證券投資試題答案與分析

1、判斷題1收益的不確確定性即為投投資的風險，風風險的大小與與投資時間的的長短成反比比。(非)2投資者將資資金存入商業(yè)業(yè)銀行或其他他金融機構(gòu)，以以儲蓄存款或或企業(yè)存款、機機構(gòu)存款的形形式存在，從融資者者的角度看，是是間接融資。(是)3證券投資是是指個人或法法人對有價證證券的購買行行為，這種行行為會使投資資者在證券持持有期內(nèi)獲得得與其所承擔擔的風險相稱稱的收益。(是)4證券投資主主體是指進入入證券市場進進行證券買賣賣的各類投資資者。(是)5證券投資凈凈效用是指收收益帶來的正正效用減去風風險帶來的負負效用。(是)6中央銀行進進行公開市場場操作的主要要目的是在調(diào)調(diào)控宏觀金融融的同時獲取取最大收益。(非)

2、7根據(jù)我國證證券法規(guī)定定，取得自營營業(yè)務(wù)行政許許可的證券公公司可用其資資本金、營運運資金和其他他經(jīng)批準的資資金進行證券券投資。(是)8投機者的目目的在于通過過價格波動來來盈利，因此此必然導(dǎo)致證證券價格劇烈烈波動 (非)9有價證券即即股票，是具具有一定票面面金額、代表表財產(chǎn)所有權(quán)權(quán)，并借以取取得一定收入入的一種證書書。(非)10股份有限限公司的股東東只負有限連連帶清償責任任，即股東僅僅以其所持股股份為限對公公司承擔責任任。(是)11股票的本本質(zhì)是投入股股份公司的資資本，是一種種真實資本。(非)12任一種類類的每一股票票在權(quán)力和收收益上是相同同的，體現(xiàn)了了投資的公平平和公正。(非)13采用股票票股

3、息的形式式，實際上是是一部分收益益的資本化，增增加了公司股股本，相應(yīng)地地減少了公司司的當年可分分配盈余。(是)14、優(yōu)先股股股東具備普通通股股東所具具有的基本權(quán)權(quán)利，它的有有些權(quán)利是優(yōu)優(yōu)先的，其他他權(quán)利則不受受到限制。(非)15按我國的的股票分類，國國家持股是指指有權(quán)代表國國家投資的機機構(gòu)或部門（如如國有資產(chǎn)授授權(quán)投資機構(gòu)構(gòu)）持有的上上市公司股份份。(是)16債券的性性質(zhì)是所有權(quán)權(quán)憑證，反映映了籌資者和和投資者之間間的債權(quán)債務(wù)務(wù)關(guān)系。(非)17國債是政政府籌集資金金的一種方式式，是國家信信用的主要形形式。(是)18零息債券券，又叫附息息債券，是在債券券券面上附有息息票，按照債債券票面載明明的利

4、率及支支付方式支付付利息的債券券。(非)19以不特定定多數(shù)投資者者為對象而廣廣泛募集的債債券是公募債債券。(是)20發(fā)行人在在外國證券市市場發(fā)行的，以以市場所在國國貨幣為面值值的債券是歐歐洲債券。(非)21證券投資資基金是一種種利益共享、風風險共擔的集集合證券投資資方式。(是)22通過匯集集中小投資者者的資金，證證券投資基金金可以進行組組合投資、分分散風險，因因而基金的投投資者無須承承擔投資風險險。(非)23契約型投投資基金依據(jù)據(jù)信托法建立立，具有法人人資格。(非)24開放型投投資基金的發(fā)發(fā)行總額不固固定，投資者者可向基金管管理人申購或或贖回基金。(是)25收入型基基金以獲取最最大的經(jīng)常性性收

5、入為目標標，投資對象象通常為高成成長潛力的股股票。(非)26期貨基金金、期權(quán)基金金和指數(shù)基金金都屬于衍生生工具基金，風風險較大，但但有可能獲取取很高的收益益.(是)27基金托管管人和基金保保管人之間是是一種既相互互協(xié)作又相互互監(jiān)督的關(guān)系系，這種相互互制衡結(jié)構(gòu)的的設(shè)計體現(xiàn)了了保護投資人人利益的內(nèi)在在要求。(是)28證券中介介機構(gòu)是指為為證券市場參參與者如發(fā)行行者、投資者者等提供相關(guān)關(guān)服務(wù)的專職職機構(gòu)。(是)29在證券發(fā)發(fā)行的承購包包銷方式中，承承銷商與發(fā)行行人之間是一一種代理關(guān)系系，而不是買買賣關(guān)系。（非）30專業(yè)經(jīng)紀紀商具有雙重重身份，既可可以接受交易易所內(nèi)傭金經(jīng)經(jīng)紀商和自營營商的委托進進行證

6、券代理理買賣，又可可以作為自營營商自行進行行證券交易。（是）31證券自營營業(yè)務(wù)是證券券機構(gòu)以客戶戶的名義和資資金買賣證券券、賺取買賣賣差價并承擔擔相應(yīng)風險的的業(yè)務(wù)。（非）32風險基金金又稱風險資資本或創(chuàng)業(yè)資資本，是指新新興公司在創(chuàng)創(chuàng)業(yè)期或拓展展期所融通的的資金。（是）33注冊會計計在證券市場場上從事對公公開發(fā)行和交交易股票的公公司、證券經(jīng)經(jīng)營機構(gòu)和證證券交易所進進行會計報表表審計、凈資資產(chǎn)驗證、咨咨詢服務(wù)等相相關(guān)業(yè)務(wù)。（是）第二章1證券券發(fā)行市場又又稱證券初級級市場、一級級市場由發(fā)行行者、投資者者和證券中介介機構(gòu)組成。（是）2私募發(fā)行是是指以特定少少數(shù)投資者為為對象的發(fā)行行，發(fā)行手續(xù)續(xù)簡單但費

7、用用較高。（非）3募集設(shè)立的的公司一般規(guī)規(guī)模較大，自自發(fā)起到設(shè)立立的時間也較較長。 是4由發(fā)行公司司委托投資銀銀行、證券公公司等證券中中介機構(gòu)代理理出售證券的的發(fā)行是直接接發(fā)行。 非5首次公開發(fā)發(fā)行是指非上上市企業(yè)首次次在證券市場場發(fā)行股票公公開募集資金金的行為。 是6溢價發(fā)行是是成熟證券市市場最基本、最最常用的方式式，通常在公公募發(fā)行或第第三者配售時時采用。 是7我國現(xiàn)行的的法規(guī)規(guī)定，首首次公開發(fā)行行股票以詢價價方式確定股股票發(fā)行價格格。 是8公司債券因因收益較為穩(wěn)穩(wěn)定、市場價價格波動較平平穩(wěn)、風險相相對較小，特特別受那些穩(wěn)穩(wěn)健投資者的的歡迎。 是9一般說來，期期限長的債券券票面利率高高于期

8、限短的的債券，信用用級別低的債債券利率高于于信用級別高高的債券。 是10我國的記記賬式國債由由商業(yè)銀行承承銷并利用銀銀行營業(yè)網(wǎng)點點分銷，而憑憑證式國債則則由證券承銷銷商在分得包包銷的國債后后通過證券交交易所掛牌分分銷。 非11在債券以以招標方式發(fā)發(fā)行時，荷蘭蘭式招標是所所有中標人以以單一價格認認購 非12、公司制的的證券交易所所本身的股票票可以轉(zhuǎn)讓，也也可以在交易易所上市。 是13上市公司司的上市資格格不是永久的的，當它不能能滿足證券交交易所關(guān)于證證券上市的條條件時，它的的上市資格將將被取消。 是14我國上海海、深圳證券券交易所都是是會員制證券券交易所。 是15證券交易易所交易采用用經(jīng)紀制進行

9、行，投資者必必須委托具有有會員資格的的證券經(jīng)紀商商在交易所內(nèi)內(nèi)代理買賣證證券。 是16證券交易易的價格優(yōu)先先原則是價格最高的的買方報價與與價格最低的的賣方報價優(yōu)優(yōu)先于其他一一切報價而成成交。 是17由于股價價循環(huán)一般先先于商業(yè)循環(huán)環(huán)，因而證券券價格波動往往往成為經(jīng)濟濟周期變化的的先兆，成為為社會經(jīng)濟活活動的晴雨表表。 是18參與證券券場外交易市市場的證券商商主要是自營營商。 是19證券交易易商用自己的的資金買賣，從從而溝通投資資者之間證券券轉(zhuǎn)讓活動的的交易方式稱稱為自營方式式。 是20我國的憑憑證式國債是是在場外交易易市場發(fā)行的的。 是21市價總額額是指在某一一特定時期內(nèi)內(nèi)，在證券交交易所上市

10、證證券按當市價價格計算的價價值總額。 是22保護投資資者合法權(quán)益益是證券市場場監(jiān)管的核心心任務(wù)。 是23對證券市市場實行集中中統(tǒng)一監(jiān)管與與自我管理相相結(jié)合，是建建立證券市場場監(jiān)管體系的的基本指導(dǎo)思思想和總體原原則。 是24我國證券券市場實行以以政府監(jiān)管為為主，自律為為補充的監(jiān)管管體系。 是25我國股票票發(fā)行實行核核準制并配之之以發(fā)行審核核制度和保薦薦人制度。 是26對證券經(jīng)經(jīng)營機構(gòu)的設(shè)設(shè)立監(jiān)管主要要有特許制和和注冊制。 是27證券業(yè)協(xié)協(xié)會是證券行行業(yè)的自律組組織，一般為為社會法人團團體。 是第三章1證券券交易要經(jīng)過過開戶、委托托、競價成交交、結(jié)算、過過戶登記等程程序。 是2證券賬戶具具有證券登

11、記記、證券托管管與存管、證證券結(jié)算的功功能。 是3市價委托是是投資者要求求證券經(jīng)紀人人按限定價格格或更優(yōu)的價價格買入或賣賣出證券。 非4市價委托指指令可以在成成交前使投資資者知道實際際執(zhí)行價。 非5停止損失委委托是指投資資者委托經(jīng)紀紀人在證券市市場價格上升升到或超過指指定價格時按按照市場價格格賣出證券，或或是在證券市市場價格下降降到或低于指指定價格時按按照市場價格格買入證券。 非6競價成交機機制使證券市市場成為最接接近充分競爭爭和高效、公公開、公平的的市場，也使使市場成交價價成為最合理理公正的價格格。 是7證券交易成成交后意味著著交易行為的的了結(jié)。 非8證券結(jié)算包包括證券清算算和交割、交交收兩

12、個步驟驟。 是9過戶是記名名證券交易的的最后一個環(huán)環(huán)節(jié)。 是10信用交易易是投資者通過過交付保證金金取得經(jīng)紀人人信用而進行行的交易方式式。 是11當出現(xiàn)超超額保證金數(shù)數(shù)時，投資者者提取現(xiàn)金的的數(shù)額等于賬賬面盈利。 非12、保證金賣賣空交易就是是投資者先從從證券經(jīng)紀公公司借入證券券賣出，待日日后證券價格格跌到適當?shù)牡臅r機再買入入相同種類和和數(shù)量的證券券歸還給證券券經(jīng)紀商。 是13期貨交易易是買賣雙方方約定在將來來某個日期按按成交時雙方方商定的條件件交割一定數(shù)數(shù)量某種商品品的交易方式式。是14套期保值值者是指那些些把期貨市場場當作轉(zhuǎn)移價價格風險的場場所，利用期期貨合約的買買賣，對其現(xiàn)現(xiàn)在已擁有或或

13、將來會擁有有的金融資產(chǎn)產(chǎn)的價格進行行保值的法人人和個人。 是15期貨交易易之所以能轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移價格風險險，在于某一一特定商品或或金融資產(chǎn)的的期貨價格和和現(xiàn)貨價格受受相同的經(jīng)濟濟因素影響和和制約，它們們的變動趨勢勢是一致的。 是16期貨合約約是標準化的的合約，其唯唯一的變量是是交易價格。 是17由于在期期貨交易中買買賣雙方都有有可能在最后后清算時虧損損，所以雙方方都要交保證證金。 是18期貨交易易中的基差是是指某一金融融資產(chǎn)的期貨貨價格與現(xiàn)貨貨價格之差。 非19交易者為為避免利率上上升風險，可可賣出利率期期貨；為避免免利率下降風風險，可買入入利率期貨。 是20股票指數(shù)數(shù)期貨合約的的價值是由股股票指數(shù)乘

14、以以某一固定乘乘數(shù)決定的。 是21套期保值值者在選擇期貨貨合約種類時時主要考慮作作為保值手段段的期貨與作作為保值對象象的現(xiàn)貨之間間價格和收益益率變動的相相關(guān)性。二者者之間價格或或收益率變動動越是負相關(guān)，套期期保值效果越越好。 非22跨商品圖圖利交易是利利用兩種不同同商品或金融融資產(chǎn)對同一一因素變化的的價格反應(yīng)差差異從中謀利利的交易方法法。是23期權(quán)是指指它的持有者者在規(guī)定的期期限內(nèi)具有按按交易雙方商商定的價格購購買一定數(shù)量量某種金融資資產(chǎn)的權(quán)利。 非24期權(quán)的賣賣方以取得期期權(quán)費為代價價出售權(quán)利，在在期權(quán)合約的的有效期內(nèi)賣賣方必須無條條件服從買方方的選擇，除除非買方放棄棄這一權(quán)利。 是25期權(quán)

15、的內(nèi)內(nèi)在價值指在在期權(quán)到期時時買方行使期期權(quán)所得到的的收益。 非26如果期權(quán)權(quán)交易者對標的資產(chǎn)產(chǎn)價格變化判判斷失誤，會會損失期權(quán)費費加價格差額額.非27期權(quán)交易易的杠桿作用用比信用交易易小。 非第四章 1債債券投資收益益的資本損益益指債券買入入價與賣出價價或償還額之之間的差額，當當債券賣出價價大于買入價價時，為資本本收益；當債債券賣出價小小于買入價時時，為資本損損失。 是2如果債券發(fā)發(fā)行時的市場場利率低于票票面利率，債債券將采取折折價發(fā)行方式式。 非3利用現(xiàn)值法法計算債券的的到期收益率率，就是將債債券帶給投資資者的未來現(xiàn)現(xiàn)金流進行折折現(xiàn)，這個折折現(xiàn)率就是所所要求的到期期收益率。 是4貼現(xiàn)債券的

16、的到期收益率率一定低于它它的持有期收收益率。 非5債券的市場場價格上升，則則它的到期收收益率將下降降；如果市場場價格下降，則則到期收益率率將上升。 是6股票投資收收益由股息和和資本利得兩兩方面構(gòu)成，其其中股息數(shù)量量在投資者投投資前是可以以預(yù)測的。 非非7股利收益率率是指投資者者當年獲得的的所有的股息息與股票市場場價格之間的的比率。 非8對于某一股股票，股利收收益率越高，持持有期回收率率也越高。 非9資產(chǎn)組合的的收益率是組組合中各資產(chǎn)產(chǎn)收益率的代代數(shù)和。 非10證券投資資的風險主要要體現(xiàn)在未來來收益的不確確定性上，即即實際收益與與投資者預(yù)期期收益的背離離。 是11證券投資資的市場風險險是市場利率

17、率變動引起證證券投資收益益不確定的可可能性。 非12利率風險險對于各種證證券都是有影影響的，但是是影響程度會會因證券的不不同而有區(qū)別別，對于固定定收益證券的的影響要大于于浮動利率證證券。 是13購買力風風險屬于系統(tǒng)統(tǒng)風險，是由由于貨幣貶值值給投資者帶帶來實際收益益水平下降的的風險。是14非系統(tǒng)風風險可以通過過組合投資的的方式進行分分散，如果組組合方式恰當當，甚至可以以實現(xiàn)組合資資產(chǎn)沒有非系系統(tǒng)風險。 是15信用風險險是公司債券券的主要風險險，由于股票票不還本，股股息也不固定定，因次股票票投資沒有信信用風險。 非16經(jīng)營風險險是由于公司司經(jīng)營狀況變變化而引起盈盈利水平的改改變，從而產(chǎn)產(chǎn)生投資者預(yù)

18、預(yù)期收益下降降的可能。經(jīng)經(jīng)營風險在任任何公司中都都是存在的，所所以投資者是是無法規(guī)避經(jīng)經(jīng)營風險的。答案：非17收益與風風險的關(guān)系表表現(xiàn)在一般情情況下，風險險較大的證券券，收益率也也較高；收益益率較低的證證券，風險也也較小。 是18對單一證證券的風險的的衡量就是對對證券預(yù)期收收益變動的可可能性與變動動幅度的衡量量，只有當證證券的收益出出現(xiàn)負的變動動時才能被稱稱為風險。 非19方差和標標準差可以用用來表示證券券投資風險的的大小，這種種風險包括了了系統(tǒng)風險、非非系統(tǒng)風險和和投資者主觀觀決策的風險險。 非20無差異曲曲線反映投資資者對不同投投資組合的偏偏好，在同一一條無差異曲曲線上，不同同點表示投資資

19、者對于不同同證券組合的的偏好不同。 非21資產(chǎn)組合合的收益率高高于組合中任任何資產(chǎn)的收收益率，資產(chǎn)產(chǎn)組合的風險險則小于組合合中任何資產(chǎn)產(chǎn)的風險。 非22當兩個證證券收益變動動的相關(guān)系數(shù)數(shù)為0時，表表示將這兩種種證券進行組組合，對于風風險分散沒有有任何作用。 非23資產(chǎn)組合合的風險是組組合中各資產(chǎn)產(chǎn)風險的加權(quán)權(quán)平均和，權(quán)權(quán)數(shù)是各資產(chǎn)產(chǎn)在組合中的的投資比重。非24值衡量量的是證券的的系統(tǒng)風險，它它表示證券收收益波動對市市場平均收益益波動的敏感感性。是第五章 1現(xiàn)代證券投投資理論是為為解決證券投投資中收益風險關(guān)系而而誕生的理論論。是2以馬柯維茨茨為代表的經(jīng)經(jīng)濟學家在119世紀500年代中期創(chuàng)創(chuàng)立了名

20、為“資本資產(chǎn)定定價模型”的新理論。 非3證券組合理理論由哈里馬柯維茨創(chuàng)創(chuàng)立，該理論論解釋了最優(yōu)優(yōu)證券組合的的定價原則。非非4證券投資收收益的最大化化和投資風險險的最小化這這兩個目標往往往是矛盾的的。 是是5證券組合的的預(yù)期收益率率僅取決于組組合中每一證證券的預(yù)期收收益率。 非6證券投資組組合收益率的的標準差可以以測定投資組組合的風險。 是7有效組合在在各種風險條條件下提供最最大的預(yù)期收收益率的組合合。 是是8投資者如何何在有效邊界界中選擇一個個最優(yōu)的證券券組合，取決決于投資者對對風險的偏好好程度。 答案：是是9、投資者所選選擇的最優(yōu)組組合不一定在在有效邊界上上。非10馬柯維茨茨認為，證券券投資

21、過程可可以分為四個個階段，首先先應(yīng)考慮各種種可能的證券券組合；然后后要計算這些些證券組合的的收益率、標標準差和協(xié)方方差；通過比比較收益率和和方差決定有有效組合；利用無差異異曲線與有效效邊界的切點點確定對最優(yōu)優(yōu)組合的選擇擇。 是是11CAPMM的一個假設(shè)設(shè)是存在一種種無風險資產(chǎn)產(chǎn)，投資者可可以無限的以以無風險利率率對該資產(chǎn)進進行借入和貸貸出。 是12無風險資資產(chǎn)的收益率率為零，收益益率的標準差差為零，收益益率與風險資資產(chǎn)收益率的的協(xié)方差也為為零。 非13根據(jù)資本本資產(chǎn)定價理理論，引入無無風險借貸后后，所有投資資者的最優(yōu)組組合中，對風風險資產(chǎn)的選選擇是相同的的。 是14在市場的的均衡狀態(tài)下下，有些

22、證券券在切點組合合T中有一個個非零的比例例，有些證券券在該組合中中的比例為零零。 非15資本市場場線上的每一一點都表示由由市場證券組組合和無風險險借貸綜合計計算出的收益益率與風險的的集合。 是16資本市場場線沒有說明明非有效組合合的收益和風風險之間的特特定關(guān)系。 是17單項證券券的收益率可可以分解為無無風險利率、系系統(tǒng)性收益率率和非系統(tǒng)性性收益率。 是18、在實際操操作中，由于于不能確切地地知道市場證證券組合的構(gòu)構(gòu)成，我們往往往可以用某某一市場指數(shù)數(shù)來代替市場場證券組合。 是19一個證券券組合的系數(shù)數(shù)等于該組合合中各證券系系數(shù)的總和。 非20以協(xié)方差差表示的證券券風險與證券券預(yù)期收益率率之間的

23、線性性關(guān)系稱為證證券市場線。 是21證券市場場線一般用于于估計一種證證券的預(yù)期收收益率，而證證券特征線則則用于描述一一種證券的實實際收益率。 是22證券特征征線揭示了未未來持有證券券的時間內(nèi)預(yù)預(yù)期超額收益益率由兩部分分組成，證券券的系數(shù)、市市場證券組合合預(yù)期超額收收益率與這種種證券系數(shù)的的乘積。 是23只要不是是故意將較高高或較低系數(shù)數(shù)的證券加入入到證券組合合中，組合中中證券種類的的增加不會引引起組合的系系數(shù)的顯著變變化。 是是24套利定價價理論(APPT)是由史史蒂芬羅斯于19976年利用用套利定價原原理提出的一一個決定資產(chǎn)產(chǎn)價格的均衡衡模型。 是25多因素模模型中的因素素可以是國民民生產(chǎn)總

24、值的的預(yù)期增長率率、預(yù)期利率率水平、預(yù)期期通貨膨脹水水平等。是 26APT假假定投資者更更偏好收益率率較高的證券券，并假定收收益率由市場場模型而產(chǎn)生生。 非27如果市場場證券組合為為APT中的的唯一因素，AAPT就是CCAPM。 是第六章 1債債券是發(fā)行人人籌措資金的的重要手段，投投資債券的投投資者與發(fā)行行人之間是債債權(quán)債務(wù)關(guān)系系。 是2地方政府債債券具有本金金安全、收益益穩(wěn)定的特點點，投資地方方政府債券的的投資者是不不用承擔信用用風險的。 非3任何公司債債券都存在著著信用風險，但但也有某些公公司債券的安安全性不低于于地方政府債債券甚至高于于某些政府債債券。 是4投資者投資資于某固定利利率債券

25、，則則在投資時就就能確定未來來現(xiàn)金流的數(shù)數(shù)量。是5債券的定價價模型盡管因因債券類型不不同而有不同同的形式，但但定價的原理理都是一樣的的。是6債券的票面面利率與市場場利率之間的的關(guān)系對債券券發(fā)行價格的的影響為：若若債券發(fā)行時時，債券的票票面利率低于于市場利率，債債券將溢價發(fā)發(fā)行。非7在經(jīng)濟高速速發(fā)展階段，企企業(yè)既是債券券的供給者，又又是債券的需需求者，所以以這個階段的的債券價格變變動方向很難難確定。 非8債券的市場場價格與到期期收益率之間間是反方向變變動的關(guān)系，對對于投資者來來說，當預(yù)期期市場利率將將下降時，應(yīng)應(yīng)該及時將債債券售出。 非9當債券的市市場價格大于于債券的內(nèi)在在價值時，投投資者應(yīng)該選

26、選擇賣出該債債券。 是10債券信用用評級的對象象很廣泛，包包括在國內(nèi)市市場發(fā)行的中中央政府債券券、地方政府府債券、金融融債券和公司司債券等。 非11利率期限限結(jié)構(gòu)僅與有有固定償還期期限的債務(wù)證證券有關(guān)，普普通股票不存存在收益率的的期限結(jié)構(gòu)。是12期限結(jié)構(gòu)構(gòu)預(yù)期說認為為利率的期限限結(jié)構(gòu)是由人人們對未來市市場利率變動動的預(yù)期決定定的，并認為為市場一致預(yù)預(yù)期的利率是是實際利率。 非13、股票價格格指數(shù)是反映映股票市場價價格平均水平平和變動趨勢勢的指標，是是靈敏反映社社會經(jīng)濟形勢勢的指示器。 是14股票的市市場價值一定定大于股票的的票面價值。 非15公司的經(jīng)經(jīng)營狀況應(yīng)該該與公司股票票的市場價格格成正相

27、關(guān)的的關(guān)系，即公公司經(jīng)營好的的，股票價格格一定上升。 非16股價平均均數(shù)反映市場場股票價格的的相對水平。 非17應(yīng)用簡單單算術(shù)股價平平均數(shù)計算平平均股價，當當發(fā)生樣本股股拆股、送股股等情況時，股股價平均數(shù)就就會失去真實實性、連續(xù)性性和時間數(shù)列列上的可比性性。 是18股價指數(shù)數(shù)用以反映市市場股票價格格的相對水平平，它先確定定一個基期，將將基期股價或或市價總值作作為基期值，并并據(jù)此計算以以后各期股價價或市價總值值的指數(shù)值。 是19當股份公公司發(fā)放股票票股息、公積積金轉(zhuǎn)增股份份以及對原有有股東按一定定比例配股時時要對股票價價格進行除權(quán)權(quán)處理。 是20除息基準準價是用除息息當日的收盤盤價減去現(xiàn)金金股息

28、后的值值。 非21、道瓊斯指指數(shù)采用的計計算方法是簡簡單算術(shù)平均均的方法，因因而道瓊斯指指數(shù)的代表性性較低。非22香港的恒恒生中國企業(yè)業(yè)指數(shù)是指被被香港恒生指指數(shù)服務(wù)有限限公司定為紅紅籌股公司的的股價所計算算出的指數(shù)。 非23優(yōu)先認股股權(quán)是普通股股東的一種特特權(quán)，它授予予它的持有者者按一定價格格在一定時期期內(nèi)優(yōu)先購買買股票的權(quán)利利，實際上它它是一種短期期的股票看跌跌期權(quán)。 非24認股權(quán)證證是通常對公公司債權(quán)人、優(yōu)優(yōu)先股票股東東和普通股股股東的優(yōu)惠權(quán)權(quán)。 非25在認股權(quán)權(quán)證發(fā)行后，只只有當普通股股的價格漲到到超過認股權(quán)權(quán)證的認股價價格時，認股股權(quán)證才具有有理論價值。 是26可轉(zhuǎn)換債債券是指允許許

29、投資者在一一定時期內(nèi)按按一定比例或或價格轉(zhuǎn)換為為成一定數(shù)量量的該發(fā)行公公司普通股票票的特殊公司司證券。 是27在可轉(zhuǎn)換換證券的面值值一定時，可可轉(zhuǎn)換證券的的轉(zhuǎn)換價格與與轉(zhuǎn)換比例是是成反比的。 是28轉(zhuǎn)換價格格修正條款是是發(fā)行公司為為了自己的利利益而制定的的對投資者不不利的條款。 非29可轉(zhuǎn)換債債券的內(nèi)在價價值相當于將將未來一系列列債息收入加加上轉(zhuǎn)換價值值用投資者要要求的必要到到期收益率折折算成的現(xiàn)值值。 是第七章 1投投資者獲得上上市公司財務(wù)務(wù)信息的主要要渠道是閱讀讀上市公司公公布的財務(wù)報報告。是2一國國民經(jīng)經(jīng)濟的發(fā)展速速度越快越好好。 非3對固定資產(chǎn)產(chǎn)投資的分析析應(yīng)該注意固固定資產(chǎn)的投投資總

30、規(guī)模，投投資規(guī)模越大大越好。 非4從全社會來來說，消費水水平的合理與與否，主要是是分析消費需需求與商品、服服務(wù)供應(yīng)能力力是否均衡。 是5經(jīng)濟周期分分析中的先導(dǎo)導(dǎo)性指標是先先于經(jīng)濟活動動達到高峰和和低谷的指標標，這些指標標提示了未來來經(jīng)濟活動發(fā)發(fā)展的方向，如如國民生產(chǎn)總總值就屬于這這類指標。 非6增加稅收、財財政向中央銀銀行透支和發(fā)發(fā)行政府債券券都是彌補財財政赤字的方方法，通常，政政府彌補財政政赤字的最好好方法是向中中央銀行透支支。 非7中央銀行的的貨幣供應(yīng)量量可以根據(jù)流流動性不同分分為不同的層層次，而貨幣幣供應(yīng)總量則則要以同期國國內(nèi)生產(chǎn)總值值和居民消費費物價指數(shù)增增長幅度之和和為主要依據(jù)據(jù)。

31、是8對國際收支支的分析主要要是對一國的的國際貿(mào)易總總量進行分析析。 非9任何引起價價格變動的因因素對于宏觀觀經(jīng)濟的正常常運行都有影影響。非10我國國家家統(tǒng)計局的行行業(yè)分類標準準與證券監(jiān)管管機構(gòu)行業(yè)分分類的標準是是一樣的，分分類的結(jié)果也也是一樣的。 非11增長型行行業(yè)的發(fā)展速速度在經(jīng)濟高高漲時，會表表現(xiàn)出更快的的增長，而在在經(jīng)濟衰退的的時期，又會會表現(xiàn)出更快快的衰退。 非12行業(yè)的生生命周期一般般為早期增長長率很高，到到中期階段增增長率開始逐逐漸放慢，在在經(jīng)過一段時時間的成熟期期后會出現(xiàn)停停滯和衰敗的的現(xiàn)象。 是13政府對于于任何行業(yè)都都應(yīng)該進行政政策扶持或者者采取管制政政策。 非14對于處于于

32、生命周期不不同階段的行行業(yè)，投資者者應(yīng)該選擇處處于擴展階段段和穩(wěn)定階段段的行業(yè)，而而避免選擇處處于拓展階段段和衰退階段段的行業(yè)。 是15行業(yè)中的的主導(dǎo)性公司司指的是那些些產(chǎn)品銷售額額的增長率在在市場同類產(chǎn)產(chǎn)品中排在前前列的公司。答案：非16對公司的的盈利水平有有直接影響的的是公司的銷銷售收入、銷銷售成本以及及其支付給股股東的股息數(shù)數(shù)量。 非17對于公司司的經(jīng)營管理理能力分析就就是對公司行行政管理人員員的素質(zhì)和能能力進行分析析。 非18盡管公司司的經(jīng)營者、債債權(quán)人和公司司股東進行財財務(wù)分析的目目的不同，但但分析的側(cè)重重點卻相同。 非19資產(chǎn)負債債表反映的是是一個企業(yè)在在某一時點上上所持有的資資產(chǎn)

33、、所負的的債務(wù)和資本本的存量。是20損益表反反映了企業(yè)在在某一時期內(nèi)內(nèi)的生產(chǎn)成果果和經(jīng)營業(yè)績績，反映的是是流量變化。 是21現(xiàn)金流量量表中的現(xiàn)金金流量凈額等等于該企業(yè)資資產(chǎn)負債表中中現(xiàn)金的年末末數(shù)與年初數(shù)數(shù)之間的差額額。 非22財務(wù)報表表的結(jié)構(gòu)分析析法使在同一一行業(yè)中規(guī)模模不同企業(yè)的的財務(wù)報表有有了可比性，而而單位化法則則不具備這一一特點。 非23一個公司司的流動比率率越高，該公公司用現(xiàn)金償償付債務(wù)的能能力一定就越越強。 非24對于債權(quán)權(quán)人而言，公公司的股東權(quán)權(quán)益比率高，意意味著債權(quán)人人的權(quán)益受到到較好的保護護。是25企業(yè)的庫庫存原材料數(shù)數(shù)量以及產(chǎn)成成品、半成品品庫存數(shù)量對對于企業(yè)的存存貨周轉(zhuǎn)

34、率都都有影響。是26毛利率是是考核公司經(jīng)經(jīng)營狀況和財財務(wù)成果的重重要指標，一一般說毛利率率指標越高越越好。是27每股收益益越高，意味味著股東可以以從公司分得得的股利越高高。 非第八章 1技術(shù)分析是是以證券市場場的過去軌跡跡為基礎(chǔ)，預(yù)預(yù)測證券價格格未來變動趨趨勢的一種分分析方法。答案：是2技術(shù)分析中中市場行為涵涵蓋一切信息息的假設(shè)與有有效市場假說說矛盾。 非3道氏理論認認為股市在任任何時候都存存在著三種運運動，即長期期趨勢、中期期趨勢、短期期趨勢運動。是是4技術(shù)分析中中的點線圖一一般是將每日日的開盤價畫畫在坐標上，并并將各點逐一一聯(lián)結(jié)成線。 非5股價運動具具有趨勢性，一一旦上漲則將將保持較長時時

35、間的上升，中中途不會出現(xiàn)現(xiàn)下跌的修正正行情。 非6技術(shù)分析中中的支撐，就就是指股價下下跌到某個價價位附近時所所出現(xiàn)的買賣賣雙方同時增增加的情況。非非7技術(shù)分析中中的缺口的形形成必是當日日開盤價出現(xiàn)現(xiàn)跳空高開繼繼續(xù)高走或是是跳空低開繼繼續(xù)低走的結(jié)結(jié)果。答案：是8技術(shù)分析中中的反轉(zhuǎn)指對對原先股價運運動趨勢的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)折性變動。 是9技術(shù)分析中中的整理形態(tài)態(tài)與反轉(zhuǎn)形態(tài)態(tài)相似，都是是股價的原有有趨勢將要發(fā)發(fā)生變動時的的信號形態(tài)。非10股價移動動平均線主要要用于對股價價趨勢進行短短期預(yù)測。 非11股價移動動平均線對股股價的預(yù)期與與計算周期所所取的天數(shù)有有關(guān)，天數(shù)越越少，移動平平均線對股價價的變動越敏敏感。 是

36、12乖離率表表示每日股價價指數(shù)與均衡衡價格之間的的距離，差距距越小，回到到均衡價格的的可能性越大大。 非13波浪理論論中的波浪形形態(tài)可無窮伸伸展和壓縮，但但它的基本形形態(tài)不變。是是14波浪理論論中的延長浪浪是指在某一一推動波浪中中發(fā)生次一級級的五浪走勢勢。是15技術(shù)指標標具有普遍意意義，某一技技術(shù)指標的經(jīng)經(jīng)驗數(shù)據(jù)在不不同市場均適適用。 非非16無論在上上升行情還是是在下跌行情情中，平均成成交量沒有明明顯變化，表表明行情即將將會突破。答案：非17由于量價價線在圖表上上呈順時針方方向變動，所所以又稱順時時針曲線。 非18TAPII隨加權(quán)股價價指數(shù)上漲而而隨之減小，這這是量價配合合現(xiàn)象。 非19在技

37、術(shù)分分析中，選擇擇計算RSII周期一般需需要根據(jù)分析析對象價格波波動的特性和和一般幅度作出決定。 是是20在技術(shù)分分析中，騰落落指標要考慮慮股票發(fā)行量量或成交量的的權(quán)數(shù)大小進進行加權(quán)處理理。 非21技術(shù)分析析中的漲跌比比率指標(AADR)的采采樣太大，容容易受當日股股價變動而產(chǎn)產(chǎn)生震蕩性變變動。非22在技術(shù)分分析中，威廉廉指標的計算算周期一般是是取一個適當當?shù)氖袌鲑I賣賣循環(huán)期的半半數(shù)。是23在技術(shù)分分析中，ARR指標又稱人人氣指標或買買賣氣勢指標標,以最高價價到最低價的的距離反映多方力量。 非24在技術(shù)分分析中，趨向向指標主要通通過比較股票票價格創(chuàng)新高高和新低的動動能來分析多多空雙方的力量對比

38、進而推推斷價格的變變動趨向。 是25選擇投資資時機可由技技術(shù)分析解決決，即通過預(yù)預(yù)測證券市場場的變動方向向，抓住股價價變動的轉(zhuǎn)折點進行買賣。 是26證券投資資的定式法是是指當股價上上漲時增加進進攻部分，減減少防守部分分。 非第九章 1證證券投資過程程基本上經(jīng)過過以下五個步步驟：確定投投資目標、選選擇投資策略略、制定投資資政策、構(gòu)建和修修正投資組合合、評估投資資業(yè)績。 非2投資政策將將決定資產(chǎn)分分配決策，即即如何將投資資資金在投資資對象之間進進行分配。是是3積極的股票票投資策略包包括對未來收收益、股利或或市盈率的預(yù)預(yù)測。是4資產(chǎn)配置是是指證券組合合中各種不同同資產(chǎn)所占的的比率。 是5、評估投資業(yè)

39、業(yè)績的依據(jù)是是投資組合的的收益。 非6采用積極的的股票管理策策略的投資者者花大量精力力構(gòu)造投資組組合，而奉行行消極管理策策略的投資者只是簡單的的模仿某一股股價指數(shù)以構(gòu)構(gòu)造投資組合合。 是7有效市場假假說是描述資資本市場資產(chǎn)產(chǎn)定價的理論論。非8如果認為市市場是無效的的，就能夠以以歷史數(shù)據(jù)和和公開與非公公開的信息為為基礎(chǔ)獲取超超額盈利。 答案：是是9技術(shù)分析以以道氏理論為為依據(jù)，以價價格變動和量量價關(guān)系為重重點。 是10如果股票票的市場價格格低于它的理理論價值，以以基本分析為為基礎(chǔ)策略的的建議是買入入該股票。 是11被忽略的的公司效應(yīng)是是指以證券分分析師對不同同股票的關(guān)注注程度為基礎(chǔ)礎(chǔ)的投資策略略

40、可能獲得超常收益。 是12依據(jù)市凈凈率可以將股股票分為增長長型和價值型型兩類。 是13如果投資資者認為市場場是無效的，那那么消極的股股票管理策略略可能是最優(yōu)優(yōu)的策略。 非14債券的一一個基本特性性是它的價格格與它所要求求的收益率呈呈反方向變動動。 是15債券價格格的波動性與與其持續(xù)期成成正比。 是16債券的凸凸性的含義是是：當債券收收益率下降時時，債券的價價格以更小的的曲率增長；當債券收益率提高時，債債券的價格以以更小的曲率率降低。 非17債券投資資的收益來自自于；利息收收入、資本利利得和再投資資收益。 是18債券的收收益率曲線體體現(xiàn)的是債券券價格和其收收益率之間的的關(guān)系。 非19收益利差差策

41、略是基于于相同類型中中的不同債券券之間收益率率差額的預(yù)期期變化而建立立組合頭寸的方法。 是20單一債券券選擇策略是是指資金管理理人通過尋找找價格被高估估或低估的債債券以獲利的的策略。是21在債券投投資中使用杠杠桿的基本原原則是借入資資金的投資收收益大于借入入成本。 是22在債券指指數(shù)化投資策策略中，希望望回避信用風風險的投資者者應(yīng)該選擇不不包含公司債債的指數(shù)。是是23負債融資資策略和指數(shù)數(shù)化策略都是是追求與預(yù)定定基準業(yè)績相相匹配的結(jié)構(gòu)構(gòu)化投資組合合策略。 是24實施多時時期免疫策略略須分解債券券投資組合的的現(xiàn)金流，使使每一組現(xiàn)金金流分別對應(yīng)應(yīng)于一項債務(wù)，從而使每每一項債務(wù)都都能被一組現(xiàn)現(xiàn)金流所

42、免疫疫。 是25分析投資資組合是否實實現(xiàn)了超額收收益、組合收收益的來源及及實現(xiàn)原因是是投資業(yè)績評評估的主要內(nèi)容。 是是26特雷諾業(yè)業(yè)績指數(shù)以資資本市場線為為基礎(chǔ)，以標標準差作為風風險衡量的標標準。 非27、詹森業(yè)績績指數(shù)以證券券市場線為基基準指數(shù)值，是是證券組合的的實際平均收收益率與由證證券市場線所給出的的證券組合的的期望收益率率之間的差。 是28夏普業(yè)績績指數(shù)比較適適合于獨立的的投資組合，特特雷諾業(yè)績指指數(shù)比較適合合于市場組合合中的某一組合。 是單項選擇1很多情況下下人們往往把把能夠帶來報報酬的支出行行為稱為_CC_。 A 支出出 BB 儲蓄 C 投資 D 消消費2直接投融資資的中介機構(gòu)構(gòu)是

43、_D_。 A 商業(yè)業(yè)銀行 B 信信托投資公司司 C 投資咨咨詢公司 D 證券經(jīng)營機機構(gòu)3金融資產(chǎn)是是一種虛擬資資產(chǎn)，屬于_B_范范疇。A 實物活動 BB 信用活動動 C 社會活活動 D 產(chǎn)業(yè)業(yè)活動 1進入證券券市場進行證證券買賣的各各類投資者即即是證券投資資的_A_。 A 主體體 B 客體 CC 工具 D 對象2由于_C_的的作用，投資資者不再滿足足投資品種的的單一性，而而希望建立多多樣化的資產(chǎn)產(chǎn)組合。 A 邊際際收入遞減規(guī)規(guī)律 BB 邊際風險險遞增規(guī)律 C 邊際效用遞遞減規(guī)律 D 邊際際成本遞減規(guī)規(guī)律3機構(gòu)投資者者注重資產(chǎn)的的安全性，在在控制風險的的條件下追求求投資收益，在證券市場上屬于_C

44、_型投資者。 A 激進進 B 穩(wěn)定 CC 穩(wěn)健 D 保守4我國現(xiàn)行法法規(guī)規(guī)定，銀銀行業(yè)金融機機構(gòu)可用自有有資金及銀監(jiān)監(jiān)會規(guī)定的可可用于投資的的表內(nèi)資金進進行證券投資資，但僅限投投資于_B_。 A 股票票 B 國債債 C 公司債 D 證證券投資基金金5購買股票旨旨在長期參股股并可能謀求求進入公司決決策管理層的的投資者被稱稱為_D_。 A 投機機者 B 機構(gòu)構(gòu)投資者 C QFII D 戰(zhàn)略投投資者 6有價證證券所代表的的經(jīng)濟權(quán)利是是_DD_。 A 財產(chǎn)產(chǎn)所有權(quán) B 債權(quán) C 剩剩余請求權(quán) DD 所有權(quán)或或債權(quán) 7按規(guī)定，股股份有限公司司破產(chǎn)或解散散時在支付股股息前的清償償順序是_BB_。 A 支付

45、付清算費用支付工資、勞勞保費用清清償公司債務(wù)務(wù)繳納所欠欠稅款B 支付清算費費用支付工工資、勞保費費用繳納所所欠稅款清清償公司債務(wù)務(wù)C繳納所欠稅款款支付清算算費用支付付工資、勞保保費用清償償公司債務(wù)D支付工資、勞勞保費用支支付清算費用用繳納所欠欠稅款清償償公司債務(wù)8在普通股票票分配股息之之后才有權(quán)分分配股息的股股票是_BB_。 A 優(yōu)先先股票 B 后后配股 C 混混合股 D 特特別股9股東大會選選舉董事或者者監(jiān)事時每一一股份擁有與與應(yīng)選董事或或者監(jiān)事人數(shù)數(shù)相同的表決決權(quán)，股東擁擁有的表決權(quán)權(quán)可以集中使使用的投票方方式是_CC_。 A 多多數(shù)投票制 B 普通投票制制 CC 累積投票票制 D 直接投

46、投票制10股份公司司對股東派發(fā)發(fā)的最普遍、最最基本的股息息形式是_A_。 A 現(xiàn)現(xiàn)金股息 B 股票股息 CC 財產(chǎn)股息息 D 負債股股息 11除可獲得得固定的股息息外，在公司司利潤增加時時，還可以和和普通股票一一樣參與公司司盈利分配的的優(yōu)先股票是是_B_。 A 累積積優(yōu)先股票 B 參參與優(yōu)先股票票 C 可轉(zhuǎn)換優(yōu)優(yōu)先股票 D 可贖回優(yōu)優(yōu)先股票12我國的股股票中，以下下不屬于境外外上市外資股股的是_A_。 A A股 B N股 CC S股股 D HH股 13債債券反映的經(jīng)經(jīng)濟關(guān)系是籌籌資者和投資資者之間的_D_關(guān)系。 A 債債權(quán) B 所所有權(quán) C 債務(wù) D A和C 14通通常信用度高高并被稱為“金邊

47、債券”的是_A_。 A 國國債 B 市政政債券 C 金金融債券 D 公司債券15沒有固定定的票面利率率，只設(shè)定一一個參考利率率，并隨參考考利率的變化化而變化，也也稱“指數(shù)債券”的是_C_。 A 附附息債券 B 貼現(xiàn)債券 CC 浮動利率率債券 D 零零息債券 16債券券持有人具有有在指定的日日期內(nèi)以票面面價值將債券券賣回給發(fā)行行人的權(quán)利的的是_B_。 A附有有贖回選擇權(quán)權(quán)條款的債券券 B附有出售售選擇權(quán)條款款的債券 C附有可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換條款的債債券 D附有交換換條款的債券券17發(fā)行人在在外國證券市市場發(fā)行的，以以市場所在國國貨幣為面值值的債券是_C_。 A 揚揚基債券 B 武士債債券 C 外國債券 D

48、 歐洲洲債券 18證證券投資基金金由_A_托托管，由_管管理和操作。 A 托托管人 管理理人 B 托管管人 托管人人 C 管理人 托托管人 D 管管理人 管理理人19證券投資資基金是一種種利益共享、風風險共擔的_C_證券投資資方式。 A 直直接 B 間接 C 集合 D 分散 20投資資者作為公司司的股東，有有權(quán)對公司的的重大投資決決策發(fā)表意見見，進行表決決的是_AA_。 A 公公司型投資基基金 B 契約型投資資基金 C 股票型投資資基金 DD 貨幣市場場基金21以下不屬屬于封閉型投投資基金特點點的是_C_。 A 有有明確的存續(xù)續(xù)期限 B 規(guī)模固定 C 交易價格不不受市場供求求的影響 DD 在證

49、券交交易所交易22主要投資資目標在于追追求最高資本本增值的基金金是A_。A 成長型基金金 B 股票票型基金 C 平衡型基金金 D 收入型型基金 23、以下不不屬于債券基基金的是_D_。 A 政政府債券基金金 B 市政債債券基金 C 公司債券基基金 D 貨幣幣基金24負責運用用和管理證券券投資基金資資產(chǎn)的是_B_。A 基金發(fā)起人人 B 基基金管理人 C 基金金托管人 D 基金承承銷人25基金資金金從國外籌集集并投資于國國外金融市場場的基金是_C_。 A 國國內(nèi)基金 B 國國際基金 C 離岸基金 D 海外基金26承銷商與與發(fā)行人之間間是一種買賣賣關(guān)系，而不不是代理關(guān)系系，且由承銷銷商承擔全部部發(fā)行

50、風險的的證券承銷方方式是_A_。 A 承承購包銷 B 代銷 C 定定額包銷 D 余額包銷27接受客戶戶委托，在交交易所中代理理客戶買賣證證券并收取一一定傭金的經(jīng)經(jīng)紀商是_B_。 A 場場內(nèi)經(jīng)紀商 B 傭金金經(jīng)紀商 C 專業(yè)經(jīng)經(jīng)紀商 D 做市商商28沒有證券券交易所會員員資格，不能能進入交易所所，只能在場場外交易市場場進行交易的的證券商，是是場外做市商商的是_C_。 A 交交易所自營商商 B 零股自自營商 C 場場外自營商 DD 以上均不不正確 29以以下屬于證券券經(jīng)營機構(gòu)傳傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是是_A_。 A 證證券承銷業(yè)務(wù)務(wù) B 私募發(fā)發(fā)行 C 基金金管理 D 風風險基金30專門為證證券發(fā)行與證證券交

51、易辦理理登記、存管管、過戶和資資金結(jié)算交收收業(yè)務(wù)的中介介機構(gòu)是備_B_。 A 信信用評級機構(gòu)構(gòu) B 證券登登記結(jié)算公司司 C 證券信息公公司 D 按揭揭證券公司 1以下關(guān)于于證券發(fā)行市市場的表述正正確的是_C_。 A 有固固定場所 B 有統(tǒng)一時間間 C 證券發(fā)行價價格與證券票票面價格較為為接近 D 證券發(fā)行價價格與證券票票面價格差異異很大2由發(fā)行公司司委托投資銀銀行、證券公公司等證券中中介機構(gòu)代理理出售證券的的發(fā)行方式是是_D_。 A 私募募發(fā)行 B 公公募發(fā)行 CC 直接發(fā)行行 D 間接發(fā)發(fā)行 3由公司的發(fā)發(fā)起人認購公公司發(fā)行的全全部股票的公公司設(shè)立形式式是_A_。 A 發(fā)起起設(shè)立 B 登登

52、記設(shè)立 C 募集設(shè)立 DD 注冊設(shè)立立4股份公司以以增發(fā)股票吸吸收新股份的的方式增資，認認購者必須按按股票的發(fā)行行價格支付現(xiàn)現(xiàn)款才能獲取取股票的發(fā)行行方式是_AA_。 A 有償償增資發(fā)行 B 無無償增資發(fā)行行 C 有償無償并并行發(fā)行 D 有有償無償搭配配發(fā)行5超額配售選選擇權(quán)是指發(fā)發(fā)行人授權(quán)主主承銷商的一一項選擇權(quán)，獲獲得授權(quán)的主主承銷商按同同一發(fā)行價格格超額發(fā)售不不超過包銷數(shù)數(shù)額_B_的股份份。 A 10% B 15% CC 200% D 255%6股份公司溢溢價發(fā)行股票票所收到的溢溢價收益應(yīng)計計入公司的_B。 A 股本本 B 資本公公積金 C 盈盈余公積金 DD 法定公益益金7在股票發(fā)行行

53、制度中，奉奉行公開管理理原則的制度度是_B_。 A 核準準制 B 注冊冊制 C 登記記制 D 審批批制8我國現(xiàn)行的的法規(guī)規(guī)定，首首次公開發(fā)行行股票確定股股票發(fā)行價格格的方式是_D_。 A 競價價方式 B 協(xié)商定價方方式 C 拍拍賣方式 D 詢價方方式9債券投資者者按債券票面面額和約定的的應(yīng)收利息的的差價買進債債券，債券到到期償還是按按票面額收回回本息的計息息方式是_C_。 A 單利利計息 B 復(fù)復(fù)利計息 C 貼現(xiàn)計息 DD 累進計息息10在債券發(fā)發(fā)行的收益率率招標中，荷荷蘭式招標的的中標人以所所有中標收益益率中的最高高收益率認購購中標額的方方式是_A_方式發(fā)行。 A 荷荷蘭式招標 BB 承購包

54、銷銷 C 直接發(fā)發(fā)售 D 招標標發(fā)行11規(guī)定在債債券到期后，投投資者有權(quán)按按原定的利率率延長償還期期至某一指定定日期的償還還方式是_C_。 A到期期償還 B定定期償還 C 展期償償還 D隨時時償還12我國上海海、深圳證券券交易所均實實行_DD_。 A 公公司制 B 注冊制制 C 登記制 D 會員員制13以下關(guān)于于證券上市的的表述不正確確的是_A_。 A 發(fā)發(fā)行上市的證證券即是交易易上市的證券券 B 證券上市有有利于發(fā)行公公司規(guī)范治理理結(jié)構(gòu)C 公司上市的的資格不是永永久的 D 證券上市能能減少投資者者的風險14以下不屬屬于證券交易易所的交易系系統(tǒng)組成部分分的是_C_。 A 撮撮合主機 B 通信網(wǎng)

55、絡(luò) CC 交易監(jiān)控控 D 柜臺終終端15我國現(xiàn)行行的證券交易易制度規(guī)定，在在一個交易日日內(nèi)，除首日日上市證券外外，每只股票票或基金的交交易價格相對對上一個交易易日收市價的的漲跌幅度不不得超過_B_。 A 55 B 100 C 155 D 20016在證券行行情表中，成成交量采用_D_計算方法法，成交額采采用_計算算方法。 A 單單向 雙向 BB 雙向 單單向 C 雙向向 雙向 DD 單向 單單向17一般情況況下，股價循循環(huán)_AA_商業(yè)業(yè)循環(huán)而發(fā)生生。 A 先先于 B 后于于 C 無關(guān)于于 D 不確定定于18參與場外外交易市場的的證券商主要要是_C_。 A 傭傭金經(jīng)紀商 BB 場外經(jīng)紀紀商 C

56、自營營商 D 場內(nèi)內(nèi)經(jīng)紀商19場外交易易市場的交易易對象以_B_為主，證證券交易所的的交易對象以以_為主。 A 基基金 股票 BB 債券 股股票 C 股票票 股票 D 債券 債券券20場外交易易市場與證券券交易所的區(qū)區(qū)別表現(xiàn)在_B_。 A 采采取經(jīng)紀制 B 對投資資者限制少 C 有嚴格的交交易時間 D 交易程序復(fù)復(fù)雜21享有“高高科技企業(yè)搖搖籃”美譽的證券券市場是_B_。 A 證證券交易所 BB 第二板市市場 C 第三三市場 D 第第四市場22以下不屬屬于證券監(jiān)管管主要手段的的是_DD_。 A 法法律手段 B 經(jīng)濟手段 CC 行政手段段 D 他律手手段23以下國家家中對證券市市場采取法定定機構(gòu)

57、監(jiān)管模模式代表的是是_AA_。 A 美美國 B 日本本 C 英國 DD 荷蘭24我國發(fā)展展證券市場的的八字方針中中_DD_是核心心。 A 法法制 B 監(jiān)管管 C 自律 DD 規(guī)范25我國的股股票發(fā)行實行行_A_。 A核準準制 B 注冊冊制 C 審批批制 D 登記記制26我國對證證券經(jīng)營機構(gòu)構(gòu)的管理實行行_D_。 A 特特許制 B 注注冊制 C 登登記制 D 審審批制27以下關(guān)于于自律組織的的表述不正確確的是_DD_。 A 一一般實行會員員制 B 對會員員公司每年進進行一次例行行檢查C 對會員的日日常業(yè)務(wù)活動動進行監(jiān)管 DD 一般實行行注冊制1在證券經(jīng)紀紀業(yè)務(wù)中，證證券公司和客客戶之間建立立_A

58、_的的法律關(guān)系。A 委托代理關(guān)關(guān)系 B 抵押關(guān)系 C 信托關(guān)系 D 無任何法律律關(guān)系2投資者和證證券經(jīng)紀商當當面以書面形形式辦理委托托手續(xù)是_B_委托托方式。A 電話委托 B 遞單委委托 C 自助終端委委托 DD 傳真委托托3投資者要求求證券經(jīng)紀人人按限定價格格或更優(yōu)的價價格買入或賣賣出證券的指指令是_B_。A 市價委托指指令 BB限價委托指指令C停損委托指令令 D 停損限價委委托指令4在證券競價價市場中，證證券交易價格格由買賣雙方方的委托指令令共同驅(qū)動形形成的方式是是_D_。A 委托驅(qū)動方方式 B 客戶驅(qū)動動方式 C 報價驅(qū)動方方式 D指令驅(qū)動方方式5每個交易日日結(jié)束后對每每家證券公司司當日

59、成交的的證券數(shù)量與與價款分別予予以軋抵，對對證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付付凈額進行計計算和處理的的過程是證券券結(jié)算的_D_環(huán)節(jié)節(jié)。A 證券交割 BB 交收 C 結(jié)算算 DD 證券清算算6證券登記結(jié)結(jié)算機構(gòu)與結(jié)結(jié)算參與人在在交收過程中中當且僅當資資金交付時給給付證券，證證券交付時，給付資金的的結(jié)算制度是是_C_。A 銀貨對付制制度 B 共同對手方方制度 C 例行日交割割、交收 D 分級結(jié)算算制度7市價委托指指令的特點是是_C_。A 委托價格固固定化 B 成交價格理理想，投資者者可事先確定定投資成本C 委托人不限限定價格，經(jīng)經(jīng)紀人可按市市場價格變化化靈活掌握，隨隨機應(yīng)變D 有一定的委委托有效期限限制8投資

60、者在證證券市場價格格下降到或低低于指定價格格時按照市場場價格賣出證證券使用的是是_C_委托。A 市價委托指指令 B 限價價委托指令 C 停止損失委委托指令 DD 停止損失失限價委托指指令9證券買賣成成交后，按成成交價格及時時進行實物交交收和資金清清算的交易方方式是_A_。A 現(xiàn)貨交易方方式 B 信用交交易方式 C 期期貨交易方式式 D 期權(quán)交易方方式10當貨幣供供應(yīng)量偏多、通通貨膨脹嚴重重、經(jīng)濟過熱熱、證券市場場投機過度時，中央銀銀行會_C_。A 降低信用交交易的法定保保證金比率 B 增加貨幣供供應(yīng)量C 提高信用交交易的法定保保證金比率 D 放松信用規(guī)模11使用保證證金交易方式式買進股票，在在