集團(tuán)的財(cái)務(wù)文件

1、83/84*集團(tuán)的財(cái)物資料財(cái)務(wù)資料治理層對財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績之討論及分析概覽本集團(tuán)為中國要緊互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及移動(dòng)增值服務(wù)供貨商，擁有中國最大的實(shí)時(shí)通信社區(qū)。本集團(tuán)的要緊業(yè)務(wù)包括互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)、移動(dòng)與電信增值服務(wù)及網(wǎng)絡(luò)廣告。本集團(tuán)于一九九九年二月推出差不多實(shí)時(shí)通信服務(wù)。自此以后，本集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)增值一直為QQ小區(qū)提供多種增值服務(wù)，包括電子郵箱、多種實(shí)時(shí)通信服務(wù)、娛樂與信息內(nèi)容服務(wù)、談天室、交友服務(wù)、休閑游戲及大型多用戶在.游戲。于二零零三年，本集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的收入占本集團(tuán)總收入31.3%，而于截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月則占40.6%。于二零零三年，本集團(tuán)QQ會(huì)員、QQ行及QQ秀等要緊互聯(lián)網(wǎng)

2、服務(wù)服務(wù)的收入占本集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的收入約85.2%，而于截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月則占約89.4%。本集團(tuán)于二零零零年五月在市場推出移動(dòng)實(shí)時(shí)通信服務(wù)。自此以后，本集團(tuán)的移動(dòng)及電信增值服務(wù)擴(kuò)展至包括移動(dòng)談天、IVR服務(wù)、彩鈴、移動(dòng)音樂與圖片、移動(dòng)新聞與資訊內(nèi)容服務(wù)、移動(dòng)電話游戲及其它電信增值服務(wù)。于二零零三年，本集團(tuán)的移動(dòng)及電信增值服務(wù)的收入占本集團(tuán)總收入63.6%，而于截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月則占55.5%。于二零零三年，本集團(tuán)移動(dòng)實(shí)時(shí)通信服務(wù)移動(dòng)QQ的收入占本集團(tuán)移動(dòng)及電信增值服務(wù)的收入約71.1%，而于截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月則占約47.1%。近月， 由于移

3、動(dòng)電話營運(yùn)商清理不活躍賬戶，阻礙到本集團(tuán)如移動(dòng)QQ等若干服務(wù)的訂購數(shù)目， 以致移動(dòng)及電信增值服務(wù)收入增長放緩。然而，因推出新服務(wù)及其它服務(wù)的增長而抵銷了來自移動(dòng)QQ的收入下跌。以下討論應(yīng)與本售股章程附錄一會(huì)計(jì)師報(bào)告所載的本公司于二零零一年、二零零二年及二零零三年十二月三十一日及截至該等日期止各年度及于二零零三年與二零零四年三月三十一日及截至該等日期止三個(gè)月的財(cái)務(wù)報(bào)表（包括有關(guān)附注）一并閱讀。本集團(tuán)依照國際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表，而國際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則與美國等其它司法權(quán)區(qū)普遍接納的會(huì)計(jì)原則或有重大差異。然而，在編制本公司財(cái)務(wù)報(bào)表適用的會(huì)計(jì)政策方面，國際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則與香港普遍接納的會(huì)計(jì)原則并無重大差異。100

4、財(cái)務(wù)資料本集團(tuán)亦在實(shí)時(shí)通信客戶端軟件（如登入flash、實(shí)時(shí)通信窗口及系統(tǒng)信息）及QQ.com 門戶網(wǎng)站的廣告字段提供網(wǎng)絡(luò)廣告。于二零零三年，網(wǎng)絡(luò)廣告的收入占本集團(tuán)總收入4.5%，而于截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月則占3.2%?，F(xiàn)時(shí)，中國的法規(guī)限制外商擁有提供電信增值服務(wù)的公司。因此，本集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)增值服務(wù)及其它電信增值服務(wù)均由騰訊計(jì)算器依照與本公司及騰訊科技訂立的合約安排提供。盡管本集團(tuán)并無持有騰訊計(jì)算器任何權(quán)益，惟本集團(tuán)與騰訊計(jì)算器訂立的合約安排容許本集團(tuán)可就國際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)申報(bào)及本財(cái)務(wù)資料所述者而將該等公司的經(jīng)營業(yè)績綜合計(jì)算。世紀(jì)凱旋于二零零四年一月成立，提供增值服務(wù)，并與本

5、公司及時(shí)代朝陽科技訂立類似的合約安排。因此，世紀(jì)凱旋的經(jīng)營業(yè)績已綜合計(jì)入本集團(tuán)截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月，而以后亦將綜合計(jì)入本集團(tuán)的財(cái)務(wù)業(yè)績?；ヂ?lián)網(wǎng)增值服務(wù)和移動(dòng)及電信增值服務(wù)均透過中國第三方電信營運(yùn)商經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供。該等電信營運(yùn)商容許本集團(tuán)登入其網(wǎng)絡(luò)與接觸其客戶、共同向其客戶推廣本集團(tuán)的服務(wù)，并負(fù)責(zé)有關(guān)本集團(tuán)所提供服務(wù)的計(jì)費(fèi)及收款，而本集團(tuán)則可與營運(yùn)商分享部份收費(fèi)作為代價(jià)。本集團(tuán)尤其與中國移動(dòng)及中國聯(lián)通緊密合作，提供本集團(tuán)多項(xiàng)移動(dòng)增值服務(wù)。本集團(tuán)絕大部份移動(dòng)增值服務(wù)收費(fèi)及大部份互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)收費(fèi)分不經(jīng)由中國移動(dòng)29間聯(lián)屬公司及中國聯(lián)通15間聯(lián)屬公司或分公司收取。于二零零四年三月三

6、十一日，本集團(tuán)約有2.913億個(gè)注冊實(shí)時(shí)通信賬戶。截至二零零四年三月三十一日止十六日期間，最高同時(shí)在.賬戶數(shù)目達(dá)610萬個(gè)；平均每日用戶在.時(shí)數(shù)為6,470萬小時(shí)；而平均每日信息發(fā)送量為8.488億條。于二零零四年三月三十一日， 本集團(tuán)的收費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)共有730萬名注冊用戶，而本集團(tuán)直接或通過移動(dòng)電話營運(yùn)商提供的收費(fèi)移動(dòng)增值服務(wù)則有1,280萬名注冊用戶。截至二零零三年十二月三十一日止年度，本集團(tuán)收入為人民幣7.35億元，而全年盈利為人民幣3.222億元，而截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月的期內(nèi)收入為人民幣2.576億元，盈利為人民幣1.073億。本集團(tuán)提高盈利的能力，差不多上取決于本集

7、團(tuán)在不大幅增加成本的前提下，成功增加提供服務(wù)和產(chǎn)品所賺取收入的能力。本集團(tuán)的盈利能力在專門大程度上亦取決于中國電信營運(yùn)商的經(jīng)營政策及經(jīng)營環(huán)境，尤其是本集團(tuán)與電信營運(yùn)商的持續(xù)合作和本集團(tuán)在其網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營增值服務(wù)的成功。由于本集團(tuán)的增值服務(wù)和技術(shù)屬于新興性質(zhì)，而且不斷進(jìn)展， 101 財(cái)務(wù)資料加上本集團(tuán)處于進(jìn)展初期，故本集團(tuán)無法保證其業(yè)務(wù)模式能夠成功或持續(xù)，亦無法保證能維持目前或日后的收費(fèi)水平。有關(guān)可能阻礙本集團(tuán)業(yè)務(wù)的因素及不明朗情況，請參閱風(fēng)險(xiǎn)因素 有關(guān)本集團(tuán)業(yè)務(wù)之風(fēng)險(xiǎn)。本集團(tuán)綜合損益帳分析下列討論列出本集團(tuán)綜合損益帳的要緊項(xiàng)目（綜合帳目編制基準(zhǔn)見下文 綜合財(cái)務(wù)報(bào)表的呈報(bào)基準(zhǔn)）： 收入本集團(tuán)的收入要緊

8、來自三個(gè)方面： . 互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)； . 移動(dòng)及電信增值服務(wù)；及. 網(wǎng)絡(luò)廣告?；ヂ?lián)網(wǎng)增值服務(wù)。本集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)要緊來自透過互聯(lián)網(wǎng)提供通信、建立社區(qū)及提供娛樂等服務(wù)。本集團(tuán)的要緊收入來源包括QQ會(huì)員及QQ行等特級實(shí)時(shí)通信服務(wù)的月費(fèi)、QQ交友及QQ電子賀卡等各種小區(qū)增值服務(wù)，以及QQ秀等互動(dòng)娛樂服務(wù)。此外， 本集團(tuán)亦透過QQ游戲門戶網(wǎng)站提供在.游戲（包括MMOG及休閑游戲）從而取得收入?；ヂ?lián)網(wǎng)增值服務(wù)大部份收入乃經(jīng)電信營運(yùn)商收取，而其余收入則通過其它收費(fèi)途徑收取。關(guān)于本集團(tuán)透過電信營運(yùn)商收費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)，本集團(tuán)一般與有關(guān)電信營運(yùn)商訂立合作及收入分享協(xié)議，據(jù)而分享部份服務(wù)費(fèi)。依照該等協(xié)議，

9、本集團(tuán)所得的收費(fèi)已就未能向最終用戶收取的費(fèi)用及（如屬透過移動(dòng)電話營運(yùn)商提供的互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)）本集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)關(guān)與移動(dòng)電話營運(yùn)商網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)關(guān)之間的通信量不均衡費(fèi)作出調(diào)整。有關(guān)合作和分享收入安排（包括通信量不均衡費(fèi)）的詳細(xì)討論，載于 收入成本?？蛻粢嗫少徺I點(diǎn)數(shù)，以于中國各地如網(wǎng)吧、便利店、超級市場、書店等不同地點(diǎn)使用本集團(tuán)的各種增值服務(wù)?？蛻粼谫徺I點(diǎn)數(shù)后將其輸入本集團(tuán)系統(tǒng)，并以該等點(diǎn)數(shù)使用本集團(tuán)的在.游戲和其它收費(fèi)服務(wù)。本集團(tuán)亦與中國電信及中國網(wǎng)通合作開發(fā)出IVR系統(tǒng)，作為互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的另一收費(fèi)途徑。該等IVR系統(tǒng)同意用戶以固定電話撥打指定號(hào)碼購買點(diǎn)數(shù)，并記帳于電話月費(fèi)單上，然后以該等點(diǎn)數(shù)使用本集團(tuán)的互

10、聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)。102 財(cái)務(wù)資料有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)收入在本集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表入帳方法的詳細(xì)討論，載于要緊會(huì)計(jì)政策 收入確認(rèn) 互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)。移動(dòng)及電信增值服務(wù)。本集團(tuán)大部份收入來自移動(dòng)及電信增值服務(wù)，包括移動(dòng)實(shí)時(shí)通信服務(wù)、移動(dòng)談天服務(wù)如161移動(dòng)談天（與中國移動(dòng)的合作品牌）、特不QQ男女等，以及其它移動(dòng)增值服務(wù)，如移動(dòng)IVR服務(wù)、音樂及圖片圖像下載、移動(dòng)新聞及信息內(nèi)容服務(wù)和移動(dòng)游戲等。本集團(tuán)的移動(dòng)應(yīng)用程序軟件可由設(shè)備制造商直接預(yù)裝于用戶手機(jī)中， 也可由客戶自行下載。本集團(tuán)的最要緊移動(dòng)及電信增值服務(wù)收入來源一向是本集團(tuán)在中國以移動(dòng)QQ品牌推出的移動(dòng)實(shí)時(shí)通信服務(wù)。盡管本集團(tuán)預(yù)料移動(dòng)實(shí)時(shí)通信服務(wù)仍將占本集團(tuán)

11、大部份移動(dòng)及電信增值服務(wù)收入，惟本集團(tuán)自二零零一年起陸續(xù)推出新的移動(dòng)及電信增值服務(wù)產(chǎn)品， 如移動(dòng)談天服務(wù)、移動(dòng)游戲及手機(jī)鈴聲及圖像圖片下載及移動(dòng)IVR服務(wù)，不斷發(fā)掘新收入來源。大部份有關(guān)收入按月收費(fèi)，另有部份則按每個(gè)信息收費(fèi)。本集團(tuán)與中國移動(dòng)及中國聯(lián)通44間附屬公司及分公司合作推出及提供移動(dòng)電信增值服務(wù)。本集團(tuán)一般與該等移動(dòng)電話營運(yùn)商訂立合作及收入分享協(xié)議，據(jù)而按比例與移動(dòng)電話營運(yùn)商分享特定移動(dòng)電信增值服務(wù)的費(fèi)用。依照該等協(xié)議，本集團(tuán)所得的收費(fèi)已就未能向最終用戶收取的費(fèi)用及通信量不均衡作出調(diào)整。有關(guān)合作和分享收入安排（包括通信量不均衡費(fèi)）的詳細(xì)討論，載于收入成本。本集團(tuán)大部份移動(dòng)及電信增值服務(wù)

12、收入乃依照該等安排由中國移動(dòng)及中國聯(lián)通收取，而其余部份則透過其它途徑收取。本集團(tuán)定期與各移動(dòng)電話營運(yùn)商確定用戶信息及本集團(tuán)與其網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)關(guān)之間的數(shù)據(jù)傳輸量。中國移動(dòng)及中國聯(lián)通各附屬公司或附屬營運(yùn)商亦會(huì)每月就其應(yīng)向本集團(tuán)支付的費(fèi)用凈額向本集團(tuán)提供簡報(bào)。有關(guān)簡報(bào)的詳細(xì)程度及時(shí)刻視乎不同附屬公司和附屬營運(yùn)商而有所不同。本集團(tuán)亦會(huì)取得客戶付款情況資料，并就最終計(jì)費(fèi)及收款事宜與移動(dòng)電話營運(yùn)商聯(lián)系。有關(guān)移動(dòng)和電信增值服務(wù)收入在本集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表入帳方法的詳細(xì)討論，載于要緊會(huì)計(jì)政策 收入確認(rèn) 移動(dòng)及電信增值服務(wù)。103 財(cái)務(wù)資料網(wǎng)絡(luò)廣告。本集團(tuán)所有網(wǎng)絡(luò)廣告收入均源于在本集團(tuán)實(shí)時(shí)通信客戶端軟件的廣告欄位（例如登入fl

13、ash、實(shí)時(shí)通信窗口、系統(tǒng)信息及QQ.com門戶網(wǎng)站）刊登廣告的收費(fèi)。本集團(tuán)大部份廣告合約均為短期合約，乃以廣告在廣告字段的刊登時(shí)刻而非保證最低曝光數(shù)為基礎(chǔ)。一般而言，本集團(tuán)于簽訂有關(guān)廣告合約起約90天后開始刊登廣告及確認(rèn)有關(guān)收入。截至目前為止，并無按現(xiàn)金以外代價(jià)刊登任何廣告。有關(guān)網(wǎng)絡(luò)廣告收入在本集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表入帳方法的詳細(xì)討論，載于要緊會(huì)計(jì)政策 收入確認(rèn) 網(wǎng)絡(luò)廣告。其它服務(wù)。其它服務(wù)收入包括二零零三年九月正式推出的RTX之銷售額及商標(biāo)特許權(quán)收入。收入成本收入成本包括經(jīng)營及提供服務(wù)與產(chǎn)品的直接成本，要緊包括電信營運(yùn)商在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供增值服務(wù)的部份收入、電信營運(yùn)商所收取的不均衡費(fèi)、頻寬及服務(wù)器托管費(fèi)

14、、設(shè)備折舊、內(nèi)容成本、銷售傭金及其它直接成本。與提供服務(wù)及產(chǎn)品直接相關(guān)的職員成本亦計(jì)入收入成本。本集團(tuán)的增值服務(wù)大部份透過第三方電信營運(yùn)商所經(jīng)營的平臺(tái)提供。本集團(tuán)一般會(huì)與電信營運(yùn)商就特定的增值服務(wù)訂立合作和收入分享協(xié)議。依照該等協(xié)議，營運(yùn)商讓本集團(tuán)使用其網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、代為計(jì)算本集團(tuán)注冊用戶應(yīng)繳的費(fèi)用和收費(fèi)，并共同向其客戶推銷本集團(tuán)的電信增值服務(wù)。而本集團(tuán)則與該等營運(yùn)商分享部份從本集團(tuán)增值服務(wù)最終用戶所獲得的收費(fèi)。例如除若干情況外，本集團(tuán)一般分占中國移動(dòng)和中國聯(lián)通向客戶收取的電信增值服務(wù)費(fèi)12%至15%。關(guān)于透過移動(dòng)電話營運(yùn)商提供的增值服務(wù)，除分享收入外，移動(dòng)電話營運(yùn)商亦會(huì)預(yù)先保留所收取最終用戶的費(fèi)

15、用的其中部份，作為不均衡費(fèi)。當(dāng)自本集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)出的信息數(shù)量超逾自營運(yùn)商網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)出的信息數(shù)量時(shí)，則會(huì)就不均衡費(fèi)作出費(fèi)用調(diào)整。發(fā)自本集團(tuán)平臺(tái)的信息量一般高于發(fā)自移動(dòng)電話網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的信息量，故除若干情況外，本集團(tuán)一般會(huì)被征收不均衡費(fèi)調(diào)整額，并會(huì)列作為部份收入成本。中國移動(dòng)和中國聯(lián)通的不均衡收費(fèi)一般介乎每條SMS為人民幣0.04元至人民幣0.08元，而每條MMS則為人民幣0.20 元至人民幣0.25元。104 財(cái)務(wù)資料分占電信營運(yùn)商的處理費(fèi)收入、代收費(fèi)傭金及網(wǎng)絡(luò)不均衡收費(fèi)均不可獨(dú)立計(jì)算，并已列作部份收入成本，于二零零一年度、二零零二年度、二零零三年度及截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月的數(shù)額分不為人

16、民幣960萬元、人民幣5,220萬元、人民幣1.648億元及人民幣6,070萬元。本集團(tuán)向中國網(wǎng)絡(luò)營運(yùn)商經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心租賃頻寬。此外，亦有網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器設(shè)于中國網(wǎng)絡(luò)營運(yùn)商經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心，因而需就此向有關(guān)營運(yùn)商支付托管費(fèi)。該等費(fèi)用于產(chǎn)生時(shí)悉數(shù)確認(rèn)。本集團(tuán)不時(shí)延聘第三方開發(fā)內(nèi)容，亦向第三方取得內(nèi)容特許權(quán)或購買內(nèi)容。有關(guān)內(nèi)容用于本集團(tuán)的各種服務(wù)和產(chǎn)品，包括用于本集團(tuán)門戶網(wǎng)站、在.游戲、QQ秀的網(wǎng)絡(luò)虛擬化身、彩鈴及音樂及圖像圖片內(nèi)容服務(wù)。本集團(tuán)延聘廣告經(jīng)紀(jì)及其它中介公司推銷旗下實(shí)時(shí)通信客戶端軟件的廣告字段（如登入flash、實(shí)時(shí)通信窗口及系統(tǒng)信息）及QQ.com門戶網(wǎng)站的廣告字段。付予廣告經(jīng)紀(jì)

17、及其它銷售中介的傭金確認(rèn)為收入成本。銷售及市場推廣開支銷售及市場推廣開支要緊包括宣傳及市場推廣費(fèi)用，如于第三方媒體刊登廣告、舉行產(chǎn)品公布會(huì)、印刷宣傳冊，以及與雇員、差旅及娛樂相關(guān)的費(fèi)用。近年來，隨著本集團(tuán)不斷推出和推廣新的服務(wù)，并積極建立品牌效應(yīng)，因此銷售及市場推廣開支有所增加。一般及行政開支一般及行政開支要緊包括無法歸納至任何具體業(yè)務(wù)范疇的薪酬及福利開支（如有關(guān)本集團(tuán)QQ.com門戶網(wǎng)站及行政雇員的薪酬及福利開支）、辦公室租金、差旅及娛樂開支、顧問費(fèi)用、辦公室保養(yǎng)及其它一般辦公室開支。此外，并非與個(gè)不產(chǎn)品或服務(wù)直接相關(guān)的差不多研究及開發(fā)活動(dòng)的研究及開發(fā)開支亦確認(rèn)為一般及行政開支。融資收入（開

18、支） 融資收入（開支）現(xiàn)包括可賺取利息的資產(chǎn)收入、匯兌盈虧及融資與借貸成本。本集團(tuán)于二零零一年曾有須承擔(dān)利息開支的未償還銀行借款及可換股票據(jù)。該等計(jì)息負(fù)債已于二零零一年悉數(shù)清償或轉(zhuǎn)換為股本。105 財(cái)務(wù)資料稅項(xiàng)稅項(xiàng)僅包括利得稅。向第三方銷售之增值稅、營業(yè)稅及相關(guān)稅款乃依照本集團(tuán)總收入的固定百分比厘定，并已從收入扣除，而不計(jì)入稅項(xiàng)中。利得稅。依照開曼群島現(xiàn)行法律，本公司毋須繳納所得稅或資本增值稅。此外，于英屬處女群島注冊成立的中間控股公司亦毋須繳納所得稅或資本增值稅。本集團(tuán)的收入要緊來自于中國注冊成立的集團(tuán)公司。本公司、騰訊科技及時(shí)代朝陽科技已訂立多份技術(shù)及顧問服務(wù)協(xié)議，而本公司亦與騰訊計(jì)算器及

19、世紀(jì)凱旋訂立其它協(xié)議。據(jù)此，本公司、騰訊科技及時(shí)代朝陽科技收取相等于騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋所產(chǎn)生的剩余現(xiàn)金（已扣除騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋的預(yù)測營運(yùn)資金需求、資本開支及其它短期預(yù)計(jì)開支）的款項(xiàng)。中國公司一般須繳納30%國家企業(yè)所得稅及3%地點(diǎn)所得稅。然而，騰訊計(jì)算器、騰訊科技、世紀(jì)凱旋及時(shí)代朝陽科技均于中國深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)成立，而且要緊或?qū)?huì)在該地區(qū)進(jìn)行業(yè)務(wù)。因此，該等公司經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，可按優(yōu)惠稅率15%繳納企業(yè)所得稅。依照深地稅二函2002 128號(hào)文之批覆，騰訊計(jì)算器在企業(yè)所得稅方面更可享有稅務(wù)優(yōu)惠，于抵銷過往年度稅務(wù)虧損后的首個(gè)獲利年度可豁免企業(yè)所得稅，其后兩年可享企業(yè)所得稅減半優(yōu)惠。由于享有

20、免稅期，騰訊計(jì)算器于截至二零零二年十二月三十一日止年度（即抵銷過往年度稅務(wù)虧損后的首個(gè)獲利年度）獲豁免企業(yè)所得稅，而截至二零零三年十二月三十一日止年度則享有企業(yè)所得稅減半優(yōu)惠，稅率調(diào)低至7.5%，并可于截至二零零四年十二月三十一日止年度接著享有此優(yōu)惠，但其后優(yōu)惠將會(huì)終止。世紀(jì)凱旋準(zhǔn)備依照深地稅二函2002 128號(hào)文之類似規(guī)定，向有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)申請免稅期，以獲準(zhǔn)豁免截至二零零五年十二月三十一日止兩年度的企業(yè)所得稅。本公司無法保證世紀(jì)凱旋可獲享免稅期優(yōu)惠。依照稅務(wù)通知深地稅外函 2003 413號(hào)文之批覆，騰訊科技獲確認(rèn)為生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，于抵銷過往年度稅務(wù)虧損后的首兩個(gè)獲利年度可豁免企業(yè)所得稅

21、，其它三年則獲企業(yè)所得稅減半優(yōu)惠。由于享有該項(xiàng)稅務(wù)優(yōu)惠，騰訊科技于截至二零零三年十二月三十一日止年度（即抵銷過往年度稅務(wù)虧損后的首個(gè)獲利年度）豁免企業(yè)所得稅，而于截至二零零四年十二月三十一日止年度接著獲準(zhǔn)豁免企業(yè)所得稅，而其后可獲企業(yè)所得稅106 財(cái)務(wù)資料減半優(yōu)惠，直到截至二零零七年十二月三十一日止年度為止。時(shí)代朝陽科技有意于二零零四年向有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)申請類似的免稅期，本公司無法保證時(shí)代朝陽科技可獲享免稅期優(yōu)惠。當(dāng)上述本集團(tuán)各項(xiàng)免稅期優(yōu)惠完結(jié)時(shí)，本集團(tuán)的稅項(xiàng)將會(huì)增加，阻礙本集團(tuán)有關(guān)年度的盈利。有關(guān)各項(xiàng)稅務(wù)優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)討論，請參閱風(fēng)險(xiǎn)因素 有關(guān)本集團(tuán)營運(yùn)架構(gòu)之風(fēng)險(xiǎn) 本集團(tuán)外商獨(dú)資企業(yè)、騰訊計(jì)算器

22、及世紀(jì)凱旋現(xiàn)時(shí)享有的稅務(wù)優(yōu)惠日后或會(huì)受到質(zhì)疑或撤銷，而依照集團(tuán)內(nèi)公司間的合約所載的收入確認(rèn)可能受到稅務(wù)機(jī)關(guān)質(zhì)疑。下表載列騰訊計(jì)算器、騰訊科技、世紀(jì)凱旋及時(shí)代朝陽科技于所述期間的適用稅率： 截至二零零三年十二月三十一日截至十二月三十一日止年度止年度二零零四年二零零五年二零零六年二零零七年二零零八年騰訊計(jì)算器 . . . . . . . . . . . 7.5% 7.5% 15% 15% 15% 15% 騰訊科技 . . . . . . . . . . . . . . 7.5 7.5 7.5 15 世紀(jì)凱旋(1) . . . . . . . . . . . . 不適用(2) 15 15 15 15

23、 15 時(shí)代朝陽科技(1) . . . . . . . . 不適用(2) 15 15 15 15 15 附注： (1) 世紀(jì)凱旋及時(shí)代朝陽科技有意申請上文所述的免稅期。倘申請獲批，(a)世紀(jì)凱旋將于成立起計(jì)首兩年獲豁免企業(yè)所得稅，而(b)時(shí)代朝陽科技將于抵銷過往年度稅務(wù)虧損后的首兩個(gè)獲利年度獲豁免企業(yè)所得稅，而其后三年稅率調(diào)低至7.5%。(2) 世紀(jì)凱旋及時(shí)代朝陽科技于二零零四年成立。有關(guān)本集團(tuán)稅務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)討論，請參閱風(fēng)險(xiǎn)因素 有關(guān)本集團(tuán)營運(yùn)架構(gòu)之風(fēng)險(xiǎn) 本集團(tuán)外商獨(dú)資企業(yè)、騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋現(xiàn)時(shí)享有的稅務(wù)優(yōu)惠日后或會(huì)受到質(zhì)疑或撤銷，而依照集團(tuán)內(nèi)公司間的合約所載的收支確認(rèn)可能受到中國稅務(wù)

24、機(jī)關(guān)質(zhì)疑。截至二零零一年、二零零二年與二零零三年十二月三十一日止三年度及截至二零零三年三月三十一日止三個(gè)月與二零零四年三月三十一日止三個(gè)月的有效稅率分不為0%、2.1%、4.7%、3.6%及5.9%。截至二零零三年十二月三十一日止年度及截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月，本集團(tuán)大部份盈利來自騰訊科技，而騰訊科技則依照上述稅項(xiàng)豁免期獲準(zhǔn)豁免企業(yè)所得稅。截至二零零三年十二月三十一日止年度及截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月的所得稅要緊按騰訊計(jì)算器的申報(bào)盈利征收，而騰訊計(jì)算器依照上述稅務(wù)優(yōu)惠獲準(zhǔn)豁免企業(yè)所得稅50%，實(shí)際稅率調(diào)低至7.5%。截至二零零二年十二月三十一日止年度，本集團(tuán)大部份盈利來自騰訊

25、計(jì)算器，而騰訊計(jì)算器則依照上述稅務(wù)優(yōu)惠獲準(zhǔn)豁免企業(yè)所得稅。二零零二年度的稅務(wù)開支涉及就架構(gòu)合約安排所產(chǎn)生的臨時(shí)差額而107 財(cái)務(wù)資料確認(rèn)的遞延稅項(xiàng)。截至二零零一年十二月三十一日止年度，本集團(tuán)大部份申報(bào)盈利均與過往年度結(jié)轉(zhuǎn)的稅務(wù)虧損抵銷，故并無所得稅。于二零零三年十二月三十一日，本集團(tuán)已動(dòng)用全部過往年度稅務(wù)虧損以抵銷業(yè)務(wù)的應(yīng)課稅盈利。因此，本集團(tuán)并無任何稅務(wù)虧損結(jié)轉(zhuǎn)。增值稅及相關(guān)稅項(xiàng)。依照中國增值稅（增值稅）暫行法規(guī)，中國公司（包括騰訊科技、時(shí)代朝陽科技、騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋）均須繳付銷項(xiàng)增值稅，而一般稅率為銷售價(jià)值的17%。銷項(xiàng)增值稅由該等中國公司就采購而支付的增值稅抵銷。中國公司亦須就應(yīng)付增

26、值稅凈額預(yù)提并繳納1%都市建設(shè)稅及3%教育附加費(fèi)。有關(guān)銷售貨品的增值稅、相關(guān)城市建設(shè)稅及教育附加費(fèi)一般自本集團(tuán)收入扣除。集團(tuán)內(nèi)公司間進(jìn)行交易的增值稅均確認(rèn)為一般及行政開支。截至二零零三年十二月三十一日止年度，騰訊科技開發(fā)的兩套軟件以總代價(jià)人民幣1.85億元轉(zhuǎn)讓予騰訊計(jì)算器。有關(guān)增值稅依照代價(jià)按稅率17%計(jì)算為人民幣3,150萬元。依照財(cái)稅2000文件第25號(hào)的規(guī)定，超逾軟件產(chǎn)品銷售價(jià)值3%的已付增值稅可予退回，而本集團(tuán)已獲退稅人民幣2,590萬元。因此，本集團(tuán)截至二零零三年十二月三十一日止年度的綜合損益帳列入一般及行政開支的金額僅為人民幣560萬元。截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月，將騰訊科

27、技以總代價(jià)人民幣7,010萬元再轉(zhuǎn)讓軟件予騰訊計(jì)算器的有關(guān)增值稅凈額人民幣210萬元按相若基準(zhǔn)確認(rèn)為一般及行政開支。營業(yè)稅及相關(guān)稅項(xiàng)。騰訊科技、時(shí)代朝陽科技、騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋均須就所提供服務(wù)而已收或應(yīng)收的服務(wù)費(fèi)收入及在本集團(tuán)內(nèi)轉(zhuǎn)移技術(shù)與特許權(quán)安排所得的收入繳納營業(yè)稅。營業(yè)稅稅率視乎服務(wù)種類而不同，惟截至現(xiàn)時(shí)為止，適用于本集團(tuán)的平均稅率約為5%。本集團(tuán)打算向有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)申請調(diào)低某些服務(wù)的營業(yè)稅，惟無法保證本集團(tuán)的稅率可獲調(diào)低。中國公司亦須就應(yīng)付營業(yè)稅預(yù)提并繳納1%都市建設(shè)稅及3%教育附加費(fèi)。營業(yè)稅、相關(guān)都市建設(shè)稅及教育附加費(fèi)自本集團(tuán)收入扣除。綜合財(cái)務(wù)報(bào)表的呈報(bào)基準(zhǔn)于本售股章程附錄一會(huì)計(jì)師報(bào)告

28、之財(cái)務(wù)報(bào)表所呈列的期間，本公司絕大部份收入來自一連串由本公司、本公司全資附屬公司騰訊科技與騰訊計(jì)算器訂立的合約安排。依照該等協(xié)議，本公司可確認(rèn)及獲得騰訊計(jì)算器業(yè)務(wù)及營運(yùn)的經(jīng)濟(jì)利益。訂立該等協(xié)議的目的在于使本公司及騰訊科技擁有騰訊計(jì)算器的實(shí)際操縱權(quán)，并可在中國法律容許的情況108 財(cái)務(wù)資料下收購騰訊計(jì)算器的股權(quán)及資產(chǎn)。依照該等合約安排，本集團(tuán)認(rèn)為由于該等合約安排實(shí)際上會(huì)將騰訊計(jì)算器的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)及利益轉(zhuǎn)移予本公司，故此即使并無擁有股權(quán)，亦宜將騰訊計(jì)算器的財(cái)務(wù)報(bào)表綜合計(jì)算。世紀(jì)凱旋于二零零四年一月成立并簽署類似于本公司已訂立的合約安排。綜合計(jì)算騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋的業(yè)績符合國際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則之國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第

29、27號(hào)。該準(zhǔn)則規(guī)定，附屬公司僅可在母公司擁有其操縱權(quán)之情況下綜合計(jì)算至母公司的帳目。依照有關(guān)規(guī)定，當(dāng)母公司擁有逾半投票權(quán)或當(dāng)母公司(a)通過與其它投資者的任何協(xié)議而操縱逾半投票權(quán)；(b)依照法律或協(xié)議可操縱有關(guān)附屬公司的財(cái)政及營運(yùn)政策；(c)可任免其董事會(huì)或同類管治組織的大部份成員；或(d)可于其董事會(huì)或同類管治組織的會(huì)議上投多數(shù)票，則可假設(shè)母公司擁有操縱權(quán)。架構(gòu)合約的有關(guān)安排令本公司能夠：(a)操縱騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋逾半投票權(quán)；(b) 操縱騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋的財(cái)政及營運(yùn)政策；(c)任免騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋合作委員會(huì)大部份成員；及(d)于該等委員會(huì)會(huì)議上投多數(shù)票。該等條款足以作為依照國際財(cái)

30、務(wù)準(zhǔn)則將騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋綜合計(jì)算至本公司的依據(jù)。有關(guān)合約安排的條款及風(fēng)險(xiǎn)詳情，請參閱本售股章程本集團(tuán)歷史及架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)因素 有關(guān)本集團(tuán)營運(yùn)架構(gòu)之風(fēng)險(xiǎn)及附錄六架構(gòu)合約。此外，本公司及騰訊科技于成立時(shí)均由騰訊計(jì)算器的股東按類似持股比例，以直接或間接擁有權(quán)益的方式操縱。至于騰訊計(jì)算器則以合約規(guī)定形式操縱。因此，有關(guān)本集團(tuán)成立的交易乃按受共同操縱的公司業(yè)務(wù)合并的方式入帳，而該入帳方法與權(quán)益組合法類似，即按前身公司賬面值將資產(chǎn)及負(fù)債入帳。所有呈列的期間均假設(shè)該三家公司均一直合并入帳，此乃由于治理層相信上述呈列方式最能反映成立的實(shí)質(zhì)。世紀(jì)凱旋于二零零四年一月成立及開始營運(yùn)。時(shí)代朝陽科技于二零零四年一月在

31、中國注冊成立，以向騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋提供技術(shù)及治理顧問服務(wù)。展望以后，騰訊科技將聘請本集團(tuán)大部份職員、持有全部要緊知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并專注開發(fā)本集團(tuán)的要緊業(yè)務(wù)軟件，而時(shí)代朝陽科技則集中向騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋提供有關(guān)增值電信業(yè)務(wù)的技術(shù)及管109 財(cái)務(wù)資料理顧問服務(wù)。本公司及其全資附屬公司騰訊科技及時(shí)代朝陽科技與騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋訂有類似合約安排，故此本公司將騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋截至二零零四年三月三十一日止三個(gè)月的財(cái)務(wù)業(yè)績綜合計(jì)算。截至二零零三年十二月三十一日止三年度，時(shí)代朝陽科技及世紀(jì)凱旋尚未成立，而該等公司的財(cái)務(wù)資料并無呈列于該等財(cái)務(wù)報(bào)表。依照國際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則編制綜合帳目時(shí)，為進(jìn)行本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)的討論，

32、本集團(tuán)已對銷本公司及外商獨(dú)資企業(yè)與騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋之間的所有集團(tuán)內(nèi)公司間交易及結(jié)余， 并將騰訊計(jì)算器及世紀(jì)凱旋的收入及開支視為由本公司直接賺取及產(chǎn)生，及將騰訊計(jì)算機(jī)及世紀(jì)凱旋各自的資產(chǎn)及負(fù)債則視作由本公司承擔(dān)。要緊會(huì)計(jì)政策本集團(tuán)財(cái)政狀況及經(jīng)營業(yè)績的討論及分析乃以本售股章程附錄一會(huì)計(jì)師報(bào)告所載并按國際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則編撰的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)。編撰該等財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，本集團(tuán)必須作出會(huì)阻礙資產(chǎn)、負(fù)債、收入及開支呈報(bào)金額的可能及推斷，并須披露或然資產(chǎn)及負(fù)債。本集團(tuán)持續(xù)檢討本集團(tuán)的可能，包括有關(guān)收入確認(rèn)、壞帳、投資、無形資產(chǎn)、所得稅、融資業(yè)務(wù)、重組、退休金、以股支薪打算成本與其它退休后福利、或然款項(xiàng)及訴訟等可能。本

33、集團(tuán)的可能乃基于過往的經(jīng)驗(yàn)及多項(xiàng)其它假設(shè)而作出。本集團(tuán)相信該等假設(shè)均屬合理，并可作為推斷資產(chǎn)及負(fù)債賬面值（無法依照其它資料來源取得）的基準(zhǔn)。實(shí)際業(yè)績或會(huì)與依照不同假設(shè)或情況而作出的可能有所差異。除上文 綜合財(cái)務(wù)報(bào)表的呈報(bào)基準(zhǔn)所述的綜合政策外，本集團(tuán)相信會(huì)阻礙編撰本集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)所用較為重要的本集團(tuán)推斷及可能的要緊會(huì)計(jì)政策如下。收入確認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)。本集團(tuán)乃按依照電信營運(yùn)商向最終用戶收取的費(fèi)用總額，扣減營運(yùn)商無法收回款項(xiàng)的調(diào)整，以及有關(guān)營業(yè)稅及相關(guān)稅項(xiàng)，確認(rèn)來自互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的收入。一般而言，不可收回費(fèi)用的要緊緣故在于最終用戶拖欠付款，亦有小部份緣故在于已向移動(dòng)電話營運(yùn)商系統(tǒng)發(fā)出但未有轉(zhuǎn)達(dá)最終

34、用戶的流失信息。有關(guān)營業(yè)稅及相關(guān)稅項(xiàng)的調(diào)整詳情，請參閱上文 本集團(tuán)綜合損益帳分析 稅項(xiàng) 營業(yè)稅及相關(guān)稅項(xiàng)。110 財(cái)務(wù)資料本集團(tuán)按權(quán)責(zé)發(fā)生制于提供服務(wù)時(shí)確認(rèn)來自互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的收入。至于電信營運(yùn)商代表本集團(tuán)收取的收入，將按下文詳述有關(guān)移動(dòng)及電信增值服務(wù)收入以同一基準(zhǔn)確認(rèn)。而銷售點(diǎn)數(shù)及透過IVR系統(tǒng)收取的收入則會(huì)遞延計(jì)算及以直線法于可能可使用期間確認(rèn)。移動(dòng)及電信增值服務(wù)。本集團(tuán)乃按分占依照移動(dòng)電話營運(yùn)商向最終用戶收取的費(fèi)用總額，扣減營運(yùn)商有關(guān)無法收回款項(xiàng)的調(diào)整，以及有關(guān)營業(yè)稅及相關(guān)稅項(xiàng)，確認(rèn)移動(dòng)及電信增值服務(wù)收入。一般而言，不可收回費(fèi)用的緣故一般包括最終用戶拖欠付款或流失信息。有關(guān)營業(yè)稅及相關(guān)稅

35、項(xiàng)的調(diào)整詳情，請參閱上文 本集團(tuán)綜合損益帳分析 稅項(xiàng) 營業(yè)稅及相關(guān)稅項(xiàng)。本集團(tuán)按權(quán)責(zé)發(fā)生制基準(zhǔn)于提供服務(wù)時(shí)確認(rèn)移動(dòng)及電信增值服務(wù)收入。按上文所述， 本集團(tuán)倚賴移動(dòng)電話營運(yùn)商所提供有關(guān)最終賬單、結(jié)算表和收費(fèi)的定期報(bào)表。關(guān)于本集團(tuán)財(cái)務(wù)業(yè)績呈報(bào)時(shí)并無移動(dòng)電話營運(yùn)商月結(jié)單作為憑證的收入，本集團(tuán)將依照訂購數(shù)量及營運(yùn)商所確認(rèn)本集團(tuán)與移動(dòng)電話營運(yùn)商的網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)關(guān)之間的數(shù)據(jù)流量而衡量有關(guān)金額。治理層依照有關(guān)業(yè)務(wù)最近三個(gè)月的實(shí)際收入紀(jì)錄，結(jié)合客戶逾期付款的趨勢作出評估。治理層特不會(huì)依照下列因素可能收入表現(xiàn)： . 來自網(wǎng)關(guān)（記錄交易量的系統(tǒng)）及本集團(tuán)用作記錄用戶數(shù)據(jù)庫的服務(wù)器的營運(yùn)原數(shù)據(jù)。網(wǎng)關(guān)會(huì)記錄移動(dòng)電話營運(yùn)商所處

36、理的每項(xiàng)單一交易，而數(shù)據(jù)庫則記錄本集團(tuán)的用戶數(shù)目； . 若干服務(wù)的固定月費(fèi)； . 預(yù)期可收費(fèi)的交易量；及. 最近三個(gè)月的預(yù)期逾期付款比率。依照上述因素，倘并無接獲網(wǎng)絡(luò)營運(yùn)商的結(jié)單作為計(jì)算收入的憑據(jù)，則治理層將會(huì)可能申報(bào)期間的服務(wù)收入。治理層會(huì)就本集團(tuán)經(jīng)營所在的各個(gè)省市采納收入可能程序。倘其后依照月結(jié)單向移動(dòng)電話營運(yùn)商收取的實(shí)際收入超過或低于可能的數(shù)額，則會(huì)對接獲月結(jié)單當(dāng)期的收入作出調(diào)整。截至目前為止，本集團(tuán)可能收入與實(shí)際收入從未出現(xiàn)重大分歧。移動(dòng)電話營運(yùn)商一般會(huì)于獲提供服務(wù)后30至90天內(nèi)向本集團(tuán)支付所分占的實(shí)際費(fèi)用（已計(jì)算所有調(diào)整）。111 財(cái)務(wù)資料網(wǎng)絡(luò)廣告。本集團(tuán)于廣告在廣告字段展示期間按

37、比例確認(rèn)網(wǎng)絡(luò)廣告收入。網(wǎng)絡(luò)廣告銷售額應(yīng)付的營業(yè)稅及相關(guān)稅項(xiàng)自本集團(tuán)的收入扣除。有關(guān)營業(yè)稅及相關(guān)稅項(xiàng)的詳情，請參閱上文 本集團(tuán)綜合損益帳分析 稅項(xiàng) 營業(yè)稅及相關(guān)稅項(xiàng)。研究及開發(fā)開支本集團(tuán)一般會(huì)于研究及開發(fā)支出產(chǎn)生時(shí)將該等支出確認(rèn)為開支。開發(fā)項(xiàng)目的成本僅于治理層認(rèn)為該開發(fā)項(xiàng)目在商業(yè)及技術(shù)上均屬可行并能可靠衡量有關(guān)成本時(shí)，確認(rèn)為無形資產(chǎn)。于本售股章程附錄一會(huì)計(jì)師報(bào)告所載的財(cái)務(wù)報(bào)表呈列的期間，本集團(tuán)并無將任何研究及開發(fā)開支撥充資本。于二零零三年、二零零二年及二零零一年，本集團(tuán)的研究及開發(fā)開支分不為人民幣2,600萬元、人民幣780萬元及人民幣560萬元，而截至二零零三年及二零零四年三月三十一日止三個(gè)月

38、則分不為人民幣380萬元及人民幣1,260萬元。截至二零零三年十二月三十一日止三年度的研究及開發(fā)開支增加，乃由于研究及開發(fā)人員增加及相關(guān)設(shè)備折舊等直接營運(yùn)成本上升所致。有關(guān)授出購股權(quán)的雇員福利成本于二零零一年七月，本公司采納公開售股前購股權(quán)打算，以獎(jiǎng)勵(lì)雇員。依照該打算， 董事會(huì)可授出可按董事會(huì)于授出購股權(quán)當(dāng)日厘定的行使價(jià)認(rèn)購本公司一般股的購股權(quán)。于二零零四年三月三十一日及本售股章程日期，分不有72,491,650份及72,386,370份依照該打算授出的購股權(quán)尚未行使。依照現(xiàn)行國際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則，本公司毋須在本售股章程附錄一的會(huì)計(jì)師報(bào)告所載的財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)確認(rèn)有關(guān)授出該等購股權(quán)的雇員福利成本。然而，本公

39、司將依照國際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則第2號(hào)以股支薪之規(guī)定，于二零零五年一月一日開始財(cái)政年度之財(cái)務(wù)報(bào)表中計(jì)入該等雇員福利成本。有關(guān)公開售股前購股權(quán)打算的詳情，請參閱本售股章程附錄七公開售股前購股權(quán)打算。112 財(cái)務(wù)資料綜合損益帳下表載列本集團(tuán)截至二零零一年、二零零二年及二零零三年十二月三十一日止年度及截至二零零三年及二零零四年三月三十一日止三個(gè)月的經(jīng)審核綜合損益帳概要： 截至十二月三十一日止年度截至三月三十一日止三個(gè)月二零零一年二零零二年二零零三年二零零三年二零零四年（人民幣千元，百分比除外） 收入：互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù) . . . . . . . . 944 40,819 229,690 33,012 104,58

40、6 移動(dòng)及電信增值服務(wù) . . . 37,960 198,818 467,369 84,297 142,817 網(wǎng)絡(luò)廣告 . . . . . . . . . . . . . . 7,735 19,188 32,841 6,818 8,215 其它 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,437 4,282 5,057 866 1,935 總收入 . . . . . . . . . . . . . . 49,076 263,107 734,957 124,993 257,553 收入成本 . . . . . . . . . . . . . . . . .

41、. . . (18,044) (71,674) (229,548) (36,339) (87,368) 毛利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,032 191,433 505,409 88,654 170,185 其它經(jīng)營（開支）收入凈額 . . (82) (242) (1,226) 36 18 銷售及市場推廣開支 . . . . . . . . . (4,312) (19,437) (55,967) (12,313) (23,044) 一般及行政開支 . . . . . . . . . . . . . (16,297) (2

42、8,860) (112,011) (16,652) (34,074) 經(jīng)營盈利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,341 142,894 336,205 59,725 113,085 融資（開支）收入凈額 . . . . . . (125) 871 2,004 (257) 931 除稅前盈利 . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,216 143,765 338,209 59,468 114,016 稅項(xiàng) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (3,0

43、58) (16,013) (2,123) (6,712) 年內(nèi)期內(nèi)盈利 . . . . . . . . . . . . . 10,216 140,707 322,196 57,345 107,304 盈利百分比： 毛利占收入的百分比 . . . . . . . . . 63.2% 72.8% 68.8% 70.9% 66.1% 經(jīng)營盈利占收入的百分比 . . . . 21.1 54.3 45.7 47.8 43.9 年內(nèi)期內(nèi)盈利占收入的百分比20.8 53.5 43.8 45.9 41.7 截至二零零三年十二月三十一日止年度與截至二零零二年十二月三十一日止年度比較收入。收入由二零零二年的人民幣

44、2.631億元增加人民幣4.719億元至二零零三年的人民幣7.35億元，增幅179.4%。下表列出本集團(tuán)截至二零零二年及二零零三年十二月三十一日止年度以業(yè)務(wù)種類劃分的收入： 截至十二月三十一日止年度二零零二年二零零三年占總收入占總收入金額百分比金額百分比（人民幣千元） 互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,819 15.5% 229,690 31.3% 移動(dòng)及電信增值服務(wù) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198,

45、818 75.6 467,369 63.6 網(wǎng)絡(luò)廣告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,188 7.3 32,841 4.5 其它 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,282 1.6 5,057 0.6 總收入 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46、. . 263,107 100.0% 734,957 100.0% 113 財(cái)務(wù)資料來自互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的收入由二零零二年的人民幣4,080萬元增加人民幣1.889億元至二零零三年的人民幣2.297億元，增幅463.0%。收入大幅增加是由于本集團(tuán)收費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)注冊用戶由二零零二年十二月三十一日的150萬名增至二零零三年十二月三十一日的690萬名所致。本集團(tuán)的QQ會(huì)員及QQ行等特級實(shí)時(shí)通信服務(wù)的注冊用戶因進(jìn)行多項(xiàng)宣傳活動(dòng)而于二零零三年大幅增加。隨著本集團(tuán)用戶群擴(kuò)闊，本集團(tuán)亦可增加來自不同網(wǎng)絡(luò)小區(qū)服務(wù)及互動(dòng)娛樂的收入。QQ交友于二零零二年十二月開始收費(fèi)。來自移動(dòng)及電信增值服務(wù)的收入由二零零二年的

47、人民幣1.988億元增加人民幣2.686億元至二零零三年的人民幣4.674億元，增幅135.1%。收入增加是由于本集團(tuán)本身及通過移動(dòng)電話營運(yùn)商提供的收費(fèi)移動(dòng)及電信增值服務(wù)之注冊用戶由二零零二年十二月三十一日的560萬名增至二零零三年十二月三十一日的1,310萬名所致。移動(dòng)QQ用戶數(shù)目激增，加上161移動(dòng)談天的增長及本集團(tuán)音樂與圖片圖像下載服務(wù)擴(kuò)展，均促使移動(dòng)及電信增值服務(wù)的收入增加。來自網(wǎng)絡(luò)廣告的收入由二零零二年的人民幣1,920萬元增加人民幣1,360萬元至二零零三年的人民幣3,280萬元，增幅70.8%。收入增加是由于本集團(tuán)實(shí)時(shí)通信服務(wù)及QQ.com門戶網(wǎng)站吸引更多用戶而使客戶基礎(chǔ)增加及本

48、集團(tuán)調(diào)高收費(fèi)所致。然而，由于爆發(fā)沙士影響整體廣告消費(fèi)氣氛，故此本集團(tuán)于二零零三年年中來自網(wǎng)絡(luò)廣告的收入較二零零三年年初及年底為少。來自其它服務(wù)的收入由二零零二年的人民幣430萬元增加人民幣80萬元至二零零三年的人民幣510萬元，增幅18.6%。收入增加的緣故在于本集團(tuán)于二零零三年九月在市場推出RTX，而因本集團(tuán)更審慎選擇授出商標(biāo)特許權(quán)的第三方而使本集團(tuán)的商標(biāo)特許權(quán)收入減少則抵銷部份增幅。收入成本。收入成本由二零零二年的人民幣7,170萬元增加人民幣1.578億元至二零零三年的人民幣2.295億元，增幅220.1%。收入成本增長要緊是由于電信營運(yùn)商收入分享和不均衡費(fèi)收入、寬帶及服務(wù)器托管費(fèi)及本集

49、團(tuán)服務(wù)與產(chǎn)品直接相關(guān)的職員成本增加所致。該等成本將會(huì)隨著本集團(tuán)業(yè)務(wù)進(jìn)展而接著增加。收入成本占收入的百分比由二零零二年的27.2%增至二零零三年的31.2%。114 財(cái)務(wù)資料下表列出本集團(tuán)截至二零零二年及二零零三年十二月三十一日止年度以業(yè)務(wù)種類劃分的收入成本： 截至十二月三十一日止年度二零零二年二零零三年占分類收入占分類收入金額百分比金額百分比（人民幣千元） 互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,848 36.4% 75,489 32.9% 移動(dòng)及電信增值服務(wù) . . . . . . .

50、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,856 25.1 141,916 30.4 網(wǎng)絡(luò)廣告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,970 36.3 10,499 32.0 其它 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,644 32.5 總收入成本 . . . . . . . . . . . . . .

51、 . . . . . . . . . . . . . . . . 71,674 229,548 本集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的收入成本由二零零二年的人民幣1,480萬元增加人民幣6,070 萬元至二零零三年的人民幣7,550萬元，增幅410.1%。移動(dòng)電話營運(yùn)商就其應(yīng)占收入保留的部份費(fèi)用隨著透過該渠道收取的費(fèi)用增加而上升。此外，由于透過移動(dòng)電話營運(yùn)商提供的互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)用量增加，以致通信量不均衡情況增加，加上若干移動(dòng)電話營運(yùn)商收取的不均衡費(fèi)亦相應(yīng)上調(diào)，故此給予移動(dòng)電話營運(yùn)商的不均衡費(fèi)有所上升。鑒于本集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的用戶群及數(shù)目增加，本集團(tuán)亦須增聘雇員，負(fù)責(zé)經(jīng)營該等服務(wù)。此外，本集團(tuán)開始向第三方取得

52、一個(gè)MMOG的特許權(quán)，并增購本集團(tuán)QQ.com門戶網(wǎng)站的內(nèi)容。收入成本占此類收入的百分比由二零零二年的36.4%減至二零零三年的32.9%，要緊是由于二零零三年的收入增加所致。本集團(tuán)移動(dòng)及電信增值服務(wù)的收入成本由二零零二年的人民幣4,990萬元增加人民幣9,200萬元至二零零三年的人民幣1.419億元，增幅184.4%。移動(dòng)電話營運(yùn)商就其應(yīng)占收入保留的部份費(fèi)用及不均衡費(fèi)大致隨著本集團(tuán)透過該等營運(yùn)商提供服務(wù)的收入增長而上升。收入成本占此類收入的百分比由二零零二年的25.1%增至二零零三年的30.4%，要緊是由于二零零三年為推出多項(xiàng)新服務(wù)及進(jìn)一步改良現(xiàn)有服務(wù)而增聘開發(fā)及技術(shù)人員所致。網(wǎng)絡(luò)廣告的收入

53、成本由二零零二年的人民幣700萬元增加人民幣350萬元至二零零三年的人民幣1,050萬元，增幅50.0%，要緊是由于為在競爭加劇的情況下爭取廣告合約而提高付予廣告代理的銷售傭金及銷售額上升所致。此外，由于本集團(tuán)增聘開發(fā)及技術(shù)人員以支持本集團(tuán)的網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)，故此本集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)廣告的職員成本亦相應(yīng)增加。收入成本占此類收入的百分比由二零零二年的36.3%減至二零零三年的32.0%，要緊是由于二零零三年的收入相對增幅較高所致。本集團(tuán)其它業(yè)務(wù)于二零零三年的收入成本要緊包括有關(guān)于二零零三年九月推動(dòng)身售RTX及有關(guān)銷售與支持人員的相關(guān)成本。115 財(cái)務(wù)資料其它經(jīng)營開支。其它經(jīng)營開支由二零零二年的人民幣20萬元增

54、加人民幣100萬元至二零零三年的人民幣120萬元，增幅500%。于二零零三年，本集團(tuán)確認(rèn)有關(guān)出售若干固定資產(chǎn)虧損人民幣100萬元。銷售及市場推廣開支。銷售及市場推廣開支由二零零二年的人民幣1,940萬元增加人民幣3,660萬元至二零零三年的人民幣5,600萬元，增幅188.7%，要緊是由于二零零三年本集團(tuán)推出大量產(chǎn)品及服務(wù)并致力進(jìn)一步擴(kuò)大市場阻礙，使宣傳與廣告活動(dòng)及相關(guān)職員成本增加所致。銷售及市場推廣開支占收入的百分比由二零零二年的7.4%增至二零零三年的7.6%，要緊由于宣傳與廣告開支及相關(guān)職員成本增幅超逾收入增長所致。一般及行政開支。一般及行政開支由二零零二年的人民幣2,890萬元增加人民

55、幣8,310 萬元至二零零三年的人民幣1.12億元，增幅287.5%。增加是由于研究及開發(fā)雇員數(shù)目增加，以致研究與開發(fā)開支由二零零二年的人民幣780萬元上升至二零零三年的人民幣2,600 萬元。本集團(tuán)二零零三年的研究與開發(fā)活動(dòng)要緊集中于開發(fā)新技術(shù)、服務(wù)及產(chǎn)品，如騰訊TM、QQ郵箱、在.與移動(dòng)電話游戲、RTX以及一個(gè)功能更豐富、更安全和快捷的全新實(shí)時(shí)通信平臺(tái)。此外，于二零零三年，隨著本集團(tuán)擴(kuò)展業(yè)務(wù)，有關(guān)支持本集團(tuán)整體業(yè)務(wù)的技術(shù)人員成本（列作研究及開發(fā)開支）亦因而增加。此外，本集團(tuán)于二零零三年亦擴(kuò)充一般及行政人手，并增聘人員重新設(shè)計(jì)和推出QQ.com門戶網(wǎng)站，以致職員成本有所上升。本集團(tuán)的支出亦包

56、括裝修北京及深圳辦公室的費(fèi)用，及就本集團(tuán)重組與籌備成為上市公司而支付的顧問費(fèi)。本集團(tuán)于二零零三年就公司間的軟件銷售而繳付凈增值稅人民幣560萬元。一般及行政開支占收入的百分比由二零零二年的11.0%增至二零零三年的15.2%，主要是由于二零零三年的職員成本、研究及開發(fā)開支增幅超逾收入增長，加上須支付本集團(tuán)原深圳辦公室的龐大保養(yǎng)開支與顧問開支及公司間軟件銷售的增值稅所致。見 本集團(tuán)綜合損益帳分析 稅項(xiàng) 營業(yè)稅及相關(guān)稅項(xiàng)。融資收入。融資收入由二零零二年的人民幣90萬元增加人民幣110萬元至二零零三年的人民幣200萬元，增幅122.2%，要緊是由于銀行存款現(xiàn)金增加而使利息收入上升人民幣160萬元所致

57、。利息收入增加部份由二零零三年的匯兌虧損凈額增加人民幣40萬元所抵銷。除稅前盈利?；谏鲜鲆蛩?，除稅前盈利由二零零二年的人民幣1.438億元增加人民幣1.944億元至二零零三年的人民幣3.382億元，增幅135.2%。除稅前盈利占收入的百分比由二零零二年的54.6%下降至二零零三年的46.0%，要緊由于銷售及市場推廣開支和一般及行政開支增幅超逾收入增長所致。116 財(cái)務(wù)資料稅項(xiàng)。本集團(tuán)于二零零三年的利得稅為人民幣1,600萬元，而二零零二年則為人民幣310萬元。二零零二年的利得稅較低是因?yàn)閯?dòng)用過往年度的稅務(wù)虧損。有關(guān)本集團(tuán)免稅期的詳情，請參閱上文 本集團(tuán)綜合損益帳分析 稅項(xiàng) 盈利稅。年度盈利。

58、基于上述因素，年度盈利由二零零二年的人民幣1.407億元增加人民幣1.815億元至二零零三年的人民幣3.222億元，增幅129.0%。按收入百分比計(jì)算，年度盈利由二零零二年的53.5%下降至二零零三年的43.8%，要緊由于上述二零零三年年度開支比例上升所致。截至二零零二年十二月三十一日止年度與截至二零零一年十二月三十一日止年度比較收入。收入由二零零一年的人民幣4,910萬元增加人民幣2.14億元至二零零二年的人民幣2.631億元，增幅435.8%。下表列出本集團(tuán)截至二零零一年及二零零二年十二月三十一日止年度以業(yè)務(wù)種類劃分的收入： 截至十二月三十一日止年度二零零一年二零零二年占總收入占總收入金額

59、百分比金額百分比（人民幣千元） 互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 944 1.9% 40,819 15.5% 移動(dòng)及電信增值服務(wù) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,960 77.3 198,818 75.6 網(wǎng)絡(luò)廣告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,735 15.8 19,188 7.3

60、其它 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,437 5.0 4,282 1.6 總收入 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,076 100.0% 263,107 100.0% 來自互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的收入由二零零一年的人民幣90萬元增加人民幣3,990萬元至二零零二年的人民幣4,080萬元，增幅4,433.3%。二零零二年的收入增加是由于本集團(tuán)于二零零二年三月開