第章銀行經(jīng)營環(huán)境

1、第 2 章銀行經(jīng)營環(huán)境【字體： HYPERLINK javascript:doZoom(16) 大 HYPERLINK javascript:doZoom(14) 中 HYPERLINK javascript:doZoom(12) 小】【 HYPERLINK javascript:window.print() 打印】本章從經(jīng)濟環(huán)境（宏觀環(huán)境）和金融環(huán)境（行業(yè)環(huán)境）兩個方面介紹銀行經(jīng)營所處的環(huán)境。銀行經(jīng)營環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境（宏觀環(huán)境）宏觀經(jīng)濟運行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)經(jīng)濟全球化金融環(huán)境（行業(yè)環(huán)境）金融市場金融工具貨幣政策2.1 經(jīng)濟環(huán)境銀行發(fā)展的根本動力是經(jīng)濟發(fā)展中的投融資需求和服務(wù)性需求。經(jīng)濟環(huán)境構(gòu)成銀行運行的基

2、礎(chǔ)條件和背景，經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r直接決定和影響銀行經(jīng)營狀況。2.1.1 宏觀經(jīng)濟運行宏觀經(jīng)濟狀況包括經(jīng)濟發(fā)展水平、狀況和前景等方面。1.宏觀經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)及其衡量指標(biāo)宏觀經(jīng)濟發(fā)展的總體目標(biāo)一般包括四個，即經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定和國際收支平衡，這四大目標(biāo)分別通過國內(nèi)生產(chǎn)總值、失業(yè)率、通貨膨脹率和國際收支等指標(biāo)來衡量。（1）經(jīng)濟增長與國內(nèi)生產(chǎn)總值衡量經(jīng)濟增長的宏觀經(jīng)濟指標(biāo)是國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP），國內(nèi)生產(chǎn)總值一般以“常住居民為標(biāo)準(zhǔn)。GDP增長率是反映一定時期經(jīng)濟發(fā)展水平變化程度的動態(tài)指標(biāo)。判斷：GDP增長率是反映一國整體經(jīng)濟狀況的主要指標(biāo)。A.（對） B.（錯） HYPERLINK /wangxia

3、o/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020101&jyid=main0201 答疑編號11020101：針對該題提問答案：B（2）充分就業(yè)與失業(yè)率充分就業(yè)的宏觀經(jīng)濟衡量指標(biāo)是失業(yè)率。我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率。例題：我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為（）A.國民登記失業(yè)率 B.公民登記失業(yè)率 C.城鎮(zhèn)登記失業(yè)率 D.城鄉(xiāng)登記失業(yè)率 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020102&jyid=main0201 答疑編號11020102：針對該題提問答案：C（3）物價穩(wěn)定與通貨

4、膨脹率衡量物價穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟指標(biāo)是通貨膨脹率。衡量通貨膨脹常用的指標(biāo)有三種：消費者物價指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、國內(nèi)生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)。在衡量通貨膨脹時，消費者物價指數(shù)使用得最多、最普遍。與通貨膨脹一樣，通貨緊縮對整個經(jīng)濟增長也同樣有著不利的影響。例題：1.一般來說，衡量通貨膨脹的常用指標(biāo)（）A.消費者物價指數(shù) B.生產(chǎn)者物價指數(shù)C.國內(nèi)生產(chǎn)總值 D.國內(nèi)生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)E.居民生活消費指數(shù) HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020103&jyid=main0201 答疑編號11020103：針對該題提問答案：AB

5、D2.在衡量通貨膨脹時，使用最多、最普遍的指標(biāo)是（）。A.生產(chǎn)者物價指數(shù) B.國內(nèi)生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)C.GDP增長速度 D.消費者物價指數(shù) HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020104&jyid=main0201 答疑編號11020104：針對該題提問答案：D3.在衡量通貨膨脹時，生產(chǎn)者物價指數(shù)使用得最多、最普遍。A.（對） B.（錯） HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020105&jyid=main0201 答疑編號11020105

6、：針對該題提問答案：B（4）國際收支平衡與國際收支國際收支平衡是指國際收支差額處于一個相對合理的范圍內(nèi)。國際收支包括經(jīng)常項目和資本項目。經(jīng)常項目主要反映一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況，包括貿(mào)易收支、勞務(wù)收支（如運輸、旅游等）和單方面轉(zhuǎn)移（如匯款、捐贈等），是最具綜合性的對外貿(mào)易的指標(biāo)。資本項目包括直接投資、政府和銀行的借款及企業(yè)信貸等。貿(mào)易收支是國際收支中最主要的部分。例題：1.屬于國際收支中資本項目的是（）。A.政府和銀行的借款 B.貿(mào)易收支 C.勞務(wù)收支 D.匯款、捐贈 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020106&

7、jyid=main0201 答疑編號11020106：針對該題提問答案：A2.國際收支平衡表“資本項目”是指因資本輸出和輸入而產(chǎn)生的資產(chǎn)與負債的增減項目，如下項目中屬于資本項目的有（）。A.直接投資 B.各類貸款 C.勞務(wù)收支 D.證券投資 E.單方面轉(zhuǎn)移 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020107&jyid=main0201 答疑編號11020107：針對該題提問答案：ABD3.下列屬于國際收支中經(jīng)常項目的有（）A.直接投資 B.政府借款 C.勞務(wù)收支D.匯款 E.貿(mào)易收支 HYPERLINK /wangxia

8、o/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020108&jyid=main0201 答疑編號11020108：針對該題提問答案：CDE4.在國際收支的衡量指標(biāo)中，貿(mào)易收支是其最主要的部分。A.（對） B.（錯） HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020109&jyid=main0201 答疑編號11020109：針對該題提問答案：A5.在國際收支的衡量指標(biāo)中，構(gòu)成國際收支最主要的部分的是（）A.勞務(wù)輸出 B.貿(mào)易收支 C.國外借款 D.國外投資 HYPERLINK /wangxiao

9、/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020110&jyid=main0201 答疑編號11020110：針對該題提問答案：B。2.經(jīng)濟周期經(jīng)濟周期亦稱經(jīng)濟循環(huán)或商業(yè)循環(huán)，一般分為四個階段：繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇。經(jīng)濟波動的周期性會在很大程度上決定商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況。危機階段商業(yè)銀行的負債規(guī)模嚴(yán)重下降，信用投放能力銳減，經(jīng)營利潤也大幅度下降，甚至出現(xiàn)虧損。復(fù)蘇階段商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤有了明顯擴大。高漲階段商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模和利潤也處于最高水平。例題：1.經(jīng)濟周期的四個階段是指（）。A.繁榮衰退蕭條崩潰 B.繁榮蕭條衰退崩潰C.繁榮衰退蕭條復(fù)蘇D.繁榮

10、蕭條衰退復(fù)蘇 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020111&jyid=main0201 答疑編號11020111：針對該題提問答案：C2.在經(jīng)濟周期的危機階段，商業(yè)銀行的表現(xiàn)是（）A.負債規(guī)模嚴(yán)重下降，信用投放能力銳減B.信貸規(guī)模增加，利潤增加C.銀行業(yè)整體經(jīng)營狀況較好D.銀行業(yè)整體利潤激增，企業(yè)對商業(yè)銀行的信貸需求顯著擴大 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020112&jyid=main0201 答疑編號11020112：針對該題提問

11、答案：A2.1.2經(jīng)濟結(jié)構(gòu)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)一般包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、消費結(jié)構(gòu)等。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行既有直接影響，也有間接影響。例題：經(jīng)濟結(jié)構(gòu)會直接影響社會經(jīng)濟主體對商業(yè)銀行服務(wù)的需求，從而在一定程度上決定商業(yè)銀行的經(jīng)營特征。A（對）B（錯） HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020113&jyid=main0201 答疑編號11020113：針對該題提問答案：A1.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)國民經(jīng)濟可分為第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)。第一產(chǎn)業(yè)是指農(nóng)、林、牧、漁業(yè)；第二產(chǎn)業(yè)是指采礦業(yè)，制造業(yè)

12、，電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，建筑業(yè)；第三產(chǎn)業(yè)是指除第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)以外的其他行業(yè)。第三產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中所占比重較低，是我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中所占比重低的重要原因。例題：1.下列屬于第二產(chǎn)業(yè)的行業(yè)有（）A.建筑業(yè) B.電力行業(yè) C.房地產(chǎn)業(yè)D.郵政業(yè) E.國際組織 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020114&jyid=main0201 答疑編號11020114：針對該題提問答案：AB2.國民經(jīng)濟可以分為（）產(chǎn)業(yè)，金融業(yè)屬于（）產(chǎn)業(yè)A.三個，第一 B.三個，第三 C.二個，第二 D.三個，第二 HYP

13、ERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020115&jyid=main0201 答疑編號11020115：針對該題提問答案：B3.我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占比較低的原因有（）A.第一、二產(chǎn)業(yè)的粗放式增長B.第三產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中占比重較低C.銀行服務(wù)的需求由于各種因素而受到的限制D.銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新觀念不強，產(chǎn)品開發(fā)程度低E.銀行人員的從業(yè)素質(zhì)較差 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020116&jyid=main0201 答疑編號11020

14、116：針對該題提問答案：ABC2.消費與投資的比例 從支出角度來看，GDP由消費、投資和凈出口三大部分構(gòu)成。在中國，推動整個經(jīng)濟增長的主要力量是投資，而私人消費對經(jīng)濟增長的貢獻較小，這在很大程度上決定了我國商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)對象是企業(yè)，業(yè)務(wù)內(nèi)容是批發(fā)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)。例題：在我國，推動整個經(jīng)濟增長的主要力量是（）A.生產(chǎn) B.消費 C.投資 D.供給 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020117&jyid=main0201 答疑編號11020117：針對該題提問答案：C2.1.3 經(jīng)濟全球化經(jīng)濟全球化和金融全球化相互促

15、進，必然引起為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)的銀行的全球化，并由此對銀行帶來巨大影響。 2.2 金融環(huán)境 2.2.1 金融市場1.金融市場的功能金融市場主要包括貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、期貨市場、黃金市場、保險市場等。金融市場具有貨幣資金融通功能、優(yōu)化資源配置功能、風(fēng)險分散與風(fēng)險管理功能、經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能和定價功能，其中融通貨幣資金是金融市場最主要、最基本的功能。金融資產(chǎn)的價格是引導(dǎo)貨幣資金流動和配置的理想工具。例題：1.下列屬于金融市場功能的有（）A.規(guī)避風(fēng)險功能B.定價功能C.風(fēng)險分散和風(fēng)險管理功能 D.經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能E.貨幣資金融通功能 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/

16、jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020118&jyid=main0201 答疑編號11020118：針對該題提問答案：BCDE2.金融市場最主要、最基本的功能是（）A.貨幣資金融通功能 B.資源配置功能C.經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能 D.定價功能 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020119&jyid=main0201 答疑編號11020119：針對該題提問答案：A2.金融市場的種類（1）按期限劃分按金融工具的期限劃分，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。特點所包括的市場類型貨幣市場償還期短、流動性強、風(fēng)險小銀

17、行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券回購市場和票據(jù)市場資本市場償還期長，流動性小，風(fēng)險高債券市場和股票市場例題：1.下列（）屬于資本市場的特點A.償還期短、流動性強、風(fēng)險小B.償還期短、流動性小、風(fēng)險高C.償還期長、流動性小、風(fēng)險高D.償還期長、流動性強、風(fēng)險小 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020120&jyid=main0201 答疑編號11020120：針對該題提問答案：C2.我國的貨幣市場主要包括（）A.銀行間債券回購市場 B.票據(jù)市場C.銀行間同業(yè)拆借市場 D.外匯市場 E.交易所市場 HYPERLINK /w

18、angxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020121&jyid=main0201 答疑編號11020121：針對該題提問答案：ABC（2）按具體的交易工具類型劃分按具體的交易工具類型劃分，金融市場可分為債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、股票市場、黃金市場、保險市場等。（3）按交易的階段劃分按金融工具交易的階段來劃分，金融市場可分為發(fā)行市場（初級市場或一級市場）和流通市場（二級市場）。（4）按交割時間劃分按成交后是否立即交割劃分，金融市場可分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。（5）按交易場所劃分按交易活動是否在固定的場所進行，金融市場可分為場內(nèi)交易市場（有形市場）

19、和場外交易市場（柜臺市場或無形市場）。例題：1.金融市場分為現(xiàn)貨市場與期貨市場是按（）來劃分的A.交易階段 B.交易場所 C.交割時間 D.期限 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020122&jyid=main0201 答疑編號11020122：針對該題提問答案：C2.場內(nèi)交易市場又稱柜臺市場。A（對） B（錯） HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020123&jyid=main0201 答疑編號11020123：針對該題提問答案：B3.

20、我國的金融市場注意：從市場層次看，以銀行間市場為主體的場外市場與以交易所市場為主體的場內(nèi)市場相互補充，共同發(fā)展。（1）1990年底，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立，標(biāo)志著我國股票市場正式形成。（2）其他市場我國現(xiàn)有的商品期貨市場：上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所。例題：1.1990年底，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立，標(biāo)志著我國（）市場正式形成。A.債券 B.股票C.黃金 D.保險 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020124&jyid=main0201 答疑編號1

21、1020124：針對該題提問答案：B2.目前，我國已經(jīng)初步形成了以債券和股票等證券產(chǎn)品為主體，場外市場與交易所市場并存的資本市場。A（對） B（錯） HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020125&jyid=main0201 答疑編號11020125：針對該題提問答案：A3.下列屬于我國的商品期貨市場的是（）A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所 E.深圳商品交易所 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=110

22、20126&jyid=main0201 答疑編號11020126：針對該題提問答案：ABCD4.金融市場發(fā)展對銀行的影響金融市場的發(fā)展既促進銀行的發(fā)展，也對銀行的發(fā)展形成挑戰(zhàn)。注意：貨幣市場是銀行流動性管理，尤其是實現(xiàn)盈利性和流動性之間平衡的重要基礎(chǔ)。例題：1.資本市場是銀行流動性管理，尤其是實現(xiàn)盈利性和流動性之間平衡的基礎(chǔ)。A（對） B（錯） HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020127&jyid=main0201 答疑編號11020127：針對該題提問答案：B2.下列屬于金融市場發(fā)展對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)的是（）A.

23、對銀行資產(chǎn)和負債的價值影響會不斷加大B.銀行風(fēng)險管理難度會加大C.會放大銀行的風(fēng)險事件D.會減少銀行的資本來源以及優(yōu)質(zhì)客戶的流失E.會造成銀行體制結(jié)構(gòu)的崩潰 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020128&jyid=main0201 答疑編號11020128：針對該題提問答案：ABCD2.2.2 金融工具1.基本概念金融工具是用來證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，金融工具可以劃分為許多不同的種類。（1）按期限的長短劃分按期限的長短劃分，金融工具分為短期金融工具和長期金融工具。短期金融工具：商業(yè)票據(jù)、短期國庫

24、券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議等。 長期金融工具：股票、企業(yè)債券、長期國債等。（2）按融資方式劃分按融資方式劃分，金融工具可分為直接融資工具和間接融資工具。直接融資工具包括政府、企業(yè)發(fā)行的國庫券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、公司股票等。間接融資工具包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額存單、人壽保險單等。（3）按投資人所擁有的權(quán)利劃分按投資人所擁有的權(quán)利劃分，金融工具可分為債權(quán)工具、股權(quán)工具和混合工具。債權(quán)工具的代表是債券，股權(quán)工具的代表是股票，混合工具的代表是可轉(zhuǎn)換公司債券和證券投資基金。債券 債券是債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機構(gòu)、面額、期限、利率等事項。根據(jù)發(fā)行人的不同，債券可

25、分為企業(yè)債、國債和金融債三大類。金融債的目的是籌措中長期貸款的資金來源。股票股票一經(jīng)認購，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過證券市場將股票轉(zhuǎn)讓和出售?？赊D(zhuǎn)換公司債券可轉(zhuǎn)換債券兼具債券和股票的特性。證券投資基金混合工具例題：1.債券的構(gòu)成要件是（）A.利率 B.發(fā)行日期 C.期限 D.面額 E.發(fā)行機構(gòu) HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020201&jyid=main0201 答疑編號11020201：針對該題提問答案：ACDE2.發(fā)行金融債券的目的是為了籌措（）的資金來源。A.短期貸款 B.中期貸款 C.長

26、期貸款 D.中長期貸款 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020202&jyid=main0201 答疑編號11020202：針對該題提問答案：D（4）按金融工具的職能劃分按金融工具的職能劃分，可分為三類：第一類是用于投資和籌資的工具，如股票、債券等；第二類是用于支付、便于商品流通的金融工具，主要指各種票據(jù)；第三類是用于保值、投機等目的的工具，如期權(quán)、期貨等衍生金融工具。例題：1.下列屬于短期金融工具的是（）A.商業(yè)票據(jù) B.股票C.企業(yè)債券D.回購協(xié)議 E.銀行承兌匯票 HYPERLINK /wangxiao/cc

27、bp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020203&jyid=main0201 答疑編號11020203：針對該題提問答案：ADE2.下列既屬于直接金融工具又屬于長期金融工具的是（）A.企業(yè)債券 B.商業(yè)票據(jù) C.股票D.可轉(zhuǎn)讓大額存單E.回購協(xié)議 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020204&jyid=main0201 答疑編號11020204：針對該題提問答案：AC3.可轉(zhuǎn)讓大額存單既屬于間接融資工具又屬于短期金融工具A（對）B（錯） HYPERLINK /wangxiao/ccb

28、p/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020205&jyid=main0201 答疑編號11020205：針對該題提問答案：A4.按投資者所擁有的權(quán)利劃分，金融工具可分為（）A.債權(quán)工具 B.股權(quán)工具 C.衍生金融工具D.混合工具 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020206&jyid=main0201 答疑編號11020206：針對該題提問答案：ABD5.可轉(zhuǎn)換公司債券只有債券的特性。A（對） B（錯） HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/

29、dayi.asp?QNo=11020207&jyid=main0201 答疑編號11020207：針對該題提問答案：B6.下面各組金融工具中，按職能劃分搭配錯誤的是（）A.用于保值、投機目的期權(quán)B.用于支付回購協(xié)議C.用于投資、籌資可轉(zhuǎn)換公司債券D.用于商品流通銀行承兌匯票 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020208&jyid=main0201 答疑編號11020208：針對該題提問答案：B2.2.3 貨幣政策貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標(biāo)而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等方針和措施的總稱，是國家調(diào)節(jié)和控

30、制宏觀經(jīng)濟的主要手段之一。商業(yè)銀行是貨幣政策的主要傳導(dǎo)媒介。因此，貨幣政策的調(diào)整將直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。貨幣政策由貨幣政策目標(biāo)和貨幣政策工具兩部分內(nèi)容構(gòu)成。貨幣政策目標(biāo)包括最終目標(biāo)、中介目標(biāo)和操作目標(biāo)。我國貨幣政策工具：公開市場業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導(dǎo)。三大法寶：公開市場業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)例題：1.貨幣政策目標(biāo)包括（） A.操作目標(biāo) B.中介目標(biāo)C.最終目標(biāo) D.階段目標(biāo) HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020209&jyid=main0201 答疑編號110202

31、09：針對該題提問答案：ABC2.被稱為貨幣政策“三大法寶”的政策工具的有（）A.公開市場業(yè)務(wù) B.再貸款 C.再貼現(xiàn) D.存款準(zhǔn)備金 E.窗口指導(dǎo) HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020210&jyid=main0201 答疑編號11020210：針對該題提問答案：ACD1.貨幣政策目標(biāo)書37頁（1）最終目標(biāo)我國貨幣政策的最終目標(biāo)與國民經(jīng)濟發(fā)展的總目標(biāo)是相同的，包括經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定和國際收支平衡四大目標(biāo)。中國人民銀行法明確規(guī)定，我國的貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。幣值穩(wěn)定包括

32、貨幣對內(nèi)幣值穩(wěn)定（即國內(nèi)物價穩(wěn)定）和對外幣值穩(wěn)定（即匯率穩(wěn)定）兩個方面。例題：1.我國貨幣政策的最終目標(biāo)與國民經(jīng)濟發(fā)展的總目標(biāo)是相同的A.（對） B.（錯） HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020211&jyid=main0201 答疑編號11020211：針對該題提問答案：A2.對內(nèi)幣值穩(wěn)定指的是（） A.人民幣幣值穩(wěn)定 B.外幣幣值穩(wěn)定C.國內(nèi)物價穩(wěn)定 D.匯率穩(wěn)定 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020212&jyid=main0

33、201 答疑編號11020212：針對該題提問答案：C（2）操作目標(biāo)和中介目標(biāo)現(xiàn)階段我國貨幣政策的操作目標(biāo)是基礎(chǔ)貨幣，中介目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量。基礎(chǔ)貨幣又稱為高能貨幣：由中央銀行發(fā)行的現(xiàn)金通貨和吸收的金融機構(gòu)存款構(gòu)成。我國基礎(chǔ)貨幣：金融機構(gòu)存入中國人民銀行的存款準(zhǔn)備金、流通中的現(xiàn)金和金融機構(gòu)的庫存現(xiàn)金。貨幣供應(yīng)量是指某個時點上全社會承擔(dān)流通和支付手段的貨幣存量?，F(xiàn)階段，我國按流動性不同將貨幣供應(yīng)量劃分為三個層次：M0、M1、M2。M1被稱為狹義貨幣，是現(xiàn)實購買力；M2被稱為廣義貨幣；M2與M1之差被稱為準(zhǔn)貨幣，是潛在購買力。一般所說的貨幣供應(yīng)量是指M2。例題：1.現(xiàn)階段我國貨幣政策的中介目標(biāo)是（）

34、A.基礎(chǔ)貨幣 B.存款準(zhǔn)備金 C.貨幣供應(yīng)量 D.充分就業(yè) HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020213&jyid=main0201 答疑編號11020213：針對該題提問答案：C2.現(xiàn)階段，我國貨幣政策的操作目標(biāo)和中介目標(biāo)分別是（）A.基礎(chǔ)貨幣和流通中現(xiàn)金 B.基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量C.基礎(chǔ)貨幣和高能貨幣 D.貨幣供應(yīng)量和基礎(chǔ)貨幣 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020214&jyid=main0201 答疑編號11020214：針對該

35、題提問答案：B3.我國基礎(chǔ)貨幣由（）構(gòu)成A.存款準(zhǔn)備金 B.流通中現(xiàn)金C.金融機構(gòu)的庫存現(xiàn)金D.外匯資金 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020215&jyid=main0201 答疑編號11020215：針對該題提問答案：ABC4.貨幣供應(yīng)量是指某個時段上全社會承擔(dān)流通和支付手段的貨幣存量。A.（對） B.（錯） HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020216&jyid=main0201 答疑編號11020216：針對該題提問答案：B5

36、.一般所說的貨幣供應(yīng)量是指（）A.M0 B.M1 C.M2 D.M3 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020217&jyid=main0201 答疑編號11020217：針對該題提問答案：C2.貨幣政策工具（1）公開市場業(yè)務(wù)公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券。中央銀行買賣證券的目的不是為了盈利。中央銀行買入證券貨幣供應(yīng)量增加，市場利率下降。中央銀行賣出證券貨幣供應(yīng)量減少，市場利率上升。中國人民銀行從2003年開始面向商業(yè)銀行發(fā)行中央銀行票據(jù)。這種票據(jù)具有無風(fēng)險、期限短、流動性高的特點。例題：1.

37、中央銀行在金融市場上買賣有價證券的行為屬于（）A.公開市場業(yè)務(wù) B.存款準(zhǔn)備金 C.窗口指導(dǎo) D.再貼現(xiàn) HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020218&jyid=main0201 答疑編號11020218：針對該題提問答案：A2.中央銀行票據(jù)的特點有（）A.無風(fēng)險、期限短、流動性低B.無風(fēng)險、期限長、流動性低C.無風(fēng)險、期限短、流動性高D.無風(fēng)險、期限長、流動性高 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020219&jyid=main0201

38、 答疑編號11020219：針對該題提問答案：C（2）存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和繳存中央銀行的準(zhǔn)備金存款兩部分。存款準(zhǔn)備金分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。超額存款準(zhǔn)備金主要用于支付清算、頭寸調(diào)撥或作為資產(chǎn)運用的備用資金。當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，貨幣供應(yīng)量減少。存款準(zhǔn)備金政策是以商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造功能為基礎(chǔ)的，其效果也是通過影響商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力來實現(xiàn)的。1984年，我國建立了存款準(zhǔn)備金制度，現(xiàn)在實行差別存款準(zhǔn)備金率制度。例題：1.存款準(zhǔn)備金（）。A.包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和流通中的現(xiàn)金B(yǎng).包括商業(yè)銀行

39、的庫存現(xiàn)金和繳存中央銀行的準(zhǔn)備金C.不可以用于支付客戶提取存款和資金清算D.是商業(yè)銀行沒有貸放出去的、超出法定存款準(zhǔn)備金的多余存款 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020220&jyid=main0201 答疑編號11020220：針對該題提問答案：B2.商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金包括（）A.商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金 B.法定存款準(zhǔn)備金C.超額存款準(zhǔn)備金 D.流通中現(xiàn)金 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020221&jyid=main0201 答疑

40、編號11020221：針對該題提問答案：ABC3.存款準(zhǔn)備金政策是以商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造功能為基礎(chǔ)的，其效果也是通過影響商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力來實現(xiàn)的。A.（對） B.（錯） HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020222&jyid=main0201 答疑編號11020222：針對該題提問答案：A（3）再貸款與再貼現(xiàn)再貸款再貸款是指中央銀行對金融機構(gòu)發(fā)放的貸款，是中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要組成部分。中國人民銀行發(fā)放的再貸款分為三類：一是為解決流動性不足的需要而發(fā)放的貸款；二是為處置金融風(fēng)險的需要而發(fā)放的貸款；三是用于特定目

41、的的貸款，這類貸款主要有中央銀行對地方政府的專項貸款、支農(nóng)再貸款、短期流動貸款、無息再貸款和中小金融機構(gòu)的再貸款等。再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)是中央銀行傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具之一，是指金融機構(gòu)為了取得資金，將未到期貼現(xiàn)的商業(yè)匯票再以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為。作為中央銀行貨幣政策工具的再貼現(xiàn)政策，主要包括兩方面的內(nèi)容：一是調(diào)整再貼現(xiàn)率；二是規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的種類。中央銀行提高再貼現(xiàn)率貨幣供應(yīng)量減少，市場利率上升。中央銀行降低再貼現(xiàn)率貨幣供應(yīng)量增加，市場利率下降。我國于l986年正式開展對商業(yè)銀行貼現(xiàn)票據(jù)的再貼現(xiàn)。例題：1.下面屬于中央銀行提高再貼現(xiàn)率后的影響的有（）A.會提高商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本

42、B.會減少商業(yè)銀行向中央銀行的借款和貼現(xiàn)C.會使市場利率相應(yīng)上升D.會使整個社會的投資支出增加，使經(jīng)濟增速加快E.會縮減市場貨幣供應(yīng)量 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020223&jyid=main0201 答疑編號11020223：針對該題提問答案：ABCE2.下列貨幣政策操作中，能夠引起貨幣供應(yīng)量增加的是（）。A.提高法定存款準(zhǔn)備率 B.提高再貼現(xiàn)率C.降低再貼現(xiàn)率 D.中央銀行賣出債券 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=1102022

43、4&jyid=main0201 答疑編號11020224：針對該題提問答案：C（4）利率政策利率及其種類利率按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為許多不同的類別。市場利率、官方利率與公定利率。官方利率也叫法定利率，是國家對經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控的一種政策工具；公定利率是非政府的民間金融組織，如銀行業(yè)協(xié)會等所確定的利率。名義利率與實際利率。名義利率是以名義貨幣表示的利率，也就是我們通常所說的利率，實際利率是扣除通貨膨脹影響以后的利率。固定利率與浮動利率。浮動利率又稱為可變利率，一般調(diào)整期為半年。短期利率與長期利率。即期利率與遠期利率。即期利率是指無息債券當(dāng)前的到期收益率。遠期利率是從未來的某個時點開始到更遠的時點的利

44、率，也就是未來的即期利率，它反映了人們對未來時期即期利率水平的預(yù)期。例題：1.銀行業(yè)協(xié)會所確定的利率有（）A.市場利率 B.官方利率 C.公定利率 D.實際利率 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020225&jyid=main0201 答疑編號11020225：針對該題提問答案：C2.我們通常所說的利率是指（）A.市場利率 B.名義利率C.實際利率D.固定利率 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/2008/jichu/ggjc/dayi.asp?QNo=11020226&jyid=main0201 答疑編號11020226：針對該題提問答案：B我國的利率政策工