基金費(fèi)率知多少

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250028 1、 公募基金管理費(fèi)率現(xiàn)狀 4 HYPERLINK l _TOC_250027 、 股票型公募基金費(fèi)率情況 4 HYPERLINK l _TOC_250026 、 固定管理費(fèi)率股票型公募基金情況 4 HYPERLINK l _TOC_250025 、 浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率股票型公募基金情況 4 HYPERLINK l _TOC_250024 、 資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人的費(fèi)率收取情況 5 HYPERLINK l _TOC_250023 、 偏股混合型公募基金費(fèi)率情況 5 HYPERLINK l _TOC_250022 、 固定管

2、理費(fèi)率偏股混合型公募基金情況 5 HYPERLINK l _TOC_250021 、 浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率偏股混合型公募基金情況 5 HYPERLINK l _TOC_250020 、 被動(dòng)指數(shù)型公募基金費(fèi)率情況 6 HYPERLINK l _TOC_250019 、 固定管理費(fèi)率被動(dòng)指數(shù)型公募基金情況 6 HYPERLINK l _TOC_250018 、 資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人的費(fèi)率收取情況 7 HYPERLINK l _TOC_250017 、 ETF 聯(lián)接基金投資于目標(biāo) ETF 的部分不收取管理費(fèi) 7 HYPERLINK l _TOC_250016 、 增強(qiáng)指數(shù)型公募基金

3、費(fèi)率情況 8 HYPERLINK l _TOC_250015 、 固定管理費(fèi)率增強(qiáng)指數(shù)型公募基金情況 8 HYPERLINK l _TOC_250014 、 資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人的費(fèi)率收取情況 8 HYPERLINK l _TOC_250013 、 債券型公募基金費(fèi)率情況 9 HYPERLINK l _TOC_250012 、 固定管理費(fèi)率的債券型公募基金情況 9 HYPERLINK l _TOC_250011 、 浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率的債券型公募基金情況 9 HYPERLINK l _TOC_250010 、 浮動(dòng)管理費(fèi)率的債券型公募基金情況 9 HYPERLINK l _T

4、OC_250009 、 資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人的費(fèi)率收取情況 10 HYPERLINK l _TOC_250008 2、 公募專戶管理費(fèi)率現(xiàn)狀 10 HYPERLINK l _TOC_250007 、 定增類專戶 10 HYPERLINK l _TOC_250006 、 固收類專戶 11 HYPERLINK l _TOC_250005 、 混合類及股票類專戶 11 HYPERLINK l _TOC_250004 、 另類投資類專戶 11 HYPERLINK l _TOC_250003 、 投顧類專戶 11 HYPERLINK l _TOC_250002 、 股票和混合類專戶費(fèi)率

5、優(yōu)劣比較 11 HYPERLINK l _TOC_250001 3、 風(fēng)險(xiǎn)提示 12 HYPERLINK l _TOC_250000 附表： 13金融工程圖目錄圖 1：浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬和固定管理費(fèi)率的關(guān)系 11表目錄表 1：固定管理費(fèi)率股票型公募基金具體費(fèi)率分布 4表 2：浮動(dòng)管理費(fèi)率結(jié)構(gòu)舉例 4表 3：偏股混合型公募基金管理費(fèi)率分布 5表 4：公募基金管理人發(fā)行的浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率偏股混合型公募基金 5表 5：被動(dòng)指數(shù)型公募基金管理費(fèi)率分布 6表 6：資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人發(fā)行的被動(dòng)指數(shù)型基金費(fèi)率分布情況 7表 7：固定管理費(fèi)率增強(qiáng)指數(shù)型公募基金管理費(fèi)率分布 8表 8：債券型公募

6、基金管理費(fèi)率分布 9表 9：浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率的債券型公募基金 9表 10：工銀瑞信目標(biāo)收益一年C 浮動(dòng)管理費(fèi)率結(jié)構(gòu) 9表 11：資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人發(fā)行的債券型公募基金管理費(fèi)率分布 10表 12：基金專戶費(fèi)率抽樣 131、 公募基金管理費(fèi)率現(xiàn)狀、 股票型公募基金費(fèi)率情況股票型公募基金的費(fèi)率模式以固定管理費(fèi)率為主。截至 2020 年 12 月 31 日，市場(chǎng)上共有股票型公募基金 601 只，費(fèi)率由 0.80%-2.00%不等，其中 600 只股票型公募基金為固定管理費(fèi)率，僅有 1 只基金為固定+浮動(dòng)管理費(fèi)率。、固定管理費(fèi)率股票型公募基金情況表 1：固定管理費(fèi)率股票型公募基金具

7、體費(fèi)率分布固定管理費(fèi)率股票型基金個(gè)數(shù)不同費(fèi)率占比0.80%30.50%0.90%20.33%1.00%325.32%1.10%20.33%1.20%101.66%1.30%30.50%1.35%10.17%1.50%54690.85%2.00%10.33%資料來(lái)源：Wind，光大證券研究所；數(shù)據(jù)截至：2020 年 12 月 31 日、浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率股票型公募基金情況實(shí)行浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率股票型公募基金僅 1 只，為“安信價(jià)值精選股票型證券投資基金”（000577.OF），其固定管理費(fèi)率為 1.00%，該基金浮動(dòng)管理費(fèi)率在基金份額持有人贖回/轉(zhuǎn)出基金份額時(shí)收取。浮動(dòng)管理費(fèi)率結(jié)構(gòu)如下：浮動(dòng)管理

8、費(fèi)率（E）基金份額 i 在持有期間的年化收益率（Ri）表 2：浮動(dòng)管理費(fèi)率結(jié)構(gòu)舉例7.00%R i 9.00%0.5(Ri -7.00%)R i 7.00%0.00%R i 9.00%1.00%資料來(lái)源：Wind，光大證券研究所；數(shù)據(jù)截至：2020 年 12 月 31 日安信價(jià)值精選股票型證券投資業(yè)績(jī)表現(xiàn)尚可。截至 2020 年 12 月 31 日，從近一年的區(qū)間年化收益率看，該基金在同類型排名第 118 位，區(qū)間年化收益率為 49.50%，第 1 位為“創(chuàng)金合信工業(yè)周期精選股票型發(fā)起式證券投資基金”（005968.OF），區(qū)間年化收益率為 119.04%。截至 2020 年 12 月 31

9、日，從近三年的區(qū)間年化收益率看，該基金在同類型排名第 161 位，區(qū)間年化收益率為 18.70%，低于平均數(shù)（22.73%）及中位數(shù)（22.69%），第 1 位為“匯豐晉信智造先鋒股票型證券投資基金”（001643.OF），區(qū)間年化收益率為 44.66%。從投資者成本看，截至 2020 年 12 月 31 日，該基金近一年及近三年的區(qū)間年化收益率均大于 7%，達(dá)到浮動(dòng)管理費(fèi)率計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。在該投資期內(nèi)，如投資人持有該基金的期限適當(dāng)，既從基金申購(gòu)至申請(qǐng)贖回/轉(zhuǎn)出該基金的區(qū)間年化收益率大于 7%，將承擔(dān)額外的管理費(fèi)率成本。從最近三年看，該基金區(qū)間年化收益率大于 9%，既投資人將承擔(dān)固定+浮動(dòng)管理費(fèi)率共

10、計(jì) 1%+1%的管理費(fèi)率成本。綜合來(lái)看，如市場(chǎng)表現(xiàn)較好，該基金管理費(fèi)率成本或?qū)⒏哂诠善毙突鸬墓芾碣M(fèi)率的平均值。、資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人的費(fèi)率收取情況資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人發(fā)行的股票型公募基金的管理費(fèi)率集中在 1.5%。截至 2020 年末，資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人發(fā)行的股票型公募基金共計(jì) 177 只，其中管理費(fèi)率1.5%共169 只，占比 95.48%； 0.9%的 2 只，1.0%的 4 只，1.2%的 1 只，2.0%的 1 只。、 偏股混合型公募基金費(fèi)率情況偏股混合型公募基金的費(fèi)率類型以固定管理費(fèi)率為主。該類基金共1865 只，費(fèi)率由 0.

11、5%-1.5%不等，其中 1824 只為固定管理費(fèi)率，41 只基金為固定+浮動(dòng)管理費(fèi)率。、固定管理費(fèi)率偏股混合型公募基金情況偏股型混合基金中有 90.68%的產(chǎn)品固定管理費(fèi)率集中在 1.5%。偏股混合型基金與普通股票型基金均是追求高收益，并同時(shí)承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于基金經(jīng)理有較高的資產(chǎn)管理要求，因此固定管理費(fèi)率均較高。表 3：偏股混合型公募基金管理費(fèi)率分布固定管理費(fèi)率偏股混合型基金個(gè)數(shù)不同費(fèi)率的占比0.60%271.48%0.70%30.16%0.80%532.91%0.90%241.32%1.00%321.75%1.20%281.54%1.25%20.11%1.30%10.05%1.50%1654

12、90.68%資料來(lái)源：Wind，光大證券研究所；數(shù)據(jù)截至：2020 年 12 月 31 日、浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率偏股混合型公募基金情況浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率偏股混合型公募基金 41 只，其中公募基金管理人發(fā)行的公募產(chǎn)品 12 只，券商資管發(fā)行的公募產(chǎn)品 29 只。公募基金管理人發(fā)行的產(chǎn)品公募基金管理人發(fā)行的公募基金中，固定管理費(fèi)率均為 0.8%，并且所有公募基金均要求有最低持有期（基金名稱中有持有期要求），具體如下：表 4：公募基金管理人發(fā)行的浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率偏股混合型公募基金基金代碼基金簡(jiǎn)稱008375.OF中歐啟航三年持有期 A008376.OF中歐啟航三年持有期 C008378.OF興全社會(huì)

13、價(jià)值三年持有009085.OF銀華豐享一年009086.OF鵬華價(jià)值共贏兩年持有期009098.OF景順長(zhǎng)城價(jià)值領(lǐng)航兩年持有期008374.OF華泰柏瑞景氣回報(bào)一年 C009137.OF嘉實(shí)瑞和兩年持有期008373.OF華泰柏瑞景氣回報(bào)一年 A008371.OF華安匯智精選兩年008372.OF富國(guó)阿爾法兩年008370.OF國(guó)泰研究精選兩年資料來(lái)源：Wind，光大證券研究所；數(shù)據(jù)截至：2020 年 12 月 31 日其中浮動(dòng)管理費(fèi)率的計(jì)提方式主要為按業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)計(jì)提超額業(yè)績(jī)報(bào)酬，其中每只基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)及計(jì)提比率不盡相同。如：銀華豐享一年（009085.OF）的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為年化 10%

14、，在投資人申請(qǐng)贖回或轉(zhuǎn)出時(shí)，持有期超過(guò)年化 10%的收益需計(jì)提 10%的浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬。興全社會(huì)價(jià)值三年持有（008378.OF）及景順長(zhǎng)城價(jià)值領(lǐng)航兩年持有期（009098.OF）的業(yè)績(jī)報(bào)酬為計(jì)算期間的投資年化收益率高于 8%的部分為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)提，計(jì)提比例為 20%。也有浮動(dòng)管理費(fèi)率分兩段計(jì)提的，如：鵬華價(jià)值共贏兩年持有期（009086.OF）的投資年化收益率在（8.0%，12%的按照年化收益超過(guò)年化 8.0%的部分計(jì)提 12%的業(yè)績(jī)報(bào)酬；投資年化收益率大于 12%時(shí)，8.0%-12%部分計(jì)提 0.48%的業(yè)績(jī)報(bào)酬，超過(guò) 12%的部分計(jì)提 20%的業(yè)績(jī)報(bào)酬。券商資管發(fā)行的公募產(chǎn)品目前，券商資管發(fā)

15、行的公募產(chǎn)品的固定管理費(fèi)率由 0.5%-1.5%不等、浮動(dòng)管理費(fèi)率計(jì)提方式更加多樣化。券商資管發(fā)行的公募產(chǎn)品是由原大集合公募化改造變更而來(lái)，同一券商資管公募產(chǎn)品中，老產(chǎn)品變更前的原份額持有人與變更后新份額持有人的計(jì)提方式往往不同，并且對(duì)新投資人也會(huì)進(jìn)行分類，因此不同類別份額的固定管理費(fèi)率、浮動(dòng)管理費(fèi)率計(jì)提方式以及浮動(dòng)管理費(fèi)率計(jì)提與否都有差別。、 被動(dòng)指數(shù)型公募基金費(fèi)率情況被動(dòng)指數(shù)型公募基金共計(jì) 1068 只，管理費(fèi)率由 0.15%-1.2%不等，均無(wú)浮動(dòng)管理費(fèi)率。值得注意的是，被動(dòng)指數(shù)型基金中有 351 只 ETF 聯(lián)接基金，約占被動(dòng)指數(shù)型基金總數(shù)的三分之一，該類基金絕大部分資產(chǎn)（不少于基金凈

16、值的 90%）投資于目標(biāo) ETF，也可有小部分的資產(chǎn)進(jìn)行收益增強(qiáng)。該類基金的發(fā)行旨在讓更多的投資人可以間接參與到 ETF 基金的投資中。、固定管理費(fèi)率被動(dòng)指數(shù)型公募基金情況被動(dòng)指數(shù)型基金管理費(fèi)率主要集中在 0.5%，這一費(fèi)率的非 ETF 聯(lián)接基金及 ETF 聯(lián)接基金占比分別為 54.11%和 71.79%。表 5：被動(dòng)指數(shù)型公募基金管理費(fèi)率分布固定管理費(fèi)率 被動(dòng)指數(shù)型基金個(gè)數(shù)指數(shù)型基金個(gè)數(shù)占比 ETF 聯(lián)接基金個(gè)數(shù) ETF 聯(lián)接基金個(gè)數(shù)占比（非 ETF 聯(lián)接）0.50%598.23%5816.52%0.20%70.98%61.71%0.25%10.14%20.57%0.30%172.37%12

17、3.42%0.40%20.28%20.57%0.45%172.37%113.13%0.50%38854.11%25271.79%0.60%162.23%61.71%0.65%40.56%00.00%0.70%152.09%00.00%0.75%577.95%00.00%0.80%162.23%00.00%0.98%30.42%00.00%1.00%11415.90%20.57%1.20%10.14%00.00%資料來(lái)源：Wind，光大證券研究所；數(shù)據(jù)截至：2020 年 12 月 31 日、資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人的費(fèi)率收取情況資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人發(fā)行的被動(dòng)指數(shù)型

18、公募基金管理費(fèi)率主要為 0.5%，該類基金共計(jì) 498 只，占所有被動(dòng)指數(shù)型基金的 46.63%。與全量被動(dòng)指數(shù)型基金（包含 ETF 聯(lián)接基金）類似，資產(chǎn)凈值排名前十的基金管理人發(fā)行的被動(dòng)指數(shù)型基金的管理費(fèi)率集中于 0.5%，占比 60.84%。具體分布如下：表 6：資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人發(fā)行的被動(dòng)指數(shù)型基金費(fèi)率分布情況固定管理費(fèi)率被動(dòng)指數(shù)型基金個(gè)數(shù)0.15%770.20%90.30%160.45%50.50%3030.60%50.70%20.75%250.80%40.98%3資料來(lái)源：Wind，光大證券研究所；數(shù)據(jù)截至：2020 年 12 月 31 日、ETF 聯(lián)接基金投資于

19、目標(biāo) ETF 的部分不收取管理費(fèi)ETF 聯(lián)接基金投資于目標(biāo) ETF 的部分不收取管理費(fèi)，其管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除所持有目標(biāo) ETF 基金份額部分基金資產(chǎn)后的余額計(jì)提。并且，幾乎所有 ETF 基金與其對(duì)應(yīng)的聯(lián)接基金管理費(fèi)率相等。根據(jù) wind 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，除極個(gè)別的 ETF 基金及其對(duì)應(yīng)的聯(lián)接基金管理費(fèi)率不一致（如：國(guó)聯(lián)安滬深 300ETF(515660.OF)管理費(fèi)率為 0.3%，其對(duì)應(yīng)的國(guó)聯(lián)安滬深 300ETF 聯(lián)接 A（008390.OF）、國(guó)聯(lián)安滬深 300ETF 聯(lián)接 C（008391.OF）管理費(fèi)率均為 0.2%），絕大部分 ETF 基金及其對(duì)應(yīng)聯(lián)接基金管理費(fèi)率相等，費(fèi)率由 0

20、.15%-1.0%不等，因此投資于 ETF 聯(lián)接基金所需承擔(dān)的總管理費(fèi)率成本也由 0.15%至 1.0%不等。需要關(guān)注的是，投資于另類資產(chǎn)的 ETF 聯(lián)接基金不屬于股票型基金。一些 ETF 聯(lián)接基金所對(duì)應(yīng)的目標(biāo) ETF 基金為另類投資基金/商品投資基金，如建信易盛鄭商所能源化工期貨 ETF 聯(lián)接 A（008827.OF）、建信易盛鄭商所能源化工期貨 ETF 聯(lián)接 C（008828.OF）管理費(fèi)率均為 1.0%，為 ETF 聯(lián)接基金中管理費(fèi)率最高的，其投資于建信易盛鄭商所能源化工期貨 ETF(159981.OF)（管理費(fèi)率 0.5%），該基金投資范圍為跟蹤標(biāo)的指數(shù)的成份期貨合約和備選成份期貨合約

21、、貨幣市場(chǎng)工具及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具。故該基金為非股票型基金，因此投資 ETF 聯(lián)接基金時(shí)需要注意其目標(biāo) ETF 基金的投資類型，以避免間接投資于非權(quán)益產(chǎn)品。、 增強(qiáng)指數(shù)型公募基金費(fèi)率情況增強(qiáng)指數(shù)型公募基金共 225 只，管理率均為固定費(fèi)率，由 0.5%-1.5%不等，無(wú)浮動(dòng)管理費(fèi)率。、固定管理費(fèi)率增強(qiáng)指數(shù)型公募基金情況相比于其他類型的公募基金，增強(qiáng)指數(shù)型公募基金的固定管理費(fèi)率分布較為分散。固定管理費(fèi)率 0.5%-0.99%的增強(qiáng)指數(shù)型公募基金共計(jì) 82 只，管理費(fèi)率 1.0%的基金共 107 只，管理費(fèi)率 1.1%-1.3%的基金共 34 只，管理費(fèi)率 1.5%的基

22、金 2 只。從增強(qiáng)指數(shù)型基金管理費(fèi)率分布上看，近 50%的增強(qiáng)指數(shù)型公募基金的管理費(fèi)率為 1.0%，管理費(fèi)率為 0.8%及 1.2%的增強(qiáng)指數(shù)型基金的個(gè)數(shù)占比約為 15%左右。表 7：固定管理費(fèi)率增強(qiáng)指數(shù)型公募基金管理費(fèi)率分布固定管理費(fèi)率股票型基金個(gè)數(shù)不同費(fèi)率的占比0.50%114.89%0.60%146.22%0.65%20.89%0.75%94.00%0.80%3816.89%0.85%41.78%0.90%20.89%0.98%20.89%1.00%10747.56%1.10%20.89%1.20%3013.33%1.30%20.89%1.50%20.89%資料來(lái)源：Wind，光大證券研

23、究所；數(shù)據(jù)截至：2020 年 12 月 31 日、資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人的費(fèi)率收取情況資產(chǎn)凈值（非貨幣）排名前十的基金管理人發(fā)行的增強(qiáng)指數(shù)型公募基金共計(jì) 48 只，管理費(fèi)率分布于 0.5%到 1.5%之間。其中管理費(fèi)率 0.5%的共 2 只，0.8%的 7 只，1.0%的 20 只，1.2%的 17 只，1.5%的 2 只。其中管理費(fèi)率 1.0%及 1.2%的基金占比分別為 41.67%和 35.42%，可見(jiàn)前十公募基金管理人發(fā)行的增強(qiáng)指數(shù)型公募基金費(fèi)率集中于 1.0%及 1.2%，較高的定價(jià)也說(shuō)明了管理人對(duì)于其增強(qiáng)收益上的能力具備一定的信心。、 債券型公募基金費(fèi)率情況截至 2

24、020 年 12 月 31 日，債券型公募基金共 3717 只，以固定管理費(fèi)率為主，費(fèi)率分布較為分散、且整體偏低。該類基金中 3707 只為固定管理費(fèi)率，費(fèi)率由 0.13%-1%不等，10 只基金為固定+浮動(dòng)管理費(fèi)率，1 只基金采用完全浮動(dòng)的管理費(fèi)率。、固定管理費(fèi)率的債券型公募基金情況固定管理費(fèi)率的債券型基金中有 49.9%的產(chǎn)品固定管理費(fèi)率集中在 0.3%。債券型公募基金投資理念多為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、追求穩(wěn)定收益，因此固定管理費(fèi)率也較低。表 8：債券型公募基金管理費(fèi)率分布固定管理費(fèi)率債券型基金個(gè)數(shù)不同費(fèi)率的占比0.13%,0.28%57315.46%0.3%185049.91%(0.3%,0.4%1

25、925.18%(0.4%,0.5%1303.51%(0.5%,0.6%3318.93%(0.6%,0.7%52314.11%(0.7%,0.8%862.32%1%190.51%資料來(lái)源：Wind，光大證券研究所；數(shù)據(jù)截至：2020 年 12 月 31 日、浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率的債券型公募基金情況浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率的債券型公募基金 10 只，固定管理費(fèi)率分布在 0.04%-1%之間。表 9：浮動(dòng)+固定管理費(fèi)率的債券型公募基金基金代碼基金簡(jiǎn)稱固定管理費(fèi)率000197.OF富國(guó)一年期純債0.35%000227.OF華安年年紅 A0.7%000235.OF諾安穩(wěn)固收益1%000469.OF富國(guó)目標(biāo)齊利一

26、年0.4%000487.OF嘉實(shí) 3 個(gè)月理財(cái) A0.2%000488.OF嘉實(shí) 3 個(gè)月理財(cái)E0.2%001994.OF華安年年紅 C0.7%006470.OF工銀瑞信目標(biāo)收益一年 A0.04%470088.OF匯添富 6 月紅添利 A0.2%470089.OF匯添富 6 月紅添利 C0.2%資料來(lái)源：Wind，光大證券研究所；數(shù)據(jù)截至：2020 年 12 月 31 日、浮動(dòng)管理費(fèi)率的債券型公募基金情況實(shí)行完全浮動(dòng)管理費(fèi)率的債券型公募基金僅 1 只，為“工銀瑞信目標(biāo)收益一年 C”（000728.OF），該基金于每個(gè)封閉期最后一日計(jì)算并收取該封閉期期間的管理費(fèi)。浮動(dòng)管理費(fèi)率結(jié)構(gòu)如下：表 10：

27、工銀瑞信目標(biāo)收益一年 C 浮動(dòng)管理費(fèi)率結(jié)構(gòu)基金份額 i 在持有期間的浮動(dòng)管理費(fèi)率（E）年化收益率（Ri）2r+1.00%R i r+2.00%Min0.30%,(Ri-r-1.00%)R i r+1.00%0.00%3r+2.00%Ri0 時(shí)，對(duì)超出浮動(dòng)投資顧問(wèn)費(fèi)計(jì)提基準(zhǔn)部分提取 10%的浮動(dòng)投資顧問(wèn)費(fèi)，即E=KP1（R - B）T/36510%；當(dāng)R - B 0 時(shí)，不提取浮動(dòng)投資顧問(wèn)費(fèi)。長(zhǎng)安弘碩 2 號(hào)資產(chǎn)管理計(jì) 集合劃股票類0.3%無(wú)富國(guó)基金博遠(yuǎn) 11 號(hào)集合集合混合類0.50% 業(yè)績(jī)報(bào)酬的計(jì)算公式如下：（1）如果（ NAV1NAV0）/NAV0RT/365，則不收取業(yè)績(jī)報(bào)酬。2）如果資

28、產(chǎn)管理計(jì)劃（NAV1NAV0）/NAV0RT/365，則：業(yè)績(jī)報(bào)酬=SiNAV0 （NAV1NAV0）/ NAV0RT/365 20%其中：Si 為資產(chǎn)委托人每筆退出份額或本合同終止時(shí)資產(chǎn)委托人所持有的份額；NAV0 為該筆份額認(rèn)購(gòu)或參與時(shí)的計(jì)劃份額凈值；NAV1 為此次業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提日的計(jì)劃份額凈值加計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬的計(jì)劃成立日（針對(duì)認(rèn)購(gòu)份額）或參與確認(rèn)日（針對(duì)參與份額）至此次業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提日期間每份額累計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利。R：為業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)，年化收益率 6%。銀華基金-光大銀行-滴水集合混合類0.50% 在一個(gè)業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)算周期內(nèi)（業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)算周期是指一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度），超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 10%的超額部分7 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)提 5%業(yè)績(jī)報(bào)酬。大成基金啟明星 7 號(hào)資產(chǎn)單一混合類0.50% 每年 12 月 10 日計(jì)提，投資收益率介于 6%和 8%之間的，超額部分收取 10%；投資收益率超過(guò) 8%，增值介于管理計(jì)劃6%與 8%之間的收取 10%，超額 8%的部分收取 15%建信-華潤(rùn)信托-增利 10 號(hào)單一定增類0.10% 無(wú)嘉實(shí)基金睿遠(yuǎn)