房地產(chǎn)行業(yè)上市公司非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素實(shí)證研究

1、房地產(chǎn)行業(yè)上市公司非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素實(shí)證研究房地產(chǎn)行業(yè)上市公司非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素實(shí)證研究一、文獻(xiàn)綜述及問(wèn)題提出一文獻(xiàn)綜述國(guó)外對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素的研究較為全面，主要從被審計(jì)單位的規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、其對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的重要性、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模和審計(jì)收費(fèi)的角度進(jìn)展研究。Ken2022的研究結(jié)果說(shuō)明：客戶的資產(chǎn)規(guī)模越大，發(fā)表持續(xù)經(jīng)營(yíng)疑慮保存意見(jiàn)的概率越校haad和T.E.ke2022發(fā)現(xiàn)，那些處于財(cái)務(wù)困境的上市公司更容易得到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。DeAngel2000、Beker1998、Reynlds和Franis2001研究說(shuō)明，規(guī)模較大的事務(wù)所對(duì)陷入財(cái)務(wù)困境的審計(jì)客戶更容易出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意

2、見(jiàn)。Teh和Li2022認(rèn)為審計(jì)費(fèi)用顯著影響審計(jì)的獨(dú)立性。國(guó)內(nèi)對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素的研究時(shí)間較短，研究的重點(diǎn)為被審計(jì)單位本身的特征，如公司治理、財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)盈余管理與審計(jì)意見(jiàn)的關(guān)系等。張俊瑞、董南雁2022研究說(shuō)明，公司治理的總體質(zhì)量?jī)?yōu)劣與審計(jì)意見(jiàn)顯著相關(guān)。江嶺2022研究說(shuō)明，目前對(duì)我國(guó)上市公司審計(jì)意見(jiàn)產(chǎn)生影響的主要因素為上市公司的償債才能、經(jīng)營(yíng)才能和盈利才能。章永奎、劉峰2002研究發(fā)現(xiàn)，被審計(jì)單位盈余管理程度與收到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率呈正相關(guān)關(guān)系。綜上所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素的研究有以下特點(diǎn)：1主要從公司治理、被審計(jì)單位財(cái)務(wù)狀況和事務(wù)所三個(gè)方面進(jìn)展研究；2大多數(shù)研

3、究是對(duì)上市公司總體或制造業(yè)進(jìn)展研究，對(duì)某些行業(yè)的特殊性考慮缺乏。本文由論文聯(lián)盟搜集整理二問(wèn)題的提出二、實(shí)證研究設(shè)計(jì)一研究假設(shè)本文的研究對(duì)象側(cè)重房地產(chǎn)行業(yè)，因此主要從被審計(jì)單位方面提出假設(shè)進(jìn)展研究，而對(duì)事務(wù)所方面的影響因素進(jìn)展控制，假設(shè)如下：公司治理方面：第一大股東持股比例越高，其影響管理層編制不實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告的可能性越大，從而導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性也越大。獨(dú)立董事的力量越強(qiáng)，對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的監(jiān)視才能也就越強(qiáng)。因此，這里預(yù)期獨(dú)立董事比例對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響系數(shù)的符號(hào)為負(fù)。H1：第一大股東持股比例與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)。H2：獨(dú)立董事比例與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)。財(cái)務(wù)狀況方面：H3

4、：流動(dòng)比率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)。房地產(chǎn)行業(yè)普遍存在著負(fù)債率較高的特點(diǎn)，而流動(dòng)比率是短期償債才能指標(biāo)，流動(dòng)比率越高，企業(yè)短期償債才能越強(qiáng)，被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性就越校H4：資產(chǎn)負(fù)債率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)。資產(chǎn)償債率越高，企業(yè)的長(zhǎng)期償債才能越差，被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性就越大。H5：凈資產(chǎn)收益率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)。企業(yè)的盈利才能越高，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況就越好，因此企業(yè)被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性就會(huì)越校H6：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)才能越好，被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性就越校H7：本錢收入比與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)。房地

5、產(chǎn)行業(yè)是高收入高利潤(rùn)行業(yè)，企業(yè)為了少繳納土地增值稅和企業(yè)所得稅可能虛增開發(fā)本錢，因此本錢收入比越高的企業(yè)被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性就越大。H8：預(yù)收款項(xiàng)收入比與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)。房地產(chǎn)行業(yè)是一個(gè)比擬特殊的行業(yè)，預(yù)收款項(xiàng)比擬多且容易通過(guò)長(zhǎng)期掛賬到達(dá)非法目的，因此預(yù)收款項(xiàng)收入比越高的企業(yè)被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越大。H9：其他應(yīng)付款收入比與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)。局部房地產(chǎn)行業(yè)存在著通過(guò)其他應(yīng)付款這一會(huì)計(jì)科目進(jìn)展虛假按揭融資情況，因此，其他應(yīng)付款收入比越高的企業(yè)被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越高。H10：非經(jīng)營(yíng)損益與凈利潤(rùn)之比與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)。局部房地產(chǎn)企業(yè)存在著利

6、用非經(jīng)營(yíng)損益操縱利潤(rùn)的情況，因此非經(jīng)營(yíng)損益與凈利潤(rùn)之比越高的企業(yè)被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越大。H11：實(shí)際所得稅率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)。房地產(chǎn)企業(yè)可能人為調(diào)節(jié)某些利潤(rùn)較大的工程，以到達(dá)延遲納稅或平衡納稅的目的。實(shí)際所得稅是當(dāng)期所得稅稅率25%經(jīng)遞延所得稅調(diào)整后的稅，當(dāng)實(shí)際所得稅率大于25%時(shí)，那么存在隱藏利潤(rùn)的可能性，因此被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性更大。二變量選擇與模型建立模型建立：y=0+1X1+2X2+3X3+4X4+5X5+6X6+7X7+8X8+9X9+10X10+11X11+12X12+13X13+14X14+15X15+b其中b為隨機(jī)干擾項(xiàng)。三樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源三

7、、實(shí)證結(jié)果與分析一描繪性統(tǒng)計(jì)分析二Pearsn相關(guān)性分析相關(guān)性分析主要是研究變量之間的關(guān)聯(lián)親密程度，通常情況下，假如相關(guān)系數(shù)大于0.8或小于-0.8，并且同時(shí)在統(tǒng)計(jì)學(xué)上具有顯著性，那么可以認(rèn)為變量間存在嚴(yán)重的多重共線性問(wèn)題，需要把這些變量剔除。如表3所示，有相關(guān)性的變量間相關(guān)性系數(shù)絕對(duì)值小于0.8，可以認(rèn)為有相關(guān)性的變量間不存在多重共線性問(wèn)題。三Lgisti回歸分析根據(jù)上頁(yè)表4的模型估計(jì)結(jié)果，本文做如下分析：1.第一大股東持股比例：第一大股東持股比率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)顯著正相關(guān)，在10%的程度下顯著，系數(shù)符號(hào)與預(yù)期一致，說(shuō)明在房地產(chǎn)行業(yè)上市公司中股權(quán)集中造成的一股獨(dú)大現(xiàn)象不利于進(jìn)步財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量

8、。2.獨(dú)立董事比例：獨(dú)立董事比例與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)，符號(hào)與預(yù)期不符，影響也并不顯著，可能的原因是我國(guó)獨(dú)立董事制度建立不久，并且是由監(jiān)管部門強(qiáng)迫要求的，上市公司本身也許并沒(méi)有設(shè)置獨(dú)立董事的要求，獨(dú)立董事不過(guò)是上市公司為了應(yīng)付監(jiān)管部門的花瓶而已，并沒(méi)有起到保護(hù)中小投資者利益的作用。3.流動(dòng)比率：流動(dòng)比率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)，與預(yù)期符號(hào)相符，但影響并不顯著，短期償債才能可能并非影響房地產(chǎn)行業(yè)上市公司非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的主要影響因素。4.資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)顯著正相關(guān)，在10%的程度下顯著，系數(shù)符號(hào)與預(yù)期一致，長(zhǎng)期償債才能可能是房地產(chǎn)行業(yè)上市公司非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的重要影響因素。5.凈

9、資產(chǎn)收益率：凈資產(chǎn)收益率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)顯著負(fù)相關(guān)，在10%的程度下顯著，系數(shù)符號(hào)與預(yù)期一致，凈資產(chǎn)收益率是盈利才能指標(biāo)，盈利才能越強(qiáng)的房地產(chǎn)行業(yè)上市公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越校6.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：相關(guān)性不明顯。7.營(yíng)業(yè)本錢率：營(yíng)業(yè)本錢率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)，與預(yù)期符號(hào)相符，但是影響并不顯著，營(yíng)業(yè)本錢率并非影響房地產(chǎn)行業(yè)上市非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的重要因素。8.預(yù)收款項(xiàng)收入比：預(yù)收款項(xiàng)收入比與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)，即預(yù)收款項(xiàng)收入比越高的房地產(chǎn)行業(yè)上市公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越小，且在10%的程度下顯著，這與預(yù)期符號(hào)不符，可能的原因是預(yù)收款項(xiàng)比重比擬大的房地產(chǎn)行業(yè)上市公司銷售業(yè)績(jī)較好，

10、經(jīng)營(yíng)才能強(qiáng)，因此被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越校9.其他應(yīng)收款收入比：其他應(yīng)收款收入比與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)，影響并不顯著，與預(yù)期符號(hào)不符，可能的原因是其他應(yīng)收款比重越高的房地產(chǎn)行業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)才能越強(qiáng)，被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越校10.非經(jīng)營(yíng)損益與凈利潤(rùn)之比：非經(jīng)營(yíng)損益與凈利潤(rùn)之比與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)，在5%的程度下顯著，與預(yù)期符號(hào)相符，可見(jiàn)，不合理的盈余管理可能是房地產(chǎn)行業(yè)上市公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的重要影響因素。11.實(shí)際所得稅率：實(shí)際所得稅率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)，且在5%的程度下顯著，與預(yù)期符號(hào)不符，可能的原因是繳納企業(yè)所得稅多的房地產(chǎn)行業(yè)上市公司依法納稅意識(shí)比擬強(qiáng)，發(fā)生偷稅

11、漏稅的情況比擬少，所以被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性比擬?？刂谱兞糠潜疚难芯恐攸c(diǎn)，不做詳細(xì)分析。四、結(jié)論及建議一結(jié)論1.在房地產(chǎn)行業(yè)上市公司治理構(gòu)造的影響因素中，第一大股東持股比例與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)顯著正相關(guān)，獨(dú)立董事比例對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的影響不顯著。2.在房地產(chǎn)行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)狀況的影響因素中，資產(chǎn)負(fù)債率、非經(jīng)營(yíng)損益與凈利潤(rùn)之比與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)顯著正相關(guān)，凈資產(chǎn)收益率、預(yù)收款項(xiàng)收入比、實(shí)際所得稅率與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)顯著負(fù)相關(guān)，其他指標(biāo)影響不顯著。二建議本文的研究對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)上市公司、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)報(bào)告使用者、社會(huì)公眾、政府監(jiān)管單位和其他利益相關(guān)者都具有一定的意義。在上述分析的根底上，筆者提出如下建議：1房地產(chǎn)行業(yè)上市公司要進(jìn)一步完善治理構(gòu)造。目前在公司管理層控制的董事會(huì)中，獨(dú)立董事根本上是由董事會(huì)自己聘請(qǐng)的。應(yīng)該通過(guò)由一個(gè)獨(dú)立于上市公司管理層的第三方來(lái)指定獨(dú)立董事在公司中代表中小股東的利益的方法來(lái)改善我國(guó)的獨(dú)立董事聘任制度。2降低注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。假如影響房地產(chǎn)行業(yè)上市公司出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意