全棉水刺非織造布公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衡量

1、泓域/全棉水刺非織造布公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衡量全棉水刺非織造布公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衡量xx有限責(zé)任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113619015 一、 變動(dòng)程度的測(cè)定 PAGEREF _Toc113619015 h 3 HYPERLINK l _Toc113619016 二、 中心趨勢(shì)測(cè)量 PAGEREF _Toc113619016 h 4 HYPERLINK l _Toc113619017 三、 損失程度的估計(jì) PAGEREF _Toc113619017 h 6 HYPERLINK l _Toc113619018 四、 概率的基本概念 PAGEREF _Toc1

2、13619018 h 10 HYPERLINK l _Toc113619019 五、 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)原則 PAGEREF _Toc113619019 h 13 HYPERLINK l _Toc113619020 六、 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的構(gòu)成要素 PAGEREF _Toc113619020 h 16 HYPERLINK l _Toc113619021 七、 風(fēng)險(xiǎn)的分類 PAGEREF _Toc113619021 h 21 HYPERLINK l _Toc113619022 八、 風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng) PAGEREF _Toc113619022 h 23 HYPERLINK l _Toc11361

3、9023 九、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113619023 h 24 HYPERLINK l _Toc113619024 十、 堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，完善質(zhì)量保障能力 PAGEREF _Toc113619024 h 27 HYPERLINK l _Toc113619025 十一、 必要性分析 PAGEREF _Toc113619025 h 27 HYPERLINK l _Toc113619026 十二、 公司簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc113619026 h 28 HYPERLINK l _Toc113619027 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113619027

4、 h 29 HYPERLINK l _Toc113619028 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113619028 h 29 HYPERLINK l _Toc113619029 十三、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc113619029 h 30 HYPERLINK l _Toc113619030 十四、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc113619030 h 38 HYPERLINK l _Toc113619031 十五、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc113619031 h 40 HYPERLINK l _Toc113619032 十六、 人力資源分析

5、PAGEREF _Toc113619032 h 42 HYPERLINK l _Toc113619033 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc113619033 h 42變動(dòng)程度的測(cè)定衡量風(fēng)險(xiǎn)大小取決于不確定性的大小，取決于實(shí)際損失偏離預(yù)期損失的程度，而不確定性的大小可以通過(guò)對(duì)發(fā)生損失距離期望的偏差來(lái)確定，即風(fēng)險(xiǎn)度。風(fēng)險(xiǎn)度是衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的一個(gè)數(shù)值，這個(gè)數(shù)值是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的概率和一定規(guī)則的計(jì)算得到的。風(fēng)險(xiǎn)度越大，就意味著對(duì)將來(lái)越?jīng)]有把握，風(fēng)險(xiǎn)就越大；反之，風(fēng)險(xiǎn)就越小。（一）方差和標(biāo)準(zhǔn)差對(duì)于隨機(jī)變量X，如果X1，X2，Xn是隨機(jī)變量的n個(gè)觀測(cè)值，X是隨機(jī)變量的算術(shù)平均數(shù)，稱（Xi-X）2（

6、i=1,2,n）為觀測(cè)值Xi的平方偏差，稱（X1-X）2，（X2-X）2， ，（Xi- X）2的算術(shù)平均數(shù)為這組數(shù)據(jù)的平均平方偏差，簡(jiǎn)稱方差（或均方差）。方差的算術(shù)平方根是標(biāo)準(zhǔn)差或根方差。標(biāo)準(zhǔn)差是衡量測(cè)量值與平均值離散程度的尺度，標(biāo)準(zhǔn)差越大，數(shù)據(jù)就越分散，損失波動(dòng)的幅度就越大，較大損失出現(xiàn)的可能性就越大。（二）變異系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定性可以通過(guò)變異系數(shù)反映出來(lái)。變異系數(shù)越大，風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定性越弱，風(fēng)險(xiǎn)也就越大；相反，風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定性越強(qiáng)，損失的風(fēng)險(xiǎn)越小。變異系數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)差與均值或期望值的比例，也稱標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)或平均偏差系數(shù)。風(fēng)險(xiǎn)衡量中，風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定性對(duì)衡量具有重要意義。某一事故偏離預(yù)期損失的方差越大，管理人員就越

7、擔(dān)心，損害也就越大。對(duì)變異系數(shù)的大小沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范，可以根據(jù)需要在一定幅度內(nèi)靈活確定。一般情況下，變異系數(shù)越小，則偏差就越小，據(jù)此制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略就越可靠，重大風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的可能性就越小。（三）偏態(tài)前面講過(guò)平均數(shù)與中位數(shù)的概念，在這兩個(gè)指標(biāo)相等的情況下，變量的頻數(shù)分布呈對(duì)稱分布，即沒(méi)有偏態(tài)。當(dāng)中位數(shù)與平均數(shù)不相等時(shí)，分布就會(huì)出現(xiàn)偏態(tài)。當(dāng)中位數(shù)大于平均數(shù)時(shí)，表明分布聚集于左邊而向右邊偏斜。當(dāng)中位數(shù)小于平均數(shù)時(shí)，表明分布聚集于右邊而向左邊偏斜。中心趨勢(shì)測(cè)量中心趨勢(shì)測(cè)量是確定風(fēng)險(xiǎn)概率分布中心的重要方法。在各種不同的測(cè)量方法中，主要有以下幾種方法。（一）算術(shù)平均數(shù)算術(shù)平均數(shù)是指用平均數(shù)表示的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)

8、，分為總體的一般平均指標(biāo)和時(shí)序平均指標(biāo)。一般平均指標(biāo)是指同質(zhì)總體內(nèi)某個(gè)數(shù)量標(biāo)志（在一定時(shí)間內(nèi)）的平均值；時(shí)序平均指標(biāo)是某一個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)在不同時(shí)間的數(shù)量平均值。（二）加權(quán)平均數(shù)加權(quán)平均數(shù)（期望值）是用每一項(xiàng)目或事件的概率加權(quán)平均計(jì)算出來(lái)的。（三）中位數(shù)衡量損失、預(yù)測(cè)損失的另一種方法是計(jì)算中位數(shù)。中位數(shù)也稱值，位于數(shù)據(jù)的中心位置。（四）眾數(shù)眾數(shù)是一種根據(jù)位置確定的平均數(shù)。顧名思義，眾數(shù)就是分布數(shù)列中最常出現(xiàn)的變量值，即頻數(shù)或頻率最大的變量X的觀測(cè)值。數(shù)列中最常出現(xiàn)的變量的觀測(cè)值說(shuō)明該變量觀測(cè)值最具有代表性，因此以之反映變量的一般水平。眾數(shù)具有這樣的特點(diǎn)：眾數(shù)是一種位置平均數(shù)，它不受數(shù)列中各單位變量觀

9、測(cè)值的影響，因此難以準(zhǔn)確地反映數(shù)列變量觀測(cè)值的平均水平。但是，當(dāng)數(shù)列中有異常變量觀測(cè)值時(shí)，它不受數(shù)列兩端異常變量觀測(cè)值的影響，增強(qiáng)其作為變量觀測(cè)值數(shù)列的一般水平的代表性。由于眾數(shù)是頻數(shù)最大的變量觀測(cè)值，因此，當(dāng)分布數(shù)列沒(méi)有明顯的集中趨勢(shì)而趨于均勻分布的情況下，就無(wú)眾數(shù)可言了。如果分布數(shù)列有多個(gè)眾數(shù)出現(xiàn)就應(yīng)重新分組，或?qū)⒏鹘M頻數(shù)依序雙雙合并，求得一個(gè)有明顯集中趨勢(shì)的分布數(shù)列，然后再確定眾數(shù)。損失程度的估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)損失程度是指風(fēng)險(xiǎn)事故可能造成的損失值，即風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。在衡量風(fēng)險(xiǎn)損失程度時(shí)，除了需要考慮風(fēng)險(xiǎn)單位的內(nèi)部機(jī)構(gòu)、用途、消防設(shè)施等以外，還需要考慮以下幾方面的因素：損失形態(tài)、損失頻率、損失金額和損失的

10、時(shí)間。（一）同一原因所致各種形態(tài)的損失同一原因?qū)е碌亩嘈螒B(tài)的損失，不僅要考慮風(fēng)險(xiǎn)事件所致的直接損失，而且還要考慮風(fēng)險(xiǎn)事件引起的其他相關(guān)的間接損失。一般來(lái)說(shuō)，間接損失比直接損失更嚴(yán)重。例如，盡管汽車碰撞發(fā)生的次數(shù)大于因碰撞所致的潛在損失，但是因責(zé)任訴訟所致的責(zé)任損失往往大于汽車因碰撞所致的損失，因此，一般來(lái)說(shuō)，汽車責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的所致?lián)p失大于財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。（二）單一風(fēng)險(xiǎn)事件所涉及的損失單位數(shù)單一風(fēng)險(xiǎn)事件所引起損失的單位越多，其損失就越嚴(yán)重，損失程度和風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)大多呈正相關(guān)關(guān)系。（三）損失的時(shí)間一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的時(shí)間越長(zhǎng)，損失頻率越大，損失的程度也就越大。估計(jì)損失程度不僅要考慮損失的金額，還要考慮

11、損失的時(shí)間價(jià)值。（四）損失金額一般情況下，損失金額直接顯示損失程度的大小，損失金額越大，損失程度就越大。在一些特殊的情況下，損失金額的大小使損失頻率、損失時(shí)間的估計(jì)變得微不足道。1、單次風(fēng)險(xiǎn)事故所致?lián)p失金額單次風(fēng)險(xiǎn)事故所致的損失金額一般來(lái)說(shuō)不能全部列舉出來(lái)，它可以在某一區(qū)間內(nèi)取值，因此它是連續(xù)型隨機(jī)變量。對(duì)于損失金額的概率分布，很多經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明可以利用正態(tài)分布、對(duì)數(shù)正態(tài)分布、帕累托分布等來(lái)進(jìn)行擬合估計(jì)。2、一定時(shí)期總損失一定時(shí)期總損失是指在已知該時(shí)期內(nèi)損失次數(shù)概率分布和每次損失金額概率分布的基礎(chǔ)上所求的損失總額。一定時(shí)期總損失金額為發(fā)生一次損失時(shí)的損失額，加上2次損失發(fā)生時(shí)的損失額，等等。為簡(jiǎn)

12、單起見(jiàn)，以例子說(shuō)明。3、隨機(jī)模擬法的應(yīng)用現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失次數(shù)的分布和損失程度的分布可能是比較復(fù)雜的，所以以上逐個(gè)分析各種可能的方法太煩瑣，甚至是不可能的。在這種情況下，就要應(yīng)用到隨機(jī)模擬的方法。隨機(jī)模擬法是一種仿真的方法，通過(guò)產(chǎn)生隨機(jī)數(shù)的方法，模擬企業(yè)財(cái)產(chǎn)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)（如100年）發(fā)生損失的情況，從中得到年總損失額的分布。具體過(guò)程是：首先規(guī)定隨機(jī)數(shù)大小與損失次數(shù)的關(guān)系、隨機(jī)數(shù)大小與損失程度的關(guān)系，然后開(kāi)始第一輪模擬。產(chǎn)生一個(gè)隨機(jī)數(shù)，看其代表的損失次數(shù)，假如這個(gè)隨機(jī)數(shù)代表該年發(fā)生N次損失，則再生成N個(gè)隨機(jī)數(shù)，對(duì)應(yīng)于每次損失中的損失額，把這N個(gè)損失額累加起來(lái)，就得到了第一輪模擬中的損失額。接下

13、來(lái)開(kāi)始第2輪，第3輪，一直模擬下去，直到達(dá)到要求的輪數(shù)。這樣就可以得到年總損失額的概率分布。當(dāng)然，由于總的模擬輪數(shù)偏少，表中的結(jié)果是不準(zhǔn)確的。在這種少輪次模擬中出現(xiàn)的損失額其概率是偏高的。在實(shí)踐中，可以采用計(jì)算機(jī)進(jìn)行模擬的計(jì)算，因而可以進(jìn)行上萬(wàn)輪的模擬計(jì)算，以得到比較可靠的模擬結(jié)果。4、均值和標(biāo)準(zhǔn)差的估算有時(shí)人們只關(guān)心損失幅度的某個(gè)特征值，如均值和標(biāo)準(zhǔn)差。這時(shí)就可以直接對(duì)總體均值和標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行區(qū)間估算。不同的數(shù)據(jù)量，采用的方法也不同。（1）樣本容量較大，已知樣本均值和抽樣誤差，估計(jì)總體均值。（2）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布而o未知時(shí)，估計(jì)總體均值。（3）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布時(shí)，估計(jì)總體

14、方差。（五）所需暴露單位數(shù)量的估算根據(jù)大數(shù)定律可知，隨著暴露單位的數(shù)量趨于無(wú)窮大，實(shí)際的損失頻率將會(huì)趨近于期望的真實(shí)損失頻率。但在實(shí)際中，一個(gè)組織的暴露單位的數(shù)量絕不可能無(wú)窮大，大多數(shù)情況下這是一個(gè)有限的數(shù)字。而且在很多情況下，這個(gè)數(shù)字幾乎稱不上“大”。因此，就存在這樣一個(gè)問(wèn)題：當(dāng)樣本不夠充分大時(shí)，會(huì)導(dǎo)致多大的錯(cuò)誤？也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并不是百分之百地以一種概率的說(shuō)法對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)，盡管概率就已經(jīng)體現(xiàn)了不確定性，但實(shí)際中由于許多統(tǒng)計(jì)原理所需的條件不能滿足，這種預(yù)測(cè)本身也帶有一定的不確定性。對(duì)于這種情況，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可能會(huì)有另一種問(wèn)法：“為了有95%的把握使最大可能損失的估計(jì)值與真實(shí)值的差別不超過(guò)5%

15、，必須有多少暴露單位？”或者說(shuō)，如果風(fēng)險(xiǎn)管理者希望有（1a）的把握保證，企業(yè)面臨的某種實(shí)際損失率與給定的預(yù)期損失率之差的變動(dòng)程度不超過(guò)E，則風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)要多大才能滿足上述要求？在回答這個(gè)問(wèn)題時(shí)，我們假設(shè)損失是以二項(xiàng)分布假定的方式發(fā)生的，即風(fēng)險(xiǎn)單位發(fā)生損失是相互獨(dú)立的，并且每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位損失發(fā)生的概率不變。這樣，當(dāng)n足夠大時(shí)，損失近似服從正態(tài)分布。從以上影響損失的因素可以看出，風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于損失的程度而不是損失發(fā)生的頻率。風(fēng)險(xiǎn)是損失的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致的損失頻率和損失程度的大小具有隨機(jī)性，損失頻率和損失程度是衡量風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)重要指標(biāo)。但是，風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于損失的程度而不是損失的概率。概率的基

16、本概念隨機(jī)事件可能導(dǎo)致不同的結(jié)果發(fā)生，各種結(jié)果發(fā)生的可能性可能相同，也可能不同。問(wèn)題是如何度量隨機(jī)事件中各種不同結(jié)果發(fā)生可能性的大小。在統(tǒng)計(jì)學(xué)中，用“概率”這樣一個(gè)概念來(lái)度量隨機(jī)事件中某一結(jié)果發(fā)生的可能性大小。隨機(jī)事件中某一結(jié)果發(fā)生的次數(shù)占所有結(jié)果發(fā)生的次數(shù)的比率就是該結(jié)果發(fā)生的概率。損失概率越高，表明事故發(fā)生越頻繁；損失概率越低，表明事故很少發(fā)生。在運(yùn)用概率衡量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該考慮以下幾方面的因素。運(yùn)用概率衡量風(fēng)險(xiǎn)是在假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生事件的條件不變的情況下估算的。如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故的條件發(fā)生變化，則根據(jù)以往發(fā)生事故統(tǒng)計(jì)資料預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，就不一定代表未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的情況。確定風(fēng)險(xiǎn)事件的觀察期。一般來(lái)說(shuō)，

17、觀察現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的資料，需要確定一個(gè)考察期?？疾炱谙拊介L(zhǎng)，越能夠說(shuō)明發(fā)現(xiàn)事故發(fā)生的大致情況；考察期限越短，越無(wú)法說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的大致情況。風(fēng)險(xiǎn)的衡量具有時(shí)間單位的限制。如果選擇20年的風(fēng)險(xiǎn)事故統(tǒng)計(jì)資料作為觀察期，估算每年發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故的概率，則損失的概率就是每年損失的平均值。損失的大致范圍。確定損失頻率或者損失程度的大致范圍，實(shí)際上是確定事故造成損失的大致范圍，確定事故的期望損失和最大可能損失。概率有古典概率、試驗(yàn)概率和主觀概率之分。古典概率的方法是當(dāng)隨機(jī)事件中各種可能發(fā)生的結(jié)果及其發(fā)生的次數(shù)都可以由演繹或外推法得知，因此無(wú)須任何統(tǒng)計(jì)試驗(yàn)即可計(jì)算各種可能發(fā)生結(jié)果的概率的一種方法。按古典概率

18、方法計(jì)算的概率，稱為古典概率。古典概率的基本特點(diǎn)是：可知性，即隨機(jī)事件所有可能發(fā)生的結(jié)果及其發(fā)生的次數(shù)可以通過(guò)演繹法或外推法得知；無(wú)須試驗(yàn)，即不必做統(tǒng)計(jì)試驗(yàn)即可計(jì)算各種可能發(fā)生結(jié)果的概率；準(zhǔn)確性，即依古典概率方法計(jì)算的概率是沒(méi)有誤差的。試驗(yàn)概率的方法是根據(jù)大量的，重復(fù)的統(tǒng)計(jì)實(shí)驗(yàn)結(jié)果計(jì)算隨機(jī)事件各種可能發(fā)生結(jié)果的頻率，視頻率為概率的一種方法。如上例某公司車隊(duì)在過(guò)去一年發(fā)生事故的例子。試驗(yàn)概率的基本特點(diǎn)是：實(shí)驗(yàn)性，即必須經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)試驗(yàn)結(jié)果才能計(jì)算各種結(jié)果出現(xiàn)的頻率，即試驗(yàn)概率；大量重復(fù)性，即試驗(yàn)次數(shù)必須足夠大，重復(fù)進(jìn)行每次試驗(yàn)的條件和程序必須相同；誤差性，即每做一輪（100次或1000次）試驗(yàn)，各種

19、結(jié)果出現(xiàn)的頻率都可能各不相同。這種現(xiàn)象表明頻率只是概率的逼近值或估計(jì)值，因此存在誤差。從理論上來(lái)說(shuō)，當(dāng)試驗(yàn)次數(shù)不斷增大時(shí)，這種誤差歸于消失，頻率將近似于概率。主觀概率的方法是依據(jù)個(gè)人對(duì)隨機(jī)事件的認(rèn)識(shí)，主觀地確定隨機(jī)事件中各種可能發(fā)生結(jié)果的概率的一種方法。在實(shí)踐中，有的隨機(jī)事件既不能按古典概率法，也不能按試驗(yàn)概率法計(jì)算其各種可能發(fā)生結(jié)果的概率，因而不得不依靠決策者的主觀估計(jì)來(lái)決定概率。主觀概率具有以下幾方面的特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的態(tài)度決定主觀概率；風(fēng)險(xiǎn)管理者搜集的信息決定主觀概率；主觀概率是在無(wú)法對(duì)事件作長(zhǎng)期觀察和試驗(yàn)的情況下作出的主觀判斷。例如，甲乙兩個(gè)球隊(duì)實(shí)力相當(dāng)，如果要預(yù)測(cè)甲乙兩個(gè)球

20、隊(duì)的勝負(fù)，只有憑借主觀概率。頻率和概率都是一個(gè)介于0和1之間的數(shù)，它們之間的關(guān)系，事實(shí)上就是試驗(yàn)概率與古典概率之間的關(guān)系。當(dāng)被研究對(duì)象是總體的全部單位時(shí)，頻率就是概率；當(dāng)被研究對(duì)象是總體的部分單位（即樣本）時(shí)，頻率只是試驗(yàn)概率。因此可以說(shuō)，概率是頻率的期望值或理論值，頻率只是概率的估計(jì)值或試驗(yàn)值。在試驗(yàn)次數(shù)或抽樣次數(shù)非常大時(shí)，頻率逼近概率。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)原則風(fēng)險(xiǎn)管理是管理的一個(gè)特殊領(lǐng)域，隨著其發(fā)展，人們?cè)絹?lái)越關(guān)注其原則與技術(shù)的正規(guī)化，如確定為風(fēng)險(xiǎn)管理決策過(guò)程提供指導(dǎo)的原則。風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域最早的研究成果之一是一系列“風(fēng)險(xiǎn)管理原則”的發(fā)展。這些原則為風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的具體風(fēng)險(xiǎn)管理行為提供了具有普遍意義

21、的原理。風(fēng)險(xiǎn)管理最為重要的原則有3項(xiàng)。1、不冒不能承受的風(fēng)險(xiǎn)這是三條原則中最重要的。這個(gè)原則雖然不能確定對(duì)于一個(gè)給定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該做些什么，但是，它確實(shí)告訴人們，對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)一定要有所作為。如果一開(kāi)始就能注意到，當(dāng)對(duì)于一個(gè)已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)所作為時(shí)，企業(yè)將要面臨因?yàn)檫@個(gè)風(fēng)險(xiǎn)而引起損失的可能性。那么就可以知道對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)必須做點(diǎn)什么，從而確定哪些風(fēng)險(xiǎn)是一定不能自擔(dān)的。在確定哪些風(fēng)險(xiǎn)需要特殊的防范措施時(shí)最重要的因素是哪些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起最大的潛在損失。有些損失會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)上的災(zāi)難，逐步地吞噬企業(yè)的資產(chǎn)；反之，另一些損失就只產(chǎn)生一些輕微的財(cái)務(wù)后果。如果一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的最大潛在損失程度達(dá)到了企業(yè)不可承受的地步，那么，自擔(dān)這樣

22、的風(fēng)險(xiǎn)是不可行的?？赡艿膿p失必須被降低到一個(gè)可以控制的水平下，否則就必須將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。如果一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)既不能降低到一個(gè)可以控制的水平，又無(wú)法轉(zhuǎn)移，那么必須將它避免。至于企業(yè)可以安全地自擔(dān)多大規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題是非常復(fù)雜的，也是很有技術(shù)性的。各個(gè)單一風(fēng)險(xiǎn)的自擔(dān)水平直接與企業(yè)的總體損失承擔(dān)能力有關(guān)，而后者又取決于企業(yè)的現(xiàn)金流量、流動(dòng)資產(chǎn)和在出現(xiàn)緊急情況下增加現(xiàn)金流量的能力。對(duì)任何企業(yè)而言，有些損失可以直接用現(xiàn)金流量補(bǔ)償，有些需要?jiǎng)佑闷髽I(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備或變賣流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)補(bǔ)償，還有些損失只好通過(guò)借貸來(lái)補(bǔ)償，有些損失甚至通過(guò)所有措施都不能補(bǔ)償。企業(yè)“可以承擔(dān)的損失”的數(shù)額因企業(yè)而不同；一家企業(yè)的損失承受水平也因時(shí)而變

23、，主要取決于企業(yè)在損失發(fā)生時(shí)所能獲得的資源。2、考慮損失可能性人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注往往首先取決于損失程度。例如，即使在損失發(fā)生可能性很小的時(shí)候，如果潛在的損失程度很大，這樣的損失風(fēng)險(xiǎn)仍是必須加以關(guān)注的。這并不是說(shuō)在如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候特定風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)損失的可能性是可以忽略的。恰恰相反，即使當(dāng)潛在的損失程度表明不許對(duì)某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)采取什么措施時(shí)（就是說(shuō)，不允許自擔(dān)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)），這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中損失的可能性對(duì)最終的風(fēng)險(xiǎn)管理決策可能會(huì)有決定性的作用。知道風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起損失的可能性是小、中等，還是很大，將幫助風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理來(lái)決定如何處理這個(gè)既定的風(fēng)險(xiǎn)。如果損失發(fā)生的可能性很大，那么對(duì)于使用保險(xiǎn)來(lái)處理風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)可能就不是一個(gè)經(jīng)濟(jì)的方法，這

24、是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)是基于平均損失而運(yùn)作的。在過(guò)去經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)公司評(píng)估他們?yōu)榱说窒麚p失發(fā)生時(shí)的理賠而需要收取的保險(xiǎn)費(fèi)。除了抵消損失，保險(xiǎn)費(fèi)還包括了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。因此，雖然這看起來(lái)很矛盾，但是最應(yīng)該買保險(xiǎn)的是那些最不容易發(fā)生的損失。損失的概率越高，使用保險(xiǎn)作為這種風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施就越發(fā)顯得不合適。最適合購(gòu)買保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該具有這樣的特點(diǎn)：損失頻率較低，而損失程度較高。最不適合購(gòu)買保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)所具有的特點(diǎn)是：潛在損失程度低，而損失頻率高。對(duì)于損失頻率較高的風(fēng)險(xiǎn)，最為有效的方法是通過(guò)損失預(yù)防措施來(lái)降低損失頻率?？紤]損失可能性原則強(qiáng)調(diào)了針對(duì)特定的風(fēng)險(xiǎn)，在考慮采用應(yīng)對(duì)措施時(shí)把損失的可能性或概率作為一個(gè)重要因

25、素來(lái)考慮。3、不因小失大風(fēng)險(xiǎn)管理的第一個(gè)原則告訴人們哪些風(fēng)險(xiǎn)必須被轉(zhuǎn)移（即那些可能會(huì)引起巨額損失而損失程度又不能降低的風(fēng)險(xiǎn)），而第二個(gè)原則告訴人們哪些風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該投保（就是那些損失頻率很高的風(fēng)險(xiǎn)）。這兩個(gè)原則還不能涵蓋所有的風(fēng)險(xiǎn)決策，因而需要其他原則。就本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，第三個(gè)原則告訴人們，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)和通過(guò)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)而得到保護(hù)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值之間必須要有一個(gè)合理的關(guān)系。它在兩個(gè)方面提供指導(dǎo)：一方面，相對(duì)于自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而節(jié)約下的保險(xiǎn)費(fèi)（小）而言，可能的損失很大時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該被自擔(dān)：另一方面，有時(shí)候保險(xiǎn)費(fèi)相對(duì)于所轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)而帶來(lái)的利益而言很大，這樣的風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該投保，因?yàn)榇藭r(shí)保險(xiǎn)費(fèi)是“大”，保險(xiǎn)利益是“小”。盡管“

26、不冒不能承受的風(fēng)險(xiǎn)”這一原則隱含了自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最大水平，但“不因小失大”的原則表明了有些低于這一最大自擔(dān)水平的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該被轉(zhuǎn)移。最大自擔(dān)水平對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)都是一樣的，但對(duì)于有些風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際自擔(dān)水平可能小于這個(gè)最大值。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的構(gòu)成要素企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略一般包括以下6個(gè)要素。（一）風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)度量風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)度量是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略及風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的實(shí)際情況建立在整個(gè)企業(yè)中統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)度量，用以描述本企業(yè)各個(gè)部門和層面上所有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)度量是指企業(yè)建立一套標(biāo)準(zhǔn)去度量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，然后利用這些基準(zhǔn)去分析風(fēng)險(xiǎn)。而這些度量方法主要應(yīng)用于被指定的范圍內(nèi)，因?yàn)闆](méi)有一

27、種度量方法是適用于所有范疇的。有些風(fēng)險(xiǎn)的度量只能在主觀上進(jìn)行大致估計(jì)。對(duì)此，微軟公司的風(fēng)險(xiǎn)管理人員有如下觀點(diǎn)：“我們只能盡可能地把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量化、精確化，但也不必為不能將所有因素?cái)?shù)量化而感到愧惜”。在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，人們更容易得到高頻率、小破壞力事件的分布數(shù)據(jù)。如果風(fēng)險(xiǎn)能夠被準(zhǔn)確度量，企業(yè)就能確定風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)水平，而不至于僅憑感覺(jué)和經(jīng)驗(yàn)行事。目前，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量的模型主要有：正常情況下的VaR價(jià)值模型、極端情況下的壓力測(cè)試或情景分析方法、資產(chǎn)/負(fù)債管理模型。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量的模型主要有信用評(píng)分模型、信用轉(zhuǎn)移模型、信用敞口模型及信用組合模型。營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的度量方法主要有自上而下法和自下而上法

28、。這些模型將在第三篇和第四篇中進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明，在此不再贅述。（二）風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度企業(yè)及其下屬各級(jí)單位應(yīng)當(dāng)利用建立的風(fēng)險(xiǎn)模型和度量，從本單位的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)出發(fā)建立本單位的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。在眾多的風(fēng)險(xiǎn)中，有些是企業(yè)不愿承擔(dān)而需要避免、轉(zhuǎn)移或者降低的，而有些則因?yàn)槟軌蛉〉酶叩幕貓?bào)率是企業(yè)愿意承擔(dān)的。這就是為什么需要風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策來(lái)確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度解決這樣的問(wèn)題：“企業(yè)在追尋自己的目標(biāo)、執(zhí)行自己的策略時(shí)，希望接受什么樣的變動(dòng)因素及相應(yīng)可能的損失呢？”1、風(fēng)險(xiǎn)偏好（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好的概念。所謂風(fēng)險(xiǎn)偏好，廣義地講，就是企業(yè)在追求其價(jià)值增值過(guò)程中所愿意

29、接受的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量。它反映了一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，反過(guò)來(lái)也會(huì)對(duì)企業(yè)文化與經(jīng)營(yíng)風(fēng)格產(chǎn)生影響。許多企業(yè)定性地考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好問(wèn)題，將風(fēng)險(xiǎn)分為高、中、低幾個(gè)大類；另外一些企業(yè)采用定量方法，在增長(zhǎng)、收益與風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行平衡。風(fēng)險(xiǎn)偏好直接和公司的戰(zhàn)略目標(biāo)制定有關(guān)。因?yàn)橹贫ú煌膽?zhàn)略會(huì)產(chǎn)生不同的風(fēng)險(xiǎn)，而考慮該風(fēng)險(xiǎn)是否和公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好一致就會(huì)影響管理層戰(zhàn)略目標(biāo)的選擇。（2）風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)企業(yè)的影響。風(fēng)險(xiǎn)偏好引導(dǎo)企業(yè)的資源配置。高風(fēng)險(xiǎn)偏好的企業(yè)愿意將企業(yè)的大部分資本投入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，如新興市場(chǎng)等。相反，低風(fēng)險(xiǎn)偏好的企業(yè)可能為了限制資本短期內(nèi)的巨大損失而僅投資于成熟、穩(wěn)定的市場(chǎng)。公司可以根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好來(lái)分配資金。有些公司，

30、主要是商業(yè)銀行及其金融機(jī)構(gòu)，分配資金（股權(quán)或監(jiān)管要求的資金）給主要的風(fēng)險(xiǎn)源頭。事實(shí)上，在大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行業(yè)的監(jiān)管要求商業(yè)銀行根據(jù)不同的業(yè)務(wù)來(lái)分配資金。風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的戰(zhàn)略直接相關(guān)。不同的戰(zhàn)略伴隨不同的風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于管理層選擇一種預(yù)期價(jià)值創(chuàng)造與公司風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)偏好影響企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略：實(shí)際上，企業(yè)可以選擇接受、轉(zhuǎn)移或減輕風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)（或利益相關(guān)者）的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)于方法的選擇有很大的影響。比如，企業(yè)家接受了某種風(fēng)險(xiǎn)，既可能因?yàn)樗軌蛉淌苓@種風(fēng)險(xiǎn)，也可能因?yàn)樗軌蜣D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或把風(fēng)險(xiǎn)的影響減輕到某種可承受的程度。2、風(fēng)險(xiǎn)承受度企業(yè)必須確定每種風(fēng)險(xiǎn)的最大風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)極限，特別是

31、必須指出那些損失不能自擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)置這樣一個(gè)限制是制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策中最困難的決策之一，但是，要避免極端的風(fēng)險(xiǎn)，就必須作出這個(gè)決策。（1）風(fēng)險(xiǎn)承受度的概念。風(fēng)險(xiǎn)承受度是指企業(yè)有能力承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，它是許多變量的一個(gè)函數(shù)。這些變量包括人員，流程，用來(lái)測(cè)量、監(jiān)控及管理風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)，公司的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，以及資金、長(zhǎng)期商業(yè)策略、負(fù)債能力、收入/現(xiàn)金流對(duì)財(cái)務(wù)及其他因素的敏感性。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度與企業(yè)的目標(biāo)相關(guān)，在確定風(fēng)險(xiǎn)承受度時(shí)，管理層需要考慮各具體目標(biāo)的相對(duì)重要性，并將風(fēng)險(xiǎn)承受與風(fēng)險(xiǎn)偏好相協(xié)調(diào)。（2）風(fēng)險(xiǎn)承受度的決定因素。企業(yè)到底能夠承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)？這個(gè)問(wèn)題既復(fù)雜，又充滿技術(shù)性。風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念是一個(gè)企業(yè)應(yīng)該盡可

32、能多地自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)企業(yè)可以承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然取決于它的現(xiàn)金流量、流動(dòng)資產(chǎn)和企業(yè)在應(yīng)對(duì)緊急事件時(shí)可以從外部獲得的資金。確定可以安全消化的損失最大量，需要測(cè)定現(xiàn)金流和估計(jì)現(xiàn)金流增加的可能性。大多數(shù)管理人員都會(huì)同意：風(fēng)險(xiǎn)偏好必須總是低于公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，否則公司就會(huì)陷于重大財(cái)務(wù)困難的風(fēng)險(xiǎn)泥淖中。公司的挑戰(zhàn)在于，在尋求有效率的調(diào)度資金時(shí)，選擇合適的中間地帶，并通過(guò)長(zhǎng)期監(jiān)控來(lái)更新選擇。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針企業(yè)及其下屬各級(jí)單位應(yīng)當(dāng)建立結(jié)合本單位戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針，包括對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的基本態(tài)度、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和實(shí)施規(guī)劃。企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確風(fēng)險(xiǎn)管理為企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)服務(wù)的原則。在制定

33、風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分考慮到各方利益相關(guān)人的利益訴求，特別關(guān)注企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的需要。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)方針中確定對(duì)每一個(gè)或每一類風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，包括風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)降低和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。（四）風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置企業(yè)及其下屬各級(jí)單位應(yīng)當(dāng)為實(shí)行本單位的風(fēng)險(xiǎn)管理總體戰(zhàn)略準(zhǔn)備必需的資源，以保證風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的執(zhí)行；同時(shí)，注意把握風(fēng)險(xiǎn)管理成本與風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡。（五）風(fēng)險(xiǎn)文化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的反映，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的有力工具。企業(yè)應(yīng)當(dāng)致力于風(fēng)險(xiǎn)文化的培養(yǎng)，使風(fēng)險(xiǎn)管理真正成為企業(yè)文化的有機(jī)組成部分。企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)等手段，增強(qiáng)每一位職工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，努力把風(fēng)險(xiǎn)管理變成每一位員工的

34、自覺(jué)行動(dòng)。企業(yè)要充分發(fā)揮企業(yè)中黨組織和職工代表大會(huì)的作用，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定并公布本企業(yè)員工遵守的道德誠(chéng)信準(zhǔn)則。企業(yè)的道德誠(chéng)信準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)全體員工討論后由企業(yè)董事會(huì)或決策層批準(zhǔn)。（六）為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理某一具體目標(biāo)而作的特殊安排企業(yè)應(yīng)當(dāng)在清楚認(rèn)識(shí)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略要求的基礎(chǔ)上，分析風(fēng)險(xiǎn)管理工作的需要，為滿足全面風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告和合規(guī)4個(gè)目標(biāo)做出具體安排。風(fēng)險(xiǎn)的分類根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)定義有不同的風(fēng)險(xiǎn)分類，因此在學(xué)術(shù)上風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的分類標(biāo)準(zhǔn)。1、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)是否導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失，風(fēng)險(xiǎn)分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指在生產(chǎn)和銷售等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于受市場(chǎng)供求等各種關(guān)

35、系的影響、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易條件等因素變化的影響或者經(jīng)營(yíng)決策的失誤，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上損失的可能性。非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指沒(méi)有導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。2、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)與動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)與動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是指在經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生變化時(shí)發(fā)生損失的可能性，如自然災(zāi)害、人們因過(guò)失而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有兩類因素：一類因素是經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)者及客戶等外部環(huán)境，這些因素的變化是不可控制的，它們均有可能為企業(yè)帶來(lái)潛在的經(jīng)濟(jì)損失；另一類因素是企業(yè)內(nèi)部因素，即影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員決策的因素，這樣的決策可能會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。3、純粹風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)

36、分為純粹風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)是指只有損失的可能性而無(wú)獲利的可能性的風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的結(jié)果只有兩種：有損失或無(wú)損失。如火災(zāi)、水災(zāi)、車禍、墜機(jī)、死亡、疾病和戰(zhàn)爭(zhēng)等，都屬于純粹風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，或稱機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，是指既存在損失的可能性，也存在獲利的可能性的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的結(jié)果可能有三種：有損失、無(wú)損失、獲利。如股市的波動(dòng)、商品價(jià)格的變動(dòng)、賭博等，都屬于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，純粹風(fēng)險(xiǎn)具有可保性，投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)不具有可保性。4、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)引起不確定性的原因，風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，或外部風(fēng)險(xiǎn)，指外部經(jīng)濟(jì)體的整體變化。這些變化包括社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、政治等企業(yè)難以控制的事

37、實(shí)或事件。這類風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響程度不一，但所有的企業(yè)都要面對(duì)，這是一種不可分散的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)受自身因素影響的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)只造成企業(yè)自己的不確定性，對(duì)其他企業(yè)不發(fā)生影響，是可分散的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)針對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的措施就比較多。風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)效應(yīng)是事物本身的一種內(nèi)在機(jī)制所產(chǎn)生的效果。正是由于效應(yīng)機(jī)制的存在與作用，才引發(fā)了某種形式的行為模式與行為取向。風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)是由風(fēng)險(xiǎn)自身的性質(zhì)和特征決定的，但又必須與外部環(huán)境及人的觀念、動(dòng)機(jī)相聯(lián)系才能得以體現(xiàn)。1、誘惑效應(yīng)誘惑效應(yīng)的形成是風(fēng)險(xiǎn)利益作為一種外部刺激使人們萌發(fā)了某種動(dòng)機(jī)，進(jìn)而作出了某種風(fēng)險(xiǎn)選擇并導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生。誘惑效應(yīng)的大小取決

38、于風(fēng)險(xiǎn)利益與風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)及其組合方式。風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)的大小又取決于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本的損害能力和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率。損害能力大且發(fā)生的頻率高，風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)就大。2、約束效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)約束是指當(dāng)人們受到外界某種危險(xiǎn)信號(hào)的刺激時(shí)，作出回避風(fēng)險(xiǎn)的選擇，進(jìn)而采取回避行為。風(fēng)險(xiǎn)約束所產(chǎn)生的威懾、抑制和阻礙作用就是風(fēng)險(xiǎn)的約束效應(yīng)。約束效應(yīng)的大小取決于風(fēng)險(xiǎn)障礙因素出現(xiàn)的概率、風(fēng)險(xiǎn)障礙的損害能力及風(fēng)險(xiǎn)成本投入與變動(dòng)情況這三種因素的組合方式，同時(shí)也受到人們進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)選擇時(shí)所處的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)障礙出現(xiàn)概率和損害程度作出判斷的影響。3、平衡效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)一方面具有誘惑效應(yīng)，驅(qū)使人們作出某種風(fēng)險(xiǎn)選擇；另一方面又具有約束效應(yīng)，對(duì)人們的選擇和行為產(chǎn)生

39、某種威慣和抑制作用。每一種風(fēng)險(xiǎn)必然同時(shí)存在著這兩種效應(yīng)，它們相互沖突，相互抵消，其結(jié)果便中性化了，即平衡效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析“十三五”時(shí)期是深圳率先全面建成小康社會(huì)，加快建成現(xiàn)代化國(guó)際化創(chuàng)新型城市的關(guān)鍵時(shí)期。主要目標(biāo)任務(wù)是：努力建成更具改革開(kāi)放引領(lǐng)作用的經(jīng)濟(jì)特區(qū)。繼續(xù)發(fā)揮好改革開(kāi)放的“窗口”、“試驗(yàn)田”、排頭兵和示范區(qū)作用，系統(tǒng)推進(jìn)全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)，率先在改革重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得決定性成果，形成系統(tǒng)完備、科學(xué)規(guī)范、運(yùn)行有效的制度體系。在國(guó)家“一帶一路”和自貿(mào)區(qū)建設(shè)中發(fā)揮重要的先鋒作用，前海開(kāi)發(fā)開(kāi)放取得重大突破，率先建成要素有序自由流動(dòng)、資源高效配置、市場(chǎng)深度融合的開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)體系，形成全方位開(kāi)放

40、新格局。努力建成更高水平的國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)。全面落實(shí)深圳國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要（2015-2020年）。率先形成符合創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展要求的體制機(jī)制，建成一批具有國(guó)際先進(jìn)水平的重大科技基礎(chǔ)設(shè)施，掌握一批事關(guān)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的核心技術(shù)，聚集一批具有世界水平的科學(xué)家和研究團(tuán)隊(duì)，擁有一批世界知名科研機(jī)構(gòu)和骨干企業(yè)，科技支撐引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的能力大幅提升，加快建設(shè)國(guó)際科技創(chuàng)新中心。努力建成更具輻射力帶動(dòng)力的全國(guó)經(jīng)濟(jì)中心城市。綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力顯著提升，發(fā)展方式實(shí)現(xiàn)根本性轉(zhuǎn)變，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)“升級(jí)版”的標(biāo)桿。金融中心、國(guó)際物流樞紐城市功能顯著增強(qiáng)，成為重要的生產(chǎn)要素配置中心、信息資源交流中心和高端商務(wù)活動(dòng)聚集地。

41、灣區(qū)經(jīng)濟(jì)形態(tài)和布局得到強(qiáng)化，成為粵港澳大灣區(qū)的戰(zhàn)略樞紐城市?，F(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升，高新技術(shù)、金融、物流、文化“四大支柱”產(chǎn)業(yè)地位更加鞏固，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)主引擎作用更加突出，服務(wù)業(yè)高端化特征更加明顯，未來(lái)產(chǎn)業(yè)初具規(guī)模，優(yōu)勢(shì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，加快建設(shè)國(guó)際產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心。努力建成更具競(jìng)爭(zhēng)力影響力的國(guó)際化城市。堅(jiān)持依托內(nèi)地、服務(wù)全國(guó)、面向世界，更加善于統(tǒng)籌國(guó)際國(guó)內(nèi)“兩個(gè)大局”，成為代表國(guó)家參與全球競(jìng)爭(zhēng)合作的先行區(qū)，成為若干領(lǐng)域在亞太乃至全球具有重要影響力的國(guó)際化城市。外貿(mào)進(jìn)出口總額和對(duì)外投資總額繼續(xù)保持全國(guó)領(lǐng)先水平，培育形成一批新的本土跨國(guó)企業(yè)，城市生產(chǎn)生活環(huán)境、管理方式、制度規(guī)則與國(guó)際

42、接軌程度顯著提高，引進(jìn)國(guó)際組織實(shí)現(xiàn)重大突破，國(guó)際交流活動(dòng)更趨頻繁。努力建成更高質(zhì)量的民生幸福城市。牢固樹(shù)立以民為本的執(zhí)政理念和價(jià)值追求，實(shí)現(xiàn)全體市民共建共享、包容發(fā)展。全面實(shí)現(xiàn)基本公共服務(wù)均等化，努力讓群眾享有更優(yōu)質(zhì)的教育、更穩(wěn)定的工作、更滿意的收入、更可靠的社會(huì)保障、更高水平的醫(yī)療、更舒適的居住條件、更優(yōu)美的生態(tài)環(huán)境、更有品質(zhì)的文化服務(wù)，民生保障水平居全國(guó)前列，使群眾對(duì)美好生活的向往不斷變成現(xiàn)實(shí)。堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，完善質(zhì)量保障能力加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)體系協(xié)同建設(shè)。推進(jìn)上下游企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)同研究發(fā)布，推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生、安全防護(hù)、土工、過(guò)濾、海洋等應(yīng)用領(lǐng)域重點(diǎn)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)與應(yīng)用規(guī)范的制修訂。積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制修訂工作，加大

43、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化力度，提高標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際化水平。開(kāi)展行業(yè)質(zhì)量提升行動(dòng)。支持企業(yè)完善質(zhì)量管理體系建設(shè)。在繩索、個(gè)體防護(hù)等領(lǐng)域開(kāi)展國(guó)際對(duì)標(biāo)工作，逐步縮小國(guó)內(nèi)外產(chǎn)品質(zhì)量差距。鼓勵(lì)社會(huì)組織等第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)展質(zhì)量評(píng)估，推動(dòng)高端品質(zhì)認(rèn)證和質(zhì)量評(píng)價(jià)工作，培育優(yōu)質(zhì)品牌。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無(wú)法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過(guò) 100%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問(wèn)題。通過(guò)本

44、次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。公司簡(jiǎn)介（一）基本信息1、公司名稱：xx有限責(zé)任公司2、法定代表人：侯xx3、注冊(cè)資本：1050萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期

45、：2011-12-247、營(yíng)業(yè)期限：2011-12-24至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡(jiǎn)介公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費(fèi)者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過(guò)程中，綜合考慮其對(duì)消費(fèi)者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費(fèi)者溝通，向消費(fèi)者公開(kāi)產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，努力維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)，為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決方案，為社會(huì)提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。公司自成立以來(lái)，堅(jiān)持“品牌化、規(guī)?；?、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強(qiáng)調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來(lái)公司堅(jiān)持不懈推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快

46、速發(fā)展。未來(lái)我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽(yù)第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對(duì)客戶以誠(chéng)相待，互動(dòng)雙贏。（三）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額2523.402018.721892.55負(fù)債總額1227.62982.10920.71股東權(quán)益合計(jì)1295.781036.62971.84公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入6428.795143.034821.59營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1111.66889.33833.75利潤(rùn)總額954.02763.22715.51凈利潤(rùn)715.51558.1

47、0515.17歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)715.51558.10515.17發(fā)展規(guī)劃分析（一）公司發(fā)展規(guī)劃1、發(fā)展計(jì)劃（1）發(fā)展戰(zhàn)略作為高附加值產(chǎn)業(yè)的重要技術(shù)支撐，正在轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，由“高速增長(zhǎng)階段”向“高質(zhì)量發(fā)展”邁進(jìn)。公司順應(yīng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，以“科技、創(chuàng)新”為經(jīng)營(yíng)理念，以技術(shù)創(chuàng)新、智能制造、產(chǎn)品升級(jí)和節(jié)能環(huán)保為重點(diǎn)，致力于構(gòu)造技術(shù)密集、資源節(jié)約、環(huán)境友好、品質(zhì)優(yōu)良、持續(xù)發(fā)展的新型企業(yè)，推進(jìn)公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。（2）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)目前，行業(yè)正在從粗放式擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，公司將進(jìn)一步擴(kuò)大高端產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，抓住市場(chǎng)機(jī)遇，提高市場(chǎng)占有率；進(jìn)一步加大研發(fā)投入，注重技術(shù)創(chuàng)新，提升公司科技研發(fā)能

48、力；進(jìn)一步加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作，積極開(kāi)發(fā)應(yīng)用節(jié)能減排染整技術(shù)，保持清潔生產(chǎn)和節(jié)能減排的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；進(jìn)一步完善公司內(nèi)部治理機(jī)制，按照公司治理準(zhǔn)則的要求規(guī)范公司運(yùn)行，提升運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和效益，努力把公司打造成為行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)。2、具體發(fā)展計(jì)劃（1）市場(chǎng)開(kāi)拓計(jì)劃公司將在鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)基礎(chǔ)上，根據(jù)下游行業(yè)個(gè)性化、多元化的消費(fèi)特點(diǎn)，以新技術(shù)新產(chǎn)品為支撐，加快市場(chǎng)開(kāi)拓步伐。主要計(jì)劃如下：a、密切跟蹤市場(chǎng)消費(fèi)需求的變化，建立市場(chǎng)、技術(shù)、生產(chǎn)多部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制，提高公司對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)能力； b、進(jìn)一步完善市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)銷售隊(duì)伍建設(shè)，優(yōu)化以營(yíng)銷人員為中心的銷售責(zé)任制，激發(fā)營(yíng)銷人員的工作積極性； c、加強(qiáng)品牌建設(shè)，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)

49、品和服務(wù)贏得客戶，充分利用互聯(lián)網(wǎng)宣傳途徑，擴(kuò)大公司知名度，增加客戶及市場(chǎng)對(duì)迎豐品牌的認(rèn)同感； d、在鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，積極開(kāi)拓新市場(chǎng)，推進(jìn)省內(nèi)外市場(chǎng)的均衡協(xié)調(diào)發(fā)展，進(jìn)一步提升公司市場(chǎng)占有率。（2）技術(shù)開(kāi)發(fā)計(jì)劃公司的技術(shù)開(kāi)發(fā)工作將重點(diǎn)圍繞提升產(chǎn)品品質(zhì)、節(jié)能環(huán)保、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面展開(kāi)。公司將在現(xiàn)有專利、商標(biāo)等相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)工作，將技術(shù)研發(fā)成果整理并進(jìn)行相應(yīng)的專利申請(qǐng)，通過(guò)對(duì)公司無(wú)形資產(chǎn)的保護(hù)，切實(shí)做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的維護(hù)。為保證上述技術(shù)開(kāi)發(fā)計(jì)劃的順利實(shí)施，公司將加大科研投入，強(qiáng)化研發(fā)隊(duì)伍素質(zhì)，創(chuàng)新管理機(jī)制和服務(wù)機(jī)制，積極參加行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定，不斷提高企業(yè)的整體技術(shù)開(kāi)發(fā)

50、能力。（3）人力資源發(fā)展計(jì)劃培育、擁有一支有事業(yè)心、有創(chuàng)造力的人才隊(duì)伍，是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展的原動(dòng)力。隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司對(duì)人才的需求將更為迫切，人才對(duì)公司發(fā)展的支撐作用將進(jìn)一步顯現(xiàn)。為此，公司將重點(diǎn)做好以下工作：a、加強(qiáng)人才的培養(yǎng)與引進(jìn)工作，培育優(yōu)秀技術(shù)人才、管理人才；b、加強(qiáng)與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優(yōu)勢(shì)和教育資源優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展技術(shù)合作和人才培養(yǎng)，全面提升技術(shù)人員的整體素質(zhì)；c、加強(qiáng)對(duì)基層員工的技能培訓(xùn)和崗位培訓(xùn)，提高勞動(dòng)熟練程度和自動(dòng)化設(shè)備的操作能力，有效提高勞動(dòng)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。d、積極探索員工激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)一步完善以績(jī)效為導(dǎo)向的人力資源管理體系，充分調(diào)動(dòng)員工的

51、積極性。（4）企業(yè)并購(gòu)計(jì)劃公司將抓住行業(yè)整合機(jī)會(huì)，根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用現(xiàn)有的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，整合有價(jià)值的市場(chǎng)資源，推進(jìn)收購(gòu)、兼并、控股或參股同行業(yè)具有一定互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)的公司，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和資本經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有機(jī)結(jié)合，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。（5）籌融資計(jì)劃目前公司正處于快速發(fā)展期，新生產(chǎn)線建設(shè)、技術(shù)改造、科技開(kāi)發(fā)、人才引進(jìn)、市場(chǎng)拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據(jù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展計(jì)劃和需要，綜合考慮融資成本、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金使用時(shí)間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時(shí)期的資金需求，推動(dòng)公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展。積極利用資本市場(chǎng)的直接融資功能，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展籌措資

52、金。3、面臨困難公司資產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)將不斷發(fā)展和擴(kuò)大，但在戰(zhàn)略規(guī)劃、營(yíng)銷策略、組織設(shè)計(jì)、資源配置，特別是資金管理和內(nèi)部控制等方面面臨新的挑戰(zhàn)。同時(shí)，公司今后發(fā)展中，需要大量的管理、營(yíng)銷、技術(shù)等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養(yǎng)、引進(jìn)和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應(yīng)對(duì)能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。（1）資金不足發(fā)展計(jì)劃的實(shí)施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單一，所需資金主要通過(guò)銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力較大，難以滿足公司快速發(fā)展的要求。因此，能否借助資本市場(chǎng)，將成為公司發(fā)展計(jì)劃能否成功實(shí)施的關(guān)鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的

53、發(fā)展計(jì)劃將難以如期實(shí)現(xiàn)。（2）人才緊缺隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司在新產(chǎn)品新技術(shù)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理方面，高級(jí)科研人才和管理人才相對(duì)缺乏，將影響公司進(jìn)一步提高研發(fā)能力和管理水平。因此，能否盡快引進(jìn)、培養(yǎng)這方面人才將對(duì)募投項(xiàng)目的順利實(shí)施和公司未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。4、采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)公司擬建立資本市場(chǎng)直接融資渠道，改變?nèi)谫Y渠道單一依賴銀行貸款的現(xiàn)狀，為公司未來(lái)重大投資項(xiàng)目的順利實(shí)施籌集所需資金，確保公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，加強(qiáng)與商業(yè)銀行的聯(lián)系，構(gòu)建良好的銀企合作關(guān)系，及時(shí)獲得商業(yè)銀行的貸款支持，緩解公司發(fā)展過(guò)程中的資金壓力。（1）內(nèi)部培養(yǎng)和外部

54、引進(jìn)高層次人才，應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)?？焖偬嵘媾R的挑戰(zhàn)公司現(xiàn)有人員在數(shù)量、知識(shí)結(jié)構(gòu)和專業(yè)技能等方面將不能完全滿足公司快速發(fā)展的需求，公司需加快內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進(jìn)高層次人才的力度，確保高素質(zhì)技術(shù)人才、經(jīng)營(yíng)管理人才以及營(yíng)銷人才滿足公司發(fā)展需要。為此，公司擬采取下列措施：（1）加強(qiáng)人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃，通過(guò)建立有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬體系和公平有序的職業(yè)晉升機(jī)制，吸引優(yōu)秀的技術(shù)、營(yíng)銷、管理人才加入公司，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力；（2）進(jìn)一步完善以績(jī)效為導(dǎo)向的員工激勵(lì)與約束機(jī)制，努力營(yíng)造團(tuán)結(jié)和諧的企業(yè)文化，強(qiáng)化員工對(duì)企業(yè)的歸屬感和責(zé)任感，保持公司人才隊(duì)伍的穩(wěn)定性和積極性；（3）加強(qiáng)年輕人才的培養(yǎng)，建立人才儲(chǔ)備機(jī)制，增強(qiáng)公司人

55、才隊(duì)伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯隊(duì)，實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。（2）以市場(chǎng)需求為驅(qū)動(dòng)，提高公司競(jìng)爭(zhēng)能力公司將以市場(chǎng)為導(dǎo)向，認(rèn)真研究市場(chǎng)需求，密切跟蹤印染行業(yè)政策及最新發(fā)展動(dòng)向，推動(dòng)科技創(chuàng)新和加大研發(fā)投入，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開(kāi)拓高端市場(chǎng)，不斷提升管理水平和服務(wù)質(zhì)量，豐富服務(wù)內(nèi)容，完善和延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)地位，最終實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。（二）保障措施1、開(kāi)展宣傳培訓(xùn)充分利用媒體，特別是新媒體（微信、微博等）廣泛宣傳產(chǎn)業(yè)政策。新聞媒體要積極宣傳與產(chǎn)業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)、政策措施、典型案例、先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)輿論監(jiān)督，營(yíng)造良好氛圍。2、制定引導(dǎo)創(chuàng)新政策發(fā)揮區(qū)域產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)資金和自主創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化

56、資金的引導(dǎo)作用，支持企業(yè)創(chuàng)新能力建設(shè)和重大產(chǎn)學(xué)研合作項(xiàng)目實(shí)施，對(duì)區(qū)域企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)列入重點(diǎn)科技發(fā)展計(jì)劃并獲得資金資助的項(xiàng)目，予以配套資金支持。3、強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)在國(guó)內(nèi)外知名高校、產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)建立培訓(xùn)基地，開(kāi)展產(chǎn)業(yè)專題培訓(xùn)，培育一批具有全球戰(zhàn)略眼光和產(chǎn)業(yè)理念的領(lǐng)軍型戰(zhàn)略企業(yè)家。采用市場(chǎng)化運(yùn)作模式，加快培養(yǎng)造就一批具有產(chǎn)業(yè)意識(shí)的職業(yè)經(jīng)理人。鼓勵(lì)企業(yè)面向海內(nèi)外引進(jìn)高層次領(lǐng)軍型產(chǎn)業(yè)人才，著力打造具有國(guó)際先進(jìn)水平的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)。面向產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，優(yōu)化高等院校學(xué)科設(shè)置，實(shí)施產(chǎn)業(yè)高技能人才培養(yǎng)工程，依托高技能人才公共實(shí)訓(xùn)基地、大型骨干企業(yè)、技工院校等，加快培養(yǎng)一批滿足產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求、具有實(shí)際技術(shù)操作能力的高

57、技能人才。4、創(chuàng)新融資渠道建立、完善引導(dǎo)、社會(huì)參與的多元化產(chǎn)業(yè)投融資機(jī)制。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目信貸支持力度。通過(guò)制定發(fā)布產(chǎn)業(yè)鼓勵(lì)發(fā)展目錄等方式，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等社會(huì)資金進(jìn)入產(chǎn)業(yè)。積極采用融資租賃等多種方式，拓寬企業(yè)項(xiàng)目的投融資渠道。 5、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，落實(shí)工作責(zé)任落實(shí)責(zé)任，組織協(xié)調(diào)工作。落實(shí)目標(biāo)責(zé)任考核制度，建立和完善績(jī)效考核及問(wèn)責(zé)機(jī)制。將產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)逐級(jí)分解，主要任務(wù)指標(biāo)細(xì)化到年度，并實(shí)施年度目標(biāo)責(zé)任考核，進(jìn)一步強(qiáng)化領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。明確相關(guān)部門的責(zé)任與分工，定期召開(kāi)聯(lián)席會(huì)議，定期檢查規(guī)劃目標(biāo)和年度計(jì)劃目標(biāo)落實(shí)情況，確保產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)圓滿完成。6、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督管理健全監(jiān)管組織

58、和法規(guī)政策體系，明確監(jiān)管范圍，完善監(jiān)管規(guī)則，創(chuàng)新監(jiān)管方式，規(guī)范監(jiān)管行為。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析（一）政策風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。項(xiàng)目實(shí)施后，可以向市場(chǎng)提供需要的相關(guān)系列產(chǎn)品，同時(shí)穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，增加就業(yè)崗位，保障社會(huì)和諧，符合國(guó)家發(fā)展和諧社會(huì)的要求。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研分析，該系列產(chǎn)品市場(chǎng)空間大，需求旺盛，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，同時(shí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，產(chǎn)品靈活，因此政策風(fēng)險(xiǎn)很小。（二）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目選址地勢(shì)平坦，市政設(shè)施配套齊全，交通便捷，是建設(shè)該項(xiàng)目的理想地段。周邊無(wú)任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非生態(tài)脆弱區(qū)。因此，分析該項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)小。（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)因素在項(xiàng)目的全壽命周期內(nèi)長(zhǎng)期存在，影響頻率高，交叉作用多見(jiàn)

59、，原因較為復(fù)雜。主要有合同風(fēng)險(xiǎn)（如合同履約與變更問(wèn)題，爭(zhēng)議與索賠，合同的條款確定等）、建設(shè)成本風(fēng)險(xiǎn)（包括涉及到項(xiàng)目的建設(shè)成本的融資問(wèn)題、財(cái)務(wù)問(wèn)題、利率與匯率波動(dòng)、通貨膨脹和物價(jià)波動(dòng)問(wèn)題等）、項(xiàng)目的竣工風(fēng)險(xiǎn)（主要是指項(xiàng)目的進(jìn)度計(jì)劃和竣工時(shí)間的不確定性）、稅收政策的風(fēng)險(xiǎn)（指項(xiàng)目在建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期內(nèi)負(fù)擔(dān)的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）。而對(duì)于以上各種風(fēng)險(xiǎn)，除非不可抗力的原因造成外，大部分風(fēng)險(xiǎn)是人為可控的，如合同風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目竣工風(fēng)險(xiǎn)等通常在執(zhí)行過(guò)程中通過(guò)嚴(yán)格的程序化控制，其風(fēng)險(xiǎn)是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他風(fēng)險(xiǎn)分析如下：1、稅收風(fēng)險(xiǎn)：目前及未來(lái)幾年，由于國(guó)家采用的是刺激消費(fèi)，造福民生的宏觀政策，稅收應(yīng)是越來(lái)越寬松的，因此，本項(xiàng)目不存在稅收風(fēng)險(xiǎn)。2、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和物價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：目前世界金融危機(jī)已波及全球，原材料、產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)會(huì)產(chǎn)生一定的影響。這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)本項(xiàng)目 而言，是可以接受的。3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：就項(xiàng)目財(cái)務(wù)的評(píng)價(jià)報(bào)告可以看出，本項(xiàng)目的靜態(tài)與動(dòng)態(tài)盈