中國制糖業(yè)產(chǎn)業(yè)分析實施報告

1、中國制糖業(yè)產(chǎn)業(yè)分析報告根本特性產(chǎn)業(yè)特性一食糖生產(chǎn)相對集中我國的甘庶和甜菜的播種區(qū)域比擬集中，甘蔗糖產(chǎn)區(qū)以XX、和為主，甜菜糖產(chǎn)區(qū)以XX、和為主。與此相適應(yīng)，我國食糖生產(chǎn)也相對集中于這6個省區(qū)。2001年我國制糖原料種植面積共2073萬畝，生產(chǎn)食糖 620萬噸。其中，南方的 XX、和三個地區(qū)的糖料（甘蔗）播種面積為1386萬畝，產(chǎn)糖量為505.34萬噸，分別占全國總量的 66.4% 和81.5%。北方糖料（甜菜）播種面積為529.4萬畝，產(chǎn)糖量為69.4萬噸，分別占全國的 25.5% 和11.2%。在全國各省區(qū)中，XX是食糖的最主要產(chǎn)區(qū)，其種植面積和產(chǎn)糖量分別占全國的 36.8%和48.4%,位

2、居全國首位。二食糖消費主要依靠國生產(chǎn)，同時保持較低的凈進(jìn)口水平。1991年以來，我國食糖消費需求量一直徘徊在630萬噸至870萬噸之間，而近兩年那么穩(wěn)定在720萬噸左右。其間，食糖凈進(jìn)口除 1995年和2001年超過100萬噸外，其余年份都在 70萬噸以下；食糖自 給率除1995年和2001年分別為69%和86%外，其它年份都在86%以上?？偟膩砜?，近十多 年來，我國食糖消費主要依靠國生產(chǎn)。古巴是中國傳統(tǒng)的食糖進(jìn)口國，年產(chǎn)糖能力1200萬噸。我國每年從古巴援助性進(jìn)口40萬噸左右的原糖。古巴還保持著高度的方案經(jīng)濟(jì)體制，蔗價格由糖業(yè)部制定，食糖由國家統(tǒng)購統(tǒng)銷。三國糖市波動大，糖價變化快。我國糖業(yè)根

3、底相對薄弱，農(nóng)業(yè)豐欠變化大，食糖產(chǎn) 量波動劇烈。自1991年11月國家產(chǎn)業(yè)政策作出重大調(diào)整，把食糖經(jīng)營由指令性方案改為指導(dǎo)性方案，食糖市場徹底放開以后，近 10年來，我國食糖行業(yè)開展迅速但起伏波動很大。 食糖價格受榨季供求關(guān)系影響，從19911992年榨季產(chǎn)區(qū)最低價格 1700元/噸左右當(dāng)年全國產(chǎn)糖770萬噸，上漲到19941995榨季產(chǎn)區(qū)4800元/噸當(dāng)年全國產(chǎn)糖 550萬噸左右， 經(jīng)過緩慢回落，19981999榨季，全國產(chǎn)糖量到達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的880萬噸，造成該榨季開場后糖價跌落到1900元/噸，而1999年受霜凍自然災(zāi)害的影響，糖料連續(xù)2年大幅度減產(chǎn)，使1999-2000 2000-2001倆

4、個榨季產(chǎn)糖量銳減到 680噸和570噸，價格一路%升到 2001年4月 榨季完畢后4547元/噸的頂峰。而隨著 2001-2001新榨季的大幅增產(chǎn)850萬噸，糖價又迅速回落到2500元/噸。銷售規(guī)模中投參謀？2016-2020年中國制糖工業(yè)投資分析及前景預(yù)測報告吸據(jù)顯示，2014年1-12月，制糖業(yè)銷售收入總額到達(dá)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)銷售收入之和1121.756億元，同比降低6.00%,低于工業(yè)平均水平增長6.96%。 2015年1-9月，制糖業(yè)銷售收入總額到達(dá)744.720億元，同比增長 5.72%,高于工業(yè)平均水平增長 1.16%。2015年1-9月行業(yè)銷售增長速度 較慢。2011-2014年

5、，制糖業(yè)銷售收入總額四年間平均增長速度為11.51%,低于工業(yè)四年平均增長速度增長14.12%，說明行業(yè)前四年2011-2014年總體增長速度較一般。這也說明 制糖業(yè)的增長速度在所有工業(yè)行業(yè)中處于中等偏下，是一個中等增速的行業(yè)。從前四年2011-2014年銷售增長幅度變化來看，行業(yè)呈現(xiàn)逐年放緩的趨勢。2012年銷售收入增長幅度比2011年下降22.05個百分點，2013年銷售收入增幅比 2012年下降3.40個百分點，2014 年增幅比上年下降13.72個百分點。利潤水平中投參謀？2016-2020年中國制糖工業(yè)投資分析及前景預(yù)測報告 吸據(jù)顯示，2014年1-12 月，制糖業(yè)利潤總額到達(dá) 18

6、.409億元，同比下滑65.25%,低于工業(yè)平均水平增長 3.35%。 2015年1-9月，制糖業(yè)利潤總額到達(dá) 17.146億元，同比增長150.44%,高于工業(yè)平均水平 下 滑 1.68%2011-2014年，制糖業(yè)利潤總額四年間平均增長速度為-24.24%,低于工業(yè)四年平均增長速度增長11.53%，說明行業(yè)前四年2011-2014年盈利狀況較差。2011-2014年，行業(yè) 利潤增長呈現(xiàn)先減速后加速再減速的趨勢。2012年利潤增長幅度比 2011年下降87.19個百分點，2013年利潤增幅比2012年提高22.70個百分點，2014年增幅比上年下降 40.74個百分 點。二、環(huán)境分析最近三年

7、國糖價表現(xiàn)低迷，與大量國際原糖的進(jìn)口有關(guān)。2014年國進(jìn)口食糖354萬噸。市場擔(dān)憂國會不會大量進(jìn)口食糖？進(jìn)而將國制糖繼續(xù)拉入虧損的泥潭。我們認(rèn)為不會。1中國制糖行業(yè)已經(jīng)到了生存還是消滅的關(guān)鍵時期，尤其制糖行業(yè)對XX和的經(jīng)濟(jì)影響重大，同時牽扯到大量蔗農(nóng)，蔗農(nóng)的甘蔗款不能及時兌付增加了社會不穩(wěn)定的風(fēng)險，而這種風(fēng)險已2從最近的政策劃向經(jīng)在2014年凸顯出來。站在國家的角度，一定不會讓制糖行業(yè)消亡。上看，已經(jīng)確定我國政府對制糖行業(yè)扶持的態(tài)度。 3國際糖價已經(jīng)進(jìn)入到了減產(chǎn)周期，糖價上漲的概率也較大，那么差價縮小，進(jìn)口利潤空間縮小。普八屆 Wnd.忐嗎仁張*居匹XX是我國最重要的產(chǎn)糖大省，糖產(chǎn)量占比超過6

8、0%, XX擁有蔗農(nóng)約2000萬人，占全省總?cè)丝诒戎貫?37.86%,占農(nóng)業(yè)人口數(shù)比重為 46.86%; 2012年XX糖業(yè)產(chǎn)值達(dá)1000億元， 占當(dāng)年GDP的比重為7.67%,占當(dāng)年工業(yè)總產(chǎn)值比重為18.94%。是我國第二大產(chǎn)糖大省，占國產(chǎn)量的15%,蔗農(nóng)約600萬人，占全省總?cè)丝诒戎貫?3.04%,占農(nóng)業(yè)人口數(shù)比重為20.14%;糖業(yè)產(chǎn)值過100億，占GDP的比重為1.6%,占當(dāng)年工業(yè)比重為 4.45%,占輕工業(yè)總產(chǎn)值比重11.18%,制糖業(yè)成為該省第二大農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)。在今年的一號文件中已有明確指示：“深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)構(gòu)造調(diào)整?？茖W(xué)確定主要農(nóng)產(chǎn)品自給水平，合理安排農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)開展優(yōu)先序。 啟動實施

9、油料、糖料、天然橡膠生產(chǎn)能力建立規(guī)劃，從長遠(yuǎn)看，將保證糖料的穩(wěn)定供給，保證蔗糖產(chǎn)業(yè)長期穩(wěn)定開展。XX將安排300億元建立500萬畝的高產(chǎn)高糖糖料蔗基地，大力開展綜合利用和深加工。又提到：“提高統(tǒng)籌利用國際國兩個市場兩種資源的能力。加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口調(diào)控，積極支持優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品出口，把握好農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口規(guī)模、節(jié)奏。完善糧食、棉花、食糖等重要農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口和關(guān)稅配額管理，嚴(yán)格執(zhí)行棉花滑準(zhǔn)稅政策。 嚴(yán)厲打擊農(nóng)產(chǎn)品走私行為。說明政府已經(jīng)充分認(rèn)識到進(jìn)口糖對國的 沖擊，會加以調(diào)控。事實上，國家的調(diào)控行為已經(jīng)開場了。海關(guān)總署和商務(wù)部聯(lián)合發(fā)文，2014年11月起，進(jìn)口關(guān)稅配額外食糖納入自動進(jìn)口許可管理。自動許可證是指商務(wù)

10、部授權(quán)發(fā)證機(jī)構(gòu)依法對實行自動進(jìn)口許可管理的貨物頒發(fā)的準(zhǔn)予進(jìn)口的許可證件。 11 月 1 日后配額外進(jìn)口糖到港必須出示自動進(jìn)口許可證。 進(jìn)口關(guān)稅配額外食糖納入自動進(jìn)口許可管理， 是國家加強(qiáng)管理進(jìn)口糖的表達(dá)， 進(jìn)口糖商進(jìn)展配額外進(jìn)口，需要多走一道手續(xù)，方便國家統(tǒng)計進(jìn)口數(shù)量，有效管理配額外進(jìn)口糖量。 相關(guān)法律中表述： 國家對自動進(jìn)口許可管理貨物采取臨時制止進(jìn)口或者進(jìn)口數(shù)量限制措施的，自臨時措施生效之日起，停頓簽發(fā)?自動進(jìn)口許可證?。如果配額外食糖大量沖擊國市場， 國家可以采取不頒發(fā)自動進(jìn)口許可證， 配額外食糖將無法入關(guān)， 這將能更好的應(yīng)對當(dāng)國際糖價偏低，配額外進(jìn)口糖大量入港時對國糖業(yè)的沖擊。三、市場

11、構(gòu)造分析制糖業(yè)是利用甘蔗或甜菜等農(nóng)作物為原料， 生產(chǎn)原糖和成品食糖及對食糖進(jìn)展精加工的工業(yè)行業(yè)。通過對蔗糖業(yè)市場分析了解到，我國甘蔗糖的主產(chǎn)區(qū)集中在南方的 XX 、 、 、等省區(qū)，甜菜糖主產(chǎn)區(qū)集中在北方的 XX、 、蒙等地。 2014年全國規(guī)模以上制糖企業(yè)290 家，實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值1200.23億元，比上年增長17.3%，占食品工業(yè)總產(chǎn)值的1.34%。生產(chǎn)成品糖1406.80萬噸，同比增長18.50%。年末庫存比年初減少0.8%，產(chǎn)品銷售率100.1%。同期我國食糖進(jìn)口創(chuàng)出新高。全年進(jìn)口 374.70萬噸，價值22.40億美元，進(jìn)口量相當(dāng)于同期我國食糖產(chǎn)量的27.0%，近幾年來，食糖銷售價格受

12、國外市場的影響，一路走低，蔗農(nóng)和糖廠同時出現(xiàn)較大虧損，建議國家有關(guān)部門采取措施，穩(wěn)定國食糖價格， 促進(jìn)制糖業(yè)安康穩(wěn)定開展。蔗糖業(yè)是的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、 特色支柱產(chǎn)業(yè)， 為經(jīng)濟(jì)社會開展做出了積極奉獻(xiàn)。 是我國三大甘蔗優(yōu)勢區(qū)域之一，是的甘蔗主產(chǎn)區(qū)，占全省甘蔗種植面積的90%以上，涉及300 多萬農(nóng)民，制糖從業(yè)人員約 2 萬人，日榨能力約 10 萬噸。市的甘蔗產(chǎn)量根本保持在1000 萬噸左右，食糖產(chǎn)量 100 萬噸左右，工業(yè)產(chǎn)值約 70 億元，糖稅約 5 億元，是市產(chǎn)糖區(qū)遂溪縣、雷州市、徐聞縣的支柱產(chǎn)業(yè)之一。近幾年來，食糖銷售價格受國外市場的影響，一路往下走低，從最高的 7000多元 / 噸，下滑到目前

13、的 4000元/ 噸左右。由于目前甘蔗收購價格由政府按照食糖價格聯(lián)動調(diào)整公布實施， 而食糖價格由市場決定， 糖價的連續(xù)走低， 已經(jīng)造成了蔗農(nóng)和糖廠同時出現(xiàn)較大虧損的局面， 打擊了農(nóng)民種蔗的積極性， 制糖企業(yè)也已經(jīng)連續(xù)兩個榨季出現(xiàn)較大虧損。受強(qiáng)臺風(fēng)和糖價繼續(xù)走低影響，市今年也將會繼續(xù)出現(xiàn)蔗農(nóng)和糖廠繼續(xù)虧損的局面。中國是世界上最大的食糖進(jìn)口國占比10% ， 2015年進(jìn)口糖占國總消費量的比重為 29%。產(chǎn)糖本錢中，甘蔗原料占比近70%, 15/16榨季XX、甘蔗收購價為 440 420元/噸，而印度、泰國收購價僅為230、 180元/ 噸，優(yōu)勢較大。我們測算，巴西糖生產(chǎn)本錢約為 2508元/ 噸，

14、而15/16榨季XX、產(chǎn)糖本錢為5412、5242元/噸。大量的食糖進(jìn)口不利于國糖業(yè)的安康開展，產(chǎn)業(yè)遭受沖擊的最直接表現(xiàn)就是甘蔗種植面積的下滑。15/16榨季國外食糖減產(chǎn)的最大區(qū)別是：國減產(chǎn)因甘蔗種植面積下滑，而國外減產(chǎn)大多是受極端季候的影響。從糖業(yè)開展角度看，氣候變化是外因，而甘蔗種植面積是因，其下滑將影響糖業(yè)生產(chǎn)能力。進(jìn)口糖的低售價蠶食國糖廠利潤， 農(nóng)民甘蔗款得不到及時兌付， 打擊其種蔗積極性，15/16榨季XX、 的甘蔗種植面積分別下滑 18.6%、17%、8%、12%。以下是2016年局部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年我國的制糖數(shù)量總體走下坡趨勢，產(chǎn)量低，出產(chǎn)的 質(zhì)量不優(yōu)，進(jìn)口數(shù)量逐漸增多，對于蔗糖這

15、樣的日常消費品來說，靠進(jìn)口絕對是行不通的， 對國制糖業(yè)也是致命的打擊，破壞了其種植的積極性，國家應(yīng)該給予適當(dāng)?shù)恼弑Ｗo(hù)。2016年1-7月制糖業(yè)（分地區(qū)）產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計單位：噸地區(qū)1-7月成品糖（噸）全國91300241552012302564500559477827016811246XX558753213286883296680720644814771XX30646注：本表數(shù)據(jù)為2016年1至當(dāng)月累計數(shù)資料來源：中國輕工業(yè)聯(lián)合會，智研咨詢整理四、競爭構(gòu)造分析一國市場競爭1）糖業(yè)：公司作為國有上市糖企，在資金和土地流轉(zhuǎn)的政策性便利上具備明顯的競爭優(yōu)勢。因此，在未來行業(yè)整合中將擔(dān)當(dāng)重任。2）中糧屯

16、河：作為中糧集團(tuán)的糖業(yè)資產(chǎn)平臺，未來集團(tuán)旗下的糖業(yè)資產(chǎn)注入預(yù)期強(qiáng)烈，目 前除中糧屯河外，集團(tuán)下邊糖業(yè)資產(chǎn)還包括中糖公司和中糧農(nóng)業(yè)。3）貴糖股份：公司第一大股東為廣業(yè)硫鐵礦集團(tuán)XX,實際控制人為省國資委。今年初，公司曾參與收購XX永凱糖廠的競爭，說明其在制糖主業(yè)上仍將繼續(xù)外延擴(kuò)，其國資背景也有望使其獲得政策便利和傾斜。二、國際市場競爭中國甘蔗收購價顯著高于印度、泰國巴西甘蔗單產(chǎn)高于中國20D1 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2M8 2009 2010 2011 2012 2013 2014巴西中南部地區(qū)的產(chǎn)糖本錢約為2508元/噸，而15/16榨季中國XX、的產(chǎn)糖本錢那么高達(dá)5412、5242元/噸，由于國外糖巨大的本錢優(yōu)勢，其進(jìn)口到國具有較大利潤空間，中國糖進(jìn)口量由 2010年的