2022年激光行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析

1、2022年激光行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析1.受益制造業(yè)復(fù)蘇，激光加工技術(shù)應(yīng)用廣泛激光產(chǎn)業(yè)鏈包括多環(huán)節(jié)，公司位于產(chǎn)業(yè)鏈中游。激光產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括光學(xué) 材料和元器件，中游主要為各種激光器及其配套裝置與設(shè)備，下游則以激光應(yīng)用產(chǎn)品、 激光制造裝備、消費(fèi)產(chǎn)品為主。受益于下游 3C、鋰電、光伏等行業(yè)景氣程度高，近年來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈中游的激光加工設(shè)備需求高增，2020 年，中國(guó)激光加工設(shè)備銷售收入達(dá) 到 692 億元，同比增長(zhǎng) 5.17%。核心部件國(guó)產(chǎn)化率逐年抬升，激光加工設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有望持續(xù)增長(zhǎng)。1）我國(guó) PMI 指數(shù)已經(jīng)連續(xù) 16 個(gè)月位于榮枯線之上，疫情影響逐漸減弱，經(jīng)濟(jì) 環(huán)境向好。具體行業(yè)看，2021 年 2

2、 月專用設(shè)備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額同比增長(zhǎng) 高達(dá) 60.20%，復(fù)蘇速度快于制造業(yè)整體。此外，隨著中國(guó)制造 2025 推進(jìn)，我國(guó)制 造業(yè)將持續(xù)向智能化、高端化、自動(dòng)化等方向發(fā)展，激光精密加工工藝使用率將進(jìn)一 步提升。2）光纖激光器為激光加工設(shè)備的核心部件。近幾年我國(guó)光纖激光器行業(yè)快速發(fā) 展，國(guó)產(chǎn)化率逐步攀升，2019 年我國(guó)低功率激光器國(guó)產(chǎn)滲透率達(dá) 98.81%，中功率、 高功率為 55%。激光器國(guó)產(chǎn)化滲透率的提高有望降低激光加工設(shè)備的應(yīng)用成本，從 而增加國(guó)產(chǎn)激光加工設(shè)備的競(jìng)爭(zhēng)力。3）激光加工設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2016-2020年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.44%，增長(zhǎng) 迅速。此外與制造業(yè)大國(guó)相比

3、，我國(guó)制造業(yè)中使用激光的比率為 30%，與德國(guó)的 46.4%仍有一定差距。鑒于激光加工高精度、高效率、低維護(hù)成本等特點(diǎn)，加之其與 中國(guó)制造業(yè)重點(diǎn)升級(jí)的十大應(yīng)用領(lǐng)域都具有良好的契合度，激光加工設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有 望持續(xù)增長(zhǎng)。圖：中國(guó)激光加工設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模材料加工是制造業(yè)升級(jí)的主要領(lǐng)域之一。2019 年，材料加工涵蓋了激光 33%的 應(yīng)用場(chǎng)景。具體應(yīng)用形式上，激光切割、激光焊接、激光打標(biāo)三大形式在材料加工場(chǎng) 景中的運(yùn)用達(dá)到了 75%。激光加工技術(shù)改變了行業(yè)低效率、低附加值、低技術(shù)含金 量的傳統(tǒng)加工方式，提高產(chǎn)品良率，增加產(chǎn)品技術(shù)含量，降低技術(shù)成本。近年來(lái)，激 光加工朝著智能化、自動(dòng)化的方向不斷發(fā)展，從單

4、一設(shè)備發(fā)展為集成化的定制設(shè)備， 為下游消費(fèi)電子、汽車、鋰電等行業(yè)提供綜合的解決方案，這有利于設(shè)備廠商在市場(chǎng) 競(jìng)爭(zhēng)中建立更高的技術(shù)壁壘，增加客戶粘性。2.傳統(tǒng) 3C 產(chǎn)業(yè)上游增量尚存，可穿戴設(shè)備前景廣闊消費(fèi)電子包括智能手機(jī)、筆記本電腦等傳統(tǒng) 3C 產(chǎn)業(yè)，以及智能耳機(jī)、智能手表 等新興增量市場(chǎng)。中長(zhǎng)期看，智能手機(jī)已逐漸步入存量替代階段，出貨量略有下滑， 市場(chǎng)集中度不斷提升，但 5G 發(fā)展不斷完善所帶來(lái)的智能手機(jī)替換需求仍有望帶來(lái)一 定增量空間。此外傳統(tǒng) 3C 產(chǎn)業(yè)鏈上游仍有值得關(guān)注的細(xì)分賽道。面板領(lǐng)域中，下一代顯示技 術(shù)OLED已經(jīng)由智能手機(jī)滲透至平板、電腦以及智能手表等產(chǎn)品，滲透率不斷提高。 2

5、019 年，全球 OLED 產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到 2128 億元，同比增長(zhǎng) 34.17%，市場(chǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng) 勁。OLED 技術(shù)對(duì)面板設(shè)備提出了更高的要求，高精度激光加工工藝或受益。充電器方面，由于 5G 通信、高刷新率使得手機(jī)功耗有所增加，續(xù)航時(shí)間有所下降，大功率 快充市場(chǎng)滲透率快速增長(zhǎng)，充電器價(jià)格有所上升，市場(chǎng)空間有望擴(kuò)大?？纱┐髟O(shè)備為消費(fèi)電子新興增量市場(chǎng)，進(jìn)入加速成長(zhǎng)階段。2020 年全球可穿戴 設(shè)備出貨量達(dá)到 1.1 億臺(tái)，同比增長(zhǎng) 7.62%，智能手表與藍(lán)牙耳機(jī)是可穿戴設(shè)備市場(chǎng) 增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑｋS著 5G 與 IoT 技術(shù)的融合，智能手表將逐漸由運(yùn)動(dòng)健康功能向全 應(yīng)用場(chǎng)景拓展，成為個(gè)人與消費(fèi) I

6、oT 設(shè)備的連接媒介，全面發(fā)揮智能手表作為可穿戴 設(shè)備的優(yōu)勢(shì)。此外，智能耳機(jī)市場(chǎng)方興未艾。智能手機(jī)取消 3.5mm 耳機(jī)接口成發(fā)展 主流，真無(wú)線立體聲（TWS）耳機(jī)加速滲透， 智能化水平不斷優(yōu)化，市場(chǎng)規(guī)模呈上 升趨勢(shì)。3C 產(chǎn)業(yè)新技術(shù)、新材料的發(fā)展對(duì)各環(huán)節(jié)加工工藝提出了更高的要求，激光加工 設(shè)備有助于提高加工精度，增加生產(chǎn)效率，減少基件損壞，因此被廣泛運(yùn)用在 3C 產(chǎn) 業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)。公司的 3C 激光加工設(shè)備涉及激光切割、激光打標(biāo)、激光焊接多工 藝產(chǎn)品，應(yīng)用于 PCB 板處理、SMT 貼裝、OLED 鉆孔、切割等多個(gè)上游細(xì)分市場(chǎng)， 產(chǎn)品受到華為、富士康、京東方等多家行業(yè)頭部企業(yè)認(rèn)可。3.激光

7、技術(shù)助力動(dòng)力電池迎黃金時(shí)代3.1. 動(dòng)力電池行業(yè)順周期，產(chǎn)能擴(kuò)張加速動(dòng)力電池作為電動(dòng)汽車的核心部件，其性能的優(yōu)劣直接影響電動(dòng)汽車的應(yīng)用。 例如動(dòng)力電池性能關(guān)乎新能源汽車安全性、續(xù)航能力、能量密度、功率密度、壽命等。 隨著新能源汽車產(chǎn)銷今年不斷攀升，動(dòng)力電池行業(yè)持續(xù)受益，裝機(jī)量持續(xù)走高。 2021 年 1-10 月，我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)到 107.45GWh，同比增長(zhǎng) 168.15%，2021 全年有望實(shí)現(xiàn) 120GWh 以上裝機(jī)量。動(dòng)力電池 2025 年預(yù)計(jì)將出現(xiàn)約 870GWh 的產(chǎn)能缺口。按照新能源車遠(yuǎn)期滲透 率測(cè)算，根據(jù)中國(guó)新能源汽車行業(yè)發(fā)展白皮書（2021 年）數(shù)據(jù)，預(yù)期 2025 年

8、新 能源車全球年銷量 1800 萬(wàn)輛，假設(shè)單車帶電量由 2020 年的 50GWh 提升至 65GWh， 則到 2023/2024/2025 年動(dòng)力電池有效產(chǎn)能需求分別達(dá) 511/705/1148GWh，目前現(xiàn)有 頭部動(dòng)力電池企業(yè)有效產(chǎn)能計(jì)算，2023/2024/2025 年分別約 211/405/870GWh 產(chǎn)能 缺口。根據(jù) GGII 統(tǒng)計(jì)，今年國(guó)內(nèi)動(dòng)力及儲(chǔ)能電池投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目總投資超過(guò) 5000 億元， 擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃超過(guò) 1.4TWh。從項(xiàng)目投資及產(chǎn)能規(guī)?？?，寧德時(shí)代、中航鋰電、蜂巢能源、 國(guó)軒高科、億緯鋰能等頭部企業(yè)仍是動(dòng)力電池?cái)U(kuò)張主力。其中，寧德時(shí)代規(guī)劃投資規(guī) 模超 1200 億元，中航鋰電

9、超 760 億元，蜂巢能源超 670 億元，億緯鋰能超 440 億 元。國(guó)內(nèi)巨頭電池廠憑借其資金與規(guī)模優(yōu)勢(shì)，占據(jù)市場(chǎng)大多數(shù)份額，其中寧德時(shí)代 占據(jù) 50%。動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)，是圍繞客戶、成本、產(chǎn)能規(guī)模展開的核心競(jìng)爭(zhēng)。 從中長(zhǎng)期來(lái)看具備優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的電池供應(yīng)商將更加具備優(yōu)勢(shì)。3.2.鋰電設(shè)備市場(chǎng)廣闊，公司解決產(chǎn)品性能痛點(diǎn)動(dòng)力電池生產(chǎn)工藝流程復(fù)雜，激光技術(shù)潛在參與環(huán)節(jié)多。動(dòng)力電池制造環(huán)節(jié)可 分為前道電極制作，中道電芯裝配，后道電池組裝三個(gè)主要環(huán)節(jié)，具體工藝流程包括 攪拌、涂布、模切制片、卷繞疊片、入殼、封口、注液、化成分容、包裝、檢測(cè)等， 設(shè)備涉及涂布機(jī)、制片機(jī)、卷繞機(jī)、焊接設(shè)備等。激光技術(shù)可應(yīng)用在

10、前、中、后道的 多環(huán)節(jié)，可以達(dá)到減少投入成本，增加效率及產(chǎn)品良率的效果，目前激光加工設(shè)備已 經(jīng)成為了愈來(lái)愈多頭部動(dòng)力電池企業(yè)的選擇。鋰電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加速，產(chǎn)能擴(kuò)增、技術(shù)升級(jí)提振需求。由于性價(jià)比高、維 護(hù)成本低等因素，我國(guó)鋰電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率持續(xù)提升，2019 年，方形電池設(shè)備的國(guó)產(chǎn) 化率超 90%以上，圓柱電池部分設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率超過(guò) 95%。動(dòng)力電池處于上升擴(kuò)張階 段，產(chǎn)能激增，對(duì)于鋰電設(shè)備的需求也大幅增加，除擴(kuò)產(chǎn)外，新能源汽車的發(fā)展對(duì)動(dòng) 力電池能量密度、性能等方面提出了更高的要求，鋰電設(shè)備隨之更新迭代，替換需求 也為鋰電設(shè)備帶來(lái)一定增長(zhǎng)空間。2020 年，我國(guó)鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 267 億元， 同比增長(zhǎng) 26.9%，2014-2020 年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 36.66%。圖：2019 年鋰電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率較高傳統(tǒng)設(shè)備難達(dá)動(dòng)力電池“車規(guī)級(jí)”標(biāo)準(zhǔn)，公司產(chǎn)品精準(zhǔn)解決設(shè)備短板，切入高 速制片細(xì)分領(lǐng)域。下游主機(jī)廠對(duì)于動(dòng)力電池的合格率（達(dá) ppm 級(jí)）、一致性（不分檔 使用）、耐候性、耐久性及成本（比其他應(yīng)用領(lǐng)域降低一個(gè)數(shù)量級(jí)）提出了明確目標(biāo)， 因此傳統(tǒng)設(shè)備面臨明顯短板，亟需新設(shè)備導(dǎo)入。公司緊盯鋰電生產(chǎn)設(shè)備短板問(wèn)題，快 速布局制片模切細(xì)分賽道，產(chǎn)品主要涉及中道工藝，其中高速激光制片機(jī)為公司明星 產(chǎn)品，解決了制片過(guò)程中極耳翻折、毛刺、高精度張力控制、除塵等技術(shù)難題，獲得 了寧德時(shí)代、蜂巢能源等頭部客