《中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險案例分析5800字》

1、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險案例分析目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 一、前言3 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document （一）研究的背景3 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document （二）研究的內(nèi)容3 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀分析以普安居為例3 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document （一）普安居公司概況3 HYPE

2、RLINK l bookmark14 o Current Document （二）普安居公司經(jīng)營現(xiàn)狀4 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document （三）普安居財務(wù)存在的風(fēng)險問題51、流動性風(fēng)險分析52、信用風(fēng)險分析53、投資風(fēng)險分析54、籌資風(fēng)險分析6 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document （四）普安居公司財務(wù)風(fēng)險成因71、外部環(huán)境原因72、內(nèi)部自身原因7 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 三、普安居公司財務(wù)風(fēng)險控制建議7 HYPERLINK l bookm

3、ark22 o Current Document （一）營運(yùn)風(fēng)險分析71、細(xì)化應(yīng)收賬款和存貨管理72、加強(qiáng)資產(chǎn)的營運(yùn)管理8（二）盈利風(fēng)險控制81、提升整體盈利水平82、加強(qiáng)本錢費(fèi)用控制8 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document （三）投資風(fēng)險控制91、應(yīng)設(shè)立關(guān)于投資的獎勵與約束措施92、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計的監(jiān)督9 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document （四）籌資風(fēng)險控制91、所籌資金量應(yīng)該與需求量相結(jié)合9 產(chǎn)量的需求，對于未來會產(chǎn)生哪些價值以及有哪些具體的損耗，要進(jìn)行資金的需 求評定，這樣的話是能夠大幅度的

4、減少企業(yè)資金的推積又或者是資金短缺的情 況。2、提高資金的使用效率深圳普安居在進(jìn)行投資時是一定要對投資工程進(jìn)行全方位的考察， 也有必要評估工程對企業(yè)的效益，評估其可能產(chǎn)生的價值，以及潛在的機(jī)會本錢， 并利用數(shù)據(jù)來表達(dá)這種對投資決策至關(guān)重要的信息。只有這樣，我們才能決定是 否投資。所以說就是任何企業(yè)都是要不斷你的強(qiáng)化資金的管理，一定要非常嚴(yán)格 的限制資金的用途，這樣從根本上面解決財務(wù)風(fēng)險的問題。結(jié)語本文結(jié)合制造業(yè)行業(yè)上市公司特點，對普安居公司的財務(wù)狀況和財務(wù)風(fēng)險控 制現(xiàn)狀進(jìn)行分析找出在財務(wù)風(fēng)險控制中可能存在的問題，根據(jù)對財務(wù)的分類即籌 資風(fēng)險、投資風(fēng)險、營運(yùn)資金風(fēng)險、收益分配風(fēng)險對普安居公司的財

5、務(wù)風(fēng)險進(jìn)行 識別，最后公司存在的財務(wù)風(fēng)險如何控制提出了一些建議。本文得出的主要研究結(jié)論如下：(1)普安居公司屬于制造業(yè)企業(yè)，其投資工程投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、 資金回籠慢、易受國家經(jīng)濟(jì)政策的影響，因此，普安居公司需要重視財務(wù)風(fēng)險， 靈活應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，才能使公司健康穩(wěn)定的開展。(2)在識別和評價普安居公司財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，主要針對普安居公司籌 資、投資、營運(yùn)、收益分配等財務(wù)風(fēng)險活動控制方面，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警方面，內(nèi)部 控制體系方面提出防范控制措施及建議。參考文獻(xiàn)1劉恩祿，湯谷良.論財務(wù)風(fēng)險管理J.北京商學(xué)院學(xué)報，1989 (1) : 50-54.2向德偉.論財務(wù)風(fēng)險J.會計研究，1994.3呂坷，李

6、哈.淺議企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理及防范J.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2010 (2) ： 54-55.4韓冬梅.論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制與防范J.財會通訊：綜合，2015(14) ： 104-106.5陸怡安.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因及應(yīng)對策略探討J.財會學(xué)習(xí),2016 (1).6王曉娟，馮潔.基于現(xiàn)金流量的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制對策J.江蘇商論，2015(5) ： 231-233.7阮浩.論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制J.南方論刊,2010 (8) : 14-16.8齊春霞.試論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范J.山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2011 (S4) ： 59-59.9鐘立志.企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險相關(guān)性剖析J.江蘇商化，2013 (3): 214-21

7、5. TOC o 1-5 h z 2、提高資金的使用效率10 HYPERLINK l bookmark0 o Current Document 結(jié)語11致謝語錯誤！未定義書簽。 HYPERLINK l bookmark2 o Current Document 參考文獻(xiàn)12一、前言（一）研究的背景近些年以來國內(nèi)的制造業(yè)可以說是一個飛速開展的時期，制造業(yè)的生產(chǎn)總值 增加的是非常的快，所以說是迎來了行業(yè)以及貨幣政策的雙寬松的時期。而在 2015年的時候，制造業(yè)的產(chǎn)值再一次增長了 14%,已經(jīng)是創(chuàng)造了歷史最新的記錄。 2016年的“去庫存”的大的背景下面，整體上面來講的話是保持著政策非常寬 松的一種狀

8、態(tài)，那么在整個的大的市場環(huán)境下面，政策的調(diào)控方法越來越多了， 也更加的有利于行業(yè)的開展進(jìn)步。本文是在上面大的背景當(dāng)中，把普安居選做了 研究的對象，先是通過對財務(wù)風(fēng)險的有關(guān)理論以及對財務(wù)風(fēng)險的控制方法進(jìn)行敘 述，把普安居公司的實際問題進(jìn)行有效的結(jié)合，找到公司的財務(wù)風(fēng)險的根源所在 地方后，在提出相對應(yīng)的控制方法，這樣的話是能夠提高整個公司的風(fēng)險意識， 促進(jìn)了整個公司長時間穩(wěn)定的開展。（二）研究的內(nèi)容本文主要就是通過對普安居公司的財務(wù)風(fēng)險控制問題進(jìn)行了詳細(xì)的探究，先 是找出存在的實際問題，從研究的背景出發(fā)，對普安居公司的經(jīng)營狀況的控制現(xiàn) 狀進(jìn)行分析，對公司的財務(wù)活動風(fēng)險進(jìn)行識別，發(fā)現(xiàn)公司在財務(wù)風(fēng)險控

9、制中存在 的問題，從而評價該公司近三年的財務(wù)風(fēng)險狀況。文章在普安居公司財務(wù)風(fēng)險現(xiàn) 狀分析的基礎(chǔ)上，分析出結(jié)果。最后解決問題，通過普安居公司的案例得到該公 司2016-2018年的財務(wù)風(fēng)險狀況，提出加強(qiáng)普安居公司財務(wù)風(fēng)險的控制對策和建 議。二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀分析以普安居為例（一）普安居公司概況普安居公司初創(chuàng)于2006年，總部就是在深圳這個城市的，是一家制造業(yè)的 公司，目前，公司已已在5座城市布局，開發(fā)產(chǎn)品不同的產(chǎn)品類型。普安居公司 制造業(yè)業(yè)務(wù)主要包括零件精細(xì)加工以及3D打印領(lǐng)域研究，最近還涉及到地產(chǎn)項 目等業(yè)務(wù)的開發(fā)和運(yùn)營。普安居公司組織結(jié)構(gòu)圖，如圖1所示。各分公司圖1普安居公司組織結(jié)構(gòu)圖

10、（二）普安居公司經(jīng)營現(xiàn)狀在2017年的時候普安居公司可以說是已經(jīng)實現(xiàn)了銷售的金額突破了了 8000 萬的大關(guān)，對于上一年來講的話是增加了 12. 6%的，公司的主營業(yè)務(wù)利泗是是四 千多萬，又比上一年增加了 10.9%,但是公司的純利洞卻沒有預(yù)期的那樣，反而 是下降了 26%,是大大的減少，有虧損存在，財務(wù)風(fēng)險得到了增加。投資方面，普安居公司加強(qiáng)了市場調(diào)研工作，進(jìn)行合理投資。根據(jù)市場政 策的變化，公司及時調(diào)整投資策略。融資方面，由于普安居公司信用度良好，公司的主體信用等級為AAA級， 在2015年公司債務(wù)融資余額為193萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為65.83%。現(xiàn)金流管理方面，普安居公司強(qiáng)調(diào)銷售后及時回款

11、。通過積極的銷售，合 理的投資，2017年內(nèi)公司實現(xiàn)經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為125萬元。在保證公司資金安 全的前提下，通過投融資相結(jié)合，增強(qiáng)資金流動性，提高資本利用效率。本錢控制方面，普安居公司是要在報告期間內(nèi)要進(jìn)一步的對本錢管理的制 度要全面的梳理和規(guī)范起來，并且對區(qū)域要進(jìn)行專業(yè)的培訓(xùn)以及考核，對各個區(qū) 域的巡檢也是必須要完成的工作，這樣也保證了本錢管理的體系是真正的有效落 實以及在規(guī)范的執(zhí)行的。（三）普安居財務(wù)存在的風(fēng)險問題1、流動性風(fēng)險分析流動性風(fēng)險是指普安居公司的資產(chǎn)不能轉(zhuǎn)移或普安居債務(wù)和現(xiàn)金支付義務(wù) 無法正常履行的可能性。從這個意義上說，普安居的流動性風(fēng)險可以通過普安居 的實現(xiàn)能力和償債能力

12、來分析和評估。由于普安居的支付能力和償債能力出現(xiàn)問 題，這被稱為現(xiàn)金短缺和現(xiàn)金破產(chǎn)風(fēng)險。普安居公司的這個流動性的資產(chǎn)是一定 要維持一定的比例才行的，這樣的話資產(chǎn)的流動性和債償能力才是有所加了的。 由于資金周轉(zhuǎn)速度直接影響普安居公司的生產(chǎn)和銷售周期，進(jìn)而影響公司的盈利 能力和償債能力，因此，大量的固定資產(chǎn)和未實現(xiàn)證券使公司容易受到流動性風(fēng) 險的影響。2、信用風(fēng)險分析信用風(fēng)險主要是在資金回收期間產(chǎn)生的。在這個交易的另外的一方要是說不 愿意按照合同來的話就會存在信用風(fēng)險。由于局部普安居公司的業(yè)務(wù)在市場經(jīng)濟(jì) 中的債務(wù)履約意識薄弱，付款人無法歸還到期貨物，給銷方造成損失。與銀行貸 款業(yè)務(wù)類似，由于生產(chǎn)經(jīng)

13、營不善，公司無法歸還到期本息，破產(chǎn)清算無法歸還全 部貸款金額，銀行將遭受巨大損失。3、投資風(fēng)險分析2016年普安居在企業(yè)開展尚未成熟的情況下，進(jìn)行了新市場投資的擴(kuò)建， 然而，對新市場的投資沒有到達(dá)預(yù)期效果，給企業(yè)造成了經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在現(xiàn)階段， 這些方面存在嚴(yán)重的錯誤。首先，盲目擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，開發(fā)建設(shè)新工程。其次， 不考慮企業(yè)是否能夠開展一些業(yè)務(wù)活動。只是看到了一些眼前的利益，沒有進(jìn)行 長期規(guī)劃和合理規(guī)劃，這往往會給企業(yè)造成損失。事實上，投資過多或缺乏都不 利于企業(yè)的開展。表1普安居2016年一2018年投資風(fēng)險分析表2016 年2017 年2018 年經(jīng)營杠桿系數(shù)-16.4-12. 32.47總資

14、產(chǎn)收益率13. 09-1.8717. 35(%)凈資產(chǎn)利潤率(%)行業(yè)平均值（）0.95.55. 1投資收益（萬）58. 1目前，普安居主要的對外投資就是入股新型行業(yè)開展。在2016年和2017 由于經(jīng)營不理想，結(jié)果，公司的實際利潤偏離了預(yù)期利潤。由此可見，普安居公 司的外資風(fēng)險主要受到公司經(jīng)營條件的影響。因此，在選擇投資工程之前必須分 析投資決定。4、籌資風(fēng)險分析我們知道，企業(yè)要想除了固定的地方支持開展但有資金用于生產(chǎn)流程，另一 個是企業(yè)的外部融資，但是當(dāng)企業(yè)的外部融資過重會影響企業(yè)的開展，因為企業(yè) 的外債利息，這是對企業(yè)的正常開展有一定的負(fù)面影響，尤其是當(dāng)息稅前利泗率 低于資本本錢率，債務(wù)

15、融資會使企業(yè)困難雪上加霜。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債過大時，會導(dǎo) 致企業(yè)資本結(jié)構(gòu)失衡，影響企業(yè)流動性的利用，影響企業(yè)流動性的利用，導(dǎo)致企 業(yè)資本鏈斷裂。表2 2016-2018年普安居現(xiàn)金流量構(gòu)成經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 凈流量（單位：萬元）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量（單位：萬元）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 凈流量（單位：萬元）2016-51. 3767-9.37238. 573920170. 3311-26.815187. 3030201815. 7601-7. 2978-19. 7993數(shù)據(jù)說明，20162018年正常的經(jīng)營性凈現(xiàn)金流的公司是不正常的，除了一 個更好的2016年，經(jīng)過三年的不良表現(xiàn)，尤其是2017年，經(jīng)

16、營活動的凈現(xiàn)金流 為-51.37億元，除了受影響的外部宏觀環(huán)境的變化，還是有一些內(nèi)部的原因。（四）普安居公司財務(wù)風(fēng)險成因1、外部環(huán)境原因受市場經(jīng)濟(jì)的影響。在目前這個階段，國內(nèi)很多的企業(yè)都在慢慢的適應(yīng)這個 非常開放的經(jīng)濟(jì)市場所帶來的機(jī)會以及收益，在更開放的市場環(huán)境中，企業(yè)的發(fā) 展變得更容易了，都能夠抵抗住一些外部市場的刺激以及殘酷的競爭模式所帶來 的消耗。在不斷的增長的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)當(dāng)下，這也使中國成為全亞洲最具活力的投資 市場。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正在緩慢地從投資轉(zhuǎn)向金融和資本市場配置。投資機(jī)會不斷涌現(xiàn), 為企業(yè)提供了獨特的歷史機(jī)遇，金融改革的逐步深化促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的開展。資本用 于促進(jìn)整合和轉(zhuǎn)型，引領(lǐng)企業(yè)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)

17、新。互聯(lián)網(wǎng)金融市場的突出給運(yùn)營資本管 理帶來了新的挑戰(zhàn)與問題。2、內(nèi)部自身原因普安居公司在外面的應(yīng)收賬款沒有及時的收回，極大的影響了企業(yè)的資金周 轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)的效益，僅僅在追求銷售業(yè)績方面，注重高收益就使得管理層受到忽視, 在一定程度上阻礙了企業(yè)的正常經(jīng)營，從而帶來流動性缺乏的風(fēng)險和金融危機(jī)的 風(fēng)險。很多的企業(yè)財務(wù)管理人員只是等待欠款客戶將款項還回來，并沒有主動對 這一方面的管理形成一種意識。企業(yè)的資金主要有兩局部，一就是權(quán)益資金，二 是債務(wù)資金，如果不能夠按照期限還上負(fù)債的金額，那么造成的損失是不可估量 的。三、普安居公司財務(wù)風(fēng)險控制建議（一）營運(yùn)風(fēng)險分析1、細(xì)化應(yīng)收賬款和存貨管理應(yīng)收帳款管理是

18、企業(yè)日常管理的重要組成局部。應(yīng)收帳款日常管理中應(yīng)注意 以下幾點。一是做好賬齡分析。這將有助于澄清目前的收款優(yōu)先事項和程序，從 而提高應(yīng)收賬款的收款效率。二強(qiáng)化對壞賬的管理。嚴(yán)格審批壞賬損失，防止各 種不利情況的發(fā)生，積極參與客戶破產(chǎn)的善后工作，最大限度地減少損失，仍要注意因壞賬核銷未完成的賬目。2、加強(qiáng)資產(chǎn)的營運(yùn)管理我們知道的是資產(chǎn)的運(yùn)營是企業(yè)的盈利點，但是企業(yè)也是不能夠盲目的追求 過大的資產(chǎn)規(guī)模，沒有搞清楚市場的動向之前是不能夠盲目的進(jìn)行擴(kuò)張的，這樣 的話是很容易就忽視了本錢效益這個原那么，資產(chǎn)的規(guī)模時一定要和整個企業(yè)的銷 售水平進(jìn)行配比的，要相互適應(yīng)，在對資產(chǎn)運(yùn)營效率方面的分析當(dāng)中，就直接

19、的 顯示出普安居公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)是在中下的水平，這樣說明了普安居公司的 產(chǎn)能有過程的現(xiàn)象，整個的生產(chǎn)規(guī)模是非常的大，那么這樣一來就要考慮對沒有 任何價值的資金要變賣或者是出租，最關(guān)鍵的就是進(jìn)行債務(wù)的抵扣，這樣的話能 夠提高資產(chǎn)的運(yùn)營效率，以此獲得更加多的利益。(二)盈利風(fēng)險控制1、提升整體盈利水平(1)強(qiáng)化主營業(yè)務(wù)意識，增加主營業(yè)務(wù)效益在一個方面是要進(jìn)行營銷策略的調(diào)整的，對于市場的調(diào)研工作要做詳細(xì)，各 個區(qū)域的市場調(diào)研要得出精確的結(jié)果來，對于營銷的規(guī)劃也要做好，投入更加多 的精力放在對現(xiàn)有銷售渠道的擴(kuò)寬，再就是要加強(qiáng)和國內(nèi)的大賣場進(jìn)行合作，同 時還要利用各種各樣的資源，完成最大程度的銷售金

20、額，使得各個業(yè)務(wù)有個好的 成績。(2)利用生產(chǎn)優(yōu)勢，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開辟新的利泗增長點對現(xiàn)有的市場環(huán)境是時刻進(jìn)行分析，保持對市場信息的實時把握，在公司的 生產(chǎn)優(yōu)勢方面這個點可以很好的利用起來，對于合作伙伴的尋找要積極。在產(chǎn)品 方面要研發(fā)出符合市場最新的產(chǎn)品，這樣是能夠解決產(chǎn)品優(yōu)化的問題，有了新的 利泗增長點，改善公司的經(jīng)營的環(huán)境，從整體上面提高其競爭力，保持可持續(xù)發(fā) 展的能力。2、加強(qiáng)本錢費(fèi)用控制可以從本錢費(fèi)用的支出規(guī)模以及占到整個的主營業(yè)務(wù)的收入的份量來看的 話，普安居公司的費(fèi)用支出很顯然是偏高的。因為本錢是可變本錢，具有一定程 度的隨機(jī)性和偶然性，所以本錢控制是采用內(nèi)部控制制度，這樣才是真正有效的 解決問題的方法，可以制定支出的預(yù)算，加強(qiáng)其監(jiān)督以及考核的方法。還有就是 本錢費(fèi)用的管理效率非常低的話也是影響整個公司盈利能力的關(guān)鍵因素。那么改 變其管理的方式，對于管理效率來講的話是應(yīng)該要不斷的提高，支出方面要嚴(yán)格 把控，這樣才是能夠增強(qiáng)普安居公司盈利能力的途徑。（三）投資風(fēng)險控制1、應(yīng)設(shè)立關(guān)于投資的獎勵與約束措施投資活動是企業(yè)經(jīng)營活動的一個非常重要的組成局部，企業(yè)在這關(guān)鍵時刻難 以通過各種手段籌集資金，要投資什么樣的工程，何時投資，這些至關(guān)重要的問 題哪怕是出了一點點的小