如何建立股票交易系統(tǒng)

1、怎樣建立股票交易系統(tǒng)2如何建立股票交易系統(tǒng)第1頁建立自己股票交易系統(tǒng)(三) 成功交易一個秘密就是找到一套適合你交易系統(tǒng)。這個交易系統(tǒng)是非機械，適合你自己個性，有完善交易思想、細(xì)致市場分析和整體操作方案，在風(fēng)險市場贏家都有自已交易系統(tǒng)，所以尋找適合自已交易系統(tǒng)與完善自已交易系統(tǒng)是專業(yè)交易人士投資一生幾乎天天都在做一件事。如何建立股票交易系統(tǒng)第2頁 什么是交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)是完整交易規(guī)則體系。一套設(shè)計良好交易系統(tǒng)，必須對投資決議各個相關(guān)步驟作出對應(yīng)明確要求。這種要求必須是客觀、唯一，不允許有任何不一樣解釋。一套設(shè)計良好交易系統(tǒng)，必須符合使用者心理特征、投資對象統(tǒng)計特征以及投資資金風(fēng)險特征。交易系統(tǒng)

2、特點在于它完整性和客觀性。它確保了交易系統(tǒng)結(jié)果可重復(fù)性。從理論上來說，對任何使用者而言，假如使用條件完全相同，則操作結(jié)果完全相同。系統(tǒng)可重復(fù)性即是方法科學(xué)性，系統(tǒng)交易方法屬于科學(xué)型投資交易方法。如何建立股票交易系統(tǒng)第3頁大部分投資人往往把決議重點放在對市場分析和判斷上，其實這是非常偏頗。成功投資不但需要正確市場分析，而且需要正確風(fēng)險管理和正確心理控制。三者之間心理控制是最主要，其次是風(fēng)險管理，再次才是分析技能，即所謂3M系統(tǒng)（Mind、Money、Market）。假如用一個比喻來形容，對市場判斷在投資行為主要性中只占1%而已，被大多數(shù)投資人忽略東西，才是投資行為中決定性原因。市場分析是管理前提

3、，只有從正確市場分析出發(fā)，才能建立起含有正期望值交易系統(tǒng)，風(fēng)險管理只有在正期望值交易系統(tǒng)下才能發(fā)揮其最大效用，而心理控制正是二者聯(lián)絡(luò)橋梁和紐帶。一個人假如心理素質(zhì)不好，則往往會偏離正確市場分析方法，以主觀愿望代替客觀分析，也經(jīng)常會背離風(fēng)險管理基本標(biāo)準(zhǔn)。如何建立股票交易系統(tǒng)第4頁投資人若想在效率市場連續(xù)穩(wěn)定贏利，必須成功處理兩大問題： 1、怎樣在高度隨機價格波動中尋找非隨機部分； 2、怎樣有效控制本身心理弱點，使之不致影響自己理性決議。 很多投資家實踐都證實，交易系統(tǒng)在上述兩方面都是投資人有力助手。如何建立股票交易系統(tǒng)第5頁多數(shù)投資者在進(jìn)入市場時候，對市場認(rèn)識沒有系統(tǒng)觀點。很多投資人依據(jù)對市場某

4、種認(rèn)識，就片面認(rèn)可或否定一個交易思緒可行性，其實他們不知道，要想客觀評價一個交易方法，就要確認(rèn)該方法在統(tǒng)計概率意義上有效性。不論是隨機還是非隨機價格波動中不具備統(tǒng)計意義有效性部分，只能給投資人以局部獲勝機會而沒有長久穩(wěn)定獲勝可能。而交易系統(tǒng)設(shè)計和評價方式能夠幫助投資者有效克服對方法認(rèn)識盲目性和片面性。交易系統(tǒng)還能夠幫助投資人有效控制風(fēng)險。實踐證實，不使用交易系統(tǒng)投資人，難以準(zhǔn)確而系統(tǒng)控制風(fēng)險。沒有交易系統(tǒng)做指導(dǎo)時，投資人極難定量評定每次進(jìn)場交易風(fēng)險，而且極難評定單次交易風(fēng)險在總體風(fēng)險中意義。而交易系統(tǒng)使用，能夠明確告訴投資人每次交易預(yù)期利潤率、預(yù)期損失金額、預(yù)期最大虧損、預(yù)期連續(xù)贏利次數(shù)、預(yù)期

5、連續(xù)虧損次數(shù)等，這些都是投資風(fēng)險管理主要參數(shù)。幫助投資人有效克服心理弱點，可能是交易系統(tǒng)最大功用。交易系統(tǒng)使交易決議過程愈加程序化、公開化、理性化。投資人能夠從由情緒支配處于含糊狀態(tài)選擇過程轉(zhuǎn)變?yōu)槎繑?shù)值化選擇過程，即單純判定信號系統(tǒng)反應(yīng)以及執(zhí)行信號所代表決議。如何建立股票交易系統(tǒng)第6頁交易系統(tǒng)幾個關(guān)鍵內(nèi)涵1、心態(tài)關(guān)鍵。在交易系統(tǒng)沒有提出可交易個股時期，心態(tài)怎樣擺正，而且做到行與心合一，是交易系統(tǒng)能夠發(fā)揮系統(tǒng)交易首要條件。假如，一套很好交易系統(tǒng)，但心態(tài)急噪，無法忍耐空倉或者視那些連續(xù)飚升但不知道怎樣控制風(fēng)險才為合理而又強行介入，那么，作為脫離交易系統(tǒng)控制，造成失敗，就不能歸咎于交易系統(tǒng)程序失敗

6、，是心態(tài)失敗造成了交易失敗。所以，心態(tài)是最主要，決定了交易系統(tǒng)成敗。 如何建立股票交易系統(tǒng)第7頁2、得失關(guān)鍵。不一樣資金起點，有不一樣得失。如100萬與3萬，年一倍，其交易次序是一致，但掌握100萬個體，其將收益目標(biāo)降低到年50%，其收益高于3萬翻倍許多，其心理要求和技術(shù)要求就會大幅度降低。所以，造成了不一樣交易系統(tǒng)性質(zhì)，100萬個體很有可能看重中線交易系統(tǒng)，3萬個體很有可能看重短線交易系統(tǒng)。如何建立股票交易系統(tǒng)第8頁3、技術(shù)關(guān)鍵。 市場贏利模式就三種，超跌反彈、高拋低吸、強勢追高。（1）超跌反彈，超，超到什么程度必反？彈，彈到什么程度必跌？（2）高拋低吸，高，高到什么程度為高？低，低到什么程

7、度為低？吸，吸是一次還是屢次？（3）強勢追高，強，什么時期能夠追，什么時期不能追？追，高到什么程度還能夠追？如何建立股票交易系統(tǒng)第9頁A、超跌反彈不一樣人有不一樣分析基點，那么，定義這個超，就能夠采取歷史統(tǒng)計來實現(xiàn)。比如，高點下降超出60%，而且在形態(tài)、成交量分布等等技術(shù)，都到達(dá)適當(dāng)，那么，這個超，就是必反定義。歷史統(tǒng)計應(yīng)該成功率非常高才對，假如，還是很低，那么，這個就不是超。如何建立股票交易系統(tǒng)第10頁B、高拋低吸從形式上，它應(yīng)該是某種通道產(chǎn)物，到達(dá)通道上軌，拋出，到達(dá)通道下軌，低吸(在你系統(tǒng)中有使用布林線進(jìn)行操作，但必須分析整個趨勢處于什么狀態(tài)，假如處于整理趨勢之中是很可行一個技術(shù)分析指標(biāo)

8、，但假如顯著處于一個上升或下降趨勢之中，那么使用趨勢線與通道線是明智選擇當(dāng)然在整理趨勢中也適用，這么防止使用布林線等擺動指數(shù)所發(fā)出含糊或錯誤信號）。通道下軌永遠(yuǎn)都都在K線之下，出現(xiàn)小概率在之上，應(yīng)該是抄底系統(tǒng)信號。通道上軌永遠(yuǎn)都在K線之上，出現(xiàn)小概率在之下，應(yīng)該是逃頂系統(tǒng)信號。與布林線有同曲異工之妙。如何建立股票交易系統(tǒng)第11頁C、強勢追高 當(dāng)指數(shù)形成中級行情時候，才追高，這種是比較安全。也能夠在下降通道中追高，但這要取決于歷史統(tǒng)計，實際上，強勢追高是一個不理性操作手法。在追高選股時期，能夠必定手中有資金，行情在上漲，這部分資金踏空，那么，假如有上面兩種交易系統(tǒng)，就不存在踏空。只存在速度上不一

9、樣。如何建立股票交易系統(tǒng)第12頁4、控制關(guān)鍵在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，因為必定存在不確定性，就需要資金管理來將不確定性（我們稱為風(fēng)險）降到最大可控程度，這個并不是技術(shù)交易系統(tǒng)內(nèi)容。假設(shè)，一個能夠到達(dá)70%成功率技術(shù)交易系統(tǒng)，假如加入資金管理，能夠提升到80%，那么，這個技術(shù)交易系統(tǒng)成功率就是80%，而不是70%。如何建立股票交易系統(tǒng)第13頁5、跟蹤關(guān)鍵 在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，并交易介入。后市趨勢跟蹤系統(tǒng)是否有轉(zhuǎn)市可能存在，假如存在，即立刻止贏。所以，好交易系統(tǒng)，還應(yīng)該有一個配套好趨勢跟蹤系統(tǒng)存在，以決定趨勢終止，方便于讓利潤奔跑。如何建立股票交易系統(tǒng)第14頁6、空倉關(guān)鍵當(dāng)交易系統(tǒng)沒有信號時期，

10、是否能夠到達(dá)空倉所需要心理素質(zhì)，這也是交易系統(tǒng)成敗重大問題。如何建立股票交易系統(tǒng)第15頁 由此，能夠清楚看到，技術(shù)交易系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)一個部分，而不是全部。當(dāng)技術(shù)交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，并不是系統(tǒng)在做決議，實際上是人在綜合做出行為決議。一份好交易系統(tǒng)，包含了心態(tài)、技術(shù)、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系統(tǒng)是綜合分析系統(tǒng)，用來處理在正確什么時機、選擇正確什么對象、進(jìn)行正確行為決議系統(tǒng)。如何建立股票交易系統(tǒng)第16頁股市本質(zhì)股市本質(zhì)是博弈： 1）從參加股市人員看，股市博弈本質(zhì)是多方博弈； 2）從參加人員目標(biāo)看，股市博弈本質(zhì)是兩方博弈，即看跌賣出空方和看漲買入多方進(jìn)行博弈； 3）多空雙方在不一樣時間等級

11、上進(jìn)行廝殺和糾纏，正如沒有兩盤完全相同棋局一樣，股市也是一樣，過去不能預(yù)見未來，沒有完全相同股價走勢，有只是相同博弈原理和盈利模式。如何建立股票交易系統(tǒng)第17頁建立交易系統(tǒng)總體流程步驟一：明確交易系統(tǒng)依據(jù) 說完股市本質(zhì)，我們就應(yīng)該知道建立交易系統(tǒng)依據(jù)了。建立交易系統(tǒng)依據(jù)就是：在股市博弈總體不確定性大環(huán)境下，要發(fā)覺和分離出股價運動確實定性原因，也就是要建立自己科學(xué)交易觀和正確交易方法論。如何建立股票交易系統(tǒng)第18頁建立交易系統(tǒng)總體流程步驟二：結(jié)構(gòu)交易系統(tǒng) 1）要明確交易系統(tǒng)目標(biāo)：克服人性弱點，便于知行合一； 2）要明確交易系統(tǒng)特征：整體性和明確性； 3）交易系統(tǒng)隨時間和證券市場外部環(huán)境改變，本身

12、要能夠修改和進(jìn)行參數(shù)調(diào)整； 4）交易系統(tǒng)一些基本子系統(tǒng)：行情判斷、板塊動向、風(fēng)險管理、人性控制。如何建立股票交易系統(tǒng)第19頁建立交易系統(tǒng)總體流程步驟三：檢驗交易系統(tǒng) 1）檢驗交易系統(tǒng)包含：統(tǒng)計檢驗、外推檢驗和實戰(zhàn)檢驗； 2）要考慮交易成本； 3）要考慮建倉資金量大小造成回波效應(yīng)； 4）要考慮小概率事件（統(tǒng)計學(xué)上胖尾）對交易系統(tǒng)影響。如何建立股票交易系統(tǒng)第20頁建立交易系統(tǒng)總體流程步驟四： 執(zhí)行交易系統(tǒng) 1）日常操作主觀要服從客觀，交易有依據(jù)、欲望要消除； 2）模擬操作不可少，即使不交易，依然要仔細(xì)看盤、仔細(xì)復(fù)盤、琢磨多空主力思緒、勤動腦多實踐，最終做到正確地知行合一如何建立股票交易系統(tǒng)第21頁

13、系統(tǒng)交易，即按照一套交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。系統(tǒng)交易者時間和精力主要放在交易系統(tǒng)開發(fā)中。證券市場中，對于采取趨勢型策略系統(tǒng)交易者來說，成功開發(fā)一套交易系統(tǒng)要素及其主要性比重，不妨設(shè)計大致以下：范圍，10%；買點，5%；賣點，10%；止損，20%；資金管理，40%；對系統(tǒng)了解、洞察、應(yīng)變與創(chuàng)新，15%。可見，資金管理是最主要要素。如何建立股票交易系統(tǒng)第22頁資金管理主要表達(dá)（一）倉位。即帳戶中股票市值/（股票市值債券市值現(xiàn)金）100%。據(jù)道氏理論及后人屢次統(tǒng)計，一個市場中約75%個股走勢是與大盤高度正相關(guān)。所以，依據(jù)大盤風(fēng)險系數(shù)來決定倉位高低，應(yīng)該是一個不錯穩(wěn)健選擇。舉例說，假如當(dāng)前大盤風(fēng)險系數(shù)是70

14、%，那么倉位就應(yīng)該是30%。當(dāng)然，大盤風(fēng)險系數(shù)判斷是有很大難度。這里推薦三個方法，一個是臺灣張松齡先生表格打分法，把影響大盤各個原因列出來并賦予權(quán)重，設(shè)計一張表格，每日打分；一個是某基金投資總監(jiān)、K線黃金定律作者股樂先生提出R28定律，即用R28與A股指數(shù)對照；第三個是最簡單，就是當(dāng)前指數(shù)在最近一個顯著運行周期內(nèi)所處位置，應(yīng)用原理就是周朝國立圖書館館員老子先生提出物極必反，反高度能夠依據(jù)歷史統(tǒng)計取值。如何建立股票交易系統(tǒng)第23頁（二）組合。即持有多只個股時，每只個股占用多少資金。這里說組合與CAPM、APT基本無關(guān)。每只個股占多少資金，取決于交易系統(tǒng)對每只個股所處位置判斷。假如同時利用多個策略

15、不一樣系統(tǒng)，則還取決于每個系統(tǒng)目標(biāo)預(yù)期年均回報率。另外，同一個系統(tǒng)又給出新個股信號時是否換股，也是系統(tǒng)應(yīng)該考慮到問題。如何建立股票交易系統(tǒng)第24頁（三）分段。即同一只個股買賣分段進(jìn)行?；谮厔菪筒呗韵到y(tǒng)交易者，普通需要設(shè)置多個買入、賣出點。比如說系統(tǒng)設(shè)定了有三個可能買入點，那么每個買入點各應(yīng)投入多少資金，這也是屬于資金管理內(nèi)容。當(dāng)然，更多情況下，這個問題也同時屬于買點、賣點、止損這幾個要素范圍。如何建立股票交易系統(tǒng)第25頁 倉位、組合、分段這三個層次，其實是交織在一起。比如，當(dāng)判斷大盤風(fēng)險系數(shù)增加，須降低倉位時，組合與分段經(jīng)常也同時受到影響。理想情況是系統(tǒng)本身對全部問題都定出明確規(guī)則，但因為軟

16、件平臺限制，實際上是不可能做到。對于中小資金投資者來說，利用手工方法每日進(jìn)行一下處理，逐步建立起自己一套方法，相信也能到達(dá)基本效果。當(dāng)然，不論是指標(biāo)公式、選股公式、交易公式，還是交易系統(tǒng)，其生命都源于交易策略。交易策略是依據(jù)對股市基本原理和運行非隨機性特征及規(guī)律性進(jìn)行深入研究后制訂作戰(zhàn)標(biāo)準(zhǔn)和總體思緒。我們經(jīng)常見到很多大資金管理人和操盤手并不去編什么公式，他們之所以成功，就是因為對交易策略有系統(tǒng)而深入掌握。當(dāng)然，假如有了好軟件，他們把自己策略放進(jìn)公式里，也會省下不少時間和精力(在這點上，你已經(jīng)能編一些指標(biāo)進(jìn)行實戰(zhàn)操作，這方面是很優(yōu)異）。不過凡事都有利弊，過于機械則會損害洞察力、創(chuàng)造力和應(yīng)變能力。

17、如何建立股票交易系統(tǒng)第26頁交易系統(tǒng)思緒（1）、從歷史牛股市值改變、股價改變、股本擴張、股本區(qū)間分析，尋找主力在制造什么樣牛股。 -（2）、從歷史上盈利投機者操作頻率、資產(chǎn)改變、盈利個股從什么價位持有到什么價位進(jìn)行分析；從歷史上賠錢投機者操作頻率、資產(chǎn)改變、賠錢個股從什么價位持有到什么價位，這些賠錢個股在股本和業(yè)績等有什么性質(zhì)進(jìn)行分析。從而尋找最正確操作頻率；資產(chǎn)阻力位；股價阻力位。-（3）、經(jīng)過對大單分析（這在你交易系統(tǒng)說明中有充分體表）；股東數(shù)據(jù)分析；換手率分析；指數(shù)對大盤重心偏離度分析。尋找買點和賣點。-（4）、指數(shù)偏離大盤重心程度與倉位線性關(guān)系探索，創(chuàng)建指數(shù)和倉位年度方程和季度方程。-

18、（5）、個股排他性分析，尤其是對回調(diào)個股“時間、幅度、交易量”分析，空中加油特征分析，確立參加目標(biāo)個股最優(yōu)數(shù)量、最優(yōu)委托筆數(shù)、和最優(yōu)委托時間間隔。如何建立股票交易系統(tǒng)第27頁 總之：一個交易系統(tǒng)形成除了有市場普遍性含有特點外，也應(yīng)有每個人個人性格特點，對于即日交易（秒小時）、短線（小時與天）、中線（周與月）、長線（月與年）不一樣交易方式人（其中已含有個人操作特點）也應(yīng)有所不一樣，對于不一樣市場（股票、期貨、期權(quán)、價差交易、基金、債券、外匯等）在交易系統(tǒng)中各子項偏重點也應(yīng)有所不一樣，就是使用技術(shù)分析系統(tǒng)參數(shù)也應(yīng)做充分調(diào)整。交易策略也應(yīng)有主次之分從而使整個交易系統(tǒng)很明確。不談交易之前分析策略，從交

19、易一開始，交易系統(tǒng)最終要牢牢把握就是三點（一個買點與二個賣點止益目標(biāo)點與風(fēng)險控制點），從而在不明確市場中以概率方式獲勝（截短揚長）從而獲取總利潤。如何建立股票交易系統(tǒng)第28頁建立自己股票交易系統(tǒng)(四)多層次趨勢動態(tài)跟蹤模型市場波動本質(zhì)隨機性（不確定性）、趨勢性（確定性）和非對稱周期性如何建立股票交易系統(tǒng)第29頁一、市場波動原理 1、市場波動含有二象性（隨機不確定性和趨勢確定性同時存在）本質(zhì)特征：在某（些）級別時間序列里市場運行展現(xiàn)隨機性，同時，在另(些)級別時間序列里卻展現(xiàn)趨勢性； 2、市場趨勢按時間周期可分為多級別（層次）趨勢； 3、任一級別趨勢其運行空間和時間不可（準(zhǔn)確）預(yù)測； 4、任一級

20、別趨勢都有其生命周期：普通有趨勢開啟期、趨勢興盛期、趨勢尾聲期三個階段； 5、趨勢穩(wěn)定性和時間周期大小成正比； 6、市場運行方向是不一樣級別趨勢之間協(xié)力結(jié)果，取決于趨勢之間較量：當(dāng)多個級別趨勢匯聚且方向一致時，將形成所謂趨勢共振，此時市場將按最小阻力標(biāo)準(zhǔn)運行,市場方向顯著且運行強勁有暴發(fā)力,又稱之為市場失衡；當(dāng)多個級別趨勢之間方向不一致時，即形成所謂趨勢沖突，市場缺乏方向振蕩運行，又稱之為市場守衡。 7、大級別趨勢將控制更小級別趨勢（運行），但反過來小級別趨勢（運行）也會對大級別趨勢形成反饋，以期影響大級別趨勢。相互影響后效果要視各自所在趨勢生命周期階段。如何建立股票交易系統(tǒng)第30頁二、趨勢層

21、次設(shè)計與劃分 趨勢級別劃分遵照主控性、穩(wěn)定性、敏感性以及個性化四個標(biāo)準(zhǔn)。 此次講趨勢系統(tǒng)由三個不一樣級別趨勢子系統(tǒng)組成： 1、長久趨勢子系統(tǒng)：最高級別，判斷市場牛熊屬性； 2、中期趨勢子系統(tǒng)：中等級別，判斷市場是否含有穩(wěn)定可靠、中線操作尺度依據(jù)； 3、短期趨勢子系統(tǒng)：最低級別，判斷市場初始出入場依據(jù)； 我們采取標(biāo)準(zhǔn)客觀化移動平均線（MA）來作為各級趨勢詳細(xì)表現(xiàn)形式，這么就形成了一個市場多層次趨勢跟蹤，不帶有任何主觀性臆測成份。如何建立股票交易系統(tǒng)第31頁 三、各級趨勢之均線系統(tǒng)組成與操作規(guī)程（進(jìn)出場信號及倉位管理） 1、趨勢性質(zhì) （1）當(dāng)下趨勢：臨界均線 （2）定性趨勢：臨界均線確認(rèn)均線 2、

22、趨勢狀態(tài) （1）向上：當(dāng)前指數(shù)（價格）站在均線上方均線方向向上 （2）向下：當(dāng)前指數(shù)（價格）站在均線下方均線方向向下 （3）中性向上：當(dāng)前指數(shù)（價格）站在均線上方均線方向向下 （4）中性向下：當(dāng)前指數(shù)（價格）站在均線下方均線方向向上如何建立股票交易系統(tǒng)第32頁四、趨勢子系統(tǒng)均線組成 由一組某級別時間框架內(nèi)多均線組成(N0、N1、N2、N3)，其中N0是該級趨勢臨界均線，也是時間周期最短均線，N3這是時間周期最長均線，均線之間有適當(dāng)時間間距。均線詳細(xì)參數(shù)是個性化和調(diào)適性，比如能夠選擇（5，10，20，30）均線組合，也能夠選擇（8,13,21,34）均線組合，等等。組成趨勢系統(tǒng)，均線最少不低于2

23、條，至多不超出4條。如何建立股票交易系統(tǒng)第33頁1、長久趨勢（月級趨勢）子系統(tǒng)： N0月均線是長久趨勢臨界點，K線站在N0月線上（下）是判斷當(dāng)下市場處于長久趨勢向上（下）必要條件。2、中期趨勢（周級趨勢）子系統(tǒng)：中期（周級）趨勢是我們關(guān)注重點。 N0周均線是中級趨勢臨界點，K線站在N0周線上（下）是判斷當(dāng)下市場處于中期趨勢向上（下）必要條件。3、短期趨勢（日級趨勢）子系統(tǒng)： N0天均線是短期趨勢臨界點，K線站在N0日線上（下）是判斷當(dāng)下市場處于短期趨勢向上（下）必要條件。如何建立股票交易系統(tǒng)第34頁五、輔助技術(shù)工具 1、K線形態(tài) 2、分形結(jié)構(gòu) 3、量能改變 4、浪形結(jié)構(gòu) 5、時間周期 . .如

24、何建立股票交易系統(tǒng)第35頁建立自己股票交易系統(tǒng)(五) 詳細(xì)交易策略如何建立股票交易系統(tǒng)第36頁趨勢跟蹤or基本面分析？在交易策略方面，有很多策略可供選擇。比如趨勢跟蹤。趨勢跟蹤者們認(rèn)為市場存在一定趨勢。向上或者向下，當(dāng)一定趨勢形成后，在沒有顯著轉(zhuǎn)勢信號之前，一直都會保持這個趨勢。趨勢跟蹤是最常見、最簡單、用得最多一個交易策略?；久娣治觥＝?jīng)典如巴菲特就是基于基本面分析交易家。對于我個人來講，我沒有那么多時間，也沒有那么多資源，沒有那么多分析策略去分析上市企業(yè)和市場基本面，所以只能選擇趨勢跟蹤。如何建立股票交易系統(tǒng)第37頁趨勢跟蹤中有很多指標(biāo)可供選擇，主要有三類：趨勢類，量能類，震動類。全部指標(biāo)

25、中，除了均線系統(tǒng)以外，其它指標(biāo)都可能會產(chǎn)生鈍化或者失靈，所以在我交易系統(tǒng)中，選擇均線系統(tǒng)作為主指標(biāo)。均線系統(tǒng)指標(biāo)主要有移動平均線、加權(quán)移動平均線。我主要采取最簡單算數(shù)移動平均線。在簡單移動平均線中，最著名就是格蘭維爾八法操作法。如何建立股票交易系統(tǒng)第38頁首先，我們來看格蘭維爾提出四大買進(jìn)法則： 平均線從下降逐步走平轉(zhuǎn)為上升，而股價從平均線下方突破平均線時，為買進(jìn)信號。 股價雖跌破上升平均線，但很快又調(diào)頭向上，并運行于平均線上方，此時可加碼買進(jìn)。 股價下跌未破平均線，并重現(xiàn)升勢，此時平均線繼續(xù)在上升，仍為買進(jìn)信號。 股價跌破平均線，并遠(yuǎn)離平均線時，很有可能產(chǎn)生一輪強勁反彈，這也是買進(jìn)信號。但要

26、記住，彈升后仍將繼續(xù)下挫，因而不可戀戰(zhàn)。這是因為大勢已經(jīng)轉(zhuǎn)弱，久戰(zhàn)勢必套牢。如何建立股票交易系統(tǒng)第39頁接著我們再來看格蘭維爾提出四大賣出法則： 平均線走勢從上升逐步走平轉(zhuǎn)為下跌，而股價從平均線上方往下跌破平均線時，是賣出信號。 股價雖反彈突破平均線，但很快又跌到平均線之下，而此時平均線仍在下跌時，這也是賣出信號。 股價跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即受阻回落，仍是賣出信號。 股價急速上漲遠(yuǎn)離上升平均線時，投資風(fēng)險激增，隨時會出現(xiàn)回跌，這又是一個賣出信號。如何建立股票交易系統(tǒng)第40頁如何建立股票交易系統(tǒng)第41頁 格蘭維爾移動平均線八大法則中前四條是用來研判買進(jìn)時機，后四條是

27、研判賣出時機。總而言之，利用移動平均線對股價走勢進(jìn)行研判時，大致應(yīng)遵照以下規(guī)則： 當(dāng)平均線上升時為買入機會，下降時為賣出機會；當(dāng)平均線由跌轉(zhuǎn)升，股價從平均線下方向上突破平均線時，為最正確買入時機；當(dāng)平均線由升轉(zhuǎn)跌，股價從平均線上方向下跌破平均線時，為主要賣出時機。如何建立股票交易系統(tǒng)第42頁格蘭維爾八法中需要注意：一、玄機： 格蘭維爾八法透漏了兩個玄機，一個是明確了買賣點，這個大部分人一看都能明白。另外一個關(guān)鍵東西，卻極少有些人看明白，那就均線角度，我們假設(shè)均線走平為零度，向上傾斜一定角度為買入，向下傾斜一定角度為賣出。均線不一樣角度，將會大大提升交易成功率。同時格蘭維爾八法包含了熊市超跌反彈

28、信息在內(nèi)，這條比較難把握，剔除出我買賣信號。二、懸而未決問題： 格蘭維爾八法未處理一個至關(guān)主要問題。就是均線選擇，或者說是周期選擇?；蛟S格蘭維爾只是想給人們給出哲學(xué)上指導(dǎo)，將周期選擇留給交易者自己。如何建立股票交易系統(tǒng)第43頁怎樣選擇周期？渭河小舟交易系統(tǒng)怎樣選擇周期？因為我交易時間決定了我是一個中長線日線交易者，所以周期將以日線為單位。當(dāng)下最流行選擇方案有10日、20日、30日均線，這是每個交易軟件最流行設(shè)置方式；還有一個就是14日、28日、56日，這個是以周為單位。周是古老而自然周期，在現(xiàn)在日常生活中發(fā)揮了不可替換作用。還有一個交易周期就是13日、34日、55日，這個均線選擇源于費波納奇神奇數(shù)字：1+2=32+3=53+5=85+8=138+13=2113+21=3421+34=5534+55=89.我們選擇其中三個數(shù)字，13、34、55作為均線系統(tǒng)。這么選擇話，具備了短線、中線和長線特征。短線13數(shù)字較小，信號很多，增加了交易樂趣，同時防止長時間沒有交易信號而遠(yuǎn)離了市場。中線34，比凱恩斯雙線28要大出許多，確保了中線倉位穩(wěn)定性，而長線55均線，更是