銀行業(yè)資本監(jiān)管的國際標準與中國實踐

1、 內部資料 注意保存2011年第110期（總第第64期）中國保監(jiān)會政策策研究室中國保監(jiān)會博士士后科研工作作站 2011年4月18日 博士后站專家講講座系列銀行業(yè)資本監(jiān)管管的國際標準準與中國實踐踐內容簡介：苗雨雨峰，中國銀銀行業(yè)監(jiān)督管管理委員會統(tǒng)統(tǒng)計部副主任任，長期在中中國人民銀行行、中國銀行行業(yè)監(jiān)督管理理委員會從事事銀行風險監(jiān)監(jiān)管制度、方方法研究和相相關定量分析析工作，巴塞塞爾銀行監(jiān)管管委員會資本本監(jiān)測小組（CCMG）和定定量測算小組組（QIS）成成員。3月225日，苗雨雨峰副主任應應邀到我會以以“銀行業(yè)資本本監(jiān)管的國際際標準與中國國實踐”為題進行專專題講座，對對巴塞爾I、III、IIII的內

2、容及特特點進行了對對比講解，在在此基礎上,介紹我國銀銀行業(yè)借鑒國國際標準不斷斷完善銀行資資本監(jiān)管的相相關工作。本本文根據講座座錄音整理。銀行的高杠桿率率使得其信息不不對稱、負外外部性更為嚴嚴重，而銀行行機構的經營營失敗會對金金融體系穩(wěn)定和經濟發(fā)發(fā)展帶來重大大影響，因此此需要加強銀銀行業(yè)監(jiān)管。在在眾多的監(jiān)管管措施手段中中，資本監(jiān)管管是最核心的的內容。通過過加強資本監(jiān)監(jiān)管，可以在在一定程度上上緩解銀行發(fā)生危機機的可能性。上世紀80年代代，由于拉美美經濟危機、全全球銀行業(yè)的的無序競爭以以及日本銀行行業(yè)快速擴張張等原因，迫使國際清算算銀行下屬的的巴塞爾銀行行監(jiān)管委員會會出臺了一套統(tǒng)一的資本監(jiān)監(jiān)管國際標

3、準準，并隨著實實踐的發(fā)展不不斷完善，先先后于19888年、20004年和22010年出出臺了巴塞爾爾協(xié)議I、II、IIII。 為不斷加強資本本管理，我國國銀行業(yè)積極極借鑒國際監(jiān)監(jiān)管標準，于于2004年年實行了巴塞塞爾I，并計計劃于20112年實行巴巴塞爾II，對對于巴塞爾IIII ，我我國計劃的實實行時間要早早于國際上要要求的20119年。一、巴塞爾協(xié)議議 I（Baasel II）1、Basell I簡介1988年7月月5日，巴塞塞爾委員會通通過了Bassel I協(xié)協(xié)議，對銀行行的資本、表表內外風險等等作了統(tǒng)一規(guī)規(guī)定，要求資資本充足率不不得低于8%，核心資本本不得低于44%。資本充充足率的計算

4、算公式為其中，分子中核核心資本包括括實收資本、資資本公積可計計算部分、盈盈余公積、一一般風險準備備、未分配利利潤可計算部部分、少數股股東權益；附附屬資本包括括重估儲備可可計入部分、貸貸款損失一般般準備、優(yōu)先先股、可轉債債、長期次級級債（打折）、其其他附屬資本本；扣減項包包括商譽、未未并表銀行機機構資本投資資、未并表非非銀行機構資資本投資、非非自用不動產產投資、工商商企業(yè)資本投投資、貸款損損失準備金缺缺口、其他扣扣減項。分母中信用風險險分為表內風風險和表外風風險。其中，表表內風險權重重一般分為00%、20%、50%、1100%四個個檔次；表外外風險權重同同表內一樣，也也分為四個檔檔次，表外加加權

5、風險等于于風險暴露、風風險轉換系數數(%)、風風險權重(%)的乘積；市場風險的的計算范圍主主要包括交易易賬戶的利率率風險、整個個銀行的匯率率風險和商品品風險等。Basel II既有優(yōu)點也也存在一定的的缺陷。其優(yōu)優(yōu)點在于：在在銀行資本要要求方面統(tǒng)一一了國際標準準，通過風險險分檔增強了了資本要求對對風險的敏感感性，將表外外風險和市場場風險納入風風險資本要求求的考慮范圍圍，明確了核核心資本、附附屬資本、扣扣減項的定義義等。其缺陷陷在于：所包括的銀行行業(yè)風險不夠夠全面（如未未包括操作風風險），風險險分檔較簡單單導致風險度度量不敏感，監(jiān)監(jiān)管框架不完完整以及對分分子，即資本本的定義不夠審慎等。2、我國法規(guī)

6、與與Basell I的比較較我國的監(jiān)管要求求與Basell I相比，總體看看符合國際標標準，部分要要求比其更加加審慎，但也有需要進一一步完善之處處。我國現行資本監(jiān)監(jiān)管要求在資資本確認、表表內外信用風風險和市場風風險資本計量量、市場風險險資本要求以以及最低資本本比率方面完完全符合Baasel II要求，同時時還借鑒Baasel III，引入監(jiān)監(jiān)督檢查和信信息披露的總總體要求。在資本定義方面面，我國現行行方法比Baasel II更為審慎之處處體現在以下方方面：一是對對當期利潤的的處理更為審審慎。我國要要求銀行應從從當期利潤中中扣除準備分分配的利潤，以以防止資本的的波動，而BBasel I并不要求求

7、扣除。二是是新會計準則則的調整規(guī)則則對于資本的的認定要嚴于于Basell I的標準。三是是對外投資的的扣除嚴于BBasel I的標準。對外外投資在我國國銀行業(yè)要實實行全部扣除除，Baseel I只對對大額資本投投資予以扣除除。四是對次次級債的發(fā)行行和認定標準準嚴于Bassel I的的標準。我國國銀行次級債債的發(fā)行標準準是：大銀行行和小銀行的的核心資本充充足率達到55%和7%，且且發(fā)行比例不不能超過255%和30%，同同時銀行持有有其他銀行的的次級債在新新老劃段的基基礎上進行扣扣除，這些要要求都嚴于BBasel I的標準。五是是對銀行非自自用房地產全全部予以扣除除。六是對三三級資本不予予承認等。

8、但我國現行資本本要求在Baasel II的框架下也也有需要進一一步完善之處處，例如：一是目前我們們允許少數股股權全部計算算核心資本。雖然我國目前少數股權是一個非常小的問題，但這種規(guī)定確實存在不夠審慎之處。二是一般準備金計入附屬資本未定限額。一般準備金既有撥備的屬性也有資產的屬性，會計上通常將其作為資產方的減項予以扣除。Basel I規(guī)定計算附屬資本的一般準備不應高于分母的1.25%，但我國對此并沒有規(guī)定。三是中央投資公共企業(yè)沒有名錄，各行執(zhí)行可能存在不一致。四是規(guī)定三個月內銀行同業(yè)風險權重為0，而Basel I對此規(guī)定的風險權重為20%。五是開發(fā)銀行債券權重仍然按照政策性銀行執(zhí)行。六是為市場風

9、險計算設定了門檻。上述這些問題在我國實行Basel III的過程中都將一一解決。二、巴塞爾協(xié)議議 II （BBasel II）1、Basell II簡介介為了彌補Bassel I存存在的缺陷，巴塞爾委員會于2004年6月26日發(fā)布了Basel II。Basel II建立了最低資本要求、監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱的監(jiān)管框架。Basel II的資本充足率計算公式為與Basel I的公式相比，Bassel III的資本充足率率公式中分子沒有大的變化，分母中市場場風險沒有變變化。但是針針對Baseel I中信信用風險度量量不敏感的問問題，Bassel III要求銀行通通過使用標準法、IIRB初級法法、

10、IRB高高級法來計算算信用風險，以以提高風險的的敏感度。在在信用風險的的計算過程中中，IRB高級法法對于違約概概率（PD）、違違約損失率（LLGD）、有有效期限（MM）、違約風風險暴露（EEAD）四個個變量的計算算賦予銀行更更大的自主決決定權。同時時，針對Baasel II中涵蓋銀行行業(yè)經營風險險不夠全面的問題，將將操作風險納納入到資本要要求范圍內。第二支柱的監(jiān)督督檢查是第一一支柱的重要要補充，主要要關注三大類類風險，即第第一支柱中沒沒有完全覆蓋蓋的風險，如如貸款集中風風險；第一支支柱中未加考考慮的因素，如如銀行賬戶中中的利率風險險、戰(zhàn)略風險險；銀行外部因因素，經濟周期效效應等。監(jiān)管管當局有權

11、按按照監(jiān)督檢查查的結果對銀銀行提出額外外的資本要求求。同時，第第二支柱對銀銀行監(jiān)管當局局提出了四大大原則，一是是銀行應具備備一整套程序序，用于評估估與其風險輪輪廓相適應的的總體資本水水平，并制定定保持資本水水平的戰(zhàn)略。二二是監(jiān)管當局局應檢查和評評價銀行內部部資本充足率率的評估情況況及其戰(zhàn)略，監(jiān)監(jiān)測并確保銀銀行監(jiān)管資本本比率的能力力。若對檢查查結果不滿意意，監(jiān)管當局局應采取適當當的監(jiān)管措施施。三是監(jiān)管管當局應鼓勵勵銀行資本水水平高于監(jiān)管管資本比率，要要求銀行在滿滿足最低資本本要求的基礎礎上，另外持持有更多的資資本。四是監(jiān)監(jiān)管當局應盡盡早采取干預預措施，防止止銀行的資本本水平降至防防范風險所需需的

12、最低要求求之下；如果果銀行未能保保持或補充資資本水平，監(jiān)監(jiān)管當局應要要求其迅速采采取補救措施施。第三支柱的信息息披露依靠無無形的手給銀銀行施加壓力力，以鼓勵那些些資本充足，資資本質量高的的好銀行能以以更低的成本在市市場上開展業(yè)業(yè)務，而那些些資本不足的的銀行必然要要受到市場的的懲罰。與Basel I相比，BBasel II的框架架更加完整，考量的的風險更加廣廣泛，度量更更加精細，要要求更加清晰晰，但也存在在一些不足之處處：一是最低資本本要求的計算算方法過于復雜雜。二是只考考慮了資本充充足率模型中中分母的問題題，而對于分分子中資本定定義不審慎的的問題并沒有有解決。三是是過于依賴銀銀行自身的模模型和

13、計算結結果，但這類類模型的準確確性難以驗證證，并因此給給了銀行一定定的操縱空間間。四是風險險敏感度過高高以至親周期期性明顯。2、我國銀行監(jiān)監(jiān)管規(guī)定中與與Basell II監(jiān)管管相關的文件件我國銀行監(jiān)管部部門為適應BBasel II的監(jiān)管管要求，陸續(xù)續(xù)制定了涵蓋蓋Basell II三大大支柱的一系系列規(guī)范性文文件。支柱 頒布時間 規(guī)范性文件件 三大支柱2007年2月月中國銀行業(yè)實實施新資本協(xié)協(xié)議指導意見見2010年8月月商業(yè)銀行新資資本協(xié)議實施施申請和審批批指引（征征求意見稿） 第一支柱2008年9月月18日商業(yè)銀行銀行行賬戶信用風風險暴露分類類指引2008年9月月18日商業(yè)銀行專業(yè)業(yè)貸款監(jiān)管資

14、資本計量指引引2008年9月月18日商業(yè)銀行信用用風險緩釋監(jiān)監(jiān)管資本計量量指引2008年9月月18日商業(yè)銀行操作作風險監(jiān)管資資本計量指引引2009年122月23日商業(yè)銀行資產產證券化風險險暴露監(jiān)管資資本計量指引引2009年111月23日商業(yè)銀行資本本計量高級方方法驗證指引引 2009年122月4日商業(yè)銀行資本本充足率計算算指引第二支柱2008年9月月18日商業(yè)銀行信用用風險內部評評級體系監(jiān)管管指引2008年9月月18日商業(yè)銀行市場場風險資本計計量內部模型型法監(jiān)管指引引(第4次征征求意見稿)2009年8月月3日商業(yè)銀行資本本充足率監(jiān)督督檢查指引（第第3次征求意意見稿）2009年9月月28日商業(yè)銀

15、行流動動性風險管理理指引2009年111月25日商業(yè)銀行銀行行賬戶利率風風險管理指引引2009年8月月25日商業(yè)銀行聲譽譽風險管理指指引2010年2月月21日商業(yè)銀行穩(wěn)健健薪酬監(jiān)管指指引 第三支柱2009年111月7日商業(yè)銀行資本本充足率信息息披露指引 三、巴塞爾協(xié)議議III（BBasel III）1、Basell III簡簡介由于Basell II本身身內在缺點以以及此次金融融危機對金融融監(jiān)管帶來的的外來壓力，導導致了巴塞爾爾委員會推出出新的資本監(jiān)監(jiān)管標準Baasel IIII，目的的在于增加銀銀行吸收損失失的能力以應應對外部壓力力和沖擊，減減少金融體系系風險外溢對對實體經濟的的沖擊。與BB

16、asel II相比，BBasel III的基基本框架仍然然強調三大支支柱，但對最最低資本和流流動性提出了了新的要求，主主要表現在以以下六個方面面。第一，資本定義義更加審慎。增加了核心一級資本（CET1），用以真正反映銀行抵御風險的最后一道防線；取消了三級資本；提高了最低比例要求，例如規(guī)定核心資本充足率不得低于6%；嚴格細化資本定義，提出更嚴格的資本扣除項；此外，還進一步提高了資本構成的披露要求。第二，考量的風風險范圍更加加全面。增加加交易賬戶和和復雜衍生資資本的要求，引引入Streessed VaR（即即壓力情況下下的VaR值），減少對對外部評級的的依賴，對交交易賬戶出臺臺一個更全面面、更嚴格

17、的的管理辦法。第三，增加了杠杠桿率指標。為了減減少過度杠桿桿化，防止模模型風險，并并緩解親周期期性，提出了杠桿率指標標（杠桿率=核心資本/表內外資產產），與傳統(tǒng)杠杠桿率指標相相比，這一指指標簡單，透透明，使銀行行難以通過風風險緩釋等手手段來逃避監(jiān)監(jiān)管，但同時時也降低了風風險相關性。杠杠桿率指標的的國際標準為為3%，我國國的規(guī)定要高高于這一標準準。第四，降低資本本監(jiān)管的親周周期性。包括括以下四個方方面：從最低低資本要求著著手，要求模模型本身不能能過于親周期期，要求銀行行運用整個經經濟周期的違違約概率和衰衰退時期的違違約損失率來來計算資本充充足率，同時時要考慮壓力力測試結果。從撥備備入手，前瞻瞻性

18、地計提動動態(tài)撥備，以以豐補歉，完完善監(jiān)管對信信用風險及撥撥備的標準，推動會計準則更多地考慮債權人利益。在留存超額資本方面，要求在核心一級資本(CET1，不低于4.5%）的最低要求上增加2.5個百分點，如果沒有達到要求，監(jiān)管部門將限制銀行分紅。在逆周期超額資本方面，監(jiān)管部門會防止信貸快速增長為銀行體系帶來的風險，必要時可以要求銀行計提0至2.5%的逆周期超額資本，在一定程度上起到逆向調節(jié)作用。第五，更加關注注系統(tǒng)重要性性機構。系統(tǒng)統(tǒng)重要性機構構在危機傳導導中扮演了特殊角角色，因此，監(jiān)管管部門對于全全球系統(tǒng)性重重要機構，主主要在公司治治理、持續(xù)監(jiān)監(jiān)管、防火墻墻安排、監(jiān)管管合作、監(jiān)管管要求等方面面采

19、取差別化化監(jiān)管政策和和措施。第六，建立全球球統(tǒng)一的流動動性監(jiān)管指標。巴塞爾爾委員會確定定了流動性覆覆蓋率(LCCR)和凈穩(wěn)穩(wěn)定融資比率率(NXFRR)作為全球球統(tǒng)一的流動動性標準，用用于反映在壓壓力情況下銀銀行抵御流動動風險的能力力。2、Basell III對對我國銀行業(yè)業(yè)的影響按照Basell III的的標準來測算算我國銀行業(yè)業(yè)，測試結果果遠高于國際際平均水平，可謂“一枝獨秀”，但未來Basel III對我國銀行業(yè)的挑戰(zhàn)比較嚴峻，主要表現在以下三個方面。一是資本補充任任務艱巨。我國每每年經濟增長長速度高于77%，而國內資本市市場還不完善善，融資仍以以銀行渠道為為主，這就要要求銀行的資資產每年

20、都需需要不斷地增增長，也就意意味著銀行資資本也要不斷斷增加。此外，利率率市場化的發(fā)發(fā)展，凈息差差不斷縮小，銀銀行利率可能會有有所降低，更更為銀行通過過利潤留存自自我積累資本本帶來更大的的困難。二是流動性未來來壓力較大。當當前，我國銀銀行業(yè)流動性性和杠桿率都都維持在一個個良好的水平平，但隨著金金融市場的發(fā)發(fā)展和金融創(chuàng)創(chuàng)新的不斷深深化，我國銀銀行業(yè)未來會會出現脫媒現現象，因為目目前我國銀行行業(yè)是以存款款為主的傳統(tǒng)統(tǒng)業(yè)務，而存存款主要是儲儲蓄存款，未未來5-100年這一趨勢勢有可能會改改變，一旦改改變必然會影影響銀行業(yè)的的流動性。三是各監(jiān)管部門門之間的政策策協(xié)調要求更更高。微觀監(jiān)管、宏宏觀審慎、貨貨

21、幣政策是維維護金融穩(wěn)定定的三大支柱柱，各監(jiān)管部部門之間如何何互相結合，相相互配合是銀銀行業(yè)未來面面臨的一大挑挑戰(zhàn)。通常認認為貨幣政策策更強調相機機抉擇，監(jiān)管管強調規(guī)則，但但監(jiān)管的規(guī)則則不能是永恒不變的的，相機抉擇擇也應有規(guī)則則支持并有效效影響預期。如何使政策更加科學有效、更加透明，是我國銀行業(yè)未來研究的又一重大課題。主要提問與回答答問題一：在巴塞塞爾的執(zhí)行過程中中，銀監(jiān)會遇到到了哪些主要挑戰(zhàn)？答：主要有四方方面的挑戰(zhàn)，也也可以說是我我們四方面的的經驗。一是領導的堅堅定決心。我我國作為G220國家，必必須帶頭執(zhí)行行國際標準，同同時，國際同同行評議也要要來評價我國國的執(zhí)行情況況。為此，銀銀監(jiān)會領導對對這項工作非非常重視。正正是領導者的的堅定信心才才保證了這項項工作的順利利開展。二是是部門的協(xié)調調。巴塞爾是一個系統(tǒng)統(tǒng)工程，需要