營運(yùn)資金與現(xiàn)金的管理

1、第一節(jié) 營運(yùn)資金的含義和特點(diǎn)一、含義營運(yùn)資金又稱循環(huán)資本，是指一個(gè)企業(yè)維持日常經(jīng)營所需的資金營運(yùn)資金總額=流淌資產(chǎn)總額流淌負(fù)債總額二、特點(diǎn)：其特點(diǎn)體現(xiàn)在流淌資產(chǎn)和流淌負(fù)債上。（一）流淌資產(chǎn)流淌資產(chǎn)投資，又稱經(jīng)營性投資，與固定資產(chǎn)投資相比，有如下特點(diǎn)：1、投資回收期短。2、流淌性強(qiáng)。3、占用形態(tài)具有并存性。4、資金占用量具有波動(dòng)性。（二）流淌負(fù)債與長期負(fù)債相比，流淌負(fù)債具有如下特點(diǎn)：1、資金使用彈性大。2、資金成本低。3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。三、營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，是指企業(yè)的營運(yùn)資金從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過程。現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程要緊包括如下三個(gè)方面：（1）存貨周轉(zhuǎn)期：是指將原

2、材料轉(zhuǎn)化成產(chǎn)成品并出售所需要的時(shí)刻。（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期：指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)刻。（3）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時(shí)刻。（4）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=（1）+（2）（3）現(xiàn)金循環(huán)周期的變化會(huì)直接阻礙所需營運(yùn)資金的數(shù)額。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短，營運(yùn)資金數(shù)額就越大。相反，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越長，營運(yùn)資金數(shù)額就越小。此外，營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的數(shù)額還受到償債風(fēng)險(xiǎn)、收益要求和成本約束等因素的制約。（上面這段話，但是體現(xiàn)了財(cái)管的一種理念哦，好好體會(huì)一下）第二節(jié) 現(xiàn)金的治理本節(jié)新增一個(gè)內(nèi)容，確實(shí)是米勒奧爾模型，

3、關(guān)于那個(gè)模型的講解，網(wǎng)校的陳華亭老師講解得特不生動(dòng)和透徹，我就不在那個(gè)地點(diǎn)跟大伙兒多廢話了，這是新內(nèi)容，建議重點(diǎn)關(guān)注，專門可能會(huì)體現(xiàn)在今年的考試當(dāng)中。一、現(xiàn)金治理的意義（選擇題）企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金要緊基于以下三個(gè)方面的動(dòng)機(jī)：1、交易動(dòng)機(jī)。2、預(yù)防動(dòng)機(jī)。3、投機(jī)動(dòng)機(jī)。二、現(xiàn)金的成本企業(yè)持有現(xiàn)金的成本通常由以下三個(gè)部分組成（持有成本、轉(zhuǎn)換成本、短缺成本）（一）持有成本是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的治理費(fèi)及喪失再投資收益。（如買保險(xiǎn)柜的成本）。治理費(fèi)用具有固定成本的性質(zhì)。（保險(xiǎn)柜不確實(shí)是一個(gè)固定的成本嗎？買了就有了，可不能現(xiàn)金的增加而增加費(fèi)用）它在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大，是決策

4、無關(guān)成本。（現(xiàn)金持有多少，難道和保險(xiǎn)柜的價(jià)格有關(guān)嗎？）。再投資收益是企業(yè)不能同時(shí)用該現(xiàn)金進(jìn)行有價(jià)證券投資所產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本。它與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系。（取現(xiàn)金到公司放著，這鈔票可就沒法再去買股票了，假如買股票，可能會(huì)賺鈔票，因此，放棄買股票而沒有賺到該筆鈔票的金額，確實(shí)是機(jī)會(huì)成本）。（二）轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本，是企業(yè)用現(xiàn)金購入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價(jià)證券相互轉(zhuǎn)換的成本。（三）短缺成本是指因現(xiàn)金持有量不足而又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，現(xiàn)金的短缺成本與現(xiàn)金持有量呈反方向變動(dòng)關(guān)系。（如合同約定一星期以后以現(xiàn)金付款，不及時(shí)付款將賠償損失費(fèi)，正

5、好一星期以后，企業(yè)鈔票不夠了，又搞不到鈔票，這時(shí)就要賠對(duì)方損失，這確實(shí)是短缺成本）。三、最佳現(xiàn)金持有量的確定（重點(diǎn)）確定最佳現(xiàn)金持有量的模式要緊有成本分析模式和存貨模式。（注意不要和后面的存貨治理搞混了）（一）成本分析模式成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，不考慮治理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。（背下來）。在這種模式下，最佳現(xiàn)金持有量確實(shí)是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。（背下來，這句話交待了計(jì)算公式的思路）。成本分析模式一般不考計(jì)算，因此，也不再給出其計(jì)算公式。重點(diǎn)掌握存貨模式的計(jì)算。（二）存貨模式1、運(yùn)用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有

6、量時(shí)，是以下列假設(shè)為前提的（多選）（1）企業(yè)所需要的現(xiàn)金可通過證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性專門小。（確實(shí)是只要缺鈔票，就能夠賣股票來補(bǔ)充）（2）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量能夠預(yù)測。（3）現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定，波動(dòng)較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均通過部分證券變現(xiàn)得以補(bǔ)足。（可不能存在沒鈔票的情況）。（4）證券的利率或酬勞率以及每次固定性交易費(fèi)用能夠獲悉。2、利用存貨模式計(jì)算現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，對(duì)短缺成本治理費(fèi)用不預(yù)考慮，只對(duì)機(jī)會(huì)成本和固定性轉(zhuǎn)換成本予以考慮。本模式最佳現(xiàn)金持有量是使現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為二者相等時(shí)的持有量。（牢牢記住，記住這句話，就等于記

7、住了公式）設(shè)T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本；Q為最佳現(xiàn)金持有量；K為有價(jià)證券利息率（機(jī)會(huì)成本）則公式的思路為：現(xiàn)金治理相關(guān)總成本=持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本=（Q/2）*K+（T/Q）*F（背下來）解釋一下：Q/2是什么意思呢？是如此的，當(dāng)你賣股票時(shí)，也確實(shí)是企業(yè)持有現(xiàn)金最多的時(shí)候，這時(shí)鈔票剛到手，一分沒用。然后，企業(yè)隨著日常的開銷，鈔票慢慢用出去，越來越少，當(dāng)用來接近零的，是最低的時(shí)候，然后又賣股票補(bǔ)充。這由高到低，由低到高的波動(dòng)走勢，我們就能夠用Q/2如此一個(gè)平均值，來確定平均現(xiàn)金持有量了，用它乘以證券利息率K，確實(shí)是現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本了。明白了嗎？不明白小魚如此

8、的解釋是否通俗易明白。T/Q又是什么意思呢？Q確實(shí)是最佳持有量，T是現(xiàn)金需求總額，那么，總需求量除以Q，確實(shí)是這一年當(dāng)中，需要轉(zhuǎn)換的次數(shù)，也確實(shí)是需要補(bǔ)充的次數(shù)，計(jì)算出來一年要轉(zhuǎn)換幾次，再乘以轉(zhuǎn)換成本F，不確實(shí)是轉(zhuǎn)換的總成本了嗎？因此，再回想這句話：本模式最佳現(xiàn)金持有量是使現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為二者相等時(shí)的持有量?，F(xiàn)在，你能夠把公式清晰的記住了吧？然后，我們再將上面的公式進(jìn)行變形，能夠得出現(xiàn)金最佳持有量的計(jì)算公式：Q=根號(hào)下：2TF/K。我依舊畫個(gè)圖出來吧：（背?。┥厦婺莻€(gè)公式，我以后就用文字表達(dá)成為：根號(hào)下：2TF/K。不再畫圖了。例：已知某公司現(xiàn)金收支平

9、穩(wěn)，可能全年現(xiàn)金需要量為25萬?，F(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成本為每次500元，有價(jià)證券年利率為10%。要求：1、現(xiàn)金最佳持有量。2、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本，計(jì)算最佳持有量下的全年治理總成本。3、計(jì)算最佳持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。解：1、Q=根號(hào)下2*250000*500/10%=50000元。2、機(jī)會(huì)成本=50000/2*10%=2500元，轉(zhuǎn)換成本=250000/50000*500=2500。全年治理總成本：2500+2500=5000元。注：在那個(gè)地點(diǎn)，大伙兒能夠通過計(jì)算結(jié)果來驗(yàn)證機(jī)會(huì)成本是否正確。確實(shí)是上面那句話：最佳現(xiàn)金持有量是使機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和

10、最低，即二者相等的持有量。因此，大伙兒計(jì)算的機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本假如不相等，那一定錯(cuò)了！3、交易次數(shù)：25000/50000=5次。交易間隔期=360/5=72天一個(gè)題足矣！四、現(xiàn)金回收的治理現(xiàn)金回收治理的目的是盡快回收現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)?，F(xiàn)金回收要緊采納的方法有郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法兩種。（選擇題）有一個(gè)公式，大伙兒記一下：分散收賬的收益凈額=（分散收賬前應(yīng)收賬款投資額分散收賬后應(yīng)收賬款投資額）*企業(yè)綜合資金成本率因增設(shè)收賬中心每年增加費(fèi)用額。那個(gè)公式看起來好復(fù)雜，事實(shí)上，用小魚的理解確實(shí)是如此的意思：應(yīng)收賬款投資額=應(yīng)收賬款余額*變動(dòng)成本率那個(gè)公式大伙兒注意一下，一般專門少考了。實(shí)在記

11、不住就罷了，萬一運(yùn)氣不行今年考了，也就一分。五、現(xiàn)金支出的治理現(xiàn)金支出治理的要緊任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金支出的時(shí)刻。延期支付賬款的方法一般有以下幾種：（選擇題）1、合理利用“浮游量”。所謂浮游量是指企業(yè)存款賬戶上余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額。2、推遲支付應(yīng)付款。3、采納匯票付款。上述內(nèi)容，淋漓盡致的體現(xiàn)了財(cái)管“摳門”的技巧。我有一個(gè)專門深刻的體會(huì)：財(cái)管摳門到家了。連浮游量都利用上來了！呵呵，假如大伙兒還不理解浮游量是什么意思，我來給你解釋一下：當(dāng)企業(yè)開出支票以后，企業(yè)賬本上的銀行存款就減少了，當(dāng)支票持有人還沒有去銀行取款的時(shí)候，我們的銀行存款里面，這筆鈔票還在的，確實(shí)是教材語言“企業(yè)存

12、款賬戶余額與銀行存款余額之間的差額”。這筆差額，就叫浮游量，我們要合理利用那個(gè)“多”出來的鈔票。你講，是不是摳門摳到腳指縫了？我們貴陽話有一種形容人特不摳門，是如此講的：“那個(gè)人好財(cái)哦”?，F(xiàn)在我看來，這句話確實(shí)是講那個(gè)人財(cái)迷，財(cái)務(wù)治理了。哈哈。 。 。第三節(jié) 應(yīng)收賬款的治理（重點(diǎn)）應(yīng)收賬款的要緊功能是促進(jìn)銷售，減少存貨應(yīng)收賬款治理政策，又稱信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。一、應(yīng)收賬款的成本（又稱信用成本）1、機(jī)會(huì)成本：指應(yīng)收賬款占用資金所喪失的其他收入。（和現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本類似）其中：應(yīng)收賬款占用資金又叫應(yīng)收賬款投資額或維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金（記住這句話）2、治理成本：對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行治理

13、而耗費(fèi)的開支，如收賬費(fèi)用。3、壞賬成本：指應(yīng)收賬款無法收回給企業(yè)帶來的損失（僅指直接損失，事實(shí)上確實(shí)是會(huì)計(jì)中的實(shí)際發(fā)生的壞賬）信用成本=機(jī)會(huì)成本+治理成本+壞賬成本+現(xiàn)金折扣（注：2008年時(shí)，該公式?jīng)]包括現(xiàn)金折扣，2009年起該公式包含現(xiàn)金折扣）例：某公司信用條件為2/10，1/20，n/90。年銷售收入7200萬，其中30%的貨款在第10天收到，20%貨款在20天收到，其余貨款在第90天收到，變動(dòng)成本率80%，證券利息率10%，年收賬費(fèi)用30萬，可能壞賬損失率2%。要求：1、平均收賬天數(shù)2、應(yīng)收賬款平均余額3、維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金4、機(jī)會(huì)成本5、壞賬成本6、信用成本7、提供的現(xiàn)金折扣解：1

14、、30%*10+20%*20+50%*90=52天2、7200/360*52=10403、1040*80%=832萬4、832*10=83.2萬5、7200*2%=1446、83.2+30+144+57.6=314.8萬7、7200*30%*2%+7200*20%*1%=57.6萬二、信用標(biāo)準(zhǔn)的確定信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。阻礙信用標(biāo)準(zhǔn)的差不多因素包括：（選擇）1、同行業(yè)競爭對(duì)手的情況；2、企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力；3、客戶的資信程度。三、信用條件信用條件是指企業(yè)同意客戶購貨訂單所提出的付款要求，包括信用期限、折扣期限、現(xiàn)金折扣三部分。信用條件的評(píng)

15、價(jià)：選取信用成本后收益最大方案為優(yōu)。信用成本后收益=信用成本前收益信用成本（機(jī)、收、壞、折）其中：信用成本前收益=年賒銷額變動(dòng)成本小魚注：在2008年往常的時(shí)候，上述公式為：信用成本后收益=信用成本前收益信用成本（機(jī)、收、壞）其中：信用成本前收益=年賒銷額現(xiàn)金折扣變動(dòng)成本此處我把那個(gè)變動(dòng)講出來，是為了讓往常學(xué)過財(cái)管的學(xué)員注意該處變動(dòng)，假如往常沒有學(xué)過的，請不要關(guān)注往常的處理，只需記住上面紅字部分內(nèi)容即可。（在考試當(dāng)中，一般題目所描述的年銷售額，確實(shí)是指年賒銷額，其意思確實(shí)是假設(shè)企業(yè)所有的銷售，均可不能以現(xiàn)金付款，全是以賒銷方式來進(jìn)行銷售的）例：某企業(yè)2001年A產(chǎn)品銷售收入4000萬，總成本3

16、000萬，其中固定成本600萬，（暗示變動(dòng)成本2400萬），2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲：給予客戶60天信用期限，（n/60），可能銷售收入5400萬，貨款第60天收到，信用成本140萬。乙：信用政策為（2/10，1/20，n/90），可能銷售收入5400萬，30%貨款第10天收到，20%貨款于20天收到，50%貨款于90天收到，前兩部分不產(chǎn)生壞賬，后部分貨款壞賬損失率4%，收賬費(fèi)用50萬，企業(yè)資金成本率為8%。要求：1、計(jì)算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)：（1）變動(dòng)成本額（2）以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率2、乙方案的下列指標(biāo)：（1）應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)天數(shù)（2）應(yīng)收賬款平均余額（3

17、）維持應(yīng)收賬款所需資金（4）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本（5）壞賬成本（6）現(xiàn)金折扣成本（7）采納乙方案的信用成本3、計(jì)算以下指標(biāo)：（1）甲方案的現(xiàn)金折扣（2）甲乙方案信用成本前收益之差（3）甲乙兩方案信用成本后收益之差4、為該企業(yè)做出采取何種信用政策的決策，并講明理由。答案：請大伙兒先自行考慮獨(dú)立練習(xí)，本題答案已用白色字體給出，如要查看，請用按CTRL+A或按住鼠標(biāo)左鍵選取下面空白區(qū)域查看。解：1、（1）300600=2400（2）2400/4000=60%2、（1）30%*10+20%*20+50%*90=52天（2）5400/360*52=780萬（3）780*60%=468（4）468*8%=37

18、.44（5）5400*50%*4%=108（6）5400*30%*2%+5400*20%*1%=43.2（7）37.44+50+108+43.2=238.64萬（往常學(xué)過財(cái)管的請注意此處解法的變動(dòng)）3、（1）0萬（2）（54005400*60%）（54005400*60%）=0萬（3）甲信用成本前收益2160萬。乙信用成本前收益2160萬。信用成本后收益之差：（2160140）（2160238.64）=98.64萬4、選擇甲方案。理由：該方案信用成本后收益最大?；蛟摲桨感庞贸杀咀畹汀Ｋ?、收賬政策的確定收賬政策是指客戶違背信用拖欠甚至拒付賬款，企業(yè)采取的收賬策略措施。收賬政策評(píng)價(jià)：計(jì)算各政策收賬

19、總成本，選取其最低政策為優(yōu)。五、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需要，所確定出的有效收現(xiàn)的應(yīng)收賬款應(yīng)占全部應(yīng)收賬款的百分比，是二者應(yīng)當(dāng)保持的最低比例。公式：應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期必要的現(xiàn)金支付總額當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額例：某企業(yè)預(yù)期必須以現(xiàn)金支付的款項(xiàng)有：支付工人工資50萬，應(yīng)納稅款35萬，支付應(yīng)付賬款60萬，其他現(xiàn)金支出3萬，可能該期穩(wěn)定的現(xiàn)金收回?cái)?shù)是70萬。記載在該期“應(yīng)收賬款”明細(xì)期末賬上客戶有A（欠款80萬）、B（欠款100萬）和C（欠款20萬），應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率的計(jì)算為：（14870）/200=39%第四節(jié) 存

20、貨的治理（重點(diǎn)）一、存貨的功能（多選）1、防止停工待料；2、適應(yīng)市場變化；3、降低進(jìn)貨成本；4、維持均衡生產(chǎn)。二、存貨的成本（進(jìn)貨成本、儲(chǔ)存成本、缺貨成本）提示：注意熟悉一下哪些成本與決策有關(guān)，哪些是無關(guān)成本。那個(gè)內(nèi)容涉及到下面的最佳存貨量的計(jì)算。多讀幾遍。在后面，我們會(huì)有三種計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的模型，也確實(shí)是區(qū)分各情況處理的。（一）進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本要緊由存貨的進(jìn)價(jià)和進(jìn)貨費(fèi)用構(gòu)成。其中，進(jìn)價(jià)又稱購成本，是指存貨本身的，等于采購單價(jià)與年采購數(shù)量的乘積。（這句話應(yīng)該看得明白吧？）。在一定時(shí)期進(jìn)貨總量既定的條件下，不管企業(yè)采購次數(shù)如何變動(dòng)，存貨的進(jìn)價(jià)通常是保持相對(duì)穩(wěn)定的（假設(shè)物價(jià)不變且無采購數(shù)量折扣）

21、，因而屬于進(jìn)貨批量決策無關(guān)成本。進(jìn)貨費(fèi)用又稱訂貨成本，是指企業(yè)為組織進(jìn)貨而開支的費(fèi)用。進(jìn)貨費(fèi)用有一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，這類變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用屬于決策有相關(guān)成本，另一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)，這類固定性進(jìn)貨費(fèi)用則屬于決策的無關(guān)成本。（二）儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本是企業(yè)為了持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用。儲(chǔ)存成本能夠按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系分為變動(dòng)性儲(chǔ)存成本和固定性儲(chǔ)存成本兩類。其中，固定性儲(chǔ)存成本與存貨儲(chǔ)存數(shù)額的多少?zèng)]有直接聯(lián)系，這類成本屬于決策的無關(guān)成本；而變動(dòng)性儲(chǔ)存成本則與存貨儲(chǔ)存數(shù)額成正比例關(guān)系，這類成本屬于決策的相關(guān)成本。（三）缺貨成本缺貨成本是指因存貨不足而給企業(yè)造成的停產(chǎn)損失。延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售機(jī)會(huì)的損失

22、等。缺貨成本能否作為決策的相關(guān)成本，應(yīng)視企業(yè)是否同意出現(xiàn)存貨短缺的不同情形而定。若同意缺貨，則缺貨成本便與存貨數(shù)量反向相關(guān)，即屬于決策相關(guān)成本；若企業(yè)不同意發(fā)生缺貨情形，現(xiàn)在缺貨成本為零，也就無須加以考慮。三、存貨的操縱方法（一）ABC分類法（選擇題）ABC分類治理確實(shí)是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類，分不實(shí)行分品種重點(diǎn)治理、分類不一般操縱和按總額靈活掌握的存貨治理方法。1、存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)分類的標(biāo)準(zhǔn)要緊有兩個(gè)：一個(gè)是金額標(biāo)準(zhǔn)；二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最差不多的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。A類存貨的特點(diǎn)是金額巨大，但品種數(shù)量較少；B類存貨金額一般，品種數(shù)量相對(duì)較多；

23、C類存貨品種數(shù)量繁多，但價(jià)值金額卻專門少。一般而言，三類存貨的金額比重大致為A：B：C=0.7：0.2：0.1，而品種數(shù)量比重大致為A：B：C=0.1：0.2：0.7。通過對(duì)存貨進(jìn)行ABC分類，能夠使企業(yè)分清主次，采取相應(yīng)的對(duì)策進(jìn)行有效的治理、操縱。（二）經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是指能夠使一定時(shí)期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。（不同模式構(gòu)成不同）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量決策相關(guān)成本包括變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用、變動(dòng)性儲(chǔ)存成本，不包括固定性進(jìn)貨費(fèi)用、固定性儲(chǔ)存成本。（專門好記，變動(dòng)的是相關(guān)成本，固定的是不相關(guān)成本）。若采購存在數(shù)量折扣，進(jìn)價(jià)成本屬于決策的相關(guān)成本；若同意缺貨情形發(fā)生，缺貨成本屬于決策相關(guān)成

24、本。（有兩個(gè)假設(shè)，假如成立，則屬于相關(guān)成本，那個(gè)地點(diǎn)要注意題目條件）1、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量差不多模型（重點(diǎn)）差不多模型經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是指年進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本之和最低時(shí)的進(jìn)貨數(shù)量，也是二者相等的進(jìn)貨數(shù)量。（背下這句話）假設(shè)：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某存貨年度打算進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用；C為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本；P為進(jìn)貨單價(jià)。公式：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量（Q）=根號(hào)下：2AB/C經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本=A/Q*B+Q/2*C （那個(gè)地點(diǎn)的思路跟最佳現(xiàn)金持有量的公式一樣）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：P* Q/2年度最佳進(jìn)貨批次=A/Q進(jìn)貨間隔天數(shù)=360/最佳進(jìn)貨批次例：某企業(yè)每年需耗用A材料45000

25、件，單位材料年存儲(chǔ)成本20元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為180元，A材料全年平均單價(jià)為240元，假定不存在數(shù)量折扣，可不能出現(xiàn)陸續(xù)到貨的現(xiàn)象。要求：1、計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量（Q）；2、計(jì)算年度最佳進(jìn)貨批次；3、計(jì)算相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用；4、相關(guān)存儲(chǔ)成本；5、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金；6、經(jīng)濟(jì)批量相關(guān)總成本；7、進(jìn)貨間隔天數(shù)。那個(gè)例題我不再寫答案，我只告訴大伙兒：中級(jí)考題大致就如此子，所有條件都給出了，你只需要套公式就行了。那個(gè)題目的條件如下：A=45000，C=20；B=180，P=240。然后我們計(jì)算Q，進(jìn)貨批次，進(jìn)貨費(fèi)用，存儲(chǔ)成本，平均占用資金，相關(guān)總成本。（注意：進(jìn)貨費(fèi)用和存儲(chǔ)成本一定是相等的，我不

26、是叫大伙兒背這句話嗎：差不多模型經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是指年進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本之和最低時(shí)的進(jìn)貨數(shù)量，也是二者相等的進(jìn)貨數(shù)量）好了，你們自己計(jì)算。2、實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型注意，那個(gè)地點(diǎn)是加進(jìn)了一個(gè)有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)模型。采購存在數(shù)量折扣，進(jìn)價(jià)成本屬于相關(guān)成本。（比上面一種模型多了一個(gè)）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：是指年進(jìn)價(jià)成本、進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本之和最低時(shí)的進(jìn)貨數(shù)量。（背下來）計(jì)算步驟：1、按差不多模型計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量和該批量相關(guān)總成本。（上面一種模型確實(shí)是差不多模型）2、計(jì)算不同折扣范圍最小批量的相關(guān)總成本（存在折扣的各范圍最小批量即該范圍經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量）。3、比較選取相關(guān)總成本最低時(shí)的進(jìn)貨批量。（專門容易吧？

27、只要掌握了差不多模型，這一種模型的計(jì)算，也是一樣的原理，只是多一個(gè)數(shù)量折扣，需要我們多做兩步而已，沒啥新的東西）例：某材料年需要量4500公斤，標(biāo)準(zhǔn)價(jià)40元/公斤，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用20元，單位材料年儲(chǔ)存成本2元，供應(yīng)商報(bào)價(jià)如下：500公斤以下按標(biāo)準(zhǔn)價(jià)計(jì)算；5001000公斤（含500），優(yōu)惠1.5%1000公斤及以上，優(yōu)惠2%；要求：確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量現(xiàn)在，我們先列出題目條件：A=4500，P=40，B=20，C=2解：第一步：依照差不多模型計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量和相關(guān)總成本：Q=根號(hào)下：2AB/C=根號(hào)下：2*4500*20/2=300公斤相關(guān)總成本：4500/300*20 + 4500*40 +

28、300/2*2=180600元。（注意，進(jìn)價(jià)成本也屬于相關(guān)成本，即4500*40）第二步，計(jì)算不同折扣范圍最小批量的相關(guān)總成本當(dāng)進(jìn)貨批量為500公斤時(shí)：相關(guān)總成本=4500*40*（11.5%）+4500/500*20+300/2*2=177980當(dāng)進(jìn)貨批量為1000公斤時(shí)：相關(guān)總成本=4500*40*（12%）+4500/1000*20+1000/2*2=177490第三步，比較選?。航?jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量1000公斤，其相關(guān)總成本最低。應(yīng)選擇進(jìn)貨1000公斤。呵呵，簡單吧？3、同意缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型同意缺貨情形，缺貨成本屬于相關(guān)成本。經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：指年缺貨成本、進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本之和最低時(shí)的進(jìn)貨批

29、量。（背下來，注意，沒有進(jìn)價(jià)成本了）相關(guān)總成本=缺貨成本+進(jìn)貨費(fèi)用+儲(chǔ)存成本缺貨成本=平均缺貨量*R例：某企業(yè)甲材料年需要量32000千克，每次進(jìn)貨費(fèi)用60元，單位儲(chǔ)存成本4元，單位缺貨成本8元，要求：計(jì)算下列指標(biāo)：1、同意缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。2、平均缺貨量。3、相關(guān)總成本。解：這題太簡單了，我不寫計(jì)算過程了，大伙兒自己計(jì)算，我只給出答案：1、1200；2、400；3、*（四）再訂貨點(diǎn)、訂貨提早期和保險(xiǎn)儲(chǔ)備。（小重點(diǎn)，注意單選題）1、再訂貨點(diǎn)再訂貨點(diǎn)是指發(fā)出訂貨指令時(shí)尚存的原材料數(shù)量。（通俗講確實(shí)是給采購部門下命令訂貨的時(shí)候，倉庫里剩的數(shù)量）再訂貨點(diǎn)=原材料使用率*原材料的在途時(shí)刻原材料使用

30、率是指每天消耗的原材料數(shù)量。（上面三句話，不告訴我你理解不了）例：某企業(yè)生產(chǎn)周期為一年，甲材料年需要量500000千克，則該企業(yè)的原材料使用率為：500000/360=1389千克。如上述企業(yè)訂購原材料的在途時(shí)刻為兩天，則該企業(yè)的再訂貨點(diǎn)為：1389*2=2778千克。白癡題目一個(gè)。是吧？2、訂貨提早期訂貨提早期是指從發(fā)出訂單到物資驗(yàn)收完畢所用的時(shí)刻訂貨提早期=可能交貨期內(nèi)原材料的使用量/原材料使用率例：某企業(yè)可能交貨期內(nèi)原材料使用量為100千克，原材料使用率為10千克/天，無延期交貨情況，則該企業(yè)的訂貨提早期為（ ）天。要是考那個(gè)題，你們白撿一分。哈哈3、保險(xiǎn)儲(chǔ)備（重點(diǎn)）保險(xiǎn)儲(chǔ)備是指為防止耗用突然增加或交貨延期等意外情況而進(jìn)行的儲(chǔ)備。保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=0.5*（可能每天的最大耗用量*可能最長訂貨提早期平均每天的正常耗用量*正常訂貨提早期）讀上十遍，我不信你不理解那個(gè)公式。例：某企業(yè)平均每天正常耗用甲材料10千克，訂貨提早期為10天，可能每天的