證券公司融資融券知識(shí)手冊(cè)12

1、融資融券券知識(shí)簡(jiǎn)簡(jiǎn)介目錄第一部分分基礎(chǔ)知知識(shí) .3一、基本本常識(shí) .2二、擔(dān)保保證券、標(biāo)的證證券 .7三、保證證金、保保證金比比例、可可充抵保保證金證證券的折折算率 .7四、維持持擔(dān)保比比例 . 110五、融資資融券的的償還 . 111六、權(quán)益益處理 . 112七、中信信證券融融資融券券規(guī)模相相關(guān)控制制指標(biāo) .15八、證券券交易所所規(guī)定 . 116第二部分分融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)流程 .117一、有關(guān)關(guān)合同的的重要提提示 . 118二、業(yè)務(wù)務(wù)申請(qǐng)和和辦理 . 119三、融資資融券交交易-合約 . 222四、交易易操作 . 22五、通知知、追加加保證金金和強(qiáng)制制平倉(cāng) . 26六、合同同終止和和銷(xiāo)戶(hù) .

2、 26第三部分分融資融融券相關(guān)關(guān)法律法法規(guī)和參參與各方方的權(quán)利利義務(wù) .288第四部分分友情提提示.3第五部分分風(fēng)險(xiǎn)揭揭示.4第一部分分基礎(chǔ)知知識(shí)一、基本本常識(shí)1、融資資融券交交易是指客戶(hù)戶(hù)向具有有融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)資格的的證券公公司提供供擔(dān)保物物，借入入資金買(mǎi)買(mǎi)入上市證券（融資交交易）或或借入上上市證券券并賣(mài)出出（融券券交易）的行為為。2、融資資融券交交易與普普遍證券券交易的的區(qū)別可以借入入資金或或證券：客戶(hù)預(yù)預(yù)測(cè)證券券價(jià)格將將要上漲漲而手頭頭沒(méi)有足足夠的資資金時(shí)，可以以向證券券公司借借入資金金買(mǎi)入證證券；預(yù)預(yù)測(cè)證券券價(jià)格將將要下跌跌則可以以向證券券公司借入證證券賣(mài)出出。（普普通證券券交易，客

3、戶(hù)買(mǎi)買(mǎi)入證券券時(shí)，必必須事先先有足額額資金；證券價(jià)格下下跌時(shí)客客戶(hù)不能能獲利。）需要擔(dān)保保物：客客戶(hù)與證證券公司司之間除除委托買(mǎi)買(mǎi)賣(mài)的關(guān)關(guān)系外，還存在在資金或或證券的借貸關(guān)關(guān)系，因因此需要要事先以以現(xiàn)金或或證券的的形式向向證券公公司支付付一定比比例的保保證金，并將將融資買(mǎi)買(mǎi)入的證證券和融融券賣(mài)出出所得資資金交付付證券公公司，作作為擔(dān)保保物。（普通證券交交易，客客戶(hù)與證證券公司司之間只只存在委委托買(mǎi)賣(mài)賣(mài)的關(guān)系系，因此此不需要要向證券券公司提供擔(dān)擔(dān)保。）交易證券券范圍受受限：只只能買(mǎi)賣(mài)賣(mài)擔(dān)保證證券和標(biāo)標(biāo)的證券券。（普普通證券券交易，可以買(mǎi)賣(mài)所有有在證券券交易所所上市交交易的證證券。）交易期限限受限

4、：受到融融資融券券合約期期限（目目前最長(zhǎng)長(zhǎng)為6個(gè)月）和融資資融券合合同期限（目前最最長(zhǎng)為22 年）的限制制。（普普通證券券交易，投資者者可以根根據(jù)自身身的意愿無(wú)限期期持有。）盈虧放大大：由于于存在資資金和證證券的借借貸關(guān)系系，客戶(hù)戶(hù)的投資資收益或或虧損的的幅度可能會(huì)被被放大；當(dāng)虧損損較大時(shí)時(shí)除了虧虧掉所有有本金之之外，甚甚至還要要償還額額外負(fù)債債。（普通證證券交易易，客戶(hù)戶(hù)的投資資收益或或虧損不不可能超超過(guò)本金金。）3、融資資融券的的費(fèi)用交易費(fèi)用用：與普普通證券券交易相相同，主主要為交易傭傭金和印花稅稅等；利息費(fèi)用用：主要要為融資利利息和融券費(fèi)費(fèi)用等；其他費(fèi)用用：主要要為融資融融券額度度占用費(fèi)

5、費(fèi)（目前前中信證證券免收收）等。4、信用用證券賬賬戶(hù)融資融券券交易專(zhuān)專(zhuān)用的證證券賬戶(hù)戶(hù)，客戶(hù)戶(hù)在一家家證券交交易所的的信用證證券賬戶(hù)戶(hù)只能有一個(gè)；在一定定條件下下，可以以實(shí)現(xiàn)與與普通證證券賬戶(hù)戶(hù)之間進(jìn)進(jìn)行證券券劃轉(zhuǎn)。5、信用用資金賬賬戶(hù)融資融券券交易專(zhuān)專(zhuān)用的資資金賬戶(hù)戶(hù)，信用用資金賬賬戶(hù)只能能有一個(gè)個(gè)；在一一定條件件下，可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)與銀行行結(jié)算賬賬戶(hù)（銀銀行卡）之間進(jìn)進(jìn)行資金金劃轉(zhuǎn)。6、“融融券賣(mài)出出委托價(jià)價(jià)”的規(guī)定“融券賣(mài)賣(mài)出委托托價(jià)”不得低低于該股股票的最最近成交交價(jià)，否否則為無(wú)無(wú)效委托托。二、擔(dān)保保證券、標(biāo)的證券券1、擔(dān)保保證券（可充抵抵保證金金證券）可以劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)到客戶(hù)戶(hù)信用證證券賬戶(hù)戶(hù)或在

6、信信用證券券賬戶(hù)中中進(jìn)行普普通買(mǎi)賣(mài)賣(mài)的證券券，稱(chēng)可充抵保保證金證證券。擔(dān)保證券券必須在在證券公公司所公公布的可可充抵保保證金證證券范圍圍內(nèi)，超超出該范范圍的普通證券券交易委委托將被被拒絕。交易所所和證券券公司可可以定期期或不定定期地調(diào)調(diào)整擔(dān)保保證券范圍及及其折算算率。 1、 標(biāo)標(biāo)的證券券是指可以以融資買(mǎi)買(mǎi)入和融融券賣(mài)出出的證券券。標(biāo)的證券券必須在在證券公公司所公公布的標(biāo)標(biāo)的證券券范圍內(nèi)內(nèi)，超出出該范圍圍的融資資融券委托將被被拒絕。交易所所和證券券公司可可以定期期或不定定期地調(diào)調(diào)整標(biāo)的的證券范范圍。已入選融融資融券券標(biāo)的990只股股票上海證證券交易易所和深深圳證券券交易所所20110年112日宣

7、宣布，融融資融券券試點(diǎn)初初期，標(biāo)標(biāo)的證券券范圍確確定為與與上證550指數(shù)數(shù)成份股股與深證證成指成成份股范范圍圍相相同，共共有900只股票票入選融融資融券券標(biāo)的股股票。此此外，兩兩個(gè)交易易所還公公布了融融資融券券可充抵抵保證金金證券范范圍和折折算率。融資融券券標(biāo)的證證券名單單上上證500指數(shù)成成份股 序號(hào)證券代碼碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)稱(chēng)1 HYPERLINK /quote_600000.html 6000000浦發(fā)銀行行2 HYPERLINK /quote_600005.html 6000005武鋼股份份3 HYPERLINK /quote_600015.html 6000015華夏銀行行4 HYPERLI

8、NK /quote_600016.html 6000016民生銀行行5 HYPERLINK /quote_600018.html 6000018上港集團(tuán)團(tuán)6 HYPERLINK /quote_600019.html 6000019寶鋼股份份7 HYPERLINK /quote_600028.html 6000028中國(guó)石化化8 HYPERLINK /quote_600029.html 6000029南方航空空9 HYPERLINK /quote_600030.html 6000030中信證券券10 HYPERLINK /quote_600036.html 6000036招商銀行行11 HYPE

9、RLINK /quote_600048.html 6000048保利地產(chǎn)產(chǎn)12 HYPERLINK /quote_600050.html 6000050中國(guó)聯(lián)通通13 HYPERLINK /quote_600089.html 6000089特變電工工14 HYPERLINK /quote_600104.html 6001104上海汽車(chē)車(chē)15 HYPERLINK /quote_600320.html 6003320振華重工工16 HYPERLINK /quote_600362.html 6003362江西銅業(yè)業(yè)17 HYPERLINK /quote_600383.html 6003383金地集團(tuán)

10、團(tuán)18 HYPERLINK /quote_600489.html 6004489中金黃金金19 HYPERLINK /quote_600519.html 6005519貴州茅臺(tái)臺(tái)20 HYPERLINK /quote_600547.html 6005547山東黃金金21 HYPERLINK /quote_600550.html 6005550天威保變變22 HYPERLINK /quote_600598.html 6005598北大荒23 HYPERLINK /quote_600739.html 6007739遼寧成大大24 HYPERLINK /quote_600795.html 60077

11、95國(guó)電電力力25 HYPERLINK /quote_600837.html 6008837海通證券券26 HYPERLINK /quote_600900.html 6009900長(zhǎng)江電力力27 HYPERLINK /quote_601006.html 6010006大秦鐵路路28 HYPERLINK /quote_601088.html 6010088中國(guó)神華華29 HYPERLINK /quote_601111.html 6011111中國(guó)國(guó)航航30 HYPERLINK /quote_601166.html 6011166興業(yè)銀行行31 HYPERLINK /quote_601168.ht

12、ml 6011168西部礦業(yè)業(yè)32 HYPERLINK /quote_601169.html 6011169北京銀行行33 HYPERLINK /quote_601186.html 6011186中國(guó)鐵建建34 HYPERLINK /quote_601318.html 6013318中國(guó)平安安35 HYPERLINK /quote_601328.html 6013328交通銀行行36 HYPERLINK /quote_601390.html 6013390中國(guó)中鐵鐵37 HYPERLINK /quote_601398.html 6013398工商銀行行38 HYPERLINK /quote_6

13、01600.html 6016600中國(guó)鋁業(yè)業(yè)39 HYPERLINK /quote_601601.html 6016601中國(guó)太保保40 HYPERLINK /quote_601628.html 6016628中國(guó)人壽壽41 HYPERLINK /quote_601668.html 6016668中國(guó)建筑筑42 HYPERLINK /quote_601727.html 6017727上海電氣氣43 HYPERLINK /quote_601766.html 6017766中國(guó)南車(chē)車(chē)44 HYPERLINK /quote_601857.html 6018857中國(guó)石油油45 HYPERLINK

14、/quote_601898.html 6018898中煤能源源46 HYPERLINK /quote_601899.html 6018899紫金礦業(yè)業(yè)47 HYPERLINK /quote_601919.html 6019919中國(guó)遠(yuǎn)洋洋48 HYPERLINK /quote_601939.html 6019939建設(shè)銀行行49 HYPERLINK /quote_601958.html 6019958金鉬股份份50 HYPERLINK /quote_601988.html 6019988中國(guó)銀行行融資融融券可充充抵保證證金證券券范圍和和折算率率融資資融券試試點(diǎn)標(biāo)的的證券名名單深證成成指指數(shù)數(shù)成

15、份股股 序號(hào)證券代碼碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)稱(chēng)1 HYPERLINK /quote_000001.html 0000001深發(fā)展2 HYPERLINK /quote_000002.html 0000002萬(wàn) 科3 HYPERLINK /quote_000024.html 0000024招商地產(chǎn)產(chǎn)4 HYPERLINK /quote_000027.html 0000027深圳能源源5 HYPERLINK /quote_000039.html 0000039中集集團(tuán)團(tuán)6 HYPERLINK /quote_000060.html 0000060中金嶺南南7 HYPERLINK /quote_000063.html

16、 0000063中興通訊訊8 HYPERLINK /quote_000069.html 0000069華僑城9 HYPERLINK /quote_000157.html 0001157中聯(lián)重科科10 HYPERLINK /quote_000338.html 0003338濰柴動(dòng)力力11 HYPERLINK /quote_000402.html 0004402金 融 街12 HYPERLINK /quote_000527.html 0005527美的電器器13 HYPERLINK /quote_000538.html 0005538云南白藥藥14 HYPERLINK /quote_000562.

17、html 0005562宏源證券券15 HYPERLINK /quote_000568.html 0005568瀘州老窖窖16 HYPERLINK /quote_000623.html 0006623吉林敖東東17 HYPERLINK /quote_000630.html 0006630銅陵有色色18 HYPERLINK /quote_000651.html 0006651格力電器器19 HYPERLINK /quote_000652.html 0006652泰達(dá)股份份20 HYPERLINK /quote_000709.html 0007709河北鋼鐵鐵21 HYPERLINK /quote

18、_000729.html 0007729燕京啤酒酒22 HYPERLINK /quote_000768.html 0007768西飛國(guó)際際23 HYPERLINK /quote_000783.html 0007783長(zhǎng)江證券券24 HYPERLINK /quote_000792.html 0007792鹽湖鉀肥肥25 HYPERLINK /quote_000800.html 0008800一汽轎車(chē)車(chē)26 HYPERLINK /quote_000825.html 0008825太鋼不銹銹27 HYPERLINK /quote_000839.html 0008839中信國(guó)安安28 HYPERLIN

19、K /quote_000858.html 0008858五 糧 液29 HYPERLINK /quote_000878.html 0008878云南銅業(yè)業(yè)30 HYPERLINK /quote_000895.html 0008895雙匯發(fā)展展31 HYPERLINK /quote_000898.html 0008898鞍鋼股份份32 HYPERLINK /quote_000932.html 0009932華菱鋼鐵鐵33 HYPERLINK /quote_000933.html 0009933神火股份份34 HYPERLINK /quote_000937.html 0009937冀中能源源35

20、HYPERLINK /quote_000960.html 0009960錫業(yè)股份份36 HYPERLINK /quote_000983.html 0009983西山煤電電37 HYPERLINK /quote_002007.html 0020007華蘭生物物38 HYPERLINK /quote_002024.html 0020024蘇寧電器器39 HYPERLINK /quote_002142.html 0021142寧波銀行行40 HYPERLINK /quote_002202.html 0022202金風(fēng)科技技融資資融券可可充抵保保證金證證券范圍圍和折算算率標(biāo)的證券券擴(kuò)容將將有序進(jìn)進(jìn)行在

21、目前990只標(biāo)標(biāo)的證券券的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，融融資融券券市場(chǎng)標(biāo)標(biāo)的證券券范圍將將進(jìn)一步步擴(kuò)大，按照工工作規(guī)劃劃，20011年年上海、深圳證證券交易易所標(biāo)的的證券擬擬分別擴(kuò)擴(kuò)容至1180只只和1000只。相關(guān)證券券公司首批批6家券券商（220100年3月月19日日） 中信信證券（60000300） 國(guó)信信證券 海通通證券（60008377） 國(guó)泰泰君安 (香港港上市) 光大大證券（60117888） 廣發(fā)發(fā)證券（00007766） 第二二批5家家券商（20110年66月8日日） 申銀銀萬(wàn)國(guó)證證券 東方方證券 招商商證券（60009999） 華泰泰證券（60116888） 銀河河證券 第三三批融資資融券試

22、試點(diǎn)券商商名單（20110年111月225日） 宏源源證券（00005622） 國(guó)元元證券（00007288） 長(zhǎng)江江證券（00007833） 興業(yè)業(yè)證券（60113777） 安信信證券 平安安證券 國(guó)都都證券 中信信建投證證券 中投投證券 方正正證券 長(zhǎng)城城證券 齊魯魯證券 西南南證券（60003699） 中金金公司 第四批將將會(huì)有444家截至今年年3.331日，滬深融融資融券券業(yè)務(wù)已已運(yùn)行滿滿一周年年。一年年來(lái)，政政策較寬寬松，券券商很給給力，市市場(chǎng)很積積極。225家試試點(diǎn)券商商共為投投資者融融出資金金2000億元，并實(shí)現(xiàn)現(xiàn)包括融融資利息息、融券券費(fèi)率和和傭金在在內(nèi)的逾逾9億元元收入。（融

23、資融融券開(kāi)通通一年以以來(lái)，總總共為券券商貢獻(xiàn)獻(xiàn)了約220.88億元的的收益。20111年的的前3個(gè)個(gè)月，券券商在兩兩融業(yè)務(wù)務(wù)中的總總收益為為10.8億元元。證證券日?qǐng)?bào)報(bào)記者者統(tǒng)計(jì)）差異過(guò)過(guò)大的原原因可能能是不同同媒體間間的統(tǒng)計(jì)計(jì)口徑不不一所致致按照成熟熟市場(chǎng)的的經(jīng)驗(yàn)，美國(guó)、日本、臺(tái)灣和和香港信信用交易易占總交交易額的的比重分分別達(dá)到到20%、155%、224%和和40%。按照照20%的均值值計(jì)算，我國(guó)未未來(lái)年均均信用交交易量將將達(dá)到110.885萬(wàn)億億元，為為券商貢貢獻(xiàn)傭金金將達(dá)到到1622.755億元。展望未未來(lái)，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)融通機(jī)機(jī)制推出出在即，融資融融券標(biāo)的的和試點(diǎn)點(diǎn)券商擴(kuò)擴(kuò)容亦不不遙遠(yuǎn)，融資融

24、融券市場(chǎng)場(chǎng)還有很很廣闊的的增長(zhǎng)空空間。目前，可可以預(yù)見(jiàn)見(jiàn)的兩融融業(yè)務(wù)新新亮點(diǎn)有有三個(gè)：降低準(zhǔn)準(zhǔn)入門(mén)檻檻，標(biāo)的的證券規(guī)規(guī)模擴(kuò)大大，轉(zhuǎn)融融通正式式啟航。 HYPERLINK /sh/600837/ 海通證券券和 HYPERLINK /sh/600030/ 中信證證券分別別以133.044%和112.119%的的市場(chǎng)份份額繼續(xù)續(xù)領(lǐng)跑前前三批試試點(diǎn)券商商。國(guó)泰泰君安證證券、 HYPERLINK /sz/000776/ 廣廣發(fā)證券券、 HYPERLINK /sh/600999/ 招商證證券和 HYPERLINK /sh/601788/ 光大證證券緊隨隨其后，市場(chǎng)份份額分別別達(dá)到99.688%、88.57

25、7%、88.422%和88.377%。前前幾家的的收入超超過(guò)50000萬(wàn)萬(wàn)券商融資資利率已已達(dá)到88.6%，融券券利率已已達(dá)到110.66%（摘摘自證券券時(shí)報(bào)）3月300日的數(shù)數(shù)據(jù)顯示示90只只融資融融券標(biāo)的的股票中中看多前前5名是是中國(guó)平平安、中中信證券券、興業(yè)業(yè)銀行、浦發(fā)銀銀行和貴貴州茅臺(tái)臺(tái)。在融融券方面面，若以以融券賣(mài)賣(mài)出減融融券償還還作為看看空指標(biāo)標(biāo)，則990只融融資融券券標(biāo)的股股票中看看多的前前5名是是興業(yè)銀銀行、特特變電工工、中信信證券、浦發(fā)銀銀行和招招商銀行行。（摘自自 HYPERLINK / 全景網(wǎng)網(wǎng)）大家家看看能能成為ii股市風(fēng)風(fēng)向標(biāo)嗎嗎？三、保證證金、保保證金比比例、可可充

26、抵保證證金證券券的折算算率 1、保證證金客戶(hù)向證證券公司司融入資資金和證證券時(shí)，證券公公司向客客戶(hù)收取取的一定定比例的的資金作為保證證金，保保證金可可以證券券充抵。2、可充充抵保證證金證券券的折算算率是指充抵抵保證金金的證券券在計(jì)算算保證金金金額時(shí)時(shí)按其證證券市值值進(jìn)行折折算的比比率（客戶(hù)以以現(xiàn)金作作為保證證金時(shí)，可以全全額計(jì)入入保證金金金額）?？沙涞直１ＷC金證證券的折折算率一一般由交交易所規(guī)規(guī)定，證證券公司司可以在在不高于于交易所規(guī)定標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的基基礎(chǔ)上，規(guī)定不不同的折折算率。例如：如如果某客客戶(hù)信用用賬戶(hù)內(nèi)內(nèi)有1000萬(wàn)元元現(xiàn)金和和1000萬(wàn)元市市值的證證券A，假設(shè)設(shè)證券AA的折算算率為70%

27、。那么么，該客客戶(hù)信用用賬戶(hù)內(nèi)內(nèi)的保證證金金額額為1770 萬(wàn)萬(wàn)元（1100 萬(wàn)元現(xiàn)現(xiàn)金1000%+1100 萬(wàn)元市市值70%）。3、保證證金比例例保證金比比例是指指客戶(hù)交交付的保保證金與與融資融融券交易易金額的的比例，具體分分為融資資保證金金比例和和融券保保證金比比例。目前證券券交易所所規(guī)定，融資保保證金比比例和融融券保證證金比例例不得低低于500%，證證券公司在在不超過(guò)過(guò)上述交交易所規(guī)規(guī)定基礎(chǔ)礎(chǔ)上，可可自行確確定相關(guān)關(guān)的融資資保證金金比例和和融券保證金金比例。融資保證證金比例例：融資保證證金比例例保證證金/（融資資買(mǎi)入證證券數(shù)量量買(mǎi)入價(jià)價(jià)格）1000%例如：某某客戶(hù)信信用賬戶(hù)戶(hù)中有1100

28、萬(wàn)萬(wàn)元保證證金可用用余額，擬融資資買(mǎi)入融融資保證證金比例例為800%的證證券B，則該該客戶(hù)理理論上可可融資買(mǎi)買(mǎi)入1225萬(wàn)元元市值（1000萬(wàn)元保保證金80%）的證證券B。融券保證證金比例例：融券保證證金比例例保證證金/（融券券賣(mài)出證證券數(shù)量量賣(mài)出價(jià)價(jià)格）1000%例如：某某客戶(hù)信信用賬戶(hù)戶(hù)中有1100萬(wàn)萬(wàn)元保證證金可用用余額，擬融券券賣(mài)出融融券保證證金比例例為800%的證證券C，則該該客戶(hù)理理論上可可融券賣(mài)賣(mài)出1225萬(wàn)元元市值（1000萬(wàn)元保保證金80%）的證證券C。4、融資資（融券券）保證證金比例例的規(guī)定目前，公公司執(zhí)行行的融資資（融券券）保證證金比例例=1+0.55標(biāo)的證證券折算算率；

29、則理論上上，可融融資（融融券）金金額=保證金金/（1+00.5標(biāo)的證證券折算算率）例如：客客戶(hù)信用用賬戶(hù)內(nèi)內(nèi)有保證證金1000萬(wàn)元元，如計(jì)計(jì)劃買(mǎi)入入股票AA（折算算率600%）、股票BB（折算算率70%）、股票票C（折算算率800%）、股票DD（折算算率900%），獲得的的“可融資資金額”分別為為多少？股票A可可融資金金額=1100萬(wàn)萬(wàn)元（1+00.560%）=1111.11萬(wàn)元股票B可可融資金金額=1100萬(wàn)萬(wàn)元（1+00.570%）=1225萬(wàn)元元股票C可可融資金金額=1100萬(wàn)萬(wàn)元（1+00.580%）=1442.99萬(wàn)元股票D可可融資金金額=1100萬(wàn)萬(wàn)元（1+00.590%）=166

30、6.77萬(wàn)元由以上實(shí)實(shí)例可見(jiàn)見(jiàn)，買(mǎi)入入折算率率高的股股票要比比買(mǎi)入折折算率低低的股票票，獲得得的“可融資金額額“會(huì)更多多。融券同理理，賣(mài)出出折算率率高的股股票要比比賣(mài)出折折算率低低的股票票，獲得得的“可融券券金額“會(huì)會(huì)更多。5、 保保證金可可用余額額保證金可可用余額額是指客客戶(hù)用于于充抵保保證金的的現(xiàn)金、證券市市值及融融資融券券交易產(chǎn)生的的浮盈經(jīng)經(jīng)折算后后形成的的保證金金總額，減去客客戶(hù)未了了結(jié)融資資融券交交易已用用保證金及相相關(guān)利息息、費(fèi)用用的余額額。計(jì)算公式式為：保證金可可用余額額現(xiàn)金金+（充抵抵保證金金的證券券市值折算率率）+（融融資買(mǎi)入入證券市市值融融資買(mǎi)入入金額）折算率率（融融券賣(mài)出

31、出金額融券賣(mài)賣(mài)出證券券市值）折算率率融券賣(mài)賣(mài)出金額額融資買(mǎi)買(mǎi)入證券券金額融資保保證金比比例融券賣(mài)賣(mài)出證券券市值融券保保證金比比例利利息及費(fèi)費(fèi)用其中，當(dāng)當(dāng)融資買(mǎi)買(mǎi)入證券券市值低低于融資資買(mǎi)入金金額或融融券賣(mài)出出證券市市值高于于融券賣(mài)出金金額時(shí)，折算率率按1000計(jì)計(jì)算。例如：客客戶(hù)自有有現(xiàn)金330 萬(wàn)萬(wàn)元，開(kāi)開(kāi)始進(jìn)行行融資融融券交易易，融資資買(mǎi)入股股票A，數(shù)量量2 萬(wàn)股股，價(jià)格格10元，股票AA折算率率70%；融券券賣(mài)出股股票B，數(shù)量量1萬(wàn)股，價(jià)格220元，股票BB折算率率80%。如融融資（融券券）保證證金比例例=1+0.55證券折折算率，則股票AA融資保保證金比比例為（1+00.570%）=0

32、.8，股股票B融券保保證金比比例為（1+00.580%）=0.7（利息及及費(fèi)用不不計(jì)）則此時(shí)保保證金可可用余額額= 330萬(wàn)+200萬(wàn)20萬(wàn)2萬(wàn)100.881萬(wàn)200.77=0（現(xiàn)金）+（融券券賣(mài)出所所得現(xiàn)金金）-（融券券賣(mài)出金金額）-（融資資買(mǎi)入證證券金額額融資保保證金比比例）-（融券賣(mài)出證證券市值值融券保保證金比比例）1、如股股票A價(jià)格不不變，股股票B由20元上上漲到225元時(shí)時(shí)，保證證金可用用余額為為：30萬(wàn)+20萬(wàn)萬(wàn)+（1萬(wàn)201萬(wàn)25）120萬(wàn)2萬(wàn)100.881萬(wàn)250.77= -8.55萬(wàn)（負(fù)負(fù)）（現(xiàn)金）+（融券券賣(mài)出所所得現(xiàn)金金）+（融券券浮虧）-（融券券賣(mài)出金金額）-（融資資買(mǎi)

33、入證證券金額額融資保保證金比例）-（融券券賣(mài)出證證券市值值融券保保證金比比例）2、如股股票B價(jià)格（20元）不變，股票AA由10元上上漲到115元時(shí)時(shí)，保證證金可用用余額為為：30萬(wàn)+20萬(wàn)萬(wàn)+（2萬(wàn)152萬(wàn)10）0.7720萬(wàn)2萬(wàn)100.881萬(wàn)200.77=7萬(wàn)萬(wàn)（_正）（現(xiàn)金）+（融券券賣(mài)出所所得現(xiàn)金金）+（融資資浮盈）-（融券券賣(mài)出金金額）-（融資資買(mǎi)入證證券金額額融資保保證金比例）-（融券券賣(mài)出證證券市值值融券保保證金比比例）如此時(shí)繼繼續(xù)買(mǎi)入入股票AA，獲得得的可融融資金額額為7萬(wàn)0.88=8.75萬(wàn)萬(wàn)元如此時(shí)繼繼續(xù)賣(mài)出出股票BB，獲得得的可融融券金額額為7萬(wàn)0.77=100萬(wàn)元由以上

34、實(shí)實(shí)例可見(jiàn)見(jiàn)，保證證金可用用余額的的多少，將決定定可以繼繼續(xù)使用用多少的的信用額度；保保證金可可用余額額為零或或負(fù)時(shí)，無(wú)信用用額度可可以被使使用。四、維持持擔(dān)保比例例1、維持持擔(dān)保比例例維持擔(dān)保保比例是是指客戶(hù)戶(hù)信用賬賬戶(hù)內(nèi)擔(dān)擔(dān)保物價(jià)價(jià)值與其其融資融融券債務(wù)務(wù)之間的的比例。即：維持擔(dān)保保比例=（現(xiàn)金金+信用證證券賬戶(hù)戶(hù)內(nèi)證券券市值總總和）/(融資資買(mǎi)入金金額+融券賣(mài)出市市值利利息及費(fèi)費(fèi)用總和和) 1000% ，其中：融券賣(mài)賣(mài)出市值值=融券賣(mài)賣(mài)出數(shù)量量市價(jià)例如：客客戶(hù)信用用賬戶(hù)內(nèi)內(nèi)有現(xiàn)金金10萬(wàn)元元，融資資買(mǎi)入股股票A，數(shù)量量1 萬(wàn)股股，價(jià)格格10元；融券賣(mài)賣(mài)出股票B，數(shù)量00.5 萬(wàn)股，價(jià)格2

35、20 元元。（利利息及費(fèi)費(fèi)用不計(jì)計(jì)；假設(shè)設(shè)題中實(shí)實(shí)例的融融資保證證金比例例和融券券保證金比例例符合規(guī)規(guī)定的要要求。）則此時(shí)信信用賬戶(hù)戶(hù)內(nèi)現(xiàn)金金變?yōu)椋?0萬(wàn)元元（100萬(wàn)元+00.5萬(wàn)20元）融資買(mǎi)入入金額為為：100萬(wàn)元（1萬(wàn)10元）維持擔(dān)保保比例為為：（220萬(wàn)+1萬(wàn)10）（10萬(wàn)+0.5萬(wàn)20元）=1550%（1）維維持擔(dān)保保比例降降低的情情況：A、當(dāng)股股票A價(jià)格不不變，股股票B上漲到到25元，此時(shí)維維持擔(dān)保保比例為為：（20萬(wàn)萬(wàn)+1萬(wàn)10）（10萬(wàn)+0.5萬(wàn)25）=1333%B、當(dāng)股股票A下跌到到8元，股股票B上漲到到25元，此時(shí)維維持擔(dān)保保比例為為：（20萬(wàn)萬(wàn)+1萬(wàn)8）（10萬(wàn)+0.5

36、萬(wàn)25）=1224%（2）維維持擔(dān)保保比例升升高的情情況：A、當(dāng)股股票A上漲到到15元，股票BB價(jià)格不不變，此此時(shí)維持持擔(dān)保比比例為：（20萬(wàn)萬(wàn)+1萬(wàn)15）（10萬(wàn)+0.5萬(wàn)20）=1775%B、當(dāng)股股票A上漲到到15元，股票BB下跌到到15元，此時(shí)維維持擔(dān)保保比例為為：（20萬(wàn)萬(wàn)+1萬(wàn)15）（10萬(wàn)+0.5萬(wàn)15）=2000%C、當(dāng)股股票A、股票票B價(jià)格均均不變，用現(xiàn)金金償還88萬(wàn)元融融資（或或買(mǎi)券還還券市值值8萬(wàn)元）后，此此時(shí)維持擔(dān)保保比例為為：（20萬(wàn)萬(wàn)-8萬(wàn)+1萬(wàn)10）（10萬(wàn)+0.5萬(wàn)20-88萬(wàn)）=1183%由以上實(shí)實(shí)例可見(jiàn)見(jiàn)，融資資買(mǎi)入股股票和融融券賣(mài)出出股票的的價(jià)格發(fā)發(fā)生變化化

37、，會(huì)使使維持擔(dān)保比例例出現(xiàn)降降低或升升高的情情況；通通過(guò)償還還融資或或融券債債務(wù)，可可以提高高維持擔(dān)擔(dān)保比例。2、平倉(cāng)倉(cāng)線、警戒線線平倉(cāng)線是是指維持持擔(dān)保比比例的最最低標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，約定定為1330%；警戒線線是指維維持擔(dān)保保比例的安安全界限限，約定定為1550%。證券公司司可以對(duì)對(duì)平倉(cāng)線線、警戒戒線的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行行調(diào)整；維持擔(dān)保保比例達(dá)達(dá)到或低低于平倉(cāng)倉(cāng)線時(shí)，將會(huì)面面臨強(qiáng)制制平倉(cāng)的的風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)于平平倉(cāng)線、警戒線、強(qiáng)制平平倉(cāng)的說(shuō)說(shuō)明，參參見(jiàn)“第四部部分通知知、追加加保證金金和強(qiáng)制制平倉(cāng)”。3、可提提取現(xiàn)金、劃轉(zhuǎn)證券券的維持持擔(dān)保比例例當(dāng)維持擔(dān)擔(dān)保比例例超過(guò)3300%時(shí)，客客戶(hù)可提提取現(xiàn)金金、劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)證券，

38、提取現(xiàn)現(xiàn)金、劃劃轉(zhuǎn)證券后后維持擔(dān)擔(dān)保比例例不得低低于3000%。提取現(xiàn)金金是指將將現(xiàn)金從從信用資資金賬戶(hù)戶(hù)轉(zhuǎn)入銀銀行結(jié)算算賬戶(hù)（銀行卡卡）后，在銀行端提取??；劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)證券是是指將證證券從信信用證券券賬戶(hù)劃劃轉(zhuǎn)到普普通證券券賬戶(hù)。五、融資資融券的的償還1、償還還融資的的方法（1）以以賣(mài)出證證券所得得款償還還（賣(mài)券券還款）；（2）以以現(xiàn)金償償還（直直接還款款）。2、償還還融券的的方法（1）以以相同的的證券償償還（直直接還券券）；（2）以以買(mǎi)進(jìn)相相同的證證券償還還（買(mǎi)券券還券）。3、其他他客戶(hù)融券券賣(mài)出的的證券出出現(xiàn)終止止交易、暫停交交易、長(zhǎng)長(zhǎng)期停牌牌或無(wú)法法成交等等情形時(shí)，按合合同規(guī)定定以現(xiàn)金金方式

39、償償還所融融證券。六、權(quán)益益處理【以下相相關(guān)計(jì)算某某證券為為例說(shuō)明明，相關(guān)權(quán)益為為假設(shè)，僅為說(shuō)說(shuō)明相關(guān)關(guān)權(quán)益指指標(biāo)，供學(xué)習(xí)習(xí)理解參考】1、信用用證券賬賬戶(hù)持有有的股票發(fā)發(fā)生送股股、分紅、配股時(shí)時(shí)，應(yīng)該怎怎樣處理理？（與普通通證券賬賬戶(hù)的處處理方式式相同）（1）送送股或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)增股時(shí)時(shí)，根據(jù)據(jù)送股或或轉(zhuǎn)增股股本的比比例，在在除權(quán)日日后，相相應(yīng)增加信用證證券賬戶(hù)戶(hù)內(nèi)股票票的數(shù)量量；現(xiàn)金金分紅時(shí)時(shí)，根據(jù)據(jù)現(xiàn)金分分紅的比比例，在在除息日日后，相應(yīng)增加加信用資資金賬戶(hù)戶(hù)內(nèi)的資資金數(shù)額額。例：客戶(hù)戶(hù)信用賬賬戶(hù)內(nèi)有有股票“某證券券”（代碼碼60000300）1 萬(wàn)股股，分配配方案為為“10 股送2 股轉(zhuǎn)增8股，

40、派發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金紅利利5元（稅稅后）”，除權(quán)權(quán)除息日日后，則則處理如如下：“某證券券”股票數(shù)數(shù)量合計(jì)計(jì)為：11萬(wàn)股1萬(wàn)股（0.22+0.8）=2萬(wàn)股股；資金數(shù)額額增加：1萬(wàn)股0.55元=50000元元；（2）當(dāng)當(dāng)進(jìn)行配配股、增增發(fā)、配配售新股股、配發(fā)發(fā)權(quán)證、發(fā)行可可轉(zhuǎn)換債債券時(shí)，除權(quán)日后，相相應(yīng)增加加信用證證券賬戶(hù)戶(hù)內(nèi)原股股東的優(yōu)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)購(gòu)權(quán)，客客戶(hù)可以以在有效效期內(nèi)行行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)購(gòu)權(quán)。例：客戶(hù)戶(hù)信用賬賬戶(hù)內(nèi)有有股票“某證券券”1 萬(wàn)股股，分配配方案為為“10 股配3 股，配股價(jià)每每股155元”，則處處理如下下：信用賬戶(hù)戶(hù)在除權(quán)權(quán)日后，會(huì)增加加“某證券券A1配”的優(yōu)先先配股權(quán)權(quán)；“某證券券A1配”的

41、數(shù)量量為：11萬(wàn)股0.33=30000股股；即在配股股有效期期內(nèi)以115元的的價(jià)格購(gòu)購(gòu)買(mǎi)30000股股“某證券券A1配”的優(yōu)先先權(quán)利。2、融券券賣(mài)出股股票，這時(shí)該該股票派派發(fā)現(xiàn)金金紅利、派發(fā)紅紅股或轉(zhuǎn)增股股本、增發(fā)發(fā)新股、發(fā)發(fā)行可轉(zhuǎn)換換債券、發(fā)行權(quán)證、派發(fā)發(fā)權(quán)證及進(jìn)行配股，原股東東有先認(rèn)認(rèn)購(gòu)權(quán)或優(yōu)先權(quán)權(quán)，處理方式式有哪些些？?jī)煞N處理理方式：（1）提提前了結(jié)結(jié)融券合合約，在在權(quán)益登登記日之之前歸還還融券股股票（買(mǎi)買(mǎi)券還券券或直接還券）；（2）未未提前了了結(jié)合約約。因融融券賣(mài)出出的股票票有權(quán)益益發(fā)生，客戶(hù)要要對(duì)融出出證券的證券公公司進(jìn)行行相應(yīng)的的補(bǔ)償，原則上上優(yōu)先采采取“現(xiàn)金補(bǔ)補(bǔ)償”的方式式（股票

42、紅紅利采取股股票補(bǔ)償償?shù)姆绞绞剑?、融券券賣(mài)出股股票，還沒(méi)有有歸還股股票，這時(shí)該該股票現(xiàn)現(xiàn)金分紅，應(yīng)如何何補(bǔ)償？紅利到帳帳日，客客戶(hù)要以以現(xiàn)金方方式補(bǔ)償償現(xiàn)金紅紅利（融融券賣(mài)出出股票實(shí)實(shí)際應(yīng)得得），證券公司司從信用用資金賬賬戶(hù)中扣扣除相應(yīng)應(yīng)數(shù)額的的現(xiàn)金；信用資資金賬戶(hù)戶(hù)中現(xiàn)金金余額不不足的，欠款款部分按按融資利利率計(jì)收收利息。例：客戶(hù)戶(hù)融券賣(mài)賣(mài)出股票票“某證券券”1 萬(wàn)股股，還沒(méi)沒(méi)有歸還還，這時(shí)時(shí)發(fā)布分分配方案案“10股股派現(xiàn)金金紅利55元（稅稅后）”，現(xiàn)金金紅利到到帳日為為1月8日；假假定當(dāng)前前證券公公司融資資利率為為10%，信用資金金賬戶(hù)剩剩余現(xiàn)金金20000元，則補(bǔ)償償如下：紅利到帳帳

43、日1月8日，證證券公司司從客戶(hù)戶(hù)信用資資金賬戶(hù)戶(hù)內(nèi)扣除除剩余現(xiàn)現(xiàn)金20000元元，不足足部分為為30000元（1萬(wàn)萬(wàn)股0.55元20000元）；30000元的欠欠款將按按10%的年利利率每日日在信用用資金賬賬戶(hù)內(nèi)計(jì)計(jì)息；每日計(jì)息息額為33000010%3600=0.83元元，直至至歸還欠欠款和應(yīng)應(yīng)計(jì)利息息.4、融券券賣(mài)出股股票，還沒(méi)有有歸還股股票，這時(shí)該該股票派派發(fā)紅股股和轉(zhuǎn)增增股本，應(yīng)如何補(bǔ)償償？除權(quán)除息息日后，客戶(hù)對(duì)對(duì)證券公公司實(shí)際際融券數(shù)數(shù)量增加加（增加加值為融融出證券券實(shí)際應(yīng)得紅股股），即即需要償償還的股股票數(shù)量量增加；采取的的是“股票補(bǔ)補(bǔ)償”的方式式。例：客戶(hù)戶(hù)融券賣(mài)賣(mài)出股票票“某證

44、券券”1萬(wàn)股，還沒(méi)有有歸還，這時(shí)發(fā)發(fā)布分配配方案“10股送2股股轉(zhuǎn)增88股”，除權(quán)權(quán)除息日日為1月8日，則則補(bǔ)償如如下：除權(quán)除息息日1月8日，客客戶(hù)信用用證券賬賬戶(hù)由“某證券券”1萬(wàn)股變變?yōu)?萬(wàn)股【融出證券實(shí)實(shí)際應(yīng)得得紅股為為1 萬(wàn)股股(0.2+00.8)=1 萬(wàn)股）】，即即融券到到期前，需要?dú)w歸還的“某證券券”融券由1萬(wàn)股股變?yōu)?2萬(wàn)股。5、融券券賣(mài)出股股票，還沒(méi)有有歸還股股票，這時(shí)股股票增發(fā)發(fā)新股或或發(fā)行可轉(zhuǎn)換換債券、發(fā)行權(quán)證證，原股股東有優(yōu)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)購(gòu)權(quán)，應(yīng)如何何補(bǔ)償？增發(fā)新股股、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債券券、權(quán)證證上市首首日成交交均價(jià)高高于發(fā)行行認(rèn)購(gòu)價(jià)價(jià)格時(shí)，補(bǔ)償金額按照照上市首首日成交交均價(jià)與與發(fā)行

45、認(rèn)認(rèn)購(gòu)價(jià)格格之差乘乘以應(yīng)配配售的證證券數(shù)量量計(jì)算，從信用資金金賬戶(hù)中中扣除相相應(yīng)數(shù)額額的現(xiàn)金金；現(xiàn)金金余額不不足的，欠款部部分按融融資利率率計(jì)收利息。即：補(bǔ)償金額額=（新股股上市首首日成交交均價(jià)發(fā)行認(rèn)認(rèn)購(gòu)價(jià)格格）應(yīng)配售售證券數(shù)數(shù)量“增發(fā)新新股”例：客客戶(hù)融券券賣(mài)出股股票“某證券券”1萬(wàn)股，還沒(méi)有有歸還，這時(shí)發(fā)發(fā)布增發(fā)新新股方案案“擬向社社會(huì)公開(kāi)開(kāi)增發(fā)110億股股（不超超過(guò)100億股），增發(fā)發(fā)價(jià)格225 元元，向老老股東優(yōu)優(yōu)先配售，配售售的比例例為1：0.55”；增發(fā)發(fā)新股上上市日期期為1 月8 日，增發(fā)新新股上市市首日成成交均價(jià)價(jià)為277 元，則補(bǔ)償如如下：證券公司司在增發(fā)發(fā)新股上上市日11月

46、8日從客客戶(hù)信用用資金賬賬戶(hù)扣除除補(bǔ)償金金額；應(yīng)配售證證券數(shù)量量=1萬(wàn)股股0.55=50000股股；補(bǔ)償金額額=（2725）50000股=1萬(wàn)元元；（發(fā)行可可轉(zhuǎn)換債債券、發(fā)發(fā)行權(quán)證證后，老老股東有有優(yōu)先認(rèn)認(rèn)購(gòu)權(quán)的的，可參參照增發(fā)新新股例）6、融券券賣(mài)出股股票，還沒(méi)有有歸還股股票，這時(shí)股股票派發(fā)發(fā)權(quán)證，原股東東有優(yōu)先先權(quán)，應(yīng)如何補(bǔ)補(bǔ)償？應(yīng)以現(xiàn)金金方式進(jìn)進(jìn)行補(bǔ)償償。補(bǔ)償償金額按按照權(quán)證證上市首首日成交交均價(jià)乘乘以應(yīng)配配售權(quán)證數(shù)量計(jì)計(jì)算，從從信用資資金賬戶(hù)戶(hù)中扣除除相應(yīng)數(shù)數(shù)額的現(xiàn)現(xiàn)金；現(xiàn)現(xiàn)金余額額不足的的，欠款款部分按融資資利率計(jì)計(jì)收利息息。即：補(bǔ)償金額額=權(quán)證上上市首日日成交均均價(jià)應(yīng)派發(fā)發(fā)權(quán)證數(shù)數(shù)

47、量例：客戶(hù)戶(hù)融券賣(mài)賣(mài)出某AA公司股股票1萬(wàn)股，還沒(méi)有有歸還，這時(shí)發(fā)發(fā)布方案案“A公司擬擬向流通通股東派派發(fā)認(rèn)股權(quán)權(quán)證，原原流通股股股東每每10股獲獲2份認(rèn)股股權(quán)證”，權(quán)證證上市日日期為11月8日，當(dāng)當(dāng)日成交交均價(jià)22.8元，則補(bǔ)補(bǔ)償如下下：證券公司司在權(quán)證證上市日日1月8日從客客戶(hù)信用用資金賬賬戶(hù)扣除除補(bǔ)償金金_額額；應(yīng)派發(fā)權(quán)權(quán)證數(shù)量量=1萬(wàn)股股0.22=20000股股；補(bǔ)償金額額=2.820000=556000元；7、融券券賣(mài)出股股票，還沒(méi)有有歸還股股票，這時(shí)股股票配股股，原股東東有配股股權(quán)，應(yīng)如何補(bǔ)償償？以現(xiàn)金方方式進(jìn)行行補(bǔ)償，配股除除權(quán)日，證券公公司從信信用資金金賬戶(hù)中中扣除相相應(yīng)數(shù)額的

48、現(xiàn)金金；現(xiàn)金金余額不不足的，欠款部部分按融融資利率率計(jì)收利利息。配配股補(bǔ)償償金額的的計(jì)算公式是是：配股補(bǔ)償償金額= 融券券數(shù)量(基準(zhǔn)價(jià)價(jià)格-配股除除權(quán)價(jià)格格)其中：基基準(zhǔn)價(jià)格格是指配配股登記記日的收收盤(pán)價(jià)格格；配股除權(quán)權(quán)價(jià)格：取理論論配股除除權(quán)價(jià)格格與配股股除權(quán)日日成交均均價(jià)兩者者之間孰孰低。理論配股股除權(quán)價(jià)價(jià)格=（基準(zhǔn)準(zhǔn)價(jià)格+配股比比例配股價(jià)價(jià)）/(1+配配股比例例)公司在配配股除權(quán)權(quán)日從客客戶(hù)信用用資金賬賬戶(hù)中扣扣除相應(yīng)應(yīng)數(shù)額的的現(xiàn)金?？蛻?hù)信信用資金賬戶(hù)中中現(xiàn)金余余額不足足的，所所欠部分分按照融融資利率率計(jì)收利利息。例：客戶(hù)戶(hù)融券賣(mài)賣(mài)出股票票“某證券券”1萬(wàn)股，還沒(méi)有有歸還，這時(shí)發(fā)發(fā)布配股

49、股方案“擬向全體股股東配售售股份，每100股配3股，配配股價(jià)每每股155元”；配股股股權(quán)登登記日為為1月8日，當(dāng)當(dāng)日股票票收盤(pán)價(jià)為為27元，配股除除權(quán)日為為1月9日，成成交均價(jià)價(jià)為255元，則則補(bǔ)償如如下：理論配股股除權(quán)價(jià)價(jià)格=（27+0.3315）（1+00.3）=244.233元配股除權(quán)權(quán)日成交交均價(jià)225元高高于理論論配股除除權(quán)價(jià)格格24.23元元，配股股除權(quán)價(jià)價(jià)格取理理論配股股除權(quán)價(jià)價(jià)格。配股補(bǔ)償償金額=1萬(wàn)股股（2724.23）=2.77萬(wàn)萬(wàn)元如配股除除權(quán)日成成交均價(jià)價(jià)為244元，則則低于理理論配股股除權(quán)價(jià)價(jià)格244.233元，配配股除權(quán)權(quán)價(jià)格取取配股除除權(quán)日成交均均價(jià)244元，則則

50、補(bǔ)償如如下：配股補(bǔ)償償金額=1萬(wàn)股股（2724）=3萬(wàn)元元七、某證證券融資資融券規(guī)規(guī)模相關(guān)控制制指標(biāo)1、全體體客戶(hù)融融資買(mǎi)入入單只股股票的市市值不得得超過(guò)該該股票流流通市值值的100%；2、全體體客戶(hù)融融券賣(mài)出出單只股股票的市市值不得得超過(guò)該該股票流流通市值值的5%；3、全體體客戶(hù)提提交擔(dān)保保物中單單只股票票的市值值不得超超過(guò)該股股票總市市值的110%；4、對(duì)單單一客戶(hù)戶(hù)融資授授信規(guī)模模不超過(guò)過(guò)本公司司融資總總授信額額度的22%；5、對(duì)單單一客戶(hù)戶(hù)融券授授信規(guī)模模不超過(guò)過(guò)本公司司融券總總授信額額度的11%；6、單一一客戶(hù)融融資規(guī)模模不得超超過(guò)本公公司凈資資本的22%；7、單一一客戶(hù)融融券規(guī)模模

51、不得超超過(guò)本公公司凈資資本的11%；8、單一一客戶(hù)融融資買(mǎi)入入股票市市值不得得超過(guò)本本公司融融資規(guī)模模上限的的2%；9、單一一客戶(hù)融融券賣(mài)出出股票市市值不得得超過(guò)本本公司融融券規(guī)模模上限的的1%；10、單單一客戶(hù)戶(hù)融資買(mǎi)買(mǎi)入單只只股票的的市值不不得超過(guò)過(guò)該股票票流通市市值的33%；11、單單一客戶(hù)戶(hù)融券賣(mài)賣(mài)出單只只股票的的市值不不得超過(guò)過(guò)該股票票流通市市值的22%；12、單單一客戶(hù)戶(hù)提交擔(dān)擔(dān)保物中中單只股股票的市市值占該該股票流流通市值值的比例例不超過(guò)過(guò)3%；13、單單一客戶(hù)戶(hù)有未到到期的融融資融券券負(fù)債且且信用賬賬戶(hù)內(nèi)資資產(chǎn)總市市值達(dá)到到或超過(guò)過(guò)500萬(wàn)萬(wàn)元時(shí)，所持有有的單一一證券的的價(jià)值不

52、不得高于于信用賬賬戶(hù)內(nèi)資資產(chǎn)總市市值的660%；14、單單一客戶(hù)戶(hù)通過(guò)融融資買(mǎi)入入和其他他方式與與其關(guān)聯(lián)聯(lián)人共同同持有單單只股票票的市值值不得超過(guò)過(guò)該股票票總市值值的255%。提示：如如您的相關(guān)融資資融券交交易與以以上融資融融券規(guī)模?？刂浦钢笜?biāo)發(fā)生生沖突，您繼續(xù)融融資買(mǎi)入或融融券賣(mài)出出將會(huì)受受到限制。八、證券券交易所所規(guī)定為了防范范市場(chǎng)操操縱風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，證券券交易所所對(duì)市場(chǎng)場(chǎng)融資融融券交易易進(jìn)行監(jiān)監(jiān)控。當(dāng)當(dāng)融資融券交易易出現(xiàn)異異常時(shí)，證券交交易所可可視情況況采取以以下措施施并向市市場(chǎng)公布布：（1）調(diào)調(diào)整標(biāo)的的證券標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)或范范圍；（2）調(diào)調(diào)整可充充抵保證證金有價(jià)價(jià)證券的的折算率率；（3）調(diào)調(diào)整融資資

53、、融券券保證金金比例；（4）調(diào)調(diào)整維持持擔(dān)保比比例；（5）暫暫停特定定標(biāo)的證證券的融融資買(mǎi)入入或融券券賣(mài)出交交易；（6）暫暫停整個(gè)個(gè)市場(chǎng)的的融資買(mǎi)買(mǎi)入或融融券賣(mài)出出交易；（7）證證券交易易所認(rèn)為為必要的的其他措措施。第二部分分融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)流程有關(guān)合同同的重要要提示1、授信信額度授信額度度：客戶(hù)戶(hù)與證券券公司約約定的可可融到資資金和證證券數(shù)量量的意向向性上限限，證券公司可可根據(jù)客客戶(hù)資質(zhì)質(zhì)情況等等變化及及時(shí)調(diào)整整。該授授信額度度在融融資融券券業(yè)務(wù)合合同（以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱(chēng)“合同同”）中體體現(xiàn)?？蛻?hù)融資資融券交交易中實(shí)實(shí)際可融融入資金金或證券券的數(shù)量量，與客客戶(hù)提供供的擔(dān)保保物及其折算率率以及融融資買(mǎi)

54、入入（融券券賣(mài)出）的標(biāo)的的證券及及其折算算率存在在著直接接關(guān)系，是一個(gè)變量量，無(wú)法法在簽訂訂合同同時(shí)計(jì)計(jì)算出來(lái)來(lái)。實(shí)際際操作中中，交易易軟件根根據(jù)客戶(hù)戶(hù)賬戶(hù)擔(dān)保物物和標(biāo)的的證券的的折算率率及其價(jià)價(jià)格，按按照交易易所規(guī)定定的計(jì)算算公式計(jì)計(jì)算出客客戶(hù)的可融資資（券）金額。參見(jiàn)“保證金金比例”介紹。）2、融資資融券期期限合同期限限：客戶(hù)戶(hù)提出融融資融券券申請(qǐng)，須經(jīng)公公司總部部審批，確定合合同起止止日期，合同期限最最長(zhǎng)不得得超過(guò)22年；合約期限限：每筆筆融資融融券交易易（合約約）的期期限最長(zhǎng)長(zhǎng)6個(gè)月，且不超超過(guò)合合同規(guī)定的期期限。3、融資資融券費(fèi)費(fèi)用信用額度度管理費(fèi)費(fèi)（融資資融券額額度占用用費(fèi)）、違約

55、金金，其具具體標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)在合合同中列明；因證券券公司可可對(duì)融資資利率、融券費(fèi)費(fèi)率進(jìn)行行不定期期調(diào)整，每筆融融資（融融券）的實(shí)際利利率（費(fèi)費(fèi)率）以以委托時(shí)時(shí)交易系系統(tǒng)（和和公司網(wǎng)網(wǎng)站）提提供的為為準(zhǔn)。4、對(duì)持持有限售流通股的客戶(hù)、上市市公司董事事監(jiān)事高高級(jí)管理理人員的限限制融資融券券業(yè)務(wù)試試點(diǎn)期間間：個(gè)人客戶(hù)戶(hù)持有上上市公司司限售股股份（包包括解除除和未解解除限售售股份）的，本本公司不接受該該個(gè)人客客戶(hù)融資資融券交交易的申申請(qǐng)；機(jī)構(gòu)客戶(hù)戶(hù)持有上上市公司司解除限限售股份份的，本本公司將將凍結(jié)該該客戶(hù)超超過(guò)該上上市公司股份總總數(shù)的11%的股股份，同同時(shí)不接接受該客客戶(hù)融券券交易申申請(qǐng)；個(gè)人客戶(hù)戶(hù)為上市市

56、公司董董事、監(jiān)監(jiān)事或高高級(jí)管理理人員的的，本公公司不接接受個(gè)人人客戶(hù)使用其信信用證券券賬戶(hù)買(mǎi)買(mǎi)賣(mài)該上上市公司司股票，也不接接受其以以普通證證券賬戶(hù)戶(hù)持有的的該上市公司司股票充充抵保證證金；客戶(hù)信用用證券賬賬戶(hù)不得得買(mǎi)賣(mài)“中信證證券”股票（股票代代碼：66000030），也不不得以其普普通證券券賬戶(hù)持持有的“中信證證券”股票充充抵保證證金；客戶(hù)申請(qǐng)請(qǐng)參與融融資融券券業(yè)務(wù)前前應(yīng)向公公司申報(bào)報(bào)其關(guān)聯(lián)聯(lián)人信息息、持有有的限售售股份（包括解解除和未未解除限限售股份份）以及及是否為為上市公公司董事事、監(jiān)事事、高級(jí)級(jí)管理人人員及持有數(shù)數(shù)量等相相關(guān)信息息。5、其他他限制根據(jù)監(jiān)管管機(jī)關(guān)相相關(guān)規(guī)定定，信用用賬戶(hù)不

57、不能進(jìn)行行回購(gòu)交交易；客客戶(hù)信用用證券帳帳戶(hù)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板板交易權(quán)權(quán)限的，需事先先簽署創(chuàng)業(yè)板板市場(chǎng)投投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)揭示書(shū)書(shū)，普普通證券券帳戶(hù)已開(kāi)通通創(chuàng)業(yè)板板交易權(quán)權(quán)限的，無(wú)需再再簽署創(chuàng)業(yè)板板市場(chǎng)投投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)揭示書(shū)書(shū)。二、業(yè)務(wù)務(wù)申請(qǐng)和和辦理（一）提提交的資資料身份證明明文件（個(gè)人客客戶(hù)：身身份證；機(jī)構(gòu)客客戶(hù)：法法人營(yíng)業(yè)業(yè)執(zhí)照副副本或注注冊(cè)登記證書(shū)書(shū)、組織織機(jī)構(gòu)代代碼證和和稅務(wù)登登記證、法定代代表人證證明書(shū)及及身份證證原件、法定代表人人簽署的的授權(quán)委委托書(shū)、代理人人（被授授權(quán)人）身份證證）和證證券賬戶(hù)戶(hù)卡。以以上文件必須須符合營(yíng)業(yè)部部開(kāi)立資資產(chǎn)賬戶(hù)戶(hù)業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)定及流流程的的規(guī)定，各種證證件應(yīng)在在有效期內(nèi)，身

58、份證證明文件件僅提供供復(fù)印件件時(shí)須蓋蓋有發(fā)證證機(jī)關(guān)確確認(rèn)章，提供原原件時(shí)須須同時(shí)提供復(fù)復(fù)印件，第二代代身份證證應(yīng)同時(shí)時(shí)復(fù)印正正、反面面。客戶(hù)選擇擇提交的的資料：（1）個(gè)個(gè)人收入入證明（工資單單、納稅稅證明等等）；（2）個(gè)人人資產(chǎn)證證明（房房產(chǎn)證、儲(chǔ)蓄存單單等）；（3）投資資能力證證明（交交割單、對(duì)賬單單等）；（4）債務(wù)務(wù)償還證證明（銀行還還款證明明、債務(wù)務(wù)償還公公證書(shū)等等）；（5）信用用評(píng)級(jí)證證明；（6）企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告；（77）關(guān)聯(lián)聯(lián)人情況況說(shuō)明等等。（二）填填妥相關(guān)關(guān)申請(qǐng)表表等并簽簽字確認(rèn)認(rèn)1、在營(yíng)營(yíng)業(yè)部受受理人員員協(xié)助下下，進(jìn)行行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估測(cè)試試，客戶(hù)戶(hù)在完成成的客客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)報(bào)告上

59、上簽字確確認(rèn)；2、了解解融資融融券交易易的相關(guān)關(guān)風(fēng)險(xiǎn)后后，客戶(hù)戶(hù)在融融資融券券交易風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)揭示示書(shū)上簽字確確認(rèn)；3、根據(jù)據(jù)個(gè)人基基本資料料，填妥妥融資資融券業(yè)業(yè)務(wù)申請(qǐng)請(qǐng)表內(nèi)內(nèi)容，客客戶(hù)簽字字確認(rèn)。（三）設(shè)設(shè)置密碼碼并等待待征信評(píng)評(píng)級(jí)、授信結(jié)結(jié)果1、客戶(hù)戶(hù)設(shè)置融融資融券券交易系系統(tǒng)的交交易密碼碼和資金金密碼；2、（營(yíng)營(yíng)業(yè)部提提交客戶(hù)戶(hù)征信評(píng)評(píng)級(jí)信息息）等待待總部征征信評(píng)級(jí)級(jí)、授信信結(jié)果。（四）簽簽署融融資融券券業(yè)務(wù)主主合同并并等待總總部審批結(jié)結(jié)果1、營(yíng)業(yè)業(yè)部接到到總部發(fā)發(fā)送的客戶(hù)授授信結(jié)果果通知表表后，客戶(hù)在在了解融資融券業(yè)務(wù)務(wù)合同內(nèi)容前前提下，在營(yíng)業(yè)業(yè)部受理理人員協(xié)協(xié)助下，客戶(hù)簽簽署融融資融券券

60、業(yè)務(wù)合同；2、等待待總部融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)合同審批蓋蓋章結(jié)果果。（五）開(kāi)開(kāi)立信用用賬戶(hù)、開(kāi)通信用交易易擔(dān)保資資金第三三方存管管1、融融資融券券業(yè)務(wù)合合同經(jīng)經(jīng)總部審審批通過(guò)過(guò)后，客客戶(hù)填妥妥自然然人信用用證券賬賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)戶(hù)申請(qǐng)表表后，簽字確確認(rèn)，由由營(yíng)業(yè)部部協(xié)助開(kāi)開(kāi)立上海海、深圳圳信用證證券賬戶(hù)戶(hù)；上海信用用證券賬賬戶(hù)需在在下一個(gè)個(gè)交易日日由營(yíng)業(yè)業(yè)部申報(bào)報(bào)指定交交易；2、填妥妥開(kāi)立立信用資資金賬戶(hù)戶(hù)申請(qǐng)表表后，客戶(hù)簽簽字確認(rèn)認(rèn)，由營(yíng)營(yíng)業(yè)部協(xié)協(xié)助開(kāi)立信用資資金賬戶(hù)戶(hù)；3、填妥妥客戶(hù)戶(hù)交易擔(dān)擔(dān)保資金金第三方方存管協(xié)協(xié)議，客戶(hù)簽簽字確認(rèn)認(rèn)，營(yíng)業(yè)業(yè)部協(xié)助助客戶(hù)開(kāi)開(kāi)通信用用交易擔(dān)擔(dān)保資金金第三方方存管；客戶(hù)應(yīng)