中級(jí)財(cái)管公式匯總

1、.2014年中級(jí)財(cái)管全書(shū)公式總結(jié)第二章財(cái)管基礎(chǔ)一、復(fù)利現(xiàn)值和終值n復(fù)利終值復(fù)利終值公式:FP（1i）此中，（1i）n稱為復(fù)利終值系數(shù)，用符號(hào)（F/P，i，n）表示復(fù)利現(xiàn)值復(fù)利現(xiàn)值公式：PF1/（1i）n此中1/（1i）n稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)（P/F，i，n）表示結(jié)論（1）復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值互為逆運(yùn)算；nn2）復(fù)利終值系數(shù)（1i）和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)1/（1i）互為倒數(shù)。二、年金有關(guān)的公式：項(xiàng)目公式系數(shù)符號(hào)一般年金終值FA(1i)n1(1i)n1(F/A，i，n)ii年償債基金AFii(A/F，n)1(1i)n1(1i)ni1(1i)n1(1i)n(P/A,i,n)，一般年金現(xiàn)值PAii年資本回收

2、額APii(A/P，i，n)(1i)n1(1i)n1系數(shù)名稱一般年金終值系數(shù)償債基金系數(shù)一般年金現(xiàn)值系數(shù)資本回收系數(shù)預(yù)支年金現(xiàn)值=（1+i）一般年金的現(xiàn)值預(yù)支年金終值=（1+i）一般年金的終值預(yù)支年金現(xiàn)值系數(shù)=一般年金的現(xiàn)值系數(shù)（1+i）預(yù)支年金與一般年金的聯(lián)系即：一般年金現(xiàn)值系數(shù)表期數(shù)減1，系數(shù)加1預(yù)支年金終值系數(shù)=一般年金終值系數(shù)（1+i）即：一般年金終值系數(shù)表期數(shù)加1，系數(shù)減11.預(yù)支年金終值詳細(xì)有兩種方法：方法一：預(yù)支年金終值一般年金終值（1i）。方法二：FA（F/A，i，n1）1現(xiàn)值兩種方法方法一：PA（P/A，i，n1）1方法二：預(yù)支年金現(xiàn)值一般年金現(xiàn)值（1i）2.遞延年金現(xiàn)值:【

3、方法1】?jī)纱握郜F(xiàn)計(jì)算公式以下：PA（P/A，i，n）（P/F，i，m）【方法2】PA（P/A，i，mn）A（P/A，i，m）A（P/A，i，mn）（P/A，i，m）式中，m為遞緩期，n為連續(xù)進(jìn)出期數(shù)，即年金期?！痉椒?】先求終值再折現(xiàn)PAA（F/A，i，n）（P/F，i，m+n）終值:遞延年金的終值計(jì)算與一般年金的終值計(jì)算同樣，計(jì)算公式以下：FAA（F/A，i，n）注意式中“n”表示的是A的個(gè)數(shù)，與遞緩期沒(méi)關(guān)。Word文檔.3.永續(xù)年金利率能夠經(jīng)過(guò)公式i=A/P現(xiàn)值P=A/i永續(xù)年金無(wú)終值4.一般年金現(xiàn)值=A*（P/A,i,n）終值=A*（F/A,i,n）5.年償債基金的計(jì)算償債基金和一般年金

4、終值互為逆運(yùn)算；償債基金系數(shù)和年金終值系數(shù)是互為倒數(shù)的關(guān)系。6.年資本回收額的計(jì)算年資本回收額是指在商定年限等額回收初始投入資本或清賬所債務(wù)的金額。年資本回收額的計(jì)算其實(shí)是已知一般年金現(xiàn)值P，求年金A。計(jì)算公式以下：式中，稱為資本回收系數(shù)，記作（A/P，i，n）。【提示】（1）年資本回收額與一般年金現(xiàn)值互為逆運(yùn)算；2）資本回收系數(shù)與一般年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)。【總結(jié)】系數(shù)之間的關(guān)系1.互為倒數(shù)關(guān)系復(fù)利終值系數(shù)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)1年金終值系數(shù)償債基金系數(shù)1年金現(xiàn)值系數(shù)資本回收系數(shù)1預(yù)支年金系數(shù)與年金系數(shù)終值系數(shù)（1）期數(shù)加1，系數(shù)減1（2）預(yù)支年金終值系數(shù)一般年金終值系數(shù)（1+i）現(xiàn)值系數(shù)（1）期數(shù)減1

5、，系數(shù)加1（2）預(yù)支年金現(xiàn)值系數(shù)一般年金現(xiàn)值系數(shù)（1+i）三.利率1、插值法（以求利率I0為例，B0為對(duì)應(yīng)系數(shù)）(I-I)/(I-I)=(B-B)/(B-B)01210121則有I0=I1+(B0-B1)/(B2-B1)*(I2-I1)2、名義利率與實(shí)質(zhì)利率實(shí)質(zhì)利率i：1年計(jì)息1次時(shí)的“年利息/本金”名義利率r：1年計(jì)息多次的“年利息/本金”一年多次計(jì)息時(shí)的名義利率與實(shí)質(zhì)利率i=(1+r/m)m-1通貨膨脹下時(shí)的名義利率與實(shí)質(zhì)利率1+名義利率=（1+實(shí)質(zhì)利率）*（1+通貨膨脹率）Word文檔.風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)的計(jì)算公式財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)的含義與計(jì)算單期財(cái)產(chǎn)的利潤(rùn)率財(cái)產(chǎn)價(jià)值（價(jià)錢(qián)）的增值期初財(cái)產(chǎn)價(jià)值（價(jià)錢(qián)）利息

6、（股息）利潤(rùn)資本利得期初財(cái)產(chǎn)價(jià)值（價(jià)錢(qián)）利息（股息）利潤(rùn)率資本利得利潤(rùn)率預(yù)期利潤(rùn)率預(yù)期利潤(rùn)率E（R）式中，E（R）為預(yù)期利潤(rùn)率；iiP表示狀況i可能出現(xiàn)的概率；R表示狀況i出現(xiàn)時(shí)的利潤(rùn)率。3.必需利潤(rùn)率必需利潤(rùn)率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)率風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)率=純粹利率+通貨膨脹補(bǔ)助4.風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡方差方差和標(biāo)準(zhǔn)離差作為絕對(duì)數(shù)，只合用于希望值同樣的決標(biāo)準(zhǔn)差策方案風(fēng)險(xiǎn)程度的比較。關(guān)于希望值不一樣的決議方案，評(píng)論和比較其各自的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)離差率程度只好借助于標(biāo)準(zhǔn)離差率這一相對(duì)數(shù)值財(cái)產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)投資組合的希望利潤(rùn)率E（Rp)WiE(Ri)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)組合方差組合標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)222222w1w21，212pw11w

7、2222222w1w21，212pw11w221）單項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的系數(shù)COV(Ri,Rm)i，mimii22i，mmmm2）證券財(cái)產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)7.資本財(cái)產(chǎn)訂價(jià)模型R=Rf+（RmRf）R：某財(cái)產(chǎn)的必需利潤(rùn)率；：該財(cái)產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；Rf：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)率，往常以短期國(guó)債的利率來(lái)近似代替；Word文檔.Rm：市場(chǎng)組合的均勻利潤(rùn)率RmRf：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬（RmRf）：某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)率四、總成本模型總成本固定成本總數(shù)改動(dòng)成本總數(shù)固定成本總數(shù)（單位改動(dòng)成本業(yè)務(wù)量）1).高低點(diǎn)法b=最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量-最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量a=最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本-b最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量或：=最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本-b最

8、低點(diǎn)業(yè)務(wù)量2).回歸剖析法x2yxxya=2（2nxx）y=xb=xynxy（2nx2）x第三章估算管理.現(xiàn)金估算可供使用現(xiàn)金期初現(xiàn)金余額現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金現(xiàn)金支出現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺現(xiàn)金籌備現(xiàn)金運(yùn)用期末現(xiàn)金余額二.生產(chǎn)估算估計(jì)期末產(chǎn)成品存貨=下季度銷售量*a%估計(jì)生產(chǎn)量估計(jì)銷售量估計(jì)期末存貨估計(jì)期初存貨三.直接資料估算1.某種直接資料估計(jì)生產(chǎn)需要量=某產(chǎn)品耗用該資料的耗費(fèi)定額該產(chǎn)品估計(jì)產(chǎn)量2.某種直接資料估計(jì)采買(mǎi)量=某種直接資料估計(jì)生產(chǎn)需要量+該資料估計(jì)的期末庫(kù)存量-該資料估計(jì)的期初庫(kù)存量3.購(gòu)買(mǎi)資料支付的現(xiàn)金=本期含稅采買(mǎi)金額本期付現(xiàn)率+先期含稅采買(mǎi)金額本期付現(xiàn)率4.估計(jì)期末直接資料庫(kù)存量=

9、下期生產(chǎn)需要量*a%4.期末對(duì)付賬款余額=期初對(duì)付賬款余額+本期估計(jì)含稅采買(mǎi)金額-本期所有采買(mǎi)現(xiàn)金支出（包含支付先期的采買(mǎi)支出）四.直接人工估算1.某種產(chǎn)品直接人工總工時(shí)單位產(chǎn)品定額工時(shí)該產(chǎn)品估計(jì)生產(chǎn)量2.某種產(chǎn)品直接人工總成本單位工時(shí)薪資率該種產(chǎn)品直接人工總工時(shí)五.制造花費(fèi)估算1.改動(dòng)制造花費(fèi)估算改動(dòng)制造花費(fèi)分派率業(yè)務(wù)量估算總數(shù)2.制造花費(fèi)估計(jì)現(xiàn)金支出制造花費(fèi)估算總數(shù)折舊花費(fèi)六、單位生產(chǎn)成本估算1單位產(chǎn)品估計(jì)生產(chǎn)成本單位產(chǎn)品估計(jì)直接資料成本單位產(chǎn)品估計(jì)直接人工成本單位產(chǎn)品估計(jì)制造花費(fèi)2期末結(jié)存產(chǎn)品成本期初結(jié)存產(chǎn)品成本本期生產(chǎn)成本本期銷售成本.銷售及管理花費(fèi)估算銷售及管理花費(fèi)估計(jì)現(xiàn)金支出銷售及

10、管理花費(fèi)估算總數(shù)折舊及攤銷花費(fèi)Word文檔.第四章籌資管理（上）融資租借租金的計(jì)算：（按等額年金法，出租人的角度考慮）1、殘值歸出租人：(1)租金在每期期末支付時(shí)：每期租金（2）租金在每期期初支付時(shí)：每期租金2、殘值歸承租人：設(shè)施原價(jià)-殘值*（P/F,i,n)(P/A,i,n)設(shè)施原價(jià)-殘值*（P/F,i,n)(P/A,i,n)*（1i)(1)租金在每期期末支付時(shí)：每期租金設(shè)施原價(jià)(P/A,i,n)（）租金在每期期初支付時(shí)：每期租金設(shè)施原價(jià)2（(P/A,i,n)*1i)第五章籌資管理（下）一.可變換公司債券的變換比率的計(jì)算債券面值變換比率變換價(jià)錢(qián)二要素剖析法的計(jì)算資本需要量（基期資本均勻占用額

11、不合理資本占用額）（1展望期銷售增減率）（1展望期資本周轉(zhuǎn)速度改動(dòng)率）【提示】假如展望期銷售增添，則用（1展望期銷售增添率）；反之用“減”。假如展望期資本周轉(zhuǎn)速度加快，則應(yīng)用（1展望期資本周轉(zhuǎn)速度加快率）；反之用“加”。三.銷售百分比法外面融資需求量=增添的財(cái)產(chǎn)-增添的敏感欠債-增添的保存利潤(rùn)增添的資本需求量增添的財(cái)產(chǎn)=增量收入*基期敏感財(cái)產(chǎn)占基期銷售額的百分比+非敏感財(cái)產(chǎn)的調(diào)整數(shù)或=基期敏感財(cái)產(chǎn)*估計(jì)銷售收入增添率+非敏感財(cái)產(chǎn)的調(diào)整數(shù)增添的欠債=增量收入*基期敏感欠債占基期銷售額的百分比或=基期敏感欠債*估計(jì)銷售收入增添率增添的保存利潤(rùn)=估計(jì)銷售收入（總收入）*銷售凈利率*利潤(rùn)保存率估計(jì)凈利

12、潤(rùn)利潤(rùn)保存率=1-股利支付率稅后利潤(rùn)應(yīng)發(fā)股利四.資本習(xí)慣展望法稅后利潤(rùn)1、高低點(diǎn)法：b=（最高收入期的資本占用量-最低收入期的資本占用量）/（最高銷售收入-最低銷售收入）Word文檔.a=最高（低）收入期的資本占用量-b*最高（低）銷售收入即：y高y低b注：科目分項(xiàng)匯總的狀況x高-x低ay高-bx高或y低-bx低2、回歸直線法：Y=a+bX方程兩邊同時(shí)乘以，得y=na+bx方程兩邊同時(shí)乘以x，得xy=xa+bx2解聯(lián)立方程即可五、資本成本計(jì)算總公式：一般模式：貼現(xiàn)模式：由：籌資凈額現(xiàn)值=將來(lái)資本清賬額現(xiàn)金流量現(xiàn)值得：資本成本率=所采納的貼現(xiàn)率1、銀行借錢(qián)資本成本一般模式：Word文檔.注：年金

13、（利息）要*（1-T）折現(xiàn)模式：依據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值0”求解折現(xiàn)率2公司債券資本成本一般模式：注：籌資總數(shù)為刊行價(jià)，不是面值折現(xiàn)模式：依據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值0”求解折現(xiàn)率3.融資租借資本成本融資租借資本成本的計(jì)算（不考慮所得稅）1）殘值歸出租人：設(shè)施價(jià)值年租金年金現(xiàn)值系數(shù)+殘值現(xiàn)值2）殘值歸承租人：設(shè)施價(jià)值年租金年金現(xiàn)值系數(shù)4.一般股資本成本股利增添模型法：（假定：某股票本期支付股利為D0，將來(lái)各期股利按g速度增添，股票目前市場(chǎng)價(jià)錢(qián)為P0，則一般股資本成本為：）Word文檔.【提示】一般股資本成本計(jì)算采納的是折現(xiàn)模式。資本財(cái)產(chǎn)訂價(jià)模型法：KsRf+（RmRf）5.保存利潤(rùn)資本

14、成本（無(wú)籌資花費(fèi)）股利增添模型法：KsD1gP0資本財(cái)產(chǎn)訂價(jià)模型法：KsRf+（RmRf）6均勻資本成本個(gè)別資本成本率*個(gè)別資本所有資本（Kj為第j種個(gè)別資本率；Wj為第j種個(gè)別資本在所有資本中的比重）六、杠桿效應(yīng)1、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)當(dāng)給的是凈利潤(rùn)時(shí)（倒推）：1）DOL的定義公式：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)息稅前利潤(rùn)改動(dòng)率/產(chǎn)銷改動(dòng)率凈利潤(rùn)1TEBT（稅前利潤(rùn)）M0M0EBIT0F0F0DOLEBIT0EBIT01M0F0EBIT0EBT+I=EBITEBIT+F=MWord文檔.（2）簡(jiǎn)化公式：2.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)EBIT0I0DFL1EBIT0I0EBIT0I01）定義公式：2）簡(jiǎn)化公式：3.總杠桿系數(shù)M0M0

15、DFLEBIT0I0(利潤(rùn)總數(shù)）M0F0I0Word文檔.（1）定義公式：【提示】總杠桿系數(shù)與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的關(guān)系：（2）簡(jiǎn)化公式：七.資本構(gòu)造優(yōu)化1.每股利潤(rùn)剖析法（每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)）DTLDOLDFL(EBITI1)*(1T)DP1(EBITI1)*(1T)DP2N1N2決議原則：若估計(jì)的EBIT無(wú)差異點(diǎn)的EBIT:選擇財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)較大的籌資方案若估計(jì)的EBIT=無(wú)差異點(diǎn)的EBIT:均可若估計(jì)的EBIT無(wú)差異點(diǎn)的EBIT:選擇財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)較小的籌資方案迅速解答公式：大股數(shù)*大利息-小股數(shù)*小利息EBIT大股數(shù)-小股數(shù)【提示】若要求計(jì)算每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)的銷售水平：利用EBIT=（

16、P-V）Q-F,倒求Q即可。2.公司價(jià)值剖析法公司市場(chǎng)總價(jià)值（V）=權(quán)益資本的市場(chǎng)價(jià)值（S）+債務(wù)資本的市場(chǎng)價(jià)值（B）面值KsRf+（RmRf）（2）加權(quán)均勻資本成本的計(jì)算Word文檔.（Kb為稅前債務(wù)資本成本，Ks為股權(quán)資本成本）第六章投資管理一.項(xiàng)目現(xiàn)金流量（一）投資期（-原始投資額）在長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)上的投資墊支的運(yùn)營(yíng)資本=增添的流動(dòng)財(cái)產(chǎn)-增添的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)欠債（二）=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅營(yíng)業(yè)期現(xiàn)金凈流量NCF=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本收入（1-所得稅稅率）-付現(xiàn)成本（1-所得稅稅率）+非付現(xiàn)成本所得稅稅率（三）終結(jié)期固定財(cái)產(chǎn)變價(jià)凈收入：固定財(cái)產(chǎn)銷售/報(bào)廢時(shí)的銷售價(jià)款/殘值收入-清理花費(fèi)后的

17、凈額。墊支運(yùn)營(yíng)資本的回收：項(xiàng)目開(kāi)始?jí)|支的運(yùn)營(yíng)資本在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)獲得回收。二.凈現(xiàn)值（NPV）將來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值原始投資額現(xiàn)值.年金凈流量（ANCF）現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)金凈流量總終值/年金終值系數(shù)凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)四.現(xiàn)值指數(shù)（PVI）將來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值Word文檔.五.含酬勞率（IRR）1.將來(lái)每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)（年金法）（凈現(xiàn)值為0的貼現(xiàn)率）將來(lái)每年現(xiàn)金凈流量年金現(xiàn)值系數(shù)原始投資額現(xiàn)值0插法2.將來(lái)每年現(xiàn)金凈流量不相等時(shí)：假如投資方案的每年現(xiàn)金流量不相等，各年現(xiàn)金流量的散布就不是年金形式，不可以采納直接查年金現(xiàn)值系數(shù)表的方法來(lái)計(jì)算含酬勞率，而需采納逐次測(cè)試法。.

18、回收期（PP）（一）靜態(tài)回收期將來(lái)每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：靜態(tài)回收期原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量將來(lái)每年現(xiàn)金凈流量不相等時(shí)的計(jì)算方法：（設(shè)M為回收原始投資的前一年）回收期M第M年的還沒(méi)有回收額第（M）年的現(xiàn)金凈流量1（二）動(dòng)向回收期將來(lái)每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：在這類年金形式下，假定經(jīng)歷幾年所獲得的將來(lái)現(xiàn)金凈流量的年金現(xiàn)值系數(shù)為（P/A，i，n），則：計(jì)算出年金現(xiàn)值系數(shù)后，經(jīng)過(guò)查年金現(xiàn)值系數(shù)表，利用插值法，即可計(jì)算出回收期n。將來(lái)每年現(xiàn)金凈流量不相等時(shí)：回收期第M年的還沒(méi)有回收額的現(xiàn)值MM）年的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值第（1七.固定財(cái)產(chǎn)更新決議營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量計(jì)算的三種方法。1.直接法：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=收入-付

19、現(xiàn)成本-所得稅2.間接法：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本3.分算法4.壽命期不一樣的設(shè)施重置決議八.債券價(jià)值的計(jì)算1、債券價(jià)值=將來(lái)利息的現(xiàn)值+送還本金的現(xiàn)值=PVI（P/A，i，n）M（P/F，i，n）2、債券的含酬勞率逐次測(cè)試法：將來(lái)現(xiàn)金流入的現(xiàn)值=現(xiàn)金流出的現(xiàn)值求i。簡(jiǎn)易算法：（P：債券的目前購(gòu)買(mǎi)價(jià)錢(qián)，B：債券面值，N：擁有期）九.股票投資1、股票價(jià)值=將來(lái)各年股利的現(xiàn)值之和優(yōu)先股價(jià)值=股利/折現(xiàn)率2、估價(jià)模型1）固定增添模式RsRf+（RmRf）Word文檔.2）零增添模式3）階段性增添模式很多公司的股利在某一時(shí)期有一個(gè)超凡的增添率，這段時(shí)期的增添率g可能大于RS，爾后階段公

20、司的股利固定不變或正常增添。關(guān)于階段性增添的股票，需要分段計(jì)算，才能確立股票的價(jià)值。3、股票投資的利潤(rùn)率模式計(jì)算公式零增添股票部利潤(rùn)率R=D/P0固定增添股票部利潤(rùn)率R=D1/P0+g=股利利潤(rùn)率+股利增添率P0=D1/R-g階段性增添股票部利潤(rùn)率利用逐漸測(cè)試法，聯(lián)合插法來(lái)求凈現(xiàn)值為0的貼現(xiàn)率。第七章運(yùn)營(yíng)資本管理.運(yùn)營(yíng)資本的計(jì)算運(yùn)營(yíng)資本流動(dòng)財(cái)產(chǎn)流動(dòng)欠債二、現(xiàn)金管理的有關(guān)公式（一）成本模型：最正確現(xiàn)金擁有量=min(時(shí)機(jī)成本+管理成本+欠缺成本)（二）存貨模型：（時(shí)機(jī)成本=證券變現(xiàn)的交易成本時(shí)，現(xiàn)金管理的有關(guān)總成本最?。?.時(shí)機(jī)成本：C時(shí)機(jī)成本=均勻現(xiàn)金擁有量有價(jià)證券利息率=2K2.交易成本：T

21、交易成本=交易次數(shù)每次交易成本=FC3.最正確現(xiàn)金擁有量：2TF令CK=TC2F得出KC4.最小有關(guān)總成本將C*代入CK+TTC2TFKF得出2C（三）隨機(jī)模型（米勒奧爾模型）回歸線式中：b證券變換為現(xiàn)金或現(xiàn)金變換為證券的成本；（交易成本）公司每天現(xiàn)金流改動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差；i以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金時(shí)機(jī)成本。Word文檔.【注】R的影響要素：同向：L，b，；反向：i最高控制線確實(shí)定H3R2LHR2（RL）三、現(xiàn)金進(jìn)出平時(shí)管理現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期對(duì)付賬款周轉(zhuǎn)期經(jīng)營(yíng)周期對(duì)付賬款周轉(zhuǎn)期四、應(yīng)收賬款的有關(guān)公式（一）應(yīng)收賬款成本：應(yīng)收賬款成本=時(shí)機(jī)成本+管理成本+壞賬成本1、應(yīng)收賬款的時(shí)機(jī)成本應(yīng)收賬

22、款的時(shí)機(jī)成本=應(yīng)收賬款占用資本的應(yīng)計(jì)利息日銷售額均勻收現(xiàn)期改動(dòng)成本率資本成本應(yīng)收賬款均勻余額應(yīng)收賬款占用資本應(yīng)收賬款占用資本的應(yīng)計(jì)利息2.應(yīng)收賬款的壞賬成本應(yīng)收賬款的壞賬成本賒銷額估計(jì)壞賬損失率（二）應(yīng)收賬款的信譽(yù)政策【信譽(yù)條件決議】改動(dòng)成本率=改動(dòng)成本銷售收入單位改動(dòng)成本銷量=單價(jià)銷量增添的稅前損益0，可行。Word文檔.計(jì)算步驟：總數(shù)剖析法差量剖析法1.計(jì)算各個(gè)方案的利潤(rùn)1.計(jì)算增添的利潤(rùn)利潤(rùn)銷售收入改動(dòng)成本增添的利潤(rùn)增添的銷售收入增添的改動(dòng)成本邊沿貢獻(xiàn)增添的邊沿貢獻(xiàn)銷售量單位邊沿貢獻(xiàn)增添的銷售量單位邊沿貢獻(xiàn)銷售額（1改動(dòng)成本率）增添的銷售額（1改動(dòng)成本率）2.計(jì)算各個(gè)方案實(shí)行信譽(yù)政策的成

23、本：2.計(jì)算實(shí)行新信譽(yù)政策后成本花費(fèi)的增添：第一：計(jì)算占用的資本應(yīng)計(jì)利息第一：計(jì)算占用資本的應(yīng)計(jì)利息增添（1）應(yīng)收賬款占用資本應(yīng)計(jì)利息日銷售額均勻（1）應(yīng)收賬款占用資本的應(yīng)計(jì)利息增添收現(xiàn)期改動(dòng)成本率資本成本應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息日銷售額均勻收現(xiàn)期改動(dòng)（2）存貨占用資本應(yīng)計(jì)利息存貨均勻庫(kù)存量成本率資本成本單位購(gòu)買(mǎi)成本資本成本應(yīng)收賬款占用資本的應(yīng)計(jì)利息增添新信譽(yù)政策銷售成本/存貨周轉(zhuǎn)率資本成本據(jù)有資本的應(yīng)計(jì)利息原信譽(yù)政策占用資本的應(yīng)計(jì)利息（3）對(duì)付賬款占用資本的應(yīng)計(jì)利息減少對(duì)付賬（2）存貨占用資本應(yīng)計(jì)利息增添款均勻余額資本成本存貨占用資本應(yīng)計(jì)利息增添存貨增添量單位改動(dòng)第二：計(jì)算收賬花費(fèi)和壞賬損失的增添成

24、本資本成本收賬花費(fèi)一般會(huì)直接給出；（3）對(duì)付賬款增添致使的應(yīng)計(jì)利息減少壞賬損失一般能夠依據(jù)壞賬損失率計(jì)算；對(duì)付賬款均勻余額增添資本成本第三：計(jì)算現(xiàn)金折扣的增添（若供給現(xiàn)金折扣時(shí)）第二：計(jì)算收賬花費(fèi)和壞賬損失的增添折扣成本賒銷額折扣率享受折扣的客戶收賬花費(fèi)一般會(huì)直接給出，只要計(jì)算增添額即可；比率壞賬損失一般能夠依據(jù)壞賬損失率計(jì)算，而后計(jì)算增添額。第三：計(jì)算現(xiàn)金折扣的增添（若供給現(xiàn)金折扣時(shí)）現(xiàn)金折扣成本增添新的銷售水平享受現(xiàn)金折扣的顧客比率新的現(xiàn)金折扣率舊的銷售水平享受現(xiàn)金折扣的顧客比率舊的現(xiàn)金折扣率3.計(jì)算各個(gè)方案稅前損益利潤(rùn)成本花費(fèi)3.計(jì)算改變信譽(yù)政策增添的稅前損益增添的利潤(rùn)增添的成本花費(fèi)【決

25、議原則】選擇稅前損益最大的方案為優(yōu)?！緵Q議原則】假如改變信譽(yù)期增添的稅前損益大于0，則能夠改變。【提示】信譽(yù)政策決議中，依照的是稅前損益增添，所以，這類方法不考慮所得稅。（三）應(yīng)收賬款的監(jiān)控應(yīng)收賬款均勻余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)均勻日銷售額均勻逾期天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)均勻信譽(yù)期天數(shù)五.存貨管理的有關(guān)公式1、成真有關(guān)的公式改動(dòng)訂貨成本年訂貨次數(shù)每次訂貨成本（改動(dòng)儲(chǔ)藏成本年均勻庫(kù)存單位儲(chǔ)藏成本（2.最優(yōu)存貨量確實(shí)定D/Q）KQ/2）Kc1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型經(jīng)濟(jì)訂貨量（Q*）基本公式令DQKC得出K=Q2Word文檔.D：年需要量；Q：每次訂貨數(shù)目；Kc:單位存貨的儲(chǔ)藏成本（存貨年儲(chǔ)藏費(fèi)率）存貨的有關(guān)

26、總成本=改動(dòng)訂貨成本+改動(dòng)儲(chǔ)藏成本TC(Q)DQKCQK+2最小有關(guān)總成本D最正確訂貨次數(shù)N*EOQ則該批貨所有送到所需日數(shù)即送貨期為：送貨期QP最正確訂貨周期t*360假定每天耗用量為d，則送貨期內(nèi)的所有耗用量*2）經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的擴(kuò)展、再訂貨點(diǎn)均勻交貨時(shí)間均勻每天需要量R=Ld、存貨陸續(xù)供給和使用模型設(shè)每批訂貨數(shù)為Q，每天送貨量為P，每天耗用量為d經(jīng)濟(jì)訂貨量：EOQ2KD2KDPdKCPdKC)(1P為：送貨期耗用量QPd因?yàn)椴考吽瓦呌茫悦颗屯陼r(shí)，則送貨期內(nèi)均勻庫(kù)存量為：當(dāng)改動(dòng)儲(chǔ)藏成本和改動(dòng)訂貨成真相等時(shí)，有關(guān)總成本最小，此時(shí)的訂貨量即為經(jīng)濟(jì)訂貨量。Word文檔.存貨的有關(guān)總成本

27、=訂貨改動(dòng)成本+儲(chǔ)藏改動(dòng)成本TC(Q)2KDKC(1d)P最正確訂貨次數(shù)N*DEOQ360最正確訂貨周期t*N*(1d)【公式掌握技巧】KCKCP（3）保險(xiǎn)貯備包含保險(xiǎn)貯備的再訂貨點(diǎn)：R估計(jì)交貨期的需求保險(xiǎn)貯備均勻交貨時(shí)間均勻日需求量保險(xiǎn)貯備保險(xiǎn)貯備基本公式最正確的保險(xiǎn)貯備min(缺貨損失+保險(xiǎn)貯備的儲(chǔ)藏成本)min(每年訂貨次數(shù)缺貨數(shù)目缺貨概率單位缺貨損失+保險(xiǎn)貯備量單位存貨的年儲(chǔ)存成本)保險(xiǎn)貯備確立的方法（逐漸測(cè)試法）：以保險(xiǎn)貯備=0為起點(diǎn)，以各樣可能的需求量之差為間隔，直至不存在缺貨為止。第一步：計(jì)算不一樣保險(xiǎn)貯備量下的總成本：總成本=缺貨損失+保險(xiǎn)貯備的儲(chǔ)藏成本每年訂貨次數(shù)缺貨數(shù)目缺貨

28、概率單位缺貨損失+保險(xiǎn)貯備量單位存貨的年儲(chǔ)存成本第二步：比較總成本，選擇總成本最低的保險(xiǎn)貯備量就是最正確保險(xiǎn)貯備量。六短期借錢(qián)實(shí)質(zhì)利率的計(jì)算通用公式：實(shí)質(zhì)利率年利息100%實(shí)質(zhì)可用借錢(qián)額.商業(yè)信譽(yù)1、基本公式：放棄現(xiàn)金折扣的信譽(yù)成本（時(shí)機(jī)成本）：2、多個(gè)折扣方案的現(xiàn)金折扣信譽(yù)決議選擇凈利潤(rùn)最大的第一步：計(jì)算每個(gè)方案的折扣率（如題目未有）：原價(jià)-折扣價(jià)折扣率100%原價(jià)第二步：計(jì)算每個(gè)方案的放棄折扣的信譽(yù)成本率：Word文檔.第三步：計(jì)算每個(gè)方案的凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)購(gòu)入貨款現(xiàn)金折扣率購(gòu)入貨款（現(xiàn)金折扣率）年利率（信譽(yù)期折扣期）1360第四步：比較放棄折扣的信譽(yù)成本率與短期銀行利率：放棄折扣的信譽(yù)成本

29、率短期銀行利率放棄折扣放棄折扣的信譽(yù)成本率短期銀行利率不放棄折扣Word文檔.第八章成本管理一.量本利剖析的基來(lái)源理1.量本利剖析的基本關(guān)系式息稅前利潤(rùn)銷售收入總成本銷售收入（改動(dòng)成本固定成本）銷售量單價(jià)銷售量單位改動(dòng)成本固定成本銷售量（單價(jià)單位改動(dòng)成本）固定成本2.邊沿貢獻(xiàn)邊沿貢獻(xiàn)率改動(dòng)成本率1息稅前利潤(rùn)銷售量（單價(jià)單位改動(dòng)成本）固定成本邊沿貢獻(xiàn)總數(shù)固定成本銷售收入邊沿貢獻(xiàn)率固定成本二、單調(diào)產(chǎn)品量本利剖析保本銷售量固定成本固定成本單價(jià)單位改動(dòng)成本單位邊沿貢獻(xiàn)保本銷售額保本銷售量單價(jià)固定成本單位邊沿貢獻(xiàn)率三.安全邊沿剖析1.保本點(diǎn)與安全邊沿保本點(diǎn)（盈虧臨界點(diǎn)）安全邊沿固定成本F安全邊沿量實(shí)物量

30、保本銷售量Q0單價(jià)單位改動(dòng)成本PV=實(shí)質(zhì)或估計(jì)銷售量-保本銷售量=Q-Q0保本銷售額S0保本銷售量單價(jià)固定成本安全邊沿額=實(shí)質(zhì)或估計(jì)銷售額-保本銷售額金額單位邊沿貢獻(xiàn)率=安全邊沿量單價(jià)=S-S0=（Q-Q）0P保本作業(yè)率Q0S0安全邊沿率安全邊沿量QS相對(duì)數(shù)實(shí)質(zhì)或估計(jì)銷售量實(shí)質(zhì)邊沿額QQ0SS0實(shí)質(zhì)或估計(jì)銷售額QS2.保本作業(yè)率與安全邊沿率的關(guān)系保本銷售量+安全邊沿量正常銷售量(上述公式兩頭同時(shí)除以正常銷售額，便獲得：)保本作業(yè)率+安全邊沿率1【擴(kuò)展】息稅前利潤(rùn)安全邊沿量單位邊沿貢獻(xiàn)安全邊沿額邊沿貢獻(xiàn)率銷售息稅前利潤(rùn)率安全邊沿率邊沿貢獻(xiàn)率Word文檔四、多種產(chǎn)品量本利剖析1.加權(quán)均勻法加權(quán)均勻

31、邊沿貢獻(xiàn)率.（某種產(chǎn)品銷售額-某種產(chǎn)品改動(dòng)成本）各樣產(chǎn)品銷售額（各產(chǎn)品邊沿貢獻(xiàn)率各產(chǎn)品占總銷售比重）固定成本總數(shù)綜合保本銷售額加權(quán)均勻邊沿貢獻(xiàn)率某產(chǎn)品保本額綜合保本額該產(chǎn)品的銷售比重該產(chǎn)品保本點(diǎn)銷售額某產(chǎn)品保本點(diǎn)銷售量該產(chǎn)品的單價(jià)2.聯(lián)合單位法第一步：計(jì)算各樣產(chǎn)品銷量比（作為聯(lián)合單位）第二步：聯(lián)合單價(jià)=一個(gè)聯(lián)合單位的所有收入（比重各自的單價(jià)）聯(lián)合單位改動(dòng)成本=個(gè)聯(lián)合單位的所有改動(dòng)成本（比重各自的改動(dòng)成本）固定成本總數(shù)第三步：聯(lián)合保本量聯(lián)合單價(jià)聯(lián)合單位改動(dòng)成本第四步：某產(chǎn)品保本點(diǎn)=聯(lián)合保本量一個(gè)聯(lián)合單位中包含的該產(chǎn)品的數(shù)目某產(chǎn)品保本量聯(lián)合保本量該產(chǎn)品的銷售比重3.分算法（依照各樣產(chǎn)品的邊沿貢獻(xiàn)比

32、重分派固定成本）第一步：計(jì)算各產(chǎn)品邊沿貢獻(xiàn)固定成本總數(shù)第二步：固定成安分派率各產(chǎn)品邊沿貢獻(xiàn)共計(jì)第三步：某產(chǎn)品應(yīng)分派的固定成本數(shù)額=分派率該產(chǎn)品的邊沿貢獻(xiàn)該產(chǎn)品應(yīng)分派的固定成本數(shù)額第四步：某產(chǎn)品的保本銷量單價(jià)單位改動(dòng)成本4.次序法第一步：計(jì)算各產(chǎn)品邊沿貢獻(xiàn)率排序第二步：按次序（樂(lè)觀/消極）計(jì)算各產(chǎn)品邊沿貢獻(xiàn)，看能否足夠填補(bǔ)固定成本總數(shù)，假如足夠，則第三步，不夠，則需再計(jì)算下個(gè)產(chǎn)品的邊沿貢獻(xiàn)。該產(chǎn)品應(yīng)分派的固定成本數(shù)額第三步：該產(chǎn)品的保本銷量單價(jià)單位改動(dòng)成本五.目標(biāo)利潤(rùn)剖析稅后利潤(rùn)目標(biāo)利潤(rùn)（單價(jià)單位改動(dòng)成本）銷售量固定成本利息1所得稅率固定成本目標(biāo)利潤(rùn)目標(biāo)利潤(rùn)銷售量單位邊沿貢獻(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷售額固定成

33、本目標(biāo)利潤(rùn)目標(biāo)利潤(rùn)銷售量單價(jià)邊沿貢獻(xiàn)率實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的舉措：已知目標(biāo)利潤(rùn)倒求單價(jià)、銷售量、固定成本、改動(dòng)成本無(wú)需另背公式。Word文檔.五.利潤(rùn)敏感性剖析利潤(rùn)改動(dòng)百分比敏感系數(shù)要素改動(dòng)百分比每次只改動(dòng)一個(gè)變量，其余不變。比較時(shí)應(yīng)用絕對(duì)值，正負(fù)只表示該要素與利潤(rùn)的正反改動(dòng)關(guān)系。六、標(biāo)準(zhǔn)成本的擬訂單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本=直接資料標(biāo)準(zhǔn)成本+直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本+制造花費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)成本=（用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)錢(qián)標(biāo)準(zhǔn)）成本項(xiàng)目用量?jī)r(jià)錢(qián)直接資料單位產(chǎn)品資料用量原資料單價(jià)直接人工單位產(chǎn)品工時(shí)用量小時(shí)薪資率制造花費(fèi)單位產(chǎn)品工時(shí)用量小時(shí)制造花費(fèi)分派率七、成本差異的計(jì)算及剖析成本總差異實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下實(shí)質(zhì)成本實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本1、改動(dòng)成本差異剖

34、析價(jià)錢(qián)實(shí)質(zhì)價(jià)差改動(dòng)成本差異計(jì)算通用公式標(biāo)準(zhǔn)用量差異（實(shí)質(zhì)用量實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)用量）標(biāo)準(zhǔn)價(jià)錢(qián)量差價(jià)錢(qián)差異（實(shí)質(zhì)價(jià)錢(qián)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)錢(qián)）實(shí)質(zhì)用量實(shí)質(zhì)用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)錢(qián)差異數(shù)目差異直接資料價(jià)錢(qián)差異（實(shí)質(zhì)價(jià)錢(qián)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)錢(qián)）數(shù)目差異實(shí)質(zhì)用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)錢(qián)（實(shí)質(zhì)用量實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）直接人工薪資率差異效率差異（實(shí)質(zhì)薪資率標(biāo)準(zhǔn)薪資率）實(shí)質(zhì)工時(shí)（實(shí)質(zhì)工時(shí)實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)薪資率耗資差異效率差異改動(dòng)制造花費(fèi)實(shí)質(zhì)工時(shí)（實(shí)質(zhì)工時(shí)實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分派率（實(shí)質(zhì)分派率標(biāo)準(zhǔn)分派率）2、固定制造花費(fèi)成本差異剖析第一要明確兩個(gè)指標(biāo)：總公式：固定制造花費(fèi)總差異實(shí)質(zhì)固定制造花費(fèi)實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造花費(fèi)1）兩差異剖析法（將固定制造花費(fèi)總差

35、異分為耗資差異和能量差異）耗資差異實(shí)質(zhì)固定制造花費(fèi)估算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造花費(fèi)實(shí)質(zhì)固定制造花費(fèi)估算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分派率能量差異估算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造花費(fèi)實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造花費(fèi)（估算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分派率2）三差異剖析法（將兩差異剖析法中的能量差異再分為產(chǎn)量差異和效率差異）耗資差異實(shí)質(zhì)固定制造花費(fèi)估算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造花費(fèi)實(shí)質(zhì)固定制造花費(fèi)估算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分派率Word文檔.產(chǎn)量差異估算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造花費(fèi)實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下實(shí)質(zhì)工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分派率（估算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下實(shí)質(zhì)工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分派率效率差異（實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下實(shí)質(zhì)工時(shí)實(shí)質(zhì)產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分派率八、作業(yè)成本與責(zé)任成本

36、當(dāng)期實(shí)質(zhì)發(fā)生的作業(yè)成本1.實(shí)質(zhì)作業(yè)成安分派率當(dāng)期實(shí)質(zhì)作業(yè)產(chǎn)出估計(jì)作業(yè)成本2.估算作業(yè)成安分派率估計(jì)作業(yè)產(chǎn)出3.計(jì)算作業(yè)成本和產(chǎn)品成本第一步：計(jì)算作業(yè)成安分派率待分派的作業(yè)成本作業(yè)動(dòng)因共計(jì)數(shù)第二步：計(jì)算各產(chǎn)品應(yīng)分派的作業(yè)成本某產(chǎn)品耗用的作業(yè)成本（該產(chǎn)品耗用的作業(yè)動(dòng)因量成安分派率）第三步：計(jì)算各產(chǎn)品的總成本某產(chǎn)品當(dāng)期發(fā)生成本當(dāng)期投入該產(chǎn)品的直接成本當(dāng)期耗用的各項(xiàng)作業(yè)成本直接成本直接資料成本直接人工成本九、責(zé)任成本管理公式1.成本中心查核指標(biāo)：估算成本節(jié)儉額實(shí)質(zhì)產(chǎn)量估算責(zé)任成本實(shí)質(zhì)責(zé)任成本實(shí)質(zhì)產(chǎn)量估算單位成本實(shí)質(zhì)責(zé)任成本估算成本節(jié)儉額100%估算成本節(jié)儉率實(shí)質(zhì)產(chǎn)量估算責(zé)任成本2.利潤(rùn)中心查核指標(biāo)：邊

37、沿貢獻(xiàn)=銷售收入總數(shù)-改動(dòng)成本總數(shù)對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)論沒(méi)有太大作用。可控邊沿貢獻(xiàn)=邊沿貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本權(quán)衡部門(mén)經(jīng)理業(yè)績(jī)。部門(mén)邊沿貢獻(xiàn)=可控邊沿貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人不行控固定成本權(quán)衡部門(mén)業(yè)績(jī)。3.投資中心查核指標(biāo)：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)投資酬勞率均勻營(yíng)業(yè)財(cái)產(chǎn)期初營(yíng)業(yè)財(cái)產(chǎn)期末營(yíng)業(yè)財(cái)產(chǎn)2節(jié)余利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（均勻營(yíng)業(yè)財(cái)產(chǎn)最低投資酬勞率）Word文檔.均勻營(yíng)業(yè)財(cái)產(chǎn)（投資酬勞率最低投資酬勞率）第九章收入與分派管理一.趨向展望剖析法1）算術(shù)均勻法公式式中：Y展望值；Xi第i期的實(shí)質(zhì)銷售量；n期數(shù)。加權(quán)均勻法計(jì)算公式式中：Y展望值；Wi第i期的權(quán)數(shù)（0WiWi+11，且Wi1）Xi第i期的實(shí)質(zhì)銷售量；n期數(shù)。【權(quán)

38、數(shù)確實(shí)定】依照“近大遠(yuǎn)小”原則確立。）挪動(dòng)均勻法Word文檔.計(jì)即近來(lái)m期實(shí)質(zhì)數(shù)據(jù)的簡(jiǎn)單算術(shù)均勻。算修正挪動(dòng)均勻法的計(jì)算公式為：公式=2Yn+1-Yn=本期挪動(dòng)展望值+（本期挪動(dòng)展望值-上期挪動(dòng)展望值）4）指數(shù)光滑法n1nnYX（1）Y式中：近大遠(yuǎn)?。篩將來(lái)第n1期的展望值；展望期短，大，顛簸大，大n1Yn第n期展望值，即展望先期的展望值；展望期長(zhǎng)，小，顛簸小，小X第n期的實(shí)質(zhì)銷售量，即展望先期的實(shí)質(zhì)銷售量；n光滑指數(shù)；n期數(shù)。一般地，光滑指數(shù)的取值往常在0.30.7之間。二.因果展望剖析法（回歸直線法）展望公式:Ya+bxnxyxyybxbx(x)2an2n助記：兩邊YnabX兩邊XXYaX

39、bX2聯(lián)立解方程。三.銷售訂價(jià)公式Word文檔.A、記憶通用公式：基來(lái)源理：?jiǎn)挝粌r(jià)錢(qián)單位成本單位稅金單位利潤(rùn)單位價(jià)錢(qián)單位成本單位價(jià)錢(qián)合用稅率單位利潤(rùn)通用公式：?jiǎn)挝粌r(jià)錢(qián)（1合用稅率）單位成本單位利潤(rùn)（注：合用稅率為價(jià)稅，如花費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅，不含增值稅）B、詳細(xì)訂價(jià)方法：、以成本為基礎(chǔ)的訂價(jià)方法種類基本公式單位產(chǎn)品價(jià)錢(qián)成本利潤(rùn)率訂價(jià)單位成本（1成本利潤(rùn)率）1合用稅率所有成本花費(fèi)加成訂價(jià)法單位產(chǎn)品價(jià)錢(qián)銷售利潤(rùn)率訂價(jià)單位成本1銷售利潤(rùn)率合用稅率記憶：利用通用公式倒擠利用通用公式：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)錢(qián)（1合用稅率）單位成本單位利潤(rùn)單位利潤(rùn)成本利潤(rùn)率單位成本單位成本（1成本利潤(rùn)率）利用通用公式：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)錢(qián)（1合用

40、稅率）單位成本單位利潤(rùn)單位利潤(rùn)銷售利潤(rùn)率單位價(jià)錢(qián)單位成本單位價(jià)錢(qián)銷售利潤(rùn)率保本點(diǎn)計(jì)算公式訂價(jià)法目標(biāo)利潤(rùn)訂價(jià)計(jì)算公式法改動(dòng)成本訂價(jià)含義法單位產(chǎn)品價(jià)錢(qián)單位固定成本單位改動(dòng)成本1合用稅率單位完整成本1合用稅率單位產(chǎn)品價(jià)錢(qián)單位目標(biāo)利潤(rùn)單位改動(dòng)成本合用稅率是指公司在生產(chǎn)能力有節(jié)余的狀況下增添生產(chǎn)必定數(shù)目的產(chǎn)品，這些增添的產(chǎn)品能夠不負(fù)擔(dān)公司的固定成本，只負(fù)擔(dān)改動(dòng)成本，在確訂價(jià)錢(qián)時(shí)產(chǎn)品成本僅以改動(dòng)成本計(jì)算。利用通用公式：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)錢(qián)（1合用稅率）單位成本單位利潤(rùn)保本單位利潤(rùn)=0單位固定成本+單位改動(dòng)成本利用通用公式：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)錢(qián)（1合用稅率）單位成本單位利潤(rùn)單位利潤(rùn)已知的目標(biāo)利潤(rùn)單位成本單位目標(biāo)利潤(rùn)固定成本

41、與訂價(jià)沒(méi)關(guān)，訂價(jià)只要考慮賠償改動(dòng)成本，利潤(rùn)是按改動(dòng)成本確立的。利用通用公式：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)錢(qián)（1合用稅率）單位改動(dòng)成本單位利潤(rùn)單位改動(dòng)成本單位改動(dòng)成本成本W(wǎng)ord文檔.利潤(rùn)率單位成本（1成本利潤(rùn)率）單位產(chǎn)品價(jià)錢(qián)單位改動(dòng)成本(1成本利潤(rùn)率）計(jì)算公式合用稅率、以市場(chǎng)需求為基礎(chǔ)的訂價(jià)方法種類說(shuō)明在其余條件不變的狀況下，某種產(chǎn)品的需求量隨其價(jià)錢(qián)含義的起落而改動(dòng)的程度，就是需求價(jià)錢(qián)彈性系數(shù)。需求價(jià)錢(qián)彈性系數(shù)需求價(jià)錢(qián)訂價(jià)法彈性系數(shù)計(jì)算公式式中：E某種產(chǎn)品的需求價(jià)錢(qián)彈性系數(shù)：P價(jià)錢(qián)改動(dòng)量；Q需求改動(dòng)量：0基期單位產(chǎn)品價(jià)錢(qián)；Q0基期需求量?！咎崾尽恳话銧顩r下，需求量與價(jià)錢(qián)呈反方向改動(dòng)，所以，彈性系數(shù)一般為負(fù)數(shù)Wo

42、rd文檔.助記：展望期PQ(1/E)（）基期P0Q01/E價(jià)錢(qián)確立的計(jì)算公式式中：0基期單位產(chǎn)品價(jià)錢(qián)；0Q基期銷售數(shù)目；E需求價(jià)錢(qián)彈性系數(shù)；P單位產(chǎn)品價(jià)錢(qián)；Q估計(jì)銷售數(shù)目【提示】這類方法確立的價(jià)錢(qián)，是使產(chǎn)品能夠銷售出去的價(jià)錢(qián)。假如超出該價(jià)錢(qián)，產(chǎn)品就不可以完整銷售出去。邊沿每增添或減少一個(gè)單位所帶來(lái)的差異。邊沿收入、邊沿成本、邊產(chǎn)品邊沿收入、邊沿成本和邊沿利潤(rùn)：指銷售量每增添際利潤(rùn)或減少一個(gè)單位所形成的收入、成本和利潤(rùn)的差額。邊沿剖析訂價(jià)法決議原則利潤(rùn)收入成本邊沿利潤(rùn)邊沿收入邊沿成本0邊沿收入邊沿成本此時(shí)利潤(rùn)最大，此時(shí)的價(jià)錢(qián)為最優(yōu)價(jià)錢(qián)。Word文檔.第十章財(cái)務(wù)剖析與評(píng)論一.財(cái)務(wù)剖析的方法1.比較

43、剖析法重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較：剖析期數(shù)額定基動(dòng)向比率100%反應(yīng)長(zhǎng)久趨向固定基期數(shù)額剖析期數(shù)額環(huán)比動(dòng)向比率100%反應(yīng)短期趨向先期數(shù)額2.比率剖析法某個(gè)構(gòu)成部分?jǐn)?shù)值構(gòu)成比率100%整體數(shù)值所得效率比率100%所費(fèi)某一指標(biāo)有關(guān)比率100%另一有關(guān)指標(biāo)3.要素剖析法、連環(huán)代替法：設(shè)FABC基期（或計(jì)劃）F0A0B0C0注意：實(shí)質(zhì)F1A1B1C1a、會(huì)寫(xiě)要素之間的關(guān)系式；（關(guān)系性）b、嚴(yán)格依照發(fā)問(wèn)的次序代替要素；（次序性）c、每一次代替均以前一次代替的結(jié)果為基礎(chǔ)（連環(huán)性）；代替A要素：A1B0C0代替B要素：A1B1C0代替C要素：A1B1C1d、從基期（計(jì)劃）指標(biāo)開(kāi)始，有幾個(gè)要素就進(jìn)行幾次代替，最后一

44、次代替達(dá)成的結(jié)果應(yīng)該等于報(bào)告期（實(shí)質(zhì)）指標(biāo)。A要素改動(dòng)對(duì)F指標(biāo)的影響；B要素改動(dòng)對(duì)F指標(biāo)的影響；C要素改動(dòng)對(duì)F指標(biāo)的影響；、差額剖析法：(連環(huán)代替法的簡(jiǎn)化形式)要素改動(dòng)對(duì)F的影響（A1A0）B0C0要素改動(dòng)對(duì)F的影響A1（B1B0）C0要素改動(dòng)對(duì)F的影響A1B1（C1C0）.償債能力剖析Word文檔.（一）短期償債能力剖析絕對(duì)數(shù)指標(biāo)：運(yùn)營(yíng)資本流動(dòng)財(cái)產(chǎn)流動(dòng)欠債長(zhǎng)久欠債所有者權(quán)益長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)流動(dòng)比率流動(dòng)財(cái)產(chǎn)流動(dòng)欠債速動(dòng)財(cái)產(chǎn)流動(dòng)財(cái)產(chǎn)非速動(dòng)財(cái)產(chǎn)相對(duì)數(shù)指標(biāo)速動(dòng)財(cái)產(chǎn)流動(dòng)財(cái)產(chǎn)（存貨預(yù)支賬款一年內(nèi)到期的XXXX速動(dòng)比率（）流動(dòng)欠債非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)其余流動(dòng)財(cái)產(chǎn)）流動(dòng)欠債錢(qián)幣資本交易性金融財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金比率流動(dòng)欠債(二)長(zhǎng)久償債

45、能力剖析財(cái)產(chǎn)欠債率欠債總數(shù)100%財(cái)產(chǎn)總數(shù)還本能力產(chǎn)權(quán)比率欠債總數(shù)100%股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)總財(cái)產(chǎn)1產(chǎn)權(quán)比率1股東權(quán)益1財(cái)產(chǎn)欠債率付息能力：利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)凈利潤(rùn)利潤(rùn)表中的利息花費(fèi)所得稅所有利息花費(fèi)所有利息花費(fèi)所有利息花費(fèi)：指本期發(fā)生的所有對(duì)付利息財(cái)務(wù)花費(fèi)中的利息花費(fèi)計(jì)入固定財(cái)產(chǎn)成本的資本化利息三.運(yùn)營(yíng)能力剖析（一）流動(dòng)財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力剖析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額應(yīng)收賬款均勻余額XX周轉(zhuǎn)率(次數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本存貨均勻余額周轉(zhuǎn)額流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額XX均勻數(shù)流動(dòng)財(cái)產(chǎn)均勻余額固定財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額固定財(cái)產(chǎn)均勻凈值總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額均勻財(cái)產(chǎn)總數(shù)銷售收入=利潤(rùn)表“營(yíng)業(yè)收入”銷售成本=利潤(rùn)表“營(yíng)業(yè)成本“應(yīng)收賬款包含“應(yīng)收賬款”“應(yīng)收單據(jù)”等所有賒銷賬款在內(nèi)應(yīng)收賬款應(yīng)為未扣壞賬準(zhǔn)備的金額固