新天酒業(yè)重組上市分析方案

1、新天酒業(yè)業(yè)重組上上市方案案（第三稿稿）北京新華華信企業(yè)業(yè)管理咨咨詢有限限公司 TIME x yyyy年M月d日 5:115 下下午 北北京目 錄TOC o 1-3第一章發(fā)發(fā)行上市市的有關關政策 PAGEREF _Toc519004849 h 33第二章本本次公開開發(fā)行上上市的可可行性分分析 PAGEREF _Toc519004850 h 4一、公司司自身條條件 PAGEREF _Toc519004851 h 4二、申請請發(fā)行上上市的理理由 PAGEREF _Toc519004852 h 5三、募集集資金投投向 PAGEREF _Toc519004853 h 5第三章改改制重組組的總體體方案 P

2、AGEREF _Toc519004854 h 55一、改制制方案 PAGEREF _Toc519004855 h 66二、發(fā)行行規(guī)模 PAGEREF _Toc519004856 h 99三、定價價 PAGEREF _Toc519004857 h 10四、籌資資規(guī)模測測算 PAGEREF _Toc519004858 h 100第四章中中介機構構選擇與與費用估估算 PAGEREF _Toc519004859 h 111第五章發(fā)發(fā)行上市市總體工工作安排排 PAGEREF _Toc519004860 h 12發(fā)行上市市的有關關政策公司法法、證券法法及股票發(fā)發(fā)行與交交易管理理暫行條條例等等文件，是目前前

3、發(fā)起人人面向社社會公開開發(fā)行AA股，募募集設立立股份有有限公司司并上市市適用的的主要法法律法規(guī)規(guī)。其中中核心精精神如下下：（一）股股票發(fā)行行人必須須是具有有股票發(fā)發(fā)行資格格的股份份有限公公司；（二）股股票發(fā)行行人的生生產(chǎn)經(jīng)營營符合國國家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策；（三）股股票發(fā)行行人近三三年連續(xù)續(xù)盈利，且凈資資產(chǎn)收益益率最好好高于220%；（四）本本次發(fā)行行募集資資金用途途符合國國家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策的的規(guī)定；（五）發(fā)發(fā)行的普普通股限限于一種種，同股股同權；（六）注注冊資本本不少于于人民幣幣50000萬元元，一般般都在775000萬元以以上；（七）發(fā)發(fā)起人認認購的股股本數(shù)額額不少于于公司擬擬發(fā)行的的股本總總額的335

4、%，且不低低于30000萬萬元；（八）向向社會公公眾發(fā)行行的部分分不少于于公司擬擬發(fā)行的的股本總總額的225%，一般應應大于440%，但不多多于655%；（九）股股票發(fā)行行人在最最近三年年內(nèi)無重重大違法法行為，財務會會計報告告無虛假假記載；（十）股股票發(fā)行行人申請請發(fā)行前前已經(jīng)有有資格券券商輔導導滿一年年；（十一）資產(chǎn)負負債率低低于700%，無無形資產(chǎn)產(chǎn)在凈資資產(chǎn)中所所占比例例不高于于20%；(十二)公司改改制重組組所涉及及的資產(chǎn)產(chǎn)、利潤潤變動原原則上不不超過330%，超過330%不不超過770%，需要經(jīng)經(jīng)歷一個個完整的的會計年年度，超超過700%需要要經(jīng)歷三三個完整整的會計計年度，才能提提出

5、上市市申請；（十三）人員、資產(chǎn)、財務獨獨立本次公開開發(fā)行上上市的可可行性分分析公司自身身條件公司988年8月月注冊成成立，999年、20000年連連續(xù)兩年年盈利，凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率分別為為12%和233%。至至20002年公公開發(fā)行行時，滿滿足連續(xù)續(xù)三年盈盈利的要要求；20011年6月月底，酒酒業(yè)公司司凈資產(chǎn)產(chǎn)為67760萬萬元，符符合上市市的基本本要求；公司可于于近期變變更為股股份有限限公司并并進入輔輔導期，至20002年年申請發(fā)發(fā)行時可可達到輔輔導期滿滿一年的的要求，在選擇擇良好的的改制重重組的前前提下可可不破壞壞公司連連續(xù)經(jīng)營營記錄；根據(jù)公司司的戰(zhàn)略略規(guī)劃，20003-220044年，公公

6、司有昌昌吉（22萬噸）、阜康康（2萬萬噸）和和焉吉（1萬噸噸）三個個酒廠的的投資建建設。申請發(fā)行行上市的的理由公司符合合中國證證監(jiān)會關關于發(fā)行行上市的的有關規(guī)規(guī)定。發(fā)行上市市可以推推動公司司建立完完善、規(guī)規(guī)范的經(jīng)經(jīng)營管理理機制，完善公公司治理理結構，不斷提提高運作作質(zhì)量。上市后股股票價格格的變動動，會形形成對公公司業(yè)績績的一種種市場評評價機制制，業(yè)績績優(yōu)良、成長性性好的公公司可以以不斷以以較低成成本籌集集大量資資本，進進入資本本快速、連續(xù)擴擴張之路路，不斷斷擴大經(jīng)經(jīng)營規(guī)模模，進一一步培育育和發(fā)展展公司的的競爭優(yōu)優(yōu)勢和競競爭實力力，增強強公司的的發(fā)展?jié)摑摿桶l(fā)發(fā)展后勁勁。公司各酒酒廠相繼繼建成，

7、產(chǎn)品開開始規(guī)模?；a(chǎn)產(chǎn)，從而而進入快快速成長長的通道道，市場場前景看看好，需需要大量量資金助助推企業(yè)業(yè)發(fā)展。募集資金金投向本次發(fā)行行募集資資金約88億元，昌吉酒廠廠（2萬萬噸）投投資2億億元阜康酒廠廠（2萬萬噸）投投資2億億元焉吉酒廠廠（1萬萬噸）投投資1億億元剝離給新新天集團團的3億億元資產(chǎn)產(chǎn)的回購購（應以以其他項項目制定定籌資方方案，然然后改變變資金的的募集投投向，收收購本資資產(chǎn)）改制重組組的總體體方案根據(jù)公公司法、證證券法等法律律法規(guī)的的規(guī)定，企業(yè)改改組為股股份有限限公司發(fā)發(fā)行新股股并上市市大致要要經(jīng)過五五個階段段：即準準備、改改制、輔輔導、發(fā)發(fā)行、上上市。改制方案案改制是發(fā)發(fā)行上市市

8、的開始始，重組組是改制制階段的的主要工工作。針針對新天天酒業(yè)目目前的狀狀況，改改制重組組應采用用原續(xù)整整體重組組模式，即以目目前的酒酒業(yè)公司司為上市市主體，適當進進行業(yè)務務、資產(chǎn)產(chǎn)與負債債、股權權、人員員和機構構重組。業(yè)務重組組：注銷銷銷售公公司，設設立銷售售分公司司，不成成立具有有獨立法法人資格格的基地地公司（可以是是基地分分公司）。待上上市之后后，再從從避稅的的角度酌酌情設立立具有獨獨立法人人資格的的銷售公公司和基基地公司司。目前的發(fā)發(fā)行上市市已從以以前的審審批制改改為核準準制，不不再是誰誰擁有指指標，誰誰就能上上市。符符合條件件的公司司眾多，競爭激激烈，而而且券商商要對推推薦上市市的公司

9、司承擔更更大的責責任。所所以，公公司健全全的研發(fā)發(fā)、生產(chǎn)產(chǎn)、銷售售、服務務運營體體系和良良好的發(fā)發(fā)展前景景就非常常重要；上市的主主體是酒酒業(yè)公司司。如果果銷售公公司獨立立于酒業(yè)業(yè)公司之之外，酒酒業(yè)公司司就成為為一個生生產(chǎn)性企企業(yè)。在在當前多多變的市市場上，一個企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)與銷售售脫節(jié)，缺乏營營銷功能能，缺乏乏開拓市市場和控控制市場場風險的的能力，即使能能夠得到到券商推推薦，經(jīng)經(jīng)過核準準發(fā)行股股票，也也很難得得到投資資者的青青睞，從從而導致致發(fā)行價價格不高高，籌資資金額少少，也難難于日后后的增發(fā)發(fā)和配股股?，F(xiàn)在的股股票發(fā)行行審核越越來越嚴嚴格，能能避免的的關聯(lián)交交易，盡盡量避免免。如果果銷售公公

10、司獨立立于酒業(yè)業(yè)公司之之外，會會造成關關聯(lián)交易易的嫌疑疑，不利利于上市市。資產(chǎn)與負負債重組組：酒業(yè)公司司的注冊冊資本保保持不變變。注銷銷售售公司后后，收回回8000萬元的的長期投投資，用用于償付付對新天天國際的的長期應應付款。公司日常常經(jīng)營保保留10000萬萬元現(xiàn)金金，償付付新天國國際長期期應付款款12000萬元元。把對霍爾爾果斯酒酒廠的其其他應收收款和在在建工程程（共計計65000萬元元）及等等額債務務轉移到到新天集集團公司司。由于基地地與釀造造有相對對的獨立立性，所所以，全全部剝離離1.66億的基基地固定定資產(chǎn)及及等額債債務給新新天集團團公司。把預付帳帳款66600萬萬元所購購進的設設備及

11、等等額負債債剝離給給新天集集團公司司從瑪納斯斯酒廠的的固定資資產(chǎn)中，剝離00.922億的資資產(chǎn)（主主要是發(fā)發(fā)酵罐）和等額額債務給給新天集集團公司司。由于于新天國國際是酒酒業(yè)公司司的直接接控股大大股東，所以，資產(chǎn)和和負債不不宜剝離離給新天天國際，以盡量量避免同同業(yè)競爭爭和關聯(lián)聯(lián)交易的的嫌疑。同時，新天集集團應對對酒業(yè)公公司出具具避免免同業(yè)競競爭承諾諾函，或酒業(yè)業(yè)公司與與新天集集團公司司簽訂委委托經(jīng)營營協(xié)議，由酒業(yè)業(yè)公司代代為經(jīng)營營管理剝剝離后的的資產(chǎn)。根據(jù)酒業(yè)業(yè)公司目目前的財財務狀況況，制訂訂出6種種資產(chǎn)與與負債重重組方案案。負債剝離離30%負債剝離離70%注冊資本本不變方案一方案二增資300%

12、償還還應付款款方案三方案四增資700%償還還應付款款方案五方案六說明：因為資產(chǎn)產(chǎn)大于負負債，所所以，資資產(chǎn)和負負債的剝剝離中，以負債債的剝離離比例為為準；因為凈資資產(chǎn)大于于注冊資資本，所所以，凈凈資產(chǎn)和和注冊資資本的調(diào)調(diào)整中，以注冊冊資本的的調(diào)整比比例為準準；因為酒業(yè)業(yè)公司目目前剝離離的資產(chǎn)產(chǎn)基本都都是在建建工程，所以，利潤可可以不隨隨被剝離離資產(chǎn)進進行配比比劃走。重組后的的各項財財務指標標如下： INCLUDETEXT D:My Documentsbusinessoperationxintianannual report.xls c MSBiff * MERGEFORMAT 分析前提提總資產(chǎn)

13、負債凈資產(chǎn)注冊資本本01年預預計利潤潤20011年6月末607,1777,9448.119 539,5666,2444.883 67,6611,7033.366 42,0000,0000.000 11,8806,2177.800 初步調(diào)整整后522,1777,9448.119 454,5666,2444.883 67,6611,7033.366 42,0000,0000.000 30%一五6,6533,3884.446 一三6,3699,8773.445 20,2283,5111.011 12,6600,0000.000 70%365,5244,5663.773 3一八,1966,3771.3

14、38 47,3328,1922.355 29,4400,0000.000 重組后財財務指標標總資產(chǎn)負債凈資產(chǎn)資產(chǎn)負債債率20011年ROEE方案一385,8088,0774.774 3一八,1966,3771.338 67,6611,7033.366 0.822 0.177 方案二203,9811,5776.881 一三6,3699,8773.445 67,6611,7033.366 0.677 0.177 方案三385,8088,0774.774 305,5966,3771.338 80,2211,7033.366 0.799 0.一五五 方案四一八7,一八11,5776.881 106,9

15、699,8773.445 80,2211,7033.366 0.577 0.一五五 方案五402,6088,0774.774 305,5966,3771.338 97,0011,7033.366 0.766 0.122 方案六174,5811,5776.881 77,5569,8733.455 97,0011,7033.366 0.444 0.122 由以上數(shù)數(shù)據(jù)可見見，在采采取方案案一、方方案三和和方案五五，償還還長期應應付款220000萬元49940萬萬元之后后，資產(chǎn)產(chǎn)負債率率仍然無無法低于于70%，達不不到上市市最基本本的要求求。方案案二、方方案四和和方案六六的資產(chǎn)產(chǎn)負債率率都低于于70

16、%，但方方案二的的凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率最高，達到117%。所以，改制方方案采用用方案二二，即注注冊資本本不變，剝離770%的的負債和和等額資資產(chǎn)。股權重組組：尋找找其他33個投資資機構，進行股股權轉讓讓，但新新天國際際需要保保持控股股地位不不變。 公公司現(xiàn)有有兩個股股東，分分別為：新天集團團公司，出資2200萬萬元，持持有4.76%的股份份；新天國際際股份有有限公司司，出資資40000萬元元，持有有95.24%的股份份； 新天國國際轉讓讓的股權權比例可可酌情與與投資者者商討。人員和機機構重組組：董事事長不能能由各股股東的法法人代表表擔任，高層管管理人員員、財務務負責人人、董秘秘不能在在股東單單位擔

17、任任除董事事以外的的職務賈總如擔擔任新天天國際的的副總，則需要要辭去這這個職務務目前酒業(yè)業(yè)公司的的財務和和人事勞勞資工作作由新天天國際代代管，需需要從新新天國際際中獨立立出來發(fā)行規(guī)模模按有關規(guī)規(guī)定，股股份有限限公司首首次公開開發(fā)行上上市的社社會公眾眾股票比比例被限限定在225%至至65%之間，且社會會公眾股股比例有有逐漸上上升趨勢勢，因而而首次公公開發(fā)行行的規(guī)模模不應低低于發(fā)行行后總股股本的440%。20001年六六月末，公司凈凈資產(chǎn)為為6766117703.36萬萬元。所所以，建建議本次次發(fā)行規(guī)規(guī)模確定定在50000萬萬股。發(fā)發(fā)行后股股本結構構如下：數(shù)量（萬萬股）比例（%）備注新天國際際股份

18、有有限公司司及其他他三個股股東6439954.775發(fā)起法人人股新天集團團公司3222.744國有法人人股社會公眾眾股5000042.551流通股總股本117661100定價根據(jù)中國國證監(jiān)會會證監(jiān)1999888號文件件關于于股票發(fā)發(fā)行工作作若干問問題的補補充通知知的規(guī)規(guī)定，新新股發(fā)行行定價計計算方法法為： 發(fā)發(fā)行當年年預測利利潤市盈率率股票發(fā)行行價格= 發(fā)行當當年加權權平均股股本數(shù) 發(fā)行當當年預測測利潤市盈率率 = 發(fā)行前前總股本本數(shù)+本本次公開開發(fā)行股股本數(shù)（122-發(fā)行行月份）12由于酒業(yè)業(yè)公司負負債剝離離超過330%，所以，必須經(jīng)經(jīng)歷20002年年的完整整會計年年度，最最早20003年年

19、1月發(fā)發(fā)行股票票?，F(xiàn)公公開發(fā)行行股本550000萬股，發(fā)行前前總股本本67661萬股股，20003年年預測利利潤不低低于47704萬萬元（發(fā)發(fā)行當年年每股收收益不應應低于00.200元。張張裕A220000年每股股收益接接近0.50元元，考慮慮到新天天酒業(yè)公公司正處處于成長長期，需需要更多多的營銷銷推廣費費用，所所以，酒酒業(yè)公司司每股收收益應不不低于00.400元）；張裕AA20000年112月229日的的市盈率率為500倍，新新天酒業(yè)業(yè)公司的的市盈率率應稍低低，可確確定為440倍。由此估估算酒業(yè)業(yè)公司發(fā)發(fā)行價格格為166.599元?；I資規(guī)模模測算募集資金金量如下下：50000*166.599

20、=8.3億元元扣除發(fā)行行費用約約30000萬元元，實際際可募集集資金88億元左左右。中介機構構選擇與與費用估估算中介機構構主要職責責選擇依據(jù)據(jù)費用主承銷商商主承銷商商是最重重要的中中介機構構，在股股票發(fā)行行及股票票上市工工作中不不僅起著著總體設設計師的的作用，而且要要發(fā)現(xiàn)和和處理技技術上的的問題，解決隨隨時出現(xiàn)現(xiàn)的矛盾盾。實力力雄厚的的證券公公司將有有利于股股票發(fā)行行及上市市的順利利實施。對其的選選擇，主主要看其其資金、經(jīng)驗、國內(nèi)的的網(wǎng)絡大大小、與與國家有有關部門門的關系系以及能能否派出出最精干干的人員員參與工工作等。承銷總費費用按募募集資金金的1.533%提取?。òɡǚ咒N商商的承銷銷費用）

21、，一般般按2.5%提提取分銷商分銷商是是主承銷銷商統(tǒng)一一組織協(xié)協(xié)調(diào)的銷銷售發(fā)行行貴公司司股票的的全體承承銷商的的集合。組織承承銷團的的目的主主要是為為了分散散包銷風風險，其其次有利利于擴大大發(fā)行公公司的股股東層面面，從而而有利于于提高發(fā)發(fā)行價格格。分銷商的的結構取取決于貴貴公司股股票發(fā)行行規(guī)模、發(fā)行地地區(qū)、上上市地區(qū)區(qū)的選擇擇。原則上按按分銷比比例獲取取傭金公司律師師在企業(yè)改改組的準準備階段段，向企企業(yè)管理理層提供供有關企企業(yè)組織織、股票票發(fā)行、上市后后持續(xù)責責任等多多方面的的法律咨咨詢；在企業(yè)重重組階段段，做好好調(diào)查工工作；在企業(yè)重重新注冊冊時，協(xié)協(xié)助企業(yè)業(yè)準備報報批所需需的法律律文件；協(xié)助

22、主承承銷商及及其法律律顧問起起草招股股書，并并就有關關問題提提出法律律意見；準備所有有董事會會及股東東大會記記錄；給貴公司司提供上上市前責責任和上上市后持持續(xù)責任任的法律律意見。選擇公司司律師，一般要要考慮其其資歷、專業(yè)資資格、業(yè)業(yè)績經(jīng)驗驗、與政政府部門門的關系系、建議議書質(zhì)量量、費用用、語言言能力、誠意及及其他因因素20330萬主承銷商商律師為主承銷銷商提供供法律咨咨詢向主承銷銷商提供供與重組組、發(fā)行行和上市市等有關關的各方方面的法法律意見見；起草承銷銷協(xié)議、分銷協(xié)協(xié)議、收收款銀行行協(xié)議以以及股票票過戶登登記協(xié)議議等；促使發(fā)行行與上市市的各方方面法律律意見符符合法律律的要求求；出具“招招股說

23、明明書驗證證筆錄”，以要要求貴公公司、董董事、主主承銷商商、會計計師、律律師、資資產(chǎn)評估估師確認認及核對對招股說說明書內(nèi)內(nèi)的所有有資料一般要考考慮其資資歷、專專業(yè)資格格、業(yè)績績經(jīng)驗10萬左左右會計師事事務所配合主承承銷商同同發(fā)行公公司一起起制定一一套可行行的上市市策略；參與盤點點、清理理債權債債務；審核發(fā)行行公司的的財務報報表；協(xié)助發(fā)行行公司進進行企業(yè)業(yè)重組，改進企企業(yè)的財財務管理理、會計計核算，分析稅稅收對企企業(yè)效益益的影響響；出席起草草招股書書會議，提供招招股書內(nèi)內(nèi)所涉及及的財務務會計方方面的數(shù)數(shù)據(jù)。 會計師師核心工工作是出出具審計計報告、盈利預預測報告告。選擇會計計師需考考慮的主主要因素

24、素有：資資歷、專專業(yè)資格格、業(yè)績績經(jīng)驗、工作小小組的人人員構成成情況、費用誠誠意等因因素。30550萬左左右資產(chǎn)評估機構構 資產(chǎn)產(chǎn)評估是是公司進進行股份份制改造造及股票票發(fā)行上上市工作作的一個個重要內(nèi)內(nèi)容，其其工作是是根據(jù)規(guī)規(guī)定的計計價方法法和計價價標準，對公司司現(xiàn)已擁擁有的資資產(chǎn)進行行評估以以確定在在某一評評估基準準日公司司資產(chǎn)的的狀況，其評估估結果直直接會影影響股權權結構的的調(diào)整。選擇資產(chǎn)產(chǎn)評估機機構時，特別注注意該資資產(chǎn)評估估機構的的專業(yè)資資格、經(jīng)經(jīng)驗、信信譽等。20330萬（不含土土地評估估費用110萬）合計約22000萬元元 其它有有關費用用約8000萬元元：輔導費用用：200萬元；

25、上市推薦薦費用：不超過過公司股股票發(fā)行行面值的的1%，約800萬元；宣傳費用用：由于于招股的的需要，企業(yè)需需通過傳傳播媒介介進行企企業(yè)形象象宣傳，此項費費用約660-1100萬萬元；路演費用用：約2200-3000萬元；上市費用用及登記記費用：企業(yè)申申請上市市需向證證券交易易所支付付上市費費用和股股票登記記費用，約300-400萬元；除以上費費用，另另外還有有差旅費費、公關關費、其其它不可可預見費費用等。發(fā)行上市市總體工工作安排排首次公開開發(fā)行上上市過程程分為兩兩大階段段，即前前期改制制及輔導導和申報報材料制制作、材材料申報報及發(fā)行行方案實實施。前期改制制及輔導導（20001年年7月220日2

26、0002年110月330日）關于改制制設立股股份公司司序號內(nèi)容責任方時間1確定本次次發(fā)行的的中介機機構，包包括：主主承銷商商、律師師、會計計師、評評估師企業(yè)2中介機構構進場進進行企業(yè)業(yè)調(diào)查，搜集資資料各中介機機構3擬定改制制、重組組方案，包括：業(yè)務重重組、資資產(chǎn)重組組、人員員和組織織機構重重組企業(yè)、主主承銷商商4召開第一一次中介介機構協(xié)協(xié)調(diào)會，確定重重組方案案和審計計、評估估基準日日，明確確各中介介機構職職責企業(yè)及各各中介機機構T5各中介機機構根據(jù)據(jù)各自的的職責開開始工作作完善重組組方案，制作有有關材料料會計師、資產(chǎn)評評估師開開始對改改制部分分進行資資產(chǎn)、帳帳務清查查律師開始始進行有有關法律律

27、事項的的調(diào)查并并起草發(fā)發(fā)起人協(xié)協(xié)議土地評估估師開始始進行土土地評估估各中介機機構主承銷商商會計師律師土地評估估師T16尋找發(fā)起起人和投投資項目目企業(yè)T 117確定發(fā)起起人，簽簽訂發(fā)起起人協(xié)議議企業(yè)T38向兵團提提出企業(yè)業(yè)變更的申申請企業(yè)、主主承銷商商T59確定投資資項目并并開始辦辦理批文文企業(yè)T510取得兵團團同意企企業(yè)變更更的批復復企業(yè)T100取得資產(chǎn)產(chǎn)評估立立項批復復資產(chǎn)評估估師、土土地評估估師T10011完成改制制設立股股份公司司的申請請材料申請材料料包括：申請報告告重組方案案審計報告告資產(chǎn)評估估報告法律意見見書土地處置置方案資產(chǎn)折股股及股權權管理方方案相關法律律證明文文件名稱預核核準投

28、資項目目可行性性研究報報告主承銷商商主承銷商商會計師評估師律師企業(yè)、主主承銷商商企業(yè)、主主承銷商商企業(yè)企業(yè)、律律師企業(yè)T300召開第二二次中介介機構協(xié)協(xié)調(diào)會，確定改改制設立立股份公公司的申申請材料料企業(yè)、各各中介機機構T311取得兵團團土地局局關于土土地估價價結果和和土地處處置方案案確認的的批復土地評估估師、企企業(yè)T366取得投資資項目的的批文企業(yè)T400取得資產(chǎn)產(chǎn)評估結結果的確確認資產(chǎn)評估估師、企企業(yè)T41112向兵團經(jīng)經(jīng)貿(mào)委報報送改制制設立股股份公司司的申請請材料企業(yè)、主主承銷商商T522一三取得兵團團經(jīng)貿(mào)委委同意改改制設立立股份公公司的批批復企業(yè)、主主承銷商商T60014辦理投入入股份公公司的資資產(chǎn)過戶戶等相關關手續(xù)，并驗資資，出具具驗資報報告企業(yè)、會會計師T622 一五召開創(chuàng)立立大會、申請設設立登記記企業(yè)T64416獲得工商商部門核核準設立立登記企業(yè)T655輔導結束束后：關于改制制運行、輔導與與驗收1獲得新疆疆證管辦辦對企業(yè)業(yè)改制輔輔導驗收收合格的的文件企業(yè)、主主承銷商商2新疆證管管辦將改改制輔導導驗收合合格文件件上報中中國證監(jiān)監(jiān)會企業(yè)、主主承銷商商二、申報報材料制制作、申申報及發(fā)發(fā)行方案案實施（200