巴塞爾資本協(xié)議

1、 巴塞爾協(xié)議 ，II，III Basel Capital Accord ，II，III1巴塞爾協(xié)議就是由巴塞爾委員會成員國（包括美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典等十國 ）的中央銀行在瑞士巴塞爾達成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱。其實質(zhì)是為了完善與補充單個國家對商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風險與代價，是對國際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的最重要形式，并具有很強的約束力。 首先大致了解一下：2 巴塞爾協(xié)議 Basel Capital Accord 31.2.3.4.巴塞爾協(xié)議的更新過程及內(nèi)容介紹巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生對舊巴塞爾協(xié)議的反思對新巴塞爾協(xié)議的啟示4巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生金融業(yè)發(fā)展

2、的必經(jīng)之路協(xié)議出臺之目的5金融業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路金融危機演變的邏輯變化特征傳統(tǒng)：經(jīng)濟危機 金融危機 社會危機 現(xiàn)代：金融危機 經(jīng)濟危機 社會危機銀行風險金融風險經(jīng)濟風險國家風險6一、巴塞爾協(xié)議I 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(The Basel Committee on Banking Supervision)簡稱巴塞爾委員會，是由美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典10大工業(yè)國的中央銀行于1974年底共同成立的，作為國際清算銀行的一個正式機構(gòu)，以各國中央銀行官員和銀行監(jiān)理當局為代表，總部在瑞士的巴塞爾。每年定期集會4次，并擁有近30個技術(shù)機構(gòu)，執(zhí)行每年集會所訂目標或計劃。7

3、（一）巴塞爾協(xié)議I的產(chǎn)生背景在聯(lián)邦德國的赫爾斯塔銀行與美國富蘭克林國民銀行倒閉的的二年，也就是1975年，第一個巴塞爾協(xié)議 出臺，核心內(nèi)容是對國際性銀行監(jiān)管主體的缺位的現(xiàn)實，強調(diào)任何國外機構(gòu)不能逃避監(jiān)管，并且母國和東道國共同承擔責任。 1988年7月通過的關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準，簡稱巴塞爾協(xié)議。該報告的核心內(nèi)容是資本分類。成為首次被廣泛接受的監(jiān)管理念。8 導火索三大國際性商業(yè)銀行的倒閉 德國赫斯德特銀行 紐約富蘭克林國民銀行 英國-以色列銀行 它們的倒閉使監(jiān)管機構(gòu)在驚愕之余開始全面審視擁有廣泛國際業(yè)務的銀行監(jiān)管問題 。920世紀70年代起，國際商業(yè)銀行的發(fā)展表現(xiàn)出： （1）越來越

4、脫離國內(nèi)的銀行管制，同時國際銀行監(jiān)管十分薄弱； （2）金融操作與金融工具的創(chuàng)新，使銀行經(jīng)營的資產(chǎn)超過銀行資本幾十倍，使風險增大； （3）國際債務危機影響銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。 例如：1982年發(fā)展中國家爆發(fā)債務危機 （4）國際銀行業(yè)中的不平等競爭使得對國際銀行的監(jiān)管不能只靠各國各自為政、孤單作戰(zhàn)，必須要在金融監(jiān)管上進行國際協(xié)調(diào)。這也正是導致西方主要國家訂立巴塞爾協(xié)議的主要原因10協(xié)議出臺之目的1將銀行的監(jiān)管從外圍修補轉(zhuǎn)移到內(nèi)部調(diào)控。2通過制定銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計算方法和標準，加強國際銀行體系的健全性和穩(wěn)定性。3逐步消除目前國際銀行業(yè)不公平競爭的基礎(chǔ)，統(tǒng)一各國銀行監(jiān)管的標準，建立公正的

5、國際性銀行管理體制。11（二）巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容巴塞爾協(xié)議非獨立文件，而是由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會所制定發(fā)布的一系列原則、協(xié)議、標準和建議的統(tǒng)稱。巴塞爾協(xié)議一，也就是舊巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容起于1975年頒布的1975年協(xié)議，止于1999年新資本協(xié)議修改稿的誕生。巴塞爾協(xié)議特指其中最著名的統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議（1988）。 從廣義來說從狹義來說12巴塞爾協(xié)議一包括的主要文件列舉如下： 1975年，對銀行國外機構(gòu)監(jiān)管的原則 1983年，在1975協(xié)議基礎(chǔ)上進行修改 1988年，統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議，簡稱舊巴塞爾資本協(xié)議 1992年7月聲明即國際銀行集團及其跨境機構(gòu)監(jiān)管的最低

6、標準 1996年，資本協(xié)議關(guān)于市場風險的補充規(guī)定 1997年，有效銀行監(jiān)管的核心原則 1998年，關(guān)于操作風險管理的報告 我們從廣義角度進行介紹131975年和1983年對銀行國外機構(gòu)監(jiān)管的原則該協(xié)定制定于1975年，被成為神圣條約，是第一個巴塞爾協(xié)定。這份協(xié)定最終于1983年5月經(jīng)修改后確定下來，對海外銀行監(jiān)管責任進行了明確的分工。對清償能力等監(jiān)管內(nèi)容都只提出了抽象的監(jiān)管原則和職責分配，未能提出具體可行的監(jiān)管標準。各國對國際銀行業(yè)的監(jiān)管都是各自為戰(zhàn)、自成體系，充分監(jiān)管的原則也就無從體現(xiàn)。 內(nèi)容簡介任何銀行的國外機構(gòu)都不能逃避監(jiān)管東道國與母國監(jiān)管當局對于銀行的外國分支機構(gòu)、子公司和合資機構(gòu)分擔

7、監(jiān)管責任評價141988年統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議通過規(guī)定銀行資本充足率,減少各國規(guī)定的資本數(shù)量差異,加強對銀行資本及風險資產(chǎn)的監(jiān)管,消除銀行間的不公平競爭 。本協(xié)議分成三個部分內(nèi)容簡介資本的組成風險權(quán)重體系目標標準比率15 資本的組成核心資本（基礎(chǔ)資本）：巴塞爾委員會認為銀行資本最重要的組成部分是股本金和公開儲備，是市場判斷資本充足率的基礎(chǔ)，極大影像盈利和競爭能力，位于銀行資本的第一級，比例至少占50。補充資本：()未公開儲備， ()資產(chǎn)重估儲備， ()普通儲備金/普通貸款損失準備金， ()混合型債務資本工具， () 長期附屬債務。這一部分資本歸為銀行資本的第二級，各國當局可根據(jù)

8、各自的會計和監(jiān)管條例自行決定是否將各種成分都包括在內(nèi)。將銀行資本分為兩類1988年協(xié)議的核心內(nèi)容16風險權(quán)重體系委員會根據(jù)資產(chǎn)負債表上各類資產(chǎn)以及表外項目按其相對風險程度進行加權(quán)，以計算資本充足率。此法有如下優(yōu)點：1.為結(jié)構(gòu)不同的銀行體系之間進行國際比較提 供公平基礎(chǔ) 2.便于計算資產(chǎn)負債表表外項目的風險 3.不妨礙銀行持有風險較低的流動和其他資產(chǎn)把不同資本的風險分為5級，使用0、10、20、50和1005個權(quán)數(shù)，資產(chǎn)風險越小，使用權(quán)數(shù)越小。資本充足率風險分類17目標標準比率根據(jù)征求意見的結(jié)果和對系統(tǒng)的初步檢驗，委員會同意應建立從事國際業(yè)務的銀行應普遍達到的最低標準，這項標準應與長期保證所有國

9、際銀行擁有一個統(tǒng)一穩(wěn)健的資本比率的目標相一致。委員會確定，相對于加權(quán)風險資產(chǎn)的資本目標標準應為8，其中核心資本成分至少為4。18 資本充足度的具體測定 巴塞爾協(xié)議對國際銀行業(yè)的統(tǒng)一資本要求包括：核心資本（一級資本）與風險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即： 核心資本比率= 核心資本風險加權(quán)資產(chǎn)總額100%4%風險加權(quán)資產(chǎn)總額=資產(chǎn)風險權(quán)重192. 資本充足度的測定 2.總資本（一級資本與二級資本之和）與風險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級資本不得超過一級資本的100%，即： 資本充足比率=總資本/（表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn)總額+表外風險加權(quán)資產(chǎn)總額）100%8% 3.長期次級債券的金融/一級資本

10、50% 4.附屬資本內(nèi)普通貸款準備金/風險資產(chǎn)1.25%20 從測算公式或以看出，風險權(quán)重占了一個很重要的位置，不同的風險權(quán)重可能使銀行在資本、資產(chǎn)總額相同的條件下，其比率不同。對此巴塞爾協(xié)議對銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)、表外的不同資產(chǎn)作了權(quán)重的規(guī)定。 21當要計算一家銀行的資本充足率時，就要按照協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風險加權(quán)系數(shù)乘以銀行資產(chǎn)負債的表內(nèi)項目和表外項目。對于表內(nèi)項目，以其賬面價值直接乘以對應的風險權(quán)數(shù)即可；對于表外項目，則要根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，首先將其轉(zhuǎn)換為對等數(shù)量的貸款額度，然后再乘以相應的風險權(quán)數(shù)。22 資產(chǎn)負債表內(nèi)的風險權(quán)重 0%(a)現(xiàn)金(b)以一國貨幣計價并以該貨幣融資的、

11、對中央政府和中央銀行的債權(quán)(c)對經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán)(d)以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔保的債權(quán)0%、10%、20%或50%（由各國自行決定）（e）對國內(nèi)公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)和由此類機構(gòu)擔保或以此類機構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款2320%(a)對多邊開發(fā)銀行（國際復興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔?；蛞赃@類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán)(b)對經(jīng)合組織國家注冊銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國家注冊銀行提供擔保的貸款(c)對經(jīng)合組織以外國家注冊銀行剩余期限在1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注

12、冊的銀行提供擔保的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款(d)對非本國的經(jīng)合組織國家公共機構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機構(gòu)提供擔?；蛞云渌l(fā)證券作為抵押的貸款(e)托收現(xiàn)金 2450%（a）完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款 100%(a)對私人部門的債權(quán)(b)對在經(jīng)合組織國家之外注冊銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以上(c)對經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國貨幣計價和融資的除外）(d)對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)(e)辦公樓、廠房設(shè)備和其它固定資產(chǎn)(f)不動產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對其它公司的投資）(g)由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外）(h)所有其它資產(chǎn) 25資產(chǎn)負債表外項

13、目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外業(yè)務 1直接信用替代（對一般債務的擔保，包括對貸款和債券起擔保作用的備用信用證） 2銀行承兌業(yè)務及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證） 3回購協(xié)議（sale and repurchase agreement）和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該資產(chǎn)出售并沒有包括在資產(chǎn)負債表中 4購買資產(chǎn)的遠期性協(xié)議（forward agreements26轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外業(yè)務 1.與某些交易相關(guān)的或有業(yè)務（contingencies）（即投標保證金、履約保證金、擔保書和與特殊業(yè)務相關(guān)的備用信用證） 2未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾

14、 3循環(huán)證券承銷服務（RUFs）和票據(jù)發(fā)行服務（NIFs） 27轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外業(yè)務 1商業(yè)信用證 2. 有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項目轉(zhuǎn)換系數(shù)為0的表外業(yè)務 1未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何時候無條件取消承諾 28一家銀行的資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目 291）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風險。 表外項目 賬面價值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對等信貸額 銀行提供的 備用信用證 150 1.00 = 150 對企業(yè)的 長期信貸承諾 300 0.5 = 150 302）然后將表內(nèi)資

15、產(chǎn)和表外項目對等信貸額乘以相應的風險權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風險權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 風險權(quán)重為20%類 國內(nèi)銀行存款 75備用信用證的信用對等額 150風險權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風險權(quán)重為100%類 對企業(yè)的貸款 975 對企業(yè)的長期信貸承諾對等額 150 31 銀行風險加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+ （75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 =1207.5 3)該銀行的資本充足率=總資本/風險加權(quán)總資產(chǎn) =100/1207.5 =8.28% 該銀行的資本充足比率已達到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的要求。 32對1988年協(xié)議的評價巴塞爾協(xié)議的

16、積極作用： 1988年協(xié)議公布實施后為眾多國家廣泛采用，成為評估銀行經(jīng)營狀況的重要指標，發(fā)揮了積極作用。 實踐證明，風險加權(quán)法對銀行持有的流動性高、低風險資產(chǎn)無負面影響，而且將表外業(yè)務也納入到資本監(jiān)管體系之中，有助于銀行間的穩(wěn)健經(jīng)營和公平競爭。33這一協(xié)議被后人認為是加強國際銀行統(tǒng)一監(jiān)管的劃時代的重要文件 ，有著實質(zhì)性進步。這一協(xié)議的推出，意味著資產(chǎn)負債管理時代向風險管理時代過渡。 積極評價反映出報告制定者監(jiān)管思想的根本轉(zhuǎn)變 監(jiān)管視角從銀行體外轉(zhuǎn)向銀行體內(nèi) ，從資本標準及資產(chǎn)風險兩個方面對銀行提出明確要求 注重資本金監(jiān)管機制的建設(shè) ，建立了資本與風險兩位一體的資本充足率監(jiān)管機制。 風險加權(quán)法對

17、銀行持有的流動性高、低風險資產(chǎn)無負面影響，而且將表外業(yè)務也納入到資本監(jiān)管體系之中，有助于銀行間的穩(wěn)健經(jīng)營和公平競爭。341988年協(xié)議也存在不足，主要表現(xiàn)在：僅涉及信用風險和市場風險，對市場風險的規(guī)定過于籠統(tǒng)（直到1996年才將對市場風險監(jiān)管納入到資本充足率的框架下），尤其是對銀行賬面資產(chǎn)的利率風險、操作風險、流動性風險、法律風險以及名譽風險等非信用風險，或語焉不詳，或缺乏可操作性，有的甚至并無提及。粗線條的風險權(quán)重不能精確地把資本與銀行面臨的風險密切結(jié)合在一起，未能從監(jiān)管上為銀行改善自己的風險管理水平提供激勵。353在計算資本充足率時，確認資產(chǎn)（包括對政府、銀行、企業(yè)的債權(quán)）風險權(quán)重的大小主

18、要依據(jù)債務人所在國是否為經(jīng)合組織成員國，成員國的主權(quán)風險為零，而非經(jīng)合組織成員國的主權(quán)風險為20%。OECD與非OCED的劃分標準帶有明顯的“國別歧視”。4對所有企業(yè)，無論其信用如何，風險權(quán)重均為100%。5原則上僅適用于十國集團的國際性大銀行。6經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本不一致，導致銀行通過資產(chǎn)證券化進行監(jiān)管資本套利。 36過渡期及實施的安排 1990年底，資本風險資產(chǎn)比率最低標準為7.25，資本中至少一半是核心資本；1992年底以前，資本與風險資產(chǎn)比率應達到規(guī)定的資本充足率標準。37 新巴塞爾協(xié)議 38主要內(nèi)容新巴賽爾協(xié)議的背景及演進階段新巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容框架新巴塞爾協(xié)議的創(chuàng)新新巴塞爾協(xié)議在我國實

19、施的可能性我國銀行業(yè)如何實施新巴塞爾協(xié)議39新巴塞爾協(xié)議的背景及演進階段巴塞爾協(xié)議的提出巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容巴塞爾協(xié)議的缺陷新巴塞爾協(xié)議的發(fā)展歷程40復習：巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容1987年，美聯(lián)儲和英格蘭銀行聯(lián)合提出建立共同的資本體系，限制在資本不足的情況下過度擴張；1988年，西方十國的央行經(jīng)過多輪談判，達成了巴塞爾資本協(xié)議界定資本充足率：資本充足率不得低于，核心資本充足率不得低于。界定了風險資產(chǎn)RWA （risk wave assets）界定了資本 41復習：巴塞爾協(xié)議的缺陷不能反映銀行面臨的真實風險資本套利交易引發(fā)資產(chǎn)質(zhì)量下降缺乏激勵模式存在歧視性政策42新巴塞爾協(xié)議發(fā)展歷程19881988 年巴

20、塞爾協(xié)議實施：信用風險資本要求引入操作風險管理1998.91999.6新資本協(xié)議第一次征詢意見稿2006.12Basel II實施的最后期限1992Basel I實施的最后期限1996市場風險的修訂案：市場風險資本要求新協(xié)議第三次征詢意見稿2003.52001.1新協(xié)議第二次征詢意見稿巴塞爾協(xié)議II正式出臺實施2004.6操作風險的定量分析431992年巴塞爾最低標準有關(guān)國際銀行集團及其跨境機構(gòu)監(jiān)督的監(jiān)管的四項最低標準的建議： 所有的國際性銀行集團都要接受母國的統(tǒng)一監(jiān)管； 跨國銀行的海外設(shè)立須經(jīng)過東道國與母國的雙重審批； 母國監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)獲取信息； 東道國有權(quán)拒絕不符合最低標準的外國銀行的設(shè)立

21、 確立了母國并表監(jiān)管原則的核心地位，并實現(xiàn)對跨國銀行監(jiān)管的責任重心由東道國向母國的偏轉(zhuǎn)。441996年，10國集團簽署了 資本協(xié)議關(guān)于市場風險的補充規(guī)定，其核心內(nèi)容是必須對市場風險進行量化并計算相應的資本要求.（之前所強調(diào)的是信用風險）1997年9月，巴塞爾監(jiān)管委員會發(fā)布的有效銀行監(jiān)管的核心原則提出了銀行風險監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束等三大原則。首次將銀行監(jiān)管作為一個系統(tǒng)進行研究，提出有效、審慎、持續(xù)監(jiān)管和全球合作監(jiān)管的要求。1998年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的關(guān)于操作風險管理的報告突出強調(diào)了操作風險對銀行的影響，建議對操作風險提出設(shè)立最低資本標準，同時對利率風險的管理也提出了

22、要求。9698年各項文件概覽45巴塞爾新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景技術(shù)進步和金融創(chuàng)新使得1988年的巴塞爾協(xié)議顯得過時，新資本協(xié)議呼出欲出。一是商業(yè)銀行內(nèi)部風險管理系統(tǒng)優(yōu)于1988年的巴塞爾協(xié)議，許多商業(yè)銀行認為現(xiàn)有的分類不足以涵蓋銀行眾多的風險種類；二是金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多1988年巴塞爾協(xié)議計量框架以外的風險；三是1997年的巴塞爾原則只定位于銀行風險管理的基本原則，缺乏可操作性；46巴塞爾新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景四是1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會對金融風險的全面而深入的思考。從巴林銀行、大和銀行的倒閉到東南亞的金融危機，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風險或市場風險

23、等單一風險的問題，而是由信用風險、市場風險外加操作風險互相交織、共同作用造成的。 基于上述情況，巴塞爾委員會在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，先后于1999年6月和2001年1月兩次發(fā)布了新巴塞爾協(xié)議咨詢文件，并于2004 年6月26正式公布此文件。47巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱三大支柱最低資本規(guī)定監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查市場紀律三大支柱相輔相成，有助于進一步提高金融體系的安全和穩(wěn)健性。48新巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容框架49市場約束Market Discipline三大支柱監(jiān)管檢查Supervisory Review Process最低資本要求Minimum Capital RequirementPillar 1Pi

24、llar 2Pillar 3 穩(wěn)健安全的金融體系SAFE & SOUND FINANCIAL SYSTEM50第一支柱：最低資本要求新協(xié)議對資本的要求體現(xiàn)在：風險范疇的拓展資本約束范圍的擴大51協(xié)議有關(guān)資本充足率的計算資本充足率的計算公式總風險加權(quán)資產(chǎn)（TRWA）=信用風險加權(quán)資產(chǎn)（CRWA）+市場風險資本要求（CRMR）12.5+操作風險資本要求（CROR）12.5 因此，銀行的資本要求=CRWACA+CRMR12.5CA+CROR12.5CA 52我們來具體的看一三大風險信用風險市場風險操作風險53信用風險的確定方法信用風險54信用風險信用風險的確定方法標準法的原理及方法內(nèi)部評級法的基本框

25、架標準法VS內(nèi)部評級法55標準法：一般規(guī)則在計算信用風險的標準法中，新協(xié)議采用評級機構(gòu)的評級結(jié)果確定風險權(quán)重，廢除以往以經(jīng)合組織成員確定風險權(quán)重的做法。 使用于風險管理體系并不十分復雜的銀行 評級機構(gòu)：外部評級與出口信用機構(gòu)評級相結(jié)合新協(xié)議將最大風險權(quán)重由100%提高到150%56內(nèi)部評級法根據(jù)銀行監(jiān)管機構(gòu)或銀行自身對信貸資產(chǎn)的評級來確定資產(chǎn)風險權(quán)重進而計算出總的信用風險加權(quán)資產(chǎn)。57內(nèi)部評級法的基本框架內(nèi)部評級法的四個要素：違約概率、違約損失率、期限、風險暴露58內(nèi)部評級方法初級法：要求比較簡單，銀行只需計算違約概率，其余要素只要依照監(jiān)管機構(gòu)的參數(shù)即可高級法：高級法相對復雜得多，銀行需要自行

26、計算上述4個要素，且受監(jiān)管機構(gòu)限制的地方較少。巴塞爾委員會除了對使用高級法的銀行有較高的要求外，同時對第二支柱及第三支柱提出加強規(guī)范，亦規(guī)定銀行在使用高級法前要先得到監(jiān)管機構(gòu)的認可。59對信用風險的緩釋 銀行可以采用多種技術(shù)對貸款進行信用風險緩釋(Credit Risk Mitigation)。標準法確定的風險緩釋工具包括抵押、表內(nèi)凈扣、擔保和信用衍生工具。信用風險緩釋工具得到認可后，在計算風險暴露時就要扣除信用風險緩釋工具的影響。簡單法：將抵押或擔保部分與風險暴露部分分開計算風險權(quán)重。在計算資本充足率時，貸款中被抵押或擔保的部分，采用抵押品或擔保人的風險權(quán)重，風險暴露部分采用借款人的風險權(quán)重

27、。綜合法：計算風險權(quán)重時要考慮抵押部分在未來貸款期限內(nèi)抵押價值的波動性，及由此導致的抵押部分價值的變化和風險暴露部分價值的變化。60內(nèi)部評級高級法首先選擇適當?shù)男庞蔑L險管理模型估計或根據(jù)監(jiān)管標準確定輸入?yún)?shù)PD, LGD, EAD,M其次，由參數(shù)PD, LGD, M確定風險權(quán)重RW;由EAD和RW之積確定各資產(chǎn)風險暴露的風險加權(quán)資產(chǎn)對各類資產(chǎn)風險暴露的風險加權(quán)資產(chǎn)求和，確定資本要求。61內(nèi)部評級法存在的問題內(nèi)部評級法的復雜性內(nèi)部評級法與標準法并存對銀行體系穩(wěn)定性的負面影響強化親周期性效應62標準法VS內(nèi)部評級法（IRB)依賴外部評級風險敏感性較低一般情況下，資本成本高應用成本低63市場風險市場

28、風險的定義市場風險規(guī)定的演變市場風險的衡量方法64市場風險的定義市場風險的定義：因市場價格變動而使資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目造成的損失包括在自營買賣帳冊上與利率聯(lián)系的工具和股權(quán)的風險整個機構(gòu)以內(nèi)的外匯風險和商品風險651995年4月對市場風險提取資本準備發(fā)表文件1996年1月正式加入市場風險部分對市場風險提取資本準備交易帳中的所有項目須以市場價格為標準容許授采用標準法或內(nèi)部模型評級法提供衡量市場風險的方法1997年9月對采用內(nèi)部模型評級法所提取的特定資本準備，不能低于采用標準法所提取之50%的限制取消。2001年1月資本充足率 = (信用風險, 市場風險, 操作風險)市場風險規(guī)定的演變66市場風險

29、的衡量方法標準法對市場風險的最低資本要求=利率風險+股權(quán)投資風險+外匯風險+大宗商品風險+期權(quán)風險內(nèi)部模型法對市場風險的最低資本要求=前一個交易日的VAR 或 3*前六十個交易日的平均VAR (以高者為準）67操作風險操作風險的定義操作風險的度量方法68操作風險的定義由于內(nèi)部操作流程不完善、人為過失、系統(tǒng)故障或外部突發(fā)事件造成的損失。操作風險事件分類內(nèi)部欺詐外界欺詐雇傭事項及工作場所安全性客戶、產(chǎn)品及業(yè)務方式有形資產(chǎn)的損壞業(yè)務中斷及系統(tǒng)故障操作流程管理69BBA關(guān)于操作風險的界定 第一級：因素第二級：定義人（1）雇員欺詐、犯罪；（2）越權(quán)行為、欺詐交易、操作失誤（3）違反用工法；（4）勞動力中

30、斷；（5）關(guān)鍵人員流失或缺乏內(nèi)部程序（1）支付清算、傳輸風險；（2）文件、合同風險；（3）估價、定價風險；（4）內(nèi)部、外部報告風險；（5）執(zhí)行風險；（6）策略風險、管理變動；（6）出售風險；（7）科技投資風險系統(tǒng)（1）系統(tǒng)開發(fā)和執(zhí)行；（2）系統(tǒng)功能；（3）系統(tǒng)失??；（4）系統(tǒng)安全外部事件（1）法律、公共責任；（2）犯罪；（3）外部采購、供應商風險；（4）外部開發(fā)風險；（5）災難、基礎(chǔ)設(shè)施；（6）政策調(diào)整（7）政治、政府風險70第二支柱：監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查外部監(jiān)管的特點四大原則三大職責71外部監(jiān)管的特點從合規(guī)導向的監(jiān)管思路轉(zhuǎn)向風險導向的監(jiān)管思路。合規(guī)導向的監(jiān)管思路是一種靜態(tài)的事后被動監(jiān)管，設(shè)定一

31、系列的管理規(guī)定，據(jù)此檢查金融機構(gòu)的合規(guī)性，而風險導向的監(jiān)管是動態(tài)的事前主動監(jiān)管，強調(diào)對商業(yè)銀行的資本充足程度采用“駱駝評級”體系(CAMEL) 資本充足程度(Capital adequacy)資產(chǎn)質(zhì)量(Asset quality)管理能力(Management)盈利性(Earnings)流動性(liquidity) 72四大原則原則1銀行應建立一個根據(jù)自身風險狀況評估資本充足率的過程，及長期保持充足資本的策略原則2監(jiān)管者應檢查、評估及監(jiān)測銀行的資本充足評估體系和策略原則3監(jiān)管者應期望及要求銀行保持資本額在最低標準之上原則4監(jiān)管者應在盡早的階段介入可能出現(xiàn)風險資本額小于最低標準的銀行，要求即時進

32、行補充73三大職責全面監(jiān)管銀行資本充足狀況培育銀行的內(nèi)部信用評估體系加快制度化進程74第三支柱:市場約束市場約束的含義信息披露內(nèi)容75市場約束的含義 也稱市場紀律，又稱為信息披露。巴塞爾委員會力求鼓勵市場紀律發(fā)揮作用。要求銀行提高信息的透明度，使外界對它的財務、管理等有更好的了解。對銀行在應用范圍、資本構(gòu)成、風險評估和管理過程及資本充足性方面提出了定性和定量的信息披露要求:大銀行每季度進行一次信息披露，一般銀行每半年披露一次信息。76最低資本要求的適用范圍資本結(jié)構(gòu)風險的測量和評估資本充足性信息披露的內(nèi)容銀行集團中適用資本充足要求的成員范圍資本的結(jié)構(gòu)和組成資本工具的期限、條件、主要特征資產(chǎn)負債、

33、撥備及收益使用的會計政策風險資產(chǎn)的分布和測算：信用風險(銀行帳)、市場風、操作風險、利率風險(銀行帳)并表資本充足率及其相關(guān)信息；風險敞口的測算方法；影響資本充足率的因素分析；不同類別風險的資本要求；補充資本的緊急方案；經(jīng)濟資本提取方法；比較“總經(jīng)濟資本需要”、“實際資本”、“監(jiān)管資本要求”77三大支柱之間的相互聯(lián)系78新巴塞爾協(xié)議的創(chuàng)新風險計量的創(chuàng)新。一是在信用風險領(lǐng)域允許銀行采用外部評級機構(gòu)所提供的信用等級計算其資本要求，具有高級風險管理能力的銀行運用其IRR制度評定信用風險，即以內(nèi)部評級代替對何一種類資產(chǎn)的標準化的風險加權(quán)；資本對風險的敏感程度方面大大增強；全面風險管理理念。操作風險首次

34、被納入資本充足率框架之下；三大支柱的提出。以監(jiān)管審查和市場約束兩大支柱作為原來數(shù)量標準的補充手段，其目的是減少對第一大支柱數(shù)量標準的過度依賴，為資產(chǎn)評估確立一個更均衡的標準。79新巴塞爾協(xié)議與巴賽爾協(xié)議的比較舊協(xié)議新協(xié)議通過提高銀行資本水平，從而提高銀行抵御風險能力只局限于資本比率對所有銀行采用一個風險衡量方法信用風險市場風險應用于銀行通過將資本與銀行的主要風險更加緊密地聯(lián)系起來，提高銀行風險衡量與管理的水平3個支柱代替了單一比率更靈活、更多樣的方法，驅(qū)使銀行提高風險管理水平信用風險市場風險操作風險應用于銀行集團層面資本定義未變資本充足率為風險資產(chǎn)的8%未變80新巴塞爾協(xié)議的展望存在的問題模型的適用性問題經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本問題（資本套利）親經(jīng)濟周期問題采取了激勵相容的框架，允許商業(yè)銀行在遵循定性和定量原則的前提下，主動開發(fā)適用于本銀行的內(nèi)部模型的時候，將會