營運(yùn)資金管理及財(cái)務(wù)知識分析概論

1、 營運(yùn)資金概概論（六章上上）判斷題。營運(yùn)資本有廣義義和狹義之分分，狹義的營營運(yùn)資金又稱稱凈營運(yùn)資金金，是指流動動資產(chǎn)減流動動負(fù)債后的余余額。一般而言，短期期資金的籌集集風(fēng)險(xiǎn)要比長長期資金風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)小。擁有大量現(xiàn)金的的企業(yè)具有較較強(qiáng)的償債能能力和承擔(dān)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，因因此，企業(yè)應(yīng)應(yīng)該盡量多的的擁有現(xiàn)金。企業(yè)進(jìn)行有價(jià)證證券投資，既既能帶來較多多的收益，又又能增強(qiáng)企業(yè)業(yè)資產(chǎn)的流動動性，降低企企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。如果一個(gè)企業(yè)的的流動資產(chǎn)比比較多，流動動負(fù)債比較少少，說明償債債能力較弱。當(dāng)長期資金的利利息率和短期期資金的利息息率相差較少少時(shí)，企業(yè)一一般會較多地地利用長期資資金，較少地地使用流動負(fù)負(fù)債。保守型籌資

2、組合合策略是將部部分長期資產(chǎn)產(chǎn)由短期資金金來融通。在資產(chǎn)總額和籌籌資組合都保保持不變的情情況下。影響資產(chǎn)組合的的因素有風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和報(bào)酬、企企業(yè)所處的行行業(yè)、經(jīng)營規(guī)規(guī)模及利息率率的變化等。在資金總額不變變的情況下，如如果流動負(fù)債債的水平保持持不變，則流流動資產(chǎn)的增增加會使流動動比率下降，從從而增加企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。在季節(jié)性企業(yè)中中，流動資產(chǎn)產(chǎn)的數(shù)量會隨隨企業(yè)內(nèi)外條條件的變化二二變化，時(shí)高高時(shí)低，波動動很大，而在在非季節(jié)性企企業(yè)則不是這這樣。人為的流動負(fù)債債是指由于企企業(yè)的客戶或或內(nèi)部職工故故意拖欠而形形成的企業(yè)的的負(fù)債。企業(yè)的流動負(fù)債債率越高越好好，因此，應(yīng)應(yīng)該盡量使流流動資產(chǎn)較多多，流動負(fù)債債較

3、少。一般來說，企業(yè)業(yè)所用資金的的到期日越短短，其不能償償付本金和利利息的風(fēng)險(xiǎn)就就較大；繁殖殖，資金到期期日越長，企企業(yè)的籌資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)就越小。短期資金的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)比長期資金金小，而長期期資金的成本本比短期資金金更高。單項(xiàng)選擇題1.下列表述中中不屬于營運(yùn)運(yùn)資金特點(diǎn)的的是（ ）。企業(yè)籌集營運(yùn)資資金的方式一一般比較少營運(yùn)資金一般具具有較強(qiáng)的變變現(xiàn)能力企業(yè)營運(yùn)資金的的實(shí)物形態(tài)是是經(jīng)常變化的的企業(yè)占用在流動動資產(chǎn)上的資資金周轉(zhuǎn)一次次所需的時(shí)間間較短下列屬于流動資資產(chǎn)的特點(diǎn)的的是（ ）占用時(shí)間長、周周轉(zhuǎn)快、易變變現(xiàn)占用時(shí)間段、周周轉(zhuǎn)慢、易變變現(xiàn)占用時(shí)間短、周周轉(zhuǎn)快、易變變現(xiàn)占用時(shí)間長、周周轉(zhuǎn)快、不易易變現(xiàn)在資產(chǎn)總

4、額和籌籌資組合都保保持不變的情情況下，如果果固定資產(chǎn)增增加，流動資資產(chǎn)減少，而而企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和盈利（ ）不變 增加一個(gè)增加，另一一個(gè)減少不確定下列關(guān)于現(xiàn)金的的說法不正確確的是（ ）現(xiàn)金是指可以用用來購買武平平、支付各項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)用或用來來償還債務(wù)的的交換媒介或或支付手段現(xiàn)金主要包括庫庫存現(xiàn)金和銀銀行存款及定定期存款現(xiàn)金是流動資產(chǎn)產(chǎn)中流動性最最強(qiáng)的資產(chǎn)，可可直接支用，也也可以立即投投入流通擁有現(xiàn)金較多的的企業(yè)具有較較強(qiáng)的償債能能力和承擔(dān)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的能力下列關(guān)于短期投投資的說法正正確的是（ ）短期投資主要包包括應(yīng)收賬款款和有價(jià)證券券投資企業(yè)進(jìn)行短期投投資，雖然能能帶來較好的的收益，但會會增加該企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)

5、險(xiǎn)險(xiǎn)短期投資是指各各種準(zhǔn)備隨時(shí)時(shí)變現(xiàn)的有價(jià)價(jià)證券以及不不超過1年的的其他投資企業(yè)對于短期投投資的持有越越多越好在企業(yè)做出籌資資組合決策時(shí)時(shí)，需要考慮慮的因素有（ ）風(fēng)險(xiǎn)與成本、行行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)經(jīng)營規(guī)模、利利息率狀況風(fēng)險(xiǎn)與成本、企企業(yè)收益、經(jīng)經(jīng)營規(guī)模、資資產(chǎn)負(fù)債率大大小風(fēng)險(xiǎn)成本、行業(yè)業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營營水平、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率大小小風(fēng)險(xiǎn)與成本、企企業(yè)收益、經(jīng)經(jīng)營規(guī)模、利利息率狀況下列關(guān)于短期資資金的長期資資金的有關(guān)說說法正確的是是（ ）一般短期資金的的風(fēng)險(xiǎn)比長期期資金要小公司采用無到期期日的普通股股來融資，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)較小長期資金的利息息率較高，所所以在利息成成本方面具有有較大的不確確定性長期資金的成本本比短期資金

6、金要低三.多項(xiàng)選擇題題1. 營運(yùn)資資金的特點(diǎn)有有（ ）A.營運(yùn)資金的的來源較固定定，比較有保保證B.營運(yùn)資金的的數(shù)量具有波波動性C.營運(yùn)資金的的實(shí)物形態(tài)具具有易變現(xiàn)性性D.營運(yùn)資金的的周轉(zhuǎn)具有短短期性E.營運(yùn)資金的的實(shí)物形態(tài)具具有變動性2. 下列關(guān)關(guān)于營運(yùn)資金金的說法正確確的是（ ） A.營營運(yùn)資金是企企業(yè)占有流動動資產(chǎn)上的資資金B(yǎng).營運(yùn)資金就就是毛營運(yùn)資資金，是指企企業(yè)流動資產(chǎn)產(chǎn)的總額C.營運(yùn)資金有有廣義和狹義義之分D.狹義的營運(yùn)運(yùn)資金是指流流動資產(chǎn)減流流動負(fù)債后的的余額E.營運(yùn)資金的的管理既包括括流動資產(chǎn)的的管理，又包包括流動負(fù)債債的管理3. 企業(yè)資資產(chǎn)組合應(yīng)該該考慮的因素素有（ ）A.風(fēng)

7、險(xiǎn)B.利息率變化化C.經(jīng)營規(guī)模對對資產(chǎn)組合的的影響D.企業(yè)所處的的行業(yè)E.報(bào)酬的高低低4. 企業(yè)進(jìn)進(jìn)行營運(yùn)資金金管理，應(yīng)遵遵循的原則有有（ ）A.認(rèn)真分析成成產(chǎn)經(jīng)營狀況況，合理確定定營運(yùn)資金的的需要數(shù)量B.在保證成產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營需要的的前提下，節(jié)節(jié)約使用資金金C.企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確確確認(rèn)流動資資產(chǎn)和流動負(fù)負(fù)債的數(shù)量，以以正確確認(rèn)營營運(yùn)資金的數(shù)數(shù)量D.加速營運(yùn)資資金周轉(zhuǎn)，提提高資金的利利用效果E.合理安排流流動資產(chǎn)與流流動負(fù)債的比比例關(guān)系，保保證企業(yè)有足足夠的短期償償債能力5. 利息率率狀況對企業(yè)業(yè)籌資組合的的影響是（ ）A.一般來說，由由于長期資金金的利息率高高，因此企業(yè)業(yè)較少使用長長期資金，使使用短期資金

8、金較多B.當(dāng)長期資金金的利息率和和短期資金的的利息率相差差較少時(shí)，企企業(yè)一般會較較多地利用長長期資金，而而較少使用流流動負(fù)債C.短期資金和和長期資金利利息率的波動動都很大，不不易確定D.當(dāng)長期資金金利息率遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于短期資資金利息率時(shí)時(shí)，會促使企企業(yè)較多地利利用流動負(fù)債債，以降低資資金成本E.利息率對企企業(yè)的籌資組組合沒有影響響6. 企業(yè)的的籌資組合策策略有（ ）A.長期的籌資資組合B.正常的籌資資組合C.冒險(xiǎn)的籌資資組合D.短期的籌資資組合E.報(bào)仇的籌資資組合7. 關(guān)于籌籌資組合的策策略說法正確確的是（ ）A.正常情況下下的籌資組合合遵循的是短短期資產(chǎn)由短短期資金來融融通，長期資資產(chǎn)由長期資資

9、金來融通的的原則B.冒險(xiǎn)的籌資資組合策略的的資金成本較較低，能減少少利息支出，增增加企業(yè)收益益C.保守的籌資資組合是將部部分長期資產(chǎn)產(chǎn)由短期資金金來融通D.保守的籌資資組合是將部部分長期資產(chǎn)產(chǎn)由長期資金金來融通E保守的籌資組組合風(fēng)險(xiǎn)較小小，但成本較較高，會使企企業(yè)的利潤減減少下列關(guān)于企業(yè)資資產(chǎn)組合說法法正確的是（ ）持有大量流動資資產(chǎn)可以降低低風(fēng)險(xiǎn)流動資產(chǎn)持有太太多，會降低低企業(yè)的投資資報(bào)酬率持有大量的固定定資產(chǎn)可以降降低風(fēng)險(xiǎn)固定資產(chǎn)持有太太多，會降低低企業(yè)的投資資報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)資資產(chǎn)組合，可可能的投資報(bào)報(bào)酬率也較大大；風(fēng)險(xiǎn)小的的企業(yè)資產(chǎn)組組合，可能的的投資報(bào)酬率率也比較小企業(yè)的資產(chǎn)組合合

10、的策略一般般有（ ）簡單的資產(chǎn)組合合適中的資產(chǎn)組合合冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組合合保守的資產(chǎn)組合合復(fù)雜的資產(chǎn)組合合假設(shè)某企業(yè)根據(jù)據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，流動資產(chǎn)產(chǎn)的正常需要要量一般占銷銷售額的400%，正常的的保險(xiǎn)儲備量量占銷售額的的10%，則則根據(jù)適中的的資產(chǎn)組合策策略，當(dāng)銷售售額為2000萬元時(shí)，下下列說法正確確的是（ ）企業(yè)的流動資產(chǎn)產(chǎn)應(yīng)為1000萬元企業(yè)的流動資產(chǎn)產(chǎn)應(yīng)為50萬萬元企業(yè)的保險(xiǎn)儲備備量應(yīng)為400萬元企業(yè)的保險(xiǎn)儲備備量應(yīng)為200萬元不同的資產(chǎn)組合合對企業(yè)報(bào)酬酬和風(fēng)險(xiǎn)的影影響主要有（ ）較多地投資于流流動資產(chǎn)可以以降低企業(yè)的的風(fēng)險(xiǎn)，但會會減少企業(yè)的的盈利流動資產(chǎn)投資過過多，而固定定資產(chǎn)又相對對不足，

11、會使使企業(yè)成產(chǎn)能能力減少如果企業(yè)的固定定資產(chǎn)增加，會會造成企業(yè)的的風(fēng)險(xiǎn)增加，盈盈利減少企業(yè)采用比較冒冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組組合，會使企企業(yè)的投資報(bào)報(bào)酬率上升第十章 營運(yùn)運(yùn)資金概論 答案一、判斷題1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.二、單項(xiàng)選擇題題1.A 22.C 3.B 4.B 5.CC 6.A 7.B三、多項(xiàng)選擇題題1.BCDE 2.AACDE 3.ABBCDE 4.ABBDE 5.BD6.BCE 7.AABDE 8.ABBE 9. BCD 10.AADE 111.ABEE流動資產(chǎn)（六章章下）判斷題企業(yè)持有現(xiàn)金的的動機(jī)主要是是交易的動機(jī)機(jī)和

12、謹(jǐn)慎的動動機(jī)。現(xiàn)金管理的目的的是在保證企企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營營所需要的現(xiàn)現(xiàn)金的同時(shí)，盡盡可能降低現(xiàn)現(xiàn)金的占有量量，并從暫時(shí)時(shí)閑置的資金金中獲得最大大的投資收益益。當(dāng)企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金金余額與最佳佳現(xiàn)金余額不不一致時(shí)，可可采用短期融融資策略或采采用歸還借款款和投資于有有價(jià)證券等策策略來達(dá)到理理想狀況。往往一筆現(xiàn)金余余額只能服務(wù)務(wù)于一個(gè)動機(jī)機(jī)?，F(xiàn)金預(yù)算管理是是現(xiàn)金管理的的核心環(huán)節(jié)和和方法。現(xiàn)金預(yù)算的準(zhǔn)確確性在很大程程度上依賴于于銷售和采購購預(yù)測的準(zhǔn)確確程度?，F(xiàn)金持有成本與與現(xiàn)金持有量量成正比變化化，而現(xiàn)金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)現(xiàn)金持有量成成反比例變化化。在存貨模型中現(xiàn)現(xiàn)金持有成本本和現(xiàn)金轉(zhuǎn)換換成本的合計(jì)計(jì)最低條件下下的

13、現(xiàn)金余額額即為最佳現(xiàn)現(xiàn)金余額。成本分析模型假假定每日現(xiàn)金金流量為正態(tài)態(tài)分布。企業(yè)加速收款的的任務(wù)不僅是是盡量使顧客客早付款，而而且要盡快使使這些付款轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為可用現(xiàn)現(xiàn)金。賒銷是擴(kuò)大銷售售的有力手段段之一，企業(yè)業(yè)應(yīng)盡可能放放寬信用條件件，增加舍銷銷量。在采用集中銀行行方法的企業(yè)業(yè)里，收款中中心將每天收收到的匯款匯匯入集中銀行行，以加速賬賬款回收。采用鎖箱系統(tǒng)的的優(yōu)點(diǎn)是大大大地縮短了公公司辦理收款款、存儲手續(xù)續(xù)的時(shí)間；缺缺點(diǎn)是需要支支付額外的費(fèi)費(fèi)用。應(yīng)收賬款管理的的基本目標(biāo)，就就是盡量減少少應(yīng)收賬款的的數(shù)量，降低低應(yīng)收賬款的的投資成本。一般而言，收賬賬費(fèi)用越多支支出越多，壞壞賬損失越少少，但這兩者者

14、并不一定存存在線性關(guān)系系。訂貨成本的高低低取決于訂貨貨的數(shù)量與質(zhì)質(zhì)量。要制定最優(yōu)的信信用政策，應(yīng)應(yīng)把信用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)、信用條件件、收賬政策策結(jié)合起來，考考慮其變化對對銷售額、應(yīng)應(yīng)收賬款機(jī)會會成本、壞賬賬成本和收賬賬成本的影響響。單項(xiàng)選擇在采用5C評估估法進(jìn)行信用用評估時(shí)，最最終的因素是是（） A 品德 B 能能力 CC資本 D抵押品經(jīng)濟(jì)批量是指（） A 采購成成本最低的采采購批量 B訂貨成本本最低的采購購批量 C儲存成本本最低的采購購批量 DD存貨總成本本最低的采購購批量下列對信用期限限的描述正確確的是（） A縮短信用用期限，有利利于銷售收入入的擴(kuò)大 B 信用期期限越短，企企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)越大 C 信

15、用期期限越長，表表明客戶享受受的信用條件件越優(yōu)越 D 信用期期限越短，應(yīng)應(yīng)收賬款的機(jī)機(jī)會成本越高高信用的5C評估估法中的“能力”是指（） A 顧客愿愿意履行期付付款義務(wù)的可可能性 B 顧客的的經(jīng)營狀況和和經(jīng)營規(guī)模，表表明顧客可能能償還貨款的的能力 C 企業(yè)流流動負(fù)債的數(shù)數(shù)量和質(zhì)量以以及與流動負(fù)負(fù)債的比例 D 顧客能能否為獲取商商業(yè)信用提供供擔(dān)保資產(chǎn)5在下列各項(xiàng)中中，屬于應(yīng)收收賬款機(jī)會成成本的是（） A 壞賬損損失 B 收賬費(fèi)費(fèi)用 C 對客戶戶信用進(jìn)行調(diào)調(diào)查的費(fèi)用 D 應(yīng)應(yīng)收賬款占用用資金的應(yīng)計(jì)計(jì)利息信用條件“1/10，n/30”表示（） A信用期限限為10天，折折扣期限為330天 B 如果在在

16、開票后100天-300天內(nèi)付款可可享受10%的折扣 C 信用期期限為30天天，現(xiàn)金折扣扣為10% D 如果在在10天內(nèi)付付款，可享受受1%的現(xiàn)金金折扣，否則則應(yīng)在30天天內(nèi)全額付款款在對存貨采用AABC法進(jìn)行行控制時(shí)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制制的是（） A數(shù)量較大大的存貨 B占占用資金較多多的存貨 C 品種多多的存貨 D價(jià)格昂貴貴的存貨某企業(yè)每年需要要某種原料110000噸噸，每次訂貨貨的固定成本本為1萬元，每每噸原材料年年儲存保管費(fèi)費(fèi)用為50000元，則該該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)訂貨批量是是（） A 1000 B 200 C 5000 DD 10000現(xiàn)金余缺是指（）與與最佳現(xiàn)金余余額相比之后后的差額。 A 預(yù)

17、計(jì)現(xiàn)金金收入 B預(yù)預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出出 C 計(jì)劃期現(xiàn)現(xiàn)金期末余額額 D計(jì)劃期現(xiàn)現(xiàn)金期初余額額下列關(guān)于信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的說法不不正確的是（） A 信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同同意向顧客提提供商業(yè)信用用而提出的基基本要求 B 信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要是規(guī)規(guī)定企業(yè)只能能對信譽(yù)很好好、壞賬損失失率很低的顧顧客給予賒銷銷 C 如果企企業(yè)的信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)較嚴(yán)格，則則會減少壞賬賬損失，減少少應(yīng)收賬款的的機(jī)會成本 D 如果信信用標(biāo)準(zhǔn)較寬寬，雖然會增增加銷售，但但會相應(yīng)增加加壞賬損失和和應(yīng)收賬款的的機(jī)會成本關(guān)于現(xiàn)金管理的的目的說法不不正確的是（） A 現(xiàn)金管管理的目的，是是盡量節(jié)約使使用資金，并并從暫時(shí)閑置置的資金中獲獲得最多的利利息收入 B 現(xiàn)

18、金管管理應(yīng)使企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金非常常充足，不出出現(xiàn)短缺的情情況 C 現(xiàn)金管管理應(yīng)做到保保證企業(yè)交易易所需要的資資金 D 現(xiàn)金管管理應(yīng)不使企企業(yè)有過多的的閑置資金應(yīng)收賬款的功能能是（） A 增強(qiáng)競競爭力，減少少損失 B 向顧客客提供商業(yè)信信用 C 加強(qiáng)流流動資金的周周轉(zhuǎn) D 增加加銷售、減少少存貨存貨質(zhì)量控制不不需要（） A建立減值值準(zhǔn)備制度 B 按重要性程程度將存貨分分類 C 完善責(zé)責(zé)任控制措施施 DD 靈活進(jìn)行行削價(jià)處理多項(xiàng)選擇確定建立保險(xiǎn)儲儲備量時(shí)的訂訂貨點(diǎn)，需要要考慮的因素素有（） A 交貨時(shí)時(shí)間 B 平均庫庫存量 C 保險(xiǎn)險(xiǎn)儲備量 D平均日需需求量 E 預(yù)計(jì)日日最大需求量量提供比較優(yōu)惠的的信

19、用條件，可可增加銷售量量，但也會付付出一定的代代價(jià)，主要有有（） A 應(yīng)收賬賬款機(jī)會成本本 B 壞賬損失 C 收賬費(fèi)費(fèi)用 D 現(xiàn)現(xiàn)金折扣成本本 E 顧客信用調(diào)調(diào)查費(fèi)用評價(jià)顧客信用的的5C評估法中中的“5C”包括（） A品德 B 能力 C 利潤潤 D 資資本 EE 情況以下對企業(yè)持有有先進(jìn)的動機(jī)機(jī)描述正確的的是（） A基于企業(yè)業(yè)購產(chǎn)銷行為為需要的現(xiàn)金金，就是投資資動機(jī)所要求求的現(xiàn)金持有有 B 出于銀銀行的要求而而保留在企業(yè)業(yè)銀行賬戶中中的存款就是是補(bǔ)償動機(jī)所所要求的現(xiàn)金金余額 C 謹(jǐn)慎動動機(jī)要求企業(yè)業(yè)盡量多的持持有現(xiàn)金 D 投資動動機(jī)的基礎(chǔ)是是要保證生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)進(jìn)行 E 一筆現(xiàn)現(xiàn)金余額可以以

20、服務(wù)于多個(gè)個(gè)動機(jī)現(xiàn)金成本包括（） A 變動成成本 BB 固定成本本 C 持有成成本 D轉(zhuǎn)換成本本 EE短缺成本現(xiàn)金管理的內(nèi)容容包括（） A 編制制現(xiàn)金收支計(jì)計(jì)劃，以便合合理的估計(jì)未未來的現(xiàn)金需需求 B節(jié)約使使用資金，從從暫時(shí)閑置的的資金中獲得得最多的利息息收入 C 對日日常的現(xiàn)金收收支進(jìn)行控制制，力求加速速收款，延緩緩付款 D 既保保證企業(yè)交易易所需資金，降降低風(fēng)險(xiǎn)，又又不使企業(yè)有有過多的閑置置資金，以增增加收益 E 用特定定的方法確定定最佳的現(xiàn)金金余額，當(dāng)企企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)現(xiàn)金余額與最最佳現(xiàn)金余額額不一致時(shí)，應(yīng)應(yīng)設(shè)法達(dá)到理理想狀況現(xiàn)金預(yù)算的制定定步驟是（） A 銷售預(yù)預(yù)測 B 估計(jì)現(xiàn)金流流入量

21、C 估計(jì)現(xiàn)現(xiàn)金流出量 D 估計(jì)月月末現(xiàn)金和貸貸款余額 E 采采購預(yù)測為了提高現(xiàn)金的的使用效率，企企業(yè)應(yīng)盡量加加速收款，為為此，必須滿滿足的要求有有（） A盡量使顧顧客早付款 B 盡盡量使用預(yù)收收賬款等方法法 C 減少顧顧客付款的郵郵寄時(shí)間 D 減少企企業(yè)收到顧客客開來支票與與支票兌現(xiàn)之之間的時(shí)間 E 加速資資金存入自己己往來銀行的的過程對于企業(yè)設(shè)立集集中銀行的利利弊，下列說說法正確的是是（） A 設(shè)立集集中銀行可以以使賬單和貨貨款有機(jī)的時(shí)時(shí)間大大縮短短 B 設(shè)立集集中銀行可以以縮短支票兌兌現(xiàn)的時(shí)間 C 開設(shè)的的收款中心越越多，要求的的補(bǔ)償余額也也越多，企業(yè)業(yè)的保險(xiǎn)系數(shù)數(shù)更大 D 設(shè)立收收款中心

22、需要要一定的人力力和物力，花花費(fèi)較大 E 設(shè)立集中中銀行可能使使企業(yè)增加大大量閑置不用用的資金關(guān)于使用鎖箱系系統(tǒng)利弊的說說法正確的是是（） A大大縮短短了公司辦理理收款、存儲儲手續(xù)的時(shí)間間 B 使公司司從收到支票票到這些支票票完全存入銀銀行之間的時(shí)時(shí)間差消失了了 C 有利于于節(jié)約費(fèi)用支支出，如果平平均匯款數(shù)額額較小，則更更加有利 D 費(fèi)用支支出與存入支支票張數(shù)成一一定比例 E 是否使使用鎖箱系統(tǒng)統(tǒng)方法要看節(jié)節(jié)約資金帶來來的收益與額額外支出的費(fèi)費(fèi)用孰大孰小小在西方財(cái)務(wù)管理理中，控制現(xiàn)現(xiàn)金支出的方方法 A 運(yùn)用用浮游量，以以節(jié)約資金 B 控制支支出的時(shí)間，以以最大限度的的利用現(xiàn)金而而不喪失現(xiàn)金金折

23、扣 C運(yùn)用適當(dāng)當(dāng)?shù)墓べY支出出模式 D 建立嚴(yán)嚴(yán)格的現(xiàn)金支支出審核制度度 E 削減不不必要的現(xiàn)金金支出額現(xiàn)金支出的綜合合控制手段有有（） A 力爭現(xiàn)現(xiàn)金流入與流流出同步 B 實(shí)行行內(nèi)部牽制制制度 C 即使進(jìn)進(jìn)行現(xiàn)金的清清理 DD 遵守國家家規(guī)定的庫存存現(xiàn)金的使用用范圍 E 做好銀銀行存款的管管理應(yīng)收賬款的管理理成本主要包包括（） A調(diào)查顧客客信用情況的的費(fèi)用 BB 收集各種種信息的費(fèi)用用 C賬簿的記記錄費(fèi)用 D應(yīng)收收賬款的壞賬賬損失 E 收賬費(fèi)費(fèi)用為了評價(jià)兩個(gè)可可選擇的信用用標(biāo)準(zhǔn)孰優(yōu)孰孰劣，必須計(jì)計(jì)算來年各個(gè)個(gè)方案各自帶帶來的利潤和和成本，為此此應(yīng)測試的項(xiàng)項(xiàng)目有（） A 信用條條件的變化情情況

24、BB 銷售量變變化對利潤銷銷售的影響 C 應(yīng)收賬賬款投資及其其機(jī)會成本的的變化 D 壞賬成成本的變化 E 干李李晨笨的變化化信用條件是指企企業(yè)要求顧客客支付賒銷款款項(xiàng)的條件，包包括（） A 信用期期限 B 現(xiàn)金折扣 C 折折扣期限 D 機(jī)會成成本 E 壞賬成成本現(xiàn)金折扣是在顧顧客提前付款款時(shí)給予的優(yōu)優(yōu)惠，“2/10，nn/30”含義是（） A 如果在在發(fā)票開出110天內(nèi)付款款，可以享受受2%的折扣扣 B 如果在在發(fā)票開出110天內(nèi)付款款，可以享受受20%的折折扣 C 如果不不想取得折扣扣，這筆貨款款必須在300天內(nèi)付清 D如果不想想取得折扣，這這筆貨款必須須在20天內(nèi)內(nèi)付清 E如果不想想取得折

25、扣，這這筆貨款必須須在20天內(nèi)內(nèi)付清，利率率另議按照收賬費(fèi)用與與壞賬損失的的關(guān)系，可以以得出（） A 收賬費(fèi)用用支出越多，壞壞賬損失越多多，兩者呈反反比例關(guān)系 B 開始花費(fèi)費(fèi)一些收賬費(fèi)費(fèi)用，應(yīng)收賬賬款的壞賬損損失有小幅度度降低 C 收賬費(fèi)用用繼續(xù)增加，應(yīng)應(yīng)收賬款和壞壞賬損失明顯顯減少 D 達(dá)到飽和和點(diǎn)時(shí)，應(yīng)收收賬款和壞賬賬損失的減少少就不再明顯顯了 E 隨著收賬賬費(fèi)用的增加加，壞賬損失失成遞減變化化確定訂貨點(diǎn)時(shí)，必必須考慮的因因素有（） A 平均每每天的正常耗耗用量 BB 預(yù)計(jì)每天天的最大耗用用量 C 提前時(shí)時(shí)間 D 預(yù)計(jì)最長提提前時(shí)間 E 保險(xiǎn)儲儲備四、計(jì)算與分析析題最佳現(xiàn)金余額的的確定資料

26、某企業(yè)業(yè)預(yù)計(jì)全年需需要現(xiàn)金80000元，現(xiàn)現(xiàn)金與有價(jià)證證券的轉(zhuǎn)換成成本為每次4400元，有有價(jià)證券的利利息率為255%。要求試求該該企業(yè)的最佳佳現(xiàn)金余額。凈現(xiàn)金流量的計(jì)計(jì)算【資料】某企業(yè)業(yè)預(yù)計(jì)12月月份的營業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金收入為1100萬元，其其他現(xiàn)金收入入為50萬元元；營業(yè)現(xiàn)金金支出為800萬元，其他他現(xiàn)金支出為為20萬元。【要求】試求該該企業(yè)12月月份的凈現(xiàn)金金流量。最佳現(xiàn)金持有量量的確定某公司有價(jià)證券券的年利率為為10.8%，每次證券券交易成本55000元，公公司認(rèn)為任何何時(shí)候其銀行行或活期存款款及現(xiàn)金余額額不能低于22000元，又又根據(jù)以往經(jīng)經(jīng)驗(yàn)測算出現(xiàn)現(xiàn)金余額波動動的標(biāo)準(zhǔn)差為為100元。【要

27、求】最最佳佳現(xiàn)金持有量量米勒-歐爾爾模型中的最最佳現(xiàn)金持有有量和現(xiàn)金持持有量的最高高上限分別為為多少？信用條件【資料】公司的的銷售全部為為賒銷，銷售售毛利率保持持不變，應(yīng)收收賬款機(jī)會成成本率為155%,現(xiàn)金信信用條件及相相關(guān)情況如下下：信用條件：300天付清銷售收入：200萬元銷售毛利：4萬萬元平均壞賬損失率率：8%平均收現(xiàn)期：550天建議的信用條件件及相關(guān)情況況為：信用條件：2/10,n/30銷售收入：255萬元平均壞賬損失率率：6%平均收現(xiàn)期：225天享受現(xiàn)金折扣的的比例：600%五、簡答題簡述企業(yè)持有現(xiàn)現(xiàn)金的動機(jī)。簡述現(xiàn)金管理的的目標(biāo)和內(nèi)容容。簡述應(yīng)收賬款的的功能和成本本。什么是5C評估

28、估法。簡述存貨的功能能和成本。第十一章：判斷題1、 2、 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、11、 12、 13、 14、 15、16、17、三、單項(xiàng)選擇題題1.A 2.D 3.C 4.B 5.D 6.D 7.B 8.B 9.C 100.B 111.B 12.D 13.BB四、多項(xiàng)選擇題題1.ACDE 2.ABBCDE 3.ABDDE 4.BBDE 55.CDE 6.ACEE 7.AABCD 8.CDEE 9 .ABD 10.AABDE 11.ABBC 122.ABCDDE 13.ABCE 14.BCCDE 115 .ABBC 166.AC 17.BBCD 18.ABBCDE五、

29、計(jì)算與分析析題（一）解：該企業(yè)的最佳現(xiàn)現(xiàn)金余額為55060元。（二）解：該企企業(yè)的凈現(xiàn)金金流量為：凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)現(xiàn)金收入-現(xiàn)現(xiàn)金支出 =（1100+500）-（800+20） =550（萬元）因此，該企業(yè)的的凈現(xiàn)金流量量為50萬元元。（三）解：（1）投資日收收益率：i=10.8%360=00.03%(2)最佳現(xiàn)金金持有量：ZZ*=L+ (3)現(xiàn)金持持有量最高上上限：U*=L+32000+35000=170000（元）（四）解：銷售毛利率=44/20=220%銷售毛利=(25-200)20%=11(萬元)機(jī)會成本=壞賬成本=556%+200(6%-88%)=-00.1(萬元元)折扣成本=2256

30、0%2%=0.3(萬元)凈利潤=1+0.16+0.1-00.3=0.96(萬元元)所以,建議的信信用條件可行行.六、簡答題1.答：企業(yè)持持有現(xiàn)金往往往是出于以下下考慮：（1）交易動機(jī)機(jī)?；谄髽I(yè)業(yè)購、產(chǎn)、銷銷行為需要的的現(xiàn)金，就是是交易動機(jī)要要求的現(xiàn)金持持有。（2）補(bǔ)償動機(jī)機(jī)。出于銀行行要求而保留留在企業(yè)銀行行賬戶中的存存款就是補(bǔ)償償動機(jī)要求的的現(xiàn)金余額。（3）謹(jǐn)慎動機(jī)機(jī)。為了應(yīng)付付一些突發(fā)事事件和偶然情情況，企業(yè)必必須持有一定定的現(xiàn)金余額額來保證生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營的安全全順利進(jìn)行，這這就是謹(jǐn)慎動動機(jī)要求的現(xiàn)現(xiàn)金持有量。（4）投資動機(jī)機(jī)。企業(yè)在保保證生產(chǎn)經(jīng)營營正常進(jìn)行的的基礎(chǔ)上，還還希望有一些些可用的

31、現(xiàn)金金余額來保證證生產(chǎn)經(jīng)營的的安全順利進(jìn)進(jìn)行，這就是是投資動機(jī)對對先進(jìn)的要求求。2.答：現(xiàn)金管管理的目的在在于如何在現(xiàn)現(xiàn)金的流動性性和收益性之之間進(jìn)行合理理選擇，即在在保證正常業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營需要要的同時(shí)，盡盡可能降低現(xiàn)現(xiàn)金的占用量量，并從暫時(shí)時(shí)閑置的資金金中獲得最大大的投資收益益?，F(xiàn)金管理的主要要內(nèi)容包括：編制現(xiàn)金收收支計(jì)劃，以以便合理估計(jì)計(jì)未來的現(xiàn)金金需求；對日日常的現(xiàn)金收收支進(jìn)行控制制，力求加速速收款，延緩緩付款;用特特定的方法確確定最佳現(xiàn)金金余額，當(dāng)企企業(yè)實(shí)際的現(xiàn)現(xiàn)金余額與最最佳的現(xiàn)金余余額不一致時(shí)時(shí)，采用短期期融資策略或或采用歸還借借款和投資于于有價(jià)證券等等策略以達(dá)到到理想狀態(tài)。3.答：應(yīng)收賬賬款是企業(yè)流流動資產(chǎn)的一一個(gè)重要項(xiàng)目目。企業(yè)提供供商業(yè)信用，采采用賒銷、分分期收款等銷銷售方式可以以擴(kuò)大銷售，增增加利潤。但但應(yīng)收賬款的的增加也會造造成資金成本本，壞賬損失失等費(fèi)用的增增加，應(yīng)收賬賬款管理的基基本目標(biāo)