全-XX年中國預(yù)付費(fèi)卡市場(chǎng)研究報(bào)告

1、.：.；0中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t2021 年中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t目 錄I.研討背景 . 5II. 研討方法 . 6III. 概念定義 . 8IV. 報(bào)告摘要 . 9V. 報(bào)告正文 . 101.中國預(yù)付卡市場(chǎng)概述 . 101

2、.1 預(yù)付卡的概念與分類. 101.1.1.預(yù)付卡的概念 . 101.1.2.預(yù)付卡的分類和發(fā)行主體 . 101.1.3 預(yù)付卡發(fā)行流程 . 111.1.4.預(yù)付卡的主要優(yōu)勢(shì) . 121.2.中國預(yù)付卡市場(chǎng)開展環(huán)境 . 131.2.1.政策和監(jiān)管將日趨明朗，預(yù)付卡進(jìn)入監(jiān)管時(shí)代 . 131.2.2.社會(huì)消費(fèi)提供寬廣運(yùn)用空間. 151.2.3.技術(shù)開展帶來支付便利 . 172.中國預(yù)付卡市場(chǎng)開展情況 . 182.1.中國預(yù)付卡整體市場(chǎng)規(guī)模 . 182.2 中國預(yù)付卡市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈 . 202.2.1 產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié) . 202.2.2.產(chǎn)業(yè)鏈特征 . 212.3.預(yù)付卡盈利方式. 222.4.中國預(yù)付卡市

3、場(chǎng)開展的階段及特征. 252.4.1.市場(chǎng)開展階段 . 252.4.2.市場(chǎng)開展特征 . 273.中國多用途預(yù)付卡主要運(yùn)營企業(yè)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局. 283.1.中國多用途預(yù)付卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析 . 283.1.1.中國多用途預(yù)付卡企業(yè)地域分布情況 . 283.1.2.中國多用途預(yù)付卡地域格局. 293.2.3.全國多用途預(yù)付卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 . 303.2.中國預(yù)付卡市場(chǎng)主要運(yùn)營企業(yè)案例. 313.2.1.商通卡 . 323.2.2.聯(lián)華 OK . 363.2.3.斯瑪特卡. 393.2.4.易生卡 . 423.2.5.商銀通卡. 463.2.6.壹卡會(huì) . 493.2.7.雅高 e 卡 . 513

4、.2.8.電子商務(wù)企業(yè)案例當(dāng)當(dāng)網(wǎng)上商城 . 544.中國預(yù)付卡用戶運(yùn)用行為研討 . 564.1.中國預(yù)付卡用戶特征 . 564.1.1.中國預(yù)付卡用戶分布省份 . 564.1.2.中國預(yù)付卡用戶就職情況 . 574.1.3.中國預(yù)付卡用戶網(wǎng)購習(xí)慣 . 584.2.中國預(yù)付卡用戶行為特征 . 59Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 1中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t4.2.1.

5、預(yù)付卡企業(yè)用戶行為特征分析 . 594.2.2.中國預(yù)付卡用戶主要消費(fèi)場(chǎng)景 . 604.2.3.中國預(yù)付卡用戶獲取的預(yù)付卡面值. 614.2.4.中國預(yù)付卡用戶對(duì)過期余額和剩余資金的態(tài)度 . 624.2.5.中國預(yù)付卡用戶在線運(yùn)用行為分析. 634.3.中國預(yù)付卡用戶需求偏好 . 644.3.1.中國預(yù)付卡用戶購買預(yù)付卡的緣由. 644.3.2 中國預(yù)付卡用戶運(yùn)用偏好 . 654.3.3.中國預(yù)付卡用戶對(duì)在線效力的依賴性 . 665.預(yù)付卡開展戰(zhàn)略建議 . 67法律聲明. 71Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 2中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告

6、 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t圖 目 錄圖 1-1 多用途預(yù)付卡的發(fā)行及運(yùn)用流程 . 11 圖 1-2 2002-2021 年中國銀行卡和信譽(yù)卡規(guī)模 . 15 圖 1-3 2002-2021 年中國居民社會(huì)消費(fèi)品零售總額情況. 16 圖 2-1 2021-2021 年中國多用途預(yù)付卡市場(chǎng)規(guī)模. 18 圖 2-2 中國多用途預(yù)付卡商戶傭金分成方式 . 23 圖 2-3 中國預(yù)付卡行業(yè)開展階段 . 25 圖 3-1 截至 2021 年 9 月 2 日已公示

7、預(yù)付卡企業(yè)地域分布. 28 圖 3-2 中國部分多用途預(yù)付卡發(fā)卡企業(yè)市場(chǎng)份額. 30 圖 3-3 當(dāng)當(dāng)網(wǎng)禮品卡運(yùn)用流程 . 54 圖 3-4 2021Q4-2021Q2 當(dāng)當(dāng)網(wǎng)凈營收及遞延收益規(guī)模 . 55 圖 4-1 2021 年中國預(yù)付卡用戶集中省份 TOP10. 56 圖 4-2 2021 中國預(yù)付卡用戶所在單位類別 . 57 圖 4-3 2021 年中國預(yù)付卡用戶網(wǎng)絡(luò)購物的頻率. 58 圖 4-4 2021 年中國企事業(yè)單位發(fā)放預(yù)付卡的平均次數(shù)及金額. 59 圖 4-5 2021 年中國預(yù)付卡用戶運(yùn)用預(yù)付卡的主要場(chǎng)景. 60 圖 4-6 2021 年中國預(yù)付卡用戶獲得預(yù)付卡的平均面值分

8、布 . 61 圖 4-7 2021 年中國預(yù)付卡用戶對(duì)殘值的處置 . 62 圖 4-8 2021 年中國預(yù)付卡用戶情愿舍棄追償?shù)倪^期余額 . 62 圖 4-9 2021 年中國預(yù)付卡用戶在線運(yùn)用預(yù)付卡情況 . 63 圖 4-10 2021 年中國用戶購買預(yù)付卡的緣由 . 64 圖 4-11 2021 年中國用戶購買預(yù)付費(fèi)卡看重的要素 . 65 圖 4-12 2021 年中國預(yù)付卡用戶對(duì)取消在線賬戶充值業(yè)務(wù)的態(tài)度 . 66 圖 5-1 預(yù)付卡開展戰(zhàn)略建議. 67 圖 5-2 互聯(lián)網(wǎng)支付、挪動(dòng)支付為預(yù)付卡提供開展機(jī)遇 . 68 圖 5-3 商戶與用戶的雙向拓展 . 69 圖 5-4 預(yù)付卡企業(yè)主要

9、協(xié)作對(duì)象及協(xié)作方式 . 70Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 3中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t表 目 錄表 1-1 單用途預(yù)付卡與多用途預(yù)付卡的對(duì)比 . 10 表 1-2 2000-2021 年中國預(yù)付卡市場(chǎng)相關(guān)監(jiān)管政策 . 13 表 2-1 預(yù)付卡發(fā)卡企業(yè)盈利方式 . 22 表 2-2 多用途預(yù)付卡發(fā)卡企業(yè)主要細(xì)分盈利方式占比 . 22 表 2-3 中國預(yù)付卡行業(yè)不同業(yè)

10、態(tài)商戶的返傭比例. 23 表 3-1 2021 年上海地域主要預(yù)付卡企業(yè)運(yùn)營情況 . 29 表 3-2 2021 年北京地域主要預(yù)付卡企業(yè)運(yùn)營情況 . 29 表 3-3 主要運(yùn)營企業(yè)稱號(hào)及特征 . 31 表 3-4 資和信企業(yè)概略 . 32 表 3-5 商通卡主要種類及運(yùn)營方式. 33 表 3-6 資和信商通卡主要參數(shù) . 34 表 3-7 資和信業(yè)務(wù)開展概略. 34 表 3-8 聯(lián)華 OK 卡發(fā)卡企業(yè)概略 . 36 表 3-9 聯(lián)華 OK 卡根本種類及特點(diǎn). 37 表 3-10 聯(lián)華 OK 卡業(yè)務(wù)開展概略 . 37 表 3-11 上海斯瑪特企業(yè)效力概略. 39 表 3-12 斯瑪特卡根本種類

11、及持卡優(yōu)勢(shì) . 40 表 3-13 斯瑪特卡業(yè)務(wù)開展概略 . 40 表 3-14 易生卡發(fā)卡企業(yè)概略. 42 表 3-15 海航易生主要產(chǎn)品及運(yùn)營方式 . 43 表 3-16 海航易生主要產(chǎn)品的參數(shù) . 44 表 3-17 海航易生卡業(yè)務(wù)開展概略 . 45 表 3-18 上海商銀資訊企業(yè)概略 . 46 表 3-19 商銀通主要產(chǎn)品及其特點(diǎn) . 47 表 3-20 商銀通卡業(yè)務(wù)開展概略 . 47 表 3-21 深圳市壹卡會(huì)科技效力企業(yè)概略. 49 表 3-22 壹卡會(huì)根本種類及持卡特點(diǎn). 49 表 3-23 壹卡會(huì)業(yè)務(wù)開展概略. 50 表 3-24 艾登瑞德支付管理中國企業(yè)概略 . 51 表 3

12、-25 雅高卡產(chǎn)品種類及其特點(diǎn) . 52 表 3-26 雅高業(yè)務(wù)開展概略 . 52 表 3-27 當(dāng)當(dāng)網(wǎng)禮品卡運(yùn)營方式 . 54Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 4中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r tI.研討背景2021年5月26日，中國人民銀行發(fā)放了第一批，預(yù)付費(fèi)卡作為一項(xiàng)重要的支付方式，迎來了更多的運(yùn)營主體。2021年5月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了七部委，初次明 確了商業(yè)預(yù)付卡的

13、位置、作用和分類，明確了分類監(jiān)管的思緒，該文件標(biāo)志著中國商業(yè)預(yù)付 卡監(jiān)管體系初步構(gòu)成，對(duì)行業(yè)的開展具有里程碑式的意義，從此預(yù)付卡行業(yè)將進(jìn)入監(jiān)管時(shí)代。監(jiān)管的日趨完善，為預(yù)付卡行業(yè)的開展帶來很多新的變化，預(yù)付卡的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)造、運(yùn)營 方式和盈利方式都將產(chǎn)生一些變化，這些變化將對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生重要影響。2021年，艾瑞市場(chǎng)咨詢 HYPERLINK iresearch iresearch針對(duì)業(yè)內(nèi)企業(yè)和行業(yè)專 家進(jìn)展了深化的訪談和調(diào)研，撰寫了。報(bào)告中調(diào)查了 預(yù)付卡業(yè)務(wù)開展的可行方式，并在一系列的研討后提出了順應(yīng)第三方支付開展預(yù)付卡業(yè)務(wù)的 戰(zhàn)略分析，報(bào)告對(duì)中國預(yù)付卡行業(yè)整體進(jìn)展了研討，并對(duì)預(yù)付卡用戶進(jìn)展了問卷調(diào)

14、研，獲取 了的調(diào)研數(shù)據(jù)，在需求層面進(jìn)一步論證中國預(yù)付卡行業(yè)開展戰(zhàn)略的可行性和能夠途徑。以期 為支付行業(yè)預(yù)付卡業(yè)務(wù)的開展提供智力支持和決策參考。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 5中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r tII. 研討方法報(bào)告數(shù)據(jù)的搜集和分析主要采用互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站在線問卷調(diào)查方法，結(jié)合對(duì)相關(guān)預(yù)付卡企業(yè)和渠道商進(jìn)展深化訪談和研討而獲得。一艾瑞網(wǎng)絡(luò)調(diào)研網(wǎng)絡(luò)用戶闡明調(diào)研方法 根據(jù)

15、統(tǒng)計(jì)學(xué)實(shí)際和國際慣例，本次調(diào)查主要采用了網(wǎng)站聯(lián)機(jī)調(diào)查方法進(jìn)展，在艾瑞咨詢集團(tuán) iClick 社區(qū)投放調(diào)查詢卷，于 2021 年 8 月期間經(jīng)過在網(wǎng)站投放圖形廣告和文字鏈廣告，由用戶自動(dòng)參與填寫問卷的方式來獲取信息。本次調(diào)研回收的調(diào)查詢卷 5773 份，經(jīng)處置排除無效問卷，并根據(jù)網(wǎng)民的性別和年齡進(jìn)展配比加權(quán)，最終得到有效問卷 2027 份。 數(shù)據(jù)的代表性與限制性： 參與艾瑞咨詢集團(tuán)預(yù)付卡用戶行為調(diào)研的一切樣本并不能代表中國一切預(yù)付卡用戶，即基于上述調(diào)研渠道的調(diào)研結(jié)果不能完全代表中國預(yù)付卡用戶的整體情況。鑒于對(duì)預(yù)付卡行業(yè)開展的跟蹤和研討，艾瑞咨詢以為本次調(diào)研結(jié)果涉及的數(shù)據(jù)和分析，對(duì)解讀中國預(yù)付卡市

16、場(chǎng)和把握中國預(yù)付卡用戶行為特征具有參考價(jià)值，建議各界人士選擇運(yùn)用。二艾瑞網(wǎng)絡(luò)調(diào)研行業(yè)研討闡明行業(yè)研討部分艾瑞主要采用行業(yè)深度訪談和桌面研討的方法：經(jīng)過對(duì)行業(yè)專家、廠商、渠道進(jìn)展深化訪談，對(duì)相關(guān)行業(yè)主要情況進(jìn)展了解， 并獲得相應(yīng)銷售和市場(chǎng)等方面數(shù)據(jù)。桌面研討，對(duì)部分公開信息進(jìn)展比較，參考用戶調(diào)研數(shù)據(jù)，最終獲得行業(yè)規(guī)模 的數(shù)據(jù)。 結(jié)合艾瑞咨詢網(wǎng)絡(luò)廣告監(jiān)測(cè)系統(tǒng)iAdTracker和網(wǎng)民網(wǎng)絡(luò)行為延續(xù)性研討系統(tǒng)iUserTracker分析 艾瑞獲得一些公開信息的渠道： 政府?dāng)?shù)據(jù)與信息 相關(guān)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 行業(yè)公開信息 企業(yè)年報(bào)、季報(bào) 行業(yè)資深專家公開發(fā)表的觀念三 數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)及方法 iUserTracker監(jiān)測(cè)

17、方法Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 6中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r tiUserTracker由艾瑞咨詢集團(tuán)于2005年啟動(dòng)產(chǎn)品研發(fā)，2006年7月在中國正式推出，產(chǎn) 品是基于超越20萬中國網(wǎng)民樣本的網(wǎng)絡(luò)行為監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，真實(shí)反映中國互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)客觀情況 的數(shù)據(jù)產(chǎn)品。 樣本規(guī)模：基于20萬以上家庭及任務(wù)單位網(wǎng)民 數(shù)據(jù)積累：數(shù)據(jù)始于2006年7月 監(jiān)測(cè)范圍：300多個(gè)網(wǎng)絡(luò)效力類別

18、、覆蓋3000多家網(wǎng)站和1000多個(gè)軟件 分析目的：多達(dá)25個(gè)全方位網(wǎng)民衡量目的，例如網(wǎng)民覆蓋、訪問粘性等Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 7中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r tIII. 概念定義預(yù)付費(fèi)卡簡稱預(yù)付卡：預(yù)付卡是指以營利為目的發(fā)行的、在發(fā)行機(jī)構(gòu)指定范圍內(nèi)購買商品或效力的預(yù)付價(jià)值，包括采取磁條、芯片等技術(shù)以卡片、密碼等方式發(fā)行的電子支付卡片。預(yù)付卡按發(fā)卡人不同可劃分為

19、兩類： 多用途預(yù)付卡：指由專營發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)行，可跨法人運(yùn)用的預(yù)付卡種類。單用途預(yù)付卡：指由商業(yè)企業(yè)發(fā)行，只能在本企業(yè)或同一品牌連鎖商業(yè)企業(yè)購買商品、 效力，不得跨法人運(yùn)用的預(yù)付卡種類。市場(chǎng)規(guī)模：一定時(shí)間段內(nèi)，預(yù)付卡企業(yè)發(fā)卡金額的總和。 中國預(yù)付卡行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈：Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 8中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r tIV. 報(bào)告摘要1政策和監(jiān)管將日趨明朗，預(yù)付卡進(jìn)入監(jiān)

20、管時(shí)代2021 年 5 月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了七部委，初次明 確了商業(yè)預(yù)付卡的位置、作用和分類，明確了分類監(jiān)管的思緒，該文件標(biāo)志著中國商業(yè)預(yù)付 卡監(jiān)管體系初步構(gòu)成，對(duì)行業(yè)的開展具有里程碑式的意義，從此預(yù)付卡行業(yè)進(jìn)入監(jiān)管時(shí)代。2中國預(yù)付卡市場(chǎng)規(guī)模迅速壯大艾瑞咨詢整理 Mercator 2021 年 3 月發(fā)布的研討數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2021 年中國商業(yè)預(yù)付卡市 場(chǎng)規(guī)模到達(dá) 15936.5 億元包括校園卡、游戲點(diǎn)卡、會(huì)員卡、加油卡和通訊充值卡在內(nèi)。 商務(wù)部于 2021 年初對(duì)部分地域 300 多家商業(yè)企業(yè)的調(diào)研數(shù)據(jù)測(cè)算，中國商業(yè)預(yù)付卡銷售 規(guī)模為 14203.33 億元不含校園卡、游戲點(diǎn)卡、會(huì)員卡、加油卡

21、和通訊充值卡，預(yù)付卡 消費(fèi)規(guī)模到達(dá) 10399.58 億元。3多用途預(yù)付卡將成為行業(yè)開展重心 從業(yè)務(wù)開展角度講，現(xiàn)階段國內(nèi)預(yù)付卡的市場(chǎng)份額主要集中在商業(yè)企業(yè)發(fā)行的單用途預(yù)付卡，而伴隨著消費(fèi)市場(chǎng)的不斷變化和競(jìng)爭(zhēng)手段的多元化，以及消費(fèi)者需求的多樣化，預(yù)付卡在各個(gè)領(lǐng)域的運(yùn)用范圍將逐漸擴(kuò)展。根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021 年中國第三方支付企業(yè)發(fā)行的多用途卡市場(chǎng)規(guī)模為 965 億，估計(jì) 2021 年底將超越 3000 億元，多用途的預(yù)付卡將成為整個(gè)行業(yè)的開展重心。4預(yù)付卡消費(fèi)場(chǎng)景目前仍以大型商超、百貨為主 艾瑞咨詢的線上調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，大型超市、商場(chǎng)百貨是中國網(wǎng)民用戶運(yùn)用預(yù)付卡的主要場(chǎng)景，分別占比 5

22、9.5%和 15.7%，而除了兩大線下場(chǎng)景之外，網(wǎng)絡(luò)購物成為第三大消費(fèi)場(chǎng)景，占比到達(dá) 12.8%。另外，便利店、餐飲文娛場(chǎng)所、酒店游覽、健身也是用戶頻繁運(yùn)用預(yù)付卡的重要場(chǎng)景。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 9中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r tV. 報(bào)告正文1.中國預(yù)付卡市場(chǎng)概述1.1 預(yù)付卡的概念與分類1.1.1.預(yù)付卡的概念 預(yù)付卡是指以營利為目的發(fā)行的、在發(fā)行機(jī)構(gòu)指定范

23、圍內(nèi)購買商品或效力的預(yù)付價(jià)值，包括采取磁條、芯片等技術(shù)以卡片、密碼等方式發(fā)行的電子支付卡片。其詳細(xì)表現(xiàn)方式包括：禮品卡、福利卡、商家會(huì)員卡、公交卡等。1.1.2.預(yù)付卡的分類和發(fā)行主體 預(yù)付卡按發(fā)卡人不同可劃分為多用途預(yù)付卡和單用途預(yù)付卡兩大類別：多用途預(yù)付卡是指由專營發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)行，可跨法人運(yùn)用的預(yù)付卡種類。如資和信商 通卡、聯(lián)華 OK 卡等，可在商場(chǎng)、便利店、餐館等多個(gè)簽約客戶處運(yùn)用。單用途預(yù)付卡是商業(yè)企業(yè)發(fā)行，只能在本企業(yè)或同一品牌連鎖商業(yè)企業(yè)購買商品、 效力，不得跨法人運(yùn)用的預(yù)付卡種類。如家樂?？ā偈⒖?、美容卡等，只在單個(gè) 商家或法人機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)運(yùn)用。表 0-1 單用途預(yù)付卡與多用途預(yù)付

24、卡的對(duì)比Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 10中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t1.1.3 預(yù)付卡發(fā)行流程中國預(yù)付卡的發(fā)行及運(yùn)用流程圖 0-1 多用途預(yù)付卡的發(fā)行及運(yùn)用流程備付金存管政策出臺(tái)前，存管銀行在流程中的角色并未完全表達(dá)，備付資金更多的是直 接由發(fā)卡機(jī)構(gòu)進(jìn)展管理。因此，在政策出臺(tái)后，整個(gè)多用途預(yù)付卡的發(fā)行和運(yùn)用流程將得到 進(jìn)一步規(guī)范和完善：由發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)行，客戶購買，經(jīng)

25、過網(wǎng)上買賣平臺(tái)或者線下商戶的 POS 機(jī)具進(jìn)展消費(fèi)， 由發(fā)卡機(jī)構(gòu)對(duì)卡內(nèi)金額進(jìn)展扣除后向第三方存管銀行發(fā)送付款指令，存管銀行向商戶交付結(jié) 算款，商戶在收到結(jié)算款項(xiàng)之后向發(fā)卡機(jī)構(gòu)返傭。單用途卡的資金暫不需求由存管銀行進(jìn)展管理，直接由發(fā)卡企業(yè)進(jìn)展管理和支配。 而在這整個(gè)流程中，第三方發(fā)卡機(jī)構(gòu)需求處理以下幾個(gè)問題：1清算系統(tǒng)：巨額的資金往來對(duì)于清算系統(tǒng)的效率和平安性的要求是非常嚴(yán)厲的， 清算系統(tǒng)也是整個(gè)資金循環(huán)過程中最中心的部分，假設(shè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)破綻，無論對(duì)發(fā)卡企業(yè)還是 商戶的損失都是無法估計(jì)的。2商戶拓展：商戶的返傭是發(fā)卡機(jī)構(gòu)收入的重要組成部分，因此簽約商戶量在一定 程度上決議了發(fā)卡企業(yè)的盈利規(guī)模。3卡

26、片銷售：預(yù)付卡的銷售需求發(fā)卡企業(yè)與商家以及第三方銷售代理商共同處理， 因此要求發(fā)卡機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)赜休^強(qiáng)的當(dāng)?shù)厣鐣?huì)背景和市場(chǎng)拓展才干。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 11中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t1.1.4.預(yù)付卡的主要優(yōu)勢(shì)預(yù)付卡可以高效完成市場(chǎng)資源配臵，實(shí)現(xiàn)商家與消費(fèi)者的共贏。 其中對(duì)于商戶方面包括單用途卡發(fā)卡企業(yè)有如下優(yōu)勢(shì)： 添加收入有效撬動(dòng)潛在需求，促進(jìn)持卡人消費(fèi)，

27、擴(kuò)展銷售額，添加收入；降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)付卡采取先收款，再消費(fèi)的方式，提早回籠資金，錢款拖欠大 量減少，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；提高結(jié)算效率運(yùn)用預(yù)付卡，現(xiàn)金收付、賬目收支大量減少，既可提高效率，又 可減少人工和設(shè)備的費(fèi)用；綁定客戶群體，穩(wěn)定銷售由于預(yù)付卡的運(yùn)用范圍的限定性，所以從持卡人買卡 開場(chǎng)實(shí)踐上就曾經(jīng)跟商家簽署了一個(gè)一對(duì)一或一對(duì)多的買賣協(xié)議；營銷渠道的有效補(bǔ)充由于預(yù)付卡運(yùn)用范圍的限定性，商家可以經(jīng)過預(yù)付卡的銷 售間接促成對(duì)產(chǎn)品的銷售，因此構(gòu)成了對(duì)產(chǎn)品營銷渠道的有效補(bǔ)充；提升品牌價(jià)值，一致品牌管理 一方面商家可以經(jīng)過品牌影響力較大的第三方 企業(yè)出賣預(yù)付卡，借以提升本身的品牌價(jià)值，另一方面商家也可以經(jīng)過

28、對(duì)預(yù)付卡的 一致籠統(tǒng)管理構(gòu)本錢人的品牌籠統(tǒng)。對(duì)于預(yù)付卡用戶：方便平安預(yù)付卡方便辦理又易于攜帶，可減少現(xiàn)金的攜帶量，購物后可顯示余 額，不用找零，極大的提高了消費(fèi)者購物的便利性；經(jīng)濟(jì)實(shí)惠部分預(yù)付卡采取了會(huì)員卡的管理機(jī)制，可以進(jìn)展積分或者打折，給消 費(fèi)者購物提供了一定的實(shí)惠；避稅監(jiān)管措施尚未完善的情況下，企業(yè)經(jīng)過預(yù)付卡發(fā)放員工福利，可躲避企業(yè) 所得稅和員工個(gè)人所得稅；Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 12中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r

29、 d R e s e a r c h R e p o r t1.2.中國預(yù)付卡市場(chǎng)開展環(huán)境1.2.1.政策和監(jiān)管將日趨明朗，預(yù)付卡進(jìn)入監(jiān)管時(shí)代2021 年 5 月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了七部委，初次明 確了商業(yè)預(yù)付卡的位置、作用和分類，明確了分類監(jiān)管的思緒。即：多用途卡由人民銀行進(jìn) 行監(jiān)管、單用途卡由商務(wù)部進(jìn)展監(jiān)管；明確了發(fā)卡和購買、發(fā)票和財(cái)務(wù)管理、資金管理與業(yè) 務(wù)管理等制度框架。表 0-1 2000-2021 年中國預(yù)付卡市場(chǎng)相關(guān)監(jiān)管政策Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 13中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e

30、a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t艾瑞咨詢以為，2021 年和 2021 年先后出臺(tái)的和對(duì)中國預(yù)付卡行業(yè)的開展具有里程碑式的意義，標(biāo)志著中國 預(yù)付卡行業(yè)正式進(jìn)入監(jiān)管時(shí)代。艾瑞咨詢根據(jù)行業(yè)開展現(xiàn)況，對(duì)部分政策條款將對(duì)行業(yè)產(chǎn)生的影響做出如下解讀： 備付金存管中對(duì)第三方支付企業(yè)的備付金歸屬、運(yùn)用、存管方式 等做了較為詳細(xì)的規(guī)定：支付機(jī)構(gòu)接受客戶備付金的，該當(dāng)在商業(yè)銀行開立備付金公用存款 賬戶存放備付金；支付機(jī)構(gòu)接受的客戶備付金不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)富；支付機(jī)構(gòu)只能根 據(jù)客戶發(fā)起的支付指令轉(zhuǎn)移備付金；制

31、止支付機(jī)構(gòu)以任何方式挪用客戶備付金。艾瑞咨詢以為，備付金存管的規(guī)定對(duì)規(guī)范市場(chǎng)次序、維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益起到了關(guān)鍵作用。 但同時(shí)，在嚴(yán)厲的監(jiān)管條件下，預(yù)付卡發(fā)卡企業(yè)將無法經(jīng)過對(duì)備付金的運(yùn)作而進(jìn)一步盈利， 這在一定程度上將影響到發(fā)卡企業(yè)的盈利才干。 稅務(wù)問題處置第二十三條中規(guī)定：支付機(jī)構(gòu)接受客戶備付金時(shí)，只 能按收取的支付效力費(fèi)向客戶開具發(fā)票，不得按接受的客戶備付金金額開具發(fā)票。隨后，國 家稅務(wù)總局發(fā)布了，要求進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)預(yù) 付卡的發(fā)票管理、嚴(yán)厲購卡單位稅前扣除憑證的審核管理。規(guī)范文件公布以前，發(fā)卡企業(yè)在出賣預(yù)付卡時(shí)，會(huì)按照購卡人預(yù)付的金額加上一定效力 費(fèi)，向購卡人開具發(fā)票。而在填寫發(fā)票“品目一項(xiàng)時(shí)，

32、會(huì)根據(jù)買方要求填寫可以無限制列 支的工程，呵斥企業(yè)所得稅的流失。相關(guān)監(jiān)管政策公布后，發(fā)卡機(jī)構(gòu)將只能按照效力費(fèi)的金額開具相應(yīng)發(fā)票，但購卡單位付 款終了后，需求獲得發(fā)票進(jìn)展賬務(wù)處置，因此這必將影響企業(yè)購買預(yù)付卡的積極性。伴隨著 預(yù)付卡避稅功能的喪失，市場(chǎng)需求和發(fā)卡規(guī)模將受影響。 外資進(jìn)入機(jī)制中明確規(guī)定：“外商投資支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、境外 出資人的資歷條件和出資比例等，由央行另行規(guī)定，報(bào)國務(wù)院同意。艾瑞咨詢以為，我國出于信息平安、金融平安的思索，將對(duì)外資進(jìn)入第三方支付行業(yè)采 取一定的限制。而目前部分預(yù)付卡企業(yè)仍存在外資參股、外商獨(dú)資的情況，一定程度上增添 了政策上的不確定要素。綜上，艾瑞咨詢分析以為

33、，國家整體的監(jiān)管政策闡明，政府支持支付體系的多元化開展。 監(jiān)管力度的加大并不意味著對(duì)預(yù)付卡行業(yè)的打壓，而是為了提供一個(gè)更加規(guī)范的市場(chǎng)次序和 運(yùn)營環(huán)境。但是，艾瑞以為在政策的細(xì)那么上仍有待進(jìn)一步細(xì)化和落實(shí)，只需一切企業(yè)都可以 在良好的監(jiān)管下開展業(yè)務(wù)，才干營造一個(gè)公平合理的市場(chǎng)環(huán)境。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 14中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t1.2.2.社會(huì)消費(fèi)提供寬

34、廣運(yùn)用空間居民消費(fèi)才干及消費(fèi)志愿的加強(qiáng)需求多元化的支付方式截至 2021 年末，全國銀行卡累計(jì)發(fā)卡量為 24.2 億張，同比增長 16.9%。其中信譽(yù)卡 累計(jì)發(fā)卡量為 2.3 億張，信譽(yù)卡發(fā)卡量占銀行卡總發(fā)卡量的 9.5%。由此可見，我國銀行卡 和信譽(yù)卡規(guī)模呈逐年上升趨勢(shì)，這就意味著居民消費(fèi)才干在加強(qiáng)。圖 0-1 2002-2021 年中國銀行卡和信譽(yù)卡規(guī)模Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 15中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d

35、R e s e a r c h R e p o r t居民消費(fèi)才干加強(qiáng)的同時(shí)消費(fèi)志愿也在加強(qiáng)，經(jīng)過 2002-2021 年國家統(tǒng)計(jì)局社會(huì)消費(fèi) 品零售總額數(shù)據(jù)可以得出：2021 年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額到達(dá) 15.5 萬億元，比 2021 年提 高 3 萬億元，同比增長 23.0%，社會(huì)消費(fèi)品零售總額呈逐年上升趨勢(shì)。圖 0-2 2002-2021 年中國居民社會(huì)消費(fèi)品零售總額情況艾瑞咨詢分析以為，銀行卡與信譽(yù)卡發(fā)卡規(guī)模與居民社會(huì)消費(fèi)品零售總額同呈上升趨 勢(shì)，表達(dá)了居民的消費(fèi)才干和消費(fèi)志愿的加強(qiáng)，為支付產(chǎn)業(yè)開展提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，也 意味著需求多元化的支付方式來滿足居民日益增長的消費(fèi)才干和消費(fèi)志愿

36、。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 16中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t1.2.3.技術(shù)開展帶來支付便利通訊技術(shù) 作為一種卡基支付工具，預(yù)付卡的開展和電子信息技術(shù)的開展嚴(yán)密相關(guān)。網(wǎng)絡(luò)和通訊技術(shù)的開展帶來買賣方式的變革。預(yù)付卡買賣的數(shù)據(jù)信息傳輸渠道由線、局域網(wǎng)演進(jìn)到開放式的互聯(lián)網(wǎng)，在處理平安性問題的前提下到達(dá)本錢和效率的完美匹配。 卡片介質(zhì) 預(yù)付卡介質(zhì)由最初的紙質(zhì)券演進(jìn)到如今

37、的塑膠卡片，目前市場(chǎng)上主流的預(yù)付卡介質(zhì)為磁條卡、IC 卡和采用 RFID 技術(shù)的非接觸式卡片。磁條卡是將磁條壓貼在卡片上，是目前各大銀行和預(yù)付卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)運(yùn)用最廣泛的卡片 類型。由于磁卡的信息讀寫相對(duì)簡單容易，運(yùn)用方便，本錢低，從而較早地獲得了開展。但 也存在信息存儲(chǔ)量小、磁條易讀出和偽造、嚴(yán)密性差，從而需求計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)或中央數(shù)據(jù)庫的 支持等缺陷。IC 卡即集成電路卡是超大規(guī)模集成電路技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)以及信息平安技術(shù)等開展的 產(chǎn)物。它將集成電路芯片鑲嵌于塑料基片的指定位臵上，利用集成電路的可存儲(chǔ)特性，保管、 讀取和修正芯片上的信息。IC 卡具有磁卡所無法比較的許多優(yōu)點(diǎn)：存儲(chǔ)容量大，是磁卡的 幾倍至

38、幾十倍；平安性高，具有防偽造、防篡改的才干，可脫機(jī)運(yùn)用，運(yùn)用較為靈敏。同時(shí)， 也存在著價(jià)錢高、抗靜電和抗紫外線才干弱等缺陷。RFID 是一種非接觸式的自動(dòng)識(shí)別技術(shù)。特定的讀取機(jī)可以經(jīng)過射頻信號(hào)自動(dòng)識(shí)別目的 卡片并獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，無須人工干涉。更多的被采用于門禁卡、小額支付等方式?？ㄆδ?目前，預(yù)付卡在功能方面曾經(jīng)集會(huì)員積分、找零、身份認(rèn)證及門禁等為一體。隨著電子商務(wù)的開展，第三方支付效力參與者的添加，預(yù)付卡從單一的線下消費(fèi)支付向線下線上綜合支付運(yùn)用擴(kuò)展。隨著技術(shù)的不斷突破，預(yù)付卡的買賣方式和商業(yè)運(yùn)營方式將更加豐富多樣。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 17中

39、 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t2.中國預(yù)付卡市場(chǎng)開展情況重要章節(jié)2.1.中國預(yù)付卡整體市場(chǎng)規(guī)模艾瑞咨詢整理 Mercator 2021 年 3 月發(fā)布的研討數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2021 年中國商業(yè)預(yù)付卡市 場(chǎng)規(guī)模到達(dá) 15936.5 億元包括校園卡、游戲點(diǎn)卡、加油卡和通訊充值卡等在內(nèi)。商務(wù)部 于 2021 年初對(duì)部分地域 300 多家商業(yè)企業(yè)的調(diào)研數(shù)據(jù)測(cè)算，2021 年中國商業(yè)預(yù)付卡銷售 規(guī)模為 14203.33 億元

40、不含校園卡、游戲點(diǎn)卡、加油卡和通訊充值卡等，消費(fèi)規(guī)模到達(dá)10399.58 億元。根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021 年中國第三方支付企業(yè)發(fā)行的多用途卡市場(chǎng)規(guī)模為965 億，估計(jì) 2021 年底將超越 3000 億元。圖 0-1 2021-2021 年中國多用途預(yù)付卡市場(chǎng)規(guī)模艾瑞咨詢以為 2006 年至今之所以呈現(xiàn)高速開展的態(tài)勢(shì)主要出于如下幾點(diǎn)緣由： 市場(chǎng)監(jiān)管的寬松2006 年商務(wù)部和國務(wù)院先后認(rèn)定預(yù)付卡“債務(wù)憑證的市場(chǎng)位置，使其身份合法化。 而在此之后對(duì)于第三方機(jī)構(gòu)發(fā)行的多用途卡，除了零星的登記之外，根本處于監(jiān)管真空形狀。 這為預(yù)付卡行業(yè)的迅猛開展提供了條件。Cop yright iR e s

41、e arch Inc. 20 11 18中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t市場(chǎng)需求的催生預(yù)付卡運(yùn)用領(lǐng)域的不斷添加、功能的特殊性以及給消費(fèi)者帶來的實(shí)惠，使預(yù)付卡不斷被 個(gè)人和企業(yè)用戶所接受。與此同時(shí)，由于監(jiān)管的空白，預(yù)付卡開場(chǎng)被用于行賄受賄，偷稅漏 稅等違法行為。巨額利益的驅(qū)使 企業(yè)開展預(yù)付卡業(yè)務(wù)，首先可以獲得巨額的備付金，部分企業(yè)經(jīng)過備付金的資本化運(yùn)作帶來了宏大的收益；其次，由于預(yù)付卡的標(biāo)的物不是某種固定類別的

42、商品，可按稅率較低的商品開具商業(yè)發(fā)票，承當(dāng)較低的納稅義務(wù)；第三，卡內(nèi)剩余資金也是企業(yè)的另一變相收入。艾瑞咨詢經(jīng)過對(duì) 2021 年預(yù)付卡支付市場(chǎng)的察看以為，未來幾年我國預(yù)付卡市場(chǎng)將呈現(xiàn) 高速增長的態(tài)勢(shì)，多用途卡的增長速度將明顯超越單用途卡，監(jiān)管政策的的出臺(tái)不會(huì)對(duì)行業(yè) 呵斥普遍預(yù)期的宏大影響。相反，已獲牌照的發(fā)卡企業(yè)將會(huì)由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的牌照和地域限制 而加速擴(kuò)張，同時(shí)，由于盈利方式的限制，發(fā)卡企業(yè)將加大發(fā)卡力度以提升整體盈利程度。 另外，二三線城市將成為發(fā)卡企業(yè)未來市場(chǎng)拓展的主要方向。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 19中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào)

43、 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t2.2 中國預(yù)付卡市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈2.2.1 產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中國預(yù)付卡行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖 2-0 中國預(yù)付卡行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)付卡的產(chǎn)業(yè)鏈已初具雛形，根據(jù)各專業(yè)化分工的情況，艾瑞將預(yù)付卡產(chǎn)業(yè)鏈分為發(fā)卡 企業(yè)、售卡渠道、系統(tǒng)處置、受理效力四個(gè)主要環(huán)節(jié)。在發(fā)卡流程中，主要涉及發(fā)卡企業(yè)、售卡渠道和系統(tǒng)處置三個(gè)環(huán)節(jié)?？ㄆ砂l(fā)卡企業(yè)通 過售卡渠道流轉(zhuǎn)至購卡用戶手中；而資金從購卡用戶流轉(zhuǎn)至發(fā)卡企業(yè)或其簽約存管銀行， 發(fā)卡企業(yè)經(jīng)過自主或第三方系統(tǒng)對(duì)客戶信

44、息和買賣信息進(jìn)展處置和存儲(chǔ)。而在消費(fèi)流程中那么主要涉及發(fā)卡企業(yè)、系統(tǒng)處置和受理效力三個(gè)環(huán)節(jié)。商品或效力由商 戶流轉(zhuǎn)至消費(fèi)者；資金經(jīng)過支付平臺(tái)和收單機(jī)構(gòu)由發(fā)卡企業(yè)或其簽約存管銀行流轉(zhuǎn)至商 戶，發(fā)卡企業(yè)經(jīng)過自主或第三方系統(tǒng)對(duì)卡片及用戶信息進(jìn)展更新存儲(chǔ)。各個(gè)環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈提供效力：第 1 環(huán)節(jié)，發(fā)卡企業(yè)。發(fā)卡企業(yè)分為兩類，一類是發(fā)行單用途預(yù)付卡的商業(yè)企業(yè)，一類 是以發(fā)行多用途預(yù)付卡為主營業(yè)務(wù)的第三方支付企業(yè)。第 2 環(huán)節(jié)，售卡渠道。隨著預(yù)付卡產(chǎn)業(yè)鏈的不斷完善，卡片銷售環(huán)節(jié)中將出現(xiàn)一些獨(dú)立 的代銷機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來，與預(yù)付卡發(fā)卡企業(yè)獨(dú)立銷售和協(xié)作商家代銷兩種方式行成一個(gè)完善的 代銷體系。而特別值得

45、留意的是，在借記卡和信譽(yù)卡的發(fā)行和運(yùn)用過程中，這一環(huán)節(jié)是不存 在的。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 20中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t第 3 環(huán)節(jié)，根據(jù)卡片發(fā)行和運(yùn)用的流程，系統(tǒng)處置方面曾經(jīng)構(gòu)成發(fā)卡系統(tǒng)、受理系統(tǒng)、 資金清算系統(tǒng)、卡片信息管理系統(tǒng)等多個(gè)系統(tǒng)處置環(huán)節(jié)。而預(yù)付卡買賣對(duì)系統(tǒng)的穩(wěn)定性、安 全性有極高的要求。在此背景下，一些專業(yè)的第三方數(shù)據(jù)處置機(jī)構(gòu)逐漸介入進(jìn)來，為

46、發(fā)卡企 業(yè)提供準(zhǔn)金融級(jí)別的系統(tǒng)處理方案。第 4 環(huán)節(jié)，受理效力。預(yù)付卡的開展得益于銀行卡受理市場(chǎng)的開展以及在此根底上的金 融創(chuàng)新，廣泛覆蓋的 POS 網(wǎng)絡(luò)以及迅速開展的電子商務(wù)平臺(tái)為預(yù)付卡受理市場(chǎng)提供了良好 的根底條件。新政落地之后，未獲收單牌照的發(fā)卡企業(yè)將無法繼續(xù)進(jìn)展收單業(yè)務(wù)，將逐漸從 受理效力環(huán)節(jié)中退出。另外，商業(yè)銀行的資金管理位置將逐漸顯現(xiàn)，成為多用途卡發(fā)行和受 理的必經(jīng)環(huán)節(jié)。2.2.2.產(chǎn)業(yè)鏈特征 產(chǎn)業(yè)鏈初具雛形，日趨完善 隨著預(yù)付卡技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的開展、消費(fèi)者的需求的多樣化和業(yè)務(wù)方式的創(chuàng)新，預(yù)付卡產(chǎn)業(yè)分工將進(jìn)一步細(xì)化，必將衍生出更多如專業(yè)的預(yù)付卡分銷、預(yù)付卡代理、預(yù)付卡商戶拓展等 各種專

47、業(yè)效力機(jī)構(gòu)，未來預(yù)付卡產(chǎn)業(yè)鏈將更趨完善。先進(jìn)入者對(duì)行業(yè)資源占據(jù)壟斷優(yōu)勢(shì) 預(yù)付卡行業(yè)開展初期，行業(yè)規(guī)模迅速膨脹，在寬松的監(jiān)管環(huán)境下，先進(jìn)入者得以在渠道、受理效力等環(huán)節(jié)迅速占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。 發(fā)卡機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)跨度大 在行業(yè)開展初期，各環(huán)節(jié)的專業(yè)化分工尚不明確，發(fā)卡企業(yè)在業(yè)務(wù)進(jìn)展的不同環(huán)節(jié)得不到相應(yīng)的資源輔助，因此拓荒者者為了迅速占領(lǐng)市場(chǎng)必需自建處置系統(tǒng)、自營發(fā)卡渠道等。 與傳統(tǒng)金融體系協(xié)作共贏 根據(jù)目前的監(jiān)管政策，商業(yè)銀行尚不具備發(fā)行預(yù)付卡的資歷，這在一定程度上防止了來自傳統(tǒng)金融體系的宏大沖擊，為第三方支付企業(yè)的開展?fàn)I造了良好的條件。在這種情況下，預(yù)付卡企業(yè)與以銀行為代表的傳統(tǒng)金融體系的協(xié)作將逐漸增多，旨

48、在營造一個(gè)協(xié)作共贏的行業(yè)環(huán)境。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 21中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t2.3.預(yù)付卡盈利方式目前預(yù)付卡發(fā)卡企業(yè)的主流盈利方式分為如下幾個(gè)方面：表 0-1 預(yù)付卡發(fā)卡企業(yè)盈利方式艾瑞咨詢以為，單用途卡發(fā)卡企業(yè)發(fā)行預(yù)付卡的直接目的是促進(jìn)銷售、提早回收資金 防備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，單用途卡發(fā)卡企業(yè)的直接盈利來源以備付金收入和過期沉淀資金為主。 而多用途卡

49、發(fā)卡企業(yè)的主營業(yè)務(wù)即為預(yù)付卡的發(fā)行和受理，其盈利模也更為豐富。表 0-2 多用途預(yù)付卡發(fā)卡企業(yè)主要細(xì)分盈利方式占比傳統(tǒng)盈利方式： 備付金收入 備付金是指多用途預(yù)付卡發(fā)卡人接受的、客戶用于未來支付需求的預(yù)付資金，不屬于發(fā)卡人的自有財(cái)富。公布前，備用金現(xiàn)實(shí)上可以由發(fā)卡企業(yè)自在支配， 一部分資金成為企業(yè)的“零息貸款用于企業(yè)運(yùn)營；部分資金流入資本市場(chǎng)以獲得高額收益， 因此構(gòu)成了較高的企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。新政公布后，發(fā)卡企業(yè)需將備付金存于第三方存管銀行，銀行賬戶上的沉淀資金將為企 業(yè)帶來一定的利息收益。因此，此項(xiàng)收益的高低往往取決于發(fā)卡規(guī)模和沉淀資金規(guī)模。Cop yright iR e se arch Inc

50、. 20 11 22中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t 商戶返傭 商戶返傭，即商戶支付的買賣傭金。商戶返傭的分配機(jī)制平均為發(fā)卡方得 50%，收單方得 15%，機(jī)具方得 15%，拓展方得 20%。而作為發(fā)卡企業(yè)方，通常涵蓋發(fā)卡、收單、機(jī)具、業(yè)務(wù)拓展中的三到四項(xiàng)業(yè)務(wù)。中國多用途預(yù)付卡商戶傭金分成方式圖 0-1 中國多用途預(yù)付卡商戶傭金分成方式艾瑞咨詢以為，公布后，由于于備付金、沉淀 資金收入的受限，商戶傭金收入是目

51、前預(yù)付卡發(fā)卡企業(yè)的主要收入來源。根據(jù) 不同業(yè)態(tài) 的 利潤 率，商戶 返傭比例 大致 如下 ： 商超百貨 0.1%-2%； 餐飲文娛 5%-20%；生活效力 1%-5%；休閑健身 8%-10%；美容美發(fā) 8%-20%。表 0-3 中國預(yù)付卡行業(yè)不同業(yè)態(tài)商戶的返傭比例 卡內(nèi)殘值 根據(jù)的相關(guān)規(guī)定，記名商業(yè)預(yù)付卡將不設(shè)有效期，不記名商業(yè)預(yù)付卡有效期不得少于 3 年，對(duì)于超越有效期尚有資金余額的，發(fā)卡人應(yīng)提供激活、換卡等配套效力。艾瑞咨詢以為，監(jiān)管文件發(fā)布前，消費(fèi)者放棄的卡押金、卡內(nèi)剩余金額，都沉淀成為發(fā) 卡公司的純利潤，而伴隨著相關(guān)文件的出臺(tái)，這項(xiàng)收入在未來將無法實(shí)現(xiàn)。對(duì)于不記名預(yù)付 卡，消費(fèi)者在預(yù)付

52、卡過期之后向商家交納的延期手續(xù)費(fèi)將成為發(fā)卡企業(yè)的又一收入來源。目 前行業(yè)的平均收費(fèi)規(guī)范為 10 元/次。 售卡手續(xù)費(fèi)消費(fèi)者在購買預(yù)付卡的同時(shí)，需求交納卡片金額 1%-3%最高不超越 15 元/張的購卡手續(xù)費(fèi),這一部分收入在扣除 0.7 元左右的卡片本錢后成為企業(yè)的凈利潤。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 23中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t創(chuàng)新盈利方式： 經(jīng)過折扣、通用積分

53、等效力獲取的中間利潤 發(fā)卡企業(yè)以其承諾的購買力向商家爭(zhēng)取較大的折扣空間，然后在此根底上降低一定的折扣空間讓渡給消費(fèi)者，從而賺取兩個(gè)折扣的差額利潤。 其他增值效力 如發(fā)卡企業(yè)為企業(yè)提供福利處理方案、向其他發(fā)卡企業(yè)提供發(fā)卡系統(tǒng)和機(jī)具以及預(yù)付卡行業(yè)咨詢等業(yè)務(wù)的收入。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 24中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t2.4.中國預(yù)付卡市場(chǎng)開展的階段及特征2.4.

54、1.市場(chǎng)開展階段早在上世紀(jì) 60 年代，我國就出現(xiàn)了仿照人民幣字樣印刷的代幣票券又稱代金券， 并且在特定范圍內(nèi)取代人民幣流通。進(jìn)入 20 世紀(jì) 80 年代市場(chǎng)逐漸開放，在缺乏法律規(guī)范 和政府監(jiān)管的情況下，眾多商家開場(chǎng)采用發(fā)行代金券、禮品券的方式吸引消費(fèi)者。90 年代 中期以后，我國逐漸構(gòu)成買方市場(chǎng)格局。出于競(jìng)爭(zhēng)需求，外資商業(yè)企業(yè)積極利用其在成熟市 場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中所構(gòu)成的運(yùn)營管理閱歷搶占我國市場(chǎng)，預(yù)付卡發(fā)行便是其中之一。面對(duì)日益激 烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)受利益驅(qū)動(dòng)，內(nèi)資商家也將預(yù)付卡作為有力的籌資工具和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)手段， 以吸引消費(fèi)者和堅(jiān)持客源的穩(wěn)定性。中國預(yù)付卡行業(yè)開展階段重要章節(jié)圖 0-1 中國預(yù)付卡

55、行業(yè)開展階段截止目前，艾瑞咨詢根據(jù)根據(jù)預(yù)付卡相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)以及行業(yè)的開展情況，將預(yù)付 卡行業(yè)的開展分為如下三個(gè)階段： 2006 年以前萌芽階段2006 年以前，為了維護(hù)金融市場(chǎng)次序，國務(wù)院接連出臺(tái)相關(guān)政策，嚴(yán)峻打擊各種代幣購物券。預(yù)付卡行業(yè)處于為難的灰色地帶，在法律位置尚未明確的情況下在需求與監(jiān)管的夾縫中生存。 2006 年至 2021 年監(jiān)管外的盲目擴(kuò)張期2006 年，商務(wù)部辦公廳、國務(wù)院行業(yè)研討辦公室等文件作出認(rèn)定：預(yù)付卡不屬于法律禁止的代幣券卡范疇。至此，預(yù)付卡行業(yè)開場(chǎng)了寬松的監(jiān)管下的高速開展時(shí)期，逐漸構(gòu)成規(guī)模。在這一階段中，監(jiān)管環(huán)境寬松，除了零星的登記制度外無詳細(xì)的監(jiān)管措施。受利益

56、驅(qū)使， 以及迅速膨脹的市場(chǎng)需求，發(fā)卡企業(yè)數(shù)量和發(fā)卡規(guī)模極具添加。而流通中的預(yù)付卡那么主要以 單用途預(yù)付卡為主，發(fā)卡商家涵蓋零售商超、百貨、美容美發(fā)、文娛健身等。另外，由于發(fā) 卡企業(yè)運(yùn)營情況參差不齊，消費(fèi)者權(quán)益無法得到保證。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 25中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t 2021 年至今監(jiān)管框架下的良性開展階段 政策層面-從無序到有序的臨界點(diǎn)以的出臺(tái)為

57、標(biāo)志，預(yù)付卡行業(yè)迎來了監(jiān)管框架下的 良性開展階段。政策的出臺(tái)，闡明了政府對(duì)規(guī)范預(yù)付卡市場(chǎng)的決心，預(yù)示著中國預(yù)付卡行業(yè) 正從無序混亂走向安康公平。央行相關(guān)政策的出臺(tái)和后續(xù)措施的逐漸落實(shí)，將對(duì)行業(yè)的盈利 規(guī)模和開展速度呵斥一定沖擊，但是從長久的開展角度來講，一個(gè)規(guī)范安康的環(huán)境將更加有 利于行業(yè)的開展。業(yè)務(wù)開展層面-從單用途到多用途的重要轉(zhuǎn)型期將預(yù)付卡分為單用途卡和多用途卡兩大類，并實(shí)行 由人民銀行和商務(wù)部分類監(jiān)管的政策。從業(yè)務(wù)開展角度講，現(xiàn)階段國內(nèi)預(yù)付卡的市場(chǎng)份額主 要集中在商業(yè)企業(yè)發(fā)行的單用途預(yù)付卡，而伴隨著消費(fèi)市場(chǎng)的不斷變化和競(jìng)爭(zhēng)手段的多元 化，以及消費(fèi)者需求的多樣化，預(yù)付卡在各個(gè)領(lǐng)域的運(yùn)用范

58、圍將逐漸在擴(kuò)展，多用途預(yù)付卡 將成為整個(gè)行業(yè)的開展重心。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 26中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t2.4.2.市場(chǎng)開展特征艾瑞咨詢以為，目前國內(nèi)預(yù)付卡市場(chǎng)的開展特點(diǎn)，主要包括以下幾個(gè)方面： 企業(yè)客戶為主目前購買預(yù)付卡的客戶多數(shù)以企業(yè)為主，主要用于處理員工福利、公務(wù)消費(fèi)、商務(wù)禮品等方面的需求。這些企業(yè)集中在政府部門、企事業(yè)單位、金融企業(yè)、公關(guān)公司以

59、及私營企業(yè)等。其中政府部門、事業(yè)單位等曾經(jīng)成為各發(fā)卡機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。而個(gè)人消費(fèi)者用戶在發(fā)卡機(jī)構(gòu)的客戶比例中占據(jù)較小的份額。協(xié)作商戶多樣化 從目前與第三方發(fā)卡機(jī)構(gòu)協(xié)作的商戶來看，協(xié)作商戶類型多種多樣，其中以百貨、超市等大規(guī)模的協(xié)作商戶是第三方發(fā)卡機(jī)構(gòu)協(xié)作的優(yōu)先思索對(duì)象。主要目的是經(jīng)過大規(guī)模商戶來 促進(jìn)預(yù)付卡的消費(fèi)及推行。而現(xiàn)有協(xié)作的商戶中，曾經(jīng)包含百貨、超市、家具建材、餐飲、 文娛、生活效力、酒店、旅游等。銷售渠道多樣化 現(xiàn)有第三方發(fā)卡機(jī)構(gòu)隨著業(yè)務(wù)的添加，區(qū)域范圍的擴(kuò)展，銷售渠道由原有的單不斷銷方式向多渠道銷售的方式轉(zhuǎn)變。有些公司除了經(jīng)過公司銷售部門進(jìn)展產(chǎn)品銷售以外，還與代 理商進(jìn)展協(xié)作，利用其

60、客戶及渠道資源。另外，還經(jīng)過與協(xié)作商戶、銀行如渤海易生與光 大銀行協(xié)作等結(jié)合發(fā)卡的方式擴(kuò)展銷售范圍。Cop yright iR e se arch Inc. 20 11 27中 國 預(yù) 付 費(fèi) 卡 市 場(chǎng) 研 究 報(bào) 告 2 0 1 1 年i R e s e a r c h C h i n a P r e p a i d C a r d R e s e a r c h R e p o r t3.中國多用途預(yù)付卡主要運(yùn)營企業(yè)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局3.1.中國多用途預(yù)付卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析3.1.1.中國多用途預(yù)付卡企業(yè)地域分布情況重要章節(jié)截止 9 月 2 日，已獲得預(yù)付卡發(fā)行和受理牌照的全國性預(yù)付卡企業(yè)共