新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)：新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)

1、01市場(chǎng)行情本月國內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)總交易金額為 2,339.7億元、同比上升48.7%，總交易事件457項(xiàng)，同比下滑2.6%；國內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)，自2019年8月第三季 度起，軟件與服務(wù)指數(shù)持續(xù)跑贏大盤，本年漲跌幅在各指數(shù)排名中位列第四；軟件與服務(wù)指數(shù)本月走弱，截至8月 31日，月累計(jì)漲跌幅-1.60%，環(huán)比下 降6.82個(gè)百分點(diǎn)；資本市場(chǎng)情緒回暖，兩市兩融余額從年初至今提升4,703.48億 元 ，并繼續(xù)呈上升趨勢(shì)；前期寬松貨幣政策邊際收斂，流動(dòng)性維持緊平衡，內(nèi)循環(huán)或成經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)整體繼續(xù)回暖利好市場(chǎng)活躍度進(jìn)一步提升。Moka 獲過億元B+輪融資；EMQ獲數(shù)千萬元A+輪投資；中控技術(shù)IPO成功過會(huì)

2、，擬上市科創(chuàng)板；博睿數(shù)據(jù)于 8月正式登陸科創(chuàng)板，成為APM監(jiān)測(cè) “A股第一股”。一級(jí)市場(chǎng)交易狀況總覽億元 3,5003,0002,5002,0001,5001,0005000國內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)總交易金額趨勢(shì)400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%-100%國內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)交易狀況單位：項(xiàng)、億元人民幣同比增長(zhǎng)率本月總交易金額2,339.7+48.7%本月總交易事件457-2.6%單筆交易金額5.12+52.6%本月私募股權(quán)融資事件309-17.8%本月私募股權(quán)交易金額1,033.5+65.9%本月并購事件80+3.9%本月并購交易金額274.6-60.6%本月上市事件68

3、+325.0%本月上市交易金額1,031.6+307.1%私募股權(quán)交易金額并購交易金額上市交易金額總交易金額YOY單筆交易金額YOY截至2020年8月31日交易金額統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源：萬得數(shù)據(jù)庫，鯨準(zhǔn)數(shù)據(jù)庫，鯨準(zhǔn)研究院整理行情簡(jiǎn)評(píng)項(xiàng) 6005004003002001000國內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)總交易數(shù)量趨勢(shì)私募股權(quán)交易事件并購交易事件 上市交易事件總交易事件YOY10%0%-10%-20%-30%-40%-50%-60%8月各項(xiàng)指標(biāo)與去年同期相比大都呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，僅有私募股權(quán)融資事件、并購交易金額及總交易事件三個(gè)指標(biāo)略有下降。8月總交易金額為2,339.7億元，同比上升48.7%；總交易事件457項(xiàng)，同比下降

4、2.6%。本月上市交易市場(chǎng)活躍度高，交易事件數(shù)量和金額相較去年8月分別上升了325.0%和 307.1%，帶動(dòng)總交易金額上浮48.7%。引發(fā) 8月上市熱潮的主要原因是創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制正式落地，首批公司上市。這一制度使得上市門檻降低、條件多元化，因此獲準(zhǔn)上市公司數(shù)量直線上漲，為資本市場(chǎng)帶來新的活力。7月私募基金募集金額增長(zhǎng)量達(dá)今年最高水平6,085億元，8月可投資金增加，私募股權(quán)交易金額同比漲幅達(dá)65.9%；在“馬太效 應(yīng)”下資金傾向于往有限的頭部項(xiàng)目流動(dòng)，因此相應(yīng)交易事件同比下降17.8%，使得總交易數(shù)量下滑2.6%，但單筆交易金額上升截至2020年8月31日交易事件統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源：萬得數(shù)據(jù)庫，鯨準(zhǔn)

5、數(shù)據(jù)庫，鯨準(zhǔn)研究院整理52.6%。3國內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)相關(guān)板塊交易狀況軟件與服務(wù)指數(shù)8月走勢(shì)軟件與服務(wù)指數(shù)*及上證指數(shù)絕對(duì)走勢(shì)1.88/38/138/231.91.40.9軟件與服務(wù)指數(shù)絕對(duì)走勢(shì)上證指數(shù)絕對(duì)走勢(shì)由于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類中的新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)在目前股票指數(shù)中尚無完全對(duì)應(yīng)的指數(shù)，鯨準(zhǔn)研究院根據(jù)現(xiàn)有指數(shù)和新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)公司的對(duì)應(yīng)情況，選取了公司重合度較高的軟件與服務(wù)指數(shù)作為交易分析參考。以2019年1月2日為基準(zhǔn)指數(shù)，截至2020年8月31日指數(shù)絕對(duì)走勢(shì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源：Wind，鯨準(zhǔn)研究院整理繪制總交易金額14,622.90億元總成交量925.12

6、億股成分股市盈率中位數(shù)（倍）381.15成分股市凈率中位數(shù)（倍）3.952020年8月31日當(dāng)天交易數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：Wind，鯨準(zhǔn)研究院整理繪制行情簡(jiǎn)評(píng)：整體來看，近一年內(nèi)大盤整體表現(xiàn)良好，上證指數(shù)同比上漲17.65%，軟件與服務(wù)板塊增長(zhǎng)率高達(dá)46.80%，對(duì)大盤有拉動(dòng)作用，并從2019年第三季度至今，持續(xù)跑贏大盤。8月份，大盤走勢(shì)略微下調(diào)，最高點(diǎn)出現(xiàn)在18日，月累計(jì)收益率為141.08%；最低點(diǎn)出現(xiàn)在12日，月累計(jì)收益率為9.26%。軟件與服務(wù)指數(shù)略微走弱，月累計(jì)漲跌幅-1.60%，環(huán)比下降6.82個(gè)百分點(diǎn)，年初至今漲跌幅在各指數(shù)排名中位列前四。一方面是因?yàn)槠咴路菘萍脊晒乐禎q幅過高，八月份行情

7、發(fā)生技術(shù)性調(diào)整，釋放高溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；二方面是隨著公司中報(bào)業(yè)績(jī)披露，軟件與服務(wù)成分股前期較高估值遭遇下壓；三是創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制產(chǎn)生“虹吸效應(yīng)”，融資缺口增大，截至2020年8月31日，滬深兩市20日主力資金凈流出達(dá)7,599.93億元，其中，軟件與服務(wù)板塊20日主力資金凈流出達(dá)621.71億元。宏觀方面，8月份新增社融和人民幣貸款有望進(jìn)一步增長(zhǎng)，14天逆回購補(bǔ)充中長(zhǎng)期流動(dòng)性，流動(dòng)性趨緊壓力得到緩釋，軟件與服務(wù)板塊順勢(shì)發(fā)展；新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)關(guān)注度較高，“兩免三減半”軟件產(chǎn)業(yè)所得稅優(yōu)惠政策繼續(xù)推行、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）以及今年8月發(fā)布的新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟

8、件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策等政策，將推動(dòng)軟件與信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)持續(xù)發(fā)展。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)截止至2020年8月31日數(shù)據(jù)來源：Wind，鯨準(zhǔn)研究院整理繪制 4國內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)軟件與服務(wù)指數(shù)成分股主要信息代碼簡(jiǎn)稱收盤價(jià)市值600570.SH恒生電子114.251,192.87600588.SH用友網(wǎng)絡(luò)43.791,422.62002410.SZ廣聯(lián)達(dá)73.63872.10002230.SZ科大訊飛37.52824.64002555.SZ三七互娛47.601,005.43002624.SZ完美世界37.82733.57300454.SZ深信服221.48905.89600536.SH中國軟件98.85488.8

9、8300253.SZ衛(wèi)寧健康21.34455.36002602.SZ世紀(jì)華通10.84807.86601360.SH三六零18.661,262.17300383.SZ光環(huán)新網(wǎng)26.34406.46603444.SH吉比特646.00464.25300168.SZ萬達(dá)信息26.96320.17002439.SZ啟明星辰38.60360.36002405.SZ四維圖新16.38321.30300496.SZ中科創(chuàng)達(dá)95.16402.69688111.SH金山辦公319.031,470.73300315.SZ掌趣科技9.12251.48002065.SZ東華軟件11.64362.64002373.S

10、Z千方科技24.86393.08600845.SH寶信軟件71.82829.96300418.SZ昆侖萬維27.63324.11300271.SZ華宇軟件27.02220.03300017.SZ網(wǎng)宿科技9.45231.81300212.SZ易華錄38.08247.44002195.SZ二三四五3.04174.04300773.SZ拉卡拉36.68293.45002558.SZ巨人網(wǎng)絡(luò)21.22429.57600410.SH華勝天成13.41147.34600728.SH佳都科技9.81172.40688088.SH虹軟科技69.75283.19300010.SZ豆神教育19.62170.37代

11、碼簡(jiǎn)稱收盤價(jià)市值002647.SZ仁東控股48.64272.35002174.SZ游族網(wǎng)絡(luò)20.90191.40300451.SZ創(chuàng)業(yè)慧康16.24193.16300226.SZ上海鋼聯(lián)81.67155.93300674.SZ宇信科技47.73196.64300348.SZ長(zhǎng)亮科技21.27153.72300002.SZ神州泰岳6.75132.37002368.SZ太極股份30.50176.27300166.SZ東方國信14.08148.71300182.SZ捷成股份5.62144.71002153.SZ石基信息33.72361.05600718.SH東軟集團(tuán)11.65144.74300369

12、.SZ綠盟科技21.82174.15300379.SZ東方通41.77117.50603000.SH人民網(wǎng)20.15222.80600446.SH金證股份19.95171.66603613.SH國聯(lián)股份76.80156.81300352.SZ北信源8.31120.48300113.SZ順網(wǎng)科技21.63150.17601519.SH大智慧10.63211.29300036.SZ超圖軟件23.50106.32300188.SZ美亞柏科20.50165.31300598.SZ誠邁科技145.77153.72000158.SZ常山北明9.35149.47600797.SH浙大網(wǎng)新9.6699.260

13、00503.SZ國新健康12.25110.11002063.SZ遠(yuǎn)光軟件9.84108.48300766.SZ每日互動(dòng)33.16132.67603881.SH數(shù)據(jù)港86.74182.66600850.SH華東電腦28.91123.40002803.SZ吉宏股份46.40175.58000555.SZ神州信息17.34168.26300085.SZ銀之杰23.22164.08國內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)軟件與服務(wù)指數(shù)成分股主要信息代碼簡(jiǎn)稱收盤價(jià)市值300339.SZ潤(rùn)和軟件13.55107.91300031.SZ寶通科技24.5097.21300098.SZ高新興6.44113.59300324.SZ旋極信息6

14、.86120.26300170.SZ漢得信息10.2690.70688561.SH奇安信-U99.00672.82300459.SZ金科文化3.87137.14002425.SZ凱撒文化12.0798.22300038.SZ數(shù)知科技8.89104.18300525.SZ博思軟件42.78119.07300682.SZ朗新科技18.25186.25300079.SZ數(shù)碼科技5.4477.74603039.SH泛微網(wǎng)絡(luò)103.90220.58600556.SH天下秀20.82349.86002421.SZ達(dá)實(shí)智能4.3082.76300523.SZ辰安科技49.10114.23002605.SZ姚

15、記科技35.40141.72300377.SZ贏時(shí)勝11.1582.74002298.SZ中電興發(fā)11.9482.57300659.SZ中孚信息53.60121.46300792.SZ壹網(wǎng)壹創(chuàng)158.30228.35002517.SZ愷英網(wǎng)絡(luò)5.84125.71300663.SZ科藍(lán)軟件30.2490.85300020.SZ銀江股份11.7276.86300624.SZ萬興科技75.7098.45300378.SZ鼎捷軟件31.5283.56300287.SZ飛利信5.0171.91300465.SZ高偉達(dá)17.2977.25300292.SZ吳通控股5.4969.99600756.SH浪潮軟

16、件19.6363.62300468.SZ四方精創(chuàng)26.1774.14300738.SZ奧飛數(shù)據(jù)48.3396.52603888.SH新華網(wǎng)25.32131.42代碼簡(jiǎn)稱收盤價(jià)市值300044.SZ賽為智能8.0562.46002168.SZ惠程科技7.6561.35000676.SZ智度股份8.01106.19300047.SZ天源迪科9.3359.50300299.SZ富春股份10.3871.75300366.SZ創(chuàng)意信息13.9273.16300448.SZ浩云科技10.9776.00300075.SZ數(shù)字政通14.8464.09688023.SH安恒信息273.00202.2260399

17、0.SH麥迪科技43.7063.89002649.SZ博彥科技10.5555.81600640.SH號(hào)百控股17.46138.93300579.SZ數(shù)字認(rèn)證58.79105.82688318.SH財(cái)富趨勢(shì)273.35182.24300229.SZ拓爾思11.6483.46300248.SZ新開普14.6770.58600602.SH云賽智聯(lián)7.2899.57603258.SH電魂網(wǎng)絡(luò)46.37113.15603636.SH南威軟件13.8581.82002657.SZ中科金財(cái)15.2251.38002777.SZ久遠(yuǎn)銀海25.0578.66300541.SZ先進(jìn)數(shù)通22.9253.956008

18、55.SH航天長(zhǎng)峰17.2976.01603232.SH格爾軟件39.4067.85300297.SZ藍(lán)盾股份5.0062.49300231.SZ銀信科技10.8447.92688066.SH航天宏圖46.2676.78300148.SZ天舟文化6.0150.75002474.SZ榕基軟件7.7147.97300311.SZ任子行7.5851.06300365.SZ恒華科技12.4075.11300245.SZ天璣科技12.3438.68300300.SZ漢鼎宇佑7.1948.27國內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)軟件與服務(wù)指數(shù)成分股主要信息代碼簡(jiǎn)稱收盤價(jià)市值603383.SH頂點(diǎn)軟件45.1475.9530020

19、9.SZ天澤信息15.2765.08002642.SZ榮聯(lián)科技6.6944.83600571.SH信雅達(dá)9.5341.86688568.SH中科星圖65.81144.78002279.SZ久其軟件6.8148.44002530.SZ金財(cái)互聯(lián)11.0486.02300803.SZ指南針52.92214.33603859.SH能科股份39.7555.31300513.SZ恒實(shí)科技14.2844.80300081.SZ恒信東方9.2048.68688158.SH優(yōu)刻得-W61.79261.08300559.SZ佳發(fā)教育21.5386.02300290.SZ榮科科技8.2547.46300096.SZ

20、易聯(lián)眾10.3044.29300052.SZ中青寶13.6936.04000948.SZ南天信息13.7952.56300302.SZ同有科技15.9076.30603508.SH思維列控35.3596.38300520.SZ科大國創(chuàng)22.8757.06300634.SZ彩訊股份26.32105.28002331.SZ皖通科技10.6143.72002253.SZ川大智勝16.1936.53002619.SZ艾格拉斯2.5647.23300785.SZ值得買114.8092.51002296.SZ輝煌科技8.1430.90002362.SZ漢王科技19.3541.99002354.SZ*ST天

21、娛4.2139.24300494.SZ盛天網(wǎng)絡(luò)20.6649.58300533.SZ冰川網(wǎng)絡(luò)34.2351.69002315.SZ焦點(diǎn)科技19.7560.34002447.SZ*ST晨鑫2.2832.54603927.SH中科軟58.56248.29代碼簡(jiǎn)稱收盤價(jià)市值603189.SH網(wǎng)達(dá)軟件24.3753.81002095.SZ生意寶20.3251.35002987.SZ京北方60.7097.52002401.SZ中遠(yuǎn)?？?6.0549.66300288.SZ朗瑪信息14.0347.41603869.SH新智認(rèn)知12.4362.71002453.SZ華軟科技5.7132.62002148.S

22、Z北緯科技5.4630.89603528.SH多倫科技11.0869.45002280.SZ*ST聯(lián)絡(luò)1.4932.44002232.SZ啟明信息12.3850.58300295.SZ三六五網(wǎng)14.3927.72300467.SZ迅游科技18.3237.23000606.SZ順利辦4.2932.85300678.SZ中科信息25.1645.29300419.SZ浩豐科技7.2126.52688051.SH佳華科技117.3390.74300074.SZ華平股份5.3128.47603138.SH海量數(shù)據(jù)20.6552.18002178.SZ延華智能4.4931.98300440.SZ運(yùn)達(dá)科技9

23、.9344.49002464.SZ眾應(yīng)互聯(lián)5.6129.27002417.SZ深南股份9.2925.08300235.SZ方直科技18.6231.25688258.SH卓易信息87.2575.87300051.SZ三五互聯(lián)7.8428.67300608.SZ思特奇18.0428.44300687.SZ賽意信息22.5549.07300150.SZ世紀(jì)瑞爾5.3231.13300556.SZ絲路視覺21.5525.37300277.SZ海聯(lián)訊11.6539.03300264.SZ佳創(chuàng)視訊5.4422.47300799.SZ左江科技65.5066.81國內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)軟件與服務(wù)指數(shù)成分股主要信息代碼簡(jiǎn)

24、稱收盤價(jià)市值300846.SZ首都在線33.25136.76002771.SZ真視通14.3430.08603918.SH金橋信息11.9527.86688229.SH博睿數(shù)據(jù)153.7768.27300561.SZ匯金科技17.9745.37688030.SH山石網(wǎng)科39.4671.12300609.SZ匯納科技37.9946.32300380.SZ安碩信息22.6831.17688369.SH致遠(yuǎn)互聯(lián)79.7161.37300550.SZ和仁科技24.5340.25002103.SZ廣博股份5.7730.83688039.SH當(dāng)虹科技84.1567.32300469.SZ信息發(fā)展13.49

25、27.67300542.SZ新晨科技13.9041.72600476.SH湘郵科技14.3923.18688365.SH光云科技42.77171.51300830.SZ金現(xiàn)代15.8668.22300399.SZ京天利19.6538.83000971.SZ*ST高升2.7829.34300730.SZ科創(chuàng)信息14.9423.82688588.SH凌志軟件34.40137.60600654.SHST中安1.6320.91300645.SZ正元智慧16.4620.85300605.SZ恒鋒信息15.6125.80688058.SH寶蘭德120.3748.15300167.SZ迪威迅5.7917.3

26、8002995.SZ天地在線68.5744.34688555.SH澤達(dá)易盛58.0048.20300518.SZ盛訊達(dá)30.3628.34688168.SH安博通89.1445.62300810.SZ中科海訊54.3942.80300851.SZ交大思諾48.9742.57600652.SHST游久2.0917.40代碼簡(jiǎn)稱收盤價(jià)市值002113.SZ*ST天潤(rùn)1.3820.85688004.SH博匯科技77.2443.87688228.SH開普云68.0345.67300588.SZ熙菱信息11.3018.71688500.SH慧辰資訊56.7342.14300845.SZ捷安高科41.35

27、38.19600767.SHST運(yùn)盛3.6612.48688118.SH普元信息40.5238.66000662.SZ*ST天夏1.4615.96600701.SH*ST工新1.1712.11688579.SH山大地緯20.7482.96002072.SZST凱瑞5.048.87688078.SH龍軟科技40.5828.71600242.SH*ST中昌2.7512.56600634.SH*ST富控1.096.28000835.SZ*ST長(zhǎng)動(dòng)2.096.83300431.SZ暴風(fēng)集團(tuán)1.484.88900926.SH寶信B3.40270.84900901.SH云賽B股0.5148.05重點(diǎn)交易追

28、蹤： Moka：智能化招聘管理系統(tǒng)獲過億元B+輪融資公司基本信息公司名稱北京希瑞亞斯科技有限公司公司類型非上市公司細(xì)分行業(yè)軟件和信息技術(shù)服務(wù)成立時(shí)間2015/09/22年收入1-5 億元年利潤(rùn)未披露行業(yè)標(biāo)簽HRM/CRM/SaaS/云服務(wù)/云計(jì)算/企業(yè)服務(wù)/管理軟件歷史融資信息股權(quán)結(jié)構(gòu)-占比前五名股東股東簡(jiǎn)稱股權(quán)占比趙歐倫40.78%GGV(Moka)Limited17.28%GSR VENTURES V (SINGAPORE) PTE. LTD.14.10%Hillhouse PETH Holdings Limited10.00%李國興9.70%投資輪次投資時(shí)間投資金額投資方B+輪2020-

29、08-13過億元人民幣未披露B輪2019-03-04CNY1.80億高瓴資本，GGV紀(jì)源資本，金沙江創(chuàng)投，襄禾資本戰(zhàn)略投資2018-09-13USD2,400萬軟銀中國資本，F(xiàn)enox Venture Capital，紅杉資本(海外)，Convergence Ventures，Mandiri CapitalA+輪2018-03-26數(shù)千萬人民幣金沙江創(chuàng)投，GGV紀(jì)源資本A輪2017-06-15數(shù)千萬人民幣GGV紀(jì)源資本，峰瑞資本天使輪2015-10-01CNY660萬峰瑞資本交易點(diǎn)評(píng)公司基本信息：Moka是一家智能化招聘管理解決方案提供商，致力于幫助企業(yè)實(shí)行先進(jìn)的人才資源管理。企業(yè)自主研發(fā)的新

30、生代 SaaS智能招聘系統(tǒng)“Moka”包含三大核心模塊：統(tǒng)一管理招聘流程、積累并運(yùn)營企業(yè)人才庫，招聘數(shù)據(jù)全面統(tǒng)計(jì)并提供招聘洞見。核心團(tuán)隊(duì)匯集了來自斯坦福等知名高校，擁有多年招聘管理系統(tǒng)（ATS）核心崗位經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)專家，并于2018年組建AI和大數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)，陸續(xù)推出BI模塊和AI解決方案。公司創(chuàng)立至今，已服務(wù)包括小米、金山云、漢堡王在內(nèi)的數(shù)百家知名企業(yè)，遍布互聯(lián)網(wǎng)、教育、金融、零售、交通物流、文化娛樂和醫(yī)療健康等多個(gè)行業(yè)，涵蓋社招、校招、無接觸招聘、AI招聘、內(nèi)推、獵頭管理6種招聘業(yè)務(wù)場(chǎng)景。交易簡(jiǎn)評(píng)：作為國內(nèi)專注于實(shí)現(xiàn)人力資源信息化、數(shù)字化和智能化的招聘CRM提供商，Moka持續(xù)創(chuàng)新和迭代產(chǎn)品技術(shù)

31、與服務(wù)，與脈脈和飛書等企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作，加固行業(yè)壁壘。截至目前，Moka已獲GGV紀(jì)源資本、峰瑞資本等頂級(jí)風(fēng)投機(jī) 構(gòu)聯(lián)合投資支持，B輪累計(jì)融資超過3億元人民幣，此次B+輪融資資金將用于人才引進(jìn)、產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)拓展上。重點(diǎn)交易追蹤： EMQ：消息與流處理開源軟件公司獲數(shù)千萬元A+輪投資公司基本信息公司名稱杭州峰宇合創(chuàng)科技有限公司公司類型非上市公司細(xì)分行業(yè)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)成立時(shí)間2008/04/12年收入近千萬元年利潤(rùn)未披露行業(yè)標(biāo)簽物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)/IT服務(wù)/企業(yè)服務(wù)/大數(shù)據(jù)/數(shù)據(jù)服務(wù)/通用類企業(yè)服務(wù)投資輪次投資時(shí)間投資金額投資方A+ 輪2020-08-12數(shù)千萬元嘉御基金A 輪2020-03-16未

32、披露九合創(chuàng)投，東方富海，晨暉創(chuàng)投Pre-A輪2018-04-05數(shù)百萬元晨暉創(chuàng)投，盈動(dòng)資本天使輪2016-10-01數(shù)百萬元九合創(chuàng)投，良倉加速器，盈動(dòng)資本歷史融資信息最新融資信息股權(quán)結(jié)構(gòu)-占比前五名股東股東簡(jiǎn)稱股權(quán)占比李長(zhǎng)才35.31%杭州華凡企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）12.76%蘇州宜仲創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）9.61%上海浦軟晨匯創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）9.42%鮑宏宇8.87%融資金額數(shù)千萬元投后估值-融資輪次A+輪融資股東嘉御基金融資幣種人民幣融資方式股權(quán)投資交易點(diǎn)評(píng)公司基本信息：EMQ是面向 5G 和物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的消息與流處理開源軟件公司。公司采用開源策略，提供MQTT消息平臺(tái)、

33、NB-IoT接入平臺(tái)、公有云 IoT-Hub、物聯(lián)網(wǎng)PaaS平臺(tái)以及5G MEC等產(chǎn)品和解決方案，具備多協(xié)議、高并發(fā)、低延時(shí)、分布式等特性，能夠在各類云（Cloud）和邊緣側(cè)（Edge）應(yīng)用。創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)主要來自華為、IBM、亞馬遜和蘋果，在中國、歐洲、北美設(shè)立 5 個(gè)分支機(jī)構(gòu)，面向全球運(yùn)營，服務(wù)全球各行業(yè)500強(qiáng)企業(yè)。交易簡(jiǎn)評(píng)：作為國內(nèi)最早一批為loT設(shè)計(jì)消息中間件的企業(yè)，EMQ搭建了全球唯一IoT&5G融合接入平臺(tái)，成為全球領(lǐng)先的開源 MQTT消息服務(wù)器提供者，在基礎(chǔ)軟件開源賽道中具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。本輪融資完成后，EMQ將進(jìn)一步拓展完善產(chǎn)品矩陣并加大市場(chǎng)開拓力度，持續(xù)為物聯(lián)網(wǎng)和5G全場(chǎng)景應(yīng)用提供領(lǐng)

34、先的開源軟件產(chǎn)品。重點(diǎn)交易追蹤：浙江中控 （A20016.SH）：IPO成功過會(huì)，擬上市科創(chuàng)板股東簡(jiǎn)稱股權(quán)占比褚健16.37%杭州元騁企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙）8.93%浙江正泰電氣股份有限公司8.26%中國石化集團(tuán)資本有限公司4.95%英特爾亞太研發(fā)有限公司4.95%公司基本信息股權(quán)結(jié)構(gòu)-占比前五名股東公司名稱浙江中控技術(shù)股份有限公司公司類型擬上市細(xì)分行業(yè)工業(yè)自動(dòng)化成立時(shí)間1999/12/072019年收入25.37億元2019年利潤(rùn)3.71億元行業(yè)標(biāo)簽制造業(yè)/ERP/云服務(wù)/云計(jì)算/儀器儀表/儀器設(shè)備/生產(chǎn)制造/管理軟件歷史股權(quán)變動(dòng)信息數(shù)據(jù)截至招股說明書簽署日股轉(zhuǎn)/增資交易時(shí)間股權(quán)受讓方

35、第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓2014年10月復(fù)聚投資第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓2016年6月兆富投資第三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓2017年8月道通好合、湘達(dá)投資第四次股權(quán)轉(zhuǎn)讓2018年12月安蕓投資、上海檀英、安啟匯投資、杭州聿泰、杭州眾晶第五次股權(quán)轉(zhuǎn)讓2019年4月云棲創(chuàng)投、萬向錢潮、杭州眾晶、杭州聿泰、蘭溪壹暉、沨行瑞景第六次股權(quán)轉(zhuǎn)讓2019年6月上海乾剛、上海檀英、蘭溪壹暉第七次股權(quán)轉(zhuǎn)讓2019年9月杭州元騁、聯(lián)想北京、上海檀英、蘭溪壹暉增資2019年9月中石化資本、中核基金交易點(diǎn)評(píng)公司基本信息：浙江中控技術(shù)股份有限公司是一家工業(yè)自動(dòng)化系統(tǒng)提供商，致力于面向流程工業(yè)為主的工業(yè)企業(yè)提供以自動(dòng)化控制系統(tǒng)為核心，構(gòu)成涵蓋現(xiàn)場(chǎng)儀表、執(zhí)

36、行機(jī)構(gòu)、工業(yè)軟件及運(yùn)維服務(wù)的“工業(yè)3.0+4.0”智能制造產(chǎn)品及服務(wù)譜系，積極布局化工、油氣、電力、冶金、建材、制藥、食品飲料等領(lǐng)域的工業(yè)自動(dòng)化解決方案，賦能用戶在工業(yè)檢測(cè)、控制、運(yùn)行、運(yùn)營和決策過程中提升自動(dòng)化、數(shù)字化和智能化水平。公司已建成國家級(jí)和省級(jí)技術(shù)研發(fā)中心，曾牽頭或參與多項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定，擁有270余項(xiàng)專利。全球員工總數(shù)超過3,000人，已在全國30個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）及海外設(shè)立事業(yè)部和分支機(jī)構(gòu)，服務(wù)全球18,000多家企業(yè)。交易簡(jiǎn)評(píng)：中控技術(shù)（A20016.SH）2020年6月15日IPO審核通過，擬在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，本次發(fā)行的股票數(shù)量不超過49,130,000股，發(fā)行

37、后總股本不超過491,290,000股。募集資金擬投資于新一代控制系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智能化工業(yè)軟件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、年產(chǎn)20萬臺(tái)高精度壓力變送器項(xiàng)目、年產(chǎn)10萬臺(tái)/套智能控制閥項(xiàng)目、自動(dòng)化管家5S一站式服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、智能制造前沿技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。11新股介紹：博睿數(shù)據(jù)（688229.SH）科創(chuàng)板上市公司基本信息公司名稱北京博睿宏遠(yuǎn)數(shù)據(jù)科技股份有限公司公司類型股份有限公司細(xì)分行業(yè)軟件和信息技術(shù)服務(wù)成立時(shí)間2008/02/292019年?duì)I業(yè)收入1.65億元2019年凈利潤(rùn)5,649.52萬元行業(yè)標(biāo)簽應(yīng)用性能管理/運(yùn)營管理/管理系統(tǒng)/監(jiān)控軟件/系統(tǒng)開發(fā)/軟件開發(fā)/云計(jì)算/IT服

38、務(wù)/云服務(wù)/通用類企業(yè)服務(wù)/企業(yè)服務(wù)發(fā)行概況股權(quán)結(jié)構(gòu)-占比前五名股東股東簡(jiǎn)稱發(fā)行后持股比例李凱23.12%馮云彪11.41%孟曦東10.60%吳華鵬3.75%王利民3.75%發(fā)行股票類型人民幣普通股（A股）發(fā)行股數(shù)本次發(fā)行1,110萬股，占發(fā)行完成后公司總股本的比例為25%，且不進(jìn)行股東公開發(fā)售股份每股發(fā)行價(jià)格人民幣65.82元/股發(fā)行日期2020年8月5日發(fā)行后總股本4,440萬股李凱30.83%馮云彪孟曦東15.21%14.13%吳華鵬王利民佳合興利5.00%5.00%4.96%元亨利匯4.96%侯健康4.26%焦若雷蘇商聯(lián)合3.83%3.69%（僅顯示股權(quán)占比大于3.5%的股東）發(fā)行前股

39、權(quán)結(jié)構(gòu)圖 北京博睿宏遠(yuǎn)數(shù)據(jù)科技股份有限公司交易點(diǎn)評(píng)公司基本信息：博睿數(shù)據(jù)是一家為企業(yè)級(jí)客戶提供應(yīng)用性能監(jiān)測(cè)服務(wù)、銷售應(yīng)用性能監(jiān)測(cè)軟件及提供其他相關(guān)服務(wù)的APM廠商。已形成了貫穿前端網(wǎng)頁、APP等應(yīng)用（數(shù)字體驗(yàn)監(jiān)測(cè)產(chǎn)品）、中端網(wǎng)絡(luò)（網(wǎng)絡(luò)性能監(jiān)測(cè)產(chǎn)品）、后端服務(wù)器應(yīng)用（應(yīng)用發(fā)現(xiàn)跟蹤和診斷產(chǎn)品）的完善的端到端全業(yè)務(wù)鏈產(chǎn)品體系。公司自設(shè)立以來，在應(yīng)用性能檢測(cè)技術(shù)領(lǐng)域形成了26項(xiàng)核心技術(shù)，2019年核心技術(shù)產(chǎn)品收入占總營收的92.99%。交易簡(jiǎn)評(píng)：博睿數(shù)據(jù)于2020年8月17日在科創(chuàng)板上市，發(fā)行價(jià)為65.82元/股，成為科創(chuàng)板應(yīng)用性能管理行業(yè)首家上市公司。公司擬將本次募集資金投資于用戶數(shù)字化體驗(yàn)升級(jí)建設(shè)

40、項(xiàng)目、應(yīng)用發(fā)現(xiàn)跟蹤診斷產(chǎn)品升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。數(shù)據(jù)來源：官方網(wǎng)站，IPO招股說明書，鯨準(zhǔn)洞見數(shù)據(jù)庫，鯨準(zhǔn)研究院整理1202產(chǎn)業(yè)鏈透視依照國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)分類，新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)可分為新興軟件開發(fā)、網(wǎng)絡(luò)與信息安全軟件開發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)、以及新型信息技術(shù)服務(wù)四部分；中國新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)在 2022 年達(dá)到 92,504.72億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 15.5%；到2022年，新興軟件開發(fā)市場(chǎng)預(yù)期為4,114.66億元，網(wǎng)絡(luò)與信息安 全軟件開發(fā)市場(chǎng)預(yù)期為492.03億元，互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為201.61 億元，新型信息技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模

41、為87,696.41億元。新興軟件開發(fā)發(fā)支撐軟件開發(fā)基礎(chǔ)軟件開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)應(yīng)用軟件開產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)圖譜信息技術(shù)咨詢服務(wù)新型信息技術(shù)服務(wù)軟件開發(fā)網(wǎng)絡(luò)與信息安全集成電路設(shè)計(jì)信息系統(tǒng)集成服務(wù)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)信息處理和存儲(chǔ)支持服務(wù)呼叫中心其他互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)本部分對(duì)應(yīng)國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)劃分?jǐn)?shù)據(jù)來源：鯨準(zhǔn)研究院繪制 14市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算-細(xì)分簡(jiǎn)評(píng)：中國新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)在2022年達(dá)到92,504.72億元，從2017年到2022年的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)15.5%。近年來，我國新興軟件產(chǎn)業(yè)和新型信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)呈蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模效益明顯提升，新業(yè)態(tài)、新模式大量涌現(xiàn)，技術(shù)迭代更新加快，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)

42、拓寬，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展支撐作用增強(qiáng)?？傮w而言，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部呈現(xiàn)出“龍頭領(lǐng)先、中小微跟進(jìn)”的趨勢(shì)。中國新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)92,504.7279,399.0568,393.4059,279.4545,073.4751,684.66100,000市場(chǎng) 80,000規(guī) 60,000模（40,000億 20,000）元 02017201820192020E2021E2022E新興軟件開發(fā)市場(chǎng)規(guī)模 (億元)網(wǎng)絡(luò)與信息安全軟件開發(fā)市場(chǎng)規(guī)模（億元）互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模 (億元)新興信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）數(shù)據(jù)來源：鯨準(zhǔn)研究院測(cè)算產(chǎn)業(yè)大類產(chǎn)業(yè)中類產(chǎn)業(yè)細(xì)分相關(guān)企業(yè)簡(jiǎn)稱新興軟件和新型信息技術(shù)

43、服務(wù)產(chǎn)業(yè)新興軟件開發(fā)基礎(chǔ)軟件開發(fā)中科曙光，東軟，新華三支撐軟件開發(fā)寶信軟件，銀信科技，中控應(yīng)用軟件開發(fā)金證股份，信雅達(dá)，金蝶，用友網(wǎng)絡(luò)與信息安全軟件開發(fā)奇安信，啟明星辰，安恒信息，山石網(wǎng)科，榕基軟件互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)綠盟，藍(lán)盾，安信天行，云天安全，亞信安全新型信息技術(shù)信息技術(shù)咨詢服務(wù)文思海輝，漢得信息，浙大網(wǎng)新集成電路設(shè)計(jì)海思半導(dǎo)體，紫光集團(tuán)，華大半導(dǎo)體信息系統(tǒng)集成服務(wù)泛微，華宇，宇信科技，光環(huán)新網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)中興，星網(wǎng)銳捷，升哲科技信息處理和存儲(chǔ)支持服務(wù)萬拓，瑞馳，宏杉科技呼叫中心容聯(lián)七陌，智齒客服，捷訊通信其他互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)深智聯(lián)，銳捷，軟通智慧市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算-細(xì)分新興軟件開發(fā)市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算：軟件產(chǎn)

44、業(yè)是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心組成部分，隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)及“兩化融合”進(jìn)程的不斷深入，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的信息化需求將會(huì)不斷激發(fā)，帶來巨大的市場(chǎng)機(jī)遇。同時(shí)伴隨著未來人力資源成本的不斷上漲，以及提高自主核心競(jìng)爭(zhēng)力的雙重壓力，IT應(yīng)用軟件和專業(yè)化服務(wù)的價(jià)值將更加凸顯，因此新興軟件行業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢(shì)。在持續(xù)研發(fā)投入的推動(dòng)下，國內(nèi)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)登記量呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，部分企業(yè)國際專利申請(qǐng)量已居全球前列。軟件開發(fā)商、集成商等為了滿足下游行業(yè)不同需求而提供的軟件產(chǎn)品及服務(wù)種類繁多，因此可通過研究具有代表性的公司在市場(chǎng)中的市占率，進(jìn)一步推斷出整個(gè)軟件開發(fā)市場(chǎng)的規(guī)模。根據(jù)預(yù)測(cè)模型，新興軟件開發(fā)市場(chǎng)

45、規(guī)模將在2022年超過4,000億元，2017 2022 年復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá) 14.2%。5,000市 4,000場(chǎng)規(guī) 3,000（模2,000億）元 1,0000新興軟件開發(fā)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)4,114.6624%3,618.973,213.522,637.332,889.002,121.8014%10%11%13%2017201820192020E2021E2022E30%25%20%增速15%10%5%0%基礎(chǔ)軟件開發(fā)+支撐軟件開發(fā)市場(chǎng)規(guī)模應(yīng)用軟件開發(fā)市場(chǎng)份額增速數(shù)據(jù)來源：鯨準(zhǔn)研究院整理計(jì)算2017201820192020E2021E2022E中科曙光營收（億元）62.9490.5795.301

46、00.07105.29110.78增速44%5%5%5%5%中科曙光市場(chǎng)份額8%9%10%11%12%13%基礎(chǔ)軟件開發(fā)+支撐軟件開發(fā)市場(chǎng)規(guī)模（億元）786.801,006.33953.00909.68877.40852.19恒生電子營收（億元）26.7032.6238.7246.0854.8365.25增速22%19%19%19%19%恒生電子市場(chǎng)份額40%40%40%40%40%40%應(yīng)用軟件開發(fā)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）1,335.001,631.001,936.002,303.842,741.573,262.47新興軟件開發(fā)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）2,121.802,637.332,889.003,21

47、3.523,618.974,114.66增速24%10%11%13%14%市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算-細(xì)分網(wǎng)絡(luò)與信息安全軟件開發(fā)市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算：目前我國網(wǎng)絡(luò)與信息安全市場(chǎng)安全軟件開發(fā)投入較低、硬件投入比重較高，市場(chǎng)總體規(guī)模仍有較大增長(zhǎng)空間。未來隨著企業(yè)安全投入偏好的提升，信息安全軟件市場(chǎng)規(guī)模將隨著企業(yè)在IT方面的持續(xù)投入和其中對(duì)信息安全投入的增加而提升。參照海外安全市場(chǎng)投資結(jié)構(gòu)，未來軟件、服務(wù)將取代硬件成為行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力。模型預(yù)測(cè)：2019年，奇安信的營收達(dá)31.5億元，在行業(yè)內(nèi)處于頭部位置；在終端安全、安全管理平臺(tái)、云安全等細(xì)分領(lǐng)域?yàn)樾袠I(yè)龍頭。但由于奇安信的增長(zhǎng)率較高，2017 2019 年復(fù)合增長(zhǎng)率

48、近100%，因而對(duì)于此次市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算，我們選取發(fā)展歷史較久、在業(yè)務(wù)上具有突出代表性，且可較為客觀地反映市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律的啟明星辰作為測(cè)算依據(jù)。目前行業(yè)中信息安全軟件開發(fā)大約分為四個(gè)部分，分別是數(shù)據(jù)安全軟件產(chǎn)品，安全管理平臺(tái)軟件產(chǎn)品，UTM軟件產(chǎn)品，以及IDS/IPS軟件產(chǎn)品。在估算過程中，軟件開發(fā)部分的營收將被從公司總營收中剝離，對(duì)應(yīng)公司市占率，進(jìn)而求出市場(chǎng)規(guī)模。600市 500場(chǎng) 400規(guī)網(wǎng)絡(luò)與信息安全軟件市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)26%25%26%387.89308.1227%492.0330%25%20%啟明星辰軟件研發(fā)占總營收比9.93%29.38%17.05%（模 300億 20011%177.461

49、96.23246.6415% 增速10%元）10015.9717.6622.2027.7334.9144.285%20.66%22.99%02017201820192020E2021E0%2022E數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品安全管理平臺(tái)產(chǎn)品UTM產(chǎn)品IDS/IPS產(chǎn)品啟明星辰軟件開發(fā)營收網(wǎng)絡(luò)與信息安全軟件開發(fā)市場(chǎng)規(guī)模增速其他數(shù)據(jù)來源：鯨準(zhǔn)研究院整理計(jì)算數(shù)據(jù)來源：公司財(cái)報(bào)，鯨準(zhǔn)研究院整理計(jì)算2017201820192020E2021E2022E啟明星辰營收規(guī)模（億元）8.2118.131.539.0649.8764.18網(wǎng)絡(luò)與信息安全軟件開發(fā)占營收比70%70%72%71%70%69%啟明星辰軟件開發(fā)營收規(guī)模

50、（億元）15.9717.6622.2027.7334.9144.28增速11%26%27%28%29%啟明星辰市場(chǎng)份額9%9%9%9%9%9%網(wǎng)絡(luò)與信息安全軟件開發(fā)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）177.46196.23246.64308.12387.89492.03增速11%26%25%26%27%市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算-細(xì)分互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算：近年來，我國安全服務(wù)市場(chǎng)近年保持高速增長(zhǎng)，是除美國以外網(wǎng)絡(luò)安全支出最高的國家。中國網(wǎng)絡(luò)安全投入在整體IT投入中的占比也一直保持穩(wěn)步提升，根據(jù)預(yù)測(cè)，我國互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)市場(chǎng)占比我國網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)總規(guī)模將在未來逐年提高。目前中國信息安全市場(chǎng)仍以硬件為主，2018年國內(nèi)信息安全

51、硬件市場(chǎng)占比達(dá)到48.1%，安全服務(wù)只占整個(gè)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)的13.8%。隨著中國信息產(chǎn)業(yè)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的信息安全產(chǎn)品難以滿足日益變化的復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)空間，中國的信息安全行業(yè)必將向國際看齊，未來中國安全市場(chǎng)將由硬件為主轉(zhuǎn)換為服務(wù)為主。目前國內(nèi)信息安全領(lǐng)域的重要企業(yè)，從產(chǎn)品導(dǎo)向型企業(yè)向服務(wù)導(dǎo)向型企業(yè)轉(zhuǎn)變，均提供全面行業(yè)解決方案，以適應(yīng)未來用戶定制化服務(wù)和細(xì)分市場(chǎng)等發(fā)展趨勢(shì)。未來三年，隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)與智慧城市的快速發(fā)展，更多的大型企業(yè)趨向于定制化安全服務(wù)，安全服務(wù)市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)，基于軟件及服務(wù)的安全產(chǎn)品市場(chǎng)將是下一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)。模型預(yù)測(cè)：目前網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)主要分為六大類，即：咨詢規(guī)劃、安全運(yùn)營服務(wù)、

52、專業(yè)技術(shù)服務(wù)、安全演練、安全數(shù)據(jù)分析以及考試與培訓(xùn)。根據(jù)預(yù)測(cè)模型，2022年互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將超200億，年復(fù)合增長(zhǎng)率30.79%。300.00產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)34%33%27%29%153.2232%201.61118.4552.6766.8089.3340%業(yè) 200.00規(guī)（模100.0030%20% 增速10%億）元0.002017201820190%2020E2021E2022E數(shù)據(jù)來源：鯨準(zhǔn)研究院整理計(jì)算互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模增速2017201820192020E2021E2022E網(wǎng)絡(luò)與信息安全軟件開發(fā)市場(chǎng)規(guī)模（億元）177.46196.23246.64308.

53、12387.89492.03增速11%26%25%26%27%軟件開發(fā)市場(chǎng)占比網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)總量37%38%38%39%40%41%網(wǎng)絡(luò)與信息安全總市場(chǎng)規(guī)模（億元）474.49521.89647.35800.31969.731,200.07互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)占比情況11%13%14%15%16%17%互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模（億元）52.6766.8089.33118.45153.22201.61增速27%34%33%29%32%數(shù)據(jù)來源：鯨準(zhǔn)數(shù)據(jù)庫，鯨準(zhǔn)研究院整理計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算-細(xì)分新興信息技術(shù)市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算：隨著5G通信等技術(shù)應(yīng)用的拓展，新興信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，中國在全球信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈中的

54、地位將持續(xù)加強(qiáng)。一大批信息技術(shù)領(lǐng)軍企業(yè)將涌現(xiàn)而出，特別是在集成電路、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等領(lǐng)域。中國的新一代信息技術(shù)高科技企業(yè)將在未來5 至10年迎來黃金發(fā)展期。根據(jù)國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，新興信息技術(shù)市場(chǎng)可分為：信息技術(shù)咨詢服務(wù)市場(chǎng)，集成電路設(shè)計(jì)市場(chǎng)，信息系統(tǒng)集成服務(wù)市場(chǎng)，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)，信息處理和存儲(chǔ)支持服務(wù)市場(chǎng)，呼叫中心市場(chǎng)，以及其他物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)市場(chǎng)。截至目前，在科創(chuàng)板六大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中，新興信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的公司數(shù)量最多。模型預(yù)測(cè)：新興信息技術(shù)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)在2022年將超8.7萬億，2017 2022 年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)15.5%。2017201820192020E2021E2022E信息技術(shù)

55、咨詢服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）5,880.006,686.007,668.848,872.8510,354.6212,187.38增速14%15%16%17%18%集成電路設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）2,073.502,519.303,035.763,627.734,298.865,051.16增速22%21%20%19%18%信息系統(tǒng)集成服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）12,151.0013,244.5914,436.6015,735.9017,152.1318,695.82增速9%9%9%9%9%物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）6,452.217,871.709,524.7611,429.7113,601.3516,

56、049.60增速22%21%20%19%18%信息處理和存儲(chǔ)支持服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）11,165.0412,281.5413,632.5115,268.4217,253.3119,668.77增速10%11%12%13%14%呼叫中心產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）289.00434.00687.001,053.141,561.752,237.91增速50%58%53%48%43%其他互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）4,710.795,747.167,069.018,765.5710,956.9613,805.77增速22%23%24%25%26%新興信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）42,721.5448,784.29

57、56,054.4864,753.3175,178.9787,696.41增速14%15%16%16%17%03 重點(diǎn)公司分析恒生電子（600570.SH）是國內(nèi)領(lǐng)先的金融科技產(chǎn)品與服務(wù)提供商，面向證券、期貨、公募、信托、保險(xiǎn)、私募、銀行與產(chǎn)業(yè)、交易所以及新興行業(yè)等9大金融行業(yè)提供金融科技全面解決方案，同時(shí)積極開拓中前臺(tái)、數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的創(chuàng)新解決方案。恒生電子（600570.SH）高研發(fā)投入和高毛利率之間形成良性循環(huán)，通過購并和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組形成多元化產(chǎn)品矩陣，鞏固并提高市場(chǎng)滲透率。未來需警惕資管新規(guī)對(duì)于金融科技合規(guī)性界定存在的不確定性。升哲科技是國際化的智能安全服務(wù)商，構(gòu)建了一體化、端到端

58、AIoT產(chǎn)品線，提供傳感器與智慧消防服務(wù)、資源跟蹤與定位服務(wù)、人工智能與機(jī)器視覺以及城市智能安全感知服務(wù)四類服務(wù)與解決方案。升哲科技提供涵蓋消防、旅游、環(huán)保、交 通、傳媒等多個(gè)行業(yè)的智能安全解決方案，目前服務(wù)已落地全國25個(gè)省份140多個(gè)城 市，客戶遍及全球65個(gè)國家和地區(qū)700多 個(gè)品牌客戶。一、公司簡(jiǎn)介及其核心產(chǎn)品：恒生電子（600570.SH）是國內(nèi)領(lǐng)先的金融科技產(chǎn)品與服務(wù)提供商，面向證券、期貨、基金、信托、保險(xiǎn)、銀行、交易所、私募等機(jī)構(gòu)提供整體解決方案和服務(wù)，為個(gè)人投資者提供財(cái)富管理工具。公司主要收入來自軟件產(chǎn)品銷售， 同時(shí)還提供各類平臺(tái)服務(wù)、應(yīng)用服務(wù)、運(yùn)營服務(wù)、信息和數(shù)據(jù)服務(wù)等增值服

59、務(wù)。公司總部位于杭州，并在北京、上海、深圳、武漢等各大城市以及香港、新加坡設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。伴隨數(shù)字經(jīng)濟(jì)大幕拉開，公司在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，從流程數(shù)字化逐步深入到業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化，基于互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，依托先進(jìn)的技術(shù)架構(gòu)和基礎(chǔ)技術(shù)積累，推出包括“恒生云”、 “i私募”在內(nèi)的12大產(chǎn)品品牌，構(gòu)建全方位產(chǎn)品矩陣，賦能金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理能力，推動(dòng)金融服務(wù)數(shù)字化升級(jí)。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)基于業(yè)務(wù)部門形式依托恒生家族產(chǎn)品及子公司業(yè)務(wù)種類業(yè)務(wù)種類主要內(nèi)容子公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)金融云服務(wù)資管云、財(cái)富云SAAS服務(wù)、i私募、終端云、場(chǎng)外云等解決方案和技術(shù)服務(wù)恒生云：云毅、云英、云紀(jì)、云永、云贏、證

60、投資管業(yè)務(wù)香港及海外云業(yè)務(wù)，交易和結(jié)算系統(tǒng)、一體化賬戶等金融解決方案恒云科技財(cái)富業(yè)務(wù)金融數(shù)據(jù)和金融終端。利用 AI 技術(shù)建立多層次關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)服務(wù)與事件驅(qū)動(dòng)引擎服務(wù)恒生聚源推出基于Light微服務(wù)開發(fā)框架的新一代移動(dòng)投資交易終端云贏網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交易所業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及組件服務(wù)提供智能理財(cái)師終端、專注為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)配置相關(guān)工具和平臺(tái)商智神州智能交通、統(tǒng)一公共服務(wù)平臺(tái)、云呼服務(wù)等公共和產(chǎn)業(yè)服務(wù)蕓擎網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)人工智能及區(qū)塊鏈大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)和IT技術(shù)服務(wù)，一站式上鏈服務(wù)，逐步聚焦服務(wù)于產(chǎn)業(yè)客戶。聯(lián)合螞蟻區(qū)塊鏈推出數(shù)字資產(chǎn)流轉(zhuǎn)解決方案云永網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化金融公共基礎(chǔ)服務(wù)、開展AI智能云服務(wù)、構(gòu)建智能金融科技開