股市技術(shù)分析經(jīng)典

1、股市技術(shù)分析經(jīng)典指數(shù)平滑異同平均線（MACD)1目錄一，技術(shù)分析的意義二，MACD技術(shù)詳解三，MACD實戰(zhàn)圖解2股市技術(shù)分析的意義1，技術(shù)分析是制勝之道所有預(yù)測股價的方法都可以歸入技術(shù)分析或者是基本面分析。技術(shù)分析方法以市場行為為依據(jù)，利用市場行為在盤面上留下的各種數(shù)據(jù)來分析把我多空力量的轉(zhuǎn)變，進而預(yù)測價格。3基本面分析是以證券的內(nèi)在價值為依據(jù)，著重于對影響證券價格及其走勢的各項因素的分析，以此決定投資購買何種證券及何時購買?；痉治鲋饕m用于周期相對比較長的證券價格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域。4 國內(nèi)的股票市場仍然是一個重投機輕價值的市場環(huán)境，是一個弱有效市場，因而

2、技術(shù)分析的準(zhǔn)確度很高，利用技術(shù)分析方法，我們才能捕捉那些毫無業(yè)績支撐但能夠強勁上漲的黑馬股，52.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)技術(shù)分析派認(rèn)為一切影響價格走勢的因素完全或者大部分已經(jīng)反映在市場價格走勢中，因此研究價格如何變動比研究價格為什么變動更能了解未來市場價格的變動方向。技術(shù)分析不是無根之木無源之水，他的理論基礎(chǔ)是建立在三個合理的假設(shè)之上。6第一，市場行為涵蓋一切。任何能夠影響股價的因素都反映在實際的價格走勢之中，所以我們所要做的是研究價格的變化。由于影響價格走勢的因素實在太多（宏觀經(jīng)濟，金融政策，投機心里，外圍市場波動，企業(yè)業(yè)績變化等等），因此，由因及果的方法來預(yù)測價格走勢顯然不切實際，市場行為涵蓋

3、一切實際代表了一種化繁為簡直達本質(zhì)的思想。7第二，價格依趨勢運行。猶如牛頓三大定力是反映宏觀物體運動規(guī)律一樣，價格依趨勢運動是金融市場百年來演繹發(fā)展驗證了的客觀規(guī)律。我們要做的就是揭示當(dāng)前的趨勢并順勢而為。應(yīng)對不同的趨勢我們要有不同的應(yīng)對策略。一輪趨勢具有較強的運行力度，在無明顯外力的情況下，現(xiàn)有趨勢將會持續(xù)下去直到反轉(zhuǎn)信號出現(xiàn)為止。8第三，歷史會重演技術(shù)分析理論與人類群體心理學(xué)有著較為密切的聯(lián)系，技術(shù)分析實際也是行為金融學(xué)的具體應(yīng)用。由于相似的價格形態(tài)往往就是人們對市場看好或者看淡的心里的直觀體現(xiàn)，因而，相似的價格形態(tài)往往都能演變出相同的后期走勢。因此，打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史里面，或者

4、將來是過去的翻版。它是以人類的心理為依據(jù)，是對人類心理共通性的一種揭示和運用。9在三大假設(shè)之下，技術(shù)分析方法不再是無水之源無根之木，有了堅實的根基。第一條假設(shè)肯定了市場行為就意味著全面考慮了影響價格的所有因素，第二條和第三條使得我們找到的規(guī)律能夠應(yīng)用于金融市場的實際操作。103.技術(shù)分析的種類一切體現(xiàn)市場交易行為的盤面信息都可以成為技術(shù)分析的出發(fā)點。實時的盤口信息分時線對應(yīng)著分時圖方法；日K線圖對應(yīng)著圖表分析法；將價格走勢與成交量相結(jié)合的量價分析法；結(jié)合籌碼變化的籌碼分析法；以題材為核心的題材分析法，等等。11MACD在指標(biāo)系統(tǒng)中的核心地位：在整個指標(biāo)系統(tǒng)中，均線類指標(biāo)以基礎(chǔ)性，穩(wěn)定性占據(jù)著核

5、心地位，但均線指標(biāo)的靈敏度不夠，短線實戰(zhàn)性的效果不夠理想，MACD指標(biāo)則不同，它以均線指標(biāo)的核心思想為基礎(chǔ)，并綜合考慮到了個股的短線操作,是一種可以準(zhǔn)確顯示短線高低點的綜合性指標(biāo)。12MACD技術(shù)詳解一，MACD線的收斂性指數(shù)平滑異同移動平均線MACD（Moving Average Convergence Divergence）是由Geral Appel于1979年提出，通過計算一快，一慢兩條移動平均線(EMA)之間的差值得到。當(dāng)短線均線與中長期均線遠(yuǎn)離中長線均線后，會有再度靠攏中長期均線的傾向。中長期均線代表著市場認(rèn)可的理性價位，短期均線則代表著市場情緒。由于市場情緒的起伏消退回歸理性等因素

6、從而使得短期均線與長期均線出現(xiàn)了這種分分合合的關(guān)系。13二，MACD的設(shè)計原理 受中期均線與短期均線之間的這種收斂性的啟發(fā)，Geral Appel認(rèn)為可以將這種收斂性具體化數(shù)字化，這可以通過求差值的方法得到，從而得到更為明確的買賣信號，經(jīng)過反復(fù)的測試，選取兩條移動平均線，一條代表著中期均線，時間設(shè)定為26日，另一條代表著周期相對較短的均線，時間周期設(shè)定為12日。通過求這兩條均線的差值，再輔助與一定的數(shù)學(xué)算法，MACD指標(biāo)就具備了優(yōu)異的中短線實戰(zhàn)功能。14三，指標(biāo)的計算過程1，計算收盤價的平滑移動平均值EMA1=EMA(收盤價，12）=2*收盤價+11*上一日的EMA1數(shù)字/(12+1)EMA2

7、=EMA(收盤價，26）=2*收盤價+25*上一日的EMA2數(shù)字/(26+1)2,計算離差值（DIFF)數(shù)值DIFF=EMA1-EMA2153，計算DIFF的9日EMA數(shù)值DEA=EMA(DIFF,9)4，計算MACD數(shù)值MACD=(DIFF-DEA)*2 這一數(shù)值以柱狀線的形式輸出，當(dāng)MACD大于0時，繪圖成紅色；當(dāng)MACD小于0時，繪圖成綠色。16四，DIFF與DEA線的市場含義結(jié)合DIFF線的角度變化形態(tài)變化可以掌握多空力量的進攻情況，轉(zhuǎn)變情況，進而更好的把握價格走勢。17DEA是DIFF線的9日平滑移動平均值，它是對DIFF進行的平滑處理，但是在實際操作中結(jié)合它與DIFF線的位置變化可

8、以幫助我們提前研判DIFF線的傾向，從而把握好階段性的高低點。18MACD趨勢交易技術(shù)利用MACD指標(biāo)研判趨勢運行時，我們要關(guān)注指標(biāo)與0軸之間的位置關(guān)系，關(guān)注指標(biāo)的運行形態(tài)。上升趨勢出現(xiàn)后，短期均線會運行于長期均線上方，DIFF值文件地運行于0軸上方，下跌趨勢則相反。19002223走勢圖可以看出MACD中的DIFF與DEA線穩(wěn)健地運行于零軸上方，我們可以很好地把握升勢的出現(xiàn)。20五，MACD的交叉與支撐金叉與死叉形態(tài)是技術(shù)分析中極為重要的形態(tài)。金叉是指周期相對較短的指標(biāo)線由下向上交叉并穿越周期相對較長的指標(biāo)線，多預(yù)示著短線買入的機會，在MACD中，金叉是指DIFF線由下向上穿越DEA線，尤其

9、是此時個股處于階段性的低點為，買入信號更為可靠。死叉則和金叉相反。2122跌勢中的支撐反彈點23六，MACD的同步與背離MACD指標(biāo)的運行形態(tài)反映了多空力量的對比與轉(zhuǎn)變。同步是指MACD指標(biāo)線的總體運行方向與股價運行方向一致，這是多方力量充足，不斷推升股價上揚的標(biāo)志，預(yù)示著個股的上漲動能得以延續(xù)，是升勢持續(xù)力強的表現(xiàn)。2425背離是指股價仍然按照原方向運行，但是MACD指標(biāo)線卻開始逆向運行或者橫向運行，不再與股價同步運動。說明市場按照此方向的動力有所減弱。26七，MACD柱線的作用柱狀線的長短有BAR的值決定，是DIFF與DEA差值的2倍，將DIFF與DEA線的分離聚合情況立體化，形象化。它的市場含義極其豐富。1，短期多空力量對比2，短期多空力量消耗情況3，衡量買賣盤的進出速度272829MACD實戰(zhàn)圖解快慢線值及線位置分析：快慢線大于0，且都向上移動時，表示市場處于多頭行情，可買入或持股快慢線均處于0軸線下，且向下移動，表明市場處于空頭市場，應(yīng)該賣出股票或者觀望快慢線大于0，但都向下移動，多頭市場里面的局部調(diào)整，可逢低買入快慢線小于0，但都向上移動，空頭市場里面的局部反彈，可逢高賣出30313233快慢線交叉情況分析:0軸線上，快線向上穿越慢線，金叉形式之一，表明