短期融資券相關法規(guī)

1、短期融資券相關法規(guī)【最新資料，WORMtFW編輯修改】第一章總則第一條 為進一步發(fā)展貨幣市場，拓寬企業(yè)直接融資渠道，規(guī)范短期融資券的發(fā)行和交 易，保護短期融資券當事人的合法權益，根據中華人民共和國中國人民銀行法及相關法 律、行政法規(guī)，制定本辦法。第二條本辦法適用于中華人民共和國境內具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱企 業(yè)）在境內發(fā)行的短期融資券。第三條本辦法所稱短期融資券（以下簡稱融資券），是指企業(yè)依照本辦法規(guī)定的條件 和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內還本付息的有價證券。第四條 中國人民銀行依法對融資券的發(fā)行、交易、登記、托管、結算、兌付進行監(jiān)督 管理。第五條 發(fā)行融資券應當

2、符合本辦法規(guī)定的條件。第六條 融資券對銀行間債券市場的機構投資人發(fā)行， 只在銀行間債券市場交易。融資 券不對社會公眾發(fā)行。第七條 融資券的發(fā)行和交易應遵循公開、公平、公正、誠信、自律的原則。第八條 發(fā)行融資券的企業(yè)應當按規(guī)定真實、準確、完整、及時地進行信息披露。第九條 融資券的投資風險由投資人自行承擔。第二章 發(fā)行、登記、托管第十條 企業(yè)申請發(fā)行融資券應當符合下列條件：（一）是在中華人民共和國境內依法設立的企業(yè)法人；（二）具有穩(wěn)定的償債資金來源，最近一個會計年度盈利；（三）流動性良好，具有較強的到期償債能力；（四）發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)生產經營；（五）近三年沒有違法和重大違規(guī)行為；（六

3、）近三年發(fā)行的融資券沒有延遲支付本息的情形；（七）具有健全的內部管理體系和募集資金的使用償付管理制度；（八）中國人民銀行規(guī)定的其他條件。第十一條 企業(yè)發(fā)行融資券，均應經過在中國境內工商注冊且具備債券評級能力的評級 機構的信用評級，并將評級結果向銀行間債券市場公示。近三年內進行過信用評級并有跟蹤評級安排的上市公司可以豁免信用評級。第十二條對企業(yè)發(fā)行融資券實行余額管理。待償還融資券余額不超過企業(yè)凈資產的40%第十三條 融資券的期限最長不超過365天。發(fā)行融資券的企業(yè)可在上述最長期限內自 主確定每期融資券的期限。第十四條融資券發(fā)行利率或發(fā)行價格由企業(yè)和承銷機構協(xié)商確定。第十五條 企業(yè)申請發(fā)行融資券應

4、當通過主承銷商向中國人民銀行提交下列備案材料：（一）發(fā)行融資券的備案報告；（二）董事會同意發(fā)行融資券的決議或具有相同法律效力的文件；（三）主承銷商推薦函（附盡職調查報告）；（四）融資券募集說明書（附發(fā)行方案）；（五）信用評級報告全文及跟蹤評級安排的說明；（六）經注冊會計師審計的企業(yè)近三個會計年度的資產負債表、損益表、現金流量表及 審計意見全文；（七）律師出具的法律意見書（附律師工作報告）；（八）償債計劃及保障措施的專項報告；（九）關于支付融資券本息的現金流分析報告；（十）承銷協(xié)議及承銷團協(xié)議；（H一）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（副本）復印件；（十二）中國人民銀行要求提供的其他文件。第十六條 中國人民銀行

5、自受理符合要求的備案材料之日起20個工作日內，根據規(guī)定的條件和程序向企業(yè)下達備案通知書，并核定該企業(yè)發(fā)行融資券的最高余額。第十七條 融資券發(fā)行由符合條件的金融機構承銷， 企業(yè)自主選擇主承銷商，企業(yè)變更 主承銷商需報中國人民銀行備案。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。企業(yè)不得自 行銷售融資券。承銷方式及相關費用由企業(yè)和承銷機構協(xié)商確定。第十八條 企業(yè)應在每期融資券發(fā)行日前 5個工作日，將當期融資券的相關發(fā)行材料報 中國人民銀行備案第十九條 企業(yè)應在融資券發(fā)行日前3個工作日，通過中國貨幣網和中國債券信息網公 布當期融資券的募集說明書。募集說明書必須由律師出具法律意見書。 募集說明書的內容應

6、當具體明確，詳細約定融資券當事人的權利和義務。第二十條 融資券采用實名記賬方式在中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算公司）登記托管，中央結算公司負責提供有關服務。第二十一條 融資券發(fā)行結束后，發(fā)行融資券的企業(yè)（以下簡稱發(fā)行人）應在完成債權 債務登記日的次一工作日，通過中國貨幣網和中國債券信息網向市場公告當期融資券的實際 發(fā)行規(guī)模、實際發(fā)行利率、期限等發(fā)行情況。中央結算公司應定期匯總發(fā)行公告，并向中國 人民銀行報告融資券的發(fā)行情況。第二十二條 主承銷商應當在每期融資券發(fā)行工作結束后 10個工作日內，將融資券發(fā) 行情況書面報告中國人民銀行。第三章 交易、結算、兌付第二十三條 融資券在債權

7、債務登記日的次一工作日， 即可以在全國銀行間債券市場機 構投資人之間流通轉讓。第二十四條 融資券的結算應通過中央結算公司或中國人民銀行認可的機構進行。第二十五條 發(fā)行人應當按期兌付融資券本息，不得違反合同約定變更兌付日期。第二十六條 發(fā)行人應當在融資券本息兌付日5個工作日前，通過中國貨幣網和中國債 券信息網公布本金兌付和付息事項。第二十七條發(fā)行人應當按照規(guī)定的程序和期限，將兌付資金及時足額劃入代理兌付機 構指定的資金賬戶。代理兌付機構應及時足額向融資券投資人劃付資金。發(fā)行人未按期向指定的資金賬戶足額劃付兌付資金，代理兌付機構應在融資券本息兌付日，通過中國貨幣網和中國債券信息網及時向投資人公告發(fā)

8、行人的違約事實。第二十八條 主承銷商應當在融資券兌付工作結束后 10個工作日內，將融資券兌付情 況書面報告中國人民銀行。第四章信息披露第二十九條發(fā)行人應按有關規(guī)定向銀行間債券市場披露信息。第三十條 發(fā)行人的董事或法定代表人應當保證所披露的信息真實、準確、完整。第三十一條發(fā)行人應當在融資券存續(xù)期間按要求定期披露財務信息。同業(yè)拆借中心應將發(fā)行人披露的信息電子版妥善保存，并向融資券投資人提供信息查詢服務。第三十二條在融資券存續(xù)期內，發(fā)行人發(fā)生可能影響融資券投資人實現其債權的重大 事項時，發(fā)行人應當及時向市場公開披露。下列情況為前款所稱重大事項：（一）發(fā)行人的經營方針和經營范圍的重大變化；（二）發(fā)行人

9、發(fā)生未能清償到期債務的違約情況；（三）發(fā)行人發(fā)生超過凈資產百分之十以上的重大損失；（四）發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請破產的決定；（五）涉及發(fā)行人的重大訴訟；（六）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他事項。第五章監(jiān)督管理第三十三條 發(fā)行人未按照有關規(guī)定披露信息，或者所披露信息有虛假記載、誤導性陳 述或重大遺漏的，中國人民銀行有權停止該企業(yè)繼續(xù)發(fā)行融資券，并可按照中華人民共和 國中國人民銀行法第四十六條的規(guī)定進行處罰。對發(fā)行人披露虛假信息負有直接責任的董事、高級管理人員和其他直接責任人員，按照 中華人民共和國中國人民銀行法第四十六條規(guī)定處罰。主承銷商未履行督促協(xié)助企業(yè)披露信息義務的，暫停其承銷業(yè)務。

10、第三十四條 承銷機構未按規(guī)定履行義務的，停止該承銷機構從事融資券業(yè)務。第三十五條 為融資券的發(fā)行、交易提供專業(yè)化服務的承銷機構、信用評級機構、注冊 會計師、律師等專業(yè)機構和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的，其 將不能再為融資券的發(fā)行和交易提供專業(yè)化服務；給他人造成損失的，應當就其負有責任的 部分依法承擔民事責任。第三十六條 中央結算公司應于每個交易日，及時向市場披露上一交易日日終，單一投 資人持有融資券的數量超過該期融資券總托管量 30%勺投資人名單和持有比例。第三十七條 同業(yè)拆借中心負責融資券交易的日常監(jiān)測， 中央結算公司負責融資券結算 的日常監(jiān)測。同業(yè)拆借中心和中央結算

11、公司發(fā)現異常交易和結算情況應及時向中國人民銀行 報告。第三十八條 融資券交易除應遵守本辦法外，還應遵守全國銀行間債券市場其它有關規(guī) 定。融資券交易參與者違反本辦法和其它有關規(guī)定的，按照中華人民共和國中國人民銀行法第四十六條規(guī)定處罰。第六章附則第三十九條 金融機構發(fā)行短期融資券由中國人民銀行另行規(guī)定。第四十條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。第四十一條 本辦法自公布之日起施行。中國人民銀行公告2005第10號根據中國人民銀行短期融資券管理辦法（中國人民銀行令2005第2號）的有關 規(guī)定，為規(guī)范短期融資券的承銷和信息披露行為，中國人民銀行制定了短期融資券承銷規(guī) 程和短期融資券信息披露規(guī)程，現予公布，

12、自公布之日起施行。自短期融資券信息披露規(guī)程施行之日起兩年內，發(fā)行短期融資券的中央企業(yè)如在短 期融資券存續(xù)期間無法及時按季度披露財務報表的，應先依照短期融資券信息披露規(guī)程 按季度向銀行間債券市場披露主要財務數據， 完整的會計資料形成后，應及時披露完整會計 信息。短期融資券信息披露規(guī)程施行兩年后，發(fā)行短期融資券的中央企業(yè)應按照短期 融資券信息披露規(guī)程的規(guī)定履行信息披露義務。全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結算有限責任公司應按照本公告要求做好相 關技術準備。中國人民銀行二。五年五月二十三日短期融資券承銷規(guī)程第一條 根據短期融資券管理辦法（中國人民銀行令2005第2號）的有關規(guī)定, 為規(guī)范短期融資

13、券的承銷行為，制定本規(guī)程。第二條本辦法所稱短期融資券（以下簡稱融資券），是指企業(yè)依照短期融資券管理 辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內還本付息的有價 證券。第三條 本規(guī)程所稱融資券承銷業(yè)務，是指由符合條件的金融機構，依照協(xié)議包銷或代 銷企業(yè)發(fā)行融資券的行為。第四條 中國人民銀行依法對融資券的承銷行為進行監(jiān)督管理。第五條 金融機構從事融資券承銷業(yè)務應當符合本規(guī)程規(guī)定的條件，并報中國人民銀行備案。第六條 申請從事融資券承銷業(yè)務的金融機構，應當具備下列條件：（一）是在中華人民共和國境內依法設立的金融機構法人；（二）各項風險監(jiān)控指標符合有關監(jiān)管部門的規(guī)定；（三）具有專門負

14、責融資券承銷業(yè)務的部門和熟悉相關業(yè)務規(guī)則的專業(yè)人員；（四）具有健全的風險管理制度和內部控制機制，依法開展經營活動，近兩年沒有違法 和重大違規(guī)行為；（五）中國人民銀行規(guī)定的其他條件。除具備前款規(guī)定的條件外，從事主承銷業(yè)務的金融機構應取得全國銀行間同業(yè)拆借市場 成員資格兩年以上。第七條 金融機構從事融資券承銷業(yè)務，應當向中國人民銀行提交下列備案材料：（一）從事融資券承銷業(yè)務的申請報告；（二）經營金融業(yè)務許可證（副本）復印件；（三）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（副本）復印件；（四）公司章程；（五）取得全國銀行間同業(yè)拆借市場成員資格的批準文件復印件；（六）內部風險控制與財務管理制度說明；（七）經注冊會計師審計的近

15、兩個會計年度的資產負債表、損益表、現金流量表及審計 意見全文；（八）法定代表人、相關部門的主要負責人及主要業(yè)務人員的工作簡歷；（九）中國人民銀行要求提交的其他材料。第八條 中國人民銀行自受理符合要求的備案材料之日起 20個工作日內，根據規(guī)定的 條件和程序對金融機構從事融資券承銷業(yè)務進行備案認可， 并向符合從事融資券承銷業(yè)務條 件的金融機構下達備案通知書。第九條 承銷機構承銷融資券應與發(fā)行人簽訂承銷協(xié)議。承銷協(xié)議的內容應當具體明 確，詳細約定承銷活動當事人的權利和義務。第十條承銷機構有以下權利：（一）收取承銷融資券的承銷傭金；（二）主承銷商在與發(fā)行人簽署協(xié)議的情況下， 可以向發(fā)行人調閱與本次融資

16、券發(fā)行有 關的未公開的法律文件和財務會計資料；（三）對于發(fā)行人的不規(guī)范行為，主承銷商有權要求其整改，并將整改情況在盡職調查 報告或核查意見中予以說明，因發(fā)行人不配合，使盡職調查范圍受限制，導致主承銷商無法 做出判斷的，主承銷商不得為發(fā)行人的發(fā)行申請出具推薦函；（四）按規(guī)定向投資人分銷融資券。第十一條承銷機構有以下義務：（一）承銷融資券；（二）督促發(fā)行人進行信用評級并及時公布評級結果；（三）主承銷商應建立發(fā)行人質量評價體系，明確推薦標準，在充分盡職調查的基礎上， 推薦符合條件的發(fā)行人發(fā)行融資券；（四）主承銷商對發(fā)行人提供發(fā)行輔導，確保發(fā)行人充分了解其應遵守的法律、法規(guī)及 所承擔的相關責任，為發(fā)行

17、人提供切實可行的專業(yè)意見及良好的顧問服務；（五）主承銷商對發(fā)行人申請材料的真實性、準確性、完整性進行核查，督促并協(xié)助發(fā) 行人及時履行信息披露義務；（六）主承銷商應督促發(fā)行人兌付融資券本息；（七）發(fā)行人不履行債務時，主承銷商可以代理融資券投資人進行追償。第十二條 承銷機構承銷融資券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式。承銷方式 及相關費用由發(fā)行人和承銷機構協(xié)商確定。承銷機構以代銷方式承銷融資券，在承銷協(xié)議所規(guī)定的承銷期結束后， 應將未售出的融 資券全部退還給發(fā)行人。承銷機構以余額包銷方式承銷融資券， 須在承銷協(xié)議所規(guī)定的承銷期結束后， 按發(fā)行價 認購未售出的融資券。承銷機構以全額包銷方式承銷融

18、資券， 須在承銷協(xié)議所規(guī)定的承銷期開始之前， 按承銷 協(xié)議規(guī)定價格全額認購融資券。第十三條 發(fā)行人和承銷機構協(xié)商確定是否組織承銷團。發(fā)行人自主選擇主承銷商。第十四條承銷團有三家或三家以上承銷商的，可設一家聯席主承銷商或副主承銷商， 共同組織承銷活動；承銷團中除主承銷商、聯席主承銷商、副主承銷商以外的承銷機構為分 銷商。第十五條 組織承銷團的承銷商應當簽訂承銷團協(xié)議，承銷團協(xié)議應載明下列事項：（一）當事人的名稱、住所及法定代表人的姓名；（二）承銷融資券的種類、規(guī)模和發(fā)行利率或發(fā)行價格確定方式；（三）包銷的具體方式、包銷過程中剩余融資券的認購方法，或代銷過程中剩余融資券 的退還方法；（四）承銷團成

19、員的承銷份額；（五）承銷組織工作的分工；（六）承銷期及起止日期；（七）承銷付款的日期及方式；（八）承銷繳款的程序和日期；（九）承銷費用的計算、支付方式和日期；（十）違約責任；（十一）中國人民銀行要求載明的其他事項。第十六條主承銷商應協(xié)助企業(yè)制作發(fā)行融資券的募集說明書。募集說明書至少應包括 以下內容：（一）發(fā)行人的基本情況；（二）擬發(fā)行融資券的規(guī)模、期限和利率確定方式；（三）發(fā)行期；（四）本息償還的時間、方式；（五）發(fā)行人的違約責任；（六）發(fā)行對象；（七）投資風險提示；（八）中國人民銀行要求公布的其他事項。第十七條主承銷商應按規(guī)定履行對申請發(fā)行融資券備案材料的核查及對備案材料進 行質量控制的義務

20、，并出具核查意見。主承銷商負責向中國人民銀行報送申請發(fā)行融資券備 案材料。（企業(yè)發(fā)行融資券備案材料目錄附后）第十八條 主承銷商應當在融資券發(fā)行工作結束后 10個工作日內，將融資券發(fā)行情況 書面報告中國人民銀行。第十九條 主承銷商不得同時承銷四只或四只以上融資券。本條所稱同時，是指與不同發(fā)行人簽訂的承銷協(xié)議規(guī)定的承銷時間相互重合或交叉。第二十條 承銷機構從事融資券承銷業(yè)務，應當保持風險意識，貫徹穩(wěn)健經營原則，制 定和執(zhí)行風險管理制度，嚴格監(jiān)督和約束內部各職能部門和下屬機構，加強內部風險控制。第二十一條中國人民銀行有權隨時對承銷機構從事融資券承銷業(yè)務情況進行動態(tài)檢 查和調查。對中國人民銀行的檢查和

21、調查，承銷機構不得以任何理由拒絕或拖延提供有關材料，或提供不真實、不準確、不完整的材料。在調查過程中，承銷機構的主要負責人和直接相關人 員不得以任何理由逃避調查。第二十二條 中國人民銀行可聘任具有相關業(yè)務資格的會計師事務所等專業(yè)性中介機 構，對承銷機構從事融資券承銷業(yè)務情況進行稽核。承銷機構對本條所稱稽核，應視同為中國人民銀行的檢查并予以配合。第二十三條 具有融資券承銷業(yè)務資格的金融機構，應當于每年 1月15日前向中國人 民銀行報送上年主承銷融資券情況的報告。第二十四條 承銷業(yè)務原始憑證以及有關業(yè)務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材 料應當至少妥善保存五年。第二十五條 本規(guī)程由中國人民銀行負

22、責解釋。第二十六條 本規(guī)程自公布之日起施行。附：企業(yè)發(fā)行短期融資券備案材料目錄一、發(fā)行人出具的關于XXX （企業(yè)名稱）發(fā)行融資券的請示1-1 發(fā)行人的基本情況和歷史沿革1-2 發(fā)行人累計企業(yè)債券余額與凈資產的比例1-3 發(fā)行人發(fā)行融資券募集資金的主要用途1-4 發(fā)行人按融資券相關管理規(guī)定履行義務的承諾附錄一企業(yè)董事會同意發(fā)行融資券的決議或具有相同法律效力的文件附錄二在申報時和批準前，發(fā)行人和主承銷商、發(fā)行人聘請的律師、會計師、信用評級 機構等對發(fā)行申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書附錄三發(fā)行人章程和營業(yè)執(zhí)照（副本）復印件二、主承銷商出具的XXX （企業(yè)名稱）申請發(fā)行融資券的推薦函2-1 推

23、薦人的基本資質情況2-2 發(fā)行人的簡要情況2-3 盡職調查的主要結論和推薦的主要理由2-4 履行發(fā)行申請程序的情況附錄一主承銷商出具的盡職調查報告附錄二XXX （企業(yè)名稱）申請發(fā)行融資券備案材料的核查意見三、融資券募集說明書（申報稿）3-1發(fā)行人的基本情況3-2 擬發(fā)行融資券的規(guī)模、期限和利率確定方式3-3 發(fā)行期3-4 本息償還的時間、方式3-5 發(fā)行人的違約責任3-6 發(fā)行對象3-7 投資風險提示3-8 中國人民銀行要求公布的其他事項附錄發(fā)行方案四、信用評級報告全文及跟蹤評級安排的說明五、經注冊會計師審計的發(fā)行人近三個會計年度的資產負債表、損益表、現金流量表及 審計意見全文附錄一發(fā)行人董事

24、會、監(jiān)事會關于報告期內被出具非標準無保留意見審計報告（如有） 涉及事項處理情況的說明附錄二注冊會計師關于報告期內非標準無保留意見審計報告（如有）的補充意見六、法律意見書附錄律師工作報告七、償債計劃及保障措施的專項報告八、關于支付融資券本息的現金流分析報告九、承銷協(xié)議及承銷團協(xié)議9-1主承銷商和發(fā)行人簽訂的承銷協(xié)議及補充協(xié)議9-2 承銷團成員簽訂的承銷團協(xié)議9-3 主承銷商、承銷團成員，信用評級機構、律師、注冊會計師等及其所在機構的從業(yè)資格證書（如有）復印件（該復印件需由該機構蓋章確認短期融資券信息披露規(guī)程第一條 根據中國人民銀行短期融資券管理辦法（中國人民銀行令2005第2號） 的有關規(guī)定，為

25、規(guī)范發(fā)行短期融資券的企業(yè)（以下簡稱發(fā)行人）及有關當事人的信息披露行 為，制定本規(guī)程。第二條發(fā)行人有向銀行間債券市場披露信息的義務。發(fā)行人的信息披露行為適用本規(guī)第三條 信息披露應遵循誠實信用的原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。第四條 發(fā)行人的董事或法定代表人應當保證所披露的信息真實、準確、完整。第五條 為融資券的發(fā)行、交易提供專業(yè)化服務的承銷機構、信用評級機構、注冊會計 師、律師等專業(yè)機構和人員，應對所出具的專業(yè)報告和意見負責，并對提供服務所涉及的信 息披露文件進行認真審閱，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的責 任。第六條 融資券投資人應對信息披露的真實、 準確和完

26、整進行獨立分析，并據以獨立判 斷融資券的投資價值，自行承擔融資券的任何投資風險。第七條 發(fā)行人應按照本規(guī)程，通過中國貨幣網和中國債券信息網向全國銀行間債券市 場披露有關信息。第八條 發(fā)行人應在融資券發(fā)行日前3個工作日，通過中國貨幣網披露相關發(fā)行信息。發(fā)行人至少應披露以下文件：（一）當期融資券發(fā)行公告；（二）已發(fā)行融資券是否出現延遲支付本息情況的公告；（三）當期融資券募集說明書；（四）信用評級報告全文及跟蹤評級安排的說明；（五）經注冊會計師審計的發(fā)行人近三個會計年度的資產負債表、損益表、現金流量表 及審計意見全文；（六）承銷機構名單及聯系方式；（七）中國人民銀行要求披露的其他文件。第九條 發(fā)行人

27、應在募集說明書的顯要位置就以下問題提示投資人：“投資者購買本期融資券，應當認真閱讀本募集說明書及有關的信息披露文件，進行獨立的投資判斷?！薄氨酒谌谫Y券發(fā)行已在有關主管部門備案，主管部門的備案不表明對本期融資券的投資 價值作出了任何評價，也不表明對本期融資券的投資風險作出了任何判斷。融資券投資人應對信息披露的真實、準確和完整進行獨立分析，并據以獨立判斷融資券的投資價值，自行承 擔融資券的任何投資風險?！薄鞍l(fā)行人董事會已批準本募集說明書， 全體董事承諾其中不存在虛假記載、 誤導性陳述 或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任?！薄肮矩撠熑撕椭鞴軙嫻ぷ鞯呢撠熑?、會計機構負責人保證財務報告真實、完整。”“融資券投資人根據法律法規(guī)的規(guī)定和本募集說明書的約定行使有關權利，監(jiān)督發(fā)行人的有關行為。第十條 在融資券存續(xù)期間，發(fā)行人