中小企業(yè)融資新招數(shù)

1、中小企業(yè)融資新招數(shù)融資租賃是企業(yè)根據(jù)自身設(shè)備投資的需要向租賃公司提出設(shè)備租賃的要求，租賃公司負(fù)責(zé)融資并采購(gòu)相應(yīng)的設(shè)備，然后交付承租企業(yè)使用。承租企業(yè)按期交付租金，租賃期滿(mǎn)時(shí)承租企業(yè)享有停租、續(xù)租或留購(gòu)設(shè)備的選擇權(quán)。融資租賃是一種適應(yīng)性較強(qiáng)的融資方式，是集融資與融物、金融與貿(mào)易于一體的新型金融產(chǎn)品，已成為資本市場(chǎng)上僅次于銀行信貸的第二大融資方式。一、我國(guó)融資租賃的特點(diǎn)融資租賃交易具有以下特點(diǎn)：1.融資租賃是一項(xiàng)至少涉及三方當(dāng)事人即出租人、承租人和供貨商，并且至少由兩個(gè)一樣買(mǎi)賣(mài)合同和租賃合同構(gòu)成的自成一類(lèi)的三邊交易。這三方當(dāng)事人互相關(guān)聯(lián)，互相制約。2.擬租賃的設(shè)備由承租人自行選定，出租人只負(fù)責(zé)按用

2、戶(hù)的要求，給予融資便利，購(gòu)置設(shè)備，不負(fù)擔(dān)設(shè)備缺陷、延遲交貨等責(zé)任和設(shè)備維護(hù)的義務(wù)；承租人也不得以此為由拖欠或拒付租金。3.全額清償，即出租人在根本租期內(nèi)只將設(shè)備出租給一個(gè)特定的用戶(hù)，出租人從該用戶(hù)收取的租金總額應(yīng)等于該項(xiàng)租賃交易的全部投資及利潤(rùn)，或根據(jù)出租人所在國(guó)關(guān)于融資租賃的標(biāo)準(zhǔn)，等于投資總額的一定比例。4.對(duì)于承租人來(lái)說(shuō)，融資租賃屬于資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的科目，租賃設(shè)備應(yīng)在承租人的資產(chǎn)負(fù)債表中反映，因此是由承租人對(duì)設(shè)備計(jì)提折舊的。設(shè)備的保險(xiǎn)、保養(yǎng)、維護(hù)等費(fèi)用及過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)均由承租人負(fù)擔(dān)。5.設(shè)備所有權(quán)與使用權(quán)長(zhǎng)期別離。設(shè)備的所有權(quán)在法律上屬于出租人，設(shè)備的使用權(quán)在經(jīng)濟(jì)上屬于承租人。6.根本租期完畢時(shí)，

3、承租人一般對(duì)設(shè)備擁有留購(gòu)、續(xù)租或退租三種選擇權(quán)。7.不可解約性。對(duì)于承租人而言，租賃的設(shè)備是承租人根據(jù)其自身需要而自行選定的，因此承租人不能以退還設(shè)備為條件而提早中止合同。對(duì)于出租人而言，因設(shè)備為已購(gòu)進(jìn)產(chǎn)品，也不能以市場(chǎng)漲價(jià)為由進(jìn)步租金?？傊谝话闱闆r下，租期內(nèi)租賃雙方無(wú)權(quán)中止合同。二、融資租賃的形式、程序和功能一融資租賃的形式從最根本的直接購(gòu)置融資租賃，可以誘導(dǎo)出多種變體，如轉(zhuǎn)融資租賃、售后租回融資租賃、杠杠融資租賃、委托融資租賃、工程融資租賃、銷(xiāo)售式租賃、抽成融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)融資租賃、構(gòu)造式參與融資租賃、捆綁式融資租賃、綜合性租賃和主租賃等。二融資租賃的程序融資租賃交易的主要程序是：1.工

4、程評(píng)估。在很大程度上是對(duì)承租人歸還才能的評(píng)估，出租人要對(duì)承租人情況做適當(dāng)?shù)脑u(píng)估，以承租人可以平安還租為主要目的。2.合同簽訂及租約生效。承租人自主選定租賃設(shè)備后，由出租人作為買(mǎi)方與設(shè)備供貨商簽訂購(gòu)置合同，與此同時(shí)，出租人與承租人簽訂租賃合同。租約將適時(shí)正式生效。3.合同執(zhí)行。一旦租約生效，承租人支付租金及其它相關(guān)費(fèi)用的義務(wù)是絕對(duì)的和無(wú)條件的，承租人應(yīng)按時(shí)還租，不要推延也不必提早。4.合同到期。合同到期時(shí)，承租人在依合同履行了所有義務(wù)后，可以按合同規(guī)定選擇對(duì)租賃設(shè)備的處置方式，一般的選擇包括買(mǎi)斷、退還和續(xù)租。三、融資租賃的功能從微觀上講，融資租賃具有表外融資、擴(kuò)大投資、促進(jìn)銷(xiāo)售、節(jié)稅、盤(pán)活存量、

5、推動(dòng)技術(shù)改造、緩解債務(wù)負(fù)擔(dān)、增加資產(chǎn)流動(dòng)性和強(qiáng)化資產(chǎn)管理等九項(xiàng)功能。正是由于這些諸多的功能，使其日益受到企業(yè)尤其是中小型企業(yè)的青睞。1.融資租賃是非常合適中小企業(yè)的一種融資形式2.還款方式靈敏，效率高3.采用租賃這種融資方式，可以使企業(yè)獲得節(jié)稅的好處4.融資租賃屬于表外融資，不表達(dá)在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債工程中5.有利于促進(jìn)銷(xiāo)售6.融資租賃提供的不只是融資，而是一種綜合效勞四、融資租賃在中小企業(yè)融資中的優(yōu)勢(shì)1.程序簡(jiǎn)單大多數(shù)融資租賃公司所采用的方式，主要關(guān)心租賃工程自身的效益，而不是企業(yè)的綜合效益，對(duì)企業(yè)的信譽(yù)狀況的審查也僅限于工程本身，一般不需要第三方擔(dān)保，總體上在辦理時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要

6、求相對(duì)不高。轉(zhuǎn)貼于論文聯(lián)盟.ll.2.不需要額外擔(dān)保融資租賃交易中，設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)別離，承租人是以承租設(shè)備本身作為擔(dān)保物，不再需要額外的擔(dān)保，可以解決中小型企業(yè)無(wú)資產(chǎn)抵押或質(zhì)押和難以找到第三者擔(dān)保的問(wèn)題。3.費(fèi)用相對(duì)較低雖然融資租賃的租金比銀行同期貸款利息高一些(一般高2-3個(gè)百分點(diǎn))，但企業(yè)支付的租金中，不但包含了設(shè)備價(jià)款，而且還包含工程評(píng)估和選擇設(shè)備型號(hào)等前期工作產(chǎn)生的費(fèi)用，以及設(shè)備采購(gòu)過(guò)程中的運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等。假如把這些費(fèi)用計(jì)算在內(nèi)，銀行貸款的費(fèi)用那么高于租賃的費(fèi)用。4.利于中小企業(yè)利用外資采用融資租賃方式引進(jìn)國(guó)外技術(shù)設(shè)備，既不必籌措巨額的外匯資金，又可以繞過(guò)一些國(guó)家設(shè)置的貿(mào)易壁壘

7、和技術(shù)封鎖，并且由于專(zhuān)業(yè)化租賃公司的運(yùn)作，還可以使引進(jìn)周期大大縮短，有利于中小企業(yè)利用外資，進(jìn)步技術(shù)設(shè)備程度。5.防止通貨膨脹影響在通貨膨脹貨幣貶值的情況下，設(shè)備的價(jià)格必然不斷上漲，而融資租賃的租金一般是根據(jù)租賃簽約時(shí)的設(shè)備價(jià)格擬訂的，在租賃期間保持不變，因此企業(yè)不會(huì)因通貨膨脹而付出更多的資金本錢(qián)；相反，因貨幣貶值企業(yè)定期支付的租金的實(shí)際價(jià)值會(huì)減少。承租企業(yè)可以防止利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)。6.減少設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)采用融資租賃方式添置固定資產(chǎn)，融資租賃的期限一般是資產(chǎn)可使用年限的75%，企業(yè)可根據(jù)對(duì)設(shè)備技術(shù)更新周期的預(yù)測(cè)確定租賃期限，租賃期限屆滿(mǎn)，一旦設(shè)備過(guò)時(shí)，就選擇停租，換掉舊設(shè)備，租用更新的設(shè)備，從

8、而可以使中小企業(yè)減少設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。7.雙向逆市開(kāi)展優(yōu)勢(shì)融資租賃有兩種主要功能，即：融資功能和推銷(xiāo)功能。因此在經(jīng)濟(jì)開(kāi)展時(shí)期，需要資金時(shí)，它能充分發(fā)揮融資功能。在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，需要促進(jìn)投資和消費(fèi)需求時(shí)，可以充分發(fā)揮它的促銷(xiāo)功能。8.獲得稅收優(yōu)惠國(guó)家為了鼓勵(lì)投資，專(zhuān)為融資租賃提供了稅收優(yōu)惠，通過(guò)融資租賃的工程可以加速租賃物的折舊。實(shí)際上把一些應(yīng)該上繳國(guó)家的稅款用來(lái)歸還租金，加速了設(shè)備的更新改造。9.節(jié)省工程建立周期融資租賃將融資和采購(gòu)兩個(gè)程序合成一個(gè)，因此可以進(jìn)步工程建立的工作效率。可以使企業(yè)早投產(chǎn)，早見(jiàn)效益，抓住機(jī)遇，搶占市常第二，租賃設(shè)備的手續(xù)通常比正常貿(mào)易簡(jiǎn)便、快捷，而且管理工作簡(jiǎn)單，尤

9、其是進(jìn)口租賃中，租賃公司可代簽進(jìn)口合同，利用其專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，這會(huì)大大地縮短進(jìn)口時(shí)間，通常租賃公司進(jìn)口設(shè)備只需要12個(gè)月。10.防范匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)假如從國(guó)外采購(gòu)租賃物，需要使用外匯。融資租賃可以將外匯折算成人民幣后，以人民幣計(jì)價(jià)租賃，可以使承租企業(yè)防止因人民幣貶值而帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于融資租賃在開(kāi)場(chǎng)時(shí)就采用固定利率，承租企業(yè)還可以防止利率波動(dòng)帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)。11.躲避貿(mào)易壁壘各國(guó)對(duì)互相之間貿(mào)易都有一定的限制，通過(guò)融資“租賃，可以防止“直接購(gòu)置的限制，從而打破貿(mào)易壁壘，迂回進(jìn)入。另外通過(guò)融資轉(zhuǎn)租賃的方式還可以打破一些國(guó)家的金融管制，將“貸款改為融資“租賃可以防止直接融資的限制?？偨Y(jié)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)一體化的開(kāi)展