風險投資環(huán)境發(fā)展策略研究

1、風險投資環(huán)境開展策略研究【摘要】風險投資的開展離不開環(huán)境的支持,風險投資環(huán)境由六大要素構成,即經濟開展環(huán)境、法律環(huán)境、政策環(huán)境、商業(yè)環(huán)境、金融環(huán)境和地理環(huán)境。本文對此進展了深化分析,以期促進風險投資業(yè)的開展。【關鍵詞】風險投資風險投資環(huán)境一、風險投資及其環(huán)境分析風險投資作為一種創(chuàng)新性的金融工具,是隨著高新技術及高新技術產業(yè)的開展應運而生的,高成長性和高風險性是風險投資的主要特征,這決定了風險投資對其開展環(huán)境的要求非常之高,風險投資的開展需要良好的環(huán)境作保障。風險投資在什么樣的環(huán)境下運行,直接關系到風險投資工程的成功與風險投資業(yè)的開展。因此,開展風險投資要選取一個適當?shù)沫h(huán)境,才能保證其順利進展,

2、發(fā)揮風險投資的資本運行成效。只要系統(tǒng)環(huán)境足夠完善,風險投資便可以順利進展。風險投資環(huán)境優(yōu)劣直接影響到風險投資的開展狀況,風險投資環(huán)境是環(huán)境要素集合,其具有動態(tài)性、系統(tǒng)性、相對性等特征,因此,客觀、及時、準確地對風險投資環(huán)境進展分析有利于改善風險投資環(huán)境,促進風險投資環(huán)境開展。二、風險投資環(huán)境要素分析風險投資環(huán)境是指一個國家或地區(qū)影響風險投資者在該國或該地區(qū)進展風險投資活動的綜合條件,詳細由六大要素構成,即經濟開展環(huán)境、法律環(huán)境、政策環(huán)境、商業(yè)環(huán)境、金融環(huán)境和地理環(huán)境。(一)經濟開展環(huán)境為風險投資提供物質根底吸引風險投資地區(qū)的經濟開展環(huán)境包括該地區(qū)經濟開展程度、經濟開展戰(zhàn)略、經濟體制、根底設施、

3、市場完善程度、物價程度和經濟的穩(wěn)定狀況等。經濟開展環(huán)境是吸引風險投資的物質根底,風險投資者在投資前,首先會考察該地區(qū)的經濟開展環(huán)境,尤其是對內陸欠興隆地區(qū)。假如一個地區(qū)缺乏穩(wěn)定的經濟開展根底和良好的經濟開展條件,那么會在一定程度上加大風險投資的投資風險,該地區(qū)對風險投資的吸引力也就會因此而降低。(二)法律環(huán)境為風險投資提供制度保障吸引風險投資地區(qū)的法律環(huán)境是指該地區(qū)所在國家有關風險投資的法律、法規(guī)等情況。法律環(huán)境為吸引風險投資提供制度保障,它既標準了風險投資的組織形式、治理構造,又對保護風險投資者投資活動的合法權益起到重要的保障作用。風險投資興隆國家完善的法律環(huán)境不僅可以對本國風險投資業(yè)的開展

4、起積極的推動作用,而且可以促進外國風險投資者進入該國進展風險投資活動。(三)政策環(huán)境為風險投資提供鼓勵機制吸引風險投資地區(qū)的政策環(huán)境是指該地區(qū)為鼓勵和吸引風險投資所制定的特殊策略,包括產業(yè)政策、稅收優(yōu)惠政策、外匯管理政策、區(qū)域投資政策等。政策環(huán)境具有吸引風險投資的推動功能,施行合理和有效的鼓勵政策會影響風險投資者經濟利益的根本,可以直接引發(fā)并進步風險投資者投資的積極性。另外,通過施行差異性的特殊政策可以對風險投資的行業(yè)方向、區(qū)域方向等起引導作用,從而可以到達改善本地區(qū)投資構造,推動一些重要產業(yè)或個別地區(qū)經濟開展的目的。(四)商業(yè)環(huán)境為風險投資的運作提供效率保障吸引風險投資地區(qū)的商業(yè)環(huán)境是指在風

5、險投資運作過程中,與之相關聯(lián)的地區(qū)各個支持部門和環(huán)節(jié)的適應性和匹配度,包括政府機構的效勞程度和辦事效率、知識產權的保護狀況、信息和信譽效勞體系的有效性、中介機構的效勞程度、群眾對風險投資的認知度、風險投資專業(yè)人才儲藏等方面。商業(yè)環(huán)境決定了吸引風險投資的運作效率,良好的商業(yè)環(huán)境通過改良風險投資的運作效率來進步風險投資的運行質量,進而到達吸引更多風險投資的目的。(五)金融環(huán)境對風險投資起重要的支持作用吸引風險投資地區(qū)的金融環(huán)境是指該地區(qū)對風險投資在本地區(qū)資金流動所提供的金融條件,包括風險投資的退出機制、對風險投資機構和風險企業(yè)所提供的金融支持等方面。金融環(huán)境對吸引風險投資起重要的支持作用,風險投資

6、在一個地區(qū)能否有靈敏的途徑順利退出,該地區(qū)金融部門能否對風險投資活動提供必要和有效的金融支持,都是風險投資者進展投資決策前所要考慮到的重要因素。(六)地理環(huán)境是影響風險投資選址的重要參考因素優(yōu)越的地理環(huán)境對于物流、人流、資金流和信息流的快速流動,降低物流本錢,在更大范圍內聚集消費要素具有重要意義,因此成為風險投資者投資選址的重要參考因素。上述吸引風險投資環(huán)境的六大要素是互相聯(lián)絡缺一不可的,也是風險投資者進入一個地區(qū)進展風險投資活動所應滿足的根本要求。假如一個地區(qū)在吸引風險投資環(huán)境某一個要素方面存在重大缺陷,那么會嚴重影響該地區(qū)吸引風險投資的總體環(huán)境,從而導致風險投資在該地區(qū)止步不前。三、促進風

7、險投資環(huán)境開展的策略分析(一)堅持科學開展觀,積極構建風險投資環(huán)境良好的風險投資環(huán)境是政府執(zhí)政才能和社會文明的綜合反映,是區(qū)域經濟開展的根底和保證,更是做好招商引資工作的關鍵。只有堅持科學開展觀,積極構建風險投資環(huán)境,才能形成區(qū)域競爭優(yōu)勢,吸引更多的外資,贏得加快開展的主動權。另外積極構建風險投資環(huán)境,必須全面貫徹科學開展觀的要求,以科學開展觀統(tǒng)領優(yōu)化投資環(huán)境的全局,堅持以人為本,全面、協(xié)調、可持續(xù)的開展。(二)完善政府職能,加大對風險投資的支持力量完善的政府職能有利于為風險投資提供一個良好的效勞環(huán)境,進而進步風險投資的運作效率。因此政府要制定和完善各項政府法規(guī)和法那么,促使高新技術產業(yè)沿著既

8、定目的安康開展,盡一切所能,積極扶持小型高新技術企業(yè)。比方,要統(tǒng)一規(guī)劃、提供立法保證、提供財政支持、實行優(yōu)惠政策和成立專門機構促進技術的轉移等。(三)鼓勵企業(yè)創(chuàng)新,建立人才引進和儲藏政策鼓勵企業(yè)、高等學校、科研機構結合創(chuàng)辦從事技術創(chuàng)新的企業(yè)和機構,或者結合從事技術創(chuàng)新工程的研究開發(fā)活動。政府對產學研相結合的技術創(chuàng)新活動,可以給予資金支持。通過政策引導、利益驅動等措施,推動科技人員向產業(yè)領域流動,支持一批科研院所進入企業(yè)集團和興辦高新技術企業(yè),充實和加強企業(yè)的技術力量,形成以大企業(yè)為主吸納科技創(chuàng)新人才的環(huán)境。鼓勵高新技術企業(yè)集團設立博士和博士后工作站,吸引高素質人才流向企業(yè)。建立人才儲藏政策,滿足高新技術產業(yè)開展對人才的需求。(四)創(chuàng)造良好的法律環(huán)境,支持風險投資的開展開展高新技術企業(yè)離不開風險投資,開展風險投資離不開完善的法律環(huán)境。及時革除制約風險投資開展的法律因素,建立健全相應的法律體系及制度,創(chuàng)造一個良好的法律環(huán)境,才能促使風險投資正常運行機制的形成。在這方面,我國的許多地區(qū)已經制定了假設干鼓勵風險投資的行政法規(guī)。風險投資主要涉及高新技術產品、效勞的研究與開發(fā),風險投資的高收益也多憑借其知識產權而獲得。假如創(chuàng)業(yè)者的知識產權得不到有效保護,勢必影響風險投資的收益。所以需要制定專門保護高科技知