全球保險科技投融資報告（下篇）

1、ontents目錄 HYPERLINK l _bookmark0 一、保險科技發(fā)展迅猛，資本市場熱烈追逐 HYPERLINK l _bookmark0 3 HYPERLINK l _bookmark1 二、投資機(jī)構(gòu)主要集中在美國，英國和中國次之 HYPERLINK l _bookmark1 4 HYPERLINK l _bookmark2 三、中國保險科技火熱，多方主體紛紛入局 HYPERLINK l _bookmark2 6 HYPERLINK l _bookmark3 （一）專業(yè)投資機(jī)構(gòu) HYPERLINK l _bookmark3 6 HYPERLINK l _bookmark4 （二）

2、互聯(lián)網(wǎng)巨頭 HYPERLINK l _bookmark4 7 HYPERLINK l _bookmark5 （三）傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭 HYPERLINK l _bookmark5 8 HYPERLINK l _bookmark6 （四）國有資本 HYPERLINK l _bookmark6 8 HYPERLINK l _bookmark7 （五）其他機(jī)構(gòu) HYPERLINK l _bookmark7 8一、保險科技發(fā)展迅猛，資本市場熱烈追逐據(jù)零壹智庫不完全統(tǒng)計，2018-2020 年前三季度全球共有 443 家投資機(jī)構(gòu)在保險科技領(lǐng)域進(jìn)行投資。其中有 109 個投資方進(jìn)行過 2-3 次投資；有 15

3、個投資方對保險科技更加重視，投了 4 次及以上。 965432122382980319數(shù)據(jù)來源：零壹智庫圖 1：2018Q12020Q3 投資機(jī)構(gòu)在保險科技領(lǐng)域的投資次數(shù)分布硅谷最大規(guī)?？萍挤趸髦?Plug and Play 投資了 9 家保險科技公司，包括美國汽車保險公司 Just Auto Insurance、加拿大數(shù)據(jù)聚合器 Owl.co 和英國保險科技公司 Flock等。 Plug and Play 是美國家族投資集團(tuán) Amidi Group 旗下的全球性高科技投資型孵化器。自1998 年起，Plug and Play 累計孵化和投資超2000 家初創(chuàng)企業(yè)，其中更是誕生了PayPa

4、l、 Google、LendingClub、Dropbox、Logitech 等市值超百億美元的明星企業(yè)。 美國頂尖創(chuàng)業(yè)孵化器 Techstars 及旗下創(chuàng)投公司對 6 家保險科技公司進(jìn)行了 9 次投資，包括英國應(yīng)收賬款保險公司 Nimbla、美國保險軟件開發(fā)商 Wunderite 和尼日利亞小額保險公司 Wella Health 等。 TechStars 是一家能夠為初創(chuàng)企業(yè)提供全球關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的孵化機(jī)構(gòu)，以幫助初創(chuàng)企業(yè)成功創(chuàng)業(yè)。迄今為止，TechStars 共孵化出 114 家公司，另有 98 家還在孵化中。旗下創(chuàng)業(yè)加速服務(wù)覆蓋了紐約、巴黎和倫敦等多個全球城市。 表 1：2018-2020Q3

5、 全球保險科技領(lǐng)域活躍投資機(jī)構(gòu)序號投資機(jī)構(gòu)國家投資次數(shù)1Plug and Play美國92Techstars美國93Fifth Wall美國64Lennar Corporation美國65Anthemis Group英國56SixThirty美國57Horizons Ventures中國58藍(lán)馳創(chuàng)投中國49Insurtech Gateway英國410Portag3 Ventures加拿大411Comcast Ventures美國412RPM Ventures美國413G Squared美國414Kamet法國415Assurant美國4數(shù)據(jù)來源：零壹智庫全球最大的地產(chǎn)科技風(fēng)險投資公司 Fift

6、h Wall 和美國四大頂級住屋建筑開發(fā)商之一 Lennar Corporation 對 2 家保險科技公司進(jìn)行了 6 次投資，分別是市值 15 億美元的智能家居保險公司 Hippo Insurance 和美國保險技術(shù)平臺公司 States Title。 英國專注于金融服務(wù)技術(shù)公司的風(fēng)險投資公司 Anthemis Group 則分別投資過 5 家保險科技公司；金融科技種子基金和業(yè)務(wù)發(fā)展計劃 SixThirty、李嘉誠旗下的創(chuàng)投公司 Horizons Ventures 和專注于早期創(chuàng)業(yè)公司的風(fēng)險投資藍(lán)馳創(chuàng)投均有 5 筆投資。 二、投資機(jī)構(gòu)主要集中在美國，英國和中國次之 從 2018 年到 202

7、0 年第三季度，北美洲有 69 家在保險科技領(lǐng)域投資過 2 筆及以上的投資機(jī)構(gòu)，占比近 56%；歐亞兩大洲合計占比近 42%，分別有 33、19 家；而非洲僅有 2 家。 6933192北美洲歐洲亞洲非洲數(shù)據(jù)來源：零壹智庫圖 2：20182020Q3 全球投資 2 筆以上的投資機(jī)構(gòu)區(qū)域分布從具體國家來看，有一半的投資機(jī)構(gòu)來自美國，共有 62 家；其次是英國和中國，分別有 18、16 家；法國有 6 家，加拿大有 5 家，德國有 3 家，瑞士有 2 家。 其他瑞士德國加拿大法國中國英國美國235612161862數(shù)據(jù)來源：零壹智庫圖 3：20182020Q3 全球投資 2 筆以上的投資方國家分布

8、三、中國保險科技火熱，多方主體紛紛入局從 2018 年到 2020 年第三季度，中國在保險科技領(lǐng)域進(jìn)行投資的主要是專業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，一共有 54 家，占比超過 50%；其次是投資管理公司和投資基金公司，有 19 家投資機(jī)構(gòu)屬于這兩種類型；有 6 家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，國有資本、產(chǎn)業(yè)巨頭各有 5 家。 （一）專業(yè)投資機(jī)構(gòu)李嘉誠旗下專注于 TMT 領(lǐng)域的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)維港投資（Horizons Ventures）積極投資保險科技公司，包括智能家居保險公司 Hippo Insurance、德國線上保險服務(wù)平臺 wefox Group、美國按需保險提供商 Slice Labs 等。 2018 年以來，藍(lán)馳創(chuàng)投在保險

9、科技領(lǐng)域累計投資 4 筆，投資階段集中于 A、B 輪，包括互聯(lián)網(wǎng)健康保障平臺水滴公司、保險服務(wù)提供商中保金服和第三方全域保險科技平臺南燕信息。 表 2：2018-2020Q3 中國保險科技領(lǐng)域活躍投資機(jī)構(gòu)投資機(jī)構(gòu)投資次數(shù)日期輪次投資項目維港投資52018-9-26ASlice Labs2018-11-14CHippo Insurance2019-3-6Bwefox Group2020-5-21CStates Title2020-7-21EHippo Insurance藍(lán)馳創(chuàng)投42018-11-28B+南燕信息2019-3-27B水滴公司2019-9-4A中保金服2020-1-22B+南燕信息高

10、榕資本22019-3-27B水滴公司2019-6-12C水滴公司九合創(chuàng)投22018-3-1種子/天一米信息投資機(jī)構(gòu)投資次數(shù)日期輪次投資項目2018-6-25Pre-A一米信息宜信產(chǎn)業(yè)基金22019-3-6Bwefox Group2019-12-11Bwefox Group博將資本22018-1-14B豆包網(wǎng)2019-3-15C豆包網(wǎng)德同資本22018-3-23Pre-A卡薩維斯2018-7-6Ai 云保真格基金22019-2-11A多保魚2019-4-26A+多保魚中金匯財22018-1-14B豆包網(wǎng)2020-4-2種子/天保險查查線性資本22018-11-6A+量子保2020-4-24AIg

11、loo數(shù)據(jù)來源：零壹智庫（二）互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊從 2013 年開始涉足保險領(lǐng)域，先后參股眾安保險、水滴公司。從天使輪起騰訊便一直支持水滴公司，領(lǐng)投其 A、B 輪融資，并持續(xù)支持 C、D 輪融資，見證水滴公司成長為互聯(lián)網(wǎng)保險保障領(lǐng)域的頭部獨角獸公司。除此之外，騰訊旗下保險代理平臺微保已經(jīng)位列中國互聯(lián)網(wǎng)保險中介服務(wù)平臺的榜首。種種舉措實現(xiàn)了騰訊投資在互聯(lián)網(wǎng)保險多元化鏈條布局。 螞蟻金服致力于打造一個開放式的互聯(lián)網(wǎng)平臺，除了自身的保險業(yè)務(wù)外，螞蟻金服也積極投資互聯(lián)網(wǎng)保險。螞蟻金服在國泰產(chǎn)險持股比例高達(dá) 51%、發(fā)起成立信美相互人壽保險社、與滴滴出行等企業(yè)加入中保車服，擬打造互聯(lián)網(wǎng)車險理賠平臺，這都展現(xiàn)

12、出螞蟻金服對于互聯(lián)網(wǎng)保險的濃厚興趣。 2018 年以來，58 集團(tuán)及旗下 58 產(chǎn)業(yè)基金先后投資綜合性保險服務(wù)提供商愛?？萍?、互聯(lián)網(wǎng)保險定制專家悟空保，2020 年 3 月份 58 同城旗下 58 到家成立保險經(jīng)紀(jì)有限公司。58 集團(tuán)是細(xì)分垂直領(lǐng)域中的流量巨頭，旗下 58 同城、趕集網(wǎng)等子品牌的用戶場景和流量可以與保險科技公司形成高度互補(bǔ)，從而拓寬互聯(lián)網(wǎng)保險領(lǐng)域。 （三）傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭聯(lián)想控股早在 2002 年就涉水保險業(yè)，參設(shè)民生人壽；2012 年轉(zhuǎn)戰(zhàn)保險經(jīng)紀(jì)牌照，投資聯(lián)保投資集團(tuán)；2016 年曾受讓安華農(nóng)險 6.8%的股權(quán)；2018 年參與投資熊貓車險、保險極客；2020 年 3 月份與滴滴

13、出行一起參股現(xiàn)代財險，擬打造一家科技型財產(chǎn)保險公司。 海爾資本投資人身險第三方科技服務(wù)平臺眾保健康，復(fù)星集團(tuán)聯(lián)手螞蟻金服、滴滴出行共同投資車險理賠服務(wù)平臺中保車服，綜合性體育產(chǎn)業(yè)集團(tuán)智美體育跟投第三方保險技術(shù)平臺愛選科技，房地產(chǎn)發(fā)展公司百仕達(dá)聯(lián)合眾安在線向合資公司眾安科技增資近 20億元。 （四）國有資本國家中小企業(yè)發(fā)展基金、中銀國際、中民投等國有資本也不甘落后，積極布局進(jìn)入保險科技領(lǐng)域。 2018 年 6 月 1 日，中民投旗下中民金服參與保險經(jīng)紀(jì)平臺風(fēng)險管家近億元 A 輪融資。中民投是一家全球化大型民營投資公司，此次投資風(fēng)險管家是看重其豐富的行業(yè)經(jīng)驗和戰(zhàn)略高度，這與中民投對于金融科技領(lǐng)域的布局高度契合，符合中民投產(chǎn)融結(jié)合的理念。 2018 年 11 月 5 日，國家中小企業(yè)發(fā)展基金參與企業(yè)團(tuán)險平臺保險極客 1 億元B 輪融資。國家中小企業(yè)發(fā)展基金重點支持種子期、初創(chuàng)期成長型中小企業(yè)，此次通過投資旗下項目保險極客來鼓勵企業(yè)創(chuàng)新。 2020 年 1 月 22 日，中銀國際領(lǐng)投南燕信息過億元 B2 輪融資。中銀國際是中國成立最早的中資投行之一，可在境內(nèi)外資本市場為客戶提供全方位投資銀行產(chǎn)品與服務(wù)。除自有資本投資外，中銀國際目前還管理著中國文化產(chǎn)業(yè)投資基金、渤海產(chǎn)業(yè)投資基金及中銀國際基建基金等三支大型投資基金。 （五