證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引(試行)

1、.：.；證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引試行第一章總那么第一條 為了規(guī)范證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)任務(wù)，維護(hù)投資者合法權(quán)益，制定本指引。第二條 證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是指證券公司以專項(xiàng)資產(chǎn)管理方案以下簡稱“專項(xiàng)方案為特殊目的載體，以方案管理人身份面向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持受害憑證以下簡稱“受害憑證，按照商定用受托資金購買原始權(quán)益人可以產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的根底資產(chǎn)，將該根底資產(chǎn)的收益分配給受害憑證持有人的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第三條 企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的原始權(quán)益人、方案管理人、托管人等業(yè)務(wù)參與人，以及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供效力的機(jī)構(gòu)，該當(dāng)遵守、等法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)視管理委員會(huì)以下簡稱

2、“中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。第四條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，該當(dāng)設(shè)立專項(xiàng)方案，并擔(dān)任方案管理人。方案管理人管理專項(xiàng)方案資產(chǎn)，該當(dāng)恪盡職守，履行老實(shí)信譽(yù)、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，為受害憑證持有人的利益效力。第五條 證券公司管理專項(xiàng)方案資產(chǎn)，獲得的財(cái)富和收益，歸入專項(xiàng)方案資產(chǎn)，產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)由專項(xiàng)方案資產(chǎn)承當(dāng)。專項(xiàng)方案資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益人、方案管理人、托管人、受害憑證持有人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供效力機(jī)構(gòu)的固有財(cái)富。第六條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，該當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意。未經(jīng)同意，證券公司不得辦理或者以任何方式變相辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。第二章專項(xiàng)方案第七條 本指引所稱根底資產(chǎn)，是指符合法律、行政

3、法規(guī)的規(guī)定，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、穩(wěn)定、可評(píng)價(jià)預(yù)測的現(xiàn)金流的財(cái)富或財(cái)富權(quán)益。第八條 根底資產(chǎn)可以為債務(wù)類資產(chǎn)、收益權(quán)類資產(chǎn)以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。根底資產(chǎn)可以是單項(xiàng)財(cái)富或財(cái)富權(quán)益，也可以是同一類型多項(xiàng)財(cái)富或財(cái)富權(quán)益構(gòu)成的資產(chǎn)組合。第九條 根底資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為該當(dāng)真實(shí)、合法、有效。根底資產(chǎn)為債務(wù)的，原始權(quán)益人該當(dāng)將債務(wù)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知債務(wù)人。無法通知債務(wù)人的，原始權(quán)益人該當(dāng)在全國性媒體上發(fā)布公告，將債務(wù)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)告知債務(wù)人。法律、行政法規(guī)規(guī)定債務(wù)轉(zhuǎn)讓該當(dāng)辦理同意、登記等手續(xù)的，該當(dāng)依法辦理。根底資產(chǎn)為收益權(quán)的，法律、行政法規(guī)規(guī)定收益權(quán)轉(zhuǎn)讓該當(dāng)辦理變卦登記手續(xù)的，該當(dāng)依法辦理。對(duì)于暫時(shí)不能辦理變卦登

4、記手續(xù)的，方案管理人該當(dāng)采取有效措施，維護(hù)根底資產(chǎn)的平安。第十條 專項(xiàng)方案的根底資產(chǎn)不得附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或者其他權(quán)益限制。原始權(quán)益人、方案管理人等業(yè)務(wù)參與人經(jīng)過合法安排，確保解除根底資產(chǎn)相關(guān)擔(dān)保負(fù)擔(dān)和其他權(quán)益限制的除外。第十一條 專項(xiàng)方案的任何貨幣收支活動(dòng)，包括接納推行公用賬戶的投資者認(rèn)購資金、支付根底資產(chǎn)購買價(jià)款、搜集和存放貨幣形狀的根底資產(chǎn)收益、支付投資者收益及專項(xiàng)方案費(fèi)用等，必需經(jīng)過專項(xiàng)方案賬戶。方案管理人該當(dāng)分別為不同的專項(xiàng)方案開立獨(dú)立的專項(xiàng)方案賬戶。專項(xiàng)方案賬戶該當(dāng)由托管人托管，賬戶內(nèi)的資產(chǎn)屬于專項(xiàng)方案資產(chǎn)。第十二條 方案管理人該當(dāng)監(jiān)控根底資產(chǎn)現(xiàn)金流的歸集，定期核對(duì)專項(xiàng)方案相

5、關(guān)賬目，必要時(shí)可以現(xiàn)場檢查；原始權(quán)益人、托管人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供效力的機(jī)構(gòu)該當(dāng)予以配合。出現(xiàn)艱苦異常情況的，方案管理人該當(dāng)及時(shí)向投資者披露相關(guān)信息，并采取必要措施維護(hù)專項(xiàng)方案資金平安。第十三條 方案存續(xù)期內(nèi)，方案管理人可以按照方案闡明書和托管協(xié)議的商定，將方案公用賬戶內(nèi)的資金投資于銀行存款或者其他風(fēng)險(xiǎn)低、變現(xiàn)才干強(qiáng)的固定收益類產(chǎn)品。方案管理人該當(dāng)以專項(xiàng)方案的名義設(shè)立專門用于再投資的賬戶，以確保方案資產(chǎn)的獨(dú)立性。方案管理人該當(dāng)為專項(xiàng)方案資金的投資建立有效的投資決策、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等內(nèi)部管理機(jī)制，盡職履行謹(jǐn)慎、勤勉義務(wù)，嚴(yán)厲控制投資風(fēng)險(xiǎn)，并向投資者披露相關(guān)投資信息。方案管理人的投資指令違反方

6、案闡明書或者托管協(xié)議商定的，托管人該當(dāng)回絕。第十四條 受害憑證是持有人享有專項(xiàng)方案受害權(quán)的證明，可以依法承繼、轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押。第十五條 受害憑證可以經(jīng)過擔(dān)保等方式提升信譽(yù)等級(jí)。第十六條 受害憑證的發(fā)行規(guī)模、收益分配安排、存續(xù)期限該當(dāng)與根底資產(chǎn)的現(xiàn)金流情況相匹配。受害憑證的收益率和發(fā)行價(jià)錢，可以由方案管理人以市場詢價(jià)等方式確定。同一方案中一樣種類、一樣期限的受害憑證，收益率和發(fā)行價(jià)錢該當(dāng)一樣。第十七條 推行機(jī)構(gòu)在受害憑證的宣傳和推介過程中該當(dāng)采取以下措施，確保投資者的投資行為是在充分知悉投資受害憑證風(fēng)險(xiǎn)的情形下作出的謹(jǐn)慎決議：一推行機(jī)構(gòu)該當(dāng)了解投資者的財(cái)富與收入情況、風(fēng)險(xiǎn)接受才干和投資偏好等，引薦與

7、其風(fēng)險(xiǎn)接受才干相匹配的受害憑證；二推行機(jī)構(gòu)該當(dāng)合規(guī)推介專項(xiàng)方案，該當(dāng)指定專人向投資者講解企業(yè)資產(chǎn)證券化有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)那么和方案闡明書的內(nèi)容，向投資者充分披露專項(xiàng)方案的根底資產(chǎn)情況、現(xiàn)金流預(yù)測對(duì)專項(xiàng)方案的影響、買賣合同主要內(nèi)容及受害憑證的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，明確投資受害憑證的權(quán)益義務(wù)；并在方案闡明書的顯著位置闡明受害憑證僅代表專項(xiàng)方案受害權(quán)的相應(yīng)份額，不屬于方案管理人或者任何其他機(jī)構(gòu)的負(fù)債，受害憑證持有人的追索權(quán)僅限于專項(xiàng)方案資產(chǎn)；三方案闡明書該當(dāng)在顯著位置提示受害憑證投資風(fēng)險(xiǎn)；推行機(jī)構(gòu)該當(dāng)制造風(fēng)險(xiǎn)提示書充分提示投資風(fēng)險(xiǎn)，在接受投資者認(rèn)購資金前該當(dāng)確保投資者曾經(jīng)知悉風(fēng)險(xiǎn)提示書內(nèi)容并在風(fēng)險(xiǎn)提示書上簽字。第十

8、八條 推行機(jī)構(gòu)不得經(jīng)過廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推行受害憑證。第十九條 推行機(jī)構(gòu)該當(dāng)在托管人處開立專項(xiàng)方案推行公用賬戶，用于受害憑證認(rèn)購資金的接納、驗(yàn)資與劃轉(zhuǎn)。劃入推行公用賬戶的認(rèn)購資金，超越方案闡明書商定的推行規(guī)模，方案管理人該當(dāng)及時(shí)將超出規(guī)模部分的資金全額退還認(rèn)購人。制止任何單位或個(gè)人挪用推行公用賬戶資金。第二十條 受害憑證投資者該當(dāng)為機(jī)構(gòu)投資者。投資者該當(dāng)以真實(shí)身份認(rèn)購專項(xiàng)方案受害憑證，認(rèn)購資金的來源、用途該當(dāng)符合法律法規(guī)的規(guī)定，投資者該當(dāng)在受害憑證認(rèn)購協(xié)議中對(duì)此作出明確承諾。投資者未作承諾，或者推行機(jī)構(gòu)明知投資者身份不真實(shí)、認(rèn)購資金來源或者用途不合法的，推行機(jī)構(gòu)該當(dāng)對(duì)其認(rèn)購要求予以

9、回絕。推行機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資者涉嫌洗錢的，該當(dāng)按照的規(guī)定，履行報(bào)告義務(wù)。第二十一條 方案管理人可以用自有資金認(rèn)購受害憑證。方案管理人認(rèn)購金額不得超越同一方案受害憑證總金額的5%，并且不得超越2億元；參與多個(gè)專項(xiàng)方案的自有資金總額，不得超越方案管理人凈資本的15%。方案管理人以自有資金認(rèn)購專項(xiàng)方案受害憑證的，該當(dāng)按照認(rèn)購金額的10%扣減凈資本?？蹨p后的凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制目的，該當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。第二十二條 方案管理人該當(dāng)自專項(xiàng)方案設(shè)立日起五個(gè)任務(wù)日內(nèi)，將專項(xiàng)方案的推行、驗(yàn)資和設(shè)立情況向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第二十三條 推行期終了時(shí)，專項(xiàng)方案實(shí)踐受托資金未到達(dá)方案闡明書商定的最低發(fā)行規(guī)模

10、，或者未滿足方案闡明書商定的其他設(shè)立條件，專項(xiàng)方案設(shè)立失敗。方案管理人該當(dāng)自推行期終了之日起十個(gè)任務(wù)日內(nèi)，向投資者退還認(rèn)購資金及其交付日至退還日期間發(fā)生的利息，并向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第二十四條 受害憑證的轉(zhuǎn)讓該當(dāng)在證券買賣所進(jìn)展，受害憑證的登記、存管、結(jié)算、代為兌付由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理。第二十五條 發(fā)生以下情形之一的，專項(xiàng)方案終止：一受害憑證收益分配終了；二受害憑證持有人大會(huì)決議終止；三方案闡明書商定的不可抗力事件導(dǎo)致專項(xiàng)方案不能存續(xù)；四法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，以及方案闡明書商定的其他情形。第二十六條 專項(xiàng)方案終止的，方案管理人該當(dāng)按照方案闡明書的商定成立清算組，擔(dān)任專

11、項(xiàng)方案資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配。清算組成員的組成該當(dāng)由方案闡明書商定。第二十七條 方案闡明書該當(dāng)明確商定清算程序、清算財(cái)富的分配順序及方式。專項(xiàng)方案的清算財(cái)富該當(dāng)優(yōu)先用于支付清算費(fèi)用。清算賬冊(cè)及有關(guān)文件該當(dāng)由方案管理人、托管人保管二十年。第二十八條 方案管理人該當(dāng)自專項(xiàng)方案清算完成之日起十個(gè)任務(wù)日內(nèi)，向托管人、受害憑證持有人出具清算報(bào)告，并將清算結(jié)果向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。方案管理人該當(dāng)聘請(qǐng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資歷的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告出具審計(jì)意見。第三章 方案管理人第二十九條 有以下情形之一的，證券公司不得擔(dān)任方案管理人：一證券公司持有原始權(quán)益人10以上的股份；二原始權(quán)益

12、人持有證券公司10以上的股份；三根據(jù)協(xié)議安排，在未來12月內(nèi)存在上述情形之一的；四證券公司與原始權(quán)益人之間存在其他艱苦關(guān)聯(lián)關(guān)系，能夠損害受害憑證持有人合法權(quán)益的。第三十條 方案管理人該當(dāng)履行以下職責(zé)：一對(duì)原始權(quán)益人進(jìn)展輔導(dǎo)，提高原始權(quán)益人規(guī)范運(yùn)作程度，督促原始權(quán)益人依法履行職責(zé)，并出具輔導(dǎo)報(bào)告；二發(fā)行受害憑證，設(shè)立專項(xiàng)方案；三按照商定及時(shí)將募集資金支付給原始權(quán)益人。四為受害憑證持有人的利益管理專項(xiàng)方案資產(chǎn)；五監(jiān)視原始權(quán)益人繼續(xù)運(yùn)營情況和根底資產(chǎn)現(xiàn)金流情況；六督促原始權(quán)益人按出具的專項(xiàng)闡明與承諾運(yùn)用募集資金；七按照商定向受害憑證持有人分配收益；八按照商定召集受害憑證持有人大會(huì)；九履行信息披露義務(wù)

13、；十聘請(qǐng)專項(xiàng)方案的托管人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供效力的機(jī)構(gòu)；十一法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，以及方案闡明書商定的其他職責(zé)。第三十一條 未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意，方案管理人不得辭任。方案管理人被取消資產(chǎn)管理資歷、解散、被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，在受害憑證持有人大會(huì)選任新的方案管理人之前，方案管理人該當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)管要求妥善處置有關(guān)事宜。方案闡明書該當(dāng)對(duì)此作出相應(yīng)商定。第三十二條 方案管理人職責(zé)終止的，該當(dāng)及時(shí)辦理檔案和職責(zé)移交手續(xù)。方案管理人完成移交手續(xù)前，該當(dāng)妥善保管專項(xiàng)方案文件和資料，維護(hù)受害憑證持有人的合法權(quán)益。方案管理人該當(dāng)在完成移交手續(xù)之日起5個(gè)任務(wù)日內(nèi)，向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)

14、構(gòu)報(bào)告。第三十三條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，該當(dāng)對(duì)原始權(quán)益人等相關(guān)買賣主體和根底資產(chǎn)進(jìn)展全面的盡職調(diào)查，構(gòu)成書面的任務(wù)底稿，并制造盡職調(diào)查報(bào)告。第三十四條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，該當(dāng)獲得充分的根底資產(chǎn)未來現(xiàn)金流預(yù)測報(bào)告。證券公司該當(dāng)根據(jù)根底資產(chǎn)的類型和現(xiàn)金流特征設(shè)計(jì)符合資產(chǎn)證券化特征的專項(xiàng)方案，謹(jǐn)慎確定專項(xiàng)方案募集資金金額。證券公司該當(dāng)向投資者充分提示現(xiàn)金流預(yù)測偏向能夠?qū)е碌氖芎{證投資風(fēng)險(xiǎn)。第三十五條 證券公司該當(dāng)針對(duì)受害憑證存續(xù)期內(nèi)能夠出現(xiàn)的艱苦風(fēng)險(xiǎn)，制定真實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)控制措施和風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，證券公司該當(dāng)勤勉盡責(zé)地執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，最大程度地維護(hù)受害憑證持有

15、人利益。第三十六條 證券公司該當(dāng)對(duì)設(shè)立專項(xiàng)方案的合法性、平安性和可操作性進(jìn)展全面分析，并制造可行性研討報(bào)告。第三十七條 方案管理人該當(dāng)按照方案闡明書的商定管理方案資產(chǎn)。方案管理人不得有以下行為：一受托資金不入賬或者進(jìn)展其他任何方式的賬外運(yùn)營； 二受托資金超越方案闡明書商定的規(guī)模； 三挪用專項(xiàng)方案資產(chǎn)；四違反方案闡明書的商定以專項(xiàng)方案資產(chǎn)設(shè)定擔(dān)?；蛘咂渌蛴胸?fù)債；五違反方案闡明書的商定以專項(xiàng)方案資產(chǎn)對(duì)外投資；六以分支機(jī)構(gòu)名義對(duì)外辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；七法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)制止的其他行為。第三十八條 方案管理人該當(dāng)為專項(xiàng)方案單獨(dú)記賬、獨(dú)立核算，不同的專項(xiàng)方案在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等

16、方面該當(dāng)相互獨(dú)立。第三十九條 方案闡明書該當(dāng)詳細(xì)闡明方案管理人與原始權(quán)益人之間的利益關(guān)系，包括近三年能否存在承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問及其他業(yè)務(wù)關(guān)系。第四十條 證券公司該當(dāng)明確業(yè)務(wù)主辦部門及相關(guān)部門的任務(wù)職責(zé)和分工協(xié)作，建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，充分發(fā)揚(yáng)風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察稽核、法律合規(guī)等部門的監(jiān)視制衡作用，防止賬外運(yùn)營、挪用方案資產(chǎn)及其他違法違規(guī)行為發(fā)生，防備利益沖突，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。證券公司該當(dāng)建立健全工程選擇、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、系統(tǒng)測試、產(chǎn)品推行、信息披露、后續(xù)管理、檔案管理、監(jiān)視檢查等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，確保資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)具有制度保證。第四十一條 方案管理人該當(dāng)為專項(xiàng)方案指定工程主辦人，工程主辦人

17、該當(dāng)承當(dāng)盡職調(diào)查及方案管理職責(zé)。工程主辦人該當(dāng)具備良好的職業(yè)品德，無不良誠信記錄，具備企業(yè)資產(chǎn)證券化相關(guān)知識(shí)，并具有三年以上投資銀行、資產(chǎn)管理或者固定收益業(yè)務(wù)從業(yè)閱歷。第四十二條 方案管理人該當(dāng)建立企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的權(quán)限管理和責(zé)任清查制度，明確公司分管企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、部門擔(dān)任人和工程主辦人的權(quán)限和責(zé)任。第四章原始權(quán)益人第四十三條 原始權(quán)益人該當(dāng)符合以下條件：一消費(fèi)運(yùn)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家經(jīng)濟(jì)政策；二內(nèi)部控制制度健全；三具有繼續(xù)運(yùn)營才干，無艱苦運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)；四最近三年未發(fā)生艱苦違約、虛偽信息披露或者其他艱苦違法違規(guī)行為；五法律、行政法規(guī)

18、和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。第四十四條 原始權(quán)益人該當(dāng)履行以下職責(zé)：一接受方案管理人的輔導(dǎo)；二承諾向方案管理人等有關(guān)業(yè)務(wù)參與人提交的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完好，不存在虛偽記載、誤導(dǎo)性陳說或者艱苦脫漏等情形；三承諾根底資產(chǎn)真實(shí)、合法、有效，且不存在任何影響專項(xiàng)方案設(shè)立的情形；四與方案管理人簽署根底資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；按照法律、行政法規(guī)、公司章程和相關(guān)協(xié)議的規(guī)定或者商定，合法轉(zhuǎn)讓根底資產(chǎn)；五在專項(xiàng)方案存續(xù)期間，維持正常的消費(fèi)運(yùn)營活動(dòng)或者提供合理的支持，為根底資產(chǎn)產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流提供必要的保證；六配合并支持方案管理人、托管人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供效力的機(jī)構(gòu)履行職責(zé)；七不得侵占、損害方案資產(chǎn)；八發(fā)生艱苦事項(xiàng)

19、，能夠損害受害憑證持有人利益的，及時(shí)書面告知方案管理人；九專項(xiàng)方案法律文件商定的其他職責(zé)。第四十五條原始權(quán)益人不得違背募集資金用途專項(xiàng)闡明與承諾運(yùn)用募集資金。募集資金運(yùn)用該當(dāng)符合法律、行政法規(guī)規(guī)定和國家經(jīng)濟(jì)政策。第五章受害憑證持有人第四十六條 受害憑證持有人享有以下權(quán)益：一分享專項(xiàng)方案收益；二參與分配清算后的專項(xiàng)方案剩余資產(chǎn)；三提議召開受害憑證持有人大會(huì)并行使表決權(quán)；四獲得資產(chǎn)管理報(bào)告等專項(xiàng)方案信息披露文件，查閱或者復(fù)制專項(xiàng)方案相關(guān)信息資料；五轉(zhuǎn)讓受害憑證；六認(rèn)購協(xié)議或方案闡明書商定的其他權(quán)益。第四十七條 受害憑證持有人不得主張分割專項(xiàng)方案資產(chǎn)，不得要求專項(xiàng)方案回購其受害憑證。第四十八條 專項(xiàng)

20、方案該當(dāng)設(shè)立受害憑證持有人大會(huì)。受害憑證持有人大會(huì)由全體受害憑證持有人組成。受害憑證持有人大會(huì)的職權(quán)、召集、召開和表決機(jī)制等該當(dāng)在方案闡明書中商定。第六章 專項(xiàng)方案設(shè)立懇求第四十九條 證券公司懇求設(shè)立專項(xiàng)方案，該當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交以下懇求文件：一懇求書；二方案闡明書；三主要買賣合同文本；四法律意見書；五受害憑證推行方案；六原始權(quán)益人募集資金用途專項(xiàng)闡明與承諾；七原始權(quán)益人最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及融資情況闡明未滿三年的自成立之日起；八證券公司、托管人有關(guān)防備利益沖突的特別闡明；九證券公司分管企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、部門擔(dān)任人和工程主辦人的情況登記表；十證券買賣所出具的專項(xiàng)方案論證

21、報(bào)告和贊同專項(xiàng)方案受害憑證掛牌買賣的意見。十一中國證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。上述懇求文件一式三份，其中報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)兩份，報(bào)送證券公司住所地證監(jiān)局一份。第五十條 證券公司該當(dāng)為專項(xiàng)方案制造至少包含以下內(nèi)容的方案闡明書：一受害憑證的發(fā)行規(guī)模、種類、期限、預(yù)期收益率、資信評(píng)級(jí)情況、登記、托管、買賣場所等根本情況；二專項(xiàng)方案的買賣構(gòu)造；三原始權(quán)益人、方案管理人等業(yè)務(wù)參與人情況；四根底資產(chǎn)情況；五方案資產(chǎn)的管理安排；六現(xiàn)金流歸集、投資及分配；七風(fēng)險(xiǎn)提示與防備措施；八專項(xiàng)方案的設(shè)立、終止等事項(xiàng)；九信息披露安排；十受害憑證持有人大會(huì)職權(quán)、召集、召開和表決機(jī)制；十一主要買賣文件摘要。第五十一條 證券公司該當(dāng)委托

22、律師事務(wù)所，對(duì)包括但不限于以下事項(xiàng)發(fā)闡明確的法律意見：一方案管理人、推行機(jī)構(gòu)、托管人的資質(zhì)及權(quán)限；二方案闡明書、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、托管協(xié)議、認(rèn)購協(xié)議等法律文件的合法性；三根底資產(chǎn)的真實(shí)性、合法性、有效性、權(quán)益歸屬及其負(fù)擔(dān)情況；四根底資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的合法性；五根底資產(chǎn)與原始權(quán)益人風(fēng)險(xiǎn)隔離的有效性；六專項(xiàng)方案信譽(yù)增級(jí)安排的合法性、有效性；七專項(xiàng)方案合法性、有效性的總體法律意見。第五十二條 證券公司該當(dāng)聘請(qǐng)具有證券市場資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)資歷的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)專項(xiàng)方案受害憑證進(jìn)展初始評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。專項(xiàng)方案存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)有向受害憑證持有人披露跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告的義務(wù)。資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)該當(dāng)每十二個(gè)月向受害憑證持有人披露至少一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。專項(xiàng)方案存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)生變卦，方案管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)該