【新版】高效能薄膜太陽能電池設(shè)備生產(chǎn)銷售項目商業(yè)計劃書

1、高效能薄膜太陽能電池設(shè)備生產(chǎn)銷售項目商業(yè)計劃書目錄錄項目況項目實施單位和股東背景項目建設(shè)規(guī)模和規(guī)劃方案 TOC o 1-5 h z 行業(yè)概況核心競爭力組織結(jié)構(gòu)生產(chǎn)采購及存貨控制銷售、市場推廣和主要客戶業(yè)務(wù)策略和未來計劃財務(wù)預(yù)測和財務(wù)評價融資方案和資金使用計劃核心團隊項目概況項目簡介項目簡介 高效能薄膜太陽能電池設(shè)備項目致力于薄膜太陽能電池生產(chǎn)線的生產(chǎn)、 銷售和服 務(wù)，將成為全世界最大的薄膜太陽能電池設(shè)備的生產(chǎn)企業(yè)之一。項目實施單位項目實施單位為 Asia Solar Technology Limited ，（亞洲太陽科技有限公司） ， 由在太陽能、材料科學(xué)及應(yīng)用科學(xué)領(lǐng)域有著多年經(jīng)驗的臺灣和大陸

2、地區(qū)的研究人 員和技術(shù)人員共同發(fā)起設(shè)立。項目特點領(lǐng)先世界的超低成本優(yōu)勢（每瓦購置成本僅為 1.2 美元） 領(lǐng)先世界的轉(zhuǎn)換效率（ 2013 年實現(xiàn) 15% ） 領(lǐng)先世界的產(chǎn)能（ 2013 年實現(xiàn)單線產(chǎn)能 400MW ） 具有全球運作經(jīng)驗的優(yōu)秀管理團隊 市場分析市場分析預(yù)計到 2016 年，中國、歐洲和美國電廠對太陽能電池的需求約為 3040GW ， 據(jù) Sharp 總裁預(yù)測 （ 權(quán)威人士 ） ，2012 年以薄膜為基礎(chǔ)之太陽能產(chǎn)品的市場占有 率將達 50% ，由此市場對薄膜太陽能電池設(shè)備的需求為 1520GW ，按照一條設(shè) 備線 50MW 判斷，至 2016 年，產(chǎn)能計算，平均每年市場需求約為

3、1000 條。3項目概況募集資金及財務(wù)預(yù)測擬募集資金 6000 萬美元，預(yù)計投產(chǎn)當年，就可實現(xiàn) 2.4 億美元的收入，第五年 則可實現(xiàn) 68 億美元的銷售收入。投資收益率（五年期）為 1500% ，內(nèi)部收益 率（五年期）高達 254% 。項目目前現(xiàn)狀技術(shù)及研發(fā)目前該項目已經(jīng)完成前期研發(fā)， 技術(shù)已經(jīng)完全成熟， 具備量產(chǎn)的條件。 生產(chǎn)情況廠房選址定于中國大陸北京市平谷區(qū)。 目前第一條生產(chǎn)線已委托臺灣東 捷科技股份有限公司完成前期制造， 并將擇期移入位于中國大陸的廠房進行后期 的測試和調(diào)試。銷售情況目前，該項目雖然廠房未建，但訂單已滿，僅江西賽維 LDK 和英利綠 色能源控股兩家公司的訂單將逾 20

4、 億美元。4項目實施單位及股東背景項目實施單位項目實施單位為 Asia Solar Technology Limited （亞洲太陽科技有限公司） ， 公司注冊地為香港， 由在太陽能、 材料科學(xué)及應(yīng)用科學(xué)領(lǐng)域有著多年經(jīng)驗的臺灣 和大陸地區(qū)的研究人員和技術(shù)人員共同發(fā)起設(shè)立。股東背景Super Thin Film Ltd. 由在太陽能、 材料科學(xué)及應(yīng)用科學(xué)領(lǐng)域有著多年經(jīng)驗的臺 灣和大陸地區(qū)的研究人員和技術(shù)人員組成，目前，該公司持有 Asia Solar Technology Limited 公司 100% 的股權(quán)。5項目建設(shè)規(guī)模和規(guī)劃方案建設(shè)規(guī)模和規(guī)劃方案建設(shè)規(guī)模和規(guī)劃方案項目擬占地400畝，擬建

5、4個廠房，每個廠房的占地面積為200M X160M ,每個廠房可同時放置 3-4 條設(shè)備線，項目建設(shè)分三期進行：第一期（ 2008 年-2009 年）：擬新建 1 個廠房，實現(xiàn)年產(chǎn) 9-12 條設(shè)備線；第二期（ 2009 年-2010 年）：擬新建 2 個廠房，實現(xiàn)年產(chǎn) 24-36 條設(shè)備線；第三期（ 2010 年-2011 年）：擬新建 1 個廠房，實現(xiàn)年產(chǎn) 36-48 條設(shè)備線。6行業(yè)概況 化石燃料（例如：煤、原油及天然氣）所產(chǎn)生的能源，正面臨多項挑戰(zhàn)，包括價 格不斷攀升及對使用化石燃料發(fā)電的環(huán)保問題 （包括導(dǎo)致全球暖化及氣候變化的 風(fēng)險）日益嚴重。有關(guān)資料顯示，煤炭還可以使用 24 年，

6、石油還可以使用 35 年，鈾 238 還可以使用 43 年。故此，基于上述因素及該等能源面對的其它挑戰(zhàn)， 可再生能源，例如太陽能、生質(zhì)能、地?zé)帷⑺帮L(fēng)力發(fā)電，均冒起成為具潛力 的替代能源。故此，面對全球氣溫持續(xù)上升引致的全球暖化問題， 環(huán)保的關(guān)鍵之一是全球性減 少使用化石燃料作為發(fā)電的主要能源。太陽能相較生質(zhì)能、地?zé)?、水力、核能及風(fēng)力發(fā)電等其它能源而言， 屬最普及的可再生能源之一， 作為全球普及的替代能 源，其地位預(yù)料將越來越重要。于二零零五年， 京都議定書生效， 簽署國須推廣發(fā)展及使用可再生能源， 并敦促 減少二氧化碳排放量至議定書所載各簽署國的目標水平。 于二零零二年八月二十 六日，世界

7、持續(xù)發(fā)展高峰會于南非約翰內(nèi)斯堡舉行， 參與政府均承諾致力推動綠 色能源。光伏技術(shù)光伏技術(shù)發(fā)電既不會排放任何污染物及溫室氣體， 亦無需使用有限的化石燃料資 源。光伏技術(shù)借著太陽能電池接觸光能， 便可把光能直接轉(zhuǎn)化為電力。 以下為以 光伏技術(shù)為基礎(chǔ)之太陽能發(fā)電技術(shù)的原理圖， 其中剖示出所涉及的主要發(fā)電過程:? ? ? ?7行業(yè)概況光伏技術(shù)是一種將光能轉(zhuǎn)化為電力的技術(shù)： 上圖剖示基本光伏或太陽能電池的運 作。通過半導(dǎo)體薄片產(chǎn)生正負極兩面的電場，即 p 型硅及 n 型硅。每當光能照 射電池， 半導(dǎo)體物料內(nèi)的電子束解游動。 倘若電導(dǎo)體附于正負極兩面， 電子可轉(zhuǎn) 化為電力。隨后，所產(chǎn)生的電力可為照明燈或工

8、具等負載提供能源。光伏系統(tǒng)適用于聯(lián)網(wǎng)市場以及無法實質(zhì)與一般電力傳送網(wǎng)絡(luò)連接或與電網(wǎng)連接 在經(jīng)濟上并不可行的離網(wǎng)工業(yè)及住宅市場 太陽能光伏技術(shù)的類別全球光伏電池生產(chǎn)技術(shù)大致上可分為若干不同類別，即單晶硅、多晶硅及薄膜。使用類似電池、面板及數(shù)組之結(jié)構(gòu)之基本光伏技術(shù)類別之概要列示如下：8行業(yè)概況根據(jù)Solarbuzz LLC （一家獨立國際太陽能顧問公司）的資料，于二零零七年， 全球光伏電池制造產(chǎn)能約 92% 屬晶體系統(tǒng)。而薄膜最為一種替代技術(shù)，將成為 太陽能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢， 終將替代傳統(tǒng)的晶體太陽能電池， 并最終取代燃煤發(fā)電， 成為全世界普及的新能源。9行業(yè)概況全球太陽能光伏產(chǎn)業(yè)盡管太陽能光伏技術(shù)

9、已采用了數(shù)十年， 但太陽能光伏巿場僅于過去數(shù)年大幅增長。 根據(jù) Solarbuzz 的資料，按全年太陽能光伏裝置產(chǎn)能計算，全球太陽能光伏巿 場規(guī)模由二零零五年的 1,460 百萬瓦至二零零六年的 1,744 百萬瓦至二零零七 年的 2826MW 。太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的前景將持續(xù)樂觀，并在未來 20 年將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。2007 年中國的發(fā)電裝機容量為 100 萬 MW ，并按每年 12%的速度增長。胡錦 濤主席于 2006 年 APEC 會議上已明確指出，在 10 年內(nèi)（即 2016 年之前）可 再生能源在能源消耗總量的比例將占 20%。據(jù)此，至 2016 年，僅中國運用可 再生能源的發(fā)電裝機容量

10、約為 55萬MW，即550GW。如80%使用太陽能電池， 其裝機容量約為 44 萬 MW ，即 440GW 2007 年歐洲的發(fā)電裝機容量約為 500 萬 MW ，美國約為 300 萬 MW ，按年 5% 的增速計算，至 2016 年，歐盟和美國的發(fā)電裝機容量約為 1300 萬 MW ，如果 20% 用太陽 能發(fā)電替代，約為 260 萬 MW （2600GW ）。 以上測算還不包括其他太陽能應(yīng)用產(chǎn)品（如 BIPV 等）對太陽能電池的需求。據(jù) Sharp 總裁預(yù)測 （ 權(quán)威人士 ） ，薄膜太陽能電池作為一種替代技術(shù)， 2012 年以 薄膜為基礎(chǔ)之太陽能產(chǎn)品的市場占有率將達 50% ，市場前景樂觀

11、。10行業(yè)概況太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的市場組合載列如下：2007 年按地區(qū)劃分之光伏市場Solarbuzz 根據(jù)所采納的預(yù)測方案，于二零一一年，德國將占全球市場需求的28% 至30% ，日本占9%至11% ，歐洲其它國家占 23%至24%，美國占 16% 至 23% ，而世界其它國家則占 16% 至 20% 。二零零七年，約 80% 太陽能光伏裝置位于德國、日本及美國，當?shù)卣恢狈e 極以有利法規(guī)及財政支持， 推廣使用包括太陽能在內(nèi)之可再生能源。 于二零零七 年，德國為太陽能裝置產(chǎn)能增長最迅速的國家，其裝置產(chǎn)能（ 968 百萬瓦）超越 全球第二大太陽能裝置產(chǎn)能國日本（ 300 百萬瓦）逾兩倍。根據(jù) S

12、olarbuzz 的預(yù)測，于二零零八年至二零一一年， 美國、歐洲其它國家及世界其它國家將成為 增長最迅速之國家或地區(qū)，而德國及日本則預(yù)料以少于10% 之年復(fù)合增長率穩(wěn)定增長。11行業(yè)概況德國及日本為推行全國性長期鼓勵資助政策的先鋒， 藉以將太陽能引入主流能源 之列。西班牙、法國、希臘、意大利及葡萄牙等其它歐洲市場亦設(shè)有不同的支持 計劃，如減稅及回饋規(guī)定。 美國亦一直與多個國家合作投資太陽能發(fā)展， 推行太 陽能回扣計劃， 美國國土資源部已特批 2.5 億英畝的土地用于發(fā)展太陽能， 原軍 火商洛克希德馬丁業(yè)已轉(zhuǎn)行于太陽能行業(yè)，并已開始在 25 個州悄悄進行。 其它若干國家正引入有利太陽能產(chǎn)業(yè)的法律

13、，配合產(chǎn)業(yè)預(yù)期的強勁顯著的增長。 中國為全球最大能源消耗國之一， 其太陽能產(chǎn)業(yè)發(fā)展亦開始萌芽， 目前中國已批 準兩家太陽能發(fā)電站的上網(wǎng)電價為 4 元人民幣 / 度。光伏價值鏈 傳統(tǒng)的晶體太陽能產(chǎn)品 傳統(tǒng)的光伏價值鏈指凈化及晶化硅材、將晶硅（或硅錠）切割成硅片、將硅片加 工成為電池、裝嵌電池成為模塊、為制造廠提供經(jīng)常性能源。目前，市面出售的 太陽能電池及模塊大多數(shù)為單晶硅或多晶硅的結(jié)晶硅。下圖列示制造以結(jié)晶硅為基礎(chǔ)的太陽能產(chǎn)品之價值鏈。 ? ? ? ? ?12行業(yè)概況 可以看出， 傳統(tǒng)的光伏價值產(chǎn)業(yè)鏈是原料導(dǎo)向和依賴型的， 其未來的發(fā)展取決于原料價值的持續(xù)降低和原料供給量的持續(xù)增長， 而這些也將

14、成為制約其發(fā)展的瓶 頸。根據(jù)獨立研究所水清木華研究中心發(fā)出的報告， 太陽能多晶硅于過往年度一直出現(xiàn)供應(yīng)短缺，導(dǎo)致供不應(yīng)求的情況，此情況仍會持續(xù)，并日益嚴峻，其原因在于投資多晶硅原料廠門檻高，耗資大， 2 萬噸 產(chǎn)量需投資 20 億美元，且建廠周期為 3 年。故于二零零四年， 太陽能多晶硅（適 用于制造太陽能硅錠及硅片）的現(xiàn)價低于 40 美元公斤，而于二零零八年，所 增加的太陽能多晶硅供應(yīng)的現(xiàn)價約為 500 美元公斤。 以薄膜為基礎(chǔ)的太陽能產(chǎn)品 以薄膜為基礎(chǔ)的太陽能產(chǎn)品之價值鏈則相對簡單， 其核心是設(shè)備， 屬于設(shè)備導(dǎo)向 型。設(shè)備太陽能薄膜電池生產(chǎn)線TCO 玻璃 在平板玻璃表面通過鍍膜的方法均勻的

15、鍍上一層透明的導(dǎo)電氧化物薄膜。 電池模組反應(yīng)氣體在一定的保護氣氛下反應(yīng)生成硅原子沉積在加熱的襯底上， 并 一次成形多個電池發(fā)電機組建成太陽能發(fā)電機組13 行業(yè)概況 太陽能產(chǎn)業(yè)之主要增長動力 太陽能發(fā)電是近年增長最快之可再生能源發(fā)電來源之一， 下列因素已經(jīng)并將會繼 續(xù)推動全球太陽能產(chǎn)業(yè)之增長：全球關(guān)注暖化及環(huán)境問題，同時電力需求持續(xù)增長； 政府推出有利太陽能產(chǎn)業(yè)之優(yōu)惠措施以及頒布可再生能源法； 客戶及最終用家轉(zhuǎn)而采用太陽能作為主要可再生能源；及 光伏模塊之成本隨科技進展而下降及其生產(chǎn)規(guī)模擴充所帶來之規(guī)模經(jīng)濟效益， 均 令采用太陽能之費用更為相宜。14核心競爭力核心競爭力 本項目的核心競爭力如下：

16、世界領(lǐng)先的產(chǎn)能：逐年大增，世界領(lǐng)先的產(chǎn)能：逐年 大增，保持大幅領(lǐng)先每條線產(chǎn)能從每條線 50MW （2009 ）到 100MW （2010 ） 200MW 至， （ 2011 ）， 400MW （2013 ）領(lǐng)先對手，為世界第一。世界領(lǐng)先的轉(zhuǎn)換效率：（在專用設(shè)備商中） 世界領(lǐng)先的轉(zhuǎn)換效率： （在專用設(shè)備商 中）：（在專用設(shè)備商中從2009年起主力機種線， 9轉(zhuǎn)換效率，至2010年主力機種線 11，2011 年主力線為 12 ， 2012 年主力線為 13 ， 2013 年主力線為 15% 。 低成本優(yōu)勢每瓦的設(shè)備購置成本僅為 1.2 美元，遠低于其他設(shè)備競爭廠家 （美國 Applied Mate

17、rials 為 USD3/W ，歐洲 Orlekon 為 USD3.30/W） 。極具競爭力的交貨周期交貨周期不高于 9-12 個月，而其他設(shè)備競爭廠家的交貨周期一般為一年半至 兩年。管理團隊經(jīng)驗豐富，熟悉太陽能產(chǎn)業(yè)，管理團隊經(jīng)驗豐富，熟悉太陽能產(chǎn)業(yè)，具 備扎實往績記錄 CEO 張一熙先生在硅與 III-V 化合物及薄膜成長微觀結(jié)構(gòu)與光電特性的關(guān)聯(lián) 有獨到的技術(shù)和逾 25 年的經(jīng)驗。15核心競爭力 COO 萬資仁先生有優(yōu)秀的技術(shù)管理能力與經(jīng)驗，曾成功擔任十數(shù)億美元的 大陸上市公司的營運長；擔任過臺灣資本額 6 億美元的千人大公司營運長。成本競爭分析（核心競爭力經(jīng)濟效益）成本競爭分析（核心競爭力

18、經(jīng)濟效益） 每瓦購置設(shè)備成本，本公司為 USD1.2/W ，遠低于其它設(shè)備競爭廠家： 美國 Applied Materials 歐洲 Orlekon 日本 ULVACUSD3.00/W USD3.30/W USD2.00/W16核心競爭力轉(zhuǎn)換效率競爭分析 （核心競爭力技術(shù)效益） 轉(zhuǎn)換效率競爭分析 （核心競爭力技術(shù) 效益） 本公司從以高過對手 2-3% 、世界領(lǐng)先轉(zhuǎn)換率 9% 開始，且自 2010 年至 2013年，逐步提高至 15% 以上，在賣專用設(shè)備商領(lǐng)域中，為世界第一遙遙領(lǐng)先。2009 年交貨之薄膜設(shè)備美國 Applied Materials 歐洲 Orlekon 日本 ULVAC保證效率

19、在 6% 保證效率在 7% 保證效率在 7% 光電組件與工藝先進性我們的光電組件與工藝先進性具有下列特性：以微晶層為主、奈米硅-鍺晶層為輔的雙層架構(gòu)(Tandem ),可達成11%長期 使用的轉(zhuǎn)換效能，并逐步升級至 15%的效能( 11-13%, 12-14%, 13-15%)使用同步熱處理及高頻等離子電漿，促使微晶層得沉積速度增加 3-5 倍 完善微晶層結(jié)晶組成，使晶體缺陷成為現(xiàn)有微晶層的千分之一至十萬分之一 落實硬設(shè)備的開發(fā)， 使工藝技術(shù)與硬設(shè)備合而為一， 一步到位， 產(chǎn)生最佳的量產(chǎn) 績效 開發(fā)兩段式脈沖式快速退火設(shè)備，可為將來升級轉(zhuǎn)換效率的設(shè)備手段與技術(shù)17核心競爭力增大微晶粒、降低缺陷

20、在 2011 年后將推出化合物半導(dǎo)體光電膜與微晶硅在玻璃上的新型復(fù)合膜的超高 轉(zhuǎn)換效率結(jié)構(gòu)的生產(chǎn)線。光電組件先進性說明至 2007 年，薄膜太陽電池的轉(zhuǎn)換效能大多是 6上下，其原因在于無晶層在工藝完成后，雖可表現(xiàn)在 89 左右，但是經(jīng)數(shù)個月在太陽光照射下即產(chǎn)生衰變。18經(jīng)由無晶層孔洞的產(chǎn)生不同種氫鍵與懸掛鍵的聚合， 使得電阻增值大， 電子通過不易外， 逐步造成大量連續(xù)的復(fù)合中心 (recombination center)出現(xiàn)， 使得光電子、電洞的生命期( life time )縮短，因此能通過無晶層的電流下降，轉(zhuǎn)換效 能只有原始的百分之 70 甚至更低。這種由太陽照射所產(chǎn)生的光衰現(xiàn)象，在高效

21、 能的要求下，雖說可以加入微晶層的考慮使之略增高， 但是畢竟在工藝的制作上， 無晶層在先而微晶層在后的方式， 無法對微晶做有效的退火， 也就無法更有效的 使用微晶層的物理光電效應(yīng)。因此到目前為止成就不大。 本公司的技術(shù)理論即在于解決這種架構(gòu)( Tandem )的不良性，而提出次序上的 安排與輔助式的雙重快速退火， 達到無晶層與微晶層對綠光與紅橘光吸收的極大 性。工藝先進性說明首先，用 PECVD 磊上微晶薄膜，在工藝的過程中加裝基板加熱裝置，使原子的排列較近晶體式的排列，同時膜的沈積效率亦是一般的 35 倍，再 由下一道工序流程中的工藝制作腔內(nèi)， 再做一次快速退火， 使得微晶在巨觀下有 某些已

22、是多晶的型態(tài)， 這一層微晶應(yīng)該使晶體缺陷較目前市面所提供的微晶層的 千分之一至十萬分之一。因此微晶層 9-10 的轉(zhuǎn)換效能在六個月的太陽光照射 后亦有 8.1-9% 。完成微晶層之后，再進入無核心競爭力晶層的沈積，由一般的 6% 的轉(zhuǎn)換效能來看，再經(jīng)過數(shù)個月陽光照射后，實際轉(zhuǎn) 換效能將衰減至原有的百分之 70，亦即 4.2% 。但在本公司的獨有的制程工藝理 論下，我們應(yīng)得到 1214% 左右。也就是說，一般的供貨商所提供的是以無晶 層為主的雙層（ Tandem ）結(jié)構(gòu)，可能不具長程的要求與競爭力，本公司所主張 的是以微晶層為主的雙層架構(gòu)。在本公司擁有光電子組件與材料的雙項優(yōu)勢之下，我們以長效使

23、用 1113% 的 轉(zhuǎn)換效能，為開始進入市場地設(shè)備先進標準， 往后逐年增進至 15% 效能，同時， 我們亦將研發(fā)其它多層薄膜技術(shù)，向高于18% 為目標邁進，堅持我們技術(shù)之先進性。設(shè)備先進性采用同時制造 20 片等離子電漿鍍膜的大批量設(shè)備，可為同業(yè)產(chǎn)能的四 八倍以 上 采用基板加熱鍍膜同步退火，快速退火設(shè)備，微晶成長速度是同業(yè)的五倍 設(shè)備數(shù)量低于 2 套 25MW 之非晶薄膜設(shè)備 較同瓦數(shù)之非晶薄膜設(shè)備，節(jié)省清洗機、傳送設(shè)備 車匣傳送設(shè)備成熟穩(wěn)定較同瓦數(shù)之非晶薄膜設(shè)備，節(jié)省廠房面積 4 成較同瓦數(shù)之非晶薄膜設(shè)備，節(jié)省 TCO玻璃、EVA膠膜及框架4成以上19核心競爭力設(shè)備價格較同業(yè)低3成以上50

24、MW 單線USD60M，批量優(yōu)惠可致USD45MUptime 可達 9 成以上。連續(xù)車體多腔鍍膜設(shè)備較同業(yè)設(shè)備穩(wěn)定運作、維修簡單快速 退火設(shè)備降低薄膜電池的缺陷，增加轉(zhuǎn)換效率開發(fā)兩段式退火設(shè)備，可為將來升級轉(zhuǎn)換效率的設(shè)備手段與技術(shù)，增大微晶粒、 降低缺陷。五年內(nèi)快速提高每線產(chǎn)能 8 倍，從每條線 50MW, 100MW, 200MW 至 400MW 設(shè)備的設(shè)計是基于工藝的流程要求與先進性； 設(shè)備是具體的來實現(xiàn)科學(xué)領(lǐng)域中的 研發(fā)成果，將之系統(tǒng)化用機械設(shè)備的商業(yè)化手段，產(chǎn)生大量生產(chǎn)。本公司是由客制化服務(wù)開始， 將客戶的需求除了作短期的應(yīng)用方案外， 并架構(gòu)長 期的規(guī)劃，使得今日的設(shè)備仍能在下一波的競

25、爭中， 加裝若干部件， 仍充分發(fā)揮 使用。除了擁有多位設(shè)備硬件設(shè)計與制程應(yīng)用的精英外， 更值得與業(yè)界競爭的是 多位材料專精的專家， 他們不僅是提供工藝的先進性， 更在設(shè)備開發(fā)的階段積極 的運用量測設(shè)施抓牢薄膜的結(jié)晶結(jié)構(gòu)的巨觀變化與微觀調(diào)整。因此，我們的設(shè)備較之一般設(shè)備供貨商不同之處在于：與客戶需求和市場要求作緊密結(jié)合。將組件工藝技術(shù)整合入硬設(shè)備之中。20核心競爭力 產(chǎn)品穩(wěn)定度的先進性（使用后）產(chǎn)品穩(wěn)定度的先進性（使用后） 光電流的穩(wěn)定度在 10%微晶結(jié)構(gòu)為主的薄膜，經(jīng)過退火處理，缺陷減低；在使用時太陽長期照射，也不 易改變其膜層之原子堆棧結(jié)構(gòu)， 缺陷程度穩(wěn)定， 因而光電流轉(zhuǎn)換效果穩(wěn)定， 初始

26、電流與長期使用電流差在 10% 以內(nèi)。成品率可達 90% 以上成品率可達 90% 以上 90%制造合格之成品率可達 9 成以上微晶結(jié)構(gòu)為主，經(jīng)制程退火處理的薄膜， 均勻度高、缺陷少、光電轉(zhuǎn)換效率穩(wěn)定，連續(xù)制程維持均一性高，所以成品率較非晶薄膜高21組織結(jié)構(gòu)組織機構(gòu)顧問委員會22生產(chǎn)工藝流程玻璃基板送入待料區(qū)后， 由機械手臂抓送至清洗機， 將包裝、 運送途中可能產(chǎn)生 的灰塵或污染清洗干凈后， 將已鍍有 TCO 膜之玻璃基板送至紅外線雷射割線機 做出第一次割線工藝，割線完成后將基板作二次清洗。將洗凈之基板送入PECVD鍍膜機，做連續(xù)多腔之鍍膜使產(chǎn)生P型層/微晶層（1.5 微米2微米）/n型層/反射

27、層/P型層/ia-si層/n型層等工藝步驟后，經(jīng)由綠光 雷射割線機后， 各電池的接觸點已打開， 再経由金屬模濺鍍機后， 以具有傳導(dǎo)之 效應(yīng)，再由綠光雷射割線機將不必要的金屬剝除， 太陽能電池工藝制作完成， 可 由 IV 測試機完成基本數(shù)據(jù)之量測。玻璃基板清洗機雷射割線機紅外線雷射清洗機PECVD 鍍膜IV 測試機綠光雷射切割機金屬膜濺鍍雷射割線機綠光雷射廠房選址制造工廠目前擬定在北京市平谷區(qū)馬坊工業(yè)區(qū)， 平谷區(qū)位于北京東北部， 距離北 京首都機場僅 35 公里，15 分鐘的車程， 全程高速，交通極為便利，為北京東北 部海、陸、空、鐵多式聯(lián)運的最佳結(jié)合點。平谷距天津港僅 135 公里，區(qū)內(nèi)設(shè) 保

28、稅物流區(qū)，進出口方便并可享受保稅等優(yōu)惠政策。23生產(chǎn)制造工廠擬位于北京平谷區(qū)馬坊工業(yè)區(qū)。 北京市和平谷區(qū)政府對于雙方的合作表示高度重視， 并多次召開協(xié)調(diào)會議， 確保 在政策上給予公司最大的扶持。 目前公司已與馬坊工業(yè)區(qū)管委會簽訂了戰(zhàn)略合作 框架協(xié)議（詳見附件） ，明確了雙方的合作框架、原則和一些基本條款： 地方政府按照 1:1 的比例進行配套資金投入；協(xié)助落實國家裝備資金的支持； 協(xié)調(diào)落實銀行的信貸支持（授信規(guī)模不低于注冊資本的 2 倍）優(yōu)惠地價不高于 15 萬/ 畝（市場價為 40 萬/ 畝）； 地價和稅收返還； 第一個廠房由政府代建（建設(shè)成本約 1000 萬美元），交由公司免費使用兩年后

29、24 生產(chǎn)由公司以成本價購回； 進口設(shè)備免交關(guān)稅和增值稅； 所得稅享受兩免三減半的優(yōu)惠等。廠房及生產(chǎn)設(shè)施規(guī)劃廠房及生產(chǎn)設(shè)施規(guī)劃及生產(chǎn)設(shè)施 制造工廠主要從事薄膜太陽能電池生產(chǎn)線的組裝、調(diào)試和試運行，將占地 400 畝，項目擬建4個廠房，每個廠房的占地面積約為 200M X160M，每個廠房可 放置 3-4 條設(shè)備線。公司會視乎市場需求而在第五年之后再添置廠房， 進一步提 升年產(chǎn)能。廠房和薄膜太陽能電池生產(chǎn)線的設(shè)計適合每天不停運作， 以應(yīng)付生產(chǎn)需求。 為免 任何突發(fā)性設(shè)備故障引致本公司薄膜太陽能電池設(shè)備生產(chǎn)停頓， 有關(guān)設(shè)備作定期 維修養(yǎng)護，并可獨立運作。薄膜太陽能電池生產(chǎn)線廠房的規(guī)劃配置如下：25

30、26生產(chǎn)上述廠房于投產(chǎn)后將全面運作， 并全面使用所有指定產(chǎn)能。 自第五年開始， 可實 現(xiàn)年產(chǎn) 32 條 400MW 的薄膜太陽能電池生產(chǎn)線的產(chǎn)量。設(shè)備方案產(chǎn)品種類玻璃清洗機 PECVD 鍍膜機快速退火機 AZO 膜雷射劃線機雷射劃線機機械手 臂 AI,ZnO 鍍膜機焊線機承壓固化機太陽光仿真器有軌車背板供應(yīng)機工廠自動 化傳輸設(shè)備產(chǎn)品型號AS GC I AS PECVD II AS RA I AS IR I AS GL II AS RBT I AS PVD I AS WD I ASLM I AS SSL I AS TC I AS BB I AS SW I AS TRT I尺寸(M)8 * 2.3

31、 * 2 20 * 2.3 * 3 2.4 * 1.6 5.4 * 1.8 * 1.8 5.4 * 1.8 * 1.8 H-Reach 2.1 28* 2.3 * 3 3*2 14 * 3.6 2.1 * 2.1 * 5 2*2 1.6 * 1.2 TBD 170 * 2功率 KVA62 300 60 18 18 35 320 12 50 2.5 15 2 TBD 30產(chǎn)品價格 USD165K 10,500K 500K 647K 647K 130K 3,237K 216K 230K 183K 108K 140K 2,158K 324K數(shù)量 50MW 3X 2X 1X 2X 3X 12X 1X

32、2X 7X 2X 10X 2X 1X 2X小計 MUSD0.5 21 0.5 1.3 2 1.5 3.2 0.4 1.6 0.4 1 0.3 2.1 0.6 27生產(chǎn)擴充計劃公司未來生產(chǎn)設(shè)施及產(chǎn)能的擴充計劃如下：于二零零九年十二月三十一日生產(chǎn)線 5OMW 100MW 200MW 400MW總產(chǎn)能 40OMW 8 條 -于二零一零年十二月三十一日于二零一一年十二月三十一日于二零一二年十二月三十一日于二零一三年十二月三十一日24 條 4 條 8 條 16 條 28 條 32 條 1.6GW 4GW 5.6GW 12.8GW 28采購及存貨控制采購公司制造之薄膜太陽能電池生產(chǎn)線之零配件、 元器件以及

33、原材料的采購、 前期組 裝等工作均委托臺灣上市公司東捷科技股份有限公司進行， 公司然后從東捷科技 處采購，運至大陸的工廠進行調(diào)配、測試、試運行和后期完善。東捷科技股份有限公司（原名東捷半導(dǎo)體科技股份有限公司）主要 從事薄膜晶體管液晶顯示器（ TFT-LCD ）等相關(guān)機械設(shè)備之制造及銷售業(yè)務(wù)。 東捷科技目前已經(jīng)成為臺灣一個專業(yè) TFT LCD 光電設(shè)備之領(lǐng)導(dǎo)制造廠商，匯 集百余名數(shù)年機臺設(shè)計之研究開發(fā)人員， 聚焦于機構(gòu)設(shè)計、 電氣設(shè)計、視覺系統(tǒng)、 人機接口軟件、系統(tǒng)自動化控制等高階技術(shù)開發(fā)及整合。 東捷科技技術(shù)實力雄厚， 生產(chǎn)和代工經(jīng)驗豐富， 生產(chǎn)能力充足， 足以保證公司的需求， 即使公司需求實

34、現(xiàn) 爆破式增長，其供給能力仍綽綽有余。 目前公司已經(jīng)與東捷科技股份有限公司確立了戰(zhàn)略合作關(guān)系， 東捷科技已經(jīng)向公 司簽發(fā)了同意支援書（見附件） 。公司一般以美元向供貨商付款。 結(jié)賬的方法包括電匯及信用證。 付款條件為簽約 后支付 30% 的定金，在交付設(shè)備（即設(shè)備運到公司指定地點或港口） 時支付 50% （約需 3 個月），調(diào)試驗收后支付 10% （約需 1 個月）。結(jié)賬的方法包括電匯及 信用證。另根據(jù)東捷科技的同意支援書， 第一條設(shè)備線的付款條件為下單時支付 8%，設(shè)備準備完畢起運前支付 42% ，工廠安裝完成后支付 40% ，驗收完成后支 付 10% 。29采購及存貨控制存貨控制為確保公司

35、的制造過程順利進行， 公司政策乃維持合理的存貨水平， 以符合年產(chǎn) 量計劃及預(yù)算的生產(chǎn)所需。公司將成立一支由本公司董事長所領(lǐng)導(dǎo)的特別隊伍， 以嚴密監(jiān)察存貨變動。 公司每月均進行實物點貨， 以識別消耗緩慢的存貨， 及做 出適當撥備（如需要） 。為了訂下生產(chǎn)計劃，本公司亦計及手頭上的訂單、產(chǎn)能 及存貨結(jié)余。30銷售、市場推廣和客戶 太陽能產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，前景極為樂觀。本公司將因勢利導(dǎo)，以擴大客戶基礎(chǔ)。 銷售過程 本公司的銷售周期（即本集團與客戶就指定產(chǎn)品首次接觸至付運上述產(chǎn)品予有關(guān) 客戶之間的時間） 一般維持 9 個月-12 個月之內(nèi)。 自初步接觸直至生產(chǎn)的銷售過 程中的一般階段為：技術(shù)評估公司產(chǎn)品經(jīng)

36、理與現(xiàn)時及潛在客戶緊密合作，確保公司產(chǎn)品符合客 戶的規(guī)格。報價及確認開始生產(chǎn)前，本公司技術(shù)支持人員將與客人確認產(chǎn)品的指定規(guī) 格。編訂生產(chǎn)時間表生產(chǎn)控制經(jīng)理將編訂生產(chǎn)時間表，并確保該時間表得以嚴 格遵從。市場如前所述，至 2016 年，中國電廠對太陽能電池的需求為 440GW ，歐洲和美國 電廠對太陽能電池的需求為 2600GW ，中國、歐洲和美國合計約 3040GW 。據(jù) Sharp 總裁預(yù)中國、歐洲和美國合計約中國。測 （權(quán)威人士 ），2012 年以薄膜為 基礎(chǔ)之太陽能產(chǎn)品的市場占有率將達 50% ，由此判斷，至 2016 年，市場對薄 膜太陽能電池設(shè)備的需求為 1520GW ，按照一條設(shè)備

37、線 50MW 產(chǎn)能計算，平均每年市場需求約為 1000 條31銷售、市場推廣和客戶客戶太陽能作為一種最普及的替代能源， 前景極為可觀。 德國馬爾堡市 （Marburg ） 立法通過 10 月起所有新建與翻新的建筑強制安裝太陽能發(fā)電，違者罰款，日本 也訂出新建住家 7 成以上按照太陽能發(fā)電的目標， 這些都表明， 太陽能電池的市 場成長動能強勁。而薄膜太陽能電池由于其成本低、易彎曲、易制造等優(yōu)勢，未 來將實現(xiàn)突破性增長。 臺灣兩家從事薄膜太陽能電池生產(chǎn)的廠家綠能和宇通， 其 中 2008 年年產(chǎn)能僅 30WM 的綠能已有 200WM 的薄膜太陽能電池訂單排隊等 著簽約，而宇通光能更是“設(shè)備未進，訂

38、單滿手” ，可見，目前市場對薄膜太陽 能電池處于供不應(yīng)求的狀態(tài)， 因此， 薄膜太陽能電池設(shè)備線也炙手可熱， 目前三 大設(shè)備提供廠商三年后的產(chǎn)能已全部被訂購。由于歐洲各國及日本在太陽能領(lǐng)域發(fā)展較早， 相關(guān)配套政策也較為成熟， 政府鼓 勵發(fā)展和運用太陽能， 太陽能產(chǎn)品于該等國家亦獲廣泛宣傳及接納， 故公司發(fā)展 初期將集中開發(fā)上述地區(qū)市場， 發(fā)展主要客戶， 以上述市場為基礎(chǔ)， 并逐步擴展 并涵蓋美洲、亞洲其他地區(qū)和非洲市場。該項目雖然廠房未建， 但訂單已滿， 金額約為幾十萬美元。 僅中國大陸和臺灣地 區(qū)已確定購買的用戶包括： 中國大陸 - 江西 LDK 賽維( LDK SOLOR) - 英利綠色能源

39、控股有限公司( Yingli Green Energy Holding Company Limited) - 福建金太陽電子科技有限公司( G-S Solar ) - 南通強生光電科技有限公司( Q-S Solar ) 臺灣地區(qū) - 綠能科技股份有限公司( Green Energy Technology )32銷售、市場推廣和客戶- 昱晶能源科技股份有限公司( Gintech Corporation ) - 旭能光電股份有限公司(Sunner Solar Corporation )-大豐能源科技股份有限公司 (SINONAR Corporation ) - 志海能源科技股份有限公司( Giga

40、 Solar )注：1、LDK 賽維為 NYSE 上市公司，擬投資建設(shè) 2GW 的薄膜太陽能電池面板工廠， 其 中 1GW 生產(chǎn)線系向美國 Applied Material 訂購，另外 1GW(50MW 的生產(chǎn)線 20 條) 的生產(chǎn)線擬向我公司訂購，金額約為 12 億美元；2、英利綠色能源控股有限公司為 NYSE 上市公司，首期擬向公司訂購 10 條線，金 額約為 6 億美元。定價政策薄膜太陽能電池生產(chǎn)線以瓦( W )為定價單位。目前 50MW 的生產(chǎn)線，公司擬 定價為 6500 萬美元。以上定價將隨著市場行情的發(fā)展而及時調(diào)整。付款條款 由于屬賣方市場，一般要求新客戶預(yù)付現(xiàn)金 13 成，并開出

41、不可撤銷信用證(FOB)3433業(yè)務(wù)策略及未來計劃業(yè)務(wù)策略公司將不斷的擴大產(chǎn)能和提高電力轉(zhuǎn)換效率，將進一步開拓其與全球其它具潛力客戶之關(guān)系。 并銳意成為全球領(lǐng)先伯母太陽能 制造商，公司的未來業(yè)務(wù)策略如下： 擴大產(chǎn)能，提高薄膜光伏市場的占有率公司將持續(xù)專注于光伏市場之上游業(yè)務(wù)分部，即全球的電池設(shè)備市場。 公司計劃第五年實現(xiàn)年產(chǎn) 32 條 400MW 電池生產(chǎn)線。太陽能產(chǎn)業(yè)乃需長期承擔之行業(yè)。 由于太陽能產(chǎn)業(yè)預(yù)期可持續(xù)發(fā)展， 業(yè)界傾向 與可靠之商業(yè)伙伴簽訂合約。 因此， 公司將持續(xù)尋找光伏產(chǎn)業(yè)客戶， 發(fā)展策略聯(lián) 盟或長線商業(yè)關(guān)系。具備技術(shù)竅訣優(yōu)勢，以降低制造成本及改善質(zhì)量 公司將持續(xù)發(fā)展制造技術(shù)，

42、令制造工序更具商業(yè)成本效益，減低制造成本。 提高光電轉(zhuǎn)換效率，以降低定價，獲得成本優(yōu)勢公司將持續(xù)尋求技術(shù)突破，提高轉(zhuǎn)換效率，擴大產(chǎn)能，計劃在第五年時實現(xiàn) 15% 的光電轉(zhuǎn)換效率。業(yè)務(wù)策略及未來計劃未來計劃 公司計劃在未來五年共建4個廠房，從第五年開始，實現(xiàn)年產(chǎn)32條400MW 的太陽能薄膜電池生產(chǎn)線的產(chǎn)量， 五年后將視市場情況另行決定擴張規(guī)模， 公司未 來詳細業(yè)務(wù)拓展計劃如下：08每條 50MW 線 Q4 Q1 Q209 Q3 Q410 Q1公司成立買土地、 整地打樁設(shè)計、建廠第 1 條設(shè)備 Move in 第 1 條設(shè)備調(diào)適 第 1 條設(shè)備驗收第 2-4 條設(shè)備 Move in 第 2-4

43、條設(shè)備調(diào)適第 2-4 條設(shè)備 驗收第 5-8 條設(shè)備 Move in 第 5-8 條設(shè)備調(diào)適第 5-8 條設(shè)備驗收35業(yè)務(wù)策略及未來計劃10每條 50MW 線 Q1 Q2 Q3 Q411 Q1第 9-14 條設(shè)備生產(chǎn)調(diào)試第 15-20 條設(shè)備生產(chǎn)調(diào)適第 21-26 條設(shè)備生產(chǎn)調(diào) 試第 27-32 條設(shè)備生產(chǎn)調(diào)試每條 100MW第 33,34 條設(shè)備 Move in 第 33,34 條設(shè)備調(diào)適第 33,34 條設(shè)備驗收第 35、條設(shè)備 Move in 第 35、36 條設(shè)備調(diào)適第 35、36 條設(shè)備驗收36業(yè)務(wù)策略及未來計劃11 每條 100MW 第 37-40 條設(shè)備 Move in 第 37

44、-40 條設(shè)備調(diào)試驗收第41-44 條設(shè)備生產(chǎn)驗收每條 200MW 線 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q412 Q1 Q2 Q3 Q413 Q1 Q2 Q3 Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4第 4548 條設(shè)備 Move in 第 4548 條設(shè)備調(diào)適驗收第 4952 條設(shè)備生 產(chǎn)驗收第 5356 條設(shè)備生產(chǎn)驗收第 5760 條設(shè)備生產(chǎn)驗收第 6167 條設(shè) 備生產(chǎn)驗收第 6874 條設(shè)備生產(chǎn)驗收第 7581 條設(shè)備生產(chǎn)驗收第 8288 條設(shè)備生產(chǎn)驗收每條 400MW 線第 8996 條設(shè)備生產(chǎn)驗收第 97104 條設(shè)備生產(chǎn)驗收第 105112 條設(shè)備 生產(chǎn)驗收第 113120

45、 條設(shè)備生產(chǎn)驗收37財務(wù)預(yù)測和財務(wù)評價財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測 該項目未來五年損益預(yù)測如下：38該項目未來五年現(xiàn)金流量預(yù)測（一） 該項目未來五年現(xiàn)金流量預(yù)測（二）40 財務(wù)效益、經(jīng)濟和社會效益評價 財務(wù)指標分析財務(wù)評價投資收益率（五年期） ：2000% （20 倍）內(nèi)部收益率（五年期） ：400%投資回收期： 1 年 融資方案與資金使用計劃 融資方案融資方式：股權(quán)融資； 募集資金： 6000 萬美元； 封閉期：截至 2008 年 11 月 10 日； 資金使用計劃資金使用計劃（單位：百萬美元） 注：第一個廠房由政府墊資代建，交公司免費使用兩年 42核心團隊核心團隊 公司的核心團隊均為在太陽能及相關(guān)行業(yè)

46、有著豐富經(jīng)驗的人士組成，具體如下：Dr. Y. S. Chang張一熙英國劍橋大學(xué)博士首席執(zhí)行官（CEO）,在硅與山-V化合物及薄膜成長微觀結(jié)構(gòu)與光電特性的關(guān) 聯(lián)有獨到的技術(shù)并創(chuàng)辦多家相關(guān)公司，IC,在III-V和LED工業(yè)，專精硅和III-V 族化合物成長領(lǐng)域,超過 25 年技術(shù),并廣泛的運用于不同的組件制作上 成功的開發(fā)出二極管運用于LED，對能隙工程光電轉(zhuǎn)換與結(jié)構(gòu)的關(guān)系有獨特的技術(shù)。運用材料結(jié)構(gòu)學(xué)和物理分析， 開發(fā)出最適合的制程工藝， 個人擁有高科技 接近 40 個專利Mr. Randy Tze-Jen Wan萬資仁首席運營官（COO），有優(yōu)秀的技術(shù)管理能力與經(jīng)驗，曾成功擔任十數(shù)億美元的 大陸上市公司的營運長；擔任過臺灣資本額 6 億美元的千人大公司營運長。亦 曾任小型高科技公司的 CEO、總裁，富創(chuàng)業(yè)精神，在行政管理、人事、財務(wù)、 法務(wù)、業(yè)務(wù)支持都有杰出的經(jīng)驗，并有公司治理好品德高效率的口碑。Mr. Xiao Qing Hua蕭慶華首席財務(wù)官（CFO），擁有澳大利亞和臺灣 CPA資格。曾任威寶電信（臺灣最 先進的3G電信運營商，Paid-in資本額為6億美元）CFO，