可隨時(shí)要求貸方還清貸款。民間貸款的這種與中小企業(yè)資金需求少、急、頻次高的特點(diǎn)相符合，該途徑的借款方式較為理想，對中小企業(yè)的發(fā)展起到了有效的推動(dòng)和促進(jìn)作用。 第二章 我國中小企業(yè)融資困境分析2.1 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀GDP貢獻(xiàn)和金融資源獲取不對等。據(jù)截止至2015年的調(diào)查顯示，中小企業(yè)貢獻(xiàn)了GDP總值的55、社會(huì)銷售總額的45%、出口總額的60%和70%以上的就業(yè)。在金融資源獲取中，中小企業(yè)在整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了巨大作用，但是獲取的金融資源卻少的可憐。 1、中小企業(yè)融資選擇少。鑒于我國證券市場的高門檻，投資機(jī)制存在缺陷，公司債發(fā)行具有困

30、難，中小企業(yè)無法進(jìn)行公開資金籌集。根據(jù)央行的最新數(shù)據(jù)顯示，銀行貸款是我國中小企業(yè)獲取融資的主要手段，具體數(shù)值98.6%，那不難看出，直接融資的比例僅占1.4%。同時(shí)我國投資機(jī)制存在缺陷，沒有相關(guān)法律的保護(hù)和扶持，中小企業(yè)的創(chuàng)投幾乎沒有成功的，因而中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資具有極低的可操作性。 2、信貸支持金額少。出于對中小期企業(yè)監(jiān)控難度考慮，銀行幾乎中小企業(yè)貸款。中小企業(yè)還具有資信低、資產(chǎn)抵押不對等、需要較多的金額進(jìn)行融資等特點(diǎn)，因而銀行對其的資金支持就更少了。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，目前國內(nèi)有約320萬戶中小企業(yè)，其中只有一成的中小企業(yè)獲得了銀行的信貸。 中小企業(yè)的長期負(fù)債占比流動(dòng)負(fù)債低得多。實(shí)則是銀

31、行處于風(fēng)險(xiǎn)謹(jǐn)慎性考慮，一般情況下不提供長期貸款，反而提供一些給企業(yè)資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)的短期貸款。 中小企業(yè)存在互保關(guān)系。一家中小企業(yè)因?yàn)榉N種原因遭受巨大損失，便會(huì)引起軒然大波。資金的欠缺讓中小企業(yè)有時(shí)不得不通過拆借或融資的手段來解決。2.2中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)特征導(dǎo)致貸款困難目前貸款難問題一直困擾著中小企業(yè)，分析本質(zhì)，與其產(chǎn)權(quán)問題有密不可分的關(guān)聯(lián)。國有商行在對不同的企業(yè)采取不同的貸款方式，這種差異巨大的方式可以表現(xiàn)為如下幾個(gè)方面:第一方面，銀行貸款的主要受益者不是中小企業(yè)，國有商行的態(tài)度顯而易見，其主要的服務(wù)對象就是大型企業(yè)。國有商行具有兩大特征：準(zhǔn)行政、準(zhǔn)市場性，國有商行和大型企業(yè)之間存在了一種密不可分、

32、你中有我我中有你的關(guān)系，政府在中間充當(dāng)了一個(gè)負(fù)責(zé)人，國有銀行貸款給大企業(yè)時(shí)無須考慮大企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，這一大堆的爛攤子最終還是會(huì)丟給中央來解決。從不同的角度看問題，也能看出一些端倪。國有商行擁有大企業(yè)的債券，在大企業(yè)運(yùn)作過程中，給大企業(yè)提供了充足的資金保障，大企業(yè)如果不能按時(shí)履行支付義務(wù)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相當(dāng)小，因?yàn)殂y行無法對企業(yè)的資產(chǎn)采取有效措施，并取得企業(yè)的控制權(quán)，因此有的不法企業(yè)便產(chǎn)生了不還的心態(tài)，再之銀行提供的資金本身就是國家資金，歸還與否對企業(yè)的影響都非常小，這就滋生了大企業(yè)大量借款而不歸還的不良心理。借款不還的風(fēng)險(xiǎn)完全是由于國有商行和大型企業(yè)之間沒有明確的產(chǎn)權(quán)約束機(jī)制造成

33、的。再者說，銀行不樂意貸款給中小銀行，那么銀行的主要貸款對象就變成了大型企業(yè)。其實(shí)由于產(chǎn)權(quán)歸約束不同，國有商行需要充分估計(jì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)是無法轉(zhuǎn)嫁給政府的，完全得由其自身承擔(dān)，國有商行在貸款過程中謹(jǐn)慎也不是沒有道理。銀行的最終目的就是追求盈利最大化、權(quán)益最大化，如此一來在整個(gè)過程中其會(huì)考慮如何保證獲取收益最大且較為穩(wěn)定，其所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低，綜合考慮上述兩個(gè)因素后，在給中小企業(yè)放貸的時(shí)候，國有商行就會(huì)有意識的控制風(fēng)險(xiǎn)，降低相關(guān)損失發(fā)生的可能性。簡言之，在銀行給企業(yè)貸款時(shí)，其主要選擇是考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、收益、綜合實(shí)力等方面的因素，因而對那些大型企業(yè)更具有傾向。2.3

34、中小企業(yè)融資成本高導(dǎo)致融資困難利息支出和相關(guān)籌資費(fèi)用組成了中小企業(yè)的融資成本。相較于大型企業(yè)，中小企業(yè)無法獲取大型企業(yè)可以獲得的優(yōu)惠利率，由于其風(fēng)險(xiǎn)性的存在，在融資的過程中還需要支付比大型企業(yè)多的多的浮動(dòng)利息。國內(nèi)中小企業(yè)具有規(guī)模結(jié)構(gòu)小、可抵押資產(chǎn)不多的特征，在貸款時(shí)能用來進(jìn)行抵押的相關(guān)資產(chǎn)不足，因此抵押具有較高的難度，更不用想有什么先進(jìn)設(shè)備和專利技術(shù)抵押了，有些企業(yè)本就杯水車薪，諸如租賃經(jīng)營，其哪有什么有效資產(chǎn)可以進(jìn)行抵押呢？再者，信用評級部門在進(jìn)行信用評分和資產(chǎn)抵押的時(shí)候還要收取一定的費(fèi)用，加上銀行貸款利息，最終所支付的費(fèi)用也是相當(dāng)高昂的一般的企業(yè)根本無法承受。在國內(nèi)環(huán)境下，時(shí)間緊迫、金額

35、過小、用信頻繁、期限太短是中小企業(yè)貸款所面臨的問題。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對稱削減了金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供服務(wù)的積極性。這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行對中小企業(yè)貸款管理的成本是大企業(yè)的5倍以上，大企業(yè)的貸款比例相對較低。迫切需要維持生產(chǎn)經(jīng)營和擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模的中小企業(yè)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)遇到困難，逐漸轉(zhuǎn)向私人貸款。據(jù)悉，從非正式金融渠道中，全國約有三分之一的中小企業(yè)融資，中央銀行統(tǒng)計(jì)分析顯示，從2012年至2015年3月，企業(yè)私營借款家庭平衡示值增加了1890萬元為38自然人抽樣家庭收入增加60萬，增長率達(dá)48。一方面，私人貸款減輕了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)困難，加強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的自我調(diào)節(jié)和適應(yīng)力。另一方面，它可以彌補(bǔ)正規(guī)金融供應(yīng)

36、的短缺，成為正規(guī)金融的必要補(bǔ)充。但私人貸款利率上升導(dǎo)致中小企業(yè)融資成本持續(xù)上漲。截至2015年6月，通過300多戶家庭統(tǒng)計(jì)顯示，無錫6月私人貸款平均加權(quán)月率為13.25，因?yàn)橹挥型阢y行貸款利率為私人貸款的4倍才能得到法律保護(hù)，所以民事借款年利率不得超過30。許多民間借款利率高達(dá)72以上。 2.4不合理的融資結(jié)構(gòu)導(dǎo)致中小企業(yè)融資難中小企業(yè)融資途徑單一。商業(yè)性貸款是我國中小企融資的主要途徑，需要注意的是，這僅僅應(yīng)作為企業(yè)融資的一種途徑，同時(shí)還應(yīng)該包括股權(quán)融資、項(xiàng)目融資、融資租賃、票據(jù)貼現(xiàn)等等，但是上述的這些其他融資渠道都具有一定的條件，有些條件一般的中小企業(yè)是無法滿足的，因而上述的方法真正在企業(yè)

37、中實(shí)施的少之又少。2016年中國非公經(jīng)濟(jì)成長型中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告顯示,當(dāng)今的中小企業(yè)中有接近一半數(shù)量仍在采用自有資金的積累方式，占比48.31%，39%的中小企業(yè)采用通過銀行貸款的方式來進(jìn)行融資，除去這兩個(gè)占比相當(dāng)之大的融資途徑，籌措資金的其他手段占據(jù)相當(dāng)小的比例，其中2.4%的中小企業(yè)通過股票、債券發(fā)行方式來進(jìn)行資金融通。從上述的情況可以看出，中小企資金來源途徑非常的單調(diào)，方式趨同，讓中小企業(yè)在真正操作中步履維艱，受很多情況的制約，無法按照中小企制定的計(jì)劃按部就班，無法優(yōu)化進(jìn)一步融資結(jié)構(gòu)存在的問題，成本一直居高不下。2.5中小企業(yè)信用低導(dǎo)致融資困難2.5.1 HYPERLINK /class_

38、free/9_1.shtml 財(cái)務(wù)信用缺失中小企業(yè)融資困難的第一重障礙是由其自身造成的。將其問題歸結(jié)后，融資困難主要是缺失財(cái)務(wù)信用造成的，這作為中小企業(yè)融資過程中存在的一個(gè)共性問題。目前國內(nèi)中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)所有權(quán)主要集中在個(gè)人手中，內(nèi)部控制機(jī)制和財(cái)務(wù)體系具有嚴(yán)重的缺陷。目前社會(huì)上大多的審計(jì)機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)以獲得融資額為目的沆瀣一氣，偽造真實(shí)性堪憂的財(cái)務(wù)信息，對銀行收集企業(yè)信息過程中造成不可預(yù)計(jì)的成本和不可預(yù)計(jì)的難度，讓銀行不樂意去調(diào)查中小企資信，進(jìn)而使得銀行在貸款上對中小企業(yè)的態(tài)度極為冷淡。2.5.2融資信用不足中小企業(yè)普遍缺乏融資過程中及時(shí)守信還貸的意識，企業(yè)對此不夠重視，對于即將到期的貸款不及

39、時(shí)還上，給自己的信用檔案加了濃重的一筆不良記錄，導(dǎo)致之后銀行不愿意給這類企業(yè)放貸。企業(yè)因?yàn)橘Y金的匱乏，沒有辦法進(jìn)一步完善，也沒有辦法去把企業(yè)越做越強(qiáng)，這樣就不能讓企業(yè)效益最大化。再者說，由于銀行的主要業(yè)務(wù)是貸款，銀行不貸款也會(huì)讓其業(yè)績受損，獲得的收益肯定有所降低。很大程度上讓銀行和企業(yè)之間的關(guān)系受到破壞，使得整體大環(huán)境的進(jìn)一步被破壞。 2.5.3商業(yè)信用缺失 市場經(jīng)濟(jì)中最活躍的部分就數(shù)中小企業(yè)了，諸多的商業(yè)往來往往不是發(fā)生在大型企業(yè)的，主要還是以中小企業(yè)為主。企業(yè)在整個(gè)生產(chǎn)和銷售過程中，出于對成本和銷量的考慮，信用交易的手段往往成為中小企業(yè)的偏好。但實(shí)際情況并沒有理想中那么美好，大量的信用違約

40、事件使得中小企業(yè)日后的短期貸融資受到了非常大的影響?？偟膩碚f，中小企業(yè)是整個(gè)社會(huì)信用環(huán)境的主要構(gòu)成部分，其社會(huì)信用的缺失讓整體社會(huì)信用變得低下，最后中小企業(yè)自食其果，在這種情況下銀行不愿意貸款，伴隨出現(xiàn)的還有擔(dān)保難、抵押難的問題。2.6 中小企業(yè)經(jīng)營管理不善導(dǎo)致融資困難 2.6.1不重視內(nèi)部融資，積累意識差 中小企業(yè)普遍存在一個(gè)問題：對于內(nèi)部利潤分配問題，總是有少許或者很多具有短期化傾向，即為“重消費(fèi)、輕積累”，這種方式不具有長期性，在經(jīng)營資金的不足時(shí)，很少考慮用自留資金進(jìn)行補(bǔ)足，更加不注意企業(yè)自身的積累完善過程，長而久之，企業(yè)就會(huì)進(jìn)入一個(gè)因?yàn)橘Y金缺陷導(dǎo)致負(fù)債、再由負(fù)債導(dǎo)致企業(yè)還債進(jìn)而資金短缺

41、的循環(huán)，這是一種具有惡性影響的循環(huán)，讓企業(yè)陷入了困境，無法持久發(fā)展。 2.6.2缺乏折舊意識，折舊率低 許多中小企業(yè)在不斷的擴(kuò)大發(fā)展過程中，資金本身就存在短缺問題，對于舊設(shè)備之類的固定資產(chǎn)的更換革新，進(jìn)而出現(xiàn)了折舊率低下，自留資金不足，如此一來，中小企業(yè)利用折舊進(jìn)行內(nèi)部融資的可能性就顯得微乎其微了。2.6.3內(nèi)部管理不善，經(jīng)營能力差中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中還有一個(gè)問題是不能不提的：管理能力差典型體現(xiàn)在內(nèi)部控制效果低效，盈利微薄，內(nèi)部融資受到阻礙。其一，管理層不具備科學(xué)決策的魄力和手段。諸多企業(yè)在決策過程中，主要是企業(yè)所有者起主導(dǎo)作用并在最后起決定作用，決策過程的不民主，沒有科學(xué)行為分析，往往是經(jīng)驗(yàn)主

42、義的典型，進(jìn)而企業(yè)陷入了困境。其二，產(chǎn)品質(zhì)量不過關(guān)、含金量低。有些中小企業(yè)為省事，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中存在了諸多不合理之處，其質(zhì)量是存在嚴(yán)重問題的，同時(shí)其技術(shù)含金量也較低，在整個(gè)大環(huán)境下競爭，會(huì)顯得較為羸弱。其三，沒有形成有效的財(cái)務(wù)管理體系。部分中小企業(yè)忽視了財(cái)務(wù)管理的重要性，沒沒有形成財(cái)務(wù)管理的相關(guān)機(jī)制，沒有有意識去的培養(yǎng)高端的財(cái)務(wù)管理人才，對于資金的運(yùn)用和調(diào)整能力差。2.7稅收政策不利于中小企業(yè)內(nèi)源融資這些年，我國政府相繼出臺(tái)相關(guān)稅收政策，其目的是為了有效扶助中小企業(yè)，但這中間還是存在許多問題：第一，稅收優(yōu)惠比較分散，不具有全面性，實(shí)施過程被多個(gè)部門承擔(dān)，容易造成不履行現(xiàn)象；第二，稅收優(yōu)惠并不是完全

43、普及，而是國家以一定標(biāo)準(zhǔn)劃分后再對中小企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策。從上述的兩點(diǎn)不難看出，目前國內(nèi)的稅收政策對中小企的扶助效果不明顯。中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法在稅收上作了相關(guān)調(diào)整，但這僅僅是一個(gè)大框架。去年5月1日起，營改增全面實(shí)施，中小企的財(cái)務(wù)管理體系逐步健全，只有取得按規(guī)定開的發(fā)票時(shí)才能起到抵稅作用。在此之后，查賬征收過程中中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)會(huì)有所降低，因?yàn)槠髽I(yè)優(yōu)先選擇查賬征收的方式，扣除成本后，企業(yè)應(yīng)稅額必會(huì)有所下降。雖然如此，部分中小企業(yè)存在了一些三角債應(yīng)收賬款，短期內(nèi)沒有收回，無法列支以前的成本也無法出具相關(guān)發(fā)票，或是因?yàn)槿莻臅r(shí)間過長（超過5年），導(dǎo)致發(fā)生的前期成本費(fèi)用無法進(jìn)行扣除，進(jìn)一

44、步影響了企業(yè)所得稅額。因?yàn)榉N種原因，中小企業(yè)享受不到稅收優(yōu)惠政策，無法從稅收優(yōu)惠政策中去增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部融資。 第三章 解決中小企業(yè)融資困境的對策建議3.1 加快自身發(fā)展,提高信譽(yù)度 一個(gè)企業(yè)能在整體市場中可以得以生存，必然具有兩方面：一方面是其劣勢，還有一方面就是其優(yōu)勢中小企業(yè)在異常激烈的市場競爭過程中主要是劣勢為主。中小企業(yè)具有格局小、管理方便、資金可以有效調(diào)控的避免不必浪費(fèi)的特點(diǎn)。與之一起還需要集市通過市場最新時(shí)訊來調(diào)整中小企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，有效選擇利于自身發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。從本質(zhì)上來說，實(shí)施有效方案，促進(jìn)企業(yè)又快又好發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)的綜合實(shí)力，提升產(chǎn)品市場占有空間，最終提高中小企業(yè)在銀行的

45、信譽(yù)評級，以上手段才能真正讓中小企業(yè)從融資困難的境地中走出來。同步推進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，突破口主要在公司治理結(jié)構(gòu)和公司治理的機(jī)制上，要吸取前人的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),必須采用科學(xué)的管理制度,做到產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確；同時(shí)面整合自身的優(yōu)勢項(xiàng)目,滿足消費(fèi)者的需求，生產(chǎn)消費(fèi)者青睞的產(chǎn)品,提高自身的整體質(zhì)量和服務(wù),這對樹立企業(yè)良好的外部形象具有極大的影響作用。3.2金融機(jī)構(gòu)要深化改革促進(jìn)中小企業(yè)融資解決中小企業(yè)融資困境不僅需要企業(yè)自身改進(jìn)和完善，還需要金融機(jī)構(gòu)的支持和協(xié)作。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該提供多元化的金融產(chǎn)品和全面的服務(wù)，譬如說對部分地區(qū)部分產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)有針對性的實(shí)行零抵押貸款的方式，該方式適用于那些規(guī)模小、在短

46、期內(nèi)需要大量資金但是資產(chǎn)抵押又不夠的中小企業(yè)，這種新方式是這類中小企業(yè)的救命稻草，對于此種中小企業(yè)的發(fā)展是個(gè)有利條件。銀行將不同企業(yè)的貸款和批復(fù)和企業(yè)的實(shí)際情況相掛鉤。對于貸款流程中，那些以前融資信用較好、財(cái)務(wù)狀況優(yōu)良、產(chǎn)品銷售穩(wěn)定的企業(yè)，在貸款上可以從一定程度上對其有所放寬和優(yōu)待，不能因其是中小企業(yè)就有所刁難，要努力促進(jìn)這類企業(yè)的發(fā)展。最后還需要注意的是，金融機(jī)構(gòu)要與政府、企業(yè)保持暢通的交流。這樣不僅能夠好地開拓自身的業(yè)務(wù)，同時(shí)也能為企業(yè)提供更好地服務(wù)。為中小企業(yè)量身定制的相關(guān)體系有利于中小企業(yè)的融資問題的解決。國有商業(yè)銀行成立專門的中小企業(yè)信貸部，擴(kuò)大中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的涵蓋面，時(shí)間緊迫、金

47、額過小、用信頻繁、期限太短的特點(diǎn)，調(diào)整政策簡化相關(guān)流程，賦予基層權(quán)力。同時(shí)同時(shí)改變城市商行等銀行的信貸投放，重點(diǎn)照顧中小企業(yè)，解決其貸款難的大問題，讓金融機(jī)構(gòu)的作用發(fā)揮到最大，對中小企業(yè)的促進(jìn)作用也便會(huì)最大。3.3 拓寬企業(yè)融資渠道企業(yè)融資途徑應(yīng)具有多元化的特點(diǎn)。本文認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)該有意識的加大自身的融資。譬如說構(gòu)建股份合作制企業(yè)，這是一種具有全員參股的企業(yè)組織形式，一定程度上可以擴(kuò)充資金的獲取途徑，增加資金來源，將全員的資金進(jìn)行聚攏，發(fā)揮出集體創(chuàng)造大價(jià)值的效益。再者，引入直接融資的方法，讓中小企業(yè)也進(jìn)入到證券市場的債市中。中小企業(yè)要有意識地加強(qiáng)與政府、金融機(jī)構(gòu)的交流和合作，充分利用現(xiàn)有資源，篩

48、選出符合條件的企業(yè)，從各個(gè)方面給企業(yè)選出一套量身定做的融資方案。最后要注意市場風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和小額貸款企業(yè)的引導(dǎo)問題，總的來說，營造一個(gè)良好的市場環(huán)境非常關(guān)鍵。適當(dāng)?shù)男☆~貸款可以引導(dǎo)閑余資金的有效歸攏，解決中小企融資困境。最后還需要做的是，規(guī)范中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以很大程度上降低銀行所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，充當(dāng)中小企業(yè)與銀行的交流媒介，使中小企業(yè)貸款的途徑不再如此狹窄。十年來，我國中小企信用擔(dān)保機(jī)制從初步建立到現(xiàn)在的茁壯成長，中間克服了重重困難，經(jīng)過發(fā)展后的機(jī)制仍有行業(yè)基礎(chǔ)差的問題。政府應(yīng)在這個(gè)問題上投入資金的支持，培養(yǎng)促進(jìn)我國信用擔(dān)保體制發(fā)展的相關(guān)人才，達(dá)到拓寬企業(yè)融資途徑的目的。 3.4

49、 加大政府扶持力度,建立融資群中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)提上了日程，滿足中小企的發(fā)展需要是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際要求。因此中小企業(yè)有融資困境的時(shí)候，政府需要一改常態(tài)，從多方面調(diào)控，有效緩解或是解決融資困境問題，努力幫助那些有需要的中小企業(yè)，讓其獲得資金上的支持，推進(jìn)中小企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展。同時(shí)，中小企業(yè)不僅會(huì)遇到資金困境，在遇到人力人力資源、技術(shù)硬件困境的時(shí)候，我們應(yīng)該深入了解和分析，將這一切可以歸結(jié)于中小企業(yè)的資金困境問題，相信只要中小企業(yè)有效解決了資金籌措的途徑問題，上述的一切問題都將迎刃而解。本文在此建議建議小額信貸制度的建立和推廣,政府起到一定程度上的調(diào)控作用,有效建設(shè)中小企業(yè)信用體系

50、，構(gòu)造一個(gè)覆蓋全面的信息網(wǎng)，進(jìn)而為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松、適合其進(jìn)一步擴(kuò)大發(fā)展的環(huán)境。普遍中小企業(yè)都具有規(guī)模結(jié)構(gòu)小、實(shí)力羸弱、資金短缺的問題，銀行放貸的時(shí)候不可能和給大型企業(yè)放貸一樣，之間存在了諸多的顧慮，畢竟如此大的風(fēng)險(xiǎn)，不是隨隨便便一句話就可以承受和抵消的。在這之間存在了諸多不可控因素，銀行也是綜合權(quán)衡利弊后不給放貸，當(dāng)然也可以解釋為銀行的長久考慮，中小企業(yè)只有真正的讓銀行沒有放貸的憂慮，才能讓銀行打消顧慮。3.5 完善中小企業(yè)融資法律體系和制度以法的形式逐步完善中小企業(yè)融資困難的問題，無論是政府，還是法規(guī)都是解決中小企融資問題的一劑良方。合法、注重效益、公正的財(cái)政資金支持是不可或缺的

51、，以合法為第一前提，作為融資機(jī)制的硬性標(biāo)準(zhǔn)。融資過程中同時(shí)需要注重效益，支持資金的使用應(yīng)該保證最大化，以期達(dá)到目標(biāo)。最后，公平的融資體系和制度即做到信息的透明，項(xiàng)目的實(shí)行前都要向廣大人民群眾公開征求意見，得到社會(huì)的有限監(jiān)管。同時(shí)應(yīng)該建立中小企業(yè)融資企業(yè)服務(wù)法，建立和完善中下企業(yè)法律實(shí)施體制。首先要改革體制的問題，然后要通過法律法規(guī)的形式來保障中小企業(yè)的權(quán)益，保障交流和合作的無障礙性。日本的管理方式在我國現(xiàn)行狀況下是有借鑒的必要的，要細(xì)分中央、地方的企業(yè)扶植工作，中央設(shè)中小企總管理部門，負(fù)責(zé)大方針的制定和相關(guān)法律規(guī)定的實(shí)施，地方上設(shè)置分管中小企業(yè)扶植的地方部門，在接受中央的領(lǐng)導(dǎo)下，有效開展到位的工作。3.6 建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 中小企業(yè)融資的關(guān)鍵是建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，而體系建立關(guān)鍵在于銀行與企業(yè)之間的業(yè)務(wù)關(guān)系，不難看出融資渠道的拓展是一個(gè)需要解決的核心問題。信息的時(shí)效性差使得信息出現(xiàn)了不對稱的現(xiàn)象，企業(yè)的信譽(yù)就會(huì)越來越低下，加之銀行對企業(yè)的綜合情況進(jìn)行評定，發(fā)現(xiàn)企業(yè)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，故銀行一般不會(huì)給中小企業(yè)貸款，避免貸出的錢收不回來。因而，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立以及迫在眉睫，只有讓銀行在整個(gè)過程中看到那些中小企的信用水