2022年智能汽車行業(yè)發(fā)展趨勢及市場空間分析

1、2022年智能汽車行業(yè)發(fā)展趨勢及市場空間分析1. 智能汽車行業(yè)發(fā)展趨勢：電動化時代已至，智能化漸行漸近全球達成碳中和共識，各國紛紛明確碳中和目標。據(jù)EMBER 統(tǒng)計，全球已有超過 120個 國家和地區(qū)提出了碳中和目標：蘇南里及不丹以分別于2014 和 2018年實現(xiàn)碳中和；歐盟、英 國、加拿大、日本、新西蘭、南非等國計劃在 2050 年實現(xiàn)碳中和。2021年 4月美國拜登政府 明確提出將在2050 年實現(xiàn)碳中和。中國作為全球最大的煤電國家，在2021年政府工作報告和 “十四五”規(guī)劃中明確提出2030 年碳達峰、2060 年碳中和的目標。燃油車排放是全球溫室氣體的重要來源之一，新能源汽車的發(fā)展是

2、實現(xiàn)減排的必要組成。 據(jù)聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署 UNEP 的數(shù)據(jù)顯示，海陸空交通運輸在過去十年全球溫室氣體貢獻占比 約為 14，其中陸地運輸溫室氣體排放占比最高，約占全球溫室氣體的 10%，且仍保持較強 的增長趨勢。汽車作為當下陸地運輸最主要的交通工具，是實現(xiàn)節(jié)能減排的重要切入點，這也 意味著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是實現(xiàn)“碳中和”目標的重要一環(huán)。根據(jù)國家電網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示， 我國實現(xiàn)碳中和的總體路徑中，交通領(lǐng)域為重要環(huán)節(jié)之一，主要包括用車電動化以及推廣綠色 出行等舉措。多國二氧化碳限排政策與新能源汽車補貼政策雙管齊下。為了應(yīng)對全球氣候變暖的壓力， 新能源汽車路線已愈發(fā)明顯：英國計劃 2030 年禁售燃油車

3、，法國計劃2040年禁售燃油車；美 國拜登政府設(shè)定了到 2050 年實現(xiàn) 100%零排放汽車銷售的目標。我國在新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā) 展規(guī)劃（20212035 年）中提出了新能源汽車發(fā)展愿景，計劃到 2025 年，純電動乘用車新 車平均電耗降至 12.0 千瓦時/百公里，國內(nèi)新能源汽車新車銷售量占比將達到20%左右。需求推動，汽車智能化漸行漸近。近十年間，手機行業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化，手機從功 能機進化到智能機。手機已不再是單純的通訊工具，而是成為了集通訊，娛樂，數(shù)據(jù)處理為一 體的移動終端，通過安裝應(yīng)用可以實現(xiàn)各種各樣的功能。而今，隨著智能化對汽車行業(yè)的影響 愈加明顯，汽車正從單純的出行工具逐漸向智

4、能的“移動生活空間”演變。尤其是疫情以來的 影響，消費者在關(guān)注汽車質(zhì)量和性能的同時，對汽車產(chǎn)品的健康、安全、即時服務(wù)等智能化、 數(shù)字化需求顯著提升，推動汽車智能化快速發(fā)展。車企積極擁抱智能化。在當前汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整與轉(zhuǎn)型的重要時期，只有擁抱變革，積極進行 數(shù)字化轉(zhuǎn)型，車企才能不被時代大潮所棄，逐步建立技術(shù)護城河。汽車產(chǎn)業(yè)進入智能化時代是 大勢所趨，故汽車企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型勢在必行。對于龍頭企業(yè)而言，可以保持領(lǐng)先、強者愈 強；對于后起之秀而言，有望實現(xiàn)異軍突起、彎道超車。政策、資金支持，全球網(wǎng)聯(lián)汽車滲透率快速提升。智能網(wǎng)聯(lián)汽車是國際公認的未來發(fā)展方 向和關(guān)注焦點；車廠、電信商和第三方服務(wù)業(yè)者，皆看準

5、汽車聯(lián)網(wǎng)后產(chǎn)生的大量數(shù)據(jù)，以及衍 生商用服務(wù)所帶來的收益，紛紛加大對車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的資本開支。在資金、政策及 5G等新興技 術(shù)發(fā)展的三重推動下，全球網(wǎng)聯(lián)汽車滲透率快速增長：據(jù)拓璞產(chǎn)業(yè)研究院預測，到2025年全 球新車市場聯(lián)網(wǎng)汽車的數(shù)量將接近 7,400萬輛，滲透率將突破 80%，全球車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模將接 近 17,00 億元。據(jù)銳觀咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在 5G快速建設(shè)與產(chǎn)業(yè)鏈成熟度快速提升的推動下，2020 年我國 V2X 用戶超過 6,000 萬人，市場規(guī)模為 2010 億元，預計到 2025 年我國車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī) 模將突破9,550 億元，滲透率將突破 77%。低階自動駕駛已快速滲透，高階自動駕駛?cè)蕴幱?/p>

6、爆發(fā)前期。受限于數(shù)據(jù)量、技術(shù)以及政策 等多因素的限制，短期內(nèi)高階自動駕駛技術(shù)主要應(yīng)用于商用車平臺、場景限制在封閉園區(qū)或點 到點固定線路的物流運輸作業(yè)上；乘用車目前主要搭載低階自動駕駛技術(shù)：據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng) 計，2020 年 L1/L2 級別自動駕駛滲透率約為 40%。我們認為，隨著通訊、人工智能、視覺計 算、激光雷達等技術(shù)及環(huán)境的進一步成熟，高階自動駕駛將進入乘用車平臺，預計到 2025年 L1/L2、L3、L4/L5 級別自動駕駛滲透率將分別達到 47%、12%、2%；預計到 2030 年 L4/L5級 別自動駕駛有望達到 15%。2. 智能汽車行業(yè)市場空間：單車價值量提升，汽車電子迎機遇汽

7、車電子為電子行業(yè)的主要增量。據(jù) IC Insights 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019 年全球汽車電子的市場 規(guī)模約為1,620 億美元，占整體電子市場的9.6%；盡管市場規(guī)模仍低于通信、計算機以及消費 電子等，從 2017-2021 年預測的復合增速來看，全球電子行業(yè) CAGR 為 4.6%，其中汽車電子 CAGR 為 6.4%，位居所有應(yīng)用類別的首位。汽車電動化、智能化將大幅提升汽車電子的單車價值量，汽車電子信息市場規(guī)模有望加 速增長。汽車電子含量顯著提升主要來自于兩方面：電動化方面，功率半導體、MCU、傳感器 量價齊升，據(jù) StrategyAnalytics 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，傳統(tǒng)汽車車均半導體成本約為33

8、8美金，插混汽車 和純電動汽車的汽車電子含量增加超過一倍：插混汽車車均半導體成本約為 710美金，主要增 量來自功率半導體。智能化方面，車載攝像頭、雷達、SoC等芯片需求量大幅增長：自動駕駛 級別每提升一級，傳感器的需求數(shù)量將相應(yīng)的增加，到L4/L5級別，車輛全身傳感器將多達十幾個以上。據(jù)英飛凌預測，L3 級別自動駕駛單車半導體平均成本為 580 美元，L4/L5 級別自 動駕駛的單車半導體平均成本為 860 美元。汽車電動化+智能化+網(wǎng)聯(lián)化趨勢下，相關(guān)軟件系 統(tǒng)需求升級，軟件硬件結(jié)合的汽車電子單車價值量將顯著提升，我們預計2020-2030年汽車全 球汽車電子市場規(guī)模的復合增速將維持在6.5

9、%左右，預計到2030年全球汽車電子市場規(guī)模將 突破 3,000億美元。汽車電子信息有望接力智能手機成為電子行業(yè)發(fā)展的新動力，汽車電子信 息產(chǎn)業(yè)鏈迎來黃金發(fā)展期。3. 關(guān)注 E/E 架構(gòu)升級、自動駕駛、座艙領(lǐng)域智能汽車架構(gòu)由下往上依次為車輛平臺、外圍硬件、芯片平臺、系統(tǒng)軟件（操作系統(tǒng)）、 應(yīng)用算法軟件。在智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)大變革下，傳統(tǒng)汽車采用的分布式電子電氣（E/E）架構(gòu) 因計算能力不足、通訊帶寬不足、不便于軟件OTA 在線升級等瓶頸，不能滿足現(xiàn)階段汽車發(fā) 展的需求，E/E架構(gòu)升級已成為智能汽車發(fā)展的關(guān)鍵。汽車電氣架構(gòu)革命有望突破瓶頸，支撐復雜的功能需求。汽車電氣結(jié)構(gòu)由分布式走向域控 制器再到

10、中央集中式，是突破分布式架構(gòu)ECU性能瓶頸、實現(xiàn)更多功能甚至軟件升級的一種 可行方法。以博世、大陸、安波福等為代表的Tier1 廠商均將電氣架構(gòu)集中化（EEA）作為技 術(shù)發(fā)展路徑。博世將汽車 E/E 架構(gòu)的發(fā)展分為六個階段：第一階段，模塊化階段，每個 ECU 負責特定的功能，架構(gòu)復雜且冗余；第二階段，集成化階段，單個 ECU可以負責多項功能； 第三階段，域集中化階段，將集成的多項功能集中到一個域控制單元或域計算器；第四階段， 域融合階段，多個域融合到一起，由跨域控制單元或跨域計算機控制；第五階段，車載電腦階 段，由中央車輛控制計算機控制；第六階段，車云計算階段，部分功能轉(zhuǎn)移至云端。車廠、Tie

11、r1 以及科技公司集中發(fā)力域集中化及域融合架構(gòu)，博世將域控制器分類拆分為 動力域、車身域、底盤域、座艙域和自動駕駛域。其中動力域、車身域及底盤域為傳統(tǒng)汽車功 能集成，部分車企將其合并為車輛控制域，技術(shù)壁壘相對較低。自動駕駛及座艙域為車企及科 技公司主要研發(fā)方向，亦是汽車電子的主要增量來源。智能化電動汽車時代，E/E架構(gòu)升級，以半導體為首的電子零部件在汽車領(lǐng)域的核心競爭 力大幅提升，市場空間有望進一步打開，其中在五大域中實現(xiàn)能量轉(zhuǎn)換及傳輸?shù)暮诵钠骷β?半導體為主要增量：我們預計到2025 年全球汽車功率半導體市場規(guī)模將達到125億美元。但 目前市場主要由英飛凌等歐美廠商壟斷，我國功率器件國產(chǎn)化

12、率約為 10%左右，且集中在二極 管、晶閘管等低端產(chǎn)品，國產(chǎn)化需求旺盛。自動駕駛域主要集成駕駛輔助功能，對感知、控制、決策系統(tǒng)要求較高，需要具備多傳感 器融合、定位、路徑規(guī)劃、決策控制、無線通訊及高速通訊等能力。由于圖像識別、數(shù)據(jù)處理 等功能需要完成大量的運算，自動駕駛域需要匹配核心運算力強的處理器以滿足不同級別自 動駕駛的算力需求，計算芯片需求大幅提升：IC insights 預計 2025 年 MCU 市場規(guī)模將突破 88 億美元，CAGR 為 6.2%，我國車規(guī)級 MCU廠商主要集中在技術(shù)壁壘較低的車身域，動力 域、底盤域等方面設(shè)計較少；GlobalMarketInsights 預計 2

13、026年車載 AI芯片市場規(guī)模將增長 至 120 億美元，CAGR 為 35%，目前主要由英偉達壟斷，我國初創(chuàng)公司正加速崛起。算法實現(xiàn)上，自動駕駛汽車通過激光雷達、毫米波雷達、攝像頭等車載傳感器來感知周圍 環(huán)境，通過傳感器數(shù)據(jù)處理及多傳感器信息融合，以及適當?shù)墓ぷ髂Ｐ椭贫ㄏ鄳?yīng)的策略，進行 決策與規(guī)劃。隨著自動駕駛等級的提高，對傳感器的數(shù)量和質(zhì)量也提出了更高的要求，我們認 為多傳感器信息融合是實現(xiàn)自動駕駛的必然選擇。傳感器方面，ICVTank 預計到 2025年全球 車載攝像頭規(guī)模將達到 270 億美元，CAGR 為 15.7%，我國光學廠商以由模組向上游鏡頭發(fā) 展，舜宇光學車載攝像頭鏡頭出貨量位居全球第一，領(lǐng)先優(yōu)勢明顯；沙利文預計到2025年全 球激光雷達市場規(guī)模將達到135.4 億元，CAGR 高達 64.5%，我國激光雷達企業(yè)快速崛起，在 產(chǎn)品的精度及成本上占據(jù)優(yōu)勢。傳統(tǒng)座艙架構(gòu)是由儀表、娛樂、中控等分散獨立的系統(tǒng)或模塊組成，主要由單一芯片驅(qū)動 單一系統(tǒng)/模塊，增加了通訊成本及時間。傳統(tǒng)座艙架構(gòu)無法支持多屏互動、駕駛等復雜的座 艙功能，催生出了“一芯多屏”模式下的座艙域控制器。座艙域控制器通過以太網(wǎng)/MOST/CAN， 實現(xiàn)儀表、娛樂、中控等部件的融合，增加了車載互聯(lián)等 V2X 功能，解決了通訊成本及時間 問題，并減少了單個 AP及外圍