制度變遷中的農(nóng)信社再造與信貸風(fēng)險(xiǎn)再生

1、制度變遷遷中的農(nóng)農(nóng)信社再再造與信信貸風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)再生社員員冷漠、信貸貸配給與與農(nóng)村經(jīng)經(jīng)濟(jì)效率率損失張荔/田田崗原載財(cái)財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)濟(jì)20006年年第2期期【作者簡簡介】張張荔，遼遼寧大學(xué)學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)院金融融系教授授、博士士生導(dǎo)師師，11100336；田崗，南南開大學(xué)學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)院金融融系碩士士研究生生，30000771。一、引言無論是發(fā)發(fā)達(dá)國家家，還是是發(fā)展中中國家，都有農(nóng)農(nóng)信社成成功的范范例，而而中國的的農(nóng)信社社卻失敗敗了。大大凡國外外成功的的農(nóng)村信信用社，都是一一個(gè)自下下而上的的完整的的組織體體系。這這樣的制制度安排排中，農(nóng)農(nóng)戶(以以下稱社社員)具具有強(qiáng)烈烈的自利利動(dòng)機(jī)索索取和使使用農(nóng)村村金融資資源，監(jiān)監(jiān)

2、督并參參與金融融資源的的配置。然而，我國的的農(nóng)村金金融體制制改革表表現(xiàn)為鮮鮮明的自自上而下下的政府府主導(dǎo)。以新政政治經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)的視視角分析析，政府府是理性性而自利利的，制制度安排排中，必必然包括括了中央央政府、地方政政府、內(nèi)內(nèi)部人等等的利益益(馬君潞、田崗等等，20005)，自然然而然地地出現(xiàn)了了內(nèi)部人人控制、外部人人干預(yù)的的局面。同時(shí)，制度變變遷存在在路徑依依賴，即即制度安安排及變變遷過程程中，存存在一種種報(bào)酬遞遞增和自自我強(qiáng)化化機(jī)制，這使制制度一旦旦走上某某個(gè)路徑徑，就會(huì)會(huì)沿著既既定的路路線不斷斷地自我我強(qiáng)化，其結(jié)果果可能是是既定的的制度安安排進(jìn)入入良性循循環(huán)，也也可能沿沿著原來來的“錯(cuò)誤”

3、路徑越越走越遠(yuǎn)遠(yuǎn)(農(nóng)信信社的內(nèi)內(nèi)部人控控制、外外部人干干預(yù)的制制度安排排屬于“錯(cuò)誤”路徑)，這樣樣會(huì)導(dǎo)致致制度被被“鎖定”在某一一無效率率的狀態(tài)態(tài)中。而而突變的的發(fā)生取取決于利利益集團(tuán)團(tuán)的力量量對(duì)比(諾思，19881、119900；布坎坎南，119866；奧爾爾森，119655、19982)。我們們認(rèn)為，如果作作為利益益集團(tuán)的的社員(農(nóng)民)對(duì)制度度安排沒沒有“熱情”，那么么他們必必將表現(xiàn)現(xiàn)出冷漠漠的客觀觀結(jié)果。因此此，在我我國農(nóng)信信社的再再造過程程中，根根本標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)在于它它是否能能夠滿足足農(nóng)村金金融需求求。我國國農(nóng)信社社的改革革和發(fā)展展的前提提在于其其制度安安排能夠夠保證需需求者對(duì)對(duì)金融資資源的

4、獲獲得權(quán)。本文討討論的問問題是，作為利利益主體體，制度度安排中中，如果果社員的的權(quán)利被被忽視，社員缺缺乏主動(dòng)動(dòng)性，對(duì)對(duì)新的制制度采取取漠視的的態(tài)度，農(nóng)信社社的再造造能夠突突破原有有的內(nèi)部部人控制制、外部部人干預(yù)預(yù)的局面面嗎?既既然改革革要制止止、杜絕絕內(nèi)部人人控制和和外部人人干預(yù)，那么制制度安排排中，社社員的權(quán)權(quán)利是否否應(yīng)該歸歸位?二、文文獻(xiàn)綜述述農(nóng)信社改改革的有有關(guān)研究究集中在在：合作作制在中中國是否否有生命命力(何何廣文，19999；謝謝平，220011；曾康康霖，220011)；農(nóng)農(nóng)信社改改革的產(chǎn)產(chǎn)權(quán)歸屬屬問題(謝平，20001；史史建平，20004；馬馬忠富，20001等)；農(nóng)信信社改

5、革革的制度度安排(主要是是治理模模式)問問題(陸陸磊，220033；陳雪雪飛，220033；官兵兵，20005)；農(nóng)信信社改革革制度變變遷的績績效評(píng)價(jià)價(jià)(周曙曙東等，20004)；農(nóng)信社社不良資資產(chǎn)的消消化問題題(李新新章，220055；楊子子強(qiáng)，220055)等等等。學(xué)者者們關(guān)注注的核心心在于，何種制制度安排排(合作作制?股股份制?股份合合作制?)能夠夠有效配配置金融融資源，滿足農(nóng)農(nóng)村金融融需求，這樣的的制度重重建過程程，必然然涉及對(duì)對(duì)歷史遺遺留問題題的解決決(不良良資產(chǎn))以及改改革的績績效評(píng)價(jià)價(jià)。筆者者認(rèn)為，農(nóng)信社社再造的的制度安安排中不不可或缺缺的是社社員所有有權(quán)歸位位的制度度保障，這突

6、出出表現(xiàn)在在社員對(duì)對(duì)制度安安排的認(rèn)認(rèn)可并參參與(本本文定義義為關(guān)注注)。沒沒有社員員關(guān)注的的制度還還會(huì)誕生生新的內(nèi)內(nèi)部人，也滋長長新的外外部人干干預(yù)，這這種暫時(shí)時(shí)的、短短期的、治標(biāo)不不治本的的改革，并不是是有效率率的制度度變遷，仍然依依賴于原原來的路路徑。農(nóng)農(nóng)信社應(yīng)應(yīng)服務(wù)于于農(nóng)村金金融需要要，當(dāng)然然，筆者者并不主主張不計(jì)計(jì)成本的的政策援援助。一一個(gè)良好好的農(nóng)村村金融制制度應(yīng)該該是多贏贏的，于于社員有有利，于于地方有有利，于于監(jiān)管部部門有利利，于中中央有利利，于經(jīng)經(jīng)濟(jì)增長長有利此此外，合合作制的的農(nóng)信社社在中國國存在較較大的發(fā)發(fā)展空間間，以往往學(xué)者對(duì)對(duì)這一觀觀點(diǎn)的論論證更多多地集中中于經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)框

7、架架。本文文結(jié)合國國情，加加入了中中國農(nóng)村村社會(huì)思思想文化化的分析析。首先先，雖然然我國小小農(nóng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)天然缺缺乏社會(huì)會(huì)化大分分工，但但小農(nóng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)具有有自給自自足式的的家庭內(nèi)內(nèi)部的自自然分工工，這種種分工有有助于合合作的家家庭化趨趨勢(shì)，推推而廣之之，也有有助于親親朋好友友之間的的合作(例如，我國的的友情借借貸、江江浙地帶帶的合會(huì)會(huì)等)。因而，以家庭庭成員、親屬為為單位實(shí)實(shí)現(xiàn)第一一層次的的合作。其次，農(nóng)村社社會(huì)的鄉(xiāng)鄉(xiāng)親鄰里里觀念和和人治傳傳統(tǒng)使合合作更易易于在鄰鄰里之間間開展，從而可可以以家家庭為單單位開展展第二個(gè)個(gè)層次的的合作。再次，我國農(nóng)農(nóng)村社會(huì)會(huì)“走親訪訪友”的民間間習(xí)俗可可以低成成本、高高效

8、率地地進(jìn)行信信息共享享，極大大地有利利于彼此此資信狀狀況的溝溝通和了了解。最最后，我我國的儒儒家倫理理道德文文化更有有利于培培植家庭庭合作。上面的的分析符符合這樣樣的邏輯輯經(jīng)濟(jì)濟(jì)是合作作的基礎(chǔ)礎(chǔ)條件，制度和和體制是是合作的的保證條條件，文文化是合合作的靈靈魂和實(shí)實(shí)質(zhì)?；诟鼉A向合合作制的的觀點(diǎn)，筆者者考察合合作制的的主體社員員(農(nóng)戶戶)時(shí)發(fā)發(fā)現(xiàn)，長長期以來來，我國國農(nóng)戶對(duì)對(duì)農(nóng)村金金融制度度安排沒沒有熱情情，甚至至是表現(xiàn)現(xiàn)出一種種冷漠。他們?cè)谠谥贫劝舶才藕妥冏冞w中處處于劣勢(shì)勢(shì)，逆來來順受的的態(tài)度使使得他們們面臨“搭便車車”問題。目前的的改革方方案重硬硬性指標(biāo)標(biāo)，輕制制度設(shè)計(jì)計(jì)，社員員權(quán)利歸歸位

9、并沒沒有落實(shí)實(shí)，勢(shì)必必造成社社員的冷冷漠。因因此，本本文強(qiáng)調(diào)調(diào)農(nóng)信社社制度安安排應(yīng)該該加強(qiáng)和和保障社社員權(quán)益益，提高高社員作作為利益益相關(guān)者者的關(guān)注注水平，利用其其自身的的因素來來求解效效用函數(shù)數(shù)，而不不是運(yùn)用用國家權(quán)權(quán)力自上上而下地地強(qiáng)制求求解。忽忽視相關(guān)關(guān)利益者者的利益益、權(quán)利利的制度度改革，將重蹈蹈覆轍。三、模型型構(gòu)建筆者推崇崇合作制制，認(rèn)為為農(nóng)民的的合作是是解決農(nóng)農(nóng)民分散散性的根根本手段段，合作作可以相相對(duì)改變變中國農(nóng)農(nóng)民的弱弱勢(shì)，符符合農(nóng)村村經(jīng)濟(jì)的的發(fā)展現(xiàn)現(xiàn)狀。在在我國，絕大多多數(shù)地區(qū)區(qū)的農(nóng)村村經(jīng)濟(jì)處處于不發(fā)發(fā)達(dá)的初初級(jí)階段段(見圖圖1)。本文建立在在制度經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)、新政治治經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)的

10、有關(guān)關(guān)理論之之上，并并做如下下基本假假定：1政府、信貸員員是理性性且自利利的，政政府偏愛愛某些項(xiàng)項(xiàng)目(如如政績工工程)。例如，在特定定的時(shí)期期發(fā)展鄉(xiāng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)業(yè)被當(dāng)作作各級(jí)政政府的政政治任務(wù)務(wù)而遍地地開花，農(nóng)信社社為此投投入了大大量信貸貸資金。2農(nóng)村經(jīng)經(jīng)濟(jì)中存存在不同同質(zhì)的項(xiàng)項(xiàng)目：政政府偏愛愛型項(xiàng)目目C和農(nóng)農(nóng)民主導(dǎo)導(dǎo)型項(xiàng)目目F，不不妨假定定前者經(jīng)經(jīng)濟(jì)效率率不如后后者(當(dāng)當(dāng)然，這這不是常常態(tài))，從而分分析，信信貸資金金是否按按照資本本回報(bào)率率配給。3項(xiàng)項(xiàng)目融資資來源只只有兩種種：自籌籌資金和和信貸資資金，且且項(xiàng)目對(duì)對(duì)信貸資資金的需需求是無無限的。4政府偏偏愛型項(xiàng)項(xiàng)目G得得到政府府青睞，農(nóng)民主主導(dǎo)型

11、項(xiàng)項(xiàng)目F受受到歧視視。這體體現(xiàn)在兩兩方面：一方面面，政府府偏愛型型項(xiàng)目，由于政政府自身身利益(政績工工程、自自家工程程等)，該項(xiàng)目目面臨破破產(chǎn)臨界界值實(shí)際際清算的的可能性性很小，這一項(xiàng)項(xiàng)目更容容易獲得得特殊的的政策優(yōu)優(yōu)待，甚甚至政府府救助。在政府府保護(hù)或或“救助”情況下下，項(xiàng)目目實(shí)際清清算的概概率為，這里里01。然而，農(nóng)民主主導(dǎo)型項(xiàng)項(xiàng)目F面面臨經(jīng)營營困難時(shí)時(shí)，絕對(duì)對(duì)自負(fù)盈盈虧，沒沒有政府府保護(hù)或或者“救助”，實(shí)際際倒閉的的概率為為1。另另一方面面，信貸貸員貸款款給政府府偏愛型型項(xiàng)目GG，項(xiàng)目目失敗后后所受的的懲罰要要比貸給給農(nóng)民主主導(dǎo)型項(xiàng)項(xiàng)目小得得多。5項(xiàng)項(xiàng)目面臨臨著不確確定性因因素，存在在失

12、敗后后破產(chǎn)清清算的可可能。不不確定性性因素包包括市場場化因素素，如項(xiàng)項(xiàng)目產(chǎn)品品市場供供求、價(jià)價(jià)格等，也包括括非市場場化狀況況，如自自然災(zāi)害害、盜竊竊等。6項(xiàng)項(xiàng)目融資資中，信信貸配置置由信貸貸員來決決定。理理性的信信貸員最最大化自自身的期期望效用用，其效效用函數(shù)數(shù)中包括括自己的的收益和和風(fēng)險(xiǎn)成成本兩部部分。7農(nóng)農(nóng)信社利利率r實(shí)實(shí)行管制制，這樣樣可以保保證分析析時(shí)主要要考察的的經(jīng)濟(jì)指指標(biāo)是資資本回報(bào)報(bào)率?？紤]項(xiàng)項(xiàng)目G與與項(xiàng)目FF從農(nóng)信信社獲取取信貸資資金的過過程，不不妨假定定，項(xiàng)目目G的收收益回報(bào)報(bào)率低于于項(xiàng)目FF。那么么根據(jù)項(xiàng)項(xiàng)目投資資決策分分析，信信貸資金金應(yīng)該投投給項(xiàng)目目F。為為了便于于分析

13、，我們采采用線性性生產(chǎn)函函數(shù)，不考考慮勞動(dòng)動(dòng)力等生生產(chǎn)要素素，僅僅僅考察資資本要素素，那么么，兩個(gè)個(gè)項(xiàng)目的的生產(chǎn)函函數(shù)分別別為：政府偏偏愛型項(xiàng)項(xiàng)目G：y,g=(g+)K,g；農(nóng)民民主導(dǎo)型型項(xiàng)目FF：y,f=(ff+)K,f其中中，y是是產(chǎn)出，K是資資本存量量，是隨機(jī)機(jī)變量，表示項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)設(shè)中的不不確定性性。E()=00。本文文假定服從-m，m上上的均勻勻分布，PDDF為gg()。不不妨令參參數(shù)mfgg。其中中，fg表示示本文目目的，即即證明，在政府府自身的的利益牽牽涉到項(xiàng)項(xiàng)目中時(shí)時(shí)，即便便農(nóng)民主主導(dǎo)型項(xiàng)項(xiàng)目的投投資回報(bào)報(bào)高于政政府偏愛愛型項(xiàng)目目G，在在行政干干預(yù)的作作用下，信貸資資金的分分配同

14、樣樣不會(huì)給給前者。的PDDF為：政政府偏愛愛型項(xiàng)目目G和農(nóng)農(nóng)民主導(dǎo)導(dǎo)型項(xiàng)目目F的資資本回報(bào)報(bào)分別為為：R,g=g+；R,f=f+假定定農(nóng)信社社實(shí)行管管制利率率r。由由于項(xiàng)目目投資過過程存在在不確定定性，項(xiàng)目目的資本本回報(bào)率率也是隨隨機(jī)的。據(jù)此，兩個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目的主主體與農(nóng)農(nóng)信社采采取下面面的債務(wù)務(wù)契約形形式：當(dāng)當(dāng)R,i1+rr時(shí)，項(xiàng)項(xiàng)目支付付農(nóng)信社社比例為為1+rr，絕對(duì)對(duì)數(shù)為LL,ii(1+r)；當(dāng)0R,i1+rr時(shí)，項(xiàng)項(xiàng)目支付付農(nóng)信社社比例為為R,i；當(dāng)R,i0時(shí)時(shí)，項(xiàng)目目支付農(nóng)農(nóng)信社比比例為00，不存存在無限限連帶責(zé)責(zé)任。其其中i=g，ff，而LL,ii是貸貸款本金金。當(dāng)項(xiàng)項(xiàng)目的資資本回報(bào)報(bào)率

15、為00時(shí)，項(xiàng)項(xiàng)目倒閉閉。若RR,ff00，農(nóng)民民主導(dǎo)型型項(xiàng)目FF沒有政政府保護(hù)護(hù)，實(shí)際際清算的的概率是是1；若若R,gc,g()，這意味味著同樣樣的信貸貸資金，信貸員員貸款給給農(nóng)民主主導(dǎo)型項(xiàng)項(xiàng)目F失失敗后所所受的懲懲罰要比比貸給政政府偏愛愛型項(xiàng)目目G嚴(yán)重重得多。據(jù)此，我們給給出如下下命題：命題題1：若若社員關(guān)關(guān)注程度度為，信信貸員貸貸款給政政府偏愛愛型項(xiàng)目目G的責(zé)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)系數(shù)降降低時(shí)，農(nóng)信社社信貸資資金忽視視資本回回報(bào)率，導(dǎo)致信信貸資金金更多地地流向政政府偏愛愛型項(xiàng)目目G，損損失經(jīng)濟(jì)濟(jì)效率。命題題2：若若社員關(guān)關(guān)注程度度為，信信貸員貸貸款給農(nóng)農(nóng)民主導(dǎo)導(dǎo)型項(xiàng)目目F的責(zé)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)系數(shù)增增加時(shí)，信

16、貸員員會(huì)理性性地規(guī)避避事后懲懲罰風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，事前前就選擇擇信貸資資金更少少地投放放給農(nóng)民民主導(dǎo)型型項(xiàng)目FF。命命題3：在社員員關(guān)注程程度為情情況下，政府對(duì)對(duì)瀕臨倒倒閉的政政府偏愛愛型項(xiàng)目目G的救救助力度度越大，越小，則G越越不容易易被清算算，信貸貸資金會(huì)會(huì)更多地地流向低低回報(bào)率率的政府府偏愛型型項(xiàng)目GG。命命題4：信貸員員的決策策目標(biāo)與與農(nóng)信社社的經(jīng)營營目標(biāo)越越接近，信貸員員越主動(dòng)動(dòng)地按照照經(jīng)濟(jì)效效率優(yōu)先先順序投投放資金金，資本本回報(bào)率率較高的的農(nóng)民主主導(dǎo)型項(xiàng)項(xiàng)目F有有可能得得到較多多的信貸貸資金。命題題5：如如果兩個(gè)個(gè)項(xiàng)目公公平競爭爭，政府府不對(duì)政政府偏愛愛型項(xiàng)目目提供特特殊照顧顧(如救救助等)

17、，從而而信貸員員的責(zé)任任風(fēng)險(xiǎn)系系數(shù)對(duì)于于兩個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目趨同同，那么么信貸資資金同樣樣會(huì)按照照經(jīng)濟(jì)效效率優(yōu)先先的順序序投放。命題題6：雖雖然經(jīng)濟(jì)濟(jì)效率優(yōu)優(yōu)先順序序不存在在固定的的常態(tài)(R,fR,g并并非常態(tài)態(tài))，但但是，當(dāng)當(dāng)可貸放放信貸資資金L充充分大時(shí)時(shí)，只要要存在政政府的偏偏好，存存在懲罰罰的責(zé)任任系數(shù)的的差異，那么，信貸資資金仍然然傾向于于流向政政府偏愛愛型項(xiàng)目目，這將將趨于常常態(tài)。農(nóng)信社社再造后后，信貸貸資金LL=L,g+L,f由信貸貸員來配配置信貸貸。信貸貸員的效效用函數(shù)數(shù)由兩部部分組成成：農(nóng)信信社經(jīng)營營利潤所所得的工工資獎(jiǎng)金金收入和和投資后后出現(xiàn)信信貸壞賬賬接受懲懲罰的責(zé)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)成本，

18、即U(L,g，L,f)=W,0+(L,g，L,f)-CC(L,g，L,f)LL,gg、LL,ff分別別是貸款款給項(xiàng)目目G、FF的信貸貸資金數(shù)數(shù)量，WW,00是工工資獎(jiǎng)金金收入中中的固定定部分，()是農(nóng)農(nóng)信社的的經(jīng)營利利潤函數(shù)數(shù)，是信貸貸員的經(jīng)經(jīng)營利潤潤分成系系數(shù)，CC()是信信貸員遭遭受懲罰罰的責(zé)任任成本系系數(shù)。進(jìn)進(jìn)一步，我們將將信貸員員效用分分解為分分別來自自兩個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目的效效用。相相應(yīng)地，農(nóng)信社社經(jīng)營利利潤、信信貸員的的責(zé)任風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)成本本分解為為分別來來自兩個(gè)個(gè)項(xiàng)目的的利潤和和信貸員員的責(zé)任任風(fēng)險(xiǎn)成成本：信貸貸員效用用函數(shù)線線性規(guī)劃劃問題：前前文的債債務(wù)契約約形式對(duì)對(duì)于G項(xiàng)項(xiàng)目等價(jià)價(jià)于：當(dāng)當(dāng)1

19、+rr-gmm時(shí)，項(xiàng)項(xiàng)目G支支付農(nóng)信信社比例例為1+r；當(dāng)當(dāng)-g11+r-g時(shí)，項(xiàng)目GG支付農(nóng)農(nóng)信社比比例為gg+；當(dāng)-mL,g，也就就是說，信貸資資金傾向向于流入入資本回回報(bào)率高高的項(xiàng)目目。命題題5得證證。66當(dāng)充充分大時(shí)時(shí)，兩個(gè)個(gè)項(xiàng)目信信貸資金金數(shù)量比比為：，即L,gL,f。也也就是說說，政府府偏愛型型項(xiàng)目GG得到的的信貸配配給額度度大于農(nóng)農(nóng)民主導(dǎo)導(dǎo)型項(xiàng)目目F。命命題6得得證。綜合六六個(gè)命題題，上文文主要考考察了信信貸員所所面臨的的收益(農(nóng)信社社經(jīng)營利利潤分成成系數(shù))和成成本懲懲罰的責(zé)責(zé)任成本本系數(shù)cc,ii(ww,00)，考察察了政府府的自利利行為導(dǎo)導(dǎo)致項(xiàng)目目G最終終清算的的概率。我們們

20、認(rèn)為，命題66為常態(tài)態(tài)，即現(xiàn)現(xiàn)實(shí)情況況就是不不論其資資本回報(bào)報(bào)高低，包含政政府偏好好的項(xiàng)目目容易獲獲得金融融資源支支持，政政府會(huì)“搶奪”社員項(xiàng)項(xiàng)目應(yīng)有有的融資資額度，經(jīng)濟(jì)效效率最終終會(huì)被損損失。剖剖析深層層次的原原因，我我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，歷史史上農(nóng)信信社的內(nèi)內(nèi)部人控控制、外外部人干干預(yù)表現(xiàn)現(xiàn)為信貸貸員(或或者農(nóng)信信社主任任)最大大化自身身效用，信貸配配給受到到政府偏偏好的干干預(yù)，配配置效率率低下甚甚至無效效(命題題1、22、3)，如果果能有效效解決命命題1、2、33，并且且能夠使使得信貸貸員(或或農(nóng)信社社主任)的目標(biāo)標(biāo)函數(shù)與與農(nóng)信社社經(jīng)營利利潤函數(shù)數(shù)一致(命題44)，那那么信貸貸資金會(huì)會(huì)逐漸趨趨于平

21、等等競爭狀狀態(tài)下的的優(yōu)化配配置，經(jīng)經(jīng)濟(jì)效率率得到改改進(jìn)(命命題5)。至至此，我我們的分分析都是是建立在在假定社社員關(guān)注注水平恒恒定為，為了解解決有關(guān)關(guān)命題11、2、3中有有關(guān)責(zé)任任成本系系數(shù)c,i(w,0)和政政府偏愛愛型項(xiàng)目目G的實(shí)實(shí)際清算算概率的問題題，我們們進(jìn)一步步放松假假定條件件，假設(shè)設(shè)責(zé)任成成本系數(shù)數(shù)c,i()是關(guān)關(guān)于社員員關(guān)注程程度w的的單調(diào)遞遞增函數(shù)數(shù)，并假假定()是關(guān)關(guān)于w的的單調(diào)遞遞增函數(shù)數(shù)，這符符合經(jīng)濟(jì)濟(jì)現(xiàn)象的的實(shí)際情情況。據(jù)此此，我們們得到兩兩個(gè)子命命題：子命題題1.11：當(dāng)社社員關(guān)注注農(nóng)信社社的制度度安排時(shí)時(shí)，勢(shì)必必增加信信貸員偏偏向政府府偏愛型型項(xiàng)目GG的責(zé)任任成本系

22、系數(shù)，也也就是說說一旦信信貸壞賬賬產(chǎn)生，政府不不能“偏袒”或者輕輕罰信貸貸員，這這樣根據(jù)據(jù)命題11，c,g(w,0)增加加，L,g會(huì)下降降，也就就是說，信貸資資金會(huì)更更多地流流向資本本回報(bào)率率高的項(xiàng)項(xiàng)目。子命題題3.11：同時(shí)時(shí)，在自自利動(dòng)機(jī)機(jī)的驅(qū)使使下，如如果社員員切實(shí)關(guān)關(guān)注農(nóng)信信社制度度安排和和運(yùn)營，那么勢(shì)勢(shì)必會(huì)影影響政府府的決策策行為，導(dǎo)致政政府偏愛愛型項(xiàng)目目G得到到特殊救救助的可可能性和和力度都都下降，項(xiàng)目GG破產(chǎn)清清算的概概率()上升升，根據(jù)據(jù)命題33，我們們判定，信貸資資金更多多地按照照資本回回報(bào)率配配置。綜上所所述，社社員權(quán)利利的歸位位，社員員冷漠的的客觀局局面得到到扭轉(zhuǎn)，這樣的

23、的情況滿滿足了子子命題11.1和和3.11，有利利于解決決命題11、2、3，從從而達(dá)到到命題55的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效率。這樣的的機(jī)理，特別強(qiáng)強(qiáng)調(diào)了農(nóng)農(nóng)戶關(guān)注注水平是是解決農(nóng)農(nóng)信社改改革問題題的一個(gè)個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)點(diǎn)。四、政策策建議從長遠(yuǎn)看看，讓農(nóng)農(nóng)戶聯(lián)合合起來，成立自自己的合合作組織織，讓他他們?cè)谥浦贫劝才排胖谐蔀闉榱α考械睦婕瘓F(tuán)團(tuán)，這是是促進(jìn)高高效率農(nóng)農(nóng)村金融融制度形形成的關(guān)關(guān)鍵因素素。結(jié)合合本文的的六個(gè)命命題和兩兩個(gè)子命命題，農(nóng)農(nóng)信社改改革的全全部前提提應(yīng)該是是重視社社員(農(nóng)農(nóng)民)的的利益，給予農(nóng)農(nóng)民關(guān)注注并參與與農(nóng)村金金融體制制變遷的的權(quán)利，讓產(chǎn)權(quán)權(quán)缺失的的現(xiàn)象得得到改善善。具體體措施包包括：1農(nóng)

24、農(nóng)信社再再造的制制度安排排，應(yīng)該該歸還、加強(qiáng)、保障農(nóng)農(nóng)民的利利益，調(diào)調(diào)動(dòng)農(nóng)民民的積極極性去關(guān)關(guān)注和參參與到保保護(hù)自己己的資源源、利益益和權(quán)利利的制度度變遷中中來，并并成為決決定未來來良性“路徑依依賴”的重要要力量。本文認(rèn)認(rèn)為，社社員的冷冷漠或不不關(guān)注，源于社社員關(guān)注注后的成成本與收收益不對(duì)對(duì)稱，其其收益被被內(nèi)部人人、外部部人享有有，由此此導(dǎo)致了了個(gè)體理理性、集集體非理理性的決決策結(jié)果果。22農(nóng)信信社的再再造中，政府要要逐漸退退出，不不再充當(dāng)當(dāng)干預(yù)農(nóng)農(nóng)信社信信貸配置置的外部部“利益者者”。特別別是在當(dāng)當(dāng)前改革革試點(diǎn)的的過程中中，政府府和監(jiān)管管部門應(yīng)應(yīng)該洞察察關(guān)注制制度設(shè)計(jì)計(jì)中可能能再次滋滋生內(nèi)部

25、部人控制制、外部部人干預(yù)預(yù)的節(jié)點(diǎn)點(diǎn)，從而而改進(jìn)制制度安排排，提高高制度績績效。這這里需要要指出兩兩個(gè)問題題：其一一，政府府逐漸退退出不是是放手不不管。在在不良資資產(chǎn)的消消化、農(nóng)農(nóng)信社資資本充足足率、解解決逃廢廢債務(wù)等等方面政政府要承承擔(dān)起應(yīng)應(yīng)有的責(zé)責(zé)任。其其二，當(dāng)當(dāng)前階段段，農(nóng)信信社的某某些硬性性指標(biāo)，如不良良貸款率率，資本本充足率率等，應(yīng)應(yīng)該受到到政府和和監(jiān)管部部門的重重視，但但是不能能只重視視硬性指指標(biāo)，輕輕視制度度安排。3在農(nóng)村村經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展中，政府應(yīng)應(yīng)該適當(dāng)當(dāng)保證對(duì)對(duì)國有、集體經(jīng)經(jīng)濟(jì)與私私營經(jīng)濟(jì)濟(jì)(如農(nóng)農(nóng)戶自營營經(jīng)濟(jì))一視同同仁，不不應(yīng)該因因?yàn)榻?jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)體的的性質(zhì)，而采取取差別政政策，如如

26、倒閉救救助、信信貸過程程中的責(zé)責(zé)任成本本系數(shù)。只有這這樣，農(nóng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)濟(jì)才可以以自發(fā)性性地創(chuàng)新新出新的的經(jīng)濟(jì)組組織形式式，拉動(dòng)動(dòng)農(nóng)村經(jīng)經(jīng)濟(jì)的增增長。4在在農(nóng)信社社內(nèi)部治治理設(shè)計(jì)計(jì)中，應(yīng)應(yīng)該參照照現(xiàn)代企企業(yè)的激激勵(lì)和約約束機(jī)制制，規(guī)范范信貸員員的業(yè)務(wù)務(wù)行為，提供合合理的薪薪水待遇遇，實(shí)行行嚴(yán)格的的責(zé)任追追究制度度，增加加信貸員員謀私的的機(jī)會(huì)成成本，保保證信貸貸員的目目標(biāo)與農(nóng)農(nóng)信社的的經(jīng)營的的目標(biāo)趨趨于一致致，這樣樣有利于于從微觀觀業(yè)務(wù)操操作層面面保證信信貸資金金的優(yōu)化化。綜綜上所述述，在發(fā)發(fā)展農(nóng)村村經(jīng)濟(jì)的的過程中中，只有有滿足了了農(nóng)村金金融發(fā)展展需要的的農(nóng)信社社制度安安排才是是有效且且有效率率的，

27、而而這一過過程，作作為經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動(dòng)的的主題，社員的的力量不不可或缺缺。農(nóng)信信社的改改革與再再造，制制度應(yīng)該該先行，而社員員應(yīng)該是是名副其其實(shí)的主主力軍。注釋：社員員冷漠是是指農(nóng)信信社發(fā)展展與改革革過程中中，對(duì)于于有關(guān)制制度安排排與變遷遷的問題題，社員員(農(nóng)民民)始終終處于弱弱勢(shì)地位位，喪失失了金融融資源的的“所有權(quán)權(quán)、控制制權(quán)、分分配權(quán)以以及剩余余索取權(quán)權(quán)”。這樣樣，社員員關(guān)注農(nóng)農(nóng)信社發(fā)發(fā)展與改改革，存存在自身身的成本本約束，而收益益卻被內(nèi)內(nèi)部人、外部人人分割，原本就就容易“搭便車車”的農(nóng)戶戶，其行行為更突突出地表表現(xiàn)出“集體非非理性”，客觀觀結(jié)果就就是社員員對(duì)這一一制度安安排與變變遷的不不關(guān)心

28、、不關(guān)注注。無論論是主動(dòng)動(dòng)地放棄棄還是被被動(dòng)地被被剝奪，在農(nóng)村村金融資資源的配配置過程程中，社社員的權(quán)權(quán)利貌似似存在，實(shí)際上上社員成成為決策策的局外外人。筆者者并不是是否定農(nóng)農(nóng)信社現(xiàn)現(xiàn)有的試試點(diǎn)改革革方案。如圖11所示，中國的的農(nóng)村信信用社改改革主要要包括合合作制、合作+股份合合作制、股份制制等形式式，充分分考慮了了區(qū)域經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展的不平平衡性。根據(jù)不不同的經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展水平，選擇不不同的發(fā)發(fā)展模式式。在這這樣的試試點(diǎn)中，農(nóng)村信信用社改改革的備備選模式式有四種種：商業(yè)業(yè)銀行、合作銀銀行、一一級(jí)法人人和二級(jí)級(jí)法人。本本文參考考了卓凱凱(20001、20005)以以及Deebannde & FFri

29、eebell(19997，20003)的的模型，進(jìn)一步步明確了了制度經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)、新政治治經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)的要素素內(nèi)涵，主要改改進(jìn)還在在于提出出了社員員的關(guān)注注水平對(duì)對(duì)關(guān)鍵變變量的影影響。我國國已經(jīng)逐逐步實(shí)行行農(nóng)村利利率市場場化，擴(kuò)擴(kuò)大農(nóng)信信社利率率浮動(dòng)幅幅度，本本文的假假設(shè)是為為了便于于分析。通通常，生生產(chǎn)函數(shù)數(shù)采用柯柯布一道道格拉斯斯(C-D)函函數(shù)，因因?yàn)镃-D函數(shù)數(shù)的偏微微分形式式可以滿滿足要素素的邊際際產(chǎn)出下下降。為為了突出出本文的的分析，即證明明，即使使資本(信貸資資金)的的邊際產(chǎn)產(chǎn)出不變變，政府府偏愛型型企業(yè)的的經(jīng)濟(jì)效效率仍然然低下。亦亦可采用用其他分分布，本本文采用用均勻分分布的做做法也是

30、是學(xué)者常常用技術(shù)術(shù)手段。如Deebannde & FFrieebell(19997，20003)在在研究預(yù)預(yù)算軟約約束與國國有企業(yè)業(yè)私有化化中，對(duì)對(duì)經(jīng)理人人的努力力水平同同樣采用用了均勻勻分布。此此時(shí)，我我們暫時(shí)時(shí)假定社社員的關(guān)關(guān)注水平平恒定為為。如如果存在在社員的的有效關(guān)關(guān)注，那那么信貸貸壞賬出出現(xiàn)時(shí)，政府輕輕罰信貸貸員會(huì)遭遭致社員員反對(duì)，影響社社會(huì)的安安定團(tuán)結(jié)結(jié)；同時(shí)時(shí)，政府府特殊照照顧(救救助)政政府偏愛愛型項(xiàng)目目G的可可能性和和力度都都會(huì)下降降，()會(huì)上上升，項(xiàng)項(xiàng)目G清清算的概概率增大大。【參考文文獻(xiàn)】 1陳雪飛飛：合合作制與與股份制制：不同同經(jīng)濟(jì)背背景下農(nóng)農(nóng)村信用用社的制制度選擇擇，

31、金融研研究220033年第66期。 2道格拉拉斯C諾思：經(jīng)濟(jì)濟(jì)史中的的結(jié)構(gòu)與與變遷(中譯譯本)，上海三三聯(lián)出版版社19991年年版。 3道格拉拉斯C諾思：制度度、制度度變遷與與經(jīng)濟(jì)績績效(中譯本本)，上上海三聯(lián)聯(lián)出版社社19994年版版。 4官兵：公共共選擇視視角下的的中國農(nóng)農(nóng)村金融融：理論論與變革革，中央財(cái)財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)學(xué)報(bào)20005年第第3期。 5何廣文文：合合作金融融組織的的制度性性績效探探析，中國國農(nóng)村經(jīng)經(jīng)濟(jì)119999年第55期。 6詹姆斯斯M布坎南南：自自由、市市場與國國家(中譯本本)，上上海三聯(lián)聯(lián)出版社社19889年版版。 7李新章章：改改革與發(fā)發(fā)展的成成本：農(nóng)農(nóng)村信用用社不良良資產(chǎn)

32、形形成與處處置，金融融研究20004年第第11期期。 8陸磊：以行行政資源源和市場場資源重重塑三層層次農(nóng)村村金融服服務(wù)體系系，金融研研究220033年第66期。 9馬君潞潞、田崗崗、金鐵鐵鷹：利益不不一致與與農(nóng)村信信用社的的發(fā)展和和改革，南南開經(jīng)濟(jì)濟(jì)研究20003年第第3期。 100馬忠忠富：農(nóng)村信信用社改改革成本本及制度度創(chuàng)新，金金融研究究20001年年第4期期。 111梅金金平、歐歐陽高暉暉：農(nóng)農(nóng)村信用用社產(chǎn)權(quán)權(quán)改革的的制度經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)思思考，財(cái)貿(mào)貿(mào)經(jīng)濟(jì)20004年第第6期。 122門瑟瑟奧爾森森：集集體行動(dòng)動(dòng)的邏輯輯(中中譯本)，(119655版)，上海人人民出版版社19995年年版。 133門瑟瑟奧爾森森：國國家興衰衰探源(中譯譯本)，(19982版版)，商商務(wù)印書書館19999年年版。 144史建建平：農(nóng)