doiu%qdu張華：法律盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)防范

1、PAGE PAGE 26、 .我們打敗了敵人。 我們把把敵人打敗了。資產(chǎn)重組中律師師盡職調(diào)查和和風(fēng)險(xiǎn)防范案例例解析提綱上海市錦天天城律師事務(wù)務(wù)所張華律師師 第一，介介紹內(nèi)容1通過(guò)購(gòu)并進(jìn)進(jìn)行資產(chǎn)重組組,是目前資資產(chǎn)重組中常常見(jiàn)的一種方方式，并且是是許多企業(yè)迅迅速發(fā)展的重重要策略。在在企業(yè)法律顧顧問(wèn)或/和律律師提供購(gòu)并并法律服務(wù)中中，法律專(zhuān)業(yè)業(yè)人士如何受受收購(gòu)主體委委托對(duì)擬購(gòu)并并的目標(biāo)公司司進(jìn)行盡職調(diào)調(diào)查，寫(xiě)出一一份既能全面面揭示法律風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)讓客戶(hù)滿(mǎn)滿(mǎn)意，又能規(guī)規(guī)避律師執(zhí)業(yè)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的詳盡盡的律師盡職職調(diào)查報(bào)告。具具體案例解析析涉及的律師師盡職調(diào)查報(bào)報(bào)告總共有11個(gè)主文件和和5個(gè)補(bǔ)充文文件組成，總總字?jǐn)?shù)

2、為144，871字字，該報(bào)告涉涉及的資產(chǎn)總總額為XX億億元。2在資產(chǎn)重組組中，被收購(gòu)購(gòu)方的法律顧顧問(wèn)或/和律律師針對(duì)收購(gòu)購(gòu)方，如何對(duì)對(duì)收購(gòu)主體進(jìn)進(jìn)行資信調(diào)查查工作，如何何揭示法律風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，把握資資信調(diào)查的角角度。（具體體案例解析涉涉及的律師咨咨詢(xún)調(diào)查報(bào)告告有到政府五五個(gè)部門(mén)調(diào)查查情況的匯報(bào)報(bào)和分析、對(duì)對(duì)收購(gòu)主體財(cái)財(cái)務(wù)情況非財(cái)財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)的分分析、資信調(diào)調(diào)查報(bào)告的說(shuō)說(shuō)明和提醒等等三大部分內(nèi)內(nèi)容，總字?jǐn)?shù)數(shù)為6，5441字，該報(bào)報(bào)告涉及的資資產(chǎn)總額為XX億元。） 第二，個(gè)人人想法承蒙中國(guó)法學(xué)會(huì)會(huì)培訓(xùn)中心的的邀請(qǐng)，就個(gè)個(gè)人主持的在在資產(chǎn)重組過(guò)過(guò)程中涉及的的兩例購(gòu)并法法律服務(wù)的實(shí)實(shí)務(wù)操作，從從資產(chǎn)重組中中的二

3、個(gè)剖面面、二個(gè)階段段、不同目標(biāo)標(biāo)主體的具體體法律實(shí)務(wù)內(nèi)內(nèi)容，向律師師同行、企業(yè)業(yè)法律顧問(wèn)、相相關(guān)企業(yè)老總總等作一介紹，談?wù)勔恍﹤€(gè)人體體會(huì)，以拋磚磚引玉，與大大家一起分享享。資產(chǎn)重組中律師師盡職調(diào)查和和資信調(diào)查案案例解析上海市錦天天城律師事務(wù)務(wù)所張華律師師 第一個(gè)案例例：上海某公公司（下稱(chēng)受受讓人）收購(gòu)購(gòu)上海某中外外合資公（目標(biāo)公司）外外方股東（下下稱(chēng)出讓方）控控股股權(quán)的案案件一、該項(xiàng)目的特特殊狀況和背背景：1、時(shí)間緊，要要求在十日內(nèi)內(nèi)出具律師盡盡職調(diào)查報(bào)告告；2、目標(biāo)公司資資產(chǎn)評(píng)估已經(jīng)經(jīng)初步完成。二、我們與客戶(hù)戶(hù)溝通協(xié)商后后，在聘請(qǐng)律律師合同中一一致確認(rèn)本次次法律盡職調(diào)調(diào)查的重點(diǎn)是是：外方股東

4、控制的的目標(biāo)公司財(cái)財(cái)務(wù)部和采購(gòu)購(gòu)部是否有潛潛在的、財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告尚未揭揭示的信用擔(dān)擔(dān)保、抵押擔(dān)擔(dān)保的行為，是否有原料料款糾紛和公公司其他財(cái)產(chǎn)產(chǎn)糾紛尚未向向目標(biāo)公司及及二方股東報(bào)報(bào)告或披露；2、目標(biāo)公司是是否存在財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告尚未揭揭示的信用擔(dān)擔(dān)保、抵押擔(dān)擔(dān)保、原料款款糾紛和公司司財(cái)產(chǎn)等法律律糾紛；3、目標(biāo)公司是是否隱藏或不不可預(yù)見(jiàn)的義義務(wù)；4、在目標(biāo)公司司資產(chǎn)控制關(guān)關(guān)系改變是否否影響產(chǎn)品進(jìn)進(jìn)口等重要協(xié)協(xié)議的簽訂或或履行；5、有無(wú)不正當(dāng)當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)條款或或?qū)δ繕?biāo)公司司運(yùn)營(yíng)能力其其他限制；6、目標(biāo)公司主主要協(xié)議中有有無(wú)反對(duì)股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓的條款款；7、有無(wú)對(duì)股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生負(fù)負(fù)面影響的義義務(wù)，如稅收收義務(wù)；8、轉(zhuǎn)讓方對(duì)

5、目目標(biāo)公司股權(quán)權(quán)是否享有完完整的權(quán)利；9、有無(wú)其他法法律障礙。主要體會(huì)和經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)有兩點(diǎn)：1我們針對(duì)實(shí)實(shí)際盡職調(diào)查查中發(fā)現(xiàn)的委委托方和律師師都未知道的的情況在征得得客戶(hù)同意后后，在盡職調(diào)調(diào)查報(bào)告的補(bǔ)補(bǔ)充報(bào)告中，予予以及時(shí)調(diào)整整和完善。（變變與不變）2資產(chǎn)購(gòu)并業(yè)業(yè)務(wù)的個(gè)案之之間，基本原原則會(huì)相通，但但其個(gè)案的自自身特點(diǎn)、當(dāng)當(dāng)事人的要求求等內(nèi)容是錯(cuò)錯(cuò)綜復(fù)雜，律律師應(yīng)根據(jù)當(dāng)當(dāng)事人的請(qǐng)求求、個(gè)案的材材料、法律的的規(guī)定、服務(wù)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)等向向客戶(hù)拿出一一份讓客戶(hù)滿(mǎn)滿(mǎn)意的盡職調(diào)調(diào)查的重點(diǎn)內(nèi)內(nèi)容和能按時(shí)時(shí)完成工作節(jié)節(jié)點(diǎn)的工作步步驟和工作方方法。（變通通與通變）三、開(kāi)展委托事事項(xiàng)的依據(jù)和和手段：（一）、鑒于本本案的諸

6、多特特殊性，甲方方同意律師僅僅依據(jù)目標(biāo)公公司提供的文文件材料，在在本次盡職調(diào)調(diào)查工作認(rèn)真真閱讀目標(biāo)公公司提供的文文件，進(jìn)行書(shū)書(shū)面審理。審查的主要文件件有17個(gè)大大類(lèi)：1、上海某某有有限公司九XX年X月X日日章程（復(fù)印印件裝訂件一一份），中文文部分XX頁(yè)頁(yè)，英文部分分XX頁(yè)。2、上海某某有有限公司九XX年X月XXX日簽定的合合資經(jīng)營(yíng)合同同中文版XXX頁(yè)，英文文版XX頁(yè)；土地使用權(quán)租租賃協(xié)議中中文版XX頁(yè)頁(yè)，英文版XXX頁(yè)；公用工程供應(yīng)應(yīng)和服務(wù)協(xié)議議中文版XXX頁(yè)，英文文版XX頁(yè)；雇員保密協(xié)議議中文版XX頁(yè)，英文版版X頁(yè)。3、上海某某有有限公司政政策與制度（第第X版）一份份（中英文）。4、上海某某

7、有有限公司政政策與制度（第第X版）二份份（中英文）。5、上海某某有有限公司業(yè)業(yè)務(wù)流程手冊(cè)冊(cè)，共XXXX頁(yè)。6、200 XX年X月、YY月末資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表、利潤(rùn)潤(rùn)表、報(bào)表余余額清單、銀銀行存款收付付匯總表、應(yīng)應(yīng)收票據(jù)帳齡齡分析表、生生產(chǎn)裝置固定定資產(chǎn)清單、辦辦公用固定資資產(chǎn)匯總表、驗(yàn)驗(yàn)資報(bào)告、營(yíng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、批批準(zhǔn)證書(shū)、外外資委批復(fù)、組組織機(jī)構(gòu)代碼碼證、稅務(wù)登登記證、財(cái)政政登記證、出出口企業(yè)出口口貨物（免）稅稅登記證、消消防安全許可可證等。7、199X年年-200XX年度審計(jì)報(bào)報(bào)告。8、B某某有限限公司委派或或推薦的人員員名單。9、貸款合同同若干份，見(jiàn)見(jiàn)清單，尚缺缺200 XX年X月X日日貸款金XXX

8、X萬(wàn)招商銀銀行（短期借借款）。10、短期借款款及一年內(nèi)到到期的長(zhǎng)期借借款明細(xì)帳。11、關(guān)于稅費(fèi)費(fèi)變動(dòng)的可能能性文件。12、免稅進(jìn)口口自用設(shè)備清清單。13、與某國(guó) A公司有關(guān)關(guān)的應(yīng)付帳款款文件（無(wú)應(yīng)應(yīng)收帳款）。14、200XX200X的的法律訴訟費(fèi)費(fèi)的清單。15、固定資產(chǎn)產(chǎn)：房地產(chǎn)權(quán)權(quán)證及相關(guān)批批文、資料。16、企業(yè)動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)抵押物權(quán)證證及清單。17、200XX年年度虧損損彌補(bǔ)情況表表及所得稅清清算資料。體現(xiàn)本案的特殊殊性、針對(duì)性性、靈活性、系系統(tǒng)性。（二）、通過(guò)對(duì)對(duì)文件的審查查，整理及分分析某某公司司在業(yè)務(wù)運(yùn)作作及管理上可可能或已存在在的風(fēng)險(xiǎn)。（有有六頁(yè)內(nèi)容）主要為9類(lèi)：1、在某某公司司B部門(mén)經(jīng)理

9、理權(quán)限內(nèi)及采采購(gòu)環(huán)節(jié)存在在的或有風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)； = 1 * GB3 B部門(mén)經(jīng)理理權(quán)限內(nèi)的或或有風(fēng)險(xiǎn)； = 2 * GB3 采購(gòu)詢(xún)價(jià)過(guò)過(guò)程中的或有有風(fēng)險(xiǎn)2、200X年年度審計(jì)后，應(yīng)付帳款中存在的或有風(fēng)險(xiǎn)；3、在部分商檢檢報(bào)告中存在在的或有風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；4、不合格貨物物索賠中的或或有風(fēng)險(xiǎn)；5、賒銷(xiāo)中存在在的或有風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；6、員工預(yù)支款款是否已歸還還的或有風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；7、備用金使用用中存在的或或有風(fēng)險(xiǎn)；8、某方幾名員員工的勞動(dòng)關(guān)關(guān)系解除時(shí)可可能存在的或或有風(fēng)險(xiǎn)；9、某方人員在在某某公司獲獲得的商業(yè)秘秘密，如有泄露而對(duì)某某某公司存在的的或有風(fēng)險(xiǎn)。向客戶(hù)揭示了具具體的風(fēng)險(xiǎn)，一一定意義上就就是規(guī)避了律律師的執(zhí)業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。（三

10、）、針對(duì)上上述整理及分分析出的或有有風(fēng)險(xiǎn)，在盡盡職報(bào)告中明明確提出相應(yīng)應(yīng)的解決途徑徑：例如：“B部門(mén)經(jīng)理權(quán)權(quán)限內(nèi)的或有有風(fēng)險(xiǎn)某某公司一九九XX年X月月業(yè)務(wù)流程手手冊(cè)（下稱(chēng)稱(chēng)業(yè)務(wù)流程）第第X章第X節(jié)節(jié)采購(gòu)流程某某物品中關(guān)于于定購(gòu)的程序序反映，先由由B部門(mén)經(jīng)理理審核采購(gòu)定定單，批準(zhǔn)后后交A部門(mén)審審閱，如果該該訂購(gòu)在B部部門(mén)經(jīng)理審批批權(quán)限內(nèi)，則則A部門(mén)經(jīng)理理將定單交回回B部門(mén)執(zhí)行行。根據(jù)某某某公司“財(cái)務(wù)授權(quán)”制度可知，BB部門(mén)經(jīng)理對(duì)對(duì)于某某以?xún)?nèi)內(nèi)的采購(gòu)定單單有簽署權(quán)利利。如果擔(dān)任任上述部門(mén)經(jīng)經(jīng)理的某方人人員執(zhí)行職權(quán)權(quán)不當(dāng)或?yàn)E用用職權(quán)等，給給某某公司造造成損失的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是可能存存在的。需要要某方人員進(jìn)進(jìn)

11、行排他性承承諾，以消除除或減少上述述存在的或有有風(fēng)險(xiǎn)。”（四）、特別是是在購(gòu)并法律律服務(wù)中，律律師應(yīng)承認(rèn)律律師執(zhí)業(yè)中存存在的對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)、稅務(wù)專(zhuān)業(yè)業(yè)知識(shí)的缺乏乏，這是體現(xiàn)現(xiàn)為客戶(hù)負(fù)責(zé)責(zé)，及體現(xiàn)提提高工作效率率以滿(mǎn)足客戶(hù)戶(hù)的時(shí)間特殊殊要求，為此此，我們?cè)诜ǚ煞?wù)中從從聘請(qǐng)律師合合同開(kāi)始，向向客戶(hù)明確需需借用外腦、外外聘專(zhuān)家對(duì)某某某公司審計(jì)計(jì)報(bào)告、銀行行貸款、抵押押擔(dān)保等公司司財(cái)務(wù)狀況存存在或可能存存在的風(fēng)險(xiǎn)給給予專(zhuān)業(yè)分析析及提示等。（主主文中也揭示示）如：1、外方提供的的英文擔(dān)保清清單反映的授授信額度與某某某公司財(cái)務(wù)務(wù)帳面反映的實(shí)際借借款有差額；2、某某公司投投產(chǎn)以來(lái)主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)(產(chǎn)品品銷(xiāo)售)利潤(rùn)潤(rùn)

12、率波動(dòng)大；累積計(jì)算幾乎乎無(wú)贏利，在經(jīng)營(yíng)上存在或或有風(fēng)險(xiǎn)；3、某某公司的的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)持持續(xù)經(jīng)營(yíng)有過(guò)過(guò)重壓力，存存在著可能破破產(chǎn)清算的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；4、某某公司貸貸款的資產(chǎn)抵抵押和股東擔(dān)保所涉及的的風(fēng)險(xiǎn)較大；5、某某公司銷(xiāo)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)處理理可能存在或或有風(fēng)險(xiǎn)；6、某某公司的的銀行借款A(yù)A貨幣比重總總體呈下降趨勢(shì)，而而人民幣比重上升將加大還還貸難度，增增加了某某公公司的財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用和財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；7、本次盡職調(diào)調(diào)查所涉及的的某某公司外外方股東股份轉(zhuǎn)讓讓?zhuān)瑢⑹鼓衬衬彻酒髽I(yè)類(lèi)類(lèi)型由中外合合資變更為內(nèi)內(nèi)資企業(yè)，從從而產(chǎn)生負(fù)面面影響的義務(wù)務(wù)，并可能涉涉及： = 1 * GB3 、已享受進(jìn)口口自用設(shè)備關(guān)關(guān)稅減免，在在監(jiān)管

13、期內(nèi)的應(yīng)應(yīng)補(bǔ)交關(guān)稅。詳細(xì)關(guān)稅補(bǔ)繳繳情況應(yīng)參照照某某公司測(cè)測(cè)算的關(guān)稅補(bǔ)補(bǔ)繳文件，并并建議向?qū)I(yè)業(yè)稅務(wù)機(jī)構(gòu)或或稅務(wù)、海關(guān)關(guān)部門(mén)進(jìn)行核核實(shí)、咨詢(xún)。不要過(guò)多承攬不不是律師的義義務(wù)。（財(cái)務(wù)務(wù)分析本身就就不是律師義義務(wù)） = 2 * GB3 、企業(yè)所得稅稅稅率及流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)稅的附加稅稅的稅率變動(dòng)動(dòng)而對(duì)某某公公司稅賦產(chǎn)生生的負(fù)面影響響。詳細(xì)稅賦賦情況應(yīng)參照照某某公司測(cè)測(cè)算的有關(guān)文文件，并建議議向?qū)I(yè)稅務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)或稅務(wù)務(wù)部門(mén)進(jìn)行核核實(shí)、咨詢(xún)。體會(huì)同上。四、律師職業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的防范鑒于該次律師報(bào)報(bào)告的特殊性性，律師出具具調(diào)查報(bào)告的的時(shí)間緊、調(diào)調(diào)查方法無(wú)法法充分等前提提下，使得律律師風(fēng)險(xiǎn)性增增大，因此必必須增加“本盡職調(diào)查查

14、報(bào)告的說(shuō)明明和提醒”條款，及在在調(diào)查報(bào)告的的有關(guān)部分作作一定說(shuō)明，增增加對(duì)律師在在特殊情況或或針對(duì)該次調(diào)調(diào)查做出的調(diào)調(diào)查報(bào)告的保保護(hù)，降低律律師從業(yè)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。如：“1、在提供本本盡職調(diào)查報(bào)報(bào)告的同時(shí)，我們假定： = 1 * GB3 某某公司提提交給我們的的文件上的所所有簽名、印鑒和公章都是真實(shí)的；提交交給我們的所所有文件的原原件都是被認(rèn)可的和完整的；并且且所有的復(fù)印印件與原件是是一致的； = 2 * GB3 我們審查的的文件中所有有的事實(shí)陳述述都是真實(shí)的、正確的； = 3 * GB3 我們審查的的中國(guó)政府機(jī)機(jī)構(gòu)的審批、備案材料及動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)擔(dān)保清單，特特別是貸款款抵押擔(dān)保合合同，都是是準(zhǔn)確和完整

15、的； = 4 * GB3 向我們律師師作出排他性性承諾的所有有某方委派人人員，其承諾諾內(nèi)容沒(méi)有任任何虛假和遺遺漏的，是客觀、真真實(shí)的； = 5 * GB3 B公司（英英文名：XXXX）擁有某某某公司 xx %的股權(quán)，是享有完整整的權(quán)利； = 6 * GB3 某某公司除除提供文件揭揭示的資產(chǎn)抵抵押情況外無(wú)無(wú)應(yīng)披露而未未披露的對(duì)外外抵押、保證證等擔(dān)保行為為； = 7 * GB3 同時(shí)，我們們沒(méi)有得到任任何暗示表明明以上假設(shè)是是不合法的。報(bào)告的一開(kāi)頭就就做出了以上上七個(gè)假設(shè)，所所有的盡職調(diào)調(diào)查內(nèi)容均基基于此；若假假設(shè)之一有了了改變，造成成盡職調(diào)查報(bào)報(bào)告有誤，則則不屬于律師師的工作失誤誤。2、律師的本

16、盡盡職調(diào)查報(bào)告告僅是在有限限的時(shí)間內(nèi)，使使用有限的手手段，根據(jù)本本案的諸多特特殊性，進(jìn)行行的調(diào)查工作作。因此，我我們的盡職調(diào)調(diào)查報(bào)告其內(nèi)內(nèi)容不可能窮窮盡某某公司司目前的或有有風(fēng)險(xiǎn)，存在在著可能對(duì)或有風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)誤描描述、偏差或遺漏，特予以以說(shuō)明，請(qǐng)貴貴司予以充分分注意。承認(rèn)實(shí)際社會(huì)中中存在的可能能性（存在就就是合理的），并并不是律師沒(méi)沒(méi)本事，而是是揭示客觀規(guī)規(guī)律，達(dá)到明明示提醒客戶(hù)戶(hù)（非專(zhuān)業(yè)人人士）的實(shí)際際效果，以規(guī)規(guī)避律師執(zhí)業(yè)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。3我們對(duì)于某某某公司的或或有風(fēng)險(xiǎn)已進(jìn)進(jìn)行書(shū)面審理理、排他性承諾諾等有限手段段進(jìn)行調(diào)查，但但最終某某公公司在上述領(lǐng)領(lǐng)域是否存在在風(fēng)險(xiǎn)仍應(yīng)基基于我們出具具的盡職調(diào)查查

17、報(bào)告的揭示示及以上風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)領(lǐng)域的各環(huán)節(jié)節(jié)及控制的重重點(diǎn)內(nèi)容等各各方面因素進(jìn)進(jìn)行綜合考慮慮，特予以說(shuō)說(shuō)明，請(qǐng)貴司司予以判斷。體會(huì)同上，但揭揭示角度不同同。4律師的本盡盡職調(diào)查報(bào)告告內(nèi)容涉及財(cái)務(wù)務(wù)、會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)業(yè)知識(shí)和專(zhuān)業(yè)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，我所所雖外聘一位專(zhuān)專(zhuān)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)計(jì)師協(xié)助調(diào)查查，但與會(huì)計(jì)計(jì)事務(wù)所全面面的審計(jì)、評(píng)評(píng)估和多位注注冊(cè)會(huì)計(jì)師人人員協(xié)同工作作的結(jié)果是不不同的，存在在著可能的錯(cuò)錯(cuò)誤描述、偏偏差或遺漏，特特予以說(shuō)明，請(qǐng)請(qǐng)貴司決定是是否予以采納納。體會(huì)同上，但揭揭示角度不同同。5、本盡職調(diào)查查報(bào)告內(nèi)容的的所有附件內(nèi)內(nèi)容與本報(bào)告告及其他相關(guān)關(guān)文件組成完完整的文件，不可可單獨(dú)或割裂裂的引用、使使用等?！逼渌T如

18、向貸款款銀行和重要要供應(yīng)商進(jìn)行行詢(xún)證、向政府府部門(mén)調(diào)查了解及與與評(píng)估、審計(jì)工作同步進(jìn)行行相互支持和和協(xié)調(diào)等方式式則不再采用用；并同意乙方在在出具律師盡盡職調(diào)查報(bào)告告時(shí)作出相應(yīng)應(yīng)的假定。以上所列的五個(gè)個(gè)方面內(nèi)容及及其他未列舉舉的內(nèi)容，組組成了比較有有效的律師風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范。五、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的的保護(hù)如：“甲方同意意律師因承接接甲方法律盡盡職調(diào)查業(yè)務(wù)務(wù)而制作的有有關(guān)本案的思思維地圖等文文件，其著作作權(quán)屬乙方和和合伙人所有有。甲方同意意在刪除目標(biāo)標(biāo)公司名稱(chēng)及及相關(guān)股東名名稱(chēng)的前提下下，由乙方律律師及合伙人人用于案件討討論、教學(xué)等等用途?！币彩俏医裉旖榻B紹的合同依據(jù)據(jù)、法律依據(jù)據(jù)。六、其他體會(huì)在購(gòu)并法律服務(wù)務(wù)中

19、，對(duì)目標(biāo)標(biāo)公司的律師師盡職調(diào)查，牽牽涉到法律和和財(cái)務(wù)，牽涉涉到許多不可可預(yù)見(jiàn)、當(dāng)事事人也可能未未發(fā)現(xiàn)的許多多問(wèn)題或存在在未知數(shù)的或或有風(fēng)險(xiǎn)，因因此律師承接接該方面的業(yè)業(yè)務(wù)，不可以以因?yàn)楫?dāng)事人人時(shí)間緊迫、關(guān)關(guān)系好、講簡(jiǎn)簡(jiǎn)單等內(nèi)容，而而忽視對(duì)該項(xiàng)法法律服務(wù)的高高度注意，這這是為客戶(hù)提提供一流服務(wù)務(wù)和為自己負(fù)負(fù)責(zé)、為事務(wù)務(wù)所負(fù)責(zé)的具具體表現(xiàn)的體體現(xiàn)。我個(gè)人人的體會(huì)是調(diào)調(diào)動(dòng)各方面的的力量，投入入一定的人員員，盡心盡職職進(jìn)行服務(wù)并并加強(qiáng)與客戶(hù)戶(hù)的溝通和互互動(dòng)。同時(shí)必必須注意防范范律師的執(zhí)業(yè)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，避免免北京某律師師事務(wù)所執(zhí)業(yè)業(yè)賠償類(lèi)似案案件的發(fā)生。第二個(gè)案例：某某省集團(tuán)公司司（A公司）和和某省B公司司作

20、為收購(gòu)方方擬收購(gòu)某地地公司（目標(biāo)標(biāo)公司）全部部股權(quán)的案件件一、該項(xiàng)目的特特殊狀況和背背景：1、目標(biāo)公司資資產(chǎn)評(píng)估已經(jīng)初步完成。2、律師受客戶(hù)戶(hù)委托對(duì)收購(gòu)購(gòu)方進(jìn)行資信信調(diào)查時(shí)，該該項(xiàng)目已在簽簽約臨界點(diǎn)，律律師參與介入入資信調(diào)查時(shí)時(shí)間局促。3委托公司尚尚未正式委托托，但我們從從常年法律顧顧問(wèn)單位和該該項(xiàng)目的重要要性考慮，決決定先行介入入資信調(diào)查。二、我們與客戶(hù)戶(hù)溝通協(xié)商后后，一致在聘聘請(qǐng)律師合同同中，其后在在資信調(diào)查報(bào)報(bào)告中將本次次法律盡職調(diào)調(diào)查的重點(diǎn)明明確為：1到某省省XXX市銀行、稅稅務(wù)、工商、房房地產(chǎn)、車(chē)輛輛管理等五個(gè)個(gè)部門(mén)對(duì)某省省A公司和某某省B公司的的情況予以調(diào)調(diào)查，并如實(shí)實(shí)向貴司反映調(diào)

21、查情況況；2.根據(jù)貴司、某某省A公司和和某省B公司司提供的財(cái)務(wù)務(wù)資料，進(jìn)行行書(shū)面審理，僅僅依據(jù)上述財(cái)財(cái)務(wù)資料對(duì)某某省A公司和和某省B公司司的財(cái)務(wù)狀況況予以非財(cái)務(wù)務(wù)專(zhuān)業(yè)或/和和非財(cái)務(wù)服務(wù)務(wù)的分析。特別指出的是，本資信調(diào)查工作報(bào)告的部分內(nèi)容是依據(jù)中國(guó)XX銀行某省省XX市支行蓋章確認(rèn)的材料和XX市地方XX局等政府有關(guān)主管部門(mén)確認(rèn)的材料作出。確定調(diào)查范圍既既是客戶(hù)的要要求，也是律律師工作的范范圍；強(qiáng)調(diào)資資信調(diào)查的權(quán)權(quán)威性。三、鑒于以上的的資信調(diào)查范范圍、提供材材料的狀況和和資信調(diào)查手手段及本案的的諸多特性，在在提供本資信信調(diào)查報(bào)告同同時(shí)，我們假假定：1、目前貴司擬擬定的股權(quán)受受讓方僅為某某省A公司和和

22、某省B公司司，不包括尚尚未成立的“某省C公司司”。因?yàn)槲覀儌冊(cè)赬X月XXX日從某省省A公司獲悉悉，“某省旅游發(fā)發(fā)展股份有限限公司”擬發(fā)起人的的發(fā)起人協(xié)協(xié)議尚未簽簽訂，“某省旅游發(fā)發(fā)展股份有限限公司”的擬發(fā)起人人尚未向政府府有關(guān)部門(mén)提提出業(yè)開(kāi)業(yè)申申請(qǐng)。2、貴司、某省省A公司和某某省B公司提提交給我們的的文件上的所所有簽名、印印鑒和公章都都是真實(shí)的；提交給我們們的所有文件件的原件都是是被認(rèn)可的和和完整的；并并且所有的復(fù)復(fù)印件與原件件是一致的。3、我們審查的的所有文件中中所有的事實(shí)實(shí)陳述都是真真實(shí)的、準(zhǔn)確確的和完整的的。4、作出承諾的的某省A公司司，其承諾內(nèi)內(nèi)容沒(méi)有任何何虛假和遺漏漏的，是客觀觀、真

23、實(shí)的。5、某省A公司司和某省B公公司除提供文文件揭示的資資產(chǎn)抵押、質(zhì)質(zhì)押情況外無(wú)無(wú)應(yīng)披露而未未披露的對(duì)外外抵押、質(zhì)押押、保證等擔(dān)擔(dān)保行為。6、同時(shí)，我們們沒(méi)有得到任任何暗示表明明以上假設(shè)是是不合法的。報(bào)告的一開(kāi)頭就就做出了以上上七個(gè)假設(shè)，所所有的盡職調(diào)調(diào)查內(nèi)容均基基于此；若假假設(shè)之一有了了改變，造成成盡職調(diào)查報(bào)報(bào)告有誤，則則不屬于律師師的工作失誤誤。四、具體調(diào)查內(nèi)內(nèi)容與發(fā)現(xiàn)的的問(wèn)題：（一）、中國(guó)XXX銀行XXX市支行1、除XX銀行行XX支行XX筆貸款共計(jì)計(jì)XXX萬(wàn)元元，在“貸款分類(lèi)一一”中顯示“關(guān)注”外，其余無(wú)無(wú)論在“貸款分類(lèi)一一”或“貸款分類(lèi)二二”中均顯示“正常”。2、信用等級(jí)方方面：（1）

24、從我們走走訪XX市工工商局所了解解的情況，在在工商行政管管理部門(mén)的資資信等級(jí)評(píng)定定中，某省AA公司在200XX年被評(píng)評(píng)為AAA級(jí)級(jí)，20XXX年被評(píng)為AAA級(jí)，某省省B公司則僅僅評(píng)為B級(jí)，但但我們需要特特別指出的是是，該B公司司的XX資信信等級(jí)分累計(jì)計(jì)為XXX分分，而被評(píng)為為AA級(jí)的某某省A公司XXX資信等級(jí)級(jí)累計(jì)分則為為XX分。（2）某省A公公司未還貸款款情況某省A公司現(xiàn)未未還貸款共計(jì)計(jì)人民幣：XXXXXX萬(wàn)萬(wàn)元，共XXX筆，XX家家貸款銀行。上上述貸款的還還款期機(jī)讀材材料中未顯示示。我們從質(zhì)質(zhì)押、抵押信信息中的擔(dān)保保期限來(lái)推定定還款期，則則在20XXX年X月XXX日前須還款款額是XXXXX

25、X萬(wàn)元；另外，某省省A公司用某某A公司、某某B公司兩企企業(yè)的房地產(chǎn)產(chǎn)取得抵押擔(dān)擔(dān)保的兩筆貸貸款，共：XXXX萬(wàn)元，在在20XX年年X月X日和和X月X日到到期；其余還款期我我們無(wú)法從現(xiàn)有材材料中解讀出來(lái)。（3）某省A公公司貸款抵押押情況根據(jù)機(jī)讀資料反反映，某省AA公司的貸款款基本上以房房地產(chǎn)及其持持有的銀行股股權(quán)作貸款抵抵押或質(zhì)押擔(dān)擔(dān)保，其中：A、某省A銀行行XX支行的的三筆貸款，共共XXXX萬(wàn)萬(wàn)元，系某省省A公司以其其持有的某省省A銀行股份份公司的股權(quán)權(quán)作質(zhì)押擔(dān)保保；B、B銀行XXX分行信貸管管理部一筆貸貸款XXXXX萬(wàn)元，系某某省A公司以以其設(shè)備作抵抵押擔(dān)保；C、其余貸款，均均以房產(chǎn)或土土地

26、使用權(quán)作作抵押擔(dān)保。 (4)某省B公公司的貸款情情況A、未還貸款XX筆，總計(jì)人人民幣XXXX萬(wàn)元，均是是某省XX市市信用聯(lián)社第第一營(yíng)業(yè)部。B、貸款分類(lèi)一一，貸款分類(lèi)類(lèi)二均正常。C、無(wú)抵押擔(dān)保保信息，無(wú)任任何不良記錄錄顯示。在客戶(hù)時(shí)間要求求緊的情況下下，律師只能能讀機(jī)讀材料料，無(wú)過(guò)多時(shí)時(shí)間閱讀書(shū)式式檔案，因此此，律師應(yīng)予予以明示，同同時(shí)保護(hù)自己己。（二）、某省省省XX市地方方稅務(wù)局在某省A公司全全力配合下，我我們前往XXX市地方稅務(wù)務(wù)局，XX市市地方稅務(wù)局局根據(jù)某省AA公司出具的的關(guān)于要求求出具納稅情情況的證明，由由分管領(lǐng)導(dǎo)親親自去核實(shí)，蓋蓋章證明某省省A公司200 xx年和220 xx年的的納

27、稅情況為為：20XX年交納納營(yíng)業(yè)稅：XXXX萬(wàn)元；20XX年交納納所得稅：XXX萬(wàn)元；20XX年X月月交納營(yíng)業(yè)稅稅：XXX萬(wàn)萬(wàn)元；20XX年X月月交納所得稅稅：XX萬(wàn)元元；到目前為止，某某省A公司尚尚無(wú)欠稅。根根據(jù)我們非專(zhuān)專(zhuān)業(yè)的核算，220XX年某省A公司所所交稅收情況況和利潤(rùn)情況況與某省A公公司蓋章確認(rèn)認(rèn)的20XXX年度某省AA公司資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中的銷(xiāo)銷(xiāo)售收入、稅稅收情況、利利潤(rùn)情況內(nèi)容容基本相同。在有些企業(yè)做假假帳、做兩本本帳是蠻多的的，否則何來(lái)來(lái)前國(guó)務(wù)院總總理朱镕基題題詞“不做假帳”。律師資信信調(diào)查要學(xué)會(huì)會(huì)充分運(yùn)用政政府部門(mén)的文文件與企業(yè)的的財(cái)務(wù)報(bào)告相相核對(duì)與比較較，發(fā)現(xiàn)中間間的真與假。（

28、三）、某省省省XX市工商商行政管理局局（1）我們調(diào)查查了某省A公公司和某省BB公司的書(shū)式式工商檔案某省B公司的工工商登記資料料文件無(wú)異常常。（承辦律律師就這三個(gè)個(gè)字多次討論論）但某省A公司書(shū)書(shū)式工商檔案案缺乏其注冊(cè)資資本增資到XXXX萬(wàn)元的驗(yàn)資資報(bào)告，以及股東變變更為XX市市建材開(kāi)發(fā)公公司、XX市市某省A公司司、XX市DD公司、某省省省某城、某某省省XX市市某C公司、XXX市G公司司、XX市某某省A公司廣廣告服務(wù)公司司的變更登記記資料。某省A公司登記記的注冊(cè)資本本為XXXXX萬(wàn)元，某省省A公司提供供20XX年年XX月X日日資產(chǎn)負(fù)債表表反映的實(shí)收收資本為XXX萬(wàn)元，差異異巨大。據(jù)某某省A公司法法

29、定代表人XXXX先生口口頭解釋注冊(cè)冊(cè)資本和實(shí)收收資本不符原原因是19XXX年某省省省政府為上報(bào)報(bào)某省資產(chǎn)上上XX元的企企業(yè)，要求并并提供便利條條件將某省AA公司注冊(cè)資資本登記為XXXX萬(wàn)元。但某省A公司一直堅(jiān)持財(cái)務(wù)報(bào)表中反映實(shí)收資本為XX萬(wàn)元。不管律師在調(diào)查查中發(fā)現(xiàn)什么么，如覺(jué)得有有必要揭示的的，都不要吝吝于筆墨，但但不要判斷，只只是揭示（2）某省A公公司及某省BB公司股權(quán)是是否對(duì)外質(zhì)押押的情況某省A公司已出出具文件證明明某省A公司司及某省B公公司的股權(quán)對(duì)對(duì)外并無(wú)質(zhì)押押。在我們向向XX市工商商局核實(shí)時(shí)，有有關(guān)接待人員員強(qiáng)調(diào)XX市工工商局從來(lái)不不接受有限公公司的股權(quán)質(zhì)質(zhì)押，因此，不同意在某省A公

30、司出具的股權(quán)對(duì)外并無(wú)質(zhì)押的證明上確認(rèn)蓋章。失敗并不可怕，可可怕的是掩蓋蓋失敗。失敗敗是成功的媽媽媽?zhuān)。ㄋ模?、某省省省XX市房產(chǎn)產(chǎn)管理局我們前往XX市市房產(chǎn)管理局局，擬調(diào)查某某省A公司名名下登記的所所有房產(chǎn)情況況，但（1）XX市與與上海市的做做法不同，房房產(chǎn)證與土地地使用權(quán)證并并不合二為一一，為單獨(dú)發(fā)發(fā)證；（2）XX市房房產(chǎn)管理局的的所有登記資資料并未錄入入電腦，無(wú)法法僅根據(jù)權(quán)利利人名稱(chēng)即可可查出其名下下的所有房產(chǎn)產(chǎn)；必須提供供具體的門(mén)牌牌號(hào)碼或地塊塊號(hào)，才可查查到該房產(chǎn)或或地塊的權(quán)利利人究竟是誰(shuí)誰(shuí)。致使我們們無(wú)法查實(shí)某某省A公司名名下究竟擁有有多少房產(chǎn)和和土地使用權(quán)權(quán)。對(duì)此，某某省A公司已已向

31、我們?cè)敿?xì)細(xì)提供其已進(jìn)進(jìn)行抵押登記記的房產(chǎn)權(quán)證證和土地使用用權(quán)證的復(fù)印印件，但由于于調(diào)查時(shí)間的的局促，我們們無(wú)法在一天天時(shí)間內(nèi)對(duì)其其提供的有關(guān)關(guān)權(quán)證予以核核實(shí)。體會(huì)同上。、省XX市車(chē)輛輛管理局我們前往XX市市車(chē)輛管理局局，擬調(diào)查某某省A公司名名下登記的所所有車(chē)輛情況況，但XX市市與XX市的的做法不同，無(wú)無(wú)法僅根據(jù)權(quán)權(quán)利人名稱(chēng)即即可查出其名名下的所有車(chē)車(chē)輛，只能根根據(jù)查詢(xún)?nèi)颂崽峁┑木唧w車(chē)車(chē)牌號(hào)查詢(xún)其其違章記錄，致致使我們無(wú)法法在余下的短短時(shí)間內(nèi)查實(shí)實(shí)某省A公司司名下究竟擁?yè)碛卸嗌佘?chē)輛輛，也無(wú)法達(dá)達(dá)到我們想通通過(guò)被抵押車(chē)車(chē)輛中所反映映的貸款信息息來(lái)核對(duì)我們們獲得的某省省A公司其它它貸款信息。律師從不

32、同的材材料中，如果果能找到相互互印證的，那那最好；但找找不到，應(yīng)讓讓非專(zhuān)業(yè)人士士即客戶(hù)了解解律師工作的的動(dòng)因，避免免誤會(huì)。這是是溝通的表現(xiàn)現(xiàn)之一，也是是律師小小智智慧的表現(xiàn)之之一。五、根據(jù)委托公公司、某省AA公司和某省省B公司提供供的財(cái)務(wù)資料料，我們所做做出的非財(cái)務(wù)務(wù)專(zhuān)業(yè)或/和和非財(cái)務(wù)服務(wù)務(wù)的分析（一）關(guān)于受讓讓方某省A公公司及某省BB公司對(duì)外投投資能力問(wèn)題題1.受讓方某省省A公司對(duì)外外投資額度根據(jù)某省A公司司提供的最近近一期20XXX年X月XX日資產(chǎn)負(fù)債債表（匯總，未未經(jīng)審計(jì)）簡(jiǎn)簡(jiǎn)單測(cè)算，某某省A公司220XX年XX月X日累計(jì)計(jì)長(zhǎng)期股權(quán)投投資XXXXX萬(wàn)元，凈資資產(chǎn)為XXXXX萬(wàn)元，累累計(jì)長(zhǎng)

33、期投資資占凈資產(chǎn)的的XXX%，按按公司法可可累計(jì)投資凈凈資產(chǎn)的XXX%，某省AA公司尚可增增加長(zhǎng)期投資資XXXXXX萬(wàn)元。從某省A公司220XX年XX月X日的凈凈資產(chǎn)及長(zhǎng)期期投資的比重重角度分析，某某省A公司無(wú)無(wú)單獨(dú)受讓目目標(biāo)公司的能能力（僅從匯匯總報(bào)表分析析，應(yīng)以集團(tuán)團(tuán)公司母公司司數(shù)據(jù)計(jì)算，假假設(shè)上述數(shù)據(jù)據(jù)無(wú)誤），且且不符合公公司法對(duì)有有限責(zé)任公司司至少有兩名名股東的規(guī)定定。我們認(rèn)為該該公司應(yīng)提供供截止20XXX年XX中中旬對(duì)貴司和和上海某公司司所持股權(quán)出出讓價(jià)格所涉涉及的對(duì)外投投資能力符合合法律規(guī)定的的承諾。2.受讓方某省省B公司對(duì)外外投資額度根據(jù)某省B公司司提供的最近近一期20XXX年X

34、月XX日資產(chǎn)負(fù)債債表（經(jīng)審計(jì)計(jì)，假設(shè)截止止20XX年年X月末其對(duì)對(duì)外投資及凈凈資產(chǎn)無(wú)變動(dòng)動(dòng)）簡(jiǎn)單測(cè)算算，某省B公公司20XXX年X月X日日累計(jì)長(zhǎng)期股股權(quán)投資X萬(wàn)萬(wàn)元，凈資產(chǎn)產(chǎn)為XXXXX萬(wàn)元，按公公司法可累累計(jì)投資凈資資產(chǎn)的XX%，某省B公公司可增加長(zhǎng)長(zhǎng)期投資XXXX萬(wàn)元。從某省B公司220XX年XX月X日的凈凈資產(chǎn)及長(zhǎng)期期投資的比重重角度分析，某省B公司無(wú)單獨(dú)受讓目標(biāo)公司的能力（僅從報(bào)表分析計(jì)算，假設(shè)上述數(shù)據(jù)無(wú)誤），且不符合公司法對(duì)有限責(zé)任公司至少有兩名股東的規(guī)定，我們認(rèn)為該公司應(yīng)提供截止20XX年XX中旬對(duì)貴司和上海某公司所持股權(quán)出讓價(jià)格所涉及的對(duì)外投資能力符合法律規(guī)定的承諾。參照目標(biāo)公司

35、評(píng)評(píng)估情況：公司名稱(chēng)評(píng)估基準(zhǔn)日評(píng)估價(jià)值（萬(wàn)元元）目標(biāo)公司20XX年X月月X日XX目標(biāo)公司20XX年X月月X日-XX合計(jì)（未考慮基基準(zhǔn)日不一致致）XX下浮XX%為XXX萬(wàn)元考慮到有限公司司最少需2個(gè)個(gè)股東，某省省A公司和某某省B公司投投資額度合計(jì)計(jì)數(shù)如達(dá)到XXXX萬(wàn)元，則則可共同受讓讓目標(biāo)公司XXX%股權(quán)。（注注：如目標(biāo)公公司共同出讓讓價(jià)格低于評(píng)評(píng)估值XX萬(wàn)萬(wàn)元的XX%，即低于XXXX萬(wàn)元，需需經(jīng)上海某公公司的上級(jí)授授權(quán)國(guó)資部門(mén)門(mén)特別書(shū)面批批準(zhǔn)）。詳盡、專(zhuān)業(yè)、提提醒。（二）某省A公公司盈利能力力分析20XX年利潤(rùn)潤(rùn)總額構(gòu)成中中，非主營(yíng)項(xiàng)項(xiàng)目?jī)羰找嬲颊祭麧?rùn)總額比比重過(guò)大，主主要是營(yíng)業(yè)外外收入；主營(yíng)

36、營(yíng)項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)潤(rùn)大部分被期期間費(fèi)用所抵抵消，營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)構(gòu)成主要要為其他業(yè)務(wù)務(wù)利潤(rùn)。利潤(rùn)潤(rùn)總額大部分分依靠非主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)項(xiàng)目，將將不利于某省省A公司持續(xù)續(xù)贏利能力的的形成，也將將對(duì)某省A公公司償還已有有貨款本金及及利息的能力力產(chǎn)生不利影影響。20XXX年前XXX個(gè)月主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入較上上年同期增XXX%，主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率率下降幅度大大（由上年同同期XX%降降至X%），故故對(duì)未來(lái)某省省A公司贏利利能力無(wú)法樂(lè)樂(lè)觀。此外，長(zhǎng)期股權(quán)權(quán)投資收益微微乎其微，也也對(duì)某省A公公司的資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量及其盈利利能力產(chǎn)生較較大的負(fù)面影影響。上述狀狀況有待于深深入分析并評(píng)評(píng)價(jià)其形成的的原因，對(duì)在在某省A公司司擬對(duì)外收購(gòu)購(gòu)、兼并其他

37、他公司和托管管經(jīng)營(yíng)時(shí)，請(qǐng)請(qǐng)予以審慎考考慮。資信調(diào)查報(bào)告，律律師要大膽表表示自己的觀觀點(diǎn)或其他專(zhuān)專(zhuān)業(yè)人士的意意見(jiàn)，這才真真正起到為客客戶(hù)負(fù)責(zé)的作作用及客戶(hù)聘聘請(qǐng)律師的真真正目的。（三）受讓方支支付轉(zhuǎn)讓款(擬XXX萬(wàn)萬(wàn)元)及上海海某某方對(duì)目目標(biāo)公司的追追加借款XXXXX萬(wàn)元的的能力分析： 某省A公司（匯匯總）的財(cái)務(wù)務(wù)狀況和支付付能力 單單位：萬(wàn)元項(xiàng)目20XX年XXX月X日（匯匯總）20XX年X月月X日（合并）增(+)減(-)總資產(chǎn)49,809.38XXXXX其中：長(zhǎng)期股權(quán)權(quán)投資XXXXXXXXXX固定資產(chǎn)合計(jì)XXXXXXXXXX其中土地/房產(chǎn)產(chǎn)/設(shè)備取得得擔(dān)保貸款XXXXXXXXXXX總負(fù)債XXX

38、XXXXXXX其中流動(dòng)負(fù)債XXXXXXXXXXXXXX- 短期借款 XXXXXXXXXXXXXXXXX+XXXXXXX長(zhǎng)期負(fù)債XXXXXXXXXXXXXX-長(zhǎng)期借款XXXXXXXXXXXXXX+XXXXXXXX - 短期、長(zhǎng)長(zhǎng)期借款合計(jì)計(jì)XXXXXXXXXXXX+XXXXXXX少數(shù)股東權(quán)益XXXXXXXXXXXX股東權(quán)益（凈資資產(chǎn)）XXXXXXXXXXXX其中:資本公積積-主要是評(píng)評(píng)估增值XXXXXXXXXX長(zhǎng)期股權(quán)投資占占凈資產(chǎn)比例例XXX%XXXX%可增加長(zhǎng)期股權(quán)權(quán)投資XXXXXXXXXXX資產(chǎn)負(fù)債率XXXX%XX%（因未取得集團(tuán)團(tuán)母公司報(bào)表表，僅以匯總總報(bào)表進(jìn)行非非財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)或或/和非財(cái)務(wù)務(wù)服務(wù)的測(cè)算算）匯總范圍包括某某省A公司及及其子公司等等集團(tuán)成員企企業(yè)。如考慮某省A公公司全部融資資支付XXXXX萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓讓款及借款，其其總資產(chǎn)將為為XXXX萬(wàn)萬(wàn)元，總負(fù)債債將為XXXX萬(wàn)元（銀行行借款將達(dá)XXXXX萬(wàn)元元），資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率將達(dá)到到XX%?？伎紤]到：1某省