-1城投控股短期融資券募集說明書-XXXX0812v3-clean

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.上海城投投控股股份份有限公司司2010年年度第一期期短期融資資券募集說說明書發(fā)行人主承銷商聯(lián)席主承銷銷商信用評級機機構：中誠信國際際信用評級級有限責任任公司注冊金額：17億元發(fā)行規(guī)模：17億元本期發(fā)行期期限：365天擔保情況：無擔保發(fā)行人主體體信用等級：AA+級本期短期融融資券信用用等級：A-1 募集集說明書簽簽署日期：20100年 月重要聲明本公司發(fā)行行本期短期期融資券已已在中國銀銀行間市場場交易商協(xié)協(xié)會注冊，注注冊不代表表交易商協(xié)協(xié)會對本期期短期融資資券

2、的投資資價值做出出任何評價價，也不代代表對本期期短期融資資券的投資資風險做出出任何判斷斷。投資者者購買本公公司本期短短期融資券券，應當認認真閱讀本本募集說明明書及有關關的信息披披露文件，對對信息披露露的真實性性、準確性性和完整性性進行獨立立分析，并并據以獨立立判斷投資資價值，自自行承擔與與其有關的的任何投資資風險。本公司董事事會已批準準本募集說說明書，全全體董事承承諾其中不不存在虛假假記載、誤誤導性陳述述或重大遺遺漏，并對對其真實性性、準確性性、完整性性承擔個別別和連帶法法律責任。本公司負責責人和主管管會計工作作的負責人人、會計機機構負責人人保證本募募集說明書書所述財務務信息真實實、準確、完整

3、。凡通過認購購、受讓等等合法手段段取得并持持有本公司司發(fā)行的短短期融資券券，均視同同自愿接受受本募集說說明書對各各項權利義義務的約定定。本公司承諾諾根據法律律法規(guī)的規(guī)規(guī)定和本募募集說明書書的約定履履行義務，接接受投資者者監(jiān)督。目 錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc269128419 釋 義 PAGEREF _Toc269128419 h 4 HYPERLINK l _Toc269128420 第一章風風險提示及及說明 PAGEREF _Toc269128420 h 7 HYPERLINK l _Toc269128421 一、短期期融資券的的投資風險險 PAGER

4、EF _Toc269128421 h 7 HYPERLINK l _Toc269128422 二、發(fā)行行人相關的的風險 PAGEREF _Toc269128422 h 7 HYPERLINK l _Toc269128423 第二章發(fā)發(fā)行條款 PAGEREF _Toc269128423 h 13 HYPERLINK l _Toc26691288424 一、本期短期期融資券發(fā)發(fā)行條款 PAGEREF _Toc269128424 h 13 HYPERLINK l _Toc269128425 二、認購購與托管 PAGEREF _Toc269128425 h 14 HYPERLINK l _Toc269

5、128426 三、本期期短期融資資券的發(fā)行行安排 PAGEREF _Toc269128426 h 15 HYPERLINK l _Toc269128427 第三章募募集資金運運用 PAGEREF _Toc269128427 h 16 HYPERLINK l _Toc269128428 一、募集集資金用途途 PAGEREF _Toc269128428 h 16 HYPERLINK l _Toc269128429 二、發(fā)行行人承諾 PAGEREF _Toc269128429 h 16 HYPERLINK l _Toc269128430 第四章 發(fā)發(fā)行人基本本情況 PAGEREF _Toc26912

6、8430 h 17 HYPERLINK l _Toc269128431 一、發(fā)行行人概況 PAGEREF _Toc269128431 h 17 HYPERLINK l _Toc269128432 二、發(fā)行行人的歷史史沿革 PAGEREF _Toc269128432 h 17 HYPERLINK l _Toc269128433 三、控股股股東及實實際控制人人 PAGEREF _Toc269128433 h 25 HYPERLINK l _Toc269128434 四、發(fā)行行人與控股股股東的獨獨立性情況況 PAGEREF _Toc269128434 h 27 HYPERLINK l _Toc269

7、128435 五、發(fā)行行人的主要要下屬子公公司 PAGEREF _Toc269128435 h 28 HYPERLINK l _Toc269128437 六、發(fā)行行人內部組組織機構情情況 PAGEREF _Toc269128437 h 54 HYPERLINK l _Toc269128438 七、董事事及高級管管理人員任任職情況 PAGEREF _Toc269128438 h 62 HYPERLINK l _Toc269128439 八、發(fā)行行人主要業(yè)業(yè)務情況及及發(fā)展目標標 PAGEREF _Toc269128439 h 67 HYPERLINK l _Toc269128440 九、發(fā)行行人所

8、在行行業(yè)狀況 PAGEREF _Toc269128440 h 80 HYPERLINK l _Toc226912284411 十、發(fā)行人在在行業(yè)中的的地位和競競爭優(yōu)勢 PAGEREF _Toc269128441 h 83 HYPERLINK l _Toc269128442 第五章發(fā)發(fā)行人主要要財務狀況況 PAGEREF _Toc269128442 h 86 HYPERLINK l _Toc269128443 一、發(fā)行行人財務報報表 PAGEREF _Toc269128443 h 86 HYPERLINK l _Toc2691284444 二、發(fā)行人合合并報表范范圍及變化化情況 PAGEREF

9、_Toc269128444 h 95 HYPERLINK l _Toc269128445 三、發(fā)行行人主要財財務指標 PAGEREF _Toc269128445 h 98 HYPERLINK l _Toc269128446 四、發(fā)行行人財務分分析 PAGEREF _Toc269128446 h 100 HYPERLINK l _Toc269128447 五、發(fā)行行人有息債債務情況 PAGEREF _Toc269128447 h 119 HYPERLINK l _Toc269128448 六、發(fā)行行人關聯(lián)交交易情況 PAGEREF _Toc269128448 h 121 HYPERLINK l

10、_Toc269128449 七、重大大或有事項項或承諾事事項 PAGEREF _Toc269128449 h 122 HYPERLINK l _Toc269128450 八、資產產抵押、質質押和其他他限制用途途安排 PAGEREF _Toc269128450 h 124 HYPERLINK l _Toc269128451 九、其他他重要事項項 PAGEREF _Toc269128451 h 124 HYPERLINK l _Toc269128452 第六章發(fā)發(fā)行人資信信狀況 PAGEREF _Toc269128452 h 126 HYPERLINK l _Toc269128453 一、信用用評

11、級情況況 PAGEREF _Toc269128453 h 126 HYPERLINK l _Toc269128454 二、發(fā)行行人資信情情況 PAGEREF _Toc269128454 h 128 HYPERLINK l _Toc269128455 第七章債債務融資工工具擔保 PAGEREF _Toc269128455 h 130 HYPERLINK l _Toc269128456 第八章投投資者保護護機制 PAGEREF _Toc269128456 h 131 HYPERLINK l _Toc269128457 一、違約約事件及違違約責任 PAGEREF _Toc269128457 h 13

12、1 HYPERLINK l _Toc269128458 二、投資資者保護機機制 PAGEREF _Toc269128458 h 132 HYPERLINK l _Toc269128459 三、信息息披露 PAGEREF _Toc269128459 h 133 HYPERLINK l _Tooc26991284460 四、債權人大大會 PAGEREF _Toc269128460 h 133 HYPERLINK l _Toc269128461 五、不可可抗力 PAGEREF _Toc269128461 h 134 HYPERLINK l _Toc269128462 六、棄權權 PAGEREF _T

13、oc269128462 h 134 HYPERLINK l _Toc269128463 第九章信信息披露 PAGEREF _Toc269128463 h 135 HYPERLINK l _Toc269128464 一、本次次發(fā)行相關關文件 PAGEREF _Toc269128464 h 135 HYPERLINK l _Toc269128465 二、定期期財務報告告 PAGEREF _Toc269128465 h 135 HYPERLINK l _Toc269128466 三、重大大事項 PAGEREF _Toc269128466 h 136 HYPERLINK l _Toc269128467

14、 四、本息息兌付 PAGEREF _Toc269128467 h 137 HYPERLINK l _Toc269128468 第十章稅稅項 PAGEREF _Toc269128468 h 138 HYPERLINK l _Toc269128469 一、營業(yè)業(yè)稅 PAGEREF _Toc269128469 h 138 HYPERLINK l _Toc26991284470 二、所得稅 PAGEREF _Toc269128470 h 138 HYPERLINK l _Toc269128471 三、印花花稅 PAGEREF _Toc269128471 h 138 HYPERLINK l _Toc26

15、9128472 第十一章發(fā)行有關關的機構 PAGEREF _Toc269128472 h 140 HYPERLINK l _Toc269128473 一、發(fā)行行人 PAGEREF _Toc269128473 h 140 HYPERLINK l _Toc269128474 二、承銷銷團 PAGEREF _Toc269128474 h 140 HYPERLINK l _Toc269128475 三、發(fā)行行人律師 PAGEREF _Toc269128475 h 143 HYPERLINK l _Toc269128476 四、審計計機構 PAGEREF _Toc269128476 h 143 HYPE

16、RLINK l _Toc269128477 五、信用用評級機構構 PAGEREF _Toc269128477 h 144 HYPERLINK l _Toc269128478 六、托管管人 PAGEREF _Toc269128478 h 144 HYPERLINK l _Toc269128479 第十二章備查文件件 PAGEREF _Toc269128479 h 145 HYPERLINK l _Toc2691288480 一、備查文件件 PAGEREF _Toc269128480 h 145 HYPERLINK l _Toc269128481 二、文件件查詢地址址 PAGEREF _Toc26

17、9128481 h 145釋 義在本募集說說明書中，除除非上下文文另有規(guī)定定，下列詞詞匯具有以以下含義：發(fā)行人、城城投控股、公司、本公公司指上海城投控控股股份有有限公司上海城投指上海市城市市建設投資資開發(fā)總公公司置地集團指上海城投置置地（集團團）有限公公司環(huán)境集團指上海環(huán)境集集團有限公公司自來水閔行行公司指上海市自來來水閔行有有限公司誠鼎創(chuàng)投指上海誠鼎創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資有有限公司中誠信國際際指中誠信國際際信用評級級有限公司司上海市國資資委指上海市國有有資產監(jiān)督督管理委員員會短期融資券券指具有法人資資格的非金金融企業(yè)在在銀行間債債券市場發(fā)發(fā)行的，約約定在1年年內還本付付息的債務務融資工具具本期短期融融資

18、券指發(fā)行總額為為人民幣117億元的的上海城投投控股股份份有限公司司2010年度第第一期短期期融資券本次發(fā)行指本期短期融融資券的發(fā)發(fā)行募集說明書書指發(fā)行人根據據有關法律律、法規(guī)為為發(fā)行本期期短期融資資券而制作作的上海海城投控股股股份有限限公司20010年度第第一期短期期融資券募募集說明書書發(fā)行公告指發(fā)行人根據據有關法律律、法規(guī)為為發(fā)行本期期短期融資資券而制作作的上海海城投控股股股份有限限公司20010年度第第一期短期期融資券發(fā)發(fā)行公告交易商協(xié)會會指中國銀行間間市場交易易商協(xié)會中央國債登登記公司指中央國債登登記結算有有限責任公公司簿記管理人人指制定簿記建建檔程序及及負責實際際簿記建檔檔操作者，本本

19、期短期融融資券發(fā)行行期間由中中國國際金金融有限公公司擔任主承銷商指中國國際金金融有限公公司聯(lián)席主承銷銷商指上海浦東發(fā)發(fā)展銀行股股份有限公公司承銷商指與主承銷商商、聯(lián)席主主承銷商簽簽署承銷團團協(xié)議，接接受承銷團團協(xié)議和與與本次發(fā)行行有關文件件約束，參參與本期短短期融資券券簿記建檔檔的機構承銷團指主承銷商、聯(lián)席主承承銷商為本本期短期融融資券發(fā)行行組織的由由主承銷商商、聯(lián)席主主承銷商和和分銷商組組成的承銷銷團簿記建檔指由簿記管理理人記錄投投資者認購購利率和數量量的意愿的程程序，該程程序由簿記記管理人和和發(fā)行人共共同監(jiān)督承銷協(xié)議指發(fā)行人與主主承銷商、聯(lián)席主承承銷商簽訂訂的上海城投投控股股份份有限公司司

20、20099年度短期融融資券承銷銷協(xié)議承銷團協(xié)議議指主承銷商、聯(lián)席主承承銷商與承承銷團其他他成員為本本次發(fā)行簽簽訂的銀行間債債券市場非非金融企業(yè)業(yè)債務融資資工具承銷銷團協(xié)議文文本（20010 年年版）公司法指中華人民民共和國公公司法管理辦法法指中國人民銀銀行頒布的的銀行間間債券市場場非金融企企業(yè)債務融融資工具管管理辦法新企業(yè)會計計準則指指財政部制制定、頒布布的，并于于20077年1月11日起施行行的企業(yè)會會計準則舊企業(yè)會計計準則指指財政部制制定、頒布布的，并于于19933年7月11日起施行行的企業(yè)會會計準則重大資產重重組指根據中國證證監(jiān)會出具具的關于于核準上海海城投控股股股份有限限公司向上上海市

21、城市市建設投資資開發(fā)總公公司發(fā)行股股份購買資資產的批復復（證監(jiān)監(jiān)許可22008825號號），公司司向上海城城投發(fā)行44.1377億股人民民幣普通股股，同時向向上海城投投支付現(xiàn)金金人民幣6668,7711,7766.119元購買買上海城投投持有的環(huán)環(huán)境集團和和置地集團團各1000%的股權權BOT指BUILDD-OPEERATEE-TRAANSFEER的簡稱稱，即“建建設-經營營-移交”。一般來來說，是政政府同投資資人的項目目公司簽訂訂合同，由由項目公司司籌資和建建設基礎設設施項目。項目公司司在協(xié)議期期內擁有、運營和維維護這項設設施，并通通過收取使使用費或服服務費用，回回收投資并并取得合理理的利潤

22、。協(xié)議期滿滿后，這項項設施的所所有權無償償移交給政政府元指如無特別說說明，為人人民幣元法定節(jié)假日日或休息日日指中華人民共共和國的法法定節(jié)假日日或休息日日（不包括括香港特別別行政區(qū)、澳門特別別行政區(qū)和和臺灣省的的法定節(jié)假假日和/或或休息日）工作日指國內商業(yè)銀銀行的對公公業(yè)務對外外營業(yè)的日日期（不包包括中國的的法定公休休日和節(jié)假假日）第一章風風險提示及及說明本期短期融融資券不設設擔保，短短期融資券券的本金和和利息能否否按期足額額支付取決決于發(fā)行人人的信用及及償債能力力。投資者者在評價和和購買本期期短期融資資券時，應應認真考慮慮下述各項項相關的風風險因素：短期融資券券的投資風風險利率風險在本期短期期

23、融資券存存續(xù)期內，國國際、國內內宏觀經濟濟環(huán)境的變變化，國家家經濟政策策的變動等等因素會引引起市場利利率的波動動，市場利利率的波動動將對投資資者投資本本期短期融融資券的收收益造成一一定程度的的影響。流動性風險險本期短期融融資券將在在銀行間市市場上進行行交易，在在轉讓時可可能由于無無法及時找找到交易對對手而難以以將短期融融資券變現(xiàn)現(xiàn)，存在一一定的流動動性風險。償付風險在本期短期期融資券的的存續(xù)期內內，如果由由于不可控控制的市場場及環(huán)境變變化，公司司可能出現(xiàn)現(xiàn)經營狀況況不佳或發(fā)發(fā)行人的現(xiàn)現(xiàn)金流與預預期發(fā)生一一定的偏差差，從而影影響本期短短期融資券券的按期足足額兌付。發(fā)行人相關關的風險（一）財務務風

24、險1、短期貸貸款占比較較高截止20110年6月30日，公司合合并報表口口徑的一年年以內到期期的有息負負債余額為為43.440億元（含含短期融資資券），占占有息負債債總額的544.39%，公司已已對有關借借款的償還還方式和資資金來源作作了安排，但但由于受到到市場環(huán)境境、融資條條件、銷售售資金回籠籠以及信貸貸政策等因因素的影響響，償債計計劃的最終終落實尚存存在一定的的不確定性性，一年以以內到期的借款款數額較大大仍將給發(fā)行行人帶來一一定的償債債壓力。2、大額資資本性支出出環(huán)境集團利利用市場化化的機制，采采用與各地地方政府簽簽訂BOTT協(xié)議的模模式，拓展展生活垃圾圾處理業(yè)務務，業(yè)務范范圍已由上上海市拓

25、展展到全國多多個重點城城市。目前前，在青島島、威海、漳州、金山山等城市投投資的環(huán)境境項目均處處于建設階階段，未來來三年需要繼續(xù)續(xù)投入約【 】億元元。置地集集團目前主主要以保障障性住房開開發(fā)為主，適適量開發(fā)普普通商品房房。從現(xiàn)有有在建及儲儲備項目來來看，公司司未來三年年房地產需需要投入資資金將超過過【 】億億元。另外外，公司還還將積極拓展展環(huán)境項目目并適度增增加土地儲儲備，增加加公司的資資本性支出出，從而給給公司帶來來一定的資資金壓力。3、存貨跌跌價風險截止20110年6月30日，公司司存貨余額額為97.94億元元，其中房房地產業(yè)務務相關存貨貨為96.70億元元，占存貨貨比例為998.711%。

26、隨著著房地產市市場出現(xiàn)調調整，土地地和房產價格在某某些地區(qū)有有所下跌，房房地產企業(yè)業(yè)存在存貨貨跌價的風險險。本公司司取得土地地的成本較較低，且公公司的重大大工程配套套商品房和和經濟適用用房項目屬屬于市政重重大工程配配套和國家家政策鼓勵勵的保障性性住房項目目，需求較較為穩(wěn)定，受受房地產市市場景氣度度的影響相相對較小。但是，如如果未來房房地產市場場持續(xù)低迷迷，土地價價格和房產產價格持續(xù)續(xù)下跌，則則本公司未未來可能面面臨一定的的存貨跌價價的風險。4、非經常常性損益比比重較大2010年年16月月、20009年度、20088年度和22007年年度，公司司非經常性性損益占歸屬于上上市公司股股東的凈利利潤的

27、比例例為13.64%、19.332%、558.211%和400.37%，投資收益益占利潤總總額的比例例14.999%、220.399%、611.74%和51.006%，占比相對對較高。雖雖然最近三三年及一期期，歸屬于于上市公司司股東的扣扣除非經常常性損益的的凈利潤分分別為4.04億元元、6.144億元、55.31億億元和4.61億元元，呈穩(wěn)定定上升趨勢勢。但是，如如果未來宏宏觀經濟、證券市場場等發(fā)生不利利變化，公公司的投資資收益等非非經常性損損益將面臨臨下降的風風險。（二）行業(yè)業(yè)與經營風風險1、水務業(yè)業(yè)務上海市原水水主要依靠靠黃浦江上上游和長江江口陳行邊邊灘二大集集中水源地地。由于黃黃浦江上游

28、游可供水量量有限，且且受到上游游和沿岸污污染的影響響，水質具具有不穩(wěn)定定性，供水水規(guī)模已不不能滿足城城市社會經經濟需要。為了從根根本上改善善原水供水水水質，上上海市從22007年年6月開工工建設青草草沙水源地地原水工程程，預計整整個工程于于20100年初步竣竣工。青草草沙新水源源地項目將將在20110年之后后對公司現(xiàn)現(xiàn)有的黃浦浦江原水業(yè)業(yè)務產生一一定影響。此外，居民民用戶自來來水水價調調整的不確確定性和自自來水成本本增加將影影響公司未未來業(yè)績增增長。為進進一步優(yōu)化化主業(yè)結構構，提高可可持續(xù)發(fā)展展能力，公公司正在進行原原水和自來來水資產的的調整和處處置。在水務資資產調整完完成前，公公司仍面臨臨一

29、定的經經營風險。2、環(huán)境業(yè)業(yè)務垃圾處理行行業(yè)市場競競爭加劇致致使獲得新新項目的難難度加大，本公司環(huán)境業(yè)務投資規(guī)模較大，且目前多數項目處于投資開發(fā)的前期，擬建項目較多，資金需求較大，盈利能力尚未充分顯現(xiàn)，回報周期較長。環(huán)境業(yè)務屬于依法實施特許經營的市政公用事業(yè)，本公司需通過規(guī)定的程序參與社會公開招標。雖然公司在環(huán)境業(yè)務領域具有國內領先的技術水平和規(guī)模優(yōu)勢，具有一定的競爭實力，但在招標過程中公司也可能會受到國內同行的價格競爭，從而影響本公司環(huán)境業(yè)務的價格水平。此外，盡管環(huán)境業(yè)務BOT項目存在調價機制，垃圾處置價格能夠隨著物價等因素的變化進行調整，但是如果未來原材料、能源、勞動力等生產成本的上漲超過

30、垃圾處置價格的上漲幅度，仍將影響本公司的盈利水平。公司主要是是按特許經經營權協(xié)議議為政府提提供垃圾處處理業(yè)務，向向政府收取取垃圾處理理服務費。盡管垃圾圾處理費已已列入各地地政府財政政支出預算算，但如果果由于自然然災害等不不可抗力或或其他原因因導致政府府財政收入入不能按計計劃完成，將將會對公司司垃圾處理理費的及時時收回帶來來一定風險險。3、房地產產業(yè)務房地產業(yè)已已經成為我我國國民經經濟發(fā)展的的支柱產業(yè)業(yè)和主要的的經濟增長長點，與宏宏觀經濟的的發(fā)展狀況況密切相關關。20009年下半年以來來，受全球球金融危機機和國內宏宏觀經濟未未來走勢不不明朗及房房地產調控控政策等諸諸多因素影影響，房地地產市場出出

31、現(xiàn)了交易易量下降、房價下跌跌、市場觀觀望氣氛較較濃等情況況。房地產產市場的整整體情況和和購房者的的信心狀況況，可能會會抑制本公公司普通商商品房的銷銷售。如果果未來宏觀觀經濟持續(xù)續(xù)下滑，房房地產市場場持續(xù)低迷迷，將導致致未來土地地價格和房房產價格持持續(xù)下跌，進進而對公司司的生產經經營和盈利利前景產生生不利影響響。目前，公公司房地產產業(yè)務主要要為配套商商品房和經經濟適用房房，該類房房地產受到到政策支持持，存在一一定的需求求剛性，受受房地產整整體市場變變化的影響響有限。（三）管理理風險本公司于22008年年8月完成成重大資產重重組，本公公司的主營營業(yè)務增加加了環(huán)境、房地產等等業(yè)務板塊塊。盡管本本公司

32、已經經建立較為為規(guī)范的管管理控制體系系，本公司司也針對新新業(yè)務對管管理層團隊隊做了適時的的調整和補補充，但隨隨著本公司司業(yè)務規(guī)模模的發(fā)展和和對外投資資的增加，本本公司組織織結構和管管理控制體系系和層次日日趨復雜；本公公司環(huán)境業(yè)業(yè)務跨地域域的項目管管理和成本本控制等諸諸多因素對對本公司的的經營和風風險控制能能力提出了了更高的要要求。如果果本公司的的內部管理理控制體系系無法迅速速適應這一一變化，對對公司穩(wěn)定定經營和持持續(xù)發(fā)展將將可能產生生一定影響。（四）政策策風險1、水務業(yè)業(yè)務相關政政策風險（1）價格格政策風險險根據城市市供水價格格管理辦法法有關規(guī)規(guī)定，城市市供水價格格必須按照照統(tǒng)一領導導、分級管

33、管理的原則則，實行政政府定價，具具體定價權權限按價格格分工管理理目錄執(zhí)行行。由于水水務行業(yè)是是關系民生生的重要行行業(yè)，當地地政府對水水價的調整整會綜合考考慮當地經經濟承受等等因素，并并由有關政政府部門召召開價格聽聽證會予以以確定。因因此，水價價的調整受受到價格政政策的影響響，具有不不確定性，將將會影響本本公司的盈盈利能力。（2）行業(yè)業(yè)標準政策策水務行業(yè)受受國家相關關標準的嚴嚴格控制，水水務企業(yè)須須符合國家家規(guī)定的行行業(yè)標準。為提高人人民生活質質量，國家家將會根據據經濟發(fā)展展狀況不斷斷提高原水水、自來水水和污水的的生產、處處理和運輸輸的行業(yè)標標準，若國國家上調行行業(yè)標準，將將會影響本本公司的生生

34、產工藝，公公司需要提提高技術改改造水平，應應對行業(yè)標標準政策的改變變。（3）特許許經營政策策為了促進市市政公用行行業(yè)的發(fā)展展，提高市市政公用行行業(yè)運行效效率，建設設部于20002年發(fā)發(fā)布關于于加快市政政公用行業(yè)業(yè)市場化進進程的意見見，目的的是通過開開放市政公公用市場，建建立特許經經營制度，在在較短時間間內盡快建建立起統(tǒng)一一開放、競競爭有序的的市政公用用行業(yè)市場場體系和運運行機制。20044年建設部部發(fā)布市市政公用事事業(yè)特許經經營管理辦辦法，以以進一步規(guī)規(guī)范市政公公用事業(yè)特特許經營活活動，加強強市場監(jiān)管管，從而使使國內水務務行業(yè)進入入快速市場場化的階段段。隨著水水務行業(yè)參參與者的增增多，公司司的

35、市場開開拓將面臨臨日趨激烈烈的競爭局局面。2、環(huán)境業(yè)業(yè)務相關政政策風險（1）行業(yè)業(yè)標準政策策我國國民經經濟持續(xù)穩(wěn)穩(wěn)定增長將將為環(huán)境行行業(yè)的發(fā)展展提供良好好的經濟環(huán)環(huán)境和空間間，但是，隨隨著生活水水平的不斷斷提高，垃垃圾處理處處置的標準準也日趨嚴嚴格。公司司面臨著追追加投資，增增加成本的的問題。盡盡管環(huán)境業(yè)業(yè)務的BOOT項目存存在價格調調整機制，垃垃圾處置價價格能夠隨隨著行業(yè)標標準的變化化進行調整整，但是如如果行業(yè)標標準提升所所導致的成成本上升超超過垃圾處處置價格的的上漲幅度度，則仍可可能存在影響公司收益的的風險。（2）特許許經營政策策公司的環(huán)境境業(yè)務范圍圍已由上海海市拓展到到全國各地地。按照市

36、政公用用事業(yè)特許許經營管理理辦法的的規(guī)定：“城市供水水、供氣、供熱、公公共交通、污水處理理、垃圾處處理等行業(yè)業(yè)，依法實實施特許經經營”，全國各各地普遍已已經或將要要實行市政政公用行業(yè)業(yè)的特許經經營制度，實實施特許經經營應通過過規(guī)定的程程序公開向向社會招標標選擇投資資者和經營營者。盡管管公司具有有較強的競競爭優(yōu)勢，若特許經營政策發(fā)生變化，公司業(yè)務的發(fā)展可能將受到影響。3、房地產產業(yè)務相關政政策風險近年來，國國家出臺了了一系列的的政策法規(guī)規(guī)，利用行行政、稅收收、金融、信貸等多多種手段從從土地供應應、住宅市市場的供應應結構、房地產項項目開發(fā)貸貸款的資本本金比例以以及期房預預售政策、購房貸款款及首付比

37、比例等各個個方面對房房地產市場場進行宏觀觀調控。如如果發(fā)行人人不能適應應宏觀調控控政策的變變化，則有有可能對公公司的經營營管理和未來發(fā)展展造成不利利的影響。（五）不可可抗力的風風險在生產經營營過程中，發(fā)發(fā)行人可能能面臨地震震、冰雪、洪水、戰(zhàn)戰(zhàn)爭及突發(fā)發(fā)性公共衛(wèi)衛(wèi)生事件等等不可抗力力因素的影影響，并有有可能因此此而影響發(fā)發(fā)行人的正正常運營。第二章發(fā)發(fā)行條款本期短期融融資券發(fā)行行條款短期融資券券名稱上海城投控控股股份有有限公司22010年度第第一期短期期融資券發(fā)行人全稱稱上海城投控控股股份有有限公司待償還債務務融資工具具余額截止本募集集說明書簽簽署之日，發(fā)行人公司債券待償還余額20億元短期融資券券

38、注冊額度度17億元注冊額度有有效期2年（20009年77月31日至22011年年7月30日）本期發(fā)行金金額17億元期限365天面值100元發(fā)行利率按面值發(fā)行行，發(fā)行利利率將根據簿記記建檔的結果確定定發(fā)行對象全國銀行間間債券市場場機構投資資者（國家家法律、法法規(guī)禁止的的投資者除除外）承銷方式主承銷商和和聯(lián)席主承承銷商余額額包銷發(fā)行方式組建承銷團團，采用簿簿記建檔、集中配售售的方式發(fā)發(fā)行短期融資券券形式實名制記賬賬式，由中中央國債登登記公司統(tǒng)統(tǒng)一托管發(fā)行日2010年年【】月【】日簿記建檔日日2010年年【】月【】日分銷期2010年年【】月【】日繳款日2010年年【】月【】日起息日2010年年【】月

39、【】日還本付息方方式到期一次還還本付息付息及兌付付日2011年年【】月【】日（如遇法法定節(jié)假日日或休息日日，則順延延至其后的的第一個工工作日）兌付價格本期短期融融資券到期期按面值兌兌付付息及兌付付方式本期短期融融資券到期期日前5個個工作日，由由發(fā)行人按按有關規(guī)定定在指定的的信息媒體體上刊登“付息及兌付付公告”。本期短期期融資券的的付息兌付，按按照中央國國債登記公公司的規(guī)定定，由中央央國債登記記公司代理理完成，相相關事宜將將在“付息息及兌付公公告”中詳詳細披露。信用等級經中誠信國國際信用評評級有限責責任公司綜綜合評定，發(fā)發(fā)行人的主主體信用等等級為AAA+級，評級展展望為穩(wěn)定定，本期短期融融資券的

40、信信用等級為為A-1級登記、托管管機構：中央國債登登記公司擔保情況本期短期融融資券不設設擔保募集資金用用途本期短期融融資券募集集資金擬全全部用于償償還公司本本部銀行貸貸款，調整整債務結構構認購與托管管本期短期融融資券采用用簿記建檔檔方式發(fā)行行。投資者需通通過承銷團團成員認購購本期短期期融資券，認認購款項應應先劃至承承銷團成員員指定的賬賬戶，在承承銷團成員員將認購款款項劃付至至簿記管理理人的指定定賬戶后，由由簿記管理理人統(tǒng)一劃劃付至發(fā)行行人指定賬賬戶。本期短期融融資券投資資者認購的的短期融資資券金額應應當是1000萬元的的整數倍且且不少于5500萬元元。本期短期融融資券采用用實名制記記賬式發(fā)行行

41、，投資者者認購的本本期短期融融資券在中中央國債登登記公司開開立的托管管賬戶托管管記載。本期短期融融資券發(fā)行行結束后，由由主承銷商商、聯(lián)席主主承銷商協(xié)協(xié)助發(fā)行人人向中央國國債登記公公司辦理本本期短期融融資券的登登記托管工工作。投資者辦理理認購、登登記和托管管手續(xù)時，不不需繳納任任何附加費費用。在辦辦理登記和和托管手續(xù)續(xù)時，須遵遵循短期融融資券托管管機構的有有關規(guī)定。若上述有關關短期融資資券認購與與托管之規(guī)規(guī)定與任何何現(xiàn)行或不不時修訂、頒布的法法律、法規(guī)規(guī)、中央國國債登記公公司有關規(guī)規(guī)定產生任任何沖突或或抵觸，應應以該等現(xiàn)現(xiàn)行或不時時修訂、頒頒布的法律律、法規(guī)、中央國債債登記公司司的有關規(guī)規(guī)定為準

42、。本期短期融融資券的發(fā)發(fā)行安排簿記建檔安安排：本期期短期融資資券簿記建建檔日暨發(fā)發(fā)行日20010年【】月【】日上午9:00-111:30為簿記記建檔時間間。簿記管管理人在規(guī)規(guī)定時間內內收集承銷銷團成員申申購要約傳傳真件，并并據此進行行簿記建檔檔，簿記建建檔完成后后將蓋章的的認購確認認書及繳款款通知單傳傳真通知中中標的承銷銷團成員。分銷安排：本期短期期融資券分分銷期為22010年【】月【】日至2010年【】月【】日，在分銷銷期內承銷銷團成員進進行分銷工工作，并安安排分銷額額度的繳款款事項。繳款和結算算安排：承承銷團成員員在繳款日日上午111:00前前根據募集集說明書條條款規(guī)定，將將所分銷的的本期

43、短期期融資券額額度的募集集款項劃付付至簿記管管理人開立立的簿記管管理賬戶，簿簿記管理人人于繳款日后一一個工作日日內將本期期短期融資資券募集款款項按照承承銷協(xié)議的的約定劃付付至發(fā)行人人指定賬戶戶。登記托管安安排：本期期短期融資資券發(fā)行登登記和托管管由中央國國債登記公公司完成。上市流通安安排：本期期短期融資資券于債權權債務登記記日的次一一工作日，即可以在全全國銀行間間債券市場場交易流通通。第三章募募集資金運運用經中國銀行行間市場交交易商協(xié)會會注冊，發(fā)發(fā)行人于注注冊有效期期內分期發(fā)發(fā)行待償還還余額不超超過17億元的的短期融資資券，所募募集資金將將全部用于于償還公司本部部銀行貸款，調調整債務結結構。募

44、集資金用用途發(fā)行人通過過積極開拓拓融資渠道道，力求降降低融資成成本，節(jié)省省財務費用用，增強公公司經營效效益。截止止2010年6月30日，發(fā)行行人有息負負債合計為為79.883億元（含含短期融資資券、公司司債券），其其中，銀行行貸款余額額為43.02億元元，占有息息負債的比比例為533.89%。另一方面面，20009年度及及20100年1-66月，發(fā)行行人利息支支出分別為為2.977億元和11.83億億元，債務務融資綜合合成本分別別為5.441%和55.21%。本期短期融融資券募集集資金將全全部用于償償還公司本本部銀行貸貸款，降低低銀行貸款款規(guī)模，提提高直接融融資比例，并并且進一步步拓寬發(fā)行行人

45、的直接接融資渠道道，降低融融資成本，為支持發(fā)行人業(yè)務的持續(xù)健康發(fā)展打下良好的基礎。發(fā)行人承諾諾發(fā)行人承諾諾本次募集集資金用于于符合國家家相關法律律法規(guī)和產產業(yè)政策的的企業(yè)生產產經營活動動，且不用用于房地產產業(yè)務。同時，發(fā)行行人承諾在在本期短期期融資券存存續(xù)期間變變更資金用用途前將及時向投資資者披露有有關信息。第四章 發(fā)發(fā)行人基本本情況 發(fā)行人概況況注冊名稱：上海城投控控股股份有有限公司法定代表人人：孔慶偉注冊資本：229,8809.55014萬萬元成立日期：1992年年9月9日日工商登記注注冊號：310000000000118872注冊地址：上海市浦東東新區(qū)北艾艾路15440號辦公地址：上海市

46、浦東東新區(qū)浦東東南路5000號399樓郵政編碼：2001225電話號碼：021-5587722830傳真號碼：021-5587755191發(fā)行人的歷歷史沿革（一）發(fā)行行人設立的的基本情況況根據上海市市建設委員員會出具的的關于上上海市自來來水公司水水源廠改制制為上海市市原水供應應股份有限限公司的批批復（滬滬建經（992）第 657 號）及中中國人民銀銀行上海市市分行于11992 年8月55日出具的的發(fā)行股股票（債券券）申批書書（992）滬人人金股字第第51號），公司在原上海市自來水公司水源廠股份制改制的基礎上，以募集方式設立，并于1992年9月9日在上海市工商行政管理局注冊登記并取得營業(yè)執(zhí)照。經

47、中國人民銀行上海市分行出具的發(fā)行股票（債券）申批書（92）滬人金股字第51號）批準，公司設立時發(fā)行人民幣股票6,624.3萬股，每股面值10元，共計66,243萬元，并于1993年5月18日在上海證券交易所上市交易，股票代碼600649。經上海市工工商行政管管理局于20088年4月229日批準準，公司名名稱從“上海市原原水股份有有限公司”變更為“上海城投投控股股份份有限公司司”。自20008 年55 月122 日起，公公司股票簡簡稱由“原水股份份”變更為“城投控股股”，股票代代碼不變。（二）發(fā)行行人設立后后歷次股本本變動情況況1、19992年8月5日，中國國人民銀行行上海市分分行出具發(fā)行股票票

48、（債券）申批書（92）滬人金股字第51號），核準同意公司發(fā)行股票，發(fā)行總額為66,243萬元，每股面值10元。1993年年3月2日日，上海會會計師事務務所出具驗資報告告（上會會師報字（993）第2203號），經經驗證，投投資各方認認繳的注冊冊資本666,2433萬元已經經全部繳足足。發(fā)行后，公公司股本結結構如下：表4-1：股票發(fā)行行完成后發(fā)發(fā)行人股本本結構股份類別持股數量（股股）占總股本比比例（%）一、尚未流流通股份63,8668,322096.422國家股48,9993,000073.966募集法人股股14,8775,322022.466二、流通股股份2,3744,68003.58人民幣普通

49、通股（包括括45萬股股內部職工工股）2,3744,68003.58三、股份總總數66,2443,0000100.000注：全部股股份為100元面值2、19993年5月月，公司AA股面值由由10元拆拆細為1元元，其中新新增1000元股本金金為上海市市國資委由由資本公積積轉入股本本。拆細后后，公司股股本結構如如下：表4-2：股票面值值拆細后發(fā)發(fā)行人股本本結構股份類別持股數量（股股）占總股本比比例（%）一、尚未流流通股份638,6683,330096.422國家股489,9930,110073.966募集法人股股148,7753,220022.466二、流通股股份23,7446,80003.58人民

50、幣普通通股23,7446,80003.58三、股份總總數662,4430,1100100.0003、19993年111月6日，公公司召開一一屆二次臨臨時股東大大會，決議議同意19993年度度增資配股股方案，即即每1股配售33股。1993年年11月119日，上上海市證券券管理辦公公室出具關于對上上海市原水水股份有限限公司增資資配股方案案請示的批批復（滬滬證辦（11993）1153號），同意公司向法人股、個人股股東配51,750萬股（每股1元），即每一股最高可配售3股，配股價格每股為2.6元。1993年年12月330日，上上海會計師師事務所出出具驗資資報告（上上會師報字字（93）第第12488號）

51、，經經驗證，截截止19993年122月29日日，公司增增資配股后后的總股本本847,387,600股股。配股后公司司股本結構構如下：表4-3：配股完成成后發(fā)行人人股本結構構股份類別持股數量（股股）占總股本比比例（%）一、尚未流流通股份752,4400,440088.799國家股489,9930,110057.822募集法人股股262,4470,330030.977二、流通股股份94,9887,200011.211人民幣普通通股94,9887,200011.211三、股份總總數847,3387,6600100.0004、19995年5月15日，公司司召開一屆屆四次股東東大會，決決議同意公公司向全

52、體體股東按110：3的的比例進行行配股，為為了規(guī)范公公司股本結結構，國家家股、法人人股股東擬擬將配股份份額中的66,6499.1044萬股配股股權有償協(xié)協(xié)議轉讓給給社會個人人股股東，社社會個人股股股東根據據持股數最最多可按110：7的的比例受讓讓配股權進進行配股，配配股權轉讓讓費暫定為為每股0.10元，國國家股部分分配股權轉轉讓后，其其余配股份份額由國家家股股東出出資2億元元，按配股股價進行配配股。1995年年9月288日，上海海市證券管管理辦公室室出具關關于同意上上海市原水水股份有限限公司一九九九五年增增資配股方方案的批復復（滬證證辦（19995）1120號），同意公司股東大會上通過的199

53、5年增資配股方案，即按公司上年末總數84,738.76萬股的30%比例進行配售，共可配售25,421.628萬股，配股價每股暫定2.20元；社會公眾股可以從國家股、社會法人股轉讓的部分配股權中按10：7比例受讓配股，共受讓配股6,649.104萬股，配股權協(xié)議轉讓價每股0.10元，國家股轉讓部分配股權，并出資2億元進行配股。1995年年11月221日，中中國證監(jiān)會會出具關關于上海市市原水股份份有限公司司申請配股股的復審意意見書（證證監(jiān)發(fā)審字字19995744號），同同意公司向向全體股東東配售255,421.628萬萬股普通股股，其中向向國家股股股東配售114,6997.9003萬股、法人股股股

54、東配售77,8744.1099萬股、向向社會公眾眾股股東配配售2,8849.6616萬股股，國家股股股東、法法人股股東東可將其配配股權有償償轉讓給社社會公眾股股股東。1996年年2月122日，上海海會計師事事務所出具具驗資報報告（上上會師報字字（96）第第068號號），經驗驗證，截止止19966年2月112日，本本次配股的的資金已全全部到位。配股后公司司股本結構構如下：表4-4：配股完成成后發(fā)行人人股本結構構股份類別持股數量（股股）占總股本比比例（%）一、尚未流流通股份879,0029,444087.688國家股580,8840,110057.900募集法人股股263,3329,664326.

55、300轉配股34,8559,69973.48二、流通股股份123,4483,336012.322人民幣普通通股123,4483,336012.322三、股份總總數1,0022,5122,8000100.0005、19997年6月月27日，公公司召開第第六次股東東大會，決決議同意以以公司總股股本1000,2511.28萬萬股為基數數，向全體體股東按110：8的的比例進行行配股；在在征得國家家股、法人人股股東同同意的情況況下，國家家股、法人人股股東的的部分配股股權有償協(xié)協(xié)議轉讓給給公眾股股股東，公眾眾股股東根根據持股數數最多可按按10：110的比例例受讓配股股。 1997年年8月122日，上海海市

56、證券管管理辦公室室出具關關于同意上上海市原水水股份有限限公司19997年增增資配股方方案的意見見（滬證證司199971114號）,同意公司股東大會通過的增資配股方案。1997年年11月77日，中國國證監(jiān)會出出具關于于上海市原原水股份有有限公司申申請配股的的批復（證證監(jiān)上字199771011號），同意公司司向全體股股東配售4487,1127,2247股普普通股，其其中向國家家股股東配配售3088,9499,6499股，向法法人股股東東配售511,5033,1522股，向前前次轉配股股股東配售售27,8887,7758股，向向社會公眾眾股股東配配售98,786,688股股，國家股股股東和法法人股股

57、東東可將部分分配股權向向社會公眾眾股股東和和前次配股股股東轉讓讓。1997年年12月229日，上上海會計師師事務所出出具驗資資報告（上會師報報字（977）第10092號），經驗證證，截止19997年122月29日日，本次配配股的資金金已全部到到位。配股后公司司股本結構構如下：表4-5：配股完成成后發(fā)行人人股本結構構股份類別持股數量（股股）占總股本比比例（%）一、尚未流流通股份1,2677,3699,999985.088國家股780,8840,110052.422募集法人股股265,4439,338717.822轉配股221,0090,551214.844二、流通股股份222,2270,0048

58、14.922人民幣普通通股222,2270,004814.922三、股份總總數1,4899,6400,0477100.0006、19998年1月月16日，公司司召開臨時時股東大會會，決議同同意以19997年配配股后的總總股本1448,9664.00047萬股股為基數，向向全體股東東按每100股送紅股股1.2445股，向全體股股東按每110股轉增增股本0.225股股。1998年年6月255日，上海海會計師事事務所出具具驗資報報告（上會師報報字（988）第10055號），經驗證證，截止19998年6月月25日，上上述送股及及轉增后，公公司注冊資資本變更為為1,7113,0886,3775元。送股后

59、公司司股本結構構如下：表4-6：送股完成成后發(fā)行人人股本結構構股份類別持股數量（股股）占總股本比比例（%）一、尚未流流通股份1,4577,4755,499985.088國家股897,9966,111552.422募集法人股股305,2255,229517.822轉配股254,2254,008914.844二、流通股股份255,6610,887614.922人民幣普通通股255,6610,887614.922三、股份總總數1,7133,0866,3755100.0007、20000年6月月26日，公公司召開11999年年度股東大大會，決議議同意19999年度度股利分配配方案為每每10股送送1股及

60、派派發(fā)現(xiàn)金紅紅利1.000元（含含稅）。2000年年10月116日，中中國證監(jiān)會會上海證券券監(jiān)管辦公公室出具關于核準準上海市原原水股份有有限公司一一九九九年年度利潤分分配方案的的通知（滬滬證司22000143號號），同意以19999年12月31日總股股本1711,308.6375萬股為為基數，以以10：11的比例送送紅股，共共送17,130.86399萬股。2000年年9月4日日，上海上上會會計師師事務所有有限公司出出具驗資資報告（上會師報報字（20000）第第05133號），經驗證證，截止20000年9月月4日，上上述送股后后，公司注注冊資本變變更為1,884,395,014元元。送股后公司