財(cái)務(wù)管理教案第2章

1、理論課教案首頁章節(jié)標(biāo)題2.1授課班級(jí)12財(cái)務(wù)報(bào)關(guān)課題內(nèi)容資金需要量的預(yù)預(yù)測教學(xué)目的和要求求通過本次課的教教學(xué)，使學(xué)生生了解資金需需要量的意義義、預(yù)測的基基本依據(jù)，掌掌握資金需要要量預(yù)測的基基本方法重點(diǎn)難點(diǎn)資金需要量預(yù)測測的基本依據(jù)據(jù)資金需要量預(yù)測測的基本方法法授課方法講 授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習(xí)冊(cè)課后小結(jié) 教 案 紙 第 1 頁 2.1一、復(fù)習(xí)導(dǎo)入： 101、貨幣時(shí)間價(jià)價(jià)值的概念2、貨幣時(shí)間價(jià)價(jià)值的計(jì)算公公式二、新課教學(xué)： （一）預(yù)測資金金需要量的意意義： 51、資金：企業(yè)業(yè)所擁有的財(cái)財(cái)產(chǎn)物資的貨貨幣表現(xiàn)，是是企業(yè)開展生生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)的必要條件。2、資金籌集：企業(yè)向外部

2、部有關(guān)單位或或個(gè)人以及向向企業(yè)內(nèi)部籌籌措生產(chǎn)經(jīng)營營所需資金 的財(cái)務(wù)活動(dòng)動(dòng)。 3、預(yù)測資金需需要量的原因因：資金籌集集并非越多越越好。 籌資過多，往往往會(huì)增加籌籌資成本，影影響資金的利利用效果。 籌資過少，不不能滿足企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的的需要，影響響企業(yè)的發(fā)展展。4、預(yù)測資金需需要量的意義義： 科學(xué)的預(yù)預(yù)測資金需要要量，可為籌籌資規(guī)模決策策提供數(shù)量依依據(jù)。（二）資金需要要量預(yù)測的基基本依據(jù)： 101、法律依據(jù)：國家制定的的規(guī)范企業(yè)籌籌資行為的規(guī)規(guī)定。2、投資規(guī)模依依據(jù)：應(yīng)根據(jù)據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營的客觀需需要來確定投投資規(guī)模，而而投資規(guī)模是決定資金需要要量的主要因因素。（三）資金需要要量預(yù)測的基基本方法：

3、 1、銷售百分比比法： 35（1）概念： 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債債表中各個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目于銷售收收入總額之間間的依存關(guān)系系，確定資產(chǎn)產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的有有關(guān)項(xiàng)目占銷銷售收入的百百分比，并以以此推算出資資金需要量的的一種方 法。是目前最劉劉習(xí)慣的預(yù)測測資金需要量量的方法。（2）適用前提提：資產(chǎn)負(fù)債債表中的各項(xiàng)項(xiàng)目于銷售收收入指標(biāo)的比比率已知且固固定不變。 （3）計(jì)算步驟驟： a 分析基期期資產(chǎn)負(fù)債表表各個(gè)項(xiàng)目于于銷售收入總總額之間的依依存關(guān)系，劃劃分敏感 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 2頁項(xiàng)目和非敏感項(xiàng)項(xiàng)目。敏感項(xiàng)目：在資資產(chǎn)負(fù)債表中中，有一些項(xiàng)項(xiàng)目金額會(huì)因因銷售額的增增長而相應(yīng)地地增加， 通常將

4、這些項(xiàng)目目稱為敏感項(xiàng)項(xiàng)目。包括：貨幣資金金、應(yīng)收賬款款、存貨、應(yīng)應(yīng)付賬款、應(yīng)應(yīng)付費(fèi)用、其其他應(yīng)付款等等。非敏感項(xiàng)目：在在資產(chǎn)負(fù)債表表中，有一些些項(xiàng)目金額不不會(huì)隨銷售額額的增長而增增加， 通常將這些項(xiàng)目目稱為非敏感感項(xiàng)目。 包括： 對(duì)外投資資、固定資產(chǎn)產(chǎn)凈值、短期期借款、非流流動(dòng)負(fù)債、實(shí)實(shí)收資本等 b 根據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表資料料，計(jì)算各敏敏感項(xiàng)目銷售售百分比某敏感項(xiàng)目銷售售百分比的計(jì)計(jì)算公式：某敏感項(xiàng)目銷售售百分比 = 該敏感項(xiàng)項(xiàng)目金額 / 銷售額 * 1000% c 計(jì)算預(yù)測測期各敏感項(xiàng)項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù)并并填入預(yù)計(jì)資資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測期某敏感項(xiàng)項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù)的的計(jì)算公式：預(yù)測期某敏感項(xiàng)項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù) = 預(yù)計(jì)銷銷售

5、額 * 該敏感項(xiàng)目目銷售百分比比d 計(jì)算預(yù)測期期需要增加的的流動(dòng)資金額額 預(yù)預(yù)測期需要增增加的流動(dòng)資資金額的計(jì)算算公式：預(yù)測期需要增加加流動(dòng)資金額額 = 預(yù)計(jì)計(jì)資產(chǎn)總額 預(yù)計(jì)負(fù)債債總額 預(yù)計(jì)所有者權(quán)益總總額 e 計(jì)算預(yù)測期期外部籌資額額預(yù)測期外部籌資資額的計(jì)算公公式：預(yù)測期外部籌資資額 = 預(yù)預(yù)測期追加投投資額 預(yù)測期內(nèi)內(nèi)部籌資額(4)例題： 見書2930頁2、因素分析法法： 15（1）概念：根根據(jù)企業(yè)基期期實(shí)際資金占占用數(shù)額和預(yù)預(yù)測期有關(guān)因因素的增減變變動(dòng)情況， 測算企業(yè)預(yù)測期期的資金需要要量的方法。（2）分析步驟驟： = 1 * GB3 確定企業(yè)基基期資金的合合理占用數(shù)量量 合理占占用數(shù)量

6、 = 基期實(shí)際際占用的資金金數(shù)量 不合理占占用量 不合理理占用量：指指呆滯積壓及及超儲(chǔ)積壓的的原材料、輔輔助材料、在在產(chǎn)品、產(chǎn)成成品 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 3 頁等的占用量。 = 2 * GB3 確定預(yù)測期期有關(guān)因素變變動(dòng)對(duì)資金需需要量的影響響： 業(yè)務(wù)量變化化對(duì)資金需要要量的影響： 業(yè)業(yè)務(wù)量增加，資資金需要量增增加。 資產(chǎn)的價(jià)格格變化對(duì)資金金需要量的影影響：同方向向、同比例增增減 資金周轉(zhuǎn)速速度的變化對(duì)對(duì)資金需要量量的影響：反反方向增減（3）計(jì)算公式式： 預(yù)測期資資金需要量 = （基期期資金實(shí)際占占用額 其中不合合理的占用額額）* (11+預(yù)測期業(yè)務(wù)量變化化率) * （1

7、+ 預(yù)測期資產(chǎn)產(chǎn)價(jià)格變化率率） *（11 + 預(yù)測測期的資金周周轉(zhuǎn)速度變化率）（4）例題：見見書30頁 例22三、課堂練習(xí)： 習(xí)題冊(cè)11522頁 相關(guān)題 100四、小結(jié)：本次次課我們學(xué)習(xí)習(xí)了資金需要要量的預(yù)測方方法，要求掌掌握兩種常用用預(yù)測方法， 33了解資金需要量量的預(yù)測依據(jù)據(jù)。五、作業(yè)： 習(xí)題冊(cè)222頁 五（11） 22板書設(shè)計(jì)： 2.1（一）預(yù)測資金金需要量的意意義：1、22、3、4見見教案1頁（二）資金需要要量預(yù)測的基基本依據(jù)：11、2見教案案1頁（三）資金需要要量預(yù)測的基基本方法： 1、銷售百分比比法：（1）（22）（3）（44）見教案11-2頁2、因素分析法法：（1）（22）（3）

8、（44）見教案22-3頁 課時(shí)分配：2課時(shí) 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印理論課課教案首頁章節(jié)標(biāo)題2.22.33授課班級(jí)12財(cái)務(wù)報(bào)關(guān)課題內(nèi)容籌資渠道與方式式、權(quán)益資金金籌集教學(xué)目的和要求求通過本次課的教教學(xué)，使學(xué)生生了解籌資渠渠道、方式，掌握權(quán)益資金籌資的基本方方法重點(diǎn)難點(diǎn)籌資渠道與方式式吸收直接投資的的種類發(fā)行股票授課方法講 授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習(xí)冊(cè)課后小結(jié) 教 案 紙 第 1 頁 2.22.3一、復(fù)習(xí)導(dǎo)入： 101、資金需要量量預(yù)測的基本本依據(jù)2、資金需要量量預(yù)測的計(jì)算算公式二、新課教學(xué)： （一）籌資渠道道：企業(yè)籌措資資金的來源 1001、國家財(cái)政資資金： 國家家以財(cái)

9、政撥款款、財(cái)政貸款款、國有資產(chǎn)產(chǎn)入股等形式式向企業(yè)投入入的資金。2、銀行信貸資資金： 銀行行貸放給企業(yè)業(yè)使用的資金金3、非銀行金融融機(jī)構(gòu)資金： 各種種從事金融業(yè)業(yè)務(wù)的非銀行行機(jī)構(gòu)，如信信托投資公司司、租賃公司司、保險(xiǎn)公司司、證券公司等。4、其他法人資資金：5、職工和民間間資金：6、企業(yè)內(nèi)部資資金： 企業(yè)從從稅后利潤中中提取的盈余余公積、未分分配利潤、通通過計(jì)提折舊舊而形成的固固定資產(chǎn)更新改造資資金。7、外商和港澳澳臺(tái)資金（二）籌資方式式： 51、吸收直接投投資2、發(fā)行股票 3、商業(yè)信用 4、銀行借款5、發(fā)行債券6、融資租賃（三）籌資渠道道與籌資方式式的對(duì)應(yīng)關(guān)系系： 見書書32頁 表2-33 5

10、（四）權(quán)益資金金的概念和內(nèi)內(nèi)容： 100 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 2 頁1、概念：又稱稱主權(quán)資本或或自有資金，是是企業(yè)依法籌籌集并長期擁擁有、自主支支配的資金，其數(shù)額就是是資產(chǎn)負(fù)債表表的所有者權(quán)權(quán)益總額，也也稱凈資產(chǎn)。2、內(nèi)容： 實(shí)實(shí)收資本、資資本公積、盈盈余公積、未未分配利潤（五）吸收直接接投資： 151、吸收直接投投資的概念和和種類：（1）概念：指指企業(yè)以合同同、協(xié)議等形形式吸收國家家、其他法人人、個(gè)人、外外商和港澳臺(tái)等主體直接投投入資金，形形成企業(yè)權(quán)益益資金的一種種籌資方式。（2）種類： 按投資者分分類： 吸收收國家直接投投資 吸收企業(yè)、事事業(yè)單位等法法人的直接投投資

11、吸收企業(yè)內(nèi)內(nèi)部職工、城城鄉(xiāng)居民的直直接投資 吸收外國投投資者和我國國港澳臺(tái)地區(qū)區(qū)透支著的直直接投資 按按出資者的出出資形式分類類： 吸收現(xiàn)金投投資 吸收非現(xiàn)金金投資：吸收收的實(shí)物資產(chǎn)產(chǎn)和無形資產(chǎn)產(chǎn)投資2、吸收直接投投資的程序：（1）確定吸收收直接投資的的資金數(shù)額（2）確定吸收收直接投資的的具體形式（3）簽署合同同或協(xié)議等文文件（4）取得資金金來源3、吸收直接投投資的優(yōu)缺點(diǎn)點(diǎn)：（1）優(yōu)點(diǎn)： 有利于于增強(qiáng)企業(yè)實(shí)實(shí)力 有利利于盡快形成成生產(chǎn)能力 有利利于降低財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（2）缺點(diǎn)： 資金成成本高 容易易導(dǎo)致企業(yè)控控制權(quán)分散 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 3頁（六）發(fā)行股票票： 201、股票

12、的概念念：股份有限限公司為籌集集權(quán)益資金而而發(fā)行的有價(jià)價(jià)證劵，是投投資者擁有 公司股份份取得股利的的憑證，它代代表股東即持持股人在公司司中擁有的所所有權(quán)。 2、股票的種類類：（1）按票面是是否記名分為為： 記名股股票和無記名名股票（2）按照投資資主體的不同同分為： 國家股、法法人股、個(gè)人人股、外資股股（3）按發(fā)行對(duì)對(duì)象和上市地地區(qū)劃分：AA股、B股、 H股、N股股（4）按股東享享有權(quán)利和承承擔(dān)義務(wù)的不不同劃分：普普通股、 優(yōu)優(yōu)先股 3、股票發(fā)行條條件：（1）生產(chǎn)經(jīng)營營符合國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策 （2）發(fā)行的普普通股限于一一種，同股同同利（3）發(fā)起人認(rèn)認(rèn)購的股本數(shù)數(shù)額不少于公公司擬發(fā)行的的股本總額的的3

13、5%；同同時(shí)，其認(rèn)購購的部分不少于人民民幣30000萬元，國家家另有規(guī)定的的除外。（4）向社會(huì)公公開發(fā)行的部部分不少于公公司擬發(fā)行的的股本總額的的25%。（5）發(fā)起人在在近3年內(nèi)沒沒有重大的違違法行為（6）證監(jiān)會(huì)規(guī)規(guī)定的其他條條件4、股票的發(fā)行行方式：（1）公開間接接發(fā)行： 概念：公公司通過中介介機(jī)構(gòu)，公開開向社會(huì)公眾眾發(fā)行股票。 優(yōu)點(diǎn)： 發(fā)行范圍圍廣、發(fā)行對(duì)對(duì)象多，利于于發(fā)行公司足足額募集資本本 股股票的變現(xiàn)性性強(qiáng)，流通性性好 有有助于提高發(fā)發(fā)行公司的知知名度和擴(kuò)大大影響。 缺點(diǎn)：手手續(xù)繁雜、發(fā)發(fā)行成本高（2）不公開直直接發(fā)行： 概念：公司不公開開對(duì)外發(fā)行股股票，只向少少數(shù)特定的對(duì)對(duì)象直接發(fā)

14、行行，因?yàn)椴恍栊杞?jīng)中介 機(jī)構(gòu)承銷銷。 優(yōu)點(diǎn)：發(fā)行方式彈彈性較大，發(fā)發(fā)行成本低； 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 4頁 缺點(diǎn)：發(fā)行范圍小小，股票變現(xiàn)現(xiàn)能力差5、股票的推銷銷方式：（1）自銷：股股票公司將自自己的股票直直接銷售給認(rèn)認(rèn)購人。 優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)：發(fā)行公司司可以直接控控制股票的發(fā)發(fā)行過程，可可節(jié)省發(fā)行費(fèi)費(fèi)用 缺點(diǎn)點(diǎn)：籌資時(shí)間間長，發(fā)行公公司自身承擔(dān)擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）承銷：發(fā)發(fā)行公司將股股票銷售業(yè)務(wù)務(wù)托給證劵經(jīng)經(jīng)營機(jī)構(gòu)代理理。包括： 包包銷: 見見書36頁 代銷: 見書336頁6、股票籌資的的優(yōu)缺點(diǎn)：（1）優(yōu)點(diǎn)： 沒有固定定的到期日，不不需歸還 沒有固定定的股利負(fù)擔(dān)擔(dān) 能增強(qiáng)企企業(yè)信

15、譽(yù)（2）缺點(diǎn)： 資金成本本高 容易導(dǎo)致致控制權(quán)分散散 信息披露露成本較高三、課堂練習(xí)：習(xí)題冊(cè)15522頁 相關(guān)題 10四、小結(jié)：本次次課我們學(xué)習(xí)習(xí)了籌資渠道道、方式及權(quán)權(quán)益資金籌集集，要求掌握握股票發(fā)行 2的方式、優(yōu)缺點(diǎn)點(diǎn)，了解籌資資渠道與方式式。五、作業(yè)： 1、簡述企企業(yè)籌資渠道道與方式 22、簡述吸收收直接投資的的程序 3 3、講述股股票發(fā)行的條條件 4、簡述述股票籌資的的優(yōu)缺點(diǎn) 板書設(shè)計(jì)： 2.22.3（一）籌資渠道道： 17見教案11頁（二）籌資方式式： 16見教案11頁（三）籌資渠道道與籌資方式式的對(duì)應(yīng)關(guān)系系： （四）權(quán)益資金金的概念和內(nèi)內(nèi)容：1、22見教案12頁（五）吸收直接接投資

16、：1、22、3見教案案2、3頁（六）發(fā)行股票票：16見教案334頁 課時(shí)分配：2課時(shí) 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印理論課課教案首頁章節(jié)標(biāo)題2.4(一)授課班級(jí)12財(cái)務(wù)報(bào)關(guān)課題內(nèi)容債務(wù)資金概念、商商業(yè)信用、銀銀行借款教學(xué)目的和要求求通過本次課的教教學(xué)，使學(xué)生生了解債務(wù)資資金的概念、商商業(yè)信用的主主要方式、銀銀行借款的概概念、借款程程序，掌握商商業(yè)信用條件件的計(jì)算方法法和銀行借款款的信用條件件的計(jì)算方法法重點(diǎn)難點(diǎn)商業(yè)信用的主要要方式商業(yè)信用條件的的計(jì)算銀行借款的信用用條件的計(jì)算算方法授課方法講 授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習(xí)冊(cè)課后小結(jié) 教 案 紙 第 1 頁 2.4（一一）一、復(fù)習(xí)

17、導(dǎo)入： 51、企業(yè)籌資方方式2、企業(yè)股票的的發(fā)行方式二、新課教學(xué)： （一）債務(wù)資金金的概念及其其籌資方式： 51、債務(wù)資金的的概念： 又稱借入入資本或債務(wù)務(wù)資本，是企企業(yè)依法籌措措并依法運(yùn)用用、按期償還還的資金來源源。包括：各種借款款、應(yīng)付賬款款、應(yīng)付票據(jù)據(jù)、預(yù)收賬款款等2、債務(wù)資金籌籌資方式： （1）商商業(yè)信用 （2）銀銀行借款 （3）發(fā)發(fā)行債券 （4）融融資租賃等（二）商業(yè)信用用： 251、概念：在商商品交易中，由由于延期付款款或延期交貨貨而形成的企企業(yè)之間的借借貸關(guān)系，即在商品的交換換中，由于商商品和貨幣在在實(shí)踐和空間間上的分離而而形成的企業(yè)業(yè)之間的直接信用行行為。2、商業(yè)信用的的主要形

18、式：（1）應(yīng)付賬款款：由賒購商品形成成的，以記賬賬方式表達(dá)的的由賣方提供供給買方的商商業(yè)信用。賣方利用該方法法的目的為促促銷，買方則則為短期融通通資金。（2）應(yīng)付票據(jù)據(jù)： 指指企業(yè)根據(jù)購購銷合同的要要求，在進(jìn)行行延期付款的的商品交易時(shí)時(shí)開具的反映映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的票據(jù)據(jù)。 主要的的種類為商業(yè)業(yè)匯票（含商商業(yè)承兌匯票票和銀行承兌兌匯票）（3）預(yù)收賬款款： 指賣賣方按合同或或協(xié)議規(guī)定，在在交付商品之之前向買方收收取部分或全全部貨款的信信用方式。 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 2 頁3、商業(yè)信用條條件：表現(xiàn)形式：“22/10 ，nn/30 ” 其中: 22/10表示示貨款在100天內(nèi)付清,

19、可以享受貨貨款全額的22%的現(xiàn)金折折扣n/30表示貨貨款在10天天以后、300天內(nèi)付清的的不享受現(xiàn)金金折扣，須付付全款。 4、現(xiàn)金折扣成成本：（1）概念：賣賣方提供現(xiàn)金金折扣，而買買方?jīng)]有利用用，這時(shí)買方方由于放棄折折扣而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本，即即為現(xiàn)金折扣扣成本。（2）現(xiàn)金折扣扣成本的計(jì)算算： 放棄現(xiàn)金折扣成成本率 =現(xiàn)現(xiàn)金折扣率 / (1 現(xiàn)金折扣率率) * 360/(信用期 折扣期)（3）例題： 見書書38頁 例3 5、商業(yè)信用籌籌資的優(yōu)缺點(diǎn)點(diǎn)：（1）優(yōu)點(diǎn)： 籌資便利利、籌資成本本低、限制條條件少（2）缺點(diǎn)： 期限短、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)大 （三）銀行借款款： 351、概念及種類類：（1）概念：是是指企業(yè)根

20、據(jù)據(jù)借款合同從從銀行和非銀銀行金融機(jī)構(gòu)構(gòu)借入資金的的一種籌資方式。（2）種類：按按償還期限的的長短劃分 短期借借款：企業(yè)向向銀行等金融融機(jī)構(gòu)借入的的、償還期限限在一年以上上的借款。包括：生產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)時(shí)借款、結(jié)算算借款等 長期借借款：企業(yè)向向銀行等金融融機(jī)構(gòu)借入的的、償還期限限超過一年的的借款。2、辦理銀行借借款的程序：（1）提出借款款申請(qǐng) （2）銀銀行審批 （3）簽簽訂借款合同同 （4）取取得借款 （5）歸歸還借款 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印 教 案 紙 第 3頁3、銀行借款的的信用條件：（1）貸款期限限和貸款償還還方式： = 1 * GB3 貸款期限：信貸協(xié)議中中應(yīng)明確規(guī)定定具體的貸

21、款款期限，逾期期則為逾期貸貸款。 = 2 * GB3 貸款償還方方式： 到期一次還還本付息 在貸款期內(nèi)內(nèi)定期等額償償還（2）貸款利率率和利息支付付方式： = 1 * GB3 貸款利率：采用固定利利率 = 2 * GB3 借款利息的的支付方式： 利隨本清法法：在借款到到期時(shí)一次性性向銀行支付付利息的方法法。 貼貼現(xiàn)法：銀行行在想企業(yè)發(fā)發(fā)放貸款是，預(yù)預(yù)先從本金中中扣除利息部部分，企業(yè)實(shí)實(shí)際得到的貸款為本本金減去貸款款利息后的差差額。（3）信用額度度：即貸款限限額，是借款款人與銀行在在正式或非正正式協(xié)議中規(guī)規(guī)定的銀行 向借款人授信信的最高限額額。（4）循環(huán)使用用的信用協(xié)議議： = 1 * GB3 信

22、用額度的的期限： 見書400頁 = 2 * GB3 信用額度循循環(huán)使用的期期限：見書440頁（5）補(bǔ)償性余余額：銀行要要求借款人將將貸款限額的的10%-20%的部部分留在銀行行賬戶中，作為借款企業(yè)的的最低存款額額。（6）借款抵押押： 見書書40頁 4、銀行借款的的優(yōu)缺點(diǎn)： （1）優(yōu)點(diǎn)： 籌資速度快快、手續(xù)相對(duì)對(duì)簡便、資金金成本低、借借款彈性大（2）缺點(diǎn)： 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大、限制制條件多、籌籌資數(shù)量有限限、可能產(chǎn)生生財(cái)務(wù)杠桿負(fù)負(fù)作用三、課堂練習(xí)： 習(xí)題題冊(cè)22頁 二 10四、小結(jié)：本次次課我們學(xué)習(xí)習(xí)了債務(wù)資金金的概念、商商業(yè)信用、銀行借款，要要求了解商 3業(yè)信用的方式，銀銀行借款的種種類，掌握信信用條

23、件和銀銀行借款的信信用條件的計(jì)計(jì)算方法五、作業(yè)： 71、某企業(yè)向甲甲公司購入1150萬元商商品，甲公司司提供的商業(yè)業(yè)信用條件為為“2/10,11/20,nn/30”. 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 4 頁要求： （1）計(jì)計(jì)算該企業(yè)放放棄現(xiàn)金折扣扣的成本 （2）分分別計(jì)算企業(yè)業(yè)在10天、220天內(nèi)付款款，應(yīng)支付的的商品價(jià)款。2、某企業(yè)向銀銀行貸入3000萬元，年年利率為100%，按借款款協(xié)議規(guī)定，企企業(yè)需將其中中的15%留存銀行行作為補(bǔ)償性性余額。 要求： （1）計(jì)計(jì)算該企業(yè)實(shí)實(shí)得貸款額 （2）計(jì)計(jì)算企業(yè)該筆筆貸款的實(shí)際際利率。板書設(shè)計(jì)： 22.4（一） （一）債務(wù)資金金的概念及其其

24、籌資方式：1、2見教教案1頁（二）商業(yè)信用用：15見教案11-2頁 （三）銀行借款款的概念及其其種類：1、22、3、4見教教案2-3頁 課時(shí)分配：2課課時(shí) 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印理論課課教案首頁章節(jié)標(biāo)題2.4(二)授課班級(jí)12財(cái)務(wù)報(bào)關(guān)課題內(nèi)容發(fā)行債券、融資資租賃教學(xué)目的和要求求通過本次課的教教學(xué)，使學(xué)生生了解債券的概念、種類類，掌握債券發(fā)發(fā)行價(jià)格的確確定方法；了解融融資租賃的概概念、特點(diǎn)，掌掌握融資租賃賃租金的確定定方法重點(diǎn)難點(diǎn)融資租賃的概念念債券的概念債券發(fā)行價(jià)格的的確定方法融資租賃租金的的確定方法授課方法講 授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習(xí)冊(cè)課后小結(jié) 教 案 紙 第 1

25、 頁 2.4（二）一、復(fù)習(xí)導(dǎo)入： 101、商業(yè)信用、銀銀行借款的概概念2、商業(yè)信用條條件、銀行借借款的信用條條件二、新課教學(xué)： （一）債券的概概念及其種類類： 51、債券的概念念： 是指各類類經(jīng)濟(jì)主體為為籌集資金向向債權(quán)人發(fā)行行的，并承諾諾按期支付利利息、到期償償還本金的債務(wù)憑憑證。2、債券的種類類：（1）按債券是是否記名劃分分： 記名債債券、無記名名債券。（2）按債券是是否有抵押擔(dān)擔(dān)保劃分： 抵押債券、信信用債券 （3）按債券是是否為公司股股票劃分： 可轉(zhuǎn)換債券券、不可轉(zhuǎn)換換債券（二）發(fā)行債券券的程序： 51、做出發(fā)行債債券的決議2、報(bào)請(qǐng)批準(zhǔn)3、信用評(píng)級(jí)與與談判4、制定并向社社會(huì)公告募集集辦

26、法5、募集債款（1）債款募集集方式：公募募發(fā)行、私募募發(fā)行 （2）簽訂承銷銷合同，結(jié)算算債券款（三）債券發(fā)行行價(jià)格的確定定： 151、債券的發(fā)行行價(jià)格：（1）平價(jià)發(fā)行行：又稱面值值發(fā)行，指以以債券的面值值為發(fā)行價(jià)格格。（2）溢價(jià)發(fā)行行：以高于債債券面值的價(jià)價(jià)格為發(fā)行價(jià)價(jià)格。（3）折價(jià)發(fā)行行：以低于債債券面值的價(jià)價(jià)格為發(fā)行價(jià)價(jià)格2、債券發(fā)行價(jià)價(jià)格的計(jì)算：（1）計(jì)算公式式： 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 2 頁債券發(fā)行價(jià)格 = 債券面值 / (1 + 市場利利率)n + =債券面值 * (P/F,I,n) + 票面利息息 * (PP/A,i,n)(2)例題：見見書4243頁 例4 （四

27、）債券籌資資的優(yōu)缺點(diǎn)： 51、債券籌資的的優(yōu)點(diǎn)： 資金成本本低 運(yùn)運(yùn)用得當(dāng)可獲獲得財(cái)務(wù)杠桿桿利益 不不會(huì)影響股東東對(duì)企業(yè)的控控制權(quán) 2、債券籌資的的缺點(diǎn)： 籌資風(fēng)險(xiǎn)大大 限限制條件多 可可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)務(wù)杠桿負(fù)作用用 籌籌資數(shù)額有限限（五）融資租賃賃的概念及其其特點(diǎn)：101、融資租賃的的概念： 是指企業(yè)業(yè)（承租人）以以支付租金形形式向租賃公公司（出租人人）租用固定定資產(chǎn)的一 種經(jīng)濟(jì)行為。 2、融資租賃的的特點(diǎn)： （1）租賃涉及及的當(dāng)事人至至少有三方：出租方、承承租方、供貨貨廠商。（2）租賃設(shè)備備的使用權(quán)和和所有權(quán)分離離。 （3）租賃合同同比較穩(wěn)定（4）租期較長長（5）融資租賃賃期內(nèi)，出租租方不提供

28、維維修服務(wù)（6）承租方付付給出租方的的全部租金數(shù)數(shù)額應(yīng)等于租租賃設(shè)備的全全部價(jià)款加上上投資收益（7）租賃期滿滿后，承租方方對(duì)租賃設(shè)備備有留購、續(xù)續(xù)租和退租的的選擇權(quán)。（六）融資租賃賃的程序： 51、選擇具體設(shè)設(shè)備，談判價(jià)價(jià)格、交貨方方式2、簽訂購貨合合同 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印 教 案 紙 第 3 頁3、簽訂租賃合合同4、交貨驗(yàn)收5、托收承付貨貨款6、交付租金（七）融資租賃賃租金的確定定： 151、租金總額的的構(gòu)成要素： （1）設(shè)備購置置成本，包括括設(shè)備的買價(jià)價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)、途途中保險(xiǎn)費(fèi)等等（2）租賃成本本，即租賃期期間的利息（3）租賃手續(xù)續(xù)費(fèi)2、租金支付方方式：（1）按支付期期長短不同，分分

29、為年付、半半年付、季付付、月付等（2）按支付期期先后不同，分分為先付租金金、后付租金金（3）按每期支支付金額不同同，分為等額額支付、不等等額支付3、租金的計(jì)算算方法： （1）計(jì)算公式式：應(yīng)付租金總額 = 購置成成本 + 租租賃成本 + 租賃手續(xù)續(xù)費(fèi) 每期應(yīng)付租租金 = 應(yīng)應(yīng)付租金總額額的現(xiàn)值 / 年金現(xiàn)值值系數(shù)(2)例題： 見書45頁頁 例5（八）融資租賃賃籌資的優(yōu)缺缺點(diǎn)： 51、優(yōu)點(diǎn)： 籌資速度度快、籌資限限制少、可降降低設(shè)備陳舊舊過時(shí)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小小、具有抵稅稅作用2、缺點(diǎn)： 資金成本高高 企業(yè)業(yè)若出現(xiàn)財(cái)務(wù)務(wù)困難，固定定的租金支出出也會(huì)給企業(yè)業(yè)帶來較大的的財(cái)務(wù)壓力 不能能享有設(shè)備殘殘值，

30、是企業(yè)業(yè)的一種機(jī)會(huì)會(huì)損失。三、課堂練習(xí)： 習(xí)題冊(cè)冊(cè)23頁 實(shí)訓(xùn)題三（11）、（2）、（33） 10四、小結(jié)：本次次課我們學(xué)習(xí)習(xí)了債券、融融資租賃的概概念、特點(diǎn)等等，要求掌握握債券發(fā)行 2價(jià)格、融資租賃賃租金的相關(guān)關(guān)計(jì)算，了解解債券、融資資租賃的優(yōu)缺缺點(diǎn)。 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 4 頁五、作業(yè)： 31、某企業(yè)088年1月1日日以融資租賃賃方式引進(jìn)設(shè)設(shè)備，其購置置成本9000萬元，租期5年，租賃賃成本和租賃賃手續(xù)費(fèi)總和和為100萬萬元，租金每每年末等額支支付，貼現(xiàn)率為10%，計(jì)計(jì)算每年租金金。 2、某企業(yè)已發(fā)發(fā)行5年期債債券進(jìn)行籌資資，債券票面面金額為10000元，票票面利率為

31、12%，當(dāng)時(shí)市市場利率為110%，計(jì)算算一下兩種情情況下，該公公司債券發(fā)行行價(jià)格應(yīng)為多少？1、單利計(jì)息，到到期一次還本本付息 2、每年復(fù)利一一次，到期一一次還本付息息板書設(shè)計(jì)： 22.4（二） （一）債券的概概念及其種類類：1、2見見教案1頁 （二）發(fā)行債券券的程序：11、2、3、44、5見教案案1頁（三）債券發(fā)行行價(jià)格的確定定：（四）債券籌資資的優(yōu)缺點(diǎn)：（五）融資租賃賃的概念及其其特點(diǎn)：11、2見教案案1頁（六）融資租賃賃的程序：1、2、33、4、5、66見教案1頁頁（七）融資租賃賃租金的確定定：1、22、3見教案案12頁（八）融資租賃賃籌資的優(yōu)缺缺點(diǎn)： 1、22見教案2頁頁課時(shí)分配：2課課

32、時(shí) 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印理論課教案首頁頁章節(jié)標(biāo)題2.5(一)授課班級(jí)12財(cái)務(wù)報(bào)關(guān)課題內(nèi)容資金成本教學(xué)目的和要求求通過本次課的教教學(xué)，使學(xué)生生了解資金成成本的概念、構(gòu)構(gòu)成，掌握資資金成本的計(jì)計(jì)算方法重點(diǎn)難點(diǎn)資金成本的概念念、構(gòu)成資金成本的計(jì)算算方法授課方法講 授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習(xí)冊(cè)課后小結(jié) 教 案 紙 第 1 頁 2.5（一）一、復(fù)習(xí)導(dǎo)入： 101、債券、融資資租賃的概念念2、債券發(fā)行價(jià)價(jià)格、融資租租賃租金的確確定二、新課教學(xué)： （一）資金成本本的概念及構(gòu)成成內(nèi)容： 101、資金成本的的概念： 是指企業(yè)業(yè)為籌集和使使用資金而付付出的代價(jià)，也也稱資本成本本。2、資

33、金成本的的構(gòu)成：（1）籌資費(fèi)用用： 企業(yè)在籌籌措資金過程程中為獲取資資金而付出的的費(fèi)用，如向向銀行支付的的借款手續(xù)費(fèi)費(fèi)、因發(fā)行股票、債債券而支付的的發(fā)行費(fèi)用等等。（2）資金使用用費(fèi)用： 企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營、投資資過程中因使使用資金而付付出的費(fèi)用。是是資金成本的的主要內(nèi)容。 （二）資金成本本的計(jì)算： 50 1、資金成本的的基本公式： 資金成成本率 = 資金使用用費(fèi)用 / 籌資凈額 * 1000% = 資金使用費(fèi)費(fèi)用 / (籌資總額 籌資費(fèi)用用) * 1100%2、個(gè)別資金成成本的計(jì)算：概念：各種籌資資方式所籌資金的成本本 包括： （1）銀行借款款成本：由借借款利息和籌籌資費(fèi)用構(gòu)成成。 銀行行借款資

34、金成成本率= 借款利息 * （1-所得稅稅率率）/ 借款款總額 * (1-籌資資費(fèi)用率) * 1000% = 借款利率 * （11-所得稅稅稅率）/ (1-籌資費(fèi)費(fèi)用率) * 100% 例題： 見見書46頁 例66（2）長期債券券成本：由債債券利息和籌籌資費(fèi)用構(gòu)成成 長期債券券資金成本率率 = 債券券面值總額 * 票面利利率 * （11 所得稅稅稅率）* 1100% 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 2 頁 /債券籌資資總額 * (1 籌資費(fèi)用率)例題: 見書447頁 例例7(3)優(yōu)先股成成本: 優(yōu)先股資資金成本率 = 優(yōu)優(yōu)先股每年股股利額 /優(yōu)優(yōu)先股發(fā)行總總額 * (1-籌資費(fèi)費(fèi)用率

35、)*1100% 例題: 見書47頁頁 例88(4)普通股成成本: 普通股資金成成本率 = 普通股預(yù)期期最近一年股股利額/ 普普通股發(fā)行總總額 * (1-籌資費(fèi)費(fèi)用率) +普通通股股利增長長率 例題 : 見書47 頁 例99 (5)留存收益益成本: 留存收益益資金成本率率 = 普通通股預(yù)期最近近一年股利額額 / 普通通股市價(jià)額 + 普普通股鼓勵(lì)年年增長率 例題: 見書書47頁 例103、綜合資金成成本的計(jì)算:（1）綜合資金金成本的概念念： 以各種資資金占全部資資金的比重為為權(quán)數(shù)，對(duì)個(gè)個(gè)別資金成本本進(jìn)行加權(quán)平平均確定的，所以也稱加權(quán)平平均資金成本本。（2）綜合資金金成本率的計(jì)計(jì)算公式： Kw =

36、例例題：見書448頁 例11三、課堂練習(xí)：習(xí)題冊(cè) 224頁 實(shí)實(shí)訓(xùn)題五、六六 15四、小結(jié)：本次次課我們學(xué)習(xí)習(xí)了資金成本本的計(jì)算，要要求掌握資金金成本的計(jì)算算方法。 3五、作業(yè)：習(xí)題題冊(cè)24頁 實(shí)訓(xùn)訓(xùn)題 10 2板書設(shè)計(jì)： 2.5（一一）（一）資金成本本的概念及構(gòu)構(gòu)成內(nèi)容： 1、2見教教案1頁（二）資金成本本的計(jì)算：11、2、3見見教案1-22頁 課時(shí)分配：22課時(shí) 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印理論課教案首頁頁章節(jié)標(biāo)題2.5(二)授課班級(jí)12財(cái)務(wù)報(bào)關(guān)課題內(nèi)容財(cái)務(wù)杠桿教學(xué)目的和要求求通過本次課的教教學(xué)，使學(xué)生生了解財(cái)務(wù)杠杠桿的概念、利利益，掌握財(cái)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)的計(jì)算方法法重點(diǎn)難點(diǎn)財(cái)務(wù)杠桿利益財(cái)務(wù)杠

37、桿系數(shù)的的計(jì)算方法授課方法講 授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習(xí)冊(cè)課后小結(jié) 教 案 紙 第 1 頁 2.5（二二）一、復(fù)習(xí)導(dǎo)入： 51、資金成本的的概念2、資金成本的的計(jì)算二、新課教學(xué)： （一）財(cái)務(wù)杠桿桿的概念： 5由于債務(wù)的存在在而導(dǎo)致普通通股每股收益益變動(dòng)率大于于息稅前利潤潤變動(dòng)率的杠杠桿效應(yīng)。（二）財(cái)務(wù)杠桿桿利益：151、財(cái)務(wù)杠桿利利益的概念： 企業(yè)業(yè)利用債務(wù)籌籌資這一杠桿桿而給企業(yè)所所有者帶來的的額外收益。2、相關(guān)項(xiàng)目的的計(jì)算：（1）息稅前利利潤 = 收收入 費(fèi)用 （不不含利息費(fèi)用用）（2）利潤總額額 = 息息稅前利潤 利息費(fèi)用用 （3）所得稅費(fèi)費(fèi)用 = 利利潤總額 *

38、所得稅率率 （4）凈利潤 = 利潤潤總額 所得稅費(fèi)費(fèi)用3、財(cái)務(wù)杠桿利利益的體現(xiàn)： 在資本結(jié)構(gòu)構(gòu)一定的前提提下，債務(wù)利利息保持不變變時(shí)，隨著息息稅前利潤的的增長，稅后后利潤則以跟快的的速度增加，企企業(yè)所用者則則能從中獲得得跟高的收益益。4、例題： 見見書49頁 表2-4 （三）財(cái)務(wù)杠桿桿系數(shù)： 401、概念：普通通股每股收益益變動(dòng)率與息息稅前利潤變變動(dòng)率的比值值。 2、計(jì)算公式：（1）理論公式式： DFFL = (EPS/EEPS) / (EBIT/ EBITT) 其中：DFFL- 財(cái)務(wù)杠桿桿系數(shù) EPS- 變變動(dòng)前普通股股每股收益 EPS- 普通通股每股收益益變動(dòng)額 EBIT- 變變動(dòng)前息稅前

39、前利潤 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 2 頁 EBIT- 息息稅前利潤變變動(dòng)額（2）簡化公式式： DFLL = EBBIT / (EBITT I D/(1-T) 其中： I - 債務(wù)利利息 DD - 優(yōu)先股股利利 TT - 所得稅稅率率（3）無優(yōu)先股股的企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)： DFFL = EEBIT / (EBIIT I)3、例題： 見見書50頁 例12 （四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)： 1101、概念：企業(yè)業(yè)利用負(fù)債籌籌資取得財(cái)務(wù)務(wù)杠桿利益引引起的所有者者收益變動(dòng)的的風(fēng)險(xiǎn)。 在企業(yè)資本總額額一定的前提下下，負(fù)債比重重的高低，導(dǎo)導(dǎo)致所有者收收益變動(dòng)， 即財(cái)務(wù)杠桿作用用給企業(yè)帶來來的風(fēng)險(xiǎn)。2、

40、例題： 見書50頁頁 例題1133、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的的體現(xiàn)： 企業(yè)增加加負(fù)債，能夠夠獲得財(cái)務(wù)杠杠桿利益，但但當(dāng)企業(yè)的息息稅前利潤下下降，固定利利。 息支出難以補(bǔ)償償，此時(shí)的每每股收益將會(huì)會(huì)以更快的速速度下降三、課堂練習(xí)：習(xí)題冊(cè) 225頁 實(shí)實(shí)訓(xùn)題九（220%） 100四、小結(jié)：本次次課我們學(xué)習(xí)習(xí)了財(cái)務(wù)杠桿桿的計(jì)算，要要求掌握財(cái)務(wù)務(wù)杠桿系數(shù)的的計(jì)算方法。 33五、作業(yè)：習(xí)題題冊(cè) 25頁頁 實(shí)訓(xùn)題題九（40%、60%） 22板書設(shè)計(jì)： 2.5（二二）（一）財(cái)務(wù)杠桿桿的概念：（二）財(cái)務(wù)杠桿桿利益：1、22、3、4 見教案1頁頁（三）財(cái)務(wù)杠桿桿系數(shù)：1、22、3見教案案1-2頁（四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：1、2、33

41、見教案2頁頁 課時(shí)分分配：2課時(shí)時(shí) 南京京市勞動(dòng)局培培訓(xùn)處編印理論課教案首頁頁章節(jié)標(biāo)題2.5(三)授課班級(jí)12財(cái)務(wù)報(bào)關(guān)課題內(nèi)容資本結(jié)構(gòu)教學(xué)目的和要求求通過本次課的教教學(xué)，使學(xué)生生了解資本結(jié)結(jié)構(gòu)的概念、影影響決策的因因素，掌握最最佳資本結(jié)構(gòu)構(gòu)的計(jì)算方法法重點(diǎn)難點(diǎn)比較資金成本法法每股收益分析法法授課方法講 授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習(xí)冊(cè)課后小結(jié) 教 案 紙 第 1 頁 2.5（三三）一、復(fù)習(xí)導(dǎo)入： 101、財(cái)務(wù)杠桿的的概念2、資金成本、財(cái)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)的計(jì)算公式式二、新課教學(xué)： （一）資本結(jié)構(gòu)構(gòu)的概念： 5 1、概念：指企企業(yè)資金總額額中各種資金金了資源的構(gòu)構(gòu)成和比例關(guān)關(guān)系。2

42、、廣義資本結(jié)結(jié)構(gòu)包括： 流動(dòng)負(fù)債、長長期負(fù)債、所所有者權(quán)益3、狹義資本結(jié)結(jié)構(gòu)包括： 長期負(fù)債、所所有者權(quán)益（二）最佳資本本結(jié)構(gòu)的選擇擇： 451、最佳資本結(jié)結(jié)構(gòu)的概念：在一定條件下，能能使企業(yè)綜合合資金成本最最低、企業(yè)價(jià)價(jià)值最大的資資本結(jié)構(gòu)。2、資本結(jié)構(gòu)的的決策方法：（1）比較資金金成本法： 概念：通過計(jì)計(jì)算不同方案案的綜合資金金成本率，然然后根據(jù)綜合合資金成本率率的高低來 確定資本結(jié)構(gòu)的的方法。 = 1 * GB3 初始投資資本本結(jié)構(gòu)決策： 先計(jì)算出出各種籌資方方案的綜合資資金成本率 對(duì)不同方方案的綜合資資金成本率進(jìn)進(jìn)行比較 以綜合資資金成本率最最低的籌資成成本率為最佳佳方案 = 2 * G

43、B3 追加投資資本本結(jié)構(gòu)決策： 直接對(duì)各各種被選追加加投資方案的的綜合資金成成本率進(jìn)行比比較，從中選選出綜合資金金 成本率最低的籌籌資方案為最最佳方案。 = 3 * GB3 例題： 見書書5152頁 例114、15（2）每股收益益分析法： = 1 * GB3 概念：將息息稅前利潤和和每股收益者者兩大要素綜綜合起來，分分析資金結(jié)構(gòu)構(gòu)與每股收益之間的關(guān)系，進(jìn)進(jìn)而確定最佳佳資本結(jié)構(gòu)的的方法。 = 2 * GB3 每股收益的計(jì)計(jì)算公式： 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 2 頁 EPS = (EBBIT I)(11-T) D / N每股收益無差別別點(diǎn)的計(jì)算公公式： (EBIIT I1)(1-T

44、T) D1 / NN1 = (EBIIT I2)(1-TT) D2 / NN2 其中： EBIT -每每股收益無差差別點(diǎn)處的息息稅前利潤 I11 、I2-兩種種籌資方式下下的年利息 D11 、 D2 -兩種籌資方方式下的優(yōu)先先股股利 N11、 N2-兩兩種籌資方式式下的流通在在外的普通股股股數(shù) T-所得得稅稅率 = 3 * GB3 例題： 見書書5354頁 例116 （三）影響資本本結(jié)構(gòu)決策的的因素： 1101、企業(yè)的成長長速度與銷售售穩(wěn)定性 2、償債能力和和現(xiàn)金流量 3、貸貸款銀行及其其信用評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)的態(tài)度 4、市市場利率 5、企企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受受能力的變化化 6、抵抵稅因素 7、企企業(yè)所有者和

45、和管理人員的的態(tài)度三、課堂練習(xí)：習(xí)題冊(cè) 225頁 實(shí)實(shí)訓(xùn)題十（11） 155四、小結(jié)：本次次課我們學(xué)習(xí)習(xí)了最佳資本本結(jié)構(gòu)的計(jì)算算決策，要求求掌握最佳資資本結(jié)構(gòu)的 33計(jì)算決策方法。 五、作業(yè)：習(xí)題題冊(cè) 25頁頁 實(shí)訓(xùn)題題十（2、33） 22板書設(shè)計(jì)： 2.5（三三）（一）資本結(jié)構(gòu)構(gòu)的概念：11、2、3見見教案1頁（二）最佳資本本結(jié)構(gòu)的選擇擇：1、22 見教案11-2頁（三）影響資本本結(jié)構(gòu)決策的的因素：11、2、3、44、5、6、77見教案2頁頁 課時(shí)分分配：2課時(shí)時(shí) 南京京市勞動(dòng)局培培訓(xùn)處編印理論課教案首頁頁章節(jié)標(biāo)題2.1-2.55授課班級(jí)12財(cái)務(wù)報(bào)關(guān)課題內(nèi)容習(xí)題教學(xué)目的和要求求通過本次課的教

46、教學(xué)和練習(xí)，使使學(xué)生了解籌籌資的渠道與與方式，掌握握資金需要量量預(yù)測的基本本方法、資金金成本的計(jì)算算、財(cái)務(wù)杠桿桿、最佳資本本結(jié)構(gòu)的計(jì)算算方法重點(diǎn)難點(diǎn)資金需要量預(yù)測測的基本方法法資金成本的計(jì)算算財(cái)務(wù)杠桿最佳資本結(jié)構(gòu)的的計(jì)算方法授課方法講 授、練練 習(xí)掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料教材、練習(xí)冊(cè)課后小結(jié) 教 案 紙 第 1 頁 2.1-22.5 習(xí)習(xí)題一、復(fù)習(xí)導(dǎo)入： 101、財(cái)務(wù)杠桿的的概念2、籌資的渠道道與方式二、新課教學(xué)： （一）復(fù)習(xí)本章章相關(guān)計(jì)算公公式： 25 1、資金需要量量預(yù)測：（1）銷售百分分比法：a 分析基期期資產(chǎn)負(fù)債表表各個(gè)項(xiàng)目于于銷售收入總總額之間的依依存關(guān)系，劃劃分敏

47、感項(xiàng)目和非敏感項(xiàng)項(xiàng)目。 敏感項(xiàng)目：在資資產(chǎn)負(fù)債表中中，有一些項(xiàng)項(xiàng)目金額會(huì)因因銷售額的增增長而相應(yīng)地地增加， 通常將這些項(xiàng)目目稱為敏感項(xiàng)項(xiàng)目。包括：貨幣資金金、應(yīng)收賬款款、存貨、應(yīng)應(yīng)付賬款、應(yīng)應(yīng)付費(fèi)用、其其他應(yīng)付款等等。非敏感項(xiàng)目：在在資產(chǎn)負(fù)債表表中，有一些些項(xiàng)目金額不不會(huì)隨銷售額額的增長而增增加， 通常將這些項(xiàng)目目稱為非敏感感項(xiàng)目。 包括： 對(duì)外投資資、固定資產(chǎn)產(chǎn)凈值、短期期借款、非流流動(dòng)負(fù)債、實(shí)實(shí)收資本等 b 根據(jù)資資產(chǎn)負(fù)債表資資料，計(jì)算各各敏感項(xiàng)目銷銷售百分比某敏感項(xiàng)目銷售售百分比的計(jì)計(jì)算公式：某敏感項(xiàng)目銷售售百分比 = 該敏感項(xiàng)項(xiàng)目金額 / 銷售額 * 1000%c 計(jì)算預(yù)測測期各敏感項(xiàng)

48、項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù)并并填入預(yù)計(jì)資資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)測期某敏感項(xiàng)項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù)的的計(jì)算公式： 預(yù)測期某敏感項(xiàng)項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù) = 預(yù)計(jì)銷銷售額 * 該敏感項(xiàng)目目銷售百分比比 d 計(jì)算預(yù)測期期需要增加的的流動(dòng)資金額額 預(yù)預(yù)測期需要增增加的流動(dòng)資資金額的計(jì)算算公式：預(yù)測期需要增加加流動(dòng)資金額額 = 預(yù)計(jì)計(jì)資產(chǎn)總額 預(yù)計(jì)負(fù)債債總額 預(yù) 計(jì)所有者權(quán)益總總額 e 計(jì)算預(yù)測測期外部籌資資額預(yù)測期外部籌資資額的計(jì)算公公式： 南京市勞勞動(dòng)局培訓(xùn)處處編印教 案 紙 第 2 頁預(yù)測期外部籌資資額 = 預(yù)預(yù)測期追加投投資額 預(yù)測期內(nèi)內(nèi)部籌資額（2）因素分析析法： 預(yù)測期資資金需要量 = （基期期資金實(shí)際占占用額 其中不合合理的占用額額）* (11+預(yù)測期業(yè)務(wù)量變化化率) * （1 + 預(yù)測期資產(chǎn)產(chǎn)價(jià)格變化率率） *（11 + 預(yù)測測期的資金周周轉(zhuǎn)速度變化率）2、現(xiàn)金折扣成成本的計(jì)算：放棄現(xiàn)金折扣成成本率 =現(xiàn)現(xiàn)金折扣率 / (1 現(xiàn)金折扣率率) * 360/(信用期 折扣期)3、債券發(fā)行價(jià)價(jià)格的計(jì)算： 債券發(fā)行價(jià)格 = 債券面值 / (1 + 市場利利率)n + =債券面值