60457+企業(yè)償債能力分析-以格力電器為例

1、中央廣播電視大學(xué)人才培養(yǎng)模式改革和開放教育 畢 業(yè)論 文題目：企業(yè)償債能力分析以格力電器為例 學(xué)號： 姓名：年季 專業(yè)學(xué)校小四號，宋體小二號，宋體，加粗。文章選題，要符合專業(yè)規(guī)范，在所學(xué)專業(yè)范圍內(nèi)。 哈爾濱廣播電視大學(xué)內(nèi)容摘 要企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用他的資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力地強(qiáng)弱關(guān)系企業(yè)的生死存亡，是保證企業(yè)健康發(fā)展的基本前提，也是投資者和債權(quán)人以及企業(yè)相關(guān)利益者們非常關(guān)心的問題，企業(yè)所有的經(jīng)營活動融資、投資以及經(jīng)營等都能影響企業(yè)的償債能力。因此，償債能力分析是企業(yè)財務(wù)分析中一個重要組成部分，對于提升企業(yè)償債能力、促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展都有著重要意義。關(guān)鍵詞：格力電器；償債能力分

2、析；影響因素 目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc407453409 一、緒 論 PAGEREF _Toc407453409 h 1 HYPERLINK l _Toc407453410 二、償債能力的概述 PAGEREF _Toc407453410 h 1 HYPERLINK l _Toc407453411 （一）償債能力的含義 PAGEREF _Toc407453411 h 1 HYPERLINK l _Toc407453412 （二）償債能力指標(biāo)的相關(guān)概念 PAGEREF _Toc407453412 h 2 HYPERLINK l _Toc4074534

3、13 1、短期償債能力指標(biāo) PAGEREF _Toc407453413 h 2 HYPERLINK l _Toc407453414 2、長期償債能力指標(biāo) PAGEREF _Toc407453414 h 2 HYPERLINK l _Toc407453415 （三）影響償債能力的主要因素 PAGEREF _Toc407453415 h 2 HYPERLINK l _Toc407453416 1、影響短期償債能力的主要因素 PAGEREF _Toc407453416 h 2 HYPERLINK l _Toc407453417 2、影響長期償債能力的主要因素 PAGEREF _Toc40745341

4、7 h 3 HYPERLINK l _Toc407453418 三、格力電器償債能力分析 PAGEREF _Toc407453418 h 3 HYPERLINK l _Toc407453419 （一）短期償債能力分析 PAGEREF _Toc407453419 h 4 HYPERLINK l _Toc407453420 1、流動比率 PAGEREF _Toc407453420 h 4 HYPERLINK l _Toc407453421 2、速動比率 PAGEREF _Toc407453421 h 4 HYPERLINK l _Toc407453422 3、現(xiàn)金比率 PAGEREF _Toc40

5、7453422 h 5 HYPERLINK l _Toc407453423 （二）長期償債能力分析 PAGEREF _Toc407453423 h 5 HYPERLINK l _Toc407453424 1、資產(chǎn)負(fù)債率 PAGEREF _Toc407453424 h 5 HYPERLINK l _Toc407453425 2、股東權(quán)益比率 PAGEREF _Toc407453425 h 5 HYPERLINK l _Toc407453426 四、公司償債能力存在的問題及解決對策 PAGEREF _Toc407453426 h 6 HYPERLINK l _Toc407453427 （一）短期償

6、債能力存在的問題及解決對策 PAGEREF _Toc407453427 h 6 HYPERLINK l _Toc407453428 1、短期償債能力存在的問題 PAGEREF _Toc407453428 h 6 HYPERLINK l _Toc407453429 2、短期償債能力解決對策 PAGEREF _Toc407453429 h 6 HYPERLINK l _Toc407453430 （二）長期償債能力存在的問題及解決對策 PAGEREF _Toc407453430 h 6 HYPERLINK l _Toc407453431 1、長期償債能力存在的問題 PAGEREF _Toc40745

7、3431 h 6 HYPERLINK l _Toc407453432 2、長期償債能力解決對策 PAGEREF _Toc407453432 h 6 HYPERLINK l _Toc407453433 五、加強(qiáng)格林電器償債能力的建議 PAGEREF _Toc407453433 h 7 HYPERLINK l _Toc407453434 （一）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc407453434 h 7 HYPERLINK l _Toc407453435 （二）制定合理的償債計劃 PAGEREF _Toc407453435 h 7 HYPERLINK l _Toc407453436 （三）提高

8、盈利能力 PAGEREF _Toc407453436 h 8 HYPERLINK l _Toc407453437 （四）增強(qiáng)償債意識 PAGEREF _Toc407453437 h 8 HYPERLINK l _Toc407453438 結(jié)論 PAGEREF _Toc407453438 h 8 HYPERLINK l _Toc407453439 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc407453439 h 10企業(yè)償債能力分析以格力電器為例一、緒 論償債能力是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)作為一個獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，償債能力的強(qiáng)弱直接會影響到企業(yè)的支付能力、信用、信譽(yù)及能否再融資

9、等一系列問題，甚至影響企業(yè)的經(jīng)營能力。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險受這部分負(fù)債影響較大，如果不能及時償還，企業(yè)就可能陷入財務(wù)困境，甚至走向破產(chǎn)倒閉。因此，企業(yè)的管理者、股權(quán)投資者、債權(quán)人等都十分重視和關(guān)心企業(yè)的償債能力。償債能力的強(qiáng)弱關(guān)系著企業(yè)承受財務(wù)風(fēng)險能力的大小，關(guān)系著企業(yè)投資機(jī)會的多少和盈利能力的高低，關(guān)系著能否按期收回本金和利息。上市公司短期償債能力強(qiáng)弱對于債權(quán)人，特別是銀行等金融機(jī)構(gòu)或者其他非金融機(jī)構(gòu)來說最為重要，在很大程度上決定著他們出借的資金是否能按期收回并獲得預(yù)期報酬1。因此通過對企業(yè)償債能力的研究進(jìn)行分析從而完善企業(yè)的償債能力具有重要的意義。本論文以格林電器償債能力分析為例，首先對企業(yè)償債

10、能力的定義、償債能力指標(biāo)的相關(guān)概念以及償債能力的影響因素展開了分析，其次，從衡量企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)出發(fā)，通過計算流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)，分析該企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力情況，最后提出優(yōu)化格林電器償債能力的幾點(diǎn)建議，以達(dá)到該公司能結(jié)合自己的實(shí)際情況做出最優(yōu)的償債能力分析的目的。二、償債能力的概述（一）償債能力的含義償債能力是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力，具體包括長期債務(wù)和短期債務(wù)。企業(yè)償債能力分析是指企業(yè)利用相關(guān)的數(shù)據(jù)資料，運(yùn)用專門技術(shù)對企業(yè)一定時期內(nèi)償還各種債務(wù)的能力進(jìn)行分析、評估，以使企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營中保持良好的償債能力，避免發(fā)生財務(wù)失

11、敗，保證企業(yè)的正常經(jīng)營。償債能力分析是企業(yè)財務(wù)分析的重要組成部分，而償債能力指標(biāo)的設(shè)定則是分析問題的關(guān)鍵。通常情況下，償債能力分為短期償債能力和長期償債能力2。（二）償債能力指標(biāo)的相關(guān)概念1、短期償債能力指標(biāo)短期償債能力分析是指企業(yè)償還流動負(fù)債的能力，流動負(fù)債是將在1年內(nèi)或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)需要償付的債務(wù)，這部分負(fù)債對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險影響較大，如果不能及時償還，就可能使企業(yè)面臨倒閉的危險，通常需要以現(xiàn)金來直接償還。一般情況下，評價企業(yè)短期償債能力的分析指標(biāo)主要有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率和到期債務(wù)本息償付比率等3。2、長期償債能力指標(biāo)長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力，

12、對于企業(yè)的長期債權(quán)人和所有者來說，不僅關(guān)心企業(yè)短期償債能力，更關(guān)心企業(yè)長期償債能力，因?yàn)殚L期償債能力的分析便于債權(quán)人和投資者全面了解企業(yè)的償債能力和財務(wù)風(fēng)險。通常反映企業(yè)長期償債能力的分析指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、償債保障比率、利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金利息保障倍數(shù)等 4。（三）影響償債能力的主要因素1、影響短期償債能力的主要因素（1）資產(chǎn)的流動性。財務(wù)分析人員在短期償債能力分析時，一般是將企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債比率大小算出，并以此數(shù)據(jù)作為企業(yè)短期償債能力強(qiáng)弱的依據(jù)資產(chǎn)的流動性是指企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的能力，包括是否能不受損失地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金以及轉(zhuǎn)換需要的時間

13、流動資產(chǎn)是償還流動負(fù)債的物質(zhì)保證，所以從根本上決定了企業(yè)償還流動負(fù)債的能力 此外，它與流動資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)有關(guān)，從流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力角度看，一般地說，流動資產(chǎn)越多，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)；通常也分為速動資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)兩部分，在企業(yè)常見的流動資產(chǎn)中，應(yīng)收賬款和存貨的變現(xiàn)能力是影響流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要因素（2）流動負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)流動。負(fù)債的規(guī)模是影響企業(yè)短期償債能力的重要因素因?yàn)槎唐谪?fù)債規(guī)模越大，短期企業(yè)需要償還的債務(wù)負(fù)擔(dān)就越重；流動負(fù)債的結(jié)構(gòu)也直接影響企業(yè)的短期償債能力，比如是以現(xiàn)金償還還是以勞務(wù)償還的結(jié)構(gòu)流動負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)；流動負(fù)債也有 質(zhì)量問題，因此，債務(wù)償還的強(qiáng)制程度和緊迫性也是影響的因

14、素。（3）企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量水平?，F(xiàn)金流量是決定企業(yè)償債能力的重要因素企業(yè)中很多短期債務(wù)都是需要用流動性最強(qiáng)的現(xiàn)金來償還，因此現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量將會直接影響企業(yè)的短期償債能力。2、影響長期償債能力的主要因素（1）資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)各種資本的價值構(gòu)成及比例關(guān)系，是企業(yè)一定時期籌資組合的結(jié)果。3資金成本和財務(wù)風(fēng)險因不同的資金來源而各不相同，負(fù)債到期必須償還，并且需要支付利息，如果到期無力償還債務(wù)本息，則可能面臨財務(wù)危機(jī)。所有者權(quán)益無需償還，風(fēng)險較小，是企業(yè)穩(wěn)定性與償債能力的保障，但其要求的報酬通常高于債務(wù)利息，因此成本較高。企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)中，負(fù)債的比重越高，風(fēng)險越大，不能償還本息的可能性也

15、越大，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)會影響著企業(yè)的長期償債能力。（2）長期盈利水平。一個正常經(jīng)營的企業(yè)，長期負(fù)債的償還主要用投資產(chǎn)生的收益償還利息與本金。企業(yè)能否有充足的現(xiàn)金流入償還長期負(fù)債，在很大程度上取決于企業(yè)的獲利能力。一般來說，企業(yè)盈利能力越高，企業(yè)的長期償債能力就越強(qiáng)。（3）管理層的素質(zhì)。一個優(yōu)秀的管理層是公司最有價值的資產(chǎn)，因?yàn)樗麄兊臎Q策和行動能夠帶來豐厚的現(xiàn)金流量。高素質(zhì)的管理者能指引公司朝著正確的方向發(fā)展，使公司的價值增值。理論研究和實(shí)證研究都證明，股東結(jié)構(gòu)對企業(yè)的盈利能力和償債能力至關(guān)重要。三、格力電器償債能力分析“格力”）成立于1991年，是目前全球最大的集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)于一體的專

16、業(yè)化空調(diào)企業(yè)，曾連續(xù)八年上榜美國財富雜志“中國上市公司100強(qiáng)”。 格力電器旗下的“格力”品牌空調(diào)，是中國空調(diào)業(yè)唯一的“世界名牌”產(chǎn)品，業(yè)務(wù)遍及全球90多個國家和地區(qū)。表3.1 格力電器近三年償債能力分析指標(biāo)年份流動比率速動比率現(xiàn)金比率利息保障倍數(shù)股東權(quán)益比率資產(chǎn)負(fù)債率201078201320122013（前三季度)數(shù)據(jù)來源：新浪財經(jīng)（一）短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)償付流動負(fù)債的能力。通過以下的分析可以看出格力的短期償債能力總體來說比較穩(wěn)定，但是相對偏弱。1、流動比率流動比率流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。流動比率越高，說明企業(yè)償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動負(fù)債得到償還的保障越大。但是過高的流動比

17、率也并不是好現(xiàn)象，因?yàn)榱鲃颖嚷蔬^高，可能是企業(yè)滯留在流動資產(chǎn)上的資金過多，未能有效的加以利用，可能會影響企業(yè)的盈利能力。2、速動比率速動比率速動資產(chǎn)/流動負(fù)債流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債。從前面的分析可以看出，流動比率在評價企業(yè)短期償債能力時，存在一定的局限性，而通過速動比率來判斷企業(yè)短期償債能力似乎更好一點(diǎn)，因?yàn)樗查_了變現(xiàn)能力較差的存貨。速動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。3、現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/流動負(fù)債?，F(xiàn)金比率可以直接反應(yīng)企業(yè)的直接償付能力，因?yàn)楝F(xiàn)金是企業(yè)償還債務(wù)的最終手段，如果企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金缺乏的現(xiàn)象，就可能發(fā)生支付困難，相應(yīng)的也會面臨財務(wù)危機(jī)。因而，現(xiàn)金比率高，

18、說明企業(yè)有較好的支付能力，對償付債務(wù)是有保障的。但是這個比率如果過高的話，可能意味著企業(yè)擁有過多的盈利能力較低的現(xiàn)金類資產(chǎn)，企業(yè)的資產(chǎn)未能得到有效地運(yùn)用。（二）長期償債能力分析長期償債能力分析是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力。從以下的分析中可以看出格力的長期償債能力相對偏弱，但是很穩(wěn)定。1、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，這個比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力越差，財務(wù)風(fēng)險就越大。從表一中可以看到20102013（前三個季度）年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為78.6421%，78.4335%，74.36%，75.1484%，從以往數(shù)據(jù)也可以知道2004年到2012年資產(chǎn)負(fù)

19、債率相對穩(wěn)定地處在在75%80%之間，站在企業(yè)股東的角度來看格力可以通過舉債經(jīng)營的方式，以有限的資本，付出有限的代價給企業(yè)提供足夠的營運(yùn)資金。2、股東權(quán)益比率股東權(quán)益比率股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額。股東權(quán)益比率與負(fù)債比率的和是1，所以這兩個比率分別從不同的角度來反映企業(yè)長期財務(wù)情況，股東權(quán)益比率越大的話，負(fù)債比率就越小，相應(yīng)的，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險就越小，償還長期債務(wù)的能力就會越強(qiáng)。根據(jù)上表中的有關(guān)數(shù)據(jù)，格力20102013（前三個季度）年的股東權(quán)益比率分別為：21.357%，21.5665%，25.64%，24.8516%，股東權(quán)益比率的倒數(shù)為權(quán)益乘數(shù)，代表資產(chǎn)總額是股東權(quán)益總額的多少倍，也就是說20

20、102013年資產(chǎn)總額分別是股東權(quán)益總額的4.68，4.64，3.9，4.02倍，權(quán)益乘數(shù)比較大，預(yù)示著公司向外融資的財務(wù)杠桿倍數(shù)比較大，公司將承擔(dān)較大的風(fēng)險。四、公司償債能力存在的問題及解決對策（一）短期償債能力存在的問題及解決對策1、短期償債能力存在的問題該企業(yè)的流動比率實(shí)際值低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值，說明該企業(yè)短期償債能力略高于行業(yè)平均水平，但差距不大。而2013年的流動比率略低于了基準(zhǔn)值2。短期償債能力與前兩年比較相對較弱。2011年至2013企業(yè)年的速動比率高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值，表示企業(yè)的短期償付能力強(qiáng)，但過高的速動比率也會造成資金的閑置和不合理使用，影響企業(yè)的獲利能力。該企業(yè)2012年和2013年

21、的現(xiàn)金比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值，說明該企業(yè)償付能力弱，企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量不能滿足償還到期債務(wù)的需要且現(xiàn)金類資產(chǎn)的盈利水平較低。而2011年現(xiàn)金比率雖然低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)但是差距不大，企業(yè)償付能力較弱。通過分析可以得出：企業(yè)短期償債能力逐步減弱。2、短期償債能力解決對策因?yàn)槠髽I(yè)未對流動資金給予足夠的重視，在流動資金凈額較少的企業(yè)，當(dāng)政府采取突破緊縮通貸政策時，會出現(xiàn)嚴(yán)重的清償危機(jī)，會因?yàn)橘Y金運(yùn)轉(zhuǎn)不靈，不能及時償還到期的債務(wù)而陷入財務(wù)危機(jī)，所以保持足夠的短期償債能力是提高企業(yè)償付能力的重要條件，如有較強(qiáng)的短期償債能力，銀行才會以優(yōu)惠條件提供貸款，從而節(jié)省企業(yè)的籌資費(fèi)用，并可以有足夠的資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動

22、中，有較強(qiáng)的短期償債能力才可能有更多機(jī)會獲得有利的現(xiàn)金折扣，從而降低采購成本，保證充足的貸源，才能贏得債權(quán)人的信任，才能把握各種有利機(jī)會增加企業(yè)盈利。（二）長期償債能力存在的問題及解決對策1、長期償債能力存在的問題格林電器三年的利息償付倍數(shù)是財務(wù)狀況中波動挺大的，企業(yè)可以通過經(jīng)營所得來按期足額支付債務(wù)利息，說明該企業(yè)這兩年的長期償債能力較弱。2011-2013年利息償付倍數(shù)低說明該企業(yè)的盈利能力弱，沒有有足夠的利潤償付一定的利息費(fèi)用。其2012年至2013年的產(chǎn)權(quán)比率呈先下降后上生的趨勢，說明企業(yè)長期償債能力稍有增強(qiáng)，但對公司無太大影響。從長期償債能力來看，格林電器的長期償債能力比較弱，所以我

23、們要更加的完善長期償債能力，使該公司的長期償債能力在有所提高。2、長期償債能力解決對策在針對長期償債能力，主要從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的配置上，內(nèi)部資產(chǎn)所占的比例越大，則對償還債務(wù)的保障程度越高。所以該公司應(yīng)該增加內(nèi)部資產(chǎn)。企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，長期償債能力越強(qiáng)；反之，則長期償債能力越弱。所以該公司應(yīng)該加強(qiáng)其獲利能力。要做好三方面的工作：建立償債基金賬戶體系，將償債基金的形成與使用納入會計專項(xiàng)反映與控制中；對償債基金形成與實(shí)用中所引起的資金流出要制定科學(xué)規(guī)劃并嚴(yán)格執(zhí)行健全各種監(jiān)督機(jī)制；加強(qiáng)企業(yè)管理層的領(lǐng)導(dǎo)能力和企業(yè)自身素質(zhì)，提升營銷能力,大力推進(jìn)品牌營銷戰(zhàn)略,提升公司形象。本文通過運(yùn)用專門的財務(wù)分析的技術(shù)和方

24、法，首先對格林電器的償債能力財務(wù)指標(biāo)，進(jìn)行了多角度的分析，可以看出企業(yè)總體來說財務(wù)狀況還算良好。其次通過對復(fù)星品業(yè)和仁和品業(yè)的行業(yè)比較，分析了格林電器的優(yōu)勢和劣勢，可以看出雖然企業(yè)總體財務(wù)狀態(tài)良好但是于同行業(yè)相比還處于中等的位置。但是總的來說企業(yè)的償債能力較好。十余年來，公司在高速發(fā)展并取得斐然業(yè)績的同時不忘飲水思源、勇?lián)鐣?zé)任，在就業(yè)、納稅、創(chuàng)新、可持續(xù)發(fā)展、賑災(zāi)扶貧等方面均有積極的行動。同時，企業(yè)建立了兩支專業(yè)的資學(xué)助教基金，使企業(yè)的公益行動長期化。這些都為地方的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)，得到了黨和政府的充分肯定。面對未來，格林電器仍將以科技武裝自己，秉承“追求卓越品質(zhì)、創(chuàng)造健康

25、生活”的企業(yè)理念，以研發(fā)精品、生產(chǎn)良品為己任，為人類的健康事業(yè)盡自己的微薄之力。同時，紅日人將以誠實(shí)守信，不斷開拓進(jìn)取的態(tài)度，敬業(yè)高效的工作，將企業(yè)發(fā)展成為中國企業(yè)的翹楚，回報股東，回報社會。五、加強(qiáng)格林電器償債能力的建議（一）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)（二）制定合理的償債計劃償還債務(wù)是企業(yè)的一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)活動，如果處理不好會影響到企業(yè)的形象和信譽(yù)，也會影響企業(yè)后期的融資和經(jīng)營活動。因此，制定合理地償債計劃是每個企業(yè)不容忽視的問題，在現(xiàn)實(shí)生活中，常常有一些企業(yè)破產(chǎn)倒閉，就是因?yàn)闆]有對資產(chǎn)進(jìn)行合理安排，不能及時償還債務(wù)。所以，企業(yè)應(yīng)該制定合理的償債計劃，以償還時間為基準(zhǔn)，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)、各項(xiàng)債務(wù)合同、契約

26、中的還款時間、還款金額以及額外條件等信息詳細(xì)登記，將企業(yè)的生產(chǎn)預(yù)算、經(jīng)營情況、財務(wù)預(yù)算、資金收入、銷售預(yù)算等納入考慮范圍之內(nèi)。使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃償債計劃資金鏈互相的配合，盡量使企業(yè)有限的資金通過時間及轉(zhuǎn)換上的合理安排，滿足日常的經(jīng)營及每個償債時點(diǎn)的需要。（三）提高盈利能力企業(yè)經(jīng)營是為了生存、發(fā)展，最終要實(shí)現(xiàn)盈利，如何達(dá)到利潤最大化，使企業(yè)的盈利能力不斷提升，是每個企業(yè)都想實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。以下是提高盈利能力的一些建議：一是采用什么樣的企業(yè)經(jīng)營模式，它關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量與經(jīng)營能力的成長問題；二是科技的發(fā)展與進(jìn)步，企業(yè)的競爭說到底還是產(chǎn)品的競爭，沒有科技的進(jìn)步，企業(yè)的發(fā)展就缺乏堅實(shí)的基礎(chǔ)；三是人才的培養(yǎng)與使用，企業(yè)的盈利能力是由人才決定的，人才是企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的一個配套環(huán)節(jié)，所以要注重人才的培養(yǎng)。（四）增強(qiáng)償債意識企業(yè)的償債能力關(guān)乎投資者、債權(quán)人等切身利益，企業(yè)的供應(yīng)商、銀行、合作者等等都有可能成為企業(yè)的債權(quán)人，所以假如企業(yè)的償債出現(xiàn)問題那么受影響的不只是企業(yè)與對應(yīng)債權(quán)人之間的關(guān)系。特別是在網(wǎng)絡(luò)信息發(fā)達(dá)的今天，一旦某個企業(yè)的償債爆出問題，甚至丑聞，那么可能很快與之相關(guān)的所有的投資者和債權(quán)人都知曉，可能會出現(xiàn)撤資、要求提前償還債務(wù)的