日用化學(xué)品公司企業(yè)風(fēng)險管理分析（范文）

1、泓域/日用化學(xué)品公司企業(yè)風(fēng)險管理分析日用化學(xué)品公司企業(yè)風(fēng)險管理分析xxx集團(tuán)有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111462081 一、 確定風(fēng)險評價標(biāo)準(zhǔn)需要考慮的因素 PAGEREF _Toc111462081 h 4 HYPERLINK l _Toc111462082 二、 評價損失程度的幾個概念 PAGEREF _Toc111462082 h 6 HYPERLINK l _Toc111462083 三、 風(fēng)險價值法（VaR） PAGEREF _Toc111462083 h 7 HYPERLINK l _Toc111462084 四、 風(fēng)險度評價法

2、 PAGEREF _Toc111462084 h 13 HYPERLINK l _Toc111462085 五、 風(fēng)險評價的原則 PAGEREF _Toc111462085 h 14 HYPERLINK l _Toc111462086 六、 影響風(fēng)險評價的因素 PAGEREF _Toc111462086 h 16 HYPERLINK l _Toc111462087 七、 政治風(fēng)險的識別 PAGEREF _Toc111462087 h 19 HYPERLINK l _Toc111462088 八、 政治風(fēng)險評估 PAGEREF _Toc111462088 h 20 HYPERLINK l _To

3、c111462089 九、 政治風(fēng)險含義及分類 PAGEREF _Toc111462089 h 24 HYPERLINK l _Toc111462090 十、 政治風(fēng)險源 PAGEREF _Toc111462090 h 27 HYPERLINK l _Toc111462091 十一、 風(fēng)險源分析法 PAGEREF _Toc111462091 h 29 HYPERLINK l _Toc111462092 十二、 事件樹分析法 PAGEREF _Toc111462092 h 32 HYPERLINK l _Toc111462093 十三、 故障樹分析法 PAGEREF _Toc111462093

4、h 33 HYPERLINK l _Toc111462094 十四、 風(fēng)險識別的過程 PAGEREF _Toc111462094 h 36 HYPERLINK l _Toc111462095 十五、 風(fēng)險識別的方法 PAGEREF _Toc111462095 h 45 HYPERLINK l _Toc111462096 十六、 公司簡介 PAGEREF _Toc111462096 h 45 HYPERLINK l _Toc111462097 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111462097 h 46 HYPERLINK l _Toc111462098 公司合并利潤表主要數(shù)

5、據(jù) PAGEREF _Toc111462098 h 47 HYPERLINK l _Toc111462099 十七、 項目概況 PAGEREF _Toc111462099 h 47 HYPERLINK l _Toc111462100 十八、 SWOT分析 PAGEREF _Toc111462100 h 50 HYPERLINK l _Toc111462101 十九、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc111462101 h 56 HYPERLINK l _Toc111462102 二十、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc111462102 h 58 HYPERLINK l _Toc1

6、11462103 二十一、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc111462103 h 60確定風(fēng)險評價標(biāo)準(zhǔn)需要考慮的因素預(yù)測正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失，需要考慮以下幾方面的因素。（一）財產(chǎn)的物質(zhì)特性和財產(chǎn)對損害的承受力確定財產(chǎn)的物質(zhì)特性和財產(chǎn)對損害的承受力是確定正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的依據(jù)。例如，保險公司風(fēng)險經(jīng)理認(rèn)為，某幢樓房在裝有噴水裝置和防火墻的情況下，發(fā)生火災(zāi)的正常期望損失將不超過大樓價值的10%，而在噴水裝置發(fā)生故障的情況下，樓房可能的最大損失是其價值的30%，最大可能損失是其價值的60%。如果這幢樓房沒有安裝防火墻和噴水裝置，那么，樓房的正常期望損

7、失、可能的最大損失和最大可能損失就會更高一些。（二）損失評價的主觀性正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的確定具有主觀性。盡管在多數(shù)情況下，風(fēng)險經(jīng)理對于正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的估計，會受到主觀因素的影響，人們還是發(fā)展了一些復(fù)雜的模型化方法，來幫助風(fēng)險經(jīng)理和保險公司估計正常的期望損失、可能的最大損失和最大可能損失。如果有些風(fēng)險經(jīng)理不能容忍實際損失超過最大可能損失，那么風(fēng)險經(jīng)理確定的最大可能損失就比較大；有些風(fēng)險經(jīng)理對實際損失超過最大可能損失持較寬容的態(tài)度，那么風(fēng)險經(jīng)理確定的最大可能損失就可能小一些。（三）損失評價可以是單獨物體，也可以是許多物體正常期望損失、可能的最大損

8、失和最大可能損失估計的對象可以是單獨的物體，如一幢大樓；也可能是許多物體，如汽車隊、一個樓群、一段時間（如一年或幾年）。（四）損失的管理成本確定正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失是估計風(fēng)險管理成本的依據(jù)。例如，某保險公司在給某個地區(qū)的居民樓簽發(fā)保單時，需要估計單個事件如風(fēng)暴、地震等帶來的最大損失。在這種情況下，最大可能損失是一種災(zāi)害對許多財產(chǎn)造成的損失逐項累計估算出來的，而不是許多災(zāi)害對單個財產(chǎn)造成的損失。正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失不僅是保險公司核定風(fēng)險管理成本的依據(jù)，也是保險公司確定保險費率的依據(jù)之一。如果以年作為衡量損失的時間單位，就可以得到年度正常損失期望、年度可

9、能的最大損失和年度最大可能損失。年度正常損失期望是指客觀條件不變的情況下，經(jīng)過長期觀察的年度正常損失得出的，年度正常損失期望等于年度平均事故發(fā)生次數(shù)與每次事故的平均損失金額的乘積。年度最大可能損失是指在某一特定年度內(nèi)，單一風(fēng)險單位或多個風(fēng)險單位在最不利的條件下遭受一種或多種事故所致?lián)p失的總額。年度可能的最大損失額是指在某一特定年度內(nèi)，單一風(fēng)險單位或多個風(fēng)險單位在一般情況下遭受一種或多種事故所致?lián)p失的總額。評價損失程度的幾個概念正常損失期望是指風(fēng)險管理單位在正常的風(fēng)險防范措施下，遭受損失的期望值。例如，某一建筑物在私人、公共消防設(shè)施都能夠正常啟用的條件下，遭受損失的期望值。在風(fēng)險衡量中，根據(jù)過去

10、發(fā)生的損失數(shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)平均計算的期望損失，就是風(fēng)險評價中的正常損失期望指標(biāo)。風(fēng)險衡量中的期望損失指標(biāo)側(cè)重于損失程度的計算和測量，而風(fēng)險評價中的正常期望損失偏重于對風(fēng)險的評價，側(cè)重于對風(fēng)險管理決策提供對策建議。例如，評價風(fēng)險造成的損失風(fēng)險管理單位是否可以承受；建議如何加強(qiáng)風(fēng)險管理降低損失等。可能的最大損失是指風(fēng)險管理單位在某些風(fēng)險防范措施出現(xiàn)故障的情況下，可能遭受的最大損失。例如，某一建筑物在消防系統(tǒng)出現(xiàn)故障時（如自動噴水槍故障），遭受最大損失的程度?？赡艿淖畲髶p失評價可以矯正風(fēng)險管理人員未曾預(yù)見的風(fēng)險因素帶來的損失，是風(fēng)險管理的重要依據(jù)。最大可能損失是指風(fēng)險管理單位在最不利的條件下，估計可能遭

11、受的最大損失額。例如，某一建筑物在所有私人消防設(shè)施和公共消防設(shè)施都不起作用的情況下，可能遭受的最大損失。在這種情況下，大火可能把一切可燃物燒光，直到遇到防火墻或者直到消防隊趕到現(xiàn)場撲滅大火為止。最大可能損失為風(fēng)險管理部門提供了評價損失造成最壞影響的依據(jù)，也是風(fēng)險管理單位可能遇到的最大損失。一般來說，超過最大可能損失的風(fēng)險事故很可能不會發(fā)生，但是，也不是絕對不可能發(fā)生的。風(fēng)險價值法（VaR）（一）VaR方法的背景傳統(tǒng)的ALM（資產(chǎn)負(fù)債管理）過于依賴報表分析，缺乏時效性；利用方差及B系數(shù)來衡量風(fēng)險太過于抽象，不直觀，而且反映的只是市場（或資產(chǎn)）的波動幅度；而CAPM（資本資產(chǎn)定價模型）又無法糅合金

12、融衍生品種。在上述傳統(tǒng)的幾種方法都無法準(zhǔn)確定義和度量金融風(fēng)險時，G30集團(tuán)在研究衍生品種的基礎(chǔ)上，于1993年發(fā)表了題為衍生產(chǎn)品的實踐和規(guī)則的報告，提出了度量市場風(fēng)險的VaR（風(fēng)險價值）方法，該方法目前已成為金融界測量市場風(fēng)險的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于計算VaR的RiskMetrics風(fēng)險控制模型更是被眾多金融機(jī)構(gòu)廣泛采用。目前國外一些大型金融機(jī)構(gòu)已將其所持資產(chǎn)的VaR風(fēng)險值作為其定期公布的會計報表的一項重要內(nèi)容加以列示。（二）VaR方法的定義VaR按字面解釋就是“在險價值”，其含義是指：在市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。更為確切的是指，在一定概率水

13、平（置信度）下，某一金融資產(chǎn)或證券組合價值在未來特定時期內(nèi)的最大可能損失。計算VaR的步驟如下。（1）確認(rèn)經(jīng)濟(jì)單位持有的頭寸。（2）確認(rèn)影響頭寸價值的風(fēng)險因素。（3）為所有風(fēng)險因素確定可能的背景并確定發(fā)生概率。（4）建立所有頭寸的定價函數(shù)，以此作為風(fēng)險因素的價值函數(shù)。（5）使用定價函數(shù)為所有頭寸在各種環(huán)境下重新定價，建立結(jié)果分布模型。（6）在給定的概率水平下求分布的分位點。VaR從統(tǒng)計的意義上講，本身是個數(shù)字，是指面臨“正常”的市場波動時“處于風(fēng)險狀態(tài)的價值”。即在給定的置信區(qū)間和一定的持有期限內(nèi)，預(yù)期的最大損失量（可以是絕對值，也可以是相對值）。（三）VaR方法的特點（1）可以用來簡明表示市

14、場風(fēng)險的大小，沒有任何技術(shù)色彩，沒有任何專業(yè)背景的投資者和管理者都可以通過VaR值對金融風(fēng)險進(jìn)行評判。（2）可以事前計算風(fēng)險，不像以往風(fēng)險管理的方法都是在事后衡量風(fēng)險大小。（3）不僅能計算單個金融工具的風(fēng)險。還能計算由多個金融工具組成的投資組合風(fēng)險，這是傳統(tǒng)金融風(fēng)險管理所不能做到的。（四）VaR方法的系數(shù)由上述定義出發(fā)，要確定一個金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合的VaR值或建立VaR的模型，必須首先確定以下三個系數(shù)：一是持有期間的長短；二是置信區(qū)間的大??；三是觀察期間。1、持有期持有期，即確定計算在哪一段時間內(nèi)的持有資產(chǎn)的最大損失值，也就是明確風(fēng)險管理者關(guān)心資產(chǎn)在一天內(nèi)、一周內(nèi)還是一個月內(nèi)的風(fēng)險價值。持有期

15、的選擇應(yīng)依據(jù)所持有資產(chǎn)的特點來確定。從銀行總體的風(fēng)險管理看持有期長短的選擇取決于資產(chǎn)組合調(diào)整的頻度及進(jìn)行相應(yīng)頭寸清算的可能速率。巴塞爾委員會在這方面采取了比較保守和穩(wěn)健的姿態(tài)，要求銀行以兩周即10個營業(yè)日為持有期限。2、置信水平一般來說對置信區(qū)間的選擇在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險的不同偏好。選擇較大的置信水平意味著其對風(fēng)險比較厭惡，希望能得到把握性較大的預(yù)測結(jié)果，希望模型對于極端事件的預(yù)測準(zhǔn)確性較高。根據(jù)各自的風(fēng)險偏好不同，選擇的置信區(qū)間也各不相同。3、觀察期間觀察期間是對給定持有期限的回報的波動性和關(guān)聯(lián)性考察的整體時間長度，是整個數(shù)據(jù)選取的時間范圍，有時又稱數(shù)據(jù)窗口。綜上所述，VaR實質(zhì)

16、是在一定置信水平下經(jīng)過某段持有期資產(chǎn)價值損失的單邊臨界值，在實際應(yīng)用時它體現(xiàn)為作為臨界點的金額數(shù)目。（五）VaR方法的優(yōu)點（1）VaR模型測量風(fēng)險簡潔明了，統(tǒng)一了風(fēng)險計量標(biāo)準(zhǔn)，管理者和投資者較容易理解掌握。風(fēng)險的測量是建立在概率論與數(shù)理統(tǒng)計的基礎(chǔ)之上，既具有很強(qiáng)的科學(xué)性，又表現(xiàn)出方法操作上的簡便性。同時，VaR改變了在不同金融市場缺乏表示風(fēng)險統(tǒng)一度量，使不同術(shù)語（例如基點現(xiàn)值、現(xiàn)有頭寸等）有統(tǒng)一比較標(biāo)準(zhǔn)，使不同行業(yè)的人在探討其市場風(fēng)險時有共同的語言。另外，有了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)后，金融機(jī)構(gòu)可以定期測算VaR值并予以公布，增強(qiáng)了市場透明度，有助于提高投資者對市場的把握程度，增強(qiáng)投資者的投資信心，穩(wěn)定金融市

17、場。（2）可以事前計算，降低市場風(fēng)險。不像以往風(fēng)險管理的方法都是在事后衡量風(fēng)險大小，不僅能計算單個金融工具的風(fēng)險，還能計算由多個金融工具組成的投資組合風(fēng)險。綜合考慮風(fēng)險與收益因素，選擇承擔(dān)相同的風(fēng)險能帶來最大收益的組合，具有較高的經(jīng)營業(yè)績。（3）確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。VaR為確定抵御市場風(fēng)險的必要資本量確定了科學(xué)的依據(jù)，使金融機(jī)構(gòu)資本安排建立在精確的風(fēng)險價值基礎(chǔ)上，也為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)控銀行的資本充足率提供了科學(xué)、統(tǒng)一、公平的標(biāo)準(zhǔn)。VaR適用于綜合衡量包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險以及商品價格風(fēng)險和衍生金融工具風(fēng)險在內(nèi)的各種市場風(fēng)險。因此，這使得金融機(jī)構(gòu)可以用一個具體的指標(biāo)數(shù)值就可以概括

18、地反映整個金融機(jī)構(gòu)或投資組合的風(fēng)險狀況，大大方便了金融機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門對有關(guān)風(fēng)險信息的交流，也方便了機(jī)構(gòu)最高管理層隨時掌握機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險狀況，因而非常有利于金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險的統(tǒng)一管理。同時，監(jiān)管部門也得以對該金融機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險資本充足率提出統(tǒng)一要求。（六）VaR方法的注意問題盡管VaR模型有其自身的優(yōu)點，但在具體應(yīng)用時應(yīng)注意以下幾方面的問題。（1）數(shù)據(jù)問題。運用數(shù)理統(tǒng)計方法計量分析、利用模型進(jìn)行分析和預(yù)測時要有足夠的歷史數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)庫整體上不能滿足風(fēng)險計量的數(shù)據(jù)要求，則很難得到正確的結(jié)論。另外數(shù)據(jù)的有效性也是一個重要問題，而且由于市場的發(fā)展不成熟，使一些數(shù)據(jù)不具有代表性，而市場炒作、消息面的引導(dǎo)

19、等原因，使數(shù)據(jù)非正常變化較大，缺乏可信性。（2）VaR在其原理和統(tǒng)計估計方法上存在一定缺陷。VaR對金融資產(chǎn)或投資組合的風(fēng)險計算方法是依據(jù)過去的收益特征進(jìn)行統(tǒng)計分析來預(yù)測其價格的波動性和相關(guān)性，從而估計可能的最大損失。所以單純依據(jù)風(fēng)險可能造成損失的客觀概率，只關(guān)注風(fēng)險的統(tǒng)計特征，并不是系統(tǒng)的風(fēng)險管理的全部。因為概率不能反映經(jīng)濟(jì)主體本身對于面臨的風(fēng)險的意愿或態(tài)度，它不能決定經(jīng)濟(jì)主體在面臨一定量的風(fēng)險時愿意承受和應(yīng)該規(guī)避的風(fēng)險的份額。（3）在應(yīng)用VaR模型時隱含了前提假設(shè)。即金融資產(chǎn)組合的未來走勢與過去相似，但金融市場的一些突發(fā)事件表明，有時未來的變化與過去沒有太多的聯(lián)系，因此VaR方法并不能全面

20、地度量金融資產(chǎn)的市場風(fēng)險，必須結(jié)合敏感性分析，壓力測試等方法進(jìn)行分析。（4）VaR主要使用于正常市場條件下對市場風(fēng)險的測量。如果市場出現(xiàn)極端情況，歷史數(shù)據(jù)變得稀少，資產(chǎn)價格的關(guān)聯(lián)性被切斷，或是因為金融市場不夠規(guī)范，金融市場的風(fēng)險來自人為因素、市場外因素的情況下，這時便無法使用VaR來測量市場風(fēng)險。總之，VaR是一種既能處理非線性問題又能概括證券組合市場風(fēng)險的工具，它解決了傳統(tǒng)風(fēng)險定量化工具對于非線性的金融衍生工具適用性差、難以概括證券組合的市場風(fēng)險的缺點，有利于測量風(fēng)險、將風(fēng)險定量化，進(jìn)而為金融風(fēng)險管理奠定了良好的基礎(chǔ)。隨著中國利率市場化、資本項目開放及衍生金融工具的發(fā)展等，金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)

21、險日益復(fù)雜，綜合考慮、衡量信用風(fēng)險和包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等在內(nèi)的市場風(fēng)險的必要性越來越大，這為VaR應(yīng)用提供了廣闊的發(fā)展空間。但是VaR本身仍存在一定的局限性，而且中國金融市場現(xiàn)階段與VaR所要求的有關(guān)應(yīng)用條件也還有一定距離。因此VaR的使用應(yīng)當(dāng)與其他風(fēng)險衡量和管理技術(shù)、方法相結(jié)合。要認(rèn)識到風(fēng)險管理一方面需要科學(xué)技術(shù)方法，另一方面也需要經(jīng)驗性和藝術(shù)性的管理思想，在風(fēng)險管理實踐中要將兩者有效結(jié)合起來，既重科學(xué)，又重經(jīng)驗，有效發(fā)揮VaR在金融風(fēng)險管理中的作用。風(fēng)險度評價法風(fēng)險度評價是指風(fēng)險管理單位對風(fēng)險事故造成故障的頻率或者損害的嚴(yán)重程度進(jìn)行評價。風(fēng)險度評價可以分為風(fēng)險事故發(fā)生頻率評價和風(fēng)險事故

22、造成損害程度評價。例如，上海證券交易所為了將有限的監(jiān)管資源有效地投入到企業(yè)監(jiān)管中去，對企業(yè)的信息披露監(jiān)管進(jìn)行風(fēng)險分類管理。企業(yè)風(fēng)險分類管理主要是針對企業(yè)在信息披露監(jiān)管上可能存在的風(fēng)險進(jìn)行評價和分類，根據(jù)不同的風(fēng)險類別，施以不同的監(jiān)管力度，合理分配監(jiān)管資源。上海證券交易所對企業(yè)信息披露監(jiān)管的風(fēng)險評級，還將根據(jù)公司的信息披露質(zhì)量和公司治理結(jié)構(gòu)的變化而及時進(jìn)行調(diào)整。最近，上證所有關(guān)部門在對企業(yè)年報事后審核后，對部分公司，的風(fēng)險級別進(jìn)行了重新分類。監(jiān)管風(fēng)險分類管理制度，結(jié)合企業(yè)信息披露核查工作制度，標(biāo)志著上證所正逐步將企業(yè)監(jiān)管工作系統(tǒng)化、規(guī)范化。這種風(fēng)險分類管理屬于上證所內(nèi)部的工作制度，而且主要是針對

23、上證所在對企業(yè)信息披露監(jiān)管工作上的風(fēng)險進(jìn)行分類，并不代表對公司股價或投資價值的判斷。上證所現(xiàn)在還未考慮將這些風(fēng)險分類情況進(jìn)行公布，而是主要運用于提高企業(yè)信息披露監(jiān)管效率上。針對各類監(jiān)管風(fēng)險的公司，上證所采取了相應(yīng)不同的監(jiān)管措施和手段，如對于高風(fēng)險公司采取專家小組會診、專人負(fù)責(zé)監(jiān)管、實地走訪調(diào)研、重點監(jiān)控股價等方法，督促公司及時準(zhǔn)確地披露重大信息，充分揭示風(fēng)險。風(fēng)險度評價法可以按照風(fēng)險度評價的分值確定風(fēng)險的大小，分值越大，風(fēng)險越大；反之，則風(fēng)險越小。風(fēng)險評價的原則風(fēng)險評價的原則是貫穿于風(fēng)險評價過程中的基本原則，風(fēng)險評價需要遵循以下幾方面的原則。（一）整體性原則整體性原則是風(fēng)險評價的最基本原則。風(fēng)

24、險造成的損失往往是多方面的，風(fēng)險評價必須考慮整體，系統(tǒng)地考慮造成損失的各種因素，并研究這些因素之間的相互聯(lián)系和相互作用，因此，在評價潛在損失程度時，由同一事件所引起的各方面的財務(wù)損失必須一起考慮。例如，某集團(tuán)企業(yè)的一個分企業(yè)辦公室發(fā)生火災(zāi)，火災(zāi)會使企業(yè)財產(chǎn)遭受損失、員工受傷、重要文件遺失，其他分企業(yè)需要提供一些重要物資設(shè)備，以保證該分企業(yè)維持最低程度的運轉(zhuǎn)。因此，在評價風(fēng)險時，不僅要考慮直接損失，還要考慮由此而帶來的間接損失和責(zé)任損失。（二）統(tǒng)一性原則風(fēng)險評價是針對某一風(fēng)險事件或者風(fēng)險單位進(jìn)行的，這就要求風(fēng)險評價要保持統(tǒng)一性的原則，不能將與風(fēng)險因素或者風(fēng)險單位無關(guān)的材料考慮進(jìn)去，作為風(fēng)險評價的

25、依據(jù)。例如，考察某建筑物發(fā)生火災(zāi)的概率，與該建筑相鄰的單位發(fā)生火災(zāi)風(fēng)險的概率是考察這幢建筑發(fā)生火災(zāi)的因素；相反，與該建筑不相鄰的單位發(fā)生火災(zāi)的概率不在風(fēng)險評價的范圍內(nèi)。只有堅持統(tǒng)一性的原則，才能客觀、準(zhǔn)確地評價風(fēng)險。（三）客觀性原則風(fēng)險評價的方式和方法是多種多樣的，不同的衡量和評價風(fēng)險的方法可以獲得不同的結(jié)果，這是不可避免的。風(fēng)險評價的原則是盡可能使風(fēng)險預(yù)測、評價的結(jié)果與實際發(fā)生的損失相一致，盡可能反映客觀存在的風(fēng)險。偏差過大，會造成不必要的損失。例如，風(fēng)險管理者對某一風(fēng)險評價過高，會提高管理成本，造成風(fēng)險管理單位不必要的浪費；評價過低，會忽略風(fēng)險，造成未預(yù)見的財產(chǎn)和人身的損失。（四）可操作性

26、原則風(fēng)險評價是涉及面廣、管理難度較大的項目。這就要求風(fēng)險管理人員掌握評估方法，靈活運用風(fēng)險評價方法，對風(fēng)險的評價要具有可操作性和通用性，避免使用高深繁雜的評價方法。這一方面可以減少風(fēng)險評價的工作量，另一方面可以為風(fēng)險管理提供重要依據(jù)。影響風(fēng)險評價的因素風(fēng)險評價是否符合實際，也是衡量公司風(fēng)險管理水平的重要標(biāo)志。風(fēng)險管理者在進(jìn)行風(fēng)險評價時，由于受到人為因素、機(jī)械設(shè)備因素、環(huán)境因素等影響，致使風(fēng)險評價的結(jié)果與實際損失之間存在著較大的偏差。導(dǎo)致風(fēng)險評價失誤的原因主要有以下幾方面的因素。（一）人為因素人為因素主要是指由于風(fēng)險評價主體判斷失誤、操作失誤、違章指揮、精力不集中、疲勞和身體缺陷等，導(dǎo)致實際發(fā)生

27、的風(fēng)險事故遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離風(fēng)險評價的結(jié)果。這主要是因為風(fēng)險管理者事先未預(yù)見的風(fēng)險因素造成風(fēng)險評價的失誤。（二）機(jī)械設(shè)備因素機(jī)械設(shè)備因素主要是指由于設(shè)備和裝備結(jié)構(gòu)不完善、安全設(shè)備和防護(hù)器具的缺陷等，使風(fēng)險管理人員未能預(yù)見到風(fēng)險因素的存在，結(jié)果造成財產(chǎn)損失和人身損傷。未預(yù)見的機(jī)械設(shè)備缺陷也是風(fēng)險評價偏離實際損失的重要原因之一。（三）物的因素物的因素主要是指有毒、有害、易燃、易爆等危害性物質(zhì)。這些物質(zhì)在儲存、運輸或使用過程中，未按有關(guān)管理規(guī)章制度進(jìn)行操作和使用，結(jié)果造成財產(chǎn)損失和人身傷害。這些物的因素的侵害，也會導(dǎo)致風(fēng)險評價的結(jié)果偏離實際損失。（四）環(huán)境因素環(huán)境因素主要是指作業(yè)環(huán)境中的色彩、照明、濕度、通風(fēng)

28、、噪聲、震蕩、衛(wèi)生等風(fēng)險因素，以及相鄰的風(fēng)險單位因火災(zāi)、爆炸和有毒氣體泄漏等對財產(chǎn)或者人身造成的損害。這些損害會使實際發(fā)生的損失偏離風(fēng)險評價的結(jié)果。此外，一個國家或地區(qū)的政局穩(wěn)定性、政策連續(xù)性、社會意識和法律建設(shè)等，也是風(fēng)險評價需要考慮的重要因素。（五）管理因素管理因素主要是指企業(yè)目標(biāo)、業(yè)務(wù)層次目標(biāo)、風(fēng)險鑒別機(jī)制及管理變化等因素對風(fēng)險評價的影響。風(fēng)險評價是否符合實際，也是衡量企業(yè)風(fēng)險管理水平的重要標(biāo)志。風(fēng)險管理者在進(jìn)行風(fēng)險評價時，要考慮到以下管理方面的因素。（1）企業(yè)目標(biāo)。企業(yè)目標(biāo)是一個全面的具有指導(dǎo)性的方針，和企業(yè)密切相關(guān)。它應(yīng)該能夠被傳達(dá)到企業(yè)每一個員工和監(jiān)督管理委員會，以保證目標(biāo)能夠被有

29、效貫徹。企業(yè)目標(biāo)確定后，企業(yè)需要制定與其目標(biāo)相關(guān)并且一致的經(jīng)營策略，和企業(yè)現(xiàn)狀相一致的經(jīng)營計劃和預(yù)算，并配備相應(yīng)的資源來完成企業(yè)目標(biāo)。（2）業(yè)務(wù)層次目標(biāo)。制定好企業(yè)目標(biāo)后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定各個業(yè)務(wù)層次的目標(biāo)。業(yè)務(wù)層次的目標(biāo)應(yīng)和企業(yè)目標(biāo)及企業(yè)經(jīng)營策略相聯(lián)系，各個業(yè)務(wù)層次目標(biāo)應(yīng)當(dāng)一致，并與企業(yè)的重大業(yè)務(wù)流程相關(guān)。業(yè)務(wù)層次的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)具體化，為實現(xiàn)各業(yè)務(wù)層次的目標(biāo)，配備的資源應(yīng)當(dāng)充足。業(yè)務(wù)層次目標(biāo)的制定，應(yīng)當(dāng)涉及各個層次的管理人員，以充分調(diào)動他們的積極性，使他們廣泛的參與到企業(yè)的風(fēng)險管理中。（3）風(fēng)險鑒別機(jī)制。企業(yè)在評價風(fēng)險時，應(yīng)建立鑒別內(nèi)部和外部風(fēng)險的鑒別機(jī)制。這些鑒別機(jī)制應(yīng)能夠鑒別對應(yīng)每個業(yè)務(wù)層面的目

30、標(biāo)的流程風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)具有充分而相關(guān)的風(fēng)險分析過程，包括估計風(fēng)險的重大性、風(fēng)險發(fā)生的可能性并決定防范風(fēng)險所需的策略。（4）管理變化。企業(yè)在出現(xiàn)以下情況時，其經(jīng)營管理將會發(fā)生重大變化，從而影響到風(fēng)險評價。這些因素包括但不限于：經(jīng)營環(huán)境的變化；雇傭新員工；使用新的或重新設(shè)計的作息系統(tǒng)；企業(yè)經(jīng)歷迅速發(fā)展時期；新技術(shù)的出現(xiàn)；新的產(chǎn)品線、新產(chǎn)品、新的經(jīng)營行為或發(fā)生并購；企業(yè)重組；跨國經(jīng)營。政治風(fēng)險的識別企業(yè)應(yīng)當(dāng)收集相關(guān)資料，了解一國的國際關(guān)系與社會局勢以及東道國的法律、政策變化等等情況以識別可能的政治風(fēng)險。其程序一般是收集一國國際關(guān)系狀況、政局穩(wěn)定性、法律政策等方面的資料，然后對數(shù)據(jù)資料進(jìn)行分析、評估，從而

31、明確一國政治風(fēng)險的變化情況并預(yù)測其政治風(fēng)險。政治風(fēng)險識別工作重點應(yīng)是了解和預(yù)測有關(guān)導(dǎo)致投資環(huán)境突然出現(xiàn)變化的政治力量和政治因素，這樣的因素包括以下幾點：（1）政治穩(wěn)定性與連續(xù)性；（2）一國的政治體制；（3）一國政府對企業(yè)經(jīng)營活動的政策；（4）以往的政府類型、黨派結(jié)構(gòu)和各政派的政治實力及其政治觀念；（5）有可能取代現(xiàn)執(zhí)政者的政治勢力；（6）政策的歷史走向和政策形成的公共選擇程序；（7）政治、社會、宗教、少數(shù)民族和其他沖突；（8）政府效率與廉潔狀況；（9）國民經(jīng)濟(jì)重心與發(fā)展重點；（10）一國國際關(guān)系；（11）東道國政府與本國政府關(guān)系的親疏程度等。政治風(fēng)險評估政治風(fēng)險評估要針對經(jīng)營地政治環(huán)境變動可能

32、性，評估投資所在國發(fā)生預(yù)料之外的政治環(huán)境變化的可能性以及可能造成的影響。政治風(fēng)險具有相對性，即投資者因國別的差異會對某一國或地區(qū)的政治風(fēng)險有不同的預(yù)期，這是由于政治風(fēng)險本身要受到國與國之間各種因素的影響，而風(fēng)險評估者也會受到自身的立場和觀點的影響。此外，適用于評估宏觀政治風(fēng)險的方法不完全適合于特定項目的微觀政治風(fēng)險評估。應(yīng)當(dāng)在把握所在國家政治風(fēng)險宏觀方面的基礎(chǔ)上，分析特定項目對于東道國政治的敏感性，然后綜合評估兩者的影響，形成在某一東道國實施特定項目的總政治風(fēng)險。（一）宏觀政治風(fēng)險的評估對宏觀政治風(fēng)險的評估方法主要有以下幾種。1、指標(biāo)系統(tǒng)評估法該方法是根據(jù)積累的歷史資料，對其中易誘發(fā)政治風(fēng)險激

33、化的諸因素加以量化，測定風(fēng)險程度。2、定級評估法該方法是將資源國政治因素、基本經(jīng)濟(jì)因素、對外金融因素、政治的安定性等可能對項目產(chǎn)生影響的風(fēng)險因素的大小分別量化。然后，將各種風(fēng)險因素得分匯總起來確定一國的風(fēng)險等級，最后進(jìn)行國家之間的風(fēng)險比較。對政治風(fēng)險進(jìn)行國別比較可參照國際上較有影響的國際投資風(fēng)險指數(shù)。例如，上文中所提到的美國國家風(fēng)險國際指南綜合指數(shù)，美國BERI公司的世界各國的政治風(fēng)險指數(shù)。其他著名的指數(shù)還有富蘭德指數(shù)，該指數(shù)是由英國“商業(yè)環(huán)境風(fēng)險情報所”每年定期提供；國家風(fēng)險等級，是由日本“公司債研究所”、歐洲貨幣和機(jī)構(gòu)投資家每年定期在“國家等級表”中公布對各國的國際投資風(fēng)險程度分析的結(jié)果。

34、3、分類評估法例如，倫敦的控制風(fēng)險集團(tuán)將政治風(fēng)險按照嚴(yán)重程度分為4類：可忽略的風(fēng)險、低風(fēng)險、中等風(fēng)險和高風(fēng)險。（1）可忽略的風(fēng)險。適應(yīng)于政局穩(wěn)定的政府。（2）低政治風(fēng)險。往往孕育在那些政治制度完善、政府的任何變化通過憲法程序產(chǎn)生、缺乏政治持續(xù)性、政治分歧可能導(dǎo)致領(lǐng)導(dǎo)人突然更迭的國家。（3）中等政治風(fēng)險。往往會發(fā)生在那些政府權(quán)威有保障、但政治機(jī)構(gòu)仍然在演化的國家，或者存在軍事干預(yù)風(fēng)險的國家。（4）高政治風(fēng)險國家。則是指那些政治機(jī)構(gòu)極不穩(wěn)定、政府有可能被驅(qū)逐出境的國家。（二）微觀政治風(fēng)險的評估微觀政治風(fēng)險評估中，需要考慮以下諸多因素。1、東道國政治環(huán)境評估主要包括以下內(nèi)容。政治因素?？紤]東道國政府

35、對待本項目在該國投資的態(tài)度等。政治穩(wěn)定性。考慮東道國政權(quán)更替的頻率和政治沖突是否會導(dǎo)致項目中斷。執(zhí)政黨的更替，意味著政府經(jīng)濟(jì)政策的變更或調(diào)整；政治沖突預(yù)示著政府對涉外投資的政策的變化；恐怖活動對跨國投資項目的影響等。政治干預(yù)?？紤]項目是否會影響東道國國防力量；是否會被東道國認(rèn)為涉及外交、國家安全、經(jīng)濟(jì)安全（如能源、高科技企業(yè)）、市場壟斷；是否會危及東道國就業(yè)，致使東道國政府進(jìn)行政治干預(yù)等。東道國的國際關(guān)系。考慮東道國與跨國經(jīng)營企業(yè)母國的關(guān)系；東道國企業(yè)及政府談判地位、強(qiáng)弱；跨國投資企業(yè)在國際語言、國際公關(guān)、國際策略能力方面的強(qiáng)弱；公眾支持程度等。2、法律環(huán)境評估需評估母國、東道國以及國際法的影

36、響。母國法律，需了解母國法律對于跨國投資經(jīng)營的相關(guān)規(guī)定；東道國法律，需了解東道國法律對跨國投資行業(yè)、范圍等的相關(guān)規(guī)定或限制；國際法，需了解國家之間所簽訂的雙邊和多邊條約、公約和協(xié)定對跨國投資的影響。3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境評估包括以下內(nèi)容。東道國籌資的可能性。東道國政府是否可能對本項目提供融資資助、本項目進(jìn)入東道國資本市場的可能性。資金匯回的規(guī)定。了解將現(xiàn)金流從東道國子公司匯回母公司的規(guī)定。轉(zhuǎn)移價格、管理費、特許費、借款償還、股利分配的規(guī)定。公司治理環(huán)境。東道國對當(dāng)?shù)赝鈬舅袡?quán)的限制。行業(yè)環(huán)境。投資項目是否必須利用當(dāng)?shù)刭Y源才能有效生產(chǎn)經(jīng)營，如石油開采，近期內(nèi)是否會出現(xiàn)與本項目競爭的產(chǎn)業(yè)。（三）特定項目

37、的總政治風(fēng)險評估綜合評估某特定項目的整體政治風(fēng)險，可考慮采用以下具體方法和步驟。第一步：采用專家意見法、頭腦風(fēng)暴法等方法確定不同投資項目在某個國家的政治影響因素（可采用01分制和賦值方法），并確定每一項因素的權(quán)重，用加權(quán)平均法計算出特定項目的微觀政治風(fēng)險值。第二步：評估特定國家的宏觀政治風(fēng)險?？蛇x擇參照權(quán)威數(shù)據(jù)而評估。第三步：確定特定項目的總政治風(fēng)險指數(shù)。第四步：按照同樣的方法計算特定項目在其他國家的風(fēng)險指數(shù)，并進(jìn)行國家間的風(fēng)險比較，以選擇適當(dāng)?shù)膰液瓦m當(dāng)?shù)耐顿Y項目。然而，盡管各機(jī)構(gòu)采用了各種政治風(fēng)險評估方法，對政治風(fēng)險的評估實際上是不能做到十分精確的，至少政治風(fēng)險發(fā)生的時間就很難確定。只能在

38、對政治風(fēng)險進(jìn)行評估之后，采取一些措施來避免在未來可能發(fā)生的政治風(fēng)險。政治風(fēng)險含義及分類（一）政治風(fēng)險含義政治風(fēng)險是指一個國家或地區(qū)發(fā)生的政治環(huán)境或?qū)ν庹侮P(guān)系發(fā)生的變化而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營活動受到影響，并導(dǎo)致其經(jīng)營績效或其他目標(biāo)遭受損失的不確定性。一個國家或地區(qū)政治環(huán)境或?qū)ν庹侮P(guān)系的變化給企業(yè)和投資者所造成的后果是雙向的，它可能帶來積極效應(yīng)，即有利于企業(yè)和投資者，從而給后者帶來經(jīng)濟(jì)利益；也可能帶來消極效應(yīng)，從而不利于企業(yè)和投資者，給他們帶來經(jīng)濟(jì)損失。通常，政治風(fēng)險是指后者，即一個國家或地區(qū)在政治方面發(fā)生的可能造成企業(yè)或投資者經(jīng)濟(jì)損失的不確定性。政治風(fēng)險來源于一些擁有政治力量團(tuán)體的有目的的行為。擁有

39、政治力量的團(tuán)體，例如，一國政府、一國重要黨派組織、重要國際組織（如歐佩克）、民族主義組織、恐怖組織等，企業(yè)通常無力與之抗衡。這種力量上的不可比，往往給企業(yè)造成重大經(jīng)濟(jì)損失甚至人員傷亡。不僅如此，很多政治突發(fā)事件難以預(yù)料，甚至毫無征兆，更加加大了政治風(fēng)險的不確定性。以航空公司為例，2001年“9.11”事件發(fā)生之后，保險公司在一夜之間取消了相關(guān)的保單。雖然后來許多保險公司重又推出了有限責(zé)任的保險業(yè)務(wù)，但全球恐怖主義曠日持久的趨勢，使很多保險公司又重新考慮退出航空恐怖活動保險業(yè)務(wù)，因為其中的風(fēng)險實在難以計算。（二）政治風(fēng)險對跨國經(jīng)營企業(yè)的影響對跨國經(jīng)營的企業(yè)，政治風(fēng)險的影響可能很大。企業(yè)在進(jìn)行跨越

40、國界的生產(chǎn)經(jīng)營活動時，受到三方面的約束：既要迎合母國的需要，又要兼顧東道國的利益，還要遵照國際慣例。企業(yè)在這樣的前提約束下追求利益的最大化。由于跨國公司和主權(quán)國家是兩種不同的利益主體，追求目標(biāo)的差異可能導(dǎo)致兩者之間利益上的矛盾乃至沖突。當(dāng)跨國公司的經(jīng)營與東道國的國家利益發(fā)生矛盾時，東道國往往會對外資政策進(jìn)行調(diào)整；此外，某些東道國政府作出的政策承諾可能會隨著政權(quán)的更迭而失效。東道國。政策和環(huán)境的變化不僅會造成投資者對投資的失控，而且可能使其項目失去盈利的機(jī)會甚至虧損、破產(chǎn)。（三）政治風(fēng)險的分類從不同的角度進(jìn)行考察，可以對政治風(fēng)險進(jìn)行不同的分類。從政治風(fēng)險發(fā)生的范圍和層次來看，可以把政治風(fēng)險分成兩

41、類：宏觀層次的風(fēng)險和微觀層次的風(fēng)險。前者是指會對所有外來企業(yè)或外來投資者產(chǎn)生不利影響的政治方面的改變，而不論這些企業(yè)和投資者是屬于何種行業(yè)、采用何種形式；后者則是指只對某個特殊行業(yè)、特殊企業(yè)、甚至特殊投資計劃產(chǎn)生不利影響的政治方面的改變。從政治風(fēng)險的結(jié)果看，可以把政治風(fēng)險分為影響到財產(chǎn)所有權(quán)的風(fēng)險和僅僅影響企業(yè)正常業(yè)務(wù)收益的風(fēng)險兩類。前者是指導(dǎo)致外國企業(yè)或投資者失去資產(chǎn)所有權(quán)或投資控制權(quán)的政治方面的變化，如國有化或強(qiáng)制性地沒收財產(chǎn)等；后者則是指導(dǎo)致減少外國企業(yè)或投資者經(jīng)營收入或投資回報的政治方面的改變。在世界范圍內(nèi)，目前發(fā)生的大多數(shù)的政治風(fēng)險問題屬于微觀層次的問題，而且更多地涉及企業(yè)或投資者經(jīng)

42、營收入和投資回報，而不是財產(chǎn)所有權(quán)。政治風(fēng)險的直接原因是東道國或投資所在國國內(nèi)政治環(huán)境的變化及其對外政治關(guān)系的變化，而且是對外國企業(yè)和外國投資者不利的變化。政治風(fēng)險源政治風(fēng)險源主要表現(xiàn)在以下領(lǐng)域。1、征收風(fēng)險這是指一國政府對特定企業(yè)實行征用、沒收或國有化手段的風(fēng)險。所謂國有化，是指一個主權(quán)國家將原屬于私人投資者的財產(chǎn)部分或全部采取征用或類似的措施，使其轉(zhuǎn)移到本國政府手中的強(qiáng)制性行為。有的時候，政府并不公開宣布直接征用特定企業(yè)的資產(chǎn)，而是以種種措施阻礙其所有者對本企業(yè)資產(chǎn)的有效控制、使用和處置，使得投資者的股東權(quán)利受到限制等而構(gòu)成事實上的征收行為。2、外匯管制風(fēng)險通常，欠發(fā)達(dá)國家的外匯管制措施更

43、為嚴(yán)格。例如，東道國政府發(fā)生國際收支困難而實行外匯管制，采取禁止或限制外商、外國投資者將本金、利潤和其他合法收入轉(zhuǎn)移到東道國境外。又如，對外幣供應(yīng)采取定額配給等。3、戰(zhàn)爭和內(nèi)亂風(fēng)險這類風(fēng)險指國家政局不穩(wěn)定，發(fā)生革命、戰(zhàn)爭和內(nèi)亂等情況，致使企業(yè)財產(chǎn)蒙受重大損失，直至無法繼續(xù)經(jīng)營。4、政府違約風(fēng)險這是指政府解除與投資項目相關(guān)的協(xié)議或者違反或不履行與投資者簽訂的合同項下的義務(wù)。例如，政府停止支付或延期支付，致使投資者無法按時、足額收回到期債券本息和投資利潤。5、政策干預(yù)風(fēng)險政策干預(yù)包括以下類型。當(dāng)?shù)卣疄閷崿F(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)，而采取干預(yù)措施。如設(shè)置有利于東道國稅收的轉(zhuǎn)移定價規(guī)則；要求產(chǎn)品達(dá)到一定

44、國產(chǎn)化率、企業(yè)必須建設(shè)某些社會公共設(shè)施、環(huán)境保護(hù)等措施等。當(dāng)?shù)卣疄楸Ｗo(hù)本地經(jīng)濟(jì)而給本國企業(yè)某些優(yōu)惠政策，或者對跨國經(jīng)營企業(yè)進(jìn)行一定的限制。如本國企業(yè)實行減免稅收制度；只允許建立合資企業(yè)并限定外資比例；對外來企業(yè)征收附加稅，或附加公共產(chǎn)品使用費，或其他無形費用；制定專門針對外來企業(yè)的特別污染法、特別勞工法等歧視性法律；要求外來企業(yè)必須通過東道國政府招收員工并執(zhí)行高于本地企業(yè)的工資標(biāo)準(zhǔn)等。此方面的典型案例包括2000年日本三菱公司就因被美國指控參與了固定石墨電極價格的國際卡特爾，被征收了高達(dá)1.34億美元的罰金，同一案件中的德國SGL炭精電極股份公司也被征收了1.35億美元的罰金。要求所有投資必

45、須采取與東道國企業(yè)聯(lián)營的形式，或者有最低持股比例要求。上述風(fēng)險源的分類只是相對的。政治風(fēng)險還可能表現(xiàn)在很多領(lǐng)域。Simon將風(fēng)險流向與風(fēng)險來源進(jìn)行了對應(yīng)。風(fēng)險源分析法風(fēng)險源分析法是指對各項作業(yè)活動進(jìn)行分析，找出作業(yè)活動中具體的風(fēng)險源。包括基本分析法、工作安全分析法、安全檢查表法和預(yù)先風(fēng)險分析法。（一）基本分析法基本分析法是指對于某項作業(yè)活動，依據(jù)“作業(yè)活動信息”，對照危害分類和事故類型，確定本項作業(yè)活動中具體的風(fēng)險源?？赏ㄟ^詢問、交談、現(xiàn)場觀察、查問有關(guān)記錄，獲取有關(guān)信息進(jìn)行。（二）工作安全分析法通過分析組成成員工作任務(wù)中所涉及的風(fēng)險，識別風(fēng)險源。選定作業(yè)活動，將其分解為若干個作業(yè)步驟，辨識危

46、險并匯總，定期檢查和回顧。（三）安全檢查表法為了系統(tǒng)地找出系統(tǒng)中的不安全因素，把系統(tǒng)加以分析，列出各層次的不安全因素，然后確定檢查項目，以提問方式把檢查項目按系統(tǒng)的組成順序編制成表，以便進(jìn)行檢查評審，這種表就叫作安全檢查表。對于某項作業(yè)活動、某工作系統(tǒng)、某種裝置，根據(jù)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)程、規(guī)范、規(guī)定、國內(nèi)外事故案例、系統(tǒng)分析及研究的結(jié)果，結(jié)合運行經(jīng)歷，歸納、總結(jié)所有的危害、不符合，確定檢查項目并按順序編制成表，以便進(jìn)行檢查或評審的一種方法。我國很多行業(yè)在長期大量實踐的基礎(chǔ)上歸納制定的安全評價方法對于辨識危害很有幫助。因為評價是針對檢查出的問題進(jìn)行，所以其中的檢查部分就是一套系統(tǒng)、完整、實用的安全檢查

47、表。安全檢查表的優(yōu)點是有問有答，給人印象深刻；簡便易懂，容易掌握。缺點是只能作定性評價，不能給出定量評價結(jié)果；只能對已存在的對象進(jìn)行評價。安全檢查表的編制依據(jù)包括：有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)程、規(guī)范及規(guī)定；國內(nèi)外事故案例；通過系統(tǒng)分析確定的危險部位及防范措施；研究成果。（四）預(yù)先風(fēng)險分析法預(yù)先風(fēng)險分析法也稱初始風(fēng)險分析法，是在每項生產(chǎn)活動之前，特別是在設(shè)計的開始階段，對系統(tǒng)存在風(fēng)險類別、出現(xiàn)條件、事故后果等進(jìn)行概略的分析，盡可能評價出潛在的風(fēng)險性。預(yù)先風(fēng)險分析的依據(jù)主要是同類作業(yè)活動或工作系統(tǒng)過去發(fā)生過的事故經(jīng)歷以及系統(tǒng)分析及研究的結(jié)果。1、分析過程應(yīng)考慮的項目（1）危險物品；（2）系統(tǒng)部件間接口的安全性；

48、（3）與安全有關(guān)的設(shè)備、保險裝置和應(yīng)急裝置等；（4）影響控制安全性的重要的軟件命令和響應(yīng)；（5）包括生產(chǎn)環(huán)境在內(nèi)的環(huán)境條件；（6）操作、試驗、維修和應(yīng)急規(guī)程等。2、預(yù)先風(fēng)險分析的目的（1）識別風(fēng)險源，確定安全關(guān)鍵部位；（2）評價各種風(fēng)險的程度；（3）確定安全性設(shè)計原則；（4）提出消除或控制風(fēng)險的措施。3、預(yù)先風(fēng)險分析的內(nèi)容（1）審核相應(yīng)的安全性歷史資料；（2）列出主要能源的類型，并調(diào)查各種能源的使用情況，確定其控制措施；（3）確定系統(tǒng)或設(shè)備必須遵守的有關(guān)人員安全、環(huán)境和有毒物質(zhì)安全要求及其他有關(guān)規(guī)定；（4）提出糾正措施。4、預(yù)先風(fēng)險分析的步驟（1）對照過去同類產(chǎn)品或系統(tǒng)發(fā)生事故的經(jīng)驗和教訓(xùn)，查

49、明所開發(fā)系統(tǒng)（工藝、設(shè)備）是否也會出現(xiàn)同樣的問題；（2）了解所開發(fā)系統(tǒng)的任務(wù)、目的、基本活動要求，包括對環(huán)境的了解；（3）確定可能造成的受傷、損失、功能失效或物質(zhì)損失的初始風(fēng)險；（4）確定初始風(fēng)險的起因事件；（5）找出消除或控制風(fēng)險的可能方法；（6）在風(fēng)險不能控制的情況下分析最好的預(yù)防損失的方法；（7）提出采取并完成糾正措施的責(zé)任者。關(guān)于風(fēng)險等級，可以用不同的數(shù)字代表不同的風(fēng)險等級，也可以用“安全的”、“臨界的”、“危險的”、“破壞性的”等詞匯代表不同的風(fēng)險等級。事件樹分析法事件樹是一種從初始原因事件起，分析各環(huán)節(jié)事件正常、失敗及發(fā)展變化過程，并預(yù)測各種可能結(jié)果的方法。一個事件樹由初因事件和系

50、統(tǒng)事件組成。初因事件是引起事故的起因事件，一個事件樹只有一個初因事件。系統(tǒng)事件是由初因事件引起的事件，一個事件樹可有多個系統(tǒng)事件。事件序列是表示事件發(fā)生過程的一系列符號。事件樹分析的步驟歸納如下。（1）確定或?qū)ふ铱赡軐?dǎo)致系統(tǒng)嚴(yán)重后果的初因事件，并進(jìn)行分析，對于那些可能導(dǎo)致相同事件樹的初因可歸納為一類。（2）構(gòu)造事件樹，先構(gòu)造事件樹，再構(gòu)造系統(tǒng)事件樹。（3）進(jìn)行事件樹的簡化。（4）進(jìn)行事件序列的定量化。事件樹簡便易行，但受分析評價人員的主觀因素影響。故障樹分析法故障樹分析，是安全系統(tǒng)工程的重要分析方法之一，它能對各種系統(tǒng)的危險性進(jìn)行辨識和評價，不僅能分析出事故的直接原因，而且能深入地揭示出事故的

51、潛在原因。用它描述事故的因果關(guān)系直觀、明了、思路清晰、邏輯性強(qiáng)，既可定性分析，又可定量分析。故障樹分析法首先是由美國貝爾電話研究所于1961年為研究民兵式導(dǎo)彈發(fā)射控制系統(tǒng)時提出來的，1974年美國原子能委員會運用FTA對核電站事故進(jìn)行了風(fēng)險評價，發(fā)表了著名的拉姆遜報告。該報告對故障樹分析作了大規(guī)模有效的應(yīng)用。此后，在社會各界引起了極大的反響，受到了廣泛的重視，從而迅速在許多國家和許多企業(yè)應(yīng)用和推廣。我國開展故障樹分析方法的研究是從1978年開始的。目前已有很多部門和企業(yè)正在進(jìn)行推廣工作，并已取得大量成績，促進(jìn)了企業(yè)的安全生產(chǎn)。故障材法就是從某一事故出發(fā)，運用邏輯推理的方法尋找引起事故的原因，即

52、從結(jié)果推導(dǎo)出引發(fā)風(fēng)險事故的原因。故障樹法也是我國國家標(biāo)準(zhǔn)局規(guī)定的事故分析的技術(shù)方法之一。（一）故障樹分析用故障樹法分析導(dǎo)致某些事故發(fā)生的前提條件，并說明哪些前提條件對于風(fēng)險事故的發(fā)生是必要的，哪些是輔助性的。故障樹法的理論基礎(chǔ)是，任何一個事故的發(fā)生，必定是一系列事件按照時間順序相繼出現(xiàn)的結(jié)果，前一事件的出現(xiàn)是隨后事件發(fā)生的條件，在事件的發(fā)展過程中，每一事件有兩種可能的狀態(tài)，即成功或者失敗。故障樹中的邏輯關(guān)系說明如下?！胺恰保狠斎胧录话l(fā)生，輸出事件就發(fā)生?！皸l件與”：輸入事件同時發(fā)生且滿足某條件，輸出事件才發(fā)生?！皸l件或”：在滿足某條件下，輸入事件中至少有一個發(fā)生，輸出事件就發(fā)生?！绊樞蚺c”：

53、輸入事件都發(fā)生，但滿足一定先后順序，輸出事件才發(fā)生?！芭懦饣颉保狠斎胧录袃H有一個發(fā)生，輸出事件才發(fā)生。“單事件限制”：輸入事件僅一個且滿足某條件，輸出事件發(fā)生。以上關(guān)系都有代表符號。上例中，若知各個基本事件的概率，則所有組合情況下，上一層事件的發(fā)生概率可以求得。（二）故障樹分析的優(yōu)缺點故障樹分析法是以選擇某一風(fēng)險因素為事件，按照邏輯推理推論其各種可能的結(jié)果及產(chǎn)生結(jié)果的途徑。故障樹分析法的優(yōu)點如下。（1）由于故障樹分析法是采用演繹方法分析事故的因果關(guān)系，能詳細(xì)找出系統(tǒng)各種固有的潛在的危險因素，為安全設(shè)計、制定安全技術(shù)措施和安全管理要點提供了依據(jù)。（2）能簡潔、形象地表示出事故和各種原因之間的因

54、果關(guān)系及邏輯關(guān)系。（3）在故障樹分析中，頂上事件可以是已經(jīng)發(fā)生的事故，也可以是預(yù)想的事故。通過分析找出原因，采取對策加以控制，從而起到預(yù)測、預(yù)防事故的作用。（4）可以用于定性分析，求出危險因素（原因）對事故影響的大??；也可用于定量分析，由各危險因素（原因）的概率計算出事故發(fā)生的概率，從數(shù)量上說明是否能滿足預(yù)定目標(biāo)值的要求，從而明確采取對策措施的重點和輕重緩急的順序。（5）可選擇最感興趣的事故作為頂上事件進(jìn)行分析。這和事件樹不同，因為事件樹是由一個故障開始的，而引起的事故不一定是使用者最感興趣的。故障樹分析法的缺點如下。（1）故障樹的繪制需要專門的技術(shù)。在風(fēng)險識別中，故障樹的繪制需要專門的技術(shù)，

55、這也是風(fēng)險管理人員較少使用故障樹法分析問題的重要原因。只有風(fēng)險事故造成的損失較大或者存在很深的安全隱患時，需要采用故障樹對系統(tǒng)進(jìn)行整體分析。（2）采用故障樹法識別風(fēng)險的管理成本比較高。由于風(fēng)險管理經(jīng)費的限制和不斷增加的風(fēng)險管理工作，會使風(fēng)險管理受到限制。故障樹分析風(fēng)險事故的方法需要花費大量的時間，需要搜集大量的資料，會導(dǎo)致風(fēng)險管理成本的增加。（3）相關(guān)概率的準(zhǔn)確程度直接影響估測的結(jié)果。在故障樹分析中，有關(guān)事件概率的準(zhǔn)確程度直接影響風(fēng)險識別的結(jié)果。風(fēng)險識別的過程風(fēng)險識別的過程實際上就是收集有關(guān)風(fēng)險因素、風(fēng)險事故、風(fēng)險暴露和危害（損失）等方面信息的過程。例如，工業(yè)溶劑滲漏會使作業(yè)現(xiàn)場的工人吸入有毒

56、氣體，導(dǎo)致工人中毒的風(fēng)險事故。對于這一事故可以進(jìn)行以下分析：風(fēng)險事故是工業(yè)溶劑的滲漏；風(fēng)險因素是使用工業(yè)溶劑的車間通風(fēng)條件較差，工人在沒有防護(hù)工具的情況下離工作臺太近；風(fēng)險暴露是生產(chǎn)設(shè)備突然失控使得工人們必須進(jìn)入通風(fēng)條件較差的車間進(jìn)行搶救；損失是工人吸入有毒氣體，致使呼吸道出現(xiàn)嚴(yán)重問題。風(fēng)險事故導(dǎo)致的直接后果是工人住院治療，使企業(yè)醫(yī)療費用支出增加，企業(yè)受到上級有關(guān)部門行政處罰；風(fēng)險事故導(dǎo)致的長期后果是工人申訴、請求鑒定為職業(yè)病、獲得相應(yīng)的補償。防止這一風(fēng)險事故再次發(fā)生的辦法是重新設(shè)計工作臺、安裝車間的通風(fēng)設(shè)備、防止工業(yè)溶劑的滲漏、向工人發(fā)放防毒面罩等。風(fēng)險識別的過程包括以下幾個方面。（一）發(fā)現(xiàn)

57、或者調(diào)查風(fēng)險因素在風(fēng)險事故發(fā)生以前，發(fā)現(xiàn)引發(fā)風(fēng)險事故的風(fēng)險因素，是風(fēng)險識別的核心。因為只有發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素，才能有的放矢地改變風(fēng)險因素存在的條件，才能防止風(fēng)險因素的增加或聚集。一般來說，引發(fā)風(fēng)險事故的風(fēng)險因素大致可以分為以下幾類。（1）自然環(huán)境。自然環(huán)境是企業(yè)面臨的最基本的風(fēng)險來源，例如暴雨、山洪等天災(zāi)都會引致?lián)p失。自然環(huán)境的改變，不可避免地會對許多行業(yè)帶來重大損失，例如，建筑項目會因雨天的多少而影響其進(jìn)度；旅游業(yè)會因地震等災(zāi)害而影響游客人數(shù)。（2）社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境。人們的價值觀不斷改變，物質(zhì)要求不斷提高，人類行為及社會框架也間接成為風(fēng)險源。例如，最常見的種族歧視導(dǎo)致國家間的爭斗；不同的文化背景帶來的

58、混亂、災(zāi)害，都會導(dǎo)致社會環(huán)境出現(xiàn)危機(jī)。一個社會的政治環(huán)境往往能影響其經(jīng)濟(jì)環(huán)境，如政府行動可以影響國際資本市場或引致通貨膨脹。經(jīng)濟(jì)增長或蕭條也是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)互相影響的要素。而一個地方的利率變化、貸款政策改變也會給企業(yè)帶來一定的風(fēng)險。（3）政治及法制因素。政治環(huán)境是最難以捉摸的風(fēng)險源，執(zhí)政黨的變更、外交關(guān)系的建立、區(qū)域聯(lián)盟的形成都會對商業(yè)活動產(chǎn)生巨大的影響。經(jīng)濟(jì)全球化、一體化使得特定政府越來越難以控制國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在地方經(jīng)濟(jì)中，財政政策和貨幣政策是企業(yè)面臨的重要風(fēng)險因素。如政府減少對地方政府的資助，制定嚴(yán)格的有害廢料處理條例，都會使企業(yè)面臨各種破產(chǎn)的風(fēng)險。在國際領(lǐng)域，政治風(fēng)險源表現(xiàn)得更加復(fù)雜。外資面

59、臨被當(dāng)?shù)卣疀]收充公的風(fēng)險，稅收政策的突然變化也會給企業(yè)的經(jīng)營帶來破產(chǎn)的風(fēng)險。除了政治因素外，國家法制健全與否也會構(gòu)成風(fēng)險。司法制度若不健全，將使投資者增加風(fēng)險。例如，政府獎懲標(biāo)準(zhǔn)的變化，司法系統(tǒng)對商業(yè)活動態(tài)度的變化，都會給企業(yè)的經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險。一般來說，政府獎懲標(biāo)準(zhǔn)的變化是難以預(yù)測的。在國際領(lǐng)域中，國家間的法律標(biāo)準(zhǔn)是大相徑庭的，這會使許多問題變得更為復(fù)雜。例如，進(jìn)行跨國投資的企業(yè)員工的權(quán)利，是否可能在其他國家得到更好的保護(hù)，司法系統(tǒng)是否可能為社會帶來穩(wěn)定和安全等，這些風(fēng)險因素都會影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。（4）營運環(huán)境。企業(yè)的內(nèi)部運作過程也是產(chǎn)生風(fēng)險及不確定性的來源。例如，企業(yè)在聘任、調(diào)升

60、、開除員工等方面須有正式及合理的準(zhǔn)則及步驟，以免觸犯有關(guān)勞工法律。又如企業(yè)有責(zé)任為員工提供一個健康及安全的工作環(huán)境，否則當(dāng)事故發(fā)生時，企業(yè)便有可能面對巨額賠償。從正面而言，若企業(yè)能有效地提供健全的營運環(huán)境，將使企業(yè)在贏得美好聲譽的同時，也促進(jìn)其產(chǎn)品質(zhì)量及服務(wù)水平的提高，為企業(yè)帶來利潤。（5）意識及溝通因素。作為企業(yè)風(fēng)險管理的領(lǐng)導(dǎo)者，必須具備能力去了解、觀察、度量和評估風(fēng)險。然而風(fēng)險的認(rèn)定和評估帶有主觀性。企業(yè)風(fēng)險管理人員最大的難題是怎樣辨別某一風(fēng)險元素，是概念上的可能還是真實的存在。因此，在認(rèn)定和分析風(fēng)險時，我們需要客觀地分析不確定性對企業(yè)的影響程度，以及肯定某一概念性的風(fēng)險是真實存在的。（二