商譽會計理論淺談

1、目 錄內(nèi)容摘要 1一、商譽的性質(zhì)、構(gòu)成因素和特性 1（一）商譽的性質(zhì) 1（二）商譽的構(gòu)成因素 2（三）商譽的特性 2二、商譽的會計處理 3（一）自創(chuàng)商譽的會計處理 3（二）購買商譽的會計處理 41購買商譽的確認 42購買商譽的計量 53購買商譽的攤銷 6二、負商譽 7（一）對負商譽的存在問題的考慮 7（二）對負商譽性質(zhì)的考慮 9（三）對負商譽會計處理問題的考慮 10參考資料 11商譽會計理論淺談內(nèi)容摘要：目前，隨著企業(yè)改制、購并、資產(chǎn)重組和股份制合作等經(jīng)濟業(yè)務(wù)的進展，在資產(chǎn)評估中關(guān)于企業(yè)商譽的性質(zhì)、確認和計量以及負商譽等問題，已成為實務(wù)和學(xué)術(shù)界所關(guān)注的焦點。因此，關(guān)于商譽會計理論和實踐問題研究

2、應(yīng)該有更深入的探討，以適應(yīng)新的經(jīng)濟形勢進展的要求，并對我國社會主義市場經(jīng)濟的理論和實踐進展作出貢獻。關(guān)鍵詞：商譽、負商譽一、商譽的性質(zhì)、構(gòu)成因素和特性（一）商譽的性質(zhì)關(guān)于商譽的性質(zhì)，要緊有兩種觀點：1、超額收益能力觀點該觀點認為，商譽是指企業(yè)獵取正常盈利水平以上收益的一種能力。在企業(yè)聯(lián)合中，購受企業(yè)支付的買價高于所取得凈資產(chǎn)的公允價值，是因為可能所取得的凈資產(chǎn)能獵取超過正常盈利水平的利潤，即有商譽存在。美國學(xué)者指出：“假如一家企業(yè)有優(yōu)越的盈利能力，即從企業(yè)購受者的觀點計算，在現(xiàn)有有形資源的基礎(chǔ)上有能力獵取正常的或代表性酬勞率以上的盈利，而且，這種優(yōu)越的營利能力不是由諸如專利或?qū)I權(quán)等專有的權(quán)利

3、所確立，能夠認為該企業(yè)擁有商譽或一般無形價值。2、總計價帳戶觀點中南財經(jīng)大學(xué)的閻德玉教授認為：“商譽本身不是一項單獨的會生息資產(chǎn)，而只是專門的計價帳戶，它表明該實體各項資產(chǎn)合計的價值(整體價值)，超過了各項資產(chǎn)個不價值的總和即整體大于組成部分的總和。”究其產(chǎn)生的緣故，我們能夠發(fā)覺，原來企業(yè)擁有許多未入帳的資產(chǎn)，如優(yōu)秀的治理人才，先進的技術(shù)，科學(xué)的治理制度，忠實的客戶和有利的地點等等。而商譽就代表了企業(yè)上述各種未入帳的無形資源。實際上，上述兩種觀點并無沖突，超額收益能力觀點講明了商譽的差不多性質(zhì)，總計價帳戶觀點則是對超額收益能力觀點的補充和充實。商譽是企業(yè)的一種超額收益能力，但它不能是無源之水，

4、無本之木，求其緣故，是因為企業(yè)有一些未入帳的無形資源。從另一方面講，假如商譽作為總計價帳戶，它所代表的各種無形資源已登記入帳，按此基礎(chǔ)計算的企業(yè)收益，是一種平均利潤。（二）商譽的構(gòu)成因素 如上所述，商譽是能使企業(yè)獵取超額收益的各種未入帳無形資源的總計價帳戶，因此，各種能使企業(yè)獵取超額收益的未入帳的優(yōu)越條件和因素，都可歸入商譽那個帳戶中。多年來，會計學(xué)者和會計實務(wù)人員對商譽的構(gòu)成因素作了各種研究。有學(xué)者將構(gòu)成商譽的因素歸納為以下15項：（1）杰出的治理隊伍；（2）優(yōu)秀的銷售組織；（3）競爭對手治理上的弱點；（4）有效的廣告；（5）秘密的工藝技術(shù)或配方；（6）良好的勞資關(guān)系；（7）優(yōu)秀的資信級不；

5、（8）領(lǐng)先的職員培訓(xùn)打算；（9）在社會中較商的地位；（10）才能或資源的發(fā)覺；（11）優(yōu)惠的納稅條件；（12）有利的政府政策；（13）與其他公司的良好協(xié)作；（14）占有戰(zhàn)略性的地理位置；（15）競爭對手的不利進展。事實上，由于經(jīng)濟生活的復(fù)雜性，構(gòu)成商譽的因素多種多樣，專門難一一窮舉，上述研究也只列出構(gòu)成商譽的要緊因素。然而，商譽最本質(zhì)的構(gòu)成因素是杰出的治理隊伍和優(yōu)秀的銷售組織等人力資源，舍其，便沒有商譽存在的基礎(chǔ)。企業(yè)良好的勞資關(guān)系，優(yōu)秀的資信級不，在社會中較同的地位以及其他公司的良好協(xié)作關(guān)系等等，無不是依靠企業(yè)杰出治理人員特長的充分發(fā)揮，科學(xué)的生產(chǎn)和治理手段的運用，以及優(yōu)秀的銷售組織的老實守

6、信，真誠待客等實現(xiàn)的。只有將企業(yè)的人力資源作為商譽最本質(zhì)的構(gòu)成因素，人們才能理解什么緣故企業(yè)的競爭實際上是人才的競爭。講到底，豐裕的人力資源是商譽存在的前提。（三）商譽的特性商譽是企業(yè)各種未入帳的不可單獨確認的無形資源的混合，即是一種綜合優(yōu)勢，這決定了商譽的要緊特性：商譽是與企業(yè)聯(lián)為一體不可分的。它不能獨立存在，具有附著性特征，與企業(yè)的有形資產(chǎn)和環(huán)境緊密相連。它既不能單獨轉(zhuǎn)讓、出售，也不能以獨立的一項資產(chǎn)作為投資，因此，它只能依附于企業(yè)整體。商譽的其他特性包括：（1）商譽的價值和任何發(fā)生的與其有關(guān)的成本沒有可靠的或可預(yù)期的關(guān)系；（2）難以對構(gòu)成商譽的無形因素計價；（3）商譽的價值在相對短的時期

7、會隨內(nèi)部或外部環(huán)境產(chǎn)生較大的波動；（4）商譽價值評估是特不主觀的。二、商譽的會計處理 商譽有自創(chuàng)商譽和購買商譽之分，前者是企業(yè)在經(jīng)營過程中自己創(chuàng)立和積存起來的各種優(yōu)越條件和無形資源；后者是企業(yè)聯(lián)合時，購并企業(yè)預(yù)期被購企業(yè)因其存在優(yōu)越條件和無形資源能在以后時期獵取正常水平以上的超額利潤，而對被購企業(yè)確認的商譽。英國的標準會計實務(wù)公告22商譽會計中指出：“購買商譽與自創(chuàng)商譽的特性沒有差不，然而，由于在特定時點發(fā)生企業(yè)的市場交易那個事實，盡管對企業(yè)的計價是主觀的，但購買商譽的價值依舊能夠被確定的；而自創(chuàng)商譽是不能夠的?！边@反映了會計界對商譽會計處理的一般態(tài)度。自創(chuàng)商譽的會計處理盡管在商譽的構(gòu)成因素中

8、，有些因素能夠確認和計量，如有效的廣告，可按廣告的費用計量；占有戰(zhàn)略性的地理位置，一般有公允價值，即使沒有，也能夠通過地段租金資本化的價值作為入帳價值；秘密的工藝技術(shù)或配方，可按其研究開發(fā)成本或購入成本計價，但我們并不主張將自創(chuàng)商譽確認入帳。因為：（1）自創(chuàng)商譽的形成是一緩慢的過程。在企業(yè)經(jīng)營過程中，專門難確定哪些活動引發(fā)商譽的形成，因此人們難以按照歷史成本原則為其計價。（2）自創(chuàng)商譽的構(gòu)成因素具有不穩(wěn)定性。隨著生產(chǎn)技術(shù)的進展，秘密的工藝技術(shù)或配方可能不再是秘密，甚至落后于形勢；杰出的治理隊伍，優(yōu)秀的銷售組織有可能解散，人才離開企業(yè)而另謀高就；占有戰(zhàn)略性的地理位置可能會由于都市建議規(guī)劃或經(jīng)濟布

9、局的改變而不再具有優(yōu)越性等，這許許多多的不確定性，講明自創(chuàng)商譽本身并不穩(wěn)定，因此若仍將自創(chuàng)商譽確認入帳，顯然不夠穩(wěn)健，而且可能造成信息使用者的過分樂觀。（3）不確認自創(chuàng)商譽并可不能給會計報表使用者的決策造成多大的阻礙。使用者能夠依照企業(yè)的收益水平與同行業(yè)平均收益水平相比較，來估算企業(yè)的商譽。如將自創(chuàng)商譽計入帳簿，由于企業(yè)的商譽價值會隨著環(huán)境的變化或企業(yè)經(jīng)營狀況的變化而變化，因此，如此反而會給報表使用者帶來誤導(dǎo)作用。因此，必要時可在表外附注中披露有關(guān)自創(chuàng)商譽信息。購買商譽的會計處理購買商譽的確認在企業(yè)購并過程中，當收購企業(yè)以超過被收購企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價值的價款購入被收購企業(yè)時，超過公允價值的這部

10、分價款被認為是被購企業(yè)的商譽。對購買商譽一般有三種處理方法：（1）將其作為一項資產(chǎn)，以后時期不攤銷；（2）將其作為一項資產(chǎn)，在以后一定時期按期攤銷；（3）將其立即注銷，作為收購企業(yè)股東權(quán)益的減少。從世界范圍來看，各國對購買商譽的會計處理規(guī)定分不有著如此或那樣的差不。然而，目前的會計實務(wù)均未區(qū)分企業(yè)聯(lián)合的不同形式對購買商譽進行處理。筆者認為，這種不加區(qū)分，混為一談的作法是不當?shù)?，從企業(yè)聯(lián)合的組織形式來看，企業(yè)聯(lián)合有企業(yè)合并、控股等類型。其中，企業(yè)合并有汲取合并和新設(shè)合并兩種形式。汲取合并后，被汲取的企業(yè)解散，不再是一個企業(yè)法人；新設(shè)合并后，原企業(yè)所有者將各自企業(yè)的全部凈資產(chǎn)投入新企業(yè)，成為新企業(yè)

11、股東，各原有企業(yè)不再作為單獨的法律主體存在。我國的公司法和其他國家，如法國、德國、日本等國的公司法均明確規(guī)定了企業(yè)合并為這兩種形式?？毓墒且患移髽I(yè)以投資的方式，用現(xiàn)金、股票、債券或者其他資產(chǎn)獵取另一家企業(yè)全部或足以操縱該企業(yè)的部分有表決權(quán)的股份，從而取得對該企業(yè)的操縱權(quán)而實行的企業(yè)聯(lián)合?？毓晒九c被控公司的關(guān)系通常稱為母子關(guān)系，雙方仍是各自獨立的法律主體。購買商譽的會計處理因企業(yè)聯(lián)合的形式不同而采納不同的會計方法。簡而言之：（1）在企業(yè)合并情況下，購買商譽應(yīng)立即予以注銷，沖減收購企業(yè)的購東權(quán)益；（2）在控股聯(lián)合情況下，母公司對購買商譽應(yīng)予以記錄和攤銷，并反映在合并財務(wù)報表中。理由是：（1）在企

12、業(yè)汲取合并時，對被并入的企業(yè)確認了商譽，并入帳，而實施兼并的企業(yè)卻未確認自己的商譽，這是一種矛盾的會計處理方法。而且，事實上，實施兼并的企業(yè)往往比被并企業(yè)擁有更多的商譽。（2）在企業(yè)新設(shè)合并的情況下，假如兩家被并入的企業(yè)均確認了商譽并入了帳，就違背了自創(chuàng)商譽不入帳的原則；同時，如前所述，商譽與企業(yè)是聯(lián)為一體不可分的，在企業(yè)新設(shè)合并情況下不能將商譽單獨列為一項資產(chǎn)。（3）在控股聯(lián)合的情況下，母公司與子公司是一種投資者和被投資者的關(guān)系，投資成本反映了被投資企業(yè)的價值。購買商譽的確認可看作是投資者對被控企業(yè)的投資，即由于預(yù)期能獲得超額收益，投資者愿支付更多的鈔票。這種為預(yù)期收益所做的支付，應(yīng)記為一項

13、資產(chǎn)，并按配比原則在以后預(yù)期的收益期間攤銷。購買商譽的計量在企業(yè)購并過程中，當收購企業(yè)以超過被收購企業(yè)凈資產(chǎn)公允價格的價款購入被購企業(yè)時，超過公允價格的這部分價款是被購企業(yè)的商譽。因此，首先要確定被購企業(yè)凈資產(chǎn)的三種價格：（1）被購公司凈資產(chǎn)帳面價；（2）被購公司凈資產(chǎn)公允價格；（3）被購公司凈資產(chǎn)買價。購買商譽即是買價與公允價格之間的差額。為了做正確的計算，有必要對被購公司購買的商譽的產(chǎn)生加以分析。在頻繁的收購活動中，購買一家企業(yè)的價格與這家企業(yè)凈資產(chǎn)的帳面價幾乎總是存在差額。產(chǎn)生差額的緣故，首先是因為被購公司的各項資產(chǎn)、負債的公允價格與帳面價比較已有變動（比如升值），公允價格與帳面價的差額

14、即是買價與帳面價差額的第一部分；其次是被購公司的商譽。被購公司在作為整體被買賣時，它的買價常高于其凈資產(chǎn)的公允價格，這是由于買賣雙方認為被購公司獲利能力超過平均水平所致。如上所述，公允價格中不包括任何商譽的成分，而買價等于公允價格再加商譽。換言之，公允價格是把被購公司凈資產(chǎn)分項買入的價格，買價是把被購企業(yè)作為整體買入的價格。若從獲利能力角度來講，公允價格又可表述為，被購公司以現(xiàn)有凈資產(chǎn)按平均獲利能力確定的價格；買價又可表述為，被購公司以現(xiàn)有凈資產(chǎn)按被購公司本身獲利能力確定的價格。理論上，可采納下面兩種方法計算公允價格和買價：分項計算公允價格=被購公司各項資產(chǎn)現(xiàn)價被購公司各項負債現(xiàn)價 （A）買

15、價=公允價格+商譽 （B）按獲利能力計算公允價格=（A）平均利潤率平均利潤率 （C）買 價=（A）被購公司個不利潤率平均利潤率 （D）注：為了簡便那個地點略了折現(xiàn)過程。盡管，理論上我們能夠提供兩種方法，但在實務(wù)中卻只能采取分項計算的方法。理由是：第一，分項計算的方法客觀性強。能夠較好地幸免人為操縱。實務(wù)中分項估算資產(chǎn)、負債的市價，盡管也難于完全客觀，但由于參照物多，如市場中同樣或同類商品價格、物價指數(shù)等，而若采納第二種方法則要確定社會平均利潤率。因為用于財務(wù)會計的對外報告依據(jù)，必須是科學(xué)的、被公認的，如政府公布的外匯牌價、物價指數(shù)和上市公司的股價等。而目前能具備這些特性的平均利潤率沒有，可能今

16、后相當長一段時刻內(nèi)也可不能有。因此，比起要估算平均利潤率的第二種方法，第一種方法依舊較為客觀。第二，分項計算的方法操作性強。在實務(wù)中，計算公允價格的目的除了要確定商譽的數(shù)額外，還必須分項確認資產(chǎn)和負債的公允價格，這是編制合并報表和收購公司今后分項攤銷資產(chǎn)升值（減值）的必備數(shù)據(jù)，而只有分項計算的方法才能提供分項的數(shù)據(jù)。另外，上文公式（C）的同乘以再同除以平均利潤率的方法在實務(wù)中也是無意義的。綜上，在實務(wù)中，計算被購公司凈資產(chǎn)公允價格只能采納資產(chǎn)和負債分項按市價計價的方法。因此，這些計價工作需要有專門的機構(gòu)和專職人員來完成。最后，買價與公允價格的差額即為購買商譽。購買商譽的攤銷購買商譽在帳面上確認

17、和計量后，就要考慮其攤銷問題。這又是目前會計理論界爭吵不下的問題。主張不攤銷的學(xué)者認為，只要企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況還相當好，就不應(yīng)攤銷商譽。理由是：（1）如按期攤銷商譽，則企業(yè)的帳面商譽價值越來越低，而與此同時，企業(yè)的經(jīng)營卻有可能越來越好，企業(yè)的實際價值也越來越大，而且，當商譽攤銷完畢后，如何解釋帳面上商譽一消逝而實際卻比以往更高呢？這就使得會計揭示信息與實際不相符合。（2）如按期攤銷商譽，那么當商譽攤銷完畢后，是否應(yīng)重新將企業(yè)擁有的商譽計價入帳？如不計價不帳，顯然與會計的一貫性原則不符；如計入帳戶，則使得往常的商譽攤銷工作毫無意義。主張商譽應(yīng)攤銷的學(xué)者認為：（1）由于企業(yè)進展不可能永久輝煌，加上

18、科學(xué)技術(shù)的進步和同行業(yè)的競爭，企業(yè)的商譽不可能永久存在。（2）對購買商譽而言，企業(yè)為其付出了一定的代價，因此，按照配比原則，應(yīng)在以后的受益期內(nèi)將商譽成本合理分配，以與其收益相配比。應(yīng)該講，這兩種主張都有一定的道理，其爭論的根源在于商譽對企業(yè)以后收益阻礙的不確定性；企業(yè)商譽可能喪失，不再產(chǎn)生高效益；商譽也可能更高，給企業(yè)帶來更多效益。因此，在控股聯(lián)合的情況下，把商譽作為一項資產(chǎn)入帳，在攤銷的會計處理上會存有不明白，而在企業(yè)合并情況下，將商譽直接沖減權(quán)益，就可不能有如此的苦惱了。既然，在控股聯(lián)合的情況下，企業(yè)確定的商譽應(yīng)予攤銷，則需確定攤銷的方法。因為商譽不象固定資產(chǎn)和一般無形資產(chǎn)，它與以后收益的

19、關(guān)系無章可循，因而專門難按配比原則合理攤銷。不論采納何種方法，都有武斷攤銷之嫌。在這種情況下，最折中的方法，也許只有直線攤銷法了。即使如此，如何合理確定攤銷期又是一個難題。較長或較短的攤銷期都會帶來一定的問題。由于商譽的價值在相對短的時期就會隨內(nèi)部或外部環(huán)境產(chǎn)生較大的波動，因此，若攤銷期較長，容易造成會計信息失真。而較短的攤銷期也會造成不良的阻礙。例如，當一家公司買入另一家高效益的公司作為子公司后，母公司在短期內(nèi)要對高商譽進行攤銷，如此會大幅度降低母公司的利潤，因而將阻礙企業(yè)合并的積極性。為此，美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）只規(guī)定了內(nèi)譽攤銷的上限不多于四十年；而我國企業(yè)會計準則第X號企業(yè)合

20、并（征求意見稿）規(guī)定商譽攤銷期在十年以內(nèi)。但不管規(guī)定多青年，都有給人以操縱利潤之嫌。三、負商譽 近年來，在購并過程中出現(xiàn)的負商譽現(xiàn)象，已日益為我國會計界所關(guān)注，大伙兒在負商譽是否客觀存在，其質(zhì)本質(zhì)屬性以及會計處理等問題上存有許多爭議，假如能通過爭論，揭示其真諦，無疑關(guān)于推動我國負商譽理論的研究大有裨益。（一）對負商譽的存在問題的考慮所謂負商譽，一般是指企業(yè)購并時，購并企業(yè)支付的價款低于被購企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值的差額。在會計學(xué)界有許多學(xué)者否認負商譽的存在，其理由要緊是，假如企業(yè)整體凈資產(chǎn)的公允價值高于其售價，被購企業(yè)就會個不的出售其資產(chǎn)，而不情愿將其整體出售，如此負商譽就不可能出現(xiàn)。但筆者認為負商

21、譽是客觀存在。理由是：首先，從企業(yè)購并的性質(zhì)看，收購企業(yè)是一項實際發(fā)生的產(chǎn)權(quán)交易，就象買賣商品一樣，是一種有償交換。按照價值規(guī)律，商品的價格與價值是能夠背離的，商品價格與價值一致是偶然情況，不一致則是經(jīng)?，F(xiàn)象。因此，收購企業(yè)的價格有可能高于企業(yè)價值（凈資產(chǎn)公允價格），也有可能低于企業(yè)的價值。一個企業(yè)之因此情愿出高價收購另一個企業(yè)，“只是是為了換取一種無形資源預(yù)期示來的超額盈利能力?！边@種超額盈利能力便是商譽。同樣，一個企業(yè)以低價收購另一個企業(yè)是因為并購后購買企業(yè)必須承擔被購企業(yè)的隱性成本（或隱性負債），導(dǎo)致以后經(jīng)濟資源的付出，負商譽是對這一付出的補償。因此，負商譽與商譽者是存在于企業(yè)購并中的兩

22、種經(jīng)濟現(xiàn)象。其次，一個經(jīng)營不善、年年虧損、行將倒閉的企業(yè)，實際上已表明了負商譽的存在，關(guān)于如此的困難企業(yè)，若接著經(jīng)營下去就會使虧損額更大。有人主張通過破產(chǎn)來挽救困難企業(yè)，但企業(yè)一旦進入破產(chǎn)程序，資產(chǎn)將按清算價格變現(xiàn)，其價值會大大降低。因此，企業(yè)寧愿以低于其公允價值的價格出售，以求得比接著經(jīng)營和破產(chǎn)更有利的結(jié)果。最后，從我國現(xiàn)時期企業(yè)購并的實踐看，其購并的要緊目的是為眾多困難企業(yè)查找出路，鼓舞和支持業(yè)績好的企業(yè)兼并困難的因有企業(yè)，因此往往在購并中給予政策上的優(yōu)惠，將困難的國有企業(yè)以低于凈資產(chǎn)公允價值的價格轉(zhuǎn)讓給具有優(yōu)勢的收購企業(yè)。由于這種“優(yōu)并劣”的并購行為已成為我國目前企業(yè)購并的要緊方式，因此

23、，負商譽的出現(xiàn)在某一社會經(jīng)濟進展的專門時期是帶有普遍性的。這種情況也曾出現(xiàn)在德國的企業(yè)改造中，“一個馬克買一個企業(yè)”并天方夜譚。除此之外，在企業(yè)并購中還會因為其他緣故出現(xiàn)負商譽，如在通賬時期，商估資產(chǎn)的價值，或收購企業(yè)以商超的談判技巧廉價收買等。由此可見，負商譽從理論上分析是成立的，在實際工作中，也是存在的。負商譽性質(zhì)的考慮會計學(xué)界普遍把負商譽定義為，并購時所取得的凈資產(chǎn)的公允價值超過購并成本（收購價格）的差額。這一定義所涉及的僅僅是負商譽的計量方面，而未明確負商譽的本質(zhì)屬性。關(guān)于負商譽的性質(zhì)大伙兒看法不一，要緊存在二種觀點：1、負商譽是收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽。其理由是收購企業(yè)之因此能夠以低于被購

24、企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價的價格收購，其要緊緣故是，收購企業(yè)具有知名的產(chǎn)品品牌、銷售渠道、市場高占有率、先進的治理體制等商譽。“收購人格的差異實質(zhì)上是收購公司將商譽讓渡給被購公司的代價。”關(guān)于被購企業(yè)來講之因此情愿以低于本企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價出售，是為了獲得收購企業(yè)的商譽資產(chǎn)的投資。因此，“在收購中，表現(xiàn)出來的負商譽只是收購公司自創(chuàng)商譽的轉(zhuǎn)化形式?！笔召徠髽I(yè)商譽的價值之因此用商負商譽的形式表現(xiàn)出來，是因為收購企業(yè)的商譽未入帳。2、負商譽是一種負債，是購買企業(yè)替被購企業(yè)承擔的以后的資產(chǎn)貶值或收益減少的責任。持這一觀點的學(xué)者認為負商譽的存在是因為被購企業(yè)存在一些帳面上未能反映的不利因素（隱性成本或隱性負債）

25、，這些不利因素將阻礙企業(yè)以后的經(jīng)營活動，導(dǎo)致企業(yè)以后資產(chǎn)貶值和經(jīng)濟利益減少。第一種觀點把負商譽理解為收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽，有一定的道理，但在以下問題上值得商榷：（1）形成負商譽的緣故是多方面的，并非差不多上為了獲得收購企業(yè)的商譽資產(chǎn)的投資。假如負商譽的形成是因為在評估時高估了資產(chǎn)的價值或是因為被購企業(yè)急需資金，將其估價壓低，以盡快脫手變現(xiàn)，這就專門難將其與收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽相聯(lián)系。因此，筆者認為，負商譽的形成與收購企業(yè)的商譽有聯(lián)系，但沒有必定的聯(lián)系。（2）將購并中形成的負商譽價值作為收購企業(yè)自創(chuàng)商譽的價值入帳會造成如此一個事實，即一個企業(yè)自創(chuàng)商譽價值的大小并不是由權(quán)威中介機構(gòu)的評估，通過專家采納

26、科學(xué)的方法確定，而是取決于該企業(yè)低價收購其他企業(yè)的次數(shù)和形成的負商譽價值的大小。由此推斷，一個企業(yè)低價收購其他企業(yè)的次數(shù)越多，“差額”越大，其自創(chuàng)商譽的價值就越大。反之，其自創(chuàng)商譽的價值就越小。筆者認為如此確認企業(yè)自創(chuàng)商譽的價值與會計的客觀性原則不符。相比之下，第二種觀點則較好地體現(xiàn)了商譽的本質(zhì)屬性。其理由是：（1）該觀點涵蓋了負商譽形成的各種要緊緣故。在收購中，負商譽的形成不管是因為被并企業(yè)經(jīng)營不善，依舊因為存在未入帳的不利因素，依舊因為在收購中高估了資產(chǎn)的價值，其結(jié)果都會導(dǎo)致收購企業(yè)以后資產(chǎn)貶值和經(jīng)濟利益的減少，都會使收購企業(yè)為被購企業(yè)承擔相應(yīng)的經(jīng)濟責任，負商譽的價值正是對購買企業(yè)以后損失

27、的一種事前補償。（2）負商譽符合負債的定義和特征。關(guān)于負債的定義，湯云為、鈔票適勝在會計理論中是如此表述的：“負債是企業(yè)過去的經(jīng)濟業(yè)務(wù)或事項所引起的，它可能產(chǎn)生于商品或勞務(wù)的購置，也可能產(chǎn)生于企業(yè)應(yīng)對之負責的但差不多存在或預(yù)期可能發(fā)生的損失?！睆那懊娴恼撌鲋幸阎?，負商譽確實是由過去的事項（收購企業(yè)的交易）引起的收購企業(yè)應(yīng)對之負責的預(yù)期可能發(fā)生損失。從負債的差不多特征看，會計界一般認為負債的差不多特征是：現(xiàn)時存在的義務(wù)或責任；必須在今后用經(jīng)濟資源來履行；能夠用貨幣計量；一般都有確切的受款人和償付日期。負商譽除了沒有確切的受款人和償付日期外，均符合負債的差不多特征。況且，確切的受款人和償付日期并不是確認負債的必要條件，論財務(wù)會計概念第六輯提出：“在（負債）清償往常，負有義務(wù)的個體不一定明白對方是誰。”對負商譽會計處理問題的考慮對已確認的負商譽如何處理，目前存在三種差不多方法：（1）全部列作一項負債，在規(guī)定的期限內(nèi)等額攤銷；（2）在合并日的財務(wù)報表中記錄為權(quán)益的增加，即貸記“資本公積