中央銀行學(xué)復(fù)習(xí)整理

1、第一章中央銀行制度的形成和發(fā)展中央銀行制度的初步形成客觀經(jīng)濟(jì)因素是中央銀行得以產(chǎn)生的內(nèi)在條件，國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的管理則提供了外部推動(dòng)力。中央銀行的產(chǎn)生一般有兩條途徑：一是信譽(yù)好實(shí)力強(qiáng)大的大銀行逐步演變而成。在逐步演變的過(guò)程中，政府根據(jù)客觀需要不斷賦予大銀行某些特權(quán)，使其逐步具有某些中央銀行的特征，最終成為中央銀行；二是政府直接組建中央銀行。中央銀行國(guó)有化的原因有以下三點(diǎn)第一，中央銀行作為金融管理當(dāng)局需要采取中性立場(chǎng)，以社會(huì)利益為目標(biāo)；第二，中央銀行不應(yīng)以盈利為目標(biāo)；第三，信用貨幣發(fā)行產(chǎn)生的巨額利益應(yīng)歸于國(guó)家。第二章中央銀行的性質(zhì)和職能中央銀行是一國(guó)信用制度的樞紐：（1）銀行信用構(gòu)成一國(guó)信用制度的

2、基礎(chǔ)，在整個(gè)社會(huì)信用中居于主導(dǎo)地位。銀行既是信用活動(dòng)的參與者，也是信用活動(dòng)的調(diào)節(jié)者。而中央銀行又處于銀行體系的核心，維護(hù)支付清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行、并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要，運(yùn)用貨幣政策工具影響商業(yè)銀行的信用行為，達(dá)到控制社會(huì)信用規(guī)模、調(diào)節(jié)信用結(jié)構(gòu)的目的。（2）央銀行壟斷貨幣發(fā)行，是整個(gè)社會(huì)信用工具的總供給者。通過(guò)改變貨幣發(fā)行量，實(shí)現(xiàn)對(duì)信用規(guī)模和結(jié)構(gòu)的調(diào)整。中央銀行雖不直接向社會(huì)公眾提供貸款，但由于中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，是商業(yè)銀行的唯一貨幣供應(yīng)者和作為社會(huì)信用活動(dòng)的最后貸款人。中央銀行決定社會(huì)信用的規(guī)模。還可以通過(guò)對(duì)不同類型貸款規(guī)模的調(diào)整、管理貨幣流通，實(shí)行在信用規(guī)模不變情況下信用結(jié)構(gòu)的調(diào)整。（3

3、）中央銀行既是金融市場(chǎng)的參與者又是引導(dǎo)者，在金融市場(chǎng)上處于支配地位。通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作，中央銀行直接參與金融市場(chǎng)的活動(dòng)，調(diào)節(jié)社會(huì)的貨幣供應(yīng)量，影響社會(huì)信用規(guī)模；通過(guò)調(diào)整貼現(xiàn)率和存款準(zhǔn)備金比率等政策工具，引導(dǎo)信用活動(dòng)按中央銀行的政策意向進(jìn)行。中央銀行與政府存在特殊關(guān)系（1）中央銀行代表國(guó)家制定和執(zhí)行各種金融法規(guī)（2）配合政府的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，制定和執(zhí)行貨幣政策（3）不少國(guó)家通過(guò)對(duì)中央銀行實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)國(guó)有化和將中央銀行作為隸屬政府的行政部門，確保政府對(duì)中央銀行的控制權(quán)（4）代表國(guó)家管理金融市場(chǎng)（5）代表國(guó)家管理國(guó)庫(kù)和向政府提供融資（6）代表國(guó)家參與國(guó)際金融活動(dòng)和管理國(guó)家黃金外匯儲(chǔ)備中央銀行在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展

4、中發(fā)揮特殊作用（1）體現(xiàn)在穩(wěn)定貨幣和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)方面穩(wěn)定貨幣就是要對(duì)貨幣的供應(yīng)量進(jìn)行控制，使之符合客觀經(jīng)濟(jì)的需要。穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)就是要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行監(jiān)督，避免金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)影響經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。（2）中央銀行的作用體現(xiàn)在調(diào)節(jié)信用和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)方面由于中央銀行掌握了貨幣政策的制定權(quán)和執(zhí)行權(quán)，運(yùn)用擴(kuò)張性或緊縮性的貨幣政策對(duì)信用和經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié)。（3）由于金融機(jī)構(gòu)都在中央銀行開(kāi)設(shè)賬戶，形成以中央銀行為中心的資金清算體系，中央銀行向金融機(jī)構(gòu)提供集中清算服務(wù)，加速資金周轉(zhuǎn)。（4）中央銀行利用其信用制度的樞紐和貨幣發(fā)行者的特殊身份不僅在國(guó)內(nèi)成為政府的銀行，還代表國(guó)家開(kāi)展國(guó)際金融交流和合作。中央銀行的特點(diǎn)（1）

5、中央銀行是一國(guó)金融體系的核心（2）中央銀行不以營(yíng)利為目的（3）中央銀行以政府和金融機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)對(duì)象（4）中央銀行對(duì)存款不支付利息（5）受政府制約但又獨(dú)立于政府（6）中央銀行的資產(chǎn)具有最大的清償性中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的范圍（1）發(fā)行貨幣；（2）集中和保管存款準(zhǔn)備金、在公開(kāi)市場(chǎng)從事有價(jià)證券的買賣和為在中央銀行開(kāi)設(shè)帳戶的金融機(jī)辦理再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)，管理貨幣流通；（3）對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，發(fā)布行政命令和規(guī)章制度；（4）持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家的黃金外匯儲(chǔ)備；（5）代理國(guó)庫(kù)、代理政府向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、兌付國(guó)債和其他政府債券；（6）對(duì)金融業(yè)的活動(dòng)進(jìn)行稽核、檢查、審計(jì)、統(tǒng)計(jì)和調(diào)查；（7）法律允許的其他業(yè)務(wù)中央銀行業(yè)務(wù)活

6、動(dòng)的基本原則（1）服從履行職責(zé)的需要（2）非營(yíng)利性（3）流動(dòng)性（4）主動(dòng)性中央銀行的主要職能：（1）發(fā)行的銀行（2）銀行的銀行（3）政府的銀行中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的必要性（1）統(tǒng)一國(guó)內(nèi)貨幣形式，避免貨幣流通混亂。發(fā)行主體過(guò)多容易造成幣種過(guò)多、魚龍混雜和混亂；貨幣發(fā)行銀行也可能為謀求發(fā)行利益競(jìng)相發(fā)行，造成貨幣發(fā)行過(guò)多，幣值不穩(wěn)。（2）保證全國(guó)貨幣市場(chǎng)的統(tǒng)一。如果發(fā)行主體過(guò)多，必然形成依據(jù)于貨幣種類、信譽(yù)和幣值的分散的貨幣市場(chǎng)，限制貨幣流通的范圍，阻礙商品的流通。（3）保持幣值穩(wěn)定和根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，靈活調(diào)節(jié)貨幣流通量。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)可依據(jù)于法律規(guī)定的貨幣發(fā)行制度發(fā)行貨幣，保證發(fā)行紀(jì)律。

7、（4）是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的基礎(chǔ)。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的基本職責(zé)：（1）根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，掌握貨幣發(fā)行，調(diào)節(jié)貨幣流通。（2）掌握貨幣發(fā)行準(zhǔn)備，控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。（3）根據(jù)流通的實(shí)際需要，印刷、鑄造或銷毀票幣，進(jìn)行庫(kù)款調(diào)撥，調(diào)劑地區(qū)間的貨幣分布和面額比例，滿足社會(huì)對(duì)票幣提取和支付的不同要求。中央銀行是與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)的機(jī)構(gòu)，與商業(yè)銀行發(fā)生存貸款關(guān)系，是全國(guó)的票據(jù)交換中心和向金融機(jī)構(gòu)提供資金往來(lái)和清算服務(wù)，是存款準(zhǔn)備金的保管者，也是銀行的最后貸款人。因此，中央銀行也可以稱作銀行的銀行。中央銀行既是政府管理金融的工具，又為政府提供金融服務(wù)。主要表現(xiàn)為：（1）

8、代理國(guó)庫(kù)（2）代理政府債券發(fā)行（3）為政府融通資金、提供信貸支持（4）為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理國(guó)際儲(chǔ)備（5）代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)（6）制定和實(shí)施貨幣政策（7）金融監(jiān)管（8）向政府提供信息和決策建議第三章中央銀行的體制一元中央銀行體制是指僅有一家中央銀行行使中央銀行的權(quán)力和履行中央銀行的全部職能。這種形式中央銀行的特點(diǎn)是權(quán)力集中統(tǒng)一、職能完善，根據(jù)需要在全國(guó)設(shè)立一定數(shù)量的分支機(jī)構(gòu)，是中央銀行最完整和標(biāo)準(zhǔn)的形式。二元中央銀行體制是指在一個(gè)國(guó)家內(nèi)設(shè)立一定數(shù)量的地方中央銀行，并由地方銀行推選代表組成在全國(guó)范圍行使中央銀行職能的機(jī)構(gòu)，從而形成由中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)共同組成的

9、中央銀行體系?？鐕?guó)中央銀行體制是指若干國(guó)家聯(lián)合組建一家中央銀行，在成員國(guó)范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能。其中有兩種情況，一種是沒(méi)有建立中央銀行的數(shù)個(gè)國(guó)家組建一家聯(lián)合中央銀行；另一種是聯(lián)合建立跨國(guó)中央銀行的各國(guó)本來(lái)就建立了中央銀行。不管情況如何，建立這種中央銀行體制多數(shù)是為了與區(qū)域性經(jīng)濟(jì)聯(lián)合和貨幣聯(lián)盟體制相適應(yīng)。中央銀行的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置中央銀行履行其職能是通過(guò)其內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，因此，內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置的合理與否和各機(jī)構(gòu)相互之間配合如何直接關(guān)系到中央銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展和完成其職能的效率。雖然各國(guó)中央銀行的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡相同，一般來(lái)說(shuō)都是以履行中央銀行職能為中心、并包括為履行職能提供支援的原則進(jìn)行設(shè)置的，包

10、括以下三大部門：（1）行使中央銀行職能的部門（2）為中央銀行有效行使職能提供支援和后勤保障的部門，包括行政管理、服務(wù)和后勤部門（3）為中央銀行行使職能提供咨詢、調(diào)研和分析的部門中央銀行設(shè)置分支機(jī)構(gòu)一般根據(jù)三種情況進(jìn)行：（1）按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)（2）按行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)（3）以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹?、兼顧行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)我國(guó)中國(guó)人民銀行實(shí)行一元中央銀行體制，由中國(guó)人民銀行執(zhí)行中央銀行的全部職責(zé)，根據(jù)履行職責(zé)的需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，作為中國(guó)人民銀行的派出機(jī)構(gòu)。中國(guó)人民銀行對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理。第四章中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行的含義：貨幣發(fā)行有兩層含義，第一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)通過(guò)各家

11、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)流向社會(huì)；第二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。貨幣發(fā)行的兩種性質(zhì)：貨幣發(fā)行按其發(fā)行的性質(zhì)可以分為兩種，經(jīng)濟(jì)發(fā)行和財(cái)政發(fā)行。經(jīng)濟(jì)發(fā)行是指中央銀行根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要增加現(xiàn)金流通量。所謂財(cái)政發(fā)行是指為彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字而進(jìn)行的貨幣發(fā)行。中央銀行的貨幣發(fā)行主要是通過(guò)貸款、購(gòu)買證券、購(gòu)買金銀和外匯等中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的。貨幣發(fā)行的原則：（1）壟斷發(fā)行原則只有中央銀行壟斷貨幣發(fā)行才能統(tǒng)一國(guó)內(nèi)貨幣的形式、避免多頭發(fā)行造成的混亂、便于中央銀行制訂和執(zhí)行貨幣政策、靈活有效調(diào)節(jié)流通中的貨幣。（2）信用保證原則因?yàn)樵诂F(xiàn)代不兌換信用貨幣制度下，貨幣的發(fā)行并不需要十足的貴金

12、屬或某些資產(chǎn)作保證，使得貨幣發(fā)行的彈性很大。（3）彈性原則即貨幣發(fā)行要具有一定的伸縮性和靈活性，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)狀況變化的需所謂貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度就是貨幣當(dāng)局（通常是中央銀行）在發(fā)行貨幣時(shí)，須以某種貴金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備的規(guī)定，從而使貨幣的發(fā)行與某種貴金屬或某些資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約的關(guān)系。人民幣發(fā)行的原則：中國(guó)人民銀行發(fā)行貨幣的基本原則是按照貨幣流通規(guī)律的要求，適應(yīng)商品流通的需要；發(fā)行權(quán)高度集中統(tǒng)一，對(duì)貨幣發(fā)行實(shí)行計(jì)劃管理；堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)發(fā)行，保持幣值穩(wěn)定；獨(dú)立自主發(fā)行，不依附外幣。發(fā)行基金：所謂發(fā)行基金就是各級(jí)發(fā)行庫(kù)為國(guó)家保管的待發(fā)行的貨幣。其來(lái)源有兩個(gè)：中國(guó)人民銀行總行所屬印鈔企

13、業(yè)按計(jì)劃印制解繳發(fā)行庫(kù)的新人民幣；開(kāi)戶的金融機(jī)構(gòu)和中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)庫(kù)繳存發(fā)行庫(kù)的回籠款。貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)就是人民幣從發(fā)行庫(kù)進(jìn)入業(yè)務(wù)庫(kù)的過(guò)程。發(fā)行庫(kù)是為國(guó)家保管待發(fā)行的貨幣的金庫(kù)。其職能是保管人民幣發(fā)行基金、辦理其出入庫(kù)以及金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)、負(fù)責(zé)回籠現(xiàn)金的整理清點(diǎn)。而業(yè)務(wù)庫(kù)則是商業(yè)銀行為了辦理日?，F(xiàn)金收付業(yè)務(wù)而建立的金庫(kù)，保留的現(xiàn)金是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中現(xiàn)金收付的周轉(zhuǎn)金和營(yíng)運(yùn)資金的組成部分，經(jīng)常處于有收有付的狀態(tài)。發(fā)行庫(kù)和業(yè)務(wù)庫(kù)的區(qū)別：（1）在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，發(fā)行庫(kù)是各級(jí)中國(guó)人民銀行的組成部分，業(yè)務(wù)庫(kù)是商業(yè)銀行根據(jù)基層行對(duì)外營(yíng)業(yè)需要而設(shè)立的。（2）在保管的貨幣性質(zhì)上，發(fā)行庫(kù)保管的是發(fā)行

14、基金，業(yè)務(wù)庫(kù)保管的是現(xiàn)金。（3）在業(yè)務(wù)對(duì)象上，發(fā)行庫(kù)的對(duì)象是金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)庫(kù)的對(duì)象是全社會(huì)。（4）在收付款項(xiàng)的起點(diǎn)上，發(fā)行庫(kù)出入庫(kù)有起點(diǎn)金額的規(guī)定，而業(yè)務(wù)庫(kù)則沒(méi)有。準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金存款是中央銀行存款業(yè)務(wù)中最重要和最主要的內(nèi)容，與存款準(zhǔn)備金制度直接有關(guān)。存款準(zhǔn)備金制度是中央銀行根據(jù)法律規(guī)定，為了維持金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動(dòng)性和進(jìn)行宏觀貨幣管理的需要，規(guī)定從事存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的要求對(duì)既定比率和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，實(shí)現(xiàn)對(duì)社會(huì)貨幣供應(yīng)量調(diào)節(jié)控制目的制度。存款準(zhǔn)備金的涵義：存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行等存款貨幣銀行按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金。它由以下部分組成：（1

15、）自存準(zhǔn)備金，即存款貨幣銀行為應(yīng)付客戶的提取而以庫(kù)存現(xiàn)金持有的準(zhǔn)備金；（2）法定準(zhǔn)備金，即存款貨幣銀行按照法律規(guī)定必須按一定比率將吸收的存款轉(zhuǎn)存中央銀行的準(zhǔn)備金；（3）超額準(zhǔn)備金，存款貨幣機(jī)構(gòu)在中央銀行存款中超過(guò)法定準(zhǔn)備金的部分。中央銀行的其他存款業(yè)務(wù)：，政1府存款。各國(guó)關(guān)于政府存款的范疇存在差異。有的國(guó)家僅指中央政府，有的國(guó)家將各級(jí)地方政府也計(jì)算在內(nèi)。中央政府存款一般包括國(guó)庫(kù)持有的現(xiàn)金、活期存款、定期存款和外幣存款等。2，其他金融機(jī)構(gòu)存款。由于中央銀行提供權(quán)威的資金清算服務(wù)，因此，很多非存款貨幣銀行的其他金融機(jī)構(gòu)也愿意在中央銀行存款。3，外國(guó)存款。外國(guó)存款一般是指外國(guó)中央銀行或外國(guó)政府的存款

16、。主要目的是用于貿(mào)易結(jié)算和債務(wù)清算。4，特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款。特定機(jī)構(gòu)是指非金融機(jī)構(gòu)，中央銀行吸收特定機(jī)構(gòu)的存款是為了特定目的，例如中央銀行由于政策需要，對(duì)特定地區(qū)、特定領(lǐng)域或特定項(xiàng)目發(fā)放特殊貸款形成的存款。發(fā)行中央銀行債券:發(fā)行中央銀行債券是中央銀行的主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)，具有可控制性、抗干擾性和預(yù)防性。與一般金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券的目的是為了獲得資金來(lái)源不同，中央銀行發(fā)行債券更多考慮的是調(diào)節(jié)流通中的貨幣。資本業(yè)務(wù):所謂中央銀行資本業(yè)務(wù)就是籌集、維持和補(bǔ)充自有資本的業(yè)務(wù)。由于各國(guó)法律對(duì)中央銀行的資本來(lái)源和構(gòu)成都有規(guī)定，因此，中央銀行在資本業(yè)務(wù)方面并沒(méi)有多大作為，僅僅在需要補(bǔ)充自有資本時(shí)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。

17、第五章中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn):是指中央銀行所持有的各種債權(quán)，主要包括再貼現(xiàn)貸款、貸款、證券和黃金外匯等。所謂中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是如何通過(guò)對(duì)這些債權(quán)的處理，履行中央銀行的職能。所謂再貼現(xiàn):是指商業(yè)銀行將通過(guò)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)持有的尚未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓，借此獲得中央銀行的資金融通。因此，中央銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)也就是中央銀行通過(guò)再貼現(xiàn)向商業(yè)銀行提供資金融通的業(yè)務(wù)。對(duì)商業(yè)銀行的貸款:向商業(yè)銀行等融通資金，保證商業(yè)銀行的支付能力是中央銀行作為“銀行的銀行”的最重要職責(zé)之一。中央銀行通常定期公布貸款利率，商業(yè)銀行提出借款申請(qǐng)，中央銀行審查批準(zhǔn)具體數(shù)量、期限、利率和用途。一般來(lái)說(shuō)，中央銀行貸款都

18、是短期的，采取的形式大多是以政府債券或商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保的抵押貸款。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別：第一，貸款的收回方式不同。如果是再貼現(xiàn)貸款，那么再貼現(xiàn)票據(jù)到期，中央銀行向票據(jù)承兌人出示票據(jù)并要求票據(jù)承兌人兌付，收回貸款。如果是抵押貸款，貸款期限到期，借款人向中央銀行歸還貸款并收回抵押品。第二，貸款的安全程度不同。如果是抵押貸款，則與再貼現(xiàn)沒(méi)有區(qū)別。如果是信用貸款，則因?yàn)闆](méi)有物資保證，貸款到期，中央銀行不一定能收回貸款。一旦此種結(jié)果發(fā)生，就可能導(dǎo)致金融不穩(wěn)定。因此，中央銀行貸款中信用貸款被限制在很小的范圍內(nèi)。保管和經(jīng)營(yíng)儲(chǔ)備資產(chǎn)應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題：（1）確定合理的儲(chǔ)備資產(chǎn)數(shù)量。過(guò)多是浪費(fèi)資源，過(guò)少可能喪

19、失國(guó)際支付能力。影響合理持有儲(chǔ)備資產(chǎn)數(shù)量的因素有：國(guó)際收支狀況、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)口數(shù)量、債務(wù)數(shù)量以及長(zhǎng)短期債務(wù)的比重。（2）保持合理的儲(chǔ)備資產(chǎn)構(gòu)成。一般情況下，與管理任何一種金融資產(chǎn)一樣，根據(jù)安全性、流動(dòng)性和收益性的三性原則，考慮各種儲(chǔ)備資產(chǎn)的構(gòu)成比例。第六章中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)：是指中央銀行作為一國(guó)支付清算體系的參與者和管理者，通過(guò)一定的方式和途徑使金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成并維護(hù)支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，從而保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)生活的正常進(jìn)行。中央銀行支付清算業(yè)務(wù)包括清算機(jī)構(gòu)、支付系統(tǒng)和清算制度。支付系統(tǒng)：是由提供支付清算服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資

20、金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成的，其職能是實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移。由于債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移關(guān)系到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能否順利進(jìn)行，因此，支付系統(tǒng)的任務(wù)是快速、有序、安全地實(shí)現(xiàn)貨幣所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與者之間的轉(zhuǎn)移。中國(guó)人民銀行在國(guó)家支付系統(tǒng)中的作用應(yīng)該包括:制定支付系統(tǒng)政策運(yùn)行支付系統(tǒng)為金融機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)監(jiān)督支付系統(tǒng)的運(yùn)行第七章中央銀行的貨幣政策貨幣政策的內(nèi)容（1）從貨幣政策的作用過(guò)程來(lái)看，包括政策目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的政策工具、監(jiān)測(cè)和控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種操作目標(biāo)和中間目標(biāo)、政策傳導(dǎo)機(jī)制和政策效果等。（2）從貨幣政策的作用范圍來(lái)看，包括三個(gè)部分：信貸政策；利率政策；外匯政策外匯政策：是中央銀行控制和調(diào)節(jié)匯率、

21、實(shí)施外匯管制、控制國(guó)際資本流動(dòng)和平衡國(guó)際收支的方針和各種措施。具體措施主要有匯率政策和行政管制。所謂貨幣供給是一定時(shí)期內(nèi)由中央銀行和存款貨幣銀行提供的各種形式貨幣的總量。貨幣需求是一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)公眾能夠而且愿意以貨幣形式持有其資產(chǎn)的總量。要實(shí)現(xiàn)貨幣供給和貨幣需求的均衡，就是要使貨幣供應(yīng)量處于與貨幣需求量基本適應(yīng)的狀態(tài)。但是，這種基本適應(yīng)的狀態(tài)是短暫的，因此，貨幣供給和貨幣需求的均衡是一種不斷從失衡到均衡的動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程。社會(huì)總供給是一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)所能提供的所有商品和勞務(wù)的總量。在貨幣經(jīng)濟(jì)中，是一定時(shí)期內(nèi)，社會(huì)生產(chǎn)和流通各部門按一定價(jià)格提供給市場(chǎng)銷售的商品、勞務(wù)總量和社會(huì)在市場(chǎng)上出售的金融資

22、產(chǎn)的總和。社會(huì)總需求是全社會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)各種商品和勞務(wù)的需求總量。在貨幣經(jīng)濟(jì)中，社會(huì)總需求是有現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的需求，是一定時(shí)期內(nèi)，全社會(huì)在市場(chǎng)上，按一定價(jià)格購(gòu)買商品和勞務(wù)所支付的貨幣量和人們?yōu)槌钟幸欢ǖ钠渌鹑谫Y產(chǎn)所支付的貨幣量的總和。社會(huì)總供給和總需求的均衡就是總供給與總需求基本適應(yīng)的狀態(tài)，也是一種不斷從失衡到均衡的動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程。在自然經(jīng)濟(jì)中，是實(shí)物均衡。在現(xiàn)代貨幣經(jīng)濟(jì)中，則是貨幣市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的均衡。第八章中央銀行貨幣政策工具與業(yè)務(wù)操作所謂一般性貨幣政策工具是對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制的政策工具，主要包括法定準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)政策。一般性貨幣政策工具的特點(diǎn)是對(duì)總量進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制的政策工具。法定準(zhǔn)備金政策工具的特點(diǎn)：首先對(duì)貨幣供應(yīng)量具有極強(qiáng)的影響力，力度大、速度快，效果明顯，是中央銀行收縮和放松銀根的有效工具。其次，對(duì)所有存款貨幣金融機(jī)構(gòu)的