金融危機下我國中小企業(yè)融資問題探究

1、金融危機下我國中小企業(yè)融資問題探究摘要:中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分,在我國社會主義市場經(jīng)濟中正在發(fā)揮著越來越大的作用。但由于種種原因,我國中小企業(yè)開展一直困難重重,其中資金缺乏是長期困擾中小企業(yè)的問題,特別是美國的金融危機蔓延至全球以來,我國的中小企業(yè)原有的問題更加凸顯出來,并帶來新的問題,使中小企業(yè)的生存受到極大威脅,因此如何解決中小企業(yè)融資難的問題成為中小企業(yè)安康開展的關鍵。關鍵詞:金融危機中小企業(yè)融資改革開放以來,中小企業(yè)開展迅速,對我國產(chǎn)業(yè)構造調(diào)整、緩解就業(yè)壓力、科技創(chuàng)新、促進經(jīng)濟增長等發(fā)揮了非常重要的作用,成為我國具有活力和活力的經(jīng)濟增長點。當前,席卷全球的金融危機深入地影響

2、著世界各國和地區(qū)的經(jīng)濟社會開展,并涉及實體經(jīng)濟,使我國中小企業(yè)的開展面臨著前所未有的困難。而資金缺乏那么是目前我國中小企業(yè)開展的最大瓶頸,企業(yè)要想開展就必須進展融資。一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀長期以來,融資難一直是困擾中小企業(yè)開展的瓶頸問題,特別是全球金融危機的爆發(fā),使這一問題更加顯現(xiàn)。目前我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀主要表如今:1.中小企業(yè)融資渠道狹窄。我國大部分中小企業(yè)在創(chuàng)辦之初一般是采取內(nèi)部融資的方式,由主要創(chuàng)辦人自籌資金,而不是通過社會途徑募齲但是企業(yè)的開展僅靠內(nèi)部融資是難以滿足資金需求的,所以必須尋求外部資金來源,向金融機構申請貸款和從資本市場融資是外部融資的主要方式。現(xiàn)實情況是,國家的宏觀調(diào)

3、控政策使大部分資金通過國有獨資銀行投向了國有大中型企業(yè),長期無視對中小企業(yè)的支持。而其他的金融機構出于防范風險的目的,對中小企業(yè)放貸慎之又慎。據(jù)國際金融公司研究資料,業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的30%和20%,而公司債券和外部股權融資缺乏1%,中小企業(yè)很難通過資本市場公開募集資金。2.中小企業(yè)獲取抵押貸款難,融資期限構造不合理。據(jù)統(tǒng)計,我國300萬戶私營企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右,且大多數(shù)為短期貸款。由于中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少,缺乏抵押資產(chǎn),資本實力弱,資信等級較低,而且辦理抵押的手續(xù)復雜,融資本錢高等原因,導致中小企業(yè)抵押貸款難,難以得到銀行資金的支持。另外,我

4、國中小企業(yè)無論是利用民間資本還是銀行信貸,更多的是可以籌集到短期資金,難以籌集到中長期資金。融資期限構造極不合理,嚴重阻礙了中小企業(yè)的開展。3.我國政府采取多種措施對中小企業(yè)提供金融支持,但效果不明顯。2021年末2021年,為了拓寬中小企業(yè)的融資渠道,我國政府密集性地出臺了支持中小企業(yè)開展的相關政策措施,其中,創(chuàng)新銀行貸款的還款方式,用登記注冊的方式,給予民間資本以合法化的方式來推動民間資本對中小企業(yè)金融支持,以解決中小企業(yè)融資的困難,都對中小企業(yè)的開展起到了很好的推動作用。盡管采取了這些措施,但是目前中小企業(yè)仍反映銀行貸款難。二、金融危機對我國中小企業(yè)融資問題的影響金融危機帶來資金緊縮效應

5、,加劇了中小企業(yè)融資難題。一是全球金融危機導致國際經(jīng)濟下滑、國內(nèi)原材料價格上漲過快,很多中小企業(yè)購置原材料只能現(xiàn)金交易,不能延期兌現(xiàn),從而影響到企業(yè)流動資金的正常周轉(zhuǎn)和長期投資需求的增長,很多中小企業(yè)資金鏈斷裂。二是在世界經(jīng)濟衰退的背景下,中小企業(yè)開展面臨較大的不確定性,信譽風險加大,銀行在控制風險和追求盈利的綜合考慮下,為降低自身風險,進步了對中小企業(yè)的貸款門檻,放貸額度也在下降,這使得中小企業(yè)的融資更加困難。三是金融危機影響國內(nèi)實體經(jīng)濟,導致我國出現(xiàn)人民幣升值,銀行貸款利率上升等現(xiàn)象,加大了中小企業(yè)融資本錢。四是金融危機降臨后,中小企業(yè)出口面臨困難,國內(nèi)外市場總需求下降,勞動力、原材料、能

6、源等本錢上升,企業(yè)利潤空間縮小,結果使得中小企業(yè)內(nèi)部融資才能也在大幅度下降。三、解決我國中小企業(yè)融資難的對策1.改變中小企業(yè)融資渠道狹窄現(xiàn)象,實現(xiàn)金融產(chǎn)品和融資渠道多元化。如前文所述,我國中小企業(yè)融資最初主要依靠內(nèi)部融資,但是隨著企業(yè)的開展壯大,開展資金規(guī)模的需求也越來越大,僅靠內(nèi)部積累是遠遠不夠的,這時就必須尋求外部資金的支持。而外部融資主要包括銀行貸款和從資本市場融資兩種方式,這其中銀行貸款約占我國私營企業(yè)資金來源的39%,發(fā)行股票或債券約2.3%。這說明我國中小企業(yè)外部融資主要依賴銀行貸款。面對此次金融危機,我國政府連續(xù)屢次降息,加大對中小企業(yè)的扶持貸款力度,但提供的貸款多為短期貸款,中

7、小企業(yè)面臨的負債問題仍然存在,償債風險仍然過高,從長期來看,必須改變長期以來以銀行貸款為主的單一的外部融資渠道,實現(xiàn)金融產(chǎn)品和融資渠道多元化。一是設立專門的中小企業(yè)銀行,對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款,以解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面等方面對銀行貸款的需求,專門扶持中小企業(yè)開展。二是積極創(chuàng)造條件,充分利用中小企業(yè)板,在進步自身信譽和符合相關政策條件的根底上發(fā)行中短期債券,為中小企業(yè)籌集資金。三是靈敏運用各種方式吸引閑散社會資金,最大限度地降低融資難的場面,實現(xiàn)融資渠道的多元化操作。2.加快中小企業(yè)信譽體系建立,促進其與銀行長期有效合作。中小企業(yè)獲取抵押貸款難的一個重要原因

8、在于財務管理不標準,信譽等級較低,難以獲得銀行的信任。據(jù)中國人民銀行對一些中小企業(yè)的調(diào)查顯示,50%以上的中小企業(yè)財務管理不健全,60%以上的中小企業(yè)信譽等級都在3或3以下,由于這些中小企業(yè)對貸款的要求與銀行貸款的原那么相違犯,出現(xiàn)了信息不對稱現(xiàn)象,使得銀行無法理解企業(yè)執(zhí)行國家會計和審計準那么的真實情況,難以對企業(yè)的經(jīng)營和償債才能建立起信心。因此,國家應加大對中小企業(yè)信譽體系建立的投入,給予一定的資金和政策扶持,完善中小企業(yè)信譽體系,促使中小企業(yè)與銀行間建立起長期有效的合作關系,從而解決中小企業(yè)貸款難問題。一是中小企業(yè)在國家相關政策指導下,自身建立起完善的財務管理制度,標準內(nèi)部管理,進步企業(yè)消

9、費經(jīng)營的透明度,保證企業(yè)會計信息的真實性和合法性,進步企業(yè)信譽度。二是中小企業(yè)結實樹立誠信觀念,在充分考慮好自身的風險承受才能和貸款歸還才能的根底上向銀行申請貸款,主動為銀行提供風險保證,改變銀企信息不對稱現(xiàn)象。三是銀行也應完善中小企業(yè)的信譽評價體系,給予一定的授信額度,使中小企業(yè)可以用信譽擔保貸款。3.大力開展小額貸款公司,出臺政策鼓勵民間投融資。目前小額貸款公司在沿海地區(qū)以及陜西等地開展迅猛,但在其他省份如河南還是新惹事物,開展相對緩慢。小額貸款公司除了不能吸收存款,簡直就是一個小銀行,做的多是零散的貸款業(yè)務,在商業(yè)銀行眼里屬于金額孝利潤低的低端業(yè)務,而多數(shù)中小企業(yè)融資額度不大,與小額貸款

10、公司業(yè)務正好相適應。因此,建議政府采取有效方法,保證小額貸款公司安康有序開展,為中小企業(yè)貸款難起到更大的支持作用。我國居民年存款儲蓄余額宏大,并且存在“高利貸、非法集資活動等現(xiàn)象,這說明現(xiàn)有的融資體制無法滿足投資者的投資欲望。對于民間主體進展的融資活動,不宜簡單地制止,而應加以標準,合法引入民間資本應不失為有效方法之一。政府應抓緊時間多出臺鼓勵民間投融資的政策和方法,擴大民營資本的市場準入范圍,消減行政答應事項、改良對民營企業(yè)的金融效勞,千方百計激活民間資本,大大促進民營經(jīng)濟和我國資本市場的開展,擴大中小企業(yè)融資來源。四、結語為了中小企業(yè)的安康開展,中小企業(yè)必需要有正確的融資理念,不可盲目融資。在啟開工程之前,中小企業(yè)必須做好充分的市場調(diào)查,根據(jù)自身的實力進展工程融資,防止不實在際的投資行為和融資活動,融資額