中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司

1、種類優(yōu)先級(jí)次級(jí)信用級(jí)別AAA種類優(yōu)先級(jí)次級(jí)信用級(jí)別AAA總額7億3.5億期限3年5年票面利率通過(guò)簿記確定基礎(chǔ)資產(chǎn)東方公司大連辦事處持有的本金余額60.20億元的原中國(guó)建設(shè)銀行可鋌類債權(quán)資產(chǎn)委托人中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司受托人中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司資金保管機(jī)構(gòu)中國(guó)銀行股份有限公司流動(dòng)性支持機(jī)構(gòu)/服務(wù)商中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司主承銷商中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司EmaiI剛猛王異平金光任憲功丁曉娟86-10-646066774008-84-400886-10-84583355Rating20061大公報(bào)D【2006】154號(hào)受中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中誠(chéng)信托”）委托，大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司（以

2、下簡(jiǎn)稱“大公”）基丁截止到2006年10月31口的信息，對(duì)中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司（以下簡(jiǎn)稱“東方公司”）東元2006-1重整資產(chǎn)證券化項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“本項(xiàng)匸I”）進(jìn)行了信用評(píng)級(jí)，確定本項(xiàng)目?jī)?yōu)先級(jí)垂整資產(chǎn)支持證券信用級(jí)別為AAA.大公保留對(duì)其跟蹤評(píng)級(jí)的權(quán)利。大公上述信用等級(jí)的評(píng)定是在對(duì)本項(xiàng)目的信托資產(chǎn)和交易冬方進(jìn)行盡職調(diào)査的基礎(chǔ)上，對(duì)資產(chǎn)池現(xiàn)金流惜況、交易結(jié)構(gòu)、信用增級(jí)措施和交易各方進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià)后，對(duì)優(yōu)先級(jí)重整資產(chǎn)支持證券利息和本金按期、足額償付可靠性的判斷。本項(xiàng)目信托資產(chǎn)主要分布在遼寧省境內(nèi)，其中抵押貸款占比較大，為38.5%抵押物中房地產(chǎn)占93.03%山丁近年來(lái)遼寧省房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展穩(wěn)定，提

3、高了未來(lái)資產(chǎn)現(xiàn)金回收的確定性，對(duì)預(yù)期現(xiàn)金流入提供了較強(qiáng)的支撐：本項(xiàng)目設(shè)計(jì)了分層結(jié)構(gòu)，次級(jí)證券為優(yōu)先級(jí)證券提供了很強(qiáng)的信用支持：服務(wù)商?hào)|方公司在不良資產(chǎn)處譽(yù)上擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)本項(xiàng)目設(shè)貰了有效的服務(wù)商激勵(lì)約束機(jī)制，有利丁提高木項(xiàng)I3的資產(chǎn)處直效率；東方公司綜合財(cái)務(wù)實(shí)力很強(qiáng)，對(duì)優(yōu)先級(jí)重整資產(chǎn)支持證券本息的按期、足額償付提供了流動(dòng)性支持，保障了投資者預(yù)期收益及木金凹收的實(shí)現(xiàn)。信托資產(chǎn)地域分布相對(duì)集中，預(yù)期回收金額較為集中，存在一定的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)；ill響不良債權(quán)處置的肉素較為復(fù)雜，其現(xiàn)金回收時(shí)間的不確定性較大，存在信托資產(chǎn)現(xiàn)金回收延遲風(fēng)險(xiǎn)。MM穴公國(guó)時(shí)弟信評(píng)估有跟司聽dbfficmai_aiuAa

4、caipnirratomaco.bl-td #2本項(xiàng)目?jī)?yōu)先級(jí)重整資產(chǎn)支持證券存續(xù)期間，人公將對(duì)其進(jìn)行持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)，持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)包括持續(xù)定期跟蹤評(píng)級(jí)和不定期跟蹤評(píng)級(jí)。定期跟蹤評(píng)級(jí)在本信托生效口起每年進(jìn)行一次，不定期跟蹤評(píng)級(jí)自首次評(píng)級(jí)報(bào)告完成Z口起進(jìn)行。跟蹤評(píng)級(jí)期間，人公將持續(xù)關(guān)注本項(xiàng)目信托資產(chǎn)處置情況，以及優(yōu)先級(jí)重整資產(chǎn)支持證券所對(duì)應(yīng)的信托利益分配情況，對(duì)委托人、資產(chǎn)處置人、資金托管人發(fā)生重人事件的，人公將就事件対本項(xiàng)目的影響程度進(jìn)行分析，據(jù)實(shí)確認(rèn)信用等級(jí)或調(diào)整信用級(jí)別，并出具跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，以動(dòng)態(tài)地反映本項(xiàng)目?jī)?yōu)先級(jí)重整資產(chǎn)支持證券利益的保障程度。1）跟蹤評(píng)級(jí)時(shí)間安排定期跟蹤評(píng)級(jí)在本信托生效口起每年進(jìn)行一次，并應(yīng)J：優(yōu)先級(jí)重整資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)每年的7月31口前向投資者披露上年度的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告；不定期跟蹤評(píng)級(jí)在發(fā)生影響前次評(píng)級(jí)報(bào)告結(jié)論的重人事項(xiàng)后及時(shí)進(jìn)行，并在10個(gè)工作口內(nèi)提出不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。2）跟蹤評(píng)級(jí)程序安排定期跟蹤評(píng)級(jí)將按照收集評(píng)級(jí)所需資料、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研、評(píng)級(jí)分析、評(píng)審委員會(huì)審核、出具跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告等程序進(jìn)行。人公的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告和評(píng)級(jí)結(jié)果將對(duì)受托人、優(yōu)先級(jí)重整資產(chǎn)支持證券持有人、監(jiān)管部門及監(jiān)管部門要求的對(duì)彖進(jìn)行披露。3）如受托人