如何建立股票交易系統(tǒng)

1、怎樣建立股票交易系統(tǒng)2如何建立股票交易系統(tǒng)第1頁(yè)建立自己股票交易系統(tǒng)(三) 成功交易一個(gè)秘密就是找到一套適合你交易系統(tǒng)。這個(gè)交易系統(tǒng)是非機(jī)械，適合你自己個(gè)性，有完善交易思想、細(xì)致市場(chǎng)分析和整體操作方案，在風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)贏家都有自已交易系統(tǒng)，所以尋找適合自已交易系統(tǒng)與完善自已交易系統(tǒng)是專(zhuān)業(yè)交易人士投資一生幾乎天天都在做一件事。如何建立股票交易系統(tǒng)第2頁(yè) 什么是交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)是完整交易規(guī)則體系。一套設(shè)計(jì)良好交易系統(tǒng)，必須對(duì)投資決議各個(gè)相關(guān)步驟作出對(duì)應(yīng)明確要求。這種要求必須是客觀、唯一，不允許有任何不一樣解釋。一套設(shè)計(jì)良好交易系統(tǒng)，必須符合使用者心理特征、投資對(duì)象統(tǒng)計(jì)特征以及投資資金風(fēng)險(xiǎn)特征。交易系統(tǒng)

2、特點(diǎn)在于它完整性和客觀性。它確保了交易系統(tǒng)結(jié)果可重復(fù)性。從理論上來(lái)說(shuō)，對(duì)任何使用者而言，假如使用條件完全相同，則操作結(jié)果完全相同。系統(tǒng)可重復(fù)性即是方法科學(xué)性，系統(tǒng)交易方法屬于科學(xué)型投資交易方法。如何建立股票交易系統(tǒng)第3頁(yè)大部分投資人往往把決議重點(diǎn)放在對(duì)市場(chǎng)分析和判斷上，其實(shí)這是非常偏頗。成功投資不但需要正確市場(chǎng)分析，而且需要正確風(fēng)險(xiǎn)管理和正確心理控制。三者之間心理控制是最主要，其次是風(fēng)險(xiǎn)管理，再次才是分析技能，即所謂3M系統(tǒng)（Mind、Money、Market）。假如用一個(gè)比喻來(lái)形容，對(duì)市場(chǎng)判斷在投資行為主要性中只占1%而已，被大多數(shù)投資人忽略東西，才是投資行為中決定性原因。市場(chǎng)分析是管理前提

3、，只有從正確市場(chǎng)分析出發(fā)，才能建立起含有正期望值交易系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理只有在正期望值交易系統(tǒng)下才能發(fā)揮其最大效用，而心理控制正是二者聯(lián)絡(luò)橋梁和紐帶。一個(gè)人假如心理素質(zhì)不好，則往往會(huì)偏離正確市場(chǎng)分析方法，以主觀愿望代替客觀分析，也經(jīng)常會(huì)背離風(fēng)險(xiǎn)管理基本標(biāo)準(zhǔn)。如何建立股票交易系統(tǒng)第4頁(yè)投資人若想在效率市場(chǎng)連續(xù)穩(wěn)定贏利，必須成功處理兩大問(wèn)題： 1、怎樣在高度隨機(jī)價(jià)格波動(dòng)中尋找非隨機(jī)部分； 2、怎樣有效控制本身心理弱點(diǎn)，使之不致影響自己理性決議。 很多投資家實(shí)踐都證實(shí)，交易系統(tǒng)在上述兩方面都是投資人有力助手。如何建立股票交易系統(tǒng)第5頁(yè)多數(shù)投資者在進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)候，對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)沒(méi)有系統(tǒng)觀點(diǎn)。很多投資人依據(jù)對(duì)市場(chǎng)某

4、種認(rèn)識(shí)，就片面認(rèn)可或否定一個(gè)交易思緒可行性，其實(shí)他們不知道，要想客觀評(píng)價(jià)一個(gè)交易方法，就要確認(rèn)該方法在統(tǒng)計(jì)概率意義上有效性。不論是隨機(jī)還是非隨機(jī)價(jià)格波動(dòng)中不具備統(tǒng)計(jì)意義有效性部分，只能給投資人以局部獲勝機(jī)會(huì)而沒(méi)有長(zhǎng)久穩(wěn)定獲勝可能。而交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)和評(píng)價(jià)方式能夠幫助投資者有效克服對(duì)方法認(rèn)識(shí)盲目性和片面性。交易系統(tǒng)還能夠幫助投資人有效控制風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證實(shí)，不使用交易系統(tǒng)投資人，難以準(zhǔn)確而系統(tǒng)控制風(fēng)險(xiǎn)。沒(méi)有交易系統(tǒng)做指導(dǎo)時(shí)，投資人極難定量評(píng)定每次進(jìn)場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)，而且極難評(píng)定單次交易風(fēng)險(xiǎn)在總體風(fēng)險(xiǎn)中意義。而交易系統(tǒng)使用，能夠明確告訴投資人每次交易預(yù)期利潤(rùn)率、預(yù)期損失金額、預(yù)期最大虧損、預(yù)期連續(xù)贏利次數(shù)、預(yù)期

5、連續(xù)虧損次數(shù)等，這些都是投資風(fēng)險(xiǎn)管理主要參數(shù)。幫助投資人有效克服心理弱點(diǎn)，可能是交易系統(tǒng)最大功用。交易系統(tǒng)使交易決議過(guò)程愈加程序化、公開(kāi)化、理性化。投資人能夠從由情緒支配處于含糊狀態(tài)選擇過(guò)程轉(zhuǎn)變?yōu)槎繑?shù)值化選擇過(guò)程，即單純判定信號(hào)系統(tǒng)反應(yīng)以及執(zhí)行信號(hào)所代表決議。如何建立股票交易系統(tǒng)第6頁(yè)交易系統(tǒng)幾個(gè)關(guān)鍵內(nèi)涵1、心態(tài)關(guān)鍵。在交易系統(tǒng)沒(méi)有提出可交易個(gè)股時(shí)期，心態(tài)怎樣擺正，而且做到行與心合一，是交易系統(tǒng)能夠發(fā)揮系統(tǒng)交易首要條件。假如，一套很好交易系統(tǒng)，但心態(tài)急噪，無(wú)法忍耐空倉(cāng)或者視那些連續(xù)飚升但不知道怎樣控制風(fēng)險(xiǎn)才為合理而又強(qiáng)行介入，那么，作為脫離交易系統(tǒng)控制，造成失敗，就不能歸咎于交易系統(tǒng)程序失敗

6、，是心態(tài)失敗造成了交易失敗。所以，心態(tài)是最主要，決定了交易系統(tǒng)成敗。 如何建立股票交易系統(tǒng)第7頁(yè)2、得失關(guān)鍵。不一樣資金起點(diǎn)，有不一樣得失。如100萬(wàn)與3萬(wàn)，年一倍，其交易次序是一致，但掌握100萬(wàn)個(gè)體，其將收益目標(biāo)降低到年50%，其收益高于3萬(wàn)翻倍許多，其心理要求和技術(shù)要求就會(huì)大幅度降低。所以，造成了不一樣交易系統(tǒng)性質(zhì)，100萬(wàn)個(gè)體很有可能看重中線交易系統(tǒng)，3萬(wàn)個(gè)體很有可能看重短線交易系統(tǒng)。如何建立股票交易系統(tǒng)第8頁(yè)3、技術(shù)關(guān)鍵。 市場(chǎng)贏利模式就三種，超跌反彈、高拋低吸、強(qiáng)勢(shì)追高。（1）超跌反彈，超，超到什么程度必反？彈，彈到什么程度必跌？（2）高拋低吸，高，高到什么程度為高？低，低到什么程

7、度為低？吸，吸是一次還是屢次？（3）強(qiáng)勢(shì)追高，強(qiáng)，什么時(shí)期能夠追，什么時(shí)期不能追？追，高到什么程度還能夠追？如何建立股票交易系統(tǒng)第9頁(yè)A、超跌反彈不一樣人有不一樣分析基點(diǎn)，那么，定義這個(gè)超，就能夠采取歷史統(tǒng)計(jì)來(lái)實(shí)現(xiàn)。比如，高點(diǎn)下降超出60%，而且在形態(tài)、成交量分布等等技術(shù)，都到達(dá)適當(dāng)，那么，這個(gè)超，就是必反定義。歷史統(tǒng)計(jì)應(yīng)該成功率非常高才對(duì)，假如，還是很低，那么，這個(gè)就不是超。如何建立股票交易系統(tǒng)第10頁(yè)B、高拋低吸從形式上，它應(yīng)該是某種通道產(chǎn)物，到達(dá)通道上軌，拋出，到達(dá)通道下軌，低吸(在你系統(tǒng)中有使用布林線進(jìn)行操作，但必須分析整個(gè)趨勢(shì)處于什么狀態(tài)，假如處于整理趨勢(shì)之中是很可行一個(gè)技術(shù)分析指標(biāo)

8、，但假如顯著處于一個(gè)上升或下降趨勢(shì)之中，那么使用趨勢(shì)線與通道線是明智選擇當(dāng)然在整理趨勢(shì)中也適用，這么防止使用布林線等擺動(dòng)指數(shù)所發(fā)出含糊或錯(cuò)誤信號(hào)）。通道下軌永遠(yuǎn)都都在K線之下，出現(xiàn)小概率在之上，應(yīng)該是抄底系統(tǒng)信號(hào)。通道上軌永遠(yuǎn)都在K線之上，出現(xiàn)小概率在之下，應(yīng)該是逃頂系統(tǒng)信號(hào)。與布林線有同曲異工之妙。如何建立股票交易系統(tǒng)第11頁(yè)C、強(qiáng)勢(shì)追高 當(dāng)指數(shù)形成中級(jí)行情時(shí)候，才追高，這種是比較安全。也能夠在下降通道中追高，但這要取決于歷史統(tǒng)計(jì)，實(shí)際上，強(qiáng)勢(shì)追高是一個(gè)不理性操作手法。在追高選股時(shí)期，能夠必定手中有資金，行情在上漲，這部分資金踏空，那么，假如有上面兩種交易系統(tǒng)，就不存在踏空。只存在速度上不一

9、樣。如何建立股票交易系統(tǒng)第12頁(yè)4、控制關(guān)鍵在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號(hào)時(shí)期，因?yàn)楸囟ù嬖诓淮_定性，就需要資金管理來(lái)將不確定性（我們稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)）降到最大可控程度，這個(gè)并不是技術(shù)交易系統(tǒng)內(nèi)容。假設(shè)，一個(gè)能夠到達(dá)70%成功率技術(shù)交易系統(tǒng)，假如加入資金管理，能夠提升到80%，那么，這個(gè)技術(shù)交易系統(tǒng)成功率就是80%，而不是70%。如何建立股票交易系統(tǒng)第13頁(yè)5、跟蹤關(guān)鍵 在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號(hào)時(shí)期，并交易介入。后市趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)是否有轉(zhuǎn)市可能存在，假如存在，即立刻止贏。所以，好交易系統(tǒng)，還應(yīng)該有一個(gè)配套好趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)存在，以決定趨勢(shì)終止，方便于讓利潤(rùn)奔跑。如何建立股票交易系統(tǒng)第14頁(yè)6、空倉(cāng)關(guān)鍵當(dāng)交易系統(tǒng)沒(méi)有信號(hào)時(shí)期，

10、是否能夠到達(dá)空倉(cāng)所需要心理素質(zhì)，這也是交易系統(tǒng)成敗重大問(wèn)題。如何建立股票交易系統(tǒng)第15頁(yè) 由此，能夠清楚看到，技術(shù)交易系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)一個(gè)部分，而不是全部。當(dāng)技術(shù)交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號(hào)時(shí)期，并不是系統(tǒng)在做決議，實(shí)際上是人在綜合做出行為決議。一份好交易系統(tǒng)，包含了心態(tài)、技術(shù)、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系統(tǒng)是綜合分析系統(tǒng)，用來(lái)處理在正確什么時(shí)機(jī)、選擇正確什么對(duì)象、進(jìn)行正確行為決議系統(tǒng)。如何建立股票交易系統(tǒng)第16頁(yè)股市本質(zhì)股市本質(zhì)是博弈： 1）從參加股市人員看，股市博弈本質(zhì)是多方博弈； 2）從參加人員目標(biāo)看，股市博弈本質(zhì)是兩方博弈，即看跌賣(mài)出空方和看漲買(mǎi)入多方進(jìn)行博弈； 3）多空雙方在不一樣時(shí)間等級(jí)

11、上進(jìn)行廝殺和糾纏，正如沒(méi)有兩盤(pán)完全相同棋局一樣，股市也是一樣，過(guò)去不能預(yù)見(jiàn)未來(lái)，沒(méi)有完全相同股價(jià)走勢(shì)，有只是相同博弈原理和盈利模式。如何建立股票交易系統(tǒng)第17頁(yè)建立交易系統(tǒng)總體流程步驟一：明確交易系統(tǒng)依據(jù) 說(shuō)完股市本質(zhì)，我們就應(yīng)該知道建立交易系統(tǒng)依據(jù)了。建立交易系統(tǒng)依據(jù)就是：在股市博弈總體不確定性大環(huán)境下，要發(fā)覺(jué)和分離出股價(jià)運(yùn)動(dòng)確實(shí)定性原因，也就是要建立自己科學(xué)交易觀和正確交易方法論。如何建立股票交易系統(tǒng)第18頁(yè)建立交易系統(tǒng)總體流程步驟二：結(jié)構(gòu)交易系統(tǒng) 1）要明確交易系統(tǒng)目標(biāo)：克服人性弱點(diǎn)，便于知行合一； 2）要明確交易系統(tǒng)特征：整體性和明確性； 3）交易系統(tǒng)隨時(shí)間和證券市場(chǎng)外部環(huán)境改變，本身

12、要能夠修改和進(jìn)行參數(shù)調(diào)整； 4）交易系統(tǒng)一些基本子系統(tǒng)：行情判斷、板塊動(dòng)向、風(fēng)險(xiǎn)管理、人性控制。如何建立股票交易系統(tǒng)第19頁(yè)建立交易系統(tǒng)總體流程步驟三：檢驗(yàn)交易系統(tǒng) 1）檢驗(yàn)交易系統(tǒng)包含：統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)、外推檢驗(yàn)和實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)； 2）要考慮交易成本； 3）要考慮建倉(cāng)資金量大小造成回波效應(yīng)； 4）要考慮小概率事件（統(tǒng)計(jì)學(xué)上胖尾）對(duì)交易系統(tǒng)影響。如何建立股票交易系統(tǒng)第20頁(yè)建立交易系統(tǒng)總體流程步驟四： 執(zhí)行交易系統(tǒng) 1）日常操作主觀要服從客觀，交易有依據(jù)、欲望要消除； 2）模擬操作不可少，即使不交易，依然要仔細(xì)看盤(pán)、仔細(xì)復(fù)盤(pán)、琢磨多空主力思緒、勤動(dòng)腦多實(shí)踐，最終做到正確地知行合一如何建立股票交易系統(tǒng)第21頁(yè)

13、系統(tǒng)交易，即按照一套交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。系統(tǒng)交易者時(shí)間和精力主要放在交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)中。證券市場(chǎng)中，對(duì)于采取趨勢(shì)型策略系統(tǒng)交易者來(lái)說(shuō)，成功開(kāi)發(fā)一套交易系統(tǒng)要素及其主要性比重，不妨設(shè)計(jì)大致以下：范圍，10%；買(mǎi)點(diǎn)，5%；賣(mài)點(diǎn)，10%；止損，20%；資金管理，40%；對(duì)系統(tǒng)了解、洞察、應(yīng)變與創(chuàng)新，15%?？梢?jiàn)，資金管理是最主要要素。如何建立股票交易系統(tǒng)第22頁(yè)資金管理主要表達(dá)（一）倉(cāng)位。即帳戶(hù)中股票市值/（股票市值債券市值現(xiàn)金）100%。據(jù)道氏理論及后人屢次統(tǒng)計(jì)，一個(gè)市場(chǎng)中約75%個(gè)股走勢(shì)是與大盤(pán)高度正相關(guān)。所以，依據(jù)大盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)來(lái)決定倉(cāng)位高低，應(yīng)該是一個(gè)不錯(cuò)穩(wěn)健選擇。舉例說(shuō)，假如當(dāng)前大盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是70

14、%，那么倉(cāng)位就應(yīng)該是30%。當(dāng)然，大盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)判斷是有很大難度。這里推薦三個(gè)方法，一個(gè)是臺(tái)灣張松齡先生表格打分法，把影響大盤(pán)各個(gè)原因列出來(lái)并賦予權(quán)重，設(shè)計(jì)一張表格，每日打分；一個(gè)是某基金投資總監(jiān)、K線黃金定律作者股樂(lè)先生提出R28定律，即用R28與A股指數(shù)對(duì)照；第三個(gè)是最簡(jiǎn)單，就是當(dāng)前指數(shù)在最近一個(gè)顯著運(yùn)行周期內(nèi)所處位置，應(yīng)用原理就是周朝國(guó)立圖書(shū)館館員老子先生提出物極必反，反高度能夠依據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)取值。如何建立股票交易系統(tǒng)第23頁(yè)（二）組合。即持有多只個(gè)股時(shí)，每只個(gè)股占用多少資金。這里說(shuō)組合與CAPM、APT基本無(wú)關(guān)。每只個(gè)股占多少資金，取決于交易系統(tǒng)對(duì)每只個(gè)股所處位置判斷。假如同時(shí)利用多個(gè)策略

15、不一樣系統(tǒng)，則還取決于每個(gè)系統(tǒng)目標(biāo)預(yù)期年均回報(bào)率。另外，同一個(gè)系統(tǒng)又給出新個(gè)股信號(hào)時(shí)是否換股，也是系統(tǒng)應(yīng)該考慮到問(wèn)題。如何建立股票交易系統(tǒng)第24頁(yè)（三）分段。即同一只個(gè)股買(mǎi)賣(mài)分段進(jìn)行。基于趨勢(shì)型策略系統(tǒng)交易者，普通需要設(shè)置多個(gè)買(mǎi)入、賣(mài)出點(diǎn)。比如說(shuō)系統(tǒng)設(shè)定了有三個(gè)可能買(mǎi)入點(diǎn)，那么每個(gè)買(mǎi)入點(diǎn)各應(yīng)投入多少資金，這也是屬于資金管理內(nèi)容。當(dāng)然，更多情況下，這個(gè)問(wèn)題也同時(shí)屬于買(mǎi)點(diǎn)、賣(mài)點(diǎn)、止損這幾個(gè)要素范圍。如何建立股票交易系統(tǒng)第25頁(yè) 倉(cāng)位、組合、分段這三個(gè)層次，其實(shí)是交織在一起。比如，當(dāng)判斷大盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增加，須降低倉(cāng)位時(shí)，組合與分段經(jīng)常也同時(shí)受到影響。理想情況是系統(tǒng)本身對(duì)全部問(wèn)題都定出明確規(guī)則，但因?yàn)檐?/p>

16、件平臺(tái)限制，實(shí)際上是不可能做到。對(duì)于中小資金投資者來(lái)說(shuō)，利用手工方法每日進(jìn)行一下處理，逐步建立起自己一套方法，相信也能到達(dá)基本效果。當(dāng)然，不論是指標(biāo)公式、選股公式、交易公式，還是交易系統(tǒng)，其生命都源于交易策略。交易策略是依據(jù)對(duì)股市基本原理和運(yùn)行非隨機(jī)性特征及規(guī)律性進(jìn)行深入研究后制訂作戰(zhàn)標(biāo)準(zhǔn)和總體思緒。我們經(jīng)常見(jiàn)到很多大資金管理人和操盤(pán)手并不去編什么公式，他們之所以成功，就是因?yàn)閷?duì)交易策略有系統(tǒng)而深入掌握。當(dāng)然，假如有了好軟件，他們把自己策略放進(jìn)公式里，也會(huì)省下不少時(shí)間和精力(在這點(diǎn)上，你已經(jīng)能編一些指標(biāo)進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)操作，這方面是很優(yōu)異）。不過(guò)凡事都有利弊，過(guò)于機(jī)械則會(huì)損害洞察力、創(chuàng)造力和應(yīng)變能力。

17、如何建立股票交易系統(tǒng)第26頁(yè)交易系統(tǒng)思緒（1）、從歷史牛股市值改變、股價(jià)改變、股本擴(kuò)張、股本區(qū)間分析，尋找主力在制造什么樣牛股。 -（2）、從歷史上盈利投機(jī)者操作頻率、資產(chǎn)改變、盈利個(gè)股從什么價(jià)位持有到什么價(jià)位進(jìn)行分析；從歷史上賠錢(qián)投機(jī)者操作頻率、資產(chǎn)改變、賠錢(qián)個(gè)股從什么價(jià)位持有到什么價(jià)位，這些賠錢(qián)個(gè)股在股本和業(yè)績(jī)等有什么性質(zhì)進(jìn)行分析。從而尋找最正確操作頻率；資產(chǎn)阻力位；股價(jià)阻力位。-（3）、經(jīng)過(guò)對(duì)大單分析（這在你交易系統(tǒng)說(shuō)明中有充分體表）；股東數(shù)據(jù)分析；換手率分析；指數(shù)對(duì)大盤(pán)重心偏離度分析。尋找買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)。-（4）、指數(shù)偏離大盤(pán)重心程度與倉(cāng)位線性關(guān)系探索，創(chuàng)建指數(shù)和倉(cāng)位年度方程和季度方程。-

18、（5）、個(gè)股排他性分析，尤其是對(duì)回調(diào)個(gè)股“時(shí)間、幅度、交易量”分析，空中加油特征分析，確立參加目標(biāo)個(gè)股最優(yōu)數(shù)量、最優(yōu)委托筆數(shù)、和最優(yōu)委托時(shí)間間隔。如何建立股票交易系統(tǒng)第27頁(yè) 總之：一個(gè)交易系統(tǒng)形成除了有市場(chǎng)普遍性含有特點(diǎn)外，也應(yīng)有每個(gè)人個(gè)人性格特點(diǎn)，對(duì)于即日交易（秒小時(shí)）、短線（小時(shí)與天）、中線（周與月）、長(zhǎng)線（月與年）不一樣交易方式人（其中已含有個(gè)人操作特點(diǎn)）也應(yīng)有所不一樣，對(duì)于不一樣市場(chǎng)（股票、期貨、期權(quán)、價(jià)差交易、基金、債券、外匯等）在交易系統(tǒng)中各子項(xiàng)偏重點(diǎn)也應(yīng)有所不一樣，就是使用技術(shù)分析系統(tǒng)參數(shù)也應(yīng)做充分調(diào)整。交易策略也應(yīng)有主次之分從而使整個(gè)交易系統(tǒng)很明確。不談交易之前分析策略，從交

19、易一開(kāi)始，交易系統(tǒng)最終要牢牢把握就是三點(diǎn)（一個(gè)買(mǎi)點(diǎn)與二個(gè)賣(mài)點(diǎn)止益目標(biāo)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)），從而在不明確市場(chǎng)中以概率方式獲勝（截短揚(yáng)長(zhǎng)）從而獲取總利潤(rùn)。如何建立股票交易系統(tǒng)第28頁(yè)建立自己股票交易系統(tǒng)(四)多層次趨勢(shì)動(dòng)態(tài)跟蹤模型市場(chǎng)波動(dòng)本質(zhì)隨機(jī)性（不確定性）、趨勢(shì)性（確定性）和非對(duì)稱(chēng)周期性如何建立股票交易系統(tǒng)第29頁(yè)一、市場(chǎng)波動(dòng)原理 1、市場(chǎng)波動(dòng)含有二象性（隨機(jī)不確定性和趨勢(shì)確定性同時(shí)存在）本質(zhì)特征：在某（些）級(jí)別時(shí)間序列里市場(chǎng)運(yùn)行展現(xiàn)隨機(jī)性，同時(shí)，在另(些)級(jí)別時(shí)間序列里卻展現(xiàn)趨勢(shì)性； 2、市場(chǎng)趨勢(shì)按時(shí)間周期可分為多級(jí)別（層次）趨勢(shì)； 3、任一級(jí)別趨勢(shì)其運(yùn)行空間和時(shí)間不可（準(zhǔn)確）預(yù)測(cè)； 4、任一級(jí)

20、別趨勢(shì)都有其生命周期：普通有趨勢(shì)開(kāi)啟期、趨勢(shì)興盛期、趨勢(shì)尾聲期三個(gè)階段； 5、趨勢(shì)穩(wěn)定性和時(shí)間周期大小成正比； 6、市場(chǎng)運(yùn)行方向是不一樣級(jí)別趨勢(shì)之間協(xié)力結(jié)果，取決于趨勢(shì)之間較量：當(dāng)多個(gè)級(jí)別趨勢(shì)匯聚且方向一致時(shí)，將形成所謂趨勢(shì)共振，此時(shí)市場(chǎng)將按最小阻力標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行,市場(chǎng)方向顯著且運(yùn)行強(qiáng)勁有暴發(fā)力,又稱(chēng)之為市場(chǎng)失衡；當(dāng)多個(gè)級(jí)別趨勢(shì)之間方向不一致時(shí)，即形成所謂趨勢(shì)沖突，市場(chǎng)缺乏方向振蕩運(yùn)行，又稱(chēng)之為市場(chǎng)守衡。 7、大級(jí)別趨勢(shì)將控制更小級(jí)別趨勢(shì)（運(yùn)行），但反過(guò)來(lái)小級(jí)別趨勢(shì)（運(yùn)行）也會(huì)對(duì)大級(jí)別趨勢(shì)形成反饋，以期影響大級(jí)別趨勢(shì)。相互影響后效果要視各自所在趨勢(shì)生命周期階段。如何建立股票交易系統(tǒng)第30頁(yè)二、趨勢(shì)層

21、次設(shè)計(jì)與劃分 趨勢(shì)級(jí)別劃分遵照主控性、穩(wěn)定性、敏感性以及個(gè)性化四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。 此次講趨勢(shì)系統(tǒng)由三個(gè)不一樣級(jí)別趨勢(shì)子系統(tǒng)組成： 1、長(zhǎng)久趨勢(shì)子系統(tǒng)：最高級(jí)別，判斷市場(chǎng)牛熊屬性； 2、中期趨勢(shì)子系統(tǒng)：中等級(jí)別，判斷市場(chǎng)是否含有穩(wěn)定可靠、中線操作尺度依據(jù)； 3、短期趨勢(shì)子系統(tǒng)：最低級(jí)別，判斷市場(chǎng)初始出入場(chǎng)依據(jù)； 我們采取標(biāo)準(zhǔn)客觀化移動(dòng)平均線（MA）來(lái)作為各級(jí)趨勢(shì)詳細(xì)表現(xiàn)形式，這么就形成了一個(gè)市場(chǎng)多層次趨勢(shì)跟蹤，不帶有任何主觀性臆測(cè)成份。如何建立股票交易系統(tǒng)第31頁(yè) 三、各級(jí)趨勢(shì)之均線系統(tǒng)組成與操作規(guī)程（進(jìn)出場(chǎng)信號(hào)及倉(cāng)位管理） 1、趨勢(shì)性質(zhì) （1）當(dāng)下趨勢(shì)：臨界均線 （2）定性趨勢(shì)：臨界均線確認(rèn)均線 2、

22、趨勢(shì)狀態(tài) （1）向上：當(dāng)前指數(shù)（價(jià)格）站在均線上方均線方向向上 （2）向下：當(dāng)前指數(shù)（價(jià)格）站在均線下方均線方向向下 （3）中性向上：當(dāng)前指數(shù)（價(jià)格）站在均線上方均線方向向下 （4）中性向下：當(dāng)前指數(shù)（價(jià)格）站在均線下方均線方向向上如何建立股票交易系統(tǒng)第32頁(yè)四、趨勢(shì)子系統(tǒng)均線組成 由一組某級(jí)別時(shí)間框架內(nèi)多均線組成(N0、N1、N2、N3)，其中N0是該級(jí)趨勢(shì)臨界均線，也是時(shí)間周期最短均線，N3這是時(shí)間周期最長(zhǎng)均線，均線之間有適當(dāng)時(shí)間間距。均線詳細(xì)參數(shù)是個(gè)性化和調(diào)適性，比如能夠選擇（5，10，20，30）均線組合，也能夠選擇（8,13,21,34）均線組合，等等。組成趨勢(shì)系統(tǒng)，均線最少不低于2

23、條，至多不超出4條。如何建立股票交易系統(tǒng)第33頁(yè)1、長(zhǎng)久趨勢(shì)（月級(jí)趨勢(shì)）子系統(tǒng)： N0月均線是長(zhǎng)久趨勢(shì)臨界點(diǎn)，K線站在N0月線上（下）是判斷當(dāng)下市場(chǎng)處于長(zhǎng)久趨勢(shì)向上（下）必要條件。2、中期趨勢(shì)（周級(jí)趨勢(shì)）子系統(tǒng)：中期（周級(jí)）趨勢(shì)是我們關(guān)注重點(diǎn)。 N0周均線是中級(jí)趨勢(shì)臨界點(diǎn)，K線站在N0周線上（下）是判斷當(dāng)下市場(chǎng)處于中期趨勢(shì)向上（下）必要條件。3、短期趨勢(shì)（日級(jí)趨勢(shì)）子系統(tǒng)： N0天均線是短期趨勢(shì)臨界點(diǎn)，K線站在N0日線上（下）是判斷當(dāng)下市場(chǎng)處于短期趨勢(shì)向上（下）必要條件。如何建立股票交易系統(tǒng)第34頁(yè)五、輔助技術(shù)工具 1、K線形態(tài) 2、分形結(jié)構(gòu) 3、量能改變 4、浪形結(jié)構(gòu) 5、時(shí)間周期 . .如

24、何建立股票交易系統(tǒng)第35頁(yè)建立自己股票交易系統(tǒng)(五) 詳細(xì)交易策略如何建立股票交易系統(tǒng)第36頁(yè)趨勢(shì)跟蹤or基本面分析？在交易策略方面，有很多策略可供選擇。比如趨勢(shì)跟蹤。趨勢(shì)跟蹤者們認(rèn)為市場(chǎng)存在一定趨勢(shì)。向上或者向下，當(dāng)一定趨勢(shì)形成后，在沒(méi)有顯著轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)之前，一直都會(huì)保持這個(gè)趨勢(shì)。趨勢(shì)跟蹤是最常見(jiàn)、最簡(jiǎn)單、用得最多一個(gè)交易策略?；久娣治?。經(jīng)典如巴菲特就是基于基本面分析交易家。對(duì)于我個(gè)人來(lái)講，我沒(méi)有那么多時(shí)間，也沒(méi)有那么多資源，沒(méi)有那么多分析策略去分析上市企業(yè)和市場(chǎng)基本面，所以只能選擇趨勢(shì)跟蹤。如何建立股票交易系統(tǒng)第37頁(yè)趨勢(shì)跟蹤中有很多指標(biāo)可供選擇，主要有三類(lèi)：趨勢(shì)類(lèi)，量能類(lèi)，震動(dòng)類(lèi)。全部指標(biāo)

25、中，除了均線系統(tǒng)以外，其它指標(biāo)都可能會(huì)產(chǎn)生鈍化或者失靈，所以在我交易系統(tǒng)中，選擇均線系統(tǒng)作為主指標(biāo)。均線系統(tǒng)指標(biāo)主要有移動(dòng)平均線、加權(quán)移動(dòng)平均線。我主要采取最簡(jiǎn)單算數(shù)移動(dòng)平均線。在簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線中，最著名就是格蘭維爾八法操作法。如何建立股票交易系統(tǒng)第38頁(yè)首先，我們來(lái)看格蘭維爾提出四大買(mǎi)進(jìn)法則： 平均線從下降逐步走平轉(zhuǎn)為上升，而股價(jià)從平均線下方突破平均線時(shí)，為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。 股價(jià)雖跌破上升平均線，但很快又調(diào)頭向上，并運(yùn)行于平均線上方，此時(shí)可加碼買(mǎi)進(jìn)。 股價(jià)下跌未破平均線，并重現(xiàn)升勢(shì)，此時(shí)平均線繼續(xù)在上升，仍為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。 股價(jià)跌破平均線，并遠(yuǎn)離平均線時(shí)，很有可能產(chǎn)生一輪強(qiáng)勁反彈，這也是買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。但要

26、記住，彈升后仍將繼續(xù)下挫，因而不可戀戰(zhàn)。這是因?yàn)榇髣?shì)已經(jīng)轉(zhuǎn)弱，久戰(zhàn)勢(shì)必套牢。如何建立股票交易系統(tǒng)第39頁(yè)接著我們?cè)賮?lái)看格蘭維爾提出四大賣(mài)出法則： 平均線走勢(shì)從上升逐步走平轉(zhuǎn)為下跌，而股價(jià)從平均線上方往下跌破平均線時(shí)，是賣(mài)出信號(hào)。 股價(jià)雖反彈突破平均線，但很快又跌到平均線之下，而此時(shí)平均線仍在下跌時(shí)，這也是賣(mài)出信號(hào)。 股價(jià)跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即受阻回落，仍是賣(mài)出信號(hào)。 股價(jià)急速上漲遠(yuǎn)離上升平均線時(shí)，投資風(fēng)險(xiǎn)激增，隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)回跌，這又是一個(gè)賣(mài)出信號(hào)。如何建立股票交易系統(tǒng)第40頁(yè)如何建立股票交易系統(tǒng)第41頁(yè) 格蘭維爾移動(dòng)平均線八大法則中前四條是用來(lái)研判買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，后四條是

27、研判賣(mài)出時(shí)機(jī)?？偠灾靡苿?dòng)平均線對(duì)股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行研判時(shí)，大致應(yīng)遵照以下規(guī)則： 當(dāng)平均線上升時(shí)為買(mǎi)入機(jī)會(huì)，下降時(shí)為賣(mài)出機(jī)會(huì)；當(dāng)平均線由跌轉(zhuǎn)升，股價(jià)從平均線下方向上突破平均線時(shí)，為最正確買(mǎi)入時(shí)機(jī)；當(dāng)平均線由升轉(zhuǎn)跌，股價(jià)從平均線上方向下跌破平均線時(shí)，為主要賣(mài)出時(shí)機(jī)。如何建立股票交易系統(tǒng)第42頁(yè)格蘭維爾八法中需要注意：一、玄機(jī)： 格蘭維爾八法透漏了兩個(gè)玄機(jī)，一個(gè)是明確了買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，這個(gè)大部分人一看都能明白。另外一個(gè)關(guān)鍵東西，卻極少有些人看明白，那就均線角度，我們假設(shè)均線走平為零度，向上傾斜一定角度為買(mǎi)入，向下傾斜一定角度為賣(mài)出。均線不一樣角度，將會(huì)大大提升交易成功率。同時(shí)格蘭維爾八法包含了熊市超跌反彈

28、信息在內(nèi)，這條比較難把握，剔除出我買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。二、懸而未決問(wèn)題： 格蘭維爾八法未處理一個(gè)至關(guān)主要問(wèn)題。就是均線選擇，或者說(shuō)是周期選擇?；蛟S格蘭維爾只是想給人們給出哲學(xué)上指導(dǎo)，將周期選擇留給交易者自己。如何建立股票交易系統(tǒng)第43頁(yè)怎樣選擇周期？渭河小舟交易系統(tǒng)怎樣選擇周期？因?yàn)槲医灰讜r(shí)間決定了我是一個(gè)中長(zhǎng)線日線交易者，所以周期將以日線為單位。當(dāng)下最流行選擇方案有10日、20日、30日均線，這是每個(gè)交易軟件最流行設(shè)置方式；還有一個(gè)就是14日、28日、56日，這個(gè)是以周為單位。周是古老而自然周期，在現(xiàn)在日常生活中發(fā)揮了不可替換作用。還有一個(gè)交易周期就是13日、34日、55日，這個(gè)均線選擇源于費(fèi)波納奇神奇數(shù)字：1+2=32+3=53+5=85+8=138+13=2113+21=3421+34=5534+55=89.我們選擇其中三個(gè)數(shù)字，13、34、55作為均線系統(tǒng)。這么選擇話，具備了短線、中線和長(zhǎng)線特征。短線13數(shù)字較小，信號(hào)很多，增加了交易樂(lè)趣，同時(shí)防止長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有交易信號(hào)而遠(yuǎn)離了市場(chǎng)。中線34，比凱恩斯雙線28要大出許多，確保了中線倉(cāng)位穩(wěn)定性，而長(zhǎng)線55均線，更是