外匯基礎(chǔ)知識19343

1、13/13外匯基礎(chǔ)知識什么是外匯及外匯保證金交易簡介什么是外匯 概括地說，外匯指的是外幣或以外幣表示的用于國際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段. 動態(tài)含義:把一國貨幣兌換成另一國的貨幣，并利用國際信用工具匯往另一國，借以清償兩國因經(jīng)濟貿(mào)易等往來而形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的交易過程。 靜態(tài)含義:外匯是一種以外幣表示的用于國際間結(jié)算的支付手段。這種支付手段包括以外幣表示的信用工具和有價證券，如：銀行存款、商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行支票、外國政府庫券及其長短期證券等。 國際貨幣基金組織對外匯的定義為:”外匯是貨幣行政當局以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式所持有的在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)”。 外匯

2、交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行兌換。外匯市場是世界上最大的交易市場,每天成交額逾10 億美元。與其它金融市場不同，外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業(yè)和個人間的電子網(wǎng)絡(luò)進行交易.由于不需要具體的交易場所，因此外匯市場能夠 24 小時運作。在交易過程中的討價及還價，則由各大經(jīng)紀公司傳遞出來，投資者可以實時得知外匯交易的行情。外匯保證金交易，又稱外匯按金交易、虛盤交易,指投資者和專業(yè)從事外匯買賣的金融公司(銀行、交易商或經(jīng)紀商），簽定委托買賣外匯的合同,繳付一定比率（一般不超過10)的交易保證金，便可按一定融資倍數(shù)買賣十萬、幾十萬甚至上百萬美元的外匯。因此，這種合約形式的買

3、賣只是對某種外匯的某個價格作出書面或口頭的承諾,然后等待價格出現(xiàn)上升或下跌時，再作買賣的結(jié)算，從變化的價差中獲取利潤。由于這種投資所需的資金可多可少，交易可通過互聯(lián)網(wǎng)進行，所以，近年來已經(jīng)成為國際流行的投資方式，吸引了大量投資者參與. 外匯按金的投資以標準合約形式出現(xiàn)，主要的優(yōu)點在于經(jīng)紀商提供高比例的融資,可以做到以小搏大,節(jié)省投資金額。對投資者來說投入小、產(chǎn)出多，比較適合大眾的投資,可以用較小的資金贏得較多的利潤或虧損。請注意,風險與收益是對等的,交易中有多大的收益就可能面臨同等虧損，這也是外匯保證金交易的一個重要風險所在。 另外，在外匯按金交易中,投資者還可能獲得可觀的利息收入。合約現(xiàn)貨外

4、匯的計息方法，不是以投資者實際的投資金額，而是以合約的金額計算。例如，投資者投入萬美元作保證金,共買了5個合約的英鎊，那么,利息的計算不是按投資人投入的萬美元計算,而是按5個合約的英鎊的總值計算,即英鎊的合約價值乘合約數(shù)量(6,50英鎊*5），這樣一來，利息的收入就很可觀了。當然,如果匯價不升反跌，那么，投資者雖然拿了利息，怎么也抵不了虧掉的價格變化的損失。當然財息兼收也不意味著買賣任何一種外幣都有利息可收，只有買高息外幣才有利息的收入，賣高息外幣不僅沒有利息收入，投資者還必須支付利息。由于各國的利息會經(jīng)常調(diào)整，因此，不同時期不同貨幣的利息的支付或收取是不一樣的,投資者要以從事外幣交易的交易商

5、公布的利息收取標準為依據(jù)。而且，外匯交易系統(tǒng)會自動即時核算每個部位的即時盈虧，市場價格一有變動,盈虧立即隨之核算,所以客戶可立刻看到帳上的最新即時盈虧.盈利或虧損的多少是按點數(shù)來計算的，所謂點數(shù)實際上就是匯率的最后一位數(shù)的變化,具體損益計算公式與例子如下：USD/JP，UDCF，US/CAD計算公式:(（平倉價入市價) 數(shù)量 合約金額）/ 平倉價 +利息 = 盈/虧如SJY,于13200買入口單,在同一交易日,以13.50結(jié)清該部位(平倉2口單）。計算式：（132.0132。00) x 2 x00，0 / 12.50 + 0 $5472 獲利。R/USD,G/USD，A/SD計算公式：(（平倉

6、價 入市價） 數(shù)量 x合約金額）+ 利息 = 盈/虧如ERUSD，于0.500買進口單，在同一交易日,以70價位結(jié)清該部位（平倉2口單).計算式：（0。570。500) x 10,000 x2 + 0= $20199年以來,隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,在線外匯保證金交易已經(jīng)風靡世界,成為外匯交易的流行方式,不僅銀行間交易已開始采用在線方式，個人也越來越多的通過互聯(lián)網(wǎng)參與外匯交易市場。在線外匯交易的發(fā)展，打破了地域的局限,使得原來必須依賴本地經(jīng)紀商才能參與外匯交易的個人和小型機構(gòu)投資者，可以更加方便的進行外匯投資。2000年1月,美國通過了期貨現(xiàn)代化法案,這一法案要求所有外匯交易商必須在美國期貨協(xié)會（NF

7、）和美國商品期貨交易委員會(CFTC）注冊為期貨傭金商(FCM),并接受上述機構(gòu)的日常監(jiān)管，在期限內(nèi)不符合資格或沒有被核準的外匯業(yè)者將被勒令停止營業(yè)。這一法案的出臺，使得在線外匯保證金交易走上了規(guī)范發(fā)展的軌道. 外匯保證金在各項投資之中,外匯保證金可算是最公平和最吸引人的投資方式之一。保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀商提供的融資來進行外匯交易.一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大0倍來進行交易。融資的比例越大,客戶需要付出的資金也越少，例如,交易商提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是02，投資者只要5美圓,就可以進行高達1,00美圓的交易,充分利用了以小

8、搏大的杠桿效用.除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時買入獲利（做多頭)，也可以在貨幣下跌時賣出獲利（做空頭)，從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制.在市場中獲利各個貨幣組合之間因為政治經(jīng)濟等原因不停變化,有時變化極為巨大，因此,投資者也能在其中得到獲利的機會.例如，日圓每天的波動大概在0.7到.5%,投資者可以通過買入或賣出獲利。所有交易瞬間完成,交易策略可以根據(jù)市場情況隨時下達，極為靈活，即使方向看錯,立即止損反手,損失有限，獲利仍然極為巨大。因此,外匯保證金可謂最靈活可靠的投資方式2. 什么是外匯匯率及其標價方法 1。 外匯匯率的概念 我

9、們對國內(nèi)貿(mào)易都很熟悉。當你去商店買米的時候，你會很自然地支付人民幣。當然米店也很樂意接受人民幣。貿(mào)易可以用人民幣進行。在一國之內(nèi)的商品交換相對講來是簡單的。但是，若你想去買一臺美國造的電子計算機，事情就復雜了.或許你在商店支付的是人民幣，但通過銀行等金融機構(gòu)的作用，最終支付的還是美元,而不是人民幣。同樣，美國人如想買中國商品，他們最終支付的則是人民幣。這樣,我們就由國際貿(mào)易引進了外匯匯率的概念:外匯匯率就是一國貨幣單位兌換他國貨幣單位的比率。 例如，目前人民幣外匯比率是:100美元=11元人民幣。.外匯匯率的標價方法目前,國內(nèi)各銀行均參照國際金融市場來確定匯率,通常有直接標價法和間接標價法兩種

10、標價方式. a。直接標價法：直接標價法又稱價格標價法.是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法.一般是1個單位或1個單位的外幣能夠折合多少本國貨幣.本國貨幣越值錢,單位外幣所能換到的本國貨幣就越少，匯率值就越小;反之，本國貨幣越不值錢，單位外幣能換到的本幣就越多,匯率值就越大。在直接標價法下，外匯匯率的升降和本國貨幣的價值變化成反比例關(guān)系：本幣升值，匯率下降；本幣貶值,匯率上升.大多數(shù)國家都采取直接標價法.市場上大多數(shù)的匯率也是直接標價法下的匯率。如:美元兌日元、美元兌港幣、美元兌人民幣等。 .間接標價法：間接標價法又稱數(shù)量標價法.是以外國貨幣來表示一定單位的本國貨幣的匯率表示方法。

11、一般是1個單位或1個單位的本幣能夠折合多少外國貨幣。本國貨幣越值錢,單位本幣所能換到的外國貨幣就越多，匯率值就越大;反之,本國貨幣越不值錢，單位本幣能換到的外幣就越少，匯率值就越小。在間接標價法下，外匯匯率的升降和本國貨幣的價值變化成正比例關(guān)系：本幣升值,匯率上升;本幣貶值，匯率下降。前英聯(lián)邦國家多用間接標價法，如英國、澳大利亞、新西蘭等.市場上采取間接標價法的匯率主要有英鎊兌美元、澳元兌美元等。 標價實例： 直接標價法美元/日元=10./0、美元/港幣7。70/30、美元瑞朗=1。2310/5間接標價法 歐元美元2103、英鎊/美元=。6210/20、澳元/美元=.1025 上述的標價方法有

12、兩層含義： 1） A貨幣/貨幣:表示1單位的貨幣兌換多少B貨幣； 2） 數(shù)值數(shù)值：分別表示報價方的買入價和賣出價，由于買入價和賣出價相差不大，因此，賣出價僅標出了后兩位,前兩位數(shù)與買入價相同。3外匯匯率中的點”(基本點）指的含義 按市場慣例,外匯匯率的標價通常由五位有效數(shù)字組成，從右向左數(shù)過去，第一位稱為X個點”，它是構(gòu)成匯率變動的最小單位;第二位稱為”X十個點，如此類推。 例如：1歐元1。015美元;美元=110。35日元 歐元對美元從1。2015變?yōu)?。2，稱歐元對美元上升了5點 美元對日元從110。5變?yōu)?9.8，稱美元對日元下跌了50點3常見貨幣的英文符號人民幣 RB 美元 U 日元

13、JPY 歐元 UR 英鎊GB德國馬克 DEM瑞士法郎 CHF 法國法郎 FRF 加拿大元 C 澳大利亞元 AUD 港幣 D 奧地利先令 ATS芬蘭馬克IM 比利時法郎 BEF 愛爾蘭鎊 IEP意大利里拉 TL盧森堡法郎 LU荷蘭盾 LG 葡萄牙埃斯庫多 T 西班牙比塞塔 P 印尼盾 ID 馬來西亞林吉特 R 新西蘭元 ZD 菲律賓比索 PH俄羅斯盧布 SUR 新加坡元 SG 韓國元 W泰銖TB 4。匯市為何二十四小時交易及主要外匯市場的交易時間國際匯市與很多朋友印象中的股票市場并不相同，它是由全球各國際金融中心的外匯市場所構(gòu)成的龐大交易體系。外匯市場是指由外匯供需雙方以及外匯中介機構(gòu)所構(gòu)成的從

14、事貨幣交換和外匯買賣的場所或 交易網(wǎng)絡(luò)。外匯市場的形態(tài)有如同股票交易所一樣的有形市場和以電話、電傳、交易網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代化通訊工具所構(gòu)成的沒有具體交易場所的無形市場。隨著現(xiàn)代化通訊設(shè)施和技術(shù)的飛速發(fā)展，無形市場已經(jīng)成為國際外匯市場的主導形式。目前除歐洲大陸的巴黎外匯市場、法蘭克福外匯市場等仍采用在交易所內(nèi)進行外匯交易的有形市場外，多數(shù)外匯市場都采用不受時間、空間限制的無形市場方式進行外匯交易。目前世界上約有外匯市場三十多個，其中最重要的有倫敦、紐約、巴黎、東京、新加坡、香港、悉尼、蘇黎世、法蘭克福等。它們分別位于全球各大洲不同的國家和地區(qū)，使各自的交易時間相互交叉和銜接,而現(xiàn)代化通訊設(shè)施和技

15、術(shù)的發(fā)展，又使它們相互聯(lián)系、交易順暢，因此除周六、周日和重大節(jié)假日外,全球從每周一到周五的任意時間都有外匯市場處于交易狀態(tài),使國際匯市成為一個不分晝夜24小時連續(xù)作業(yè)的市場.這也為投資者提供了一個沒有時間、空間障礙的投資場所 悉尼外匯市場交易時間為北京時間6：0- 14：0。通常匯率波動較為平靜,交易品種以澳元、新西蘭元和美元為主.東京外匯市場的交易時間約為北京時間8：0011:00和1：306：00。交易品 種較為單一,主要集中在日元兌美元和日元兌歐元。日本作為出口大國其進出口貿(mào)易的收付較為集中，因此具有易受干擾的特點。倫敦外匯市場交易時間為北京時間17:00至次日：00。其交易貨幣種類眾多

16、, 經(jīng)常有三十多種,其中交易規(guī)模最大的為英鎊兌美元的交易，其次是英鎊兌歐元、瑞郎和日元等。倫敦外匯市場上，幾乎所有的國際性大銀行都在此設(shè)有分支機構(gòu),由于其與紐約外匯市場的交易時間銜接在一起，因此在每日的21：0至次日：00 是各主要幣種波動最為活躍的階段.紐約外匯市場交易時間為北京時間:0至次日4：0。是重要的國際外匯市場之一，其日交易量僅次于倫敦。目前占全球90以上的美元交易最后都通過紐約的銀行間清算系統(tǒng)進行結(jié)算，因此紐約外匯市場成為美元的國際結(jié)算中心。除美元外， 各主要貨幣的交易幣種依次為歐元、英鎊、瑞郎、加元、日元等.據(jù)統(tǒng)計，國際外匯市場每日平均交易額約為1.5萬億美元,其中紐約、東京和

17、倫敦是世界最大的交易中心。以下是北京時間各主要外匯交易市場開市和收市時間（由于歐美國家存在冬令時與夏令時，實際時間可能會有出入)：城市。.。.。開市時間.。收市時間惠靈頓。.5:00。.。.。1：00 悉尼。.。.7:00。.。.:東京。.。8:0.。1：0 新加坡.9:30。.。16：法蘭克福.15：30.。次日0：3 倫敦.。.。16：30。次日1：0 紐約。：00。.次日5：00 .外匯市場的主要參與者有哪些一般而言,凡是在外匯市場上進行交易活動的人都可定義為外匯市場的參與者。但外匯市場的主要參與者大體有以下幾類：外匯銀行政府或中央銀行、外匯經(jīng)紀人和顧客。1.外匯銀行。外匯銀行是外匯市場

18、的首要參與者,具體包括專業(yè)外匯銀行和一些由中央銀行指定的沒有外匯交易部的大型商業(yè)銀行兩部分。2.中央銀行。中央銀行是外匯市場的統(tǒng)治者或調(diào)控者.3外匯經(jīng)紀人.外匯經(jīng)紀人是存在于中央銀行、外匯銀行和顧客之間的中間人,他們與銀行和顧客都有著十分密切的聯(lián)系。4.顧客.在外匯市場中，凡是在外匯銀行進行外匯交易的公司或個人，都是外匯銀行的顧客6 外匯分析常用術(shù)語1.波幅：貨幣在一天之中振蕩的幅度2.窄幅:050點的波動 3長期:一個月半年以上（00點以上）中期:一星期一個月(0點) 5.短期：一天一星期（3050點) 6區(qū)間:貨幣在一段時間內(nèi)上下波動的幅度 .上揚下挫：貨幣價值因消息或其它因素有突破性的發(fā)展 部位：價位坐標.膠著:盤勢不明，區(qū)間狹小1.盤整：一段升(跌）后在區(qū)間內(nèi)整理、波動 11.作收：收盤1空頭回補：原本是楂市市場，因消息或數(shù)據(jù)而走沽市（沽入市或沽平倉） 13。多頭回補：市場原走沽市，后改走楂市(渣入市或渣平倉） 14。上探、下探：測試價位 15上檔、下檔:價位目標。(價位上方稱為阻力位,價位下方稱為支撐位） 賣壓：逢高點的賣單 17買氣:逢底價的買單 1.底部:下檔重要的支撐位19單邊市：約有10天半個月行情只上不下、只下不上 2上落市：貨幣在一區(qū)間內(nèi)來回、上下波動21。牛皮市：行情波幅狹小2恐慌性拋售：聽到某種消息就平倉,不管價位