華龍證券有限責(zé)任公司發(fā)行保薦工作報(bào)告

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.華龍證券有限責(zé)任公司關(guān)于湖北宜昌交運(yùn)集團(tuán)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在中小企業(yè)板上市之發(fā)行保薦工作報(bào)告本保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人朱彤、王融根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法、中華人民共和國(guó)證券法、首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法等有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的有關(guān)規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格按照依法制訂的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則出具本發(fā)行保薦工作報(bào)告，并保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)：湖北宜昌交運(yùn)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)

2、稱“公司”、“宜昌交運(yùn)”或“發(fā)行人”）首次公開(kāi)發(fā)行股票并擬在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市，根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法（以下簡(jiǎn)稱“公司法”）、中華人民共和國(guó)證券法（以下簡(jiǎn)稱“證券法”）、首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法（以下簡(jiǎn)稱“首發(fā)管理辦法”）等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定和有關(guān)文件的要求，經(jīng)發(fā)行人第一屆董事會(huì)第六次會(huì)議和第一屆董事會(huì)第九次會(huì)議審議通過(guò)，并經(jīng)發(fā)行人2009年度和2010年度股東大會(huì)審議通過(guò)，本次擬首次申請(qǐng)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行（以下簡(jiǎn)稱“首發(fā)”）人民幣普通股（A股）3,350萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的25.09%。本次公開(kāi)發(fā)行前公司股本為10,000萬(wàn)股，發(fā)行完成后的總股本為13,350萬(wàn)股。華龍證券

3、有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“本保薦機(jī)構(gòu)”、“華龍證券”）接受發(fā)行人委托擔(dān)任其本次首發(fā)的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商，在對(duì)發(fā)行人及其控股股東進(jìn)行盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，配合發(fā)行人制作本次首發(fā)的發(fā)行申請(qǐng)文件，編制招股說(shuō)明書，對(duì)申請(qǐng)文件及招股說(shuō)明書的內(nèi)容進(jìn)行核查。負(fù)責(zé)報(bào)送本次首發(fā)的發(fā)行申請(qǐng)文件，并與中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”或“貴會(huì)”）進(jìn)行溝通，組織本次首發(fā)的實(shí)施工作。依照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的首發(fā)管理辦法、證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法、保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本保薦機(jī)構(gòu)遵循勤勉盡責(zé)和誠(chéng)實(shí)信用的原則，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行了發(fā)行前的輔導(dǎo)工作，履行了盡職調(diào)查，3-2-1保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文

4、件發(fā)行保薦工作報(bào)告實(shí)施了必要的查證、詢問(wèn)程序，其中主要對(duì)其獨(dú)立性、規(guī)范運(yùn)作、募集資金投資項(xiàng)目前景、公司償債能力、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)政策的穩(wěn)健性、未來(lái)可持續(xù)發(fā)展能力、或有風(fēng)險(xiǎn)及其它有關(guān)文件或復(fù)印件進(jìn)行了審查，聽(tīng)取了發(fā)行人就有關(guān)事實(shí)的陳述和說(shuō)明，走訪了相關(guān)行政機(jī)構(gòu)。本保薦機(jī)構(gòu)根據(jù)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第27號(hào)發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報(bào)告出具本發(fā)行保薦工作報(bào)告，作為發(fā)行保薦書的輔助性文件，現(xiàn)將本次保薦有關(guān)的情況報(bào)告如下：3-2-2保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告第一節(jié)項(xiàng)目運(yùn)作流程一、保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部的項(xiàng)目審核流程（一）本保薦機(jī)構(gòu)項(xiàng)目審核流程及組織機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介1、項(xiàng)目審核流程本保

5、薦機(jī)構(gòu)項(xiàng)目審核包括項(xiàng)目立項(xiàng)審核和項(xiàng)目?jī)?nèi)核審核兩個(gè)部分。（1）項(xiàng)目立項(xiàng)審核流程各事業(yè)部?jī)?nèi)部審核-內(nèi)核部初審-華龍證券有限責(zé)任公司北京分公司（簡(jiǎn)稱“北京分公司”）投資銀行技術(shù)委員會(huì)立項(xiàng)審批三個(gè)過(guò)程。（2）項(xiàng)目?jī)?nèi)核審核流程各事業(yè)部?jī)?nèi)部審核-內(nèi)核部初審-內(nèi)核小組審核三個(gè)過(guò)程。2、項(xiàng)目審核的組織機(jī)構(gòu)及主要職責(zé)（1）證券發(fā)行內(nèi)核小組證券發(fā)行內(nèi)核小組負(fù)責(zé)IPO、再融資等項(xiàng)目的內(nèi)核工作。內(nèi)核小組對(duì)項(xiàng)目質(zhì)量、項(xiàng)目涉及的包銷風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及其他可能對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)和收益產(chǎn)生重大影響的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估與控制，確保證券發(fā)行不存在重大法律或政策障礙，確保有關(guān)材料具有較高的質(zhì)量；內(nèi)核小組對(duì)含有重大風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目具有否決

6、權(quán)，未經(jīng)內(nèi)核小組審核通過(guò)的項(xiàng)目不得實(shí)施；內(nèi)核小組的日常事務(wù)性工作由投資銀行總部下設(shè)的內(nèi)核部承擔(dān)。（2）內(nèi)核部?jī)?nèi)核部作為北京分公司實(shí)施項(xiàng)目審核與日常管理工作的專職機(jī)構(gòu)，依據(jù)內(nèi)核工作規(guī)則及細(xì)則、總經(jīng)理的授權(quán)對(duì)北京分公司項(xiàng)目進(jìn)行初步審核與日常管理。其主要職責(zé)是：起草內(nèi)核工作方面的規(guī)章制度；負(fù)責(zé)對(duì)項(xiàng)目材料及相關(guān)協(xié)議進(jìn)行審核和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；負(fù)責(zé)立項(xiàng)審核工作，組織實(shí)施首發(fā)及再融資項(xiàng)目的審核工作和內(nèi)核小組會(huì)議的準(zhǔn)備工作；負(fù)責(zé)已立項(xiàng)項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)跟蹤、檢查反饋；協(xié)助和督促業(yè)務(wù)部門對(duì)發(fā)行申報(bào)材料進(jìn)行修改、補(bǔ)充和完善或說(shuō)明；組織業(yè)務(wù)人員的學(xué)習(xí)和后3-2-3保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告續(xù)培訓(xùn)，提高項(xiàng)目人員

7、的專業(yè)素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。（3）投資銀行技術(shù)委員會(huì)投資銀行技術(shù)委員會(huì)為非常設(shè)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目立項(xiàng)評(píng)估工作；負(fù)責(zé)參與本保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)的投資銀行項(xiàng)目專案策劃和方案討論；負(fù)責(zé)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)中項(xiàng)目組遇到的疑難問(wèn)題進(jìn)行專題研究討論和會(huì)診，并提出意見(jiàn)和建議，為北京分公司決策提供參考；負(fù)責(zé)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的規(guī)范、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、管理制度和體制提出意見(jiàn)和建議；負(fù)責(zé)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃及重大決策提供咨詢意見(jiàn)；負(fù)責(zé)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)人員專業(yè)技能及業(yè)務(wù)職稱的評(píng)定。（4）業(yè)務(wù)部門北京分公司各事業(yè)部為具體項(xiàng)目的承做部門，事業(yè)部負(fù)責(zé)人對(duì)本部門項(xiàng)目質(zhì)量承擔(dān)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。事業(yè)部負(fù)責(zé)人在項(xiàng)目審核管理工作中的職責(zé)包括：貫徹落實(shí)華龍證券和北京分

8、公司制定并實(shí)施的項(xiàng)目管理的各項(xiàng)政策和制度；對(duì)技術(shù)負(fù)責(zé)人提交的項(xiàng)目材料進(jìn)行初審，負(fù)責(zé)核實(shí)材料內(nèi)容的真實(shí)性和準(zhǔn)確性；指導(dǎo)和檢查項(xiàng)目經(jīng)理的工作，處理項(xiàng)目中出現(xiàn)的問(wèn)題。（5）保薦代表人保薦代表人是項(xiàng)目實(shí)施工作的直接責(zé)任人，在項(xiàng)目管理工作中的職責(zé)主要是：負(fù)責(zé)組織和實(shí)施項(xiàng)目操作的全過(guò)程，注重項(xiàng)目的盡職調(diào)查，對(duì)原始材料的實(shí)質(zhì)性審核；負(fù)責(zé)項(xiàng)目信息的收集、整理，建立和審核項(xiàng)目工作底稿。（二）項(xiàng)目立項(xiàng)具體流程1、立項(xiàng)評(píng)估機(jī)構(gòu)及人員構(gòu)成本保薦機(jī)構(gòu)的立項(xiàng)評(píng)估機(jī)構(gòu)為投資銀行技術(shù)委員會(huì)，為非常設(shè)機(jī)構(gòu)，由保薦代表人、內(nèi)核部和其他業(yè)務(wù)骨干人員組成。設(shè)主任委員1名，由內(nèi)核組長(zhǎng)出任，副主任委員1名，共計(jì)17名委員組成。內(nèi)核部為投

9、資銀行技術(shù)委員會(huì)的日常工作機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)會(huì)議通知、議案準(zhǔn)備、會(huì)議組織、整理匯總投資銀行技術(shù)委員會(huì)會(huì)議意見(jiàn)等組織工作。2、立項(xiàng)項(xiàng)目的范圍下列項(xiàng)目必須報(bào)北京分公司立項(xiàng)通過(guò)后方可實(shí)施：3-2-4保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告（1）保薦（主承銷）項(xiàng)目（包括首次公開(kāi)發(fā)行、配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債、發(fā)行可分離交易可轉(zhuǎn)債、發(fā)行公司債）；（2）實(shí)質(zhì)性的副主承銷、分銷項(xiàng)目（含新股、增發(fā)、配股、企業(yè)債券、基金）；（3）保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為其他需要立項(xiàng)的項(xiàng)目。須經(jīng)北京分公司立項(xiàng)的項(xiàng)目但未經(jīng)立項(xiàng)的，業(yè)務(wù)部門及項(xiàng)目人員應(yīng)自覺(jué)維護(hù)本保薦機(jī)構(gòu)的商業(yè)信譽(yù)，不得簽訂或做出有實(shí)質(zhì)性權(quán)利義務(wù)內(nèi)容的協(xié)議、承諾，不得實(shí)施應(yīng)立項(xiàng)

10、但未立項(xiàng)的項(xiàng)目。3、項(xiàng)目立項(xiàng)材料及要求項(xiàng)目立項(xiàng)須提供的文件包括：立項(xiàng)申請(qǐng)表、立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告及項(xiàng)目核對(duì)表、立項(xiàng)盡職調(diào)查報(bào)告。項(xiàng)目組必須在項(xiàng)目立項(xiàng)材料中說(shuō)明項(xiàng)目基本情況、項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)、技術(shù)難點(diǎn)、可能存在的問(wèn)題及對(duì)策、項(xiàng)目預(yù)計(jì)收入等內(nèi)容。4、立項(xiàng)審核程序（1）事業(yè)部?jī)?nèi)部審核各事業(yè)部對(duì)擬立項(xiàng)項(xiàng)目的前景及潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)做出初步判斷，組織部門內(nèi)部對(duì)項(xiàng)目存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分分析討論并進(jìn)行進(jìn)一步調(diào)查后，將項(xiàng)目前景良好且風(fēng)險(xiǎn)可控的項(xiàng)目向內(nèi)核部提出立項(xiàng)申請(qǐng)。（2）內(nèi)核部初審內(nèi)核部對(duì)事業(yè)部提交的項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)材料進(jìn)行形式審核后，組織技術(shù)委員會(huì)專家對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步審核（包括現(xiàn)場(chǎng)審核），就項(xiàng)目的有關(guān)問(wèn)題與事業(yè)部、企業(yè)進(jìn)行溝通

11、，重大的專業(yè)問(wèn)題和政策性問(wèn)題咨詢專業(yè)人士、相關(guān)機(jī)構(gòu)咨詢了解，對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)提出書面審核意見(jiàn)。（3）立項(xiàng)審批項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)材料經(jīng)內(nèi)核部簽署意見(jiàn)并報(bào)經(jīng)北京分公司總經(jīng)理同意后，報(bào)投資銀行技術(shù)委員會(huì)評(píng)估并作出是否立項(xiàng)的決議；由投資銀行技術(shù)委員會(huì)至少七人參加立項(xiàng)評(píng)估會(huì)議并經(jīng)參會(huì)三分之二以上委員表決通過(guò)后方可立項(xiàng)。3-2-5保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告立項(xiàng)意見(jiàn)為批準(zhǔn)立項(xiàng)、暫緩立項(xiàng)或不同意立項(xiàng)。內(nèi)核部應(yīng)及時(shí)將審批結(jié)論通知事業(yè)部，對(duì)經(jīng)批準(zhǔn)立項(xiàng)的項(xiàng)目建立項(xiàng)目檔案，并將項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告、項(xiàng)目立項(xiàng)審批表進(jìn)行存檔管理，編制客戶目錄，為維護(hù)客戶關(guān)系和持續(xù)持續(xù)跟蹤服務(wù)奠定基礎(chǔ)。（三）項(xiàng)目?jī)?nèi)核具體流程1、內(nèi)部核

12、查機(jī)構(gòu)及人員構(gòu)成（1）內(nèi)核小組本保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核小組由15-21名專業(yè)人士組成。華龍證券法定代表人、分管投資銀行業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)、北京分公司總經(jīng)理、內(nèi)核部總經(jīng)理是內(nèi)核小組的當(dāng)然成員；內(nèi)核小組其他成員的產(chǎn)生必須是保薦代表人、業(yè)務(wù)骨干及外聘的專業(yè)人士；內(nèi)核小組必須配備熟悉法律、財(cái)務(wù)的專業(yè)人員；內(nèi)核小組必須至少有七名以上具有三家以上企業(yè)發(fā)行上市經(jīng)歷的人員；內(nèi)核小組可聘請(qǐng)本單位以外的專業(yè)人士，如律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師、行業(yè)專家或技術(shù)專家等幫助其審核工作。（2）內(nèi)核部?jī)?nèi)核部是本保薦機(jī)構(gòu)投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)核小組的常設(shè)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)有專職人員3名。2、內(nèi)核項(xiàng)目的范圍提出內(nèi)核申請(qǐng)的項(xiàng)目事先必須經(jīng)過(guò)北京分公司的立項(xiàng)，未經(jīng)立項(xiàng)的項(xiàng)目?jī)?nèi)

13、核部不予受理，內(nèi)核項(xiàng)目具體包括：（1）保薦（主承銷）項(xiàng)目（包括首次公開(kāi)發(fā)行、配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債、發(fā)行可分離交易可轉(zhuǎn)債、發(fā)行公司債）；（2）實(shí)質(zhì)性的副主承銷、分銷項(xiàng)目（含新股、增發(fā)、配股、企業(yè)債券、基金）；（3）保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為其他需要立項(xiàng)的項(xiàng)目。3、項(xiàng)目?jī)?nèi)核材料及要求項(xiàng)目?jī)?nèi)核須提供的文件包括：內(nèi)核申請(qǐng)表、內(nèi)核申請(qǐng)報(bào)告、證券發(fā)行保薦書、3-2-6保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告保薦工作報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書及律師工作報(bào)告以及完整的申報(bào)材料初稿及相關(guān)文件的電子版。內(nèi)核申請(qǐng)時(shí)必須提交項(xiàng)目組和保薦代表人（如需）承諾函，對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)核申請(qǐng)材料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整做出承諾。盡職調(diào)查工作底

14、稿、招股說(shuō)明書驗(yàn)證版以及保薦代表人工作日志應(yīng)作為內(nèi)核備查文件需在內(nèi)核前完成。4、內(nèi)部核查程序（1）事業(yè)部預(yù)審項(xiàng)目組制作材料完畢后，經(jīng)保薦代表人審查修改完畢，部門負(fù)責(zé)人簽署意見(jiàn)后，向北京分公司提出內(nèi)核申請(qǐng)，并確信提交內(nèi)核申請(qǐng)的項(xiàng)目不存在影響發(fā)行審核的重大障礙。（2）內(nèi)核部初審內(nèi)核部受理內(nèi)核申請(qǐng)材料后，對(duì)材料作出形式審查；內(nèi)核部形式審查合格后兩個(gè)工作日內(nèi)完成初審，并將初審意見(jiàn)反饋給保薦代表人（項(xiàng)目組），內(nèi)核部結(jié)合相關(guān)問(wèn)題到企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)審核，保薦代表人（項(xiàng)目組）根據(jù)初審反饋意見(jiàn)做出反饋答復(fù)，并對(duì)項(xiàng)目申報(bào)材料進(jìn)行修改；內(nèi)核部將保薦代表人反饋的材料提交初審專家組，初審專家組對(duì)反饋的意見(jiàn)及整改措施無(wú)重大異

15、議的，由內(nèi)核部小組組長(zhǎng)組織召集內(nèi)核小組中至少七名內(nèi)核委員召開(kāi)內(nèi)核小組會(huì)議。（3）內(nèi)核小組審核具體審核程序如下：與會(huì)的內(nèi)核小組成員報(bào)到簽字并提交書面的審核意見(jiàn)；項(xiàng)目組和保薦代表人對(duì)項(xiàng)目做簡(jiǎn)要陳述，重點(diǎn)介紹項(xiàng)目存在的問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策；內(nèi)核部介紹初審情況及初審意見(jiàn)，并根據(jù)項(xiàng)目組整改情況向內(nèi)核小組成員提示提請(qǐng)關(guān)注的重要事項(xiàng)；內(nèi)核小組成員發(fā)表審核意見(jiàn)；保薦代表人（項(xiàng)目組）或企業(yè)有關(guān)人員解答內(nèi)核成員質(zhì)詢；3-2-7保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告與項(xiàng)目相關(guān)的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、保薦代表人、項(xiàng)目小組成員和擬發(fā)行人人員退場(chǎng)，內(nèi)核小組成員對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行集體討論、總結(jié)；內(nèi)核小組成員實(shí)行舉手投票表決方式，經(jīng)參

16、會(huì)的內(nèi)核小組成員三分之二以上通過(guò)的，為項(xiàng)目通過(guò)內(nèi)核。項(xiàng)目通過(guò)內(nèi)核后，同意向中國(guó)證監(jiān)會(huì)上報(bào)的，由與會(huì)的全體內(nèi)核成員簽署同意上報(bào)的內(nèi)核意見(jiàn)，才可出具證券發(fā)行保薦書。內(nèi)核會(huì)議討論意見(jiàn)由北京分公司內(nèi)核部制作總結(jié)報(bào)告記錄并存檔，內(nèi)核結(jié)論以書面文件通知擬發(fā)行人并報(bào)華龍證券合規(guī)部備案。二、對(duì)本次證券發(fā)行項(xiàng)目的立項(xiàng)審核主要過(guò)程（一）項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)情況本保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任宜昌交運(yùn)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在中小企業(yè)板上市的保薦工作。發(fā)行人結(jié)合自身的長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況，經(jīng)與本保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商溝通后提出了首發(fā)申請(qǐng)。本保薦機(jī)構(gòu)于2010年7月初開(kāi)始進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)前的盡職調(diào)查工作，并撰寫了湖北宜昌交運(yùn)集團(tuán)股份有限公司首發(fā)項(xiàng)目建議

17、書。2010年7月22日，項(xiàng)目組按照本保薦機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目立項(xiàng)要求填寫立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告、立項(xiàng)申請(qǐng)表及項(xiàng)目立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)核對(duì)表，正式提交項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)。（二）項(xiàng)目立項(xiàng)審核情況項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)經(jīng)北京分公司第一事業(yè)部預(yù)審、內(nèi)核部初審以及北京分公司總經(jīng)理同意后，本保薦機(jī)構(gòu)于2010年7月25日召開(kāi)投資銀行技術(shù)委員會(huì)會(huì)議，審議湖北宜昌交運(yùn)集團(tuán)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在中小板上市項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)。出席會(huì)議的委員14人，經(jīng)過(guò)項(xiàng)目組答辯、委員討論及表決，本次會(huì)議表決一致同意本項(xiàng)目的立項(xiàng)申請(qǐng)。三、本次證券發(fā)行項(xiàng)目執(zhí)行的主要過(guò)程（一）項(xiàng)目執(zhí)行成員構(gòu)成和進(jìn)場(chǎng)工作時(shí)間1、項(xiàng)目組執(zhí)行成員構(gòu)成3-2-8保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦

18、工作報(bào)告項(xiàng)目組執(zhí)行成員共計(jì)6人，其中保薦代表人朱彤、王融，項(xiàng)目協(xié)辦人劉曉勇，其他項(xiàng)目組成員姜曉強(qiáng)、羅玉清和王雨。本次證券發(fā)行項(xiàng)目保薦代表人和項(xiàng)目協(xié)辦人的保薦業(yè)務(wù)執(zhí)行情況詳見(jiàn)“發(fā)行保薦書”的相關(guān)內(nèi)容。2、進(jìn)場(chǎng)工作時(shí)間及工作內(nèi)容（1）2010年7月2日進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)前的盡職調(diào)查工作；（2）2010年7月8日正式進(jìn)場(chǎng)進(jìn)行輔導(dǎo)前盡職調(diào)查和制作輔導(dǎo)申請(qǐng)材料；（3）2010年7月27日本保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人簽署輔導(dǎo)工作協(xié)議，并于同日向發(fā)行人所屬地的中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)湖北省監(jiān)管局（以下簡(jiǎn)稱“湖北監(jiān)管局”）報(bào)送首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的輔導(dǎo)申請(qǐng)；（4）2010年11月3日，向湖北監(jiān)管局報(bào)送輔導(dǎo)工作備案報(bào)告；（5）

19、2010年11月12日，向湖北監(jiān)管局報(bào)送輔導(dǎo)驗(yàn)收申請(qǐng)材料；（6）2010年7月27日至2010年11月12日輔導(dǎo)期內(nèi)，本保薦機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)行人律師、會(huì)計(jì)師通過(guò)電話、郵件、傳真和現(xiàn)場(chǎng)授課等方式對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)行上市前的輔導(dǎo)，對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)行規(guī)范；同時(shí)對(duì)發(fā)行人展開(kāi)全面盡職調(diào)查；（7）2010年11月22日至2010年11月27日，配合發(fā)行人接受湖北監(jiān)管局現(xiàn)場(chǎng)檢查和完成驗(yàn)收工作；現(xiàn)場(chǎng)工作時(shí)間自2010年7月8日起至2010年12月8日止，累計(jì)現(xiàn)場(chǎng)工作時(shí)間4個(gè)月。（二）盡職調(diào)查的主要過(guò)程本項(xiàng)目組進(jìn)場(chǎng)工作分為三個(gè)階段：1、立項(xiàng)前初步盡職調(diào)查本項(xiàng)目組于2010年7月8日進(jìn)場(chǎng)進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)前的盡職調(diào)查工作，至2010年

20、7月15日完成該盡職調(diào)查工作。此階段的盡職調(diào)查工作包括以下內(nèi)容：（1）派發(fā)盡職調(diào)查清單，了解發(fā)行人經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，未來(lái)發(fā)展目標(biāo)，分析融資的必要性和可行性；3-2-9保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告（2）與發(fā)行人高管人員座談，了解發(fā)行人的募投項(xiàng)目的前景情況；（3）與發(fā)行人財(cái)務(wù)人員座談，了解發(fā)行人會(huì)計(jì)政策、財(cái)務(wù)狀況、盈利能力；（4）查閱工商登記文件和三會(huì)文件，了解發(fā)行人歷史沿革及規(guī)范運(yùn)作情況；（5）分析募投項(xiàng)目可行性并出具項(xiàng)目建議書。2、首次輔導(dǎo)備案申請(qǐng)前的盡職調(diào)查本項(xiàng)目組于2010年7月16日至2010年7月25日完成了首次輔導(dǎo)備案申請(qǐng)前的盡職調(diào)查，此階段的盡職調(diào)查工作包括以下內(nèi)容：（1

21、）對(duì)前期調(diào)查清單進(jìn)行細(xì)化，針對(duì)重點(diǎn)問(wèn)題制作詳盡的調(diào)查提綱；（2）與發(fā)行人具體業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人訪談，了解發(fā)行人具體業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)模式；（3）查閱財(cái)務(wù)報(bào)告，分析財(cái)務(wù)指標(biāo)，判斷發(fā)行人是否符合上市條件；（4）查閱發(fā)行人權(quán)屬證明文件及實(shí)地核對(duì)，判斷發(fā)行人資產(chǎn)的完整性；（5）與控股股東和高管人員訪談，了解公司獨(dú)立性及治理情況。3、輔導(dǎo)期間和申報(bào)材料制作的盡職調(diào)查本項(xiàng)目組于2010年7月27日至2010年11月30日完成了輔導(dǎo)期間和申報(bào)材料制作的盡職調(diào)查，此階段的盡職調(diào)查工作包括以下內(nèi)容：（1）發(fā)放盡職調(diào)查清單，整理保薦工作底稿根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引的要求，按照項(xiàng)目進(jìn)展及發(fā)行人實(shí)際情況，本

22、保薦機(jī)構(gòu)共向發(fā)行人派發(fā)了14份盡職調(diào)查工作清單，15份工作備忘錄，并及時(shí)收集、整理發(fā)行人提交的盡職調(diào)查回復(fù)文件，工作底稿做到內(nèi)容完整、格式規(guī)范、標(biāo)識(shí)統(tǒng)一、記錄清晰。同時(shí)，完成對(duì)發(fā)行人及其重要子公司、發(fā)行人的實(shí)際控制人及發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的訪談?dòng)涗浀恼恚瑲v次中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)會(huì)議紀(jì)錄并作為保薦工作底稿的組成部分。（2）訪問(wèn)發(fā)行人實(shí)際控制人、發(fā)行人重要子公司及發(fā)行人高管人員，了解發(fā)行人發(fā)展目標(biāo)、募投項(xiàng)目市場(chǎng)前景、經(jīng)營(yíng)方式及經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣勢(shì)本項(xiàng)目組現(xiàn)場(chǎng)走訪控股股東及實(shí)際控制人宜昌市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管3-2-10保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“宜昌市國(guó)資委”

23、）的有關(guān)人員，并對(duì)發(fā)行人設(shè)立、股權(quán)演變、控股股東授權(quán)經(jīng)營(yíng)、宜昌市國(guó)資委控制的其他企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況等進(jìn)行了解；本項(xiàng)目組對(duì)發(fā)行人及重要子公司高管人員、各事業(yè)部總經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了多次現(xiàn)場(chǎng)訪談，了解發(fā)行人及重要子公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，經(jīng)營(yíng)中面臨的主要問(wèn)題及公司的經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣勢(shì)、行業(yè)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、財(cái)務(wù)核算體系及內(nèi)控有效性情況等。通過(guò)與發(fā)行人高管人員的訪談了解發(fā)行人未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、發(fā)行人首發(fā)的必要性和可行性、募集資金投資項(xiàng)目情況，了解高管人員的勝任能力和勤勉盡責(zé)情況。（3）主持召開(kāi)中介協(xié)調(diào)會(huì)，討論、解決項(xiàng)目重點(diǎn)問(wèn)題項(xiàng)目組分別于2010年9月6日、2010年11月2日和2010年11月6日共主持召開(kāi)了三次中介

24、協(xié)調(diào)會(huì)，就盡職調(diào)查中的問(wèn)題和重點(diǎn)事項(xiàng)集中討論，形成解決方案，并形成中介協(xié)調(diào)會(huì)會(huì)議記錄，作為保薦工作底稿重要組成部分。另外，項(xiàng)目組多次通過(guò)電話、郵件與發(fā)行人會(huì)計(jì)師、律師進(jìn)行溝通，解決保薦工作過(guò)程中產(chǎn)生的差異，對(duì)重要問(wèn)題提出解決方案，得到共同認(rèn)可后實(shí)施。（4）參加發(fā)行人董事會(huì)，核查發(fā)行人三會(huì)運(yùn)行情況本保薦機(jī)構(gòu)列席了發(fā)行人第一屆董事會(huì)第八次會(huì)議。通過(guò)參加上述現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議并取得發(fā)行人歷次三會(huì)會(huì)議文件，核查發(fā)行人是否依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和公司章程發(fā)布通知并按期召開(kāi)三會(huì)；對(duì)重大投資、融資、經(jīng)營(yíng)決策、對(duì)外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)的決策過(guò)程中，是否履行了公司章程和相關(guān)議事規(guī)則規(guī)定的程序；涉及關(guān)聯(lián)董事、關(guān)聯(lián)股東或其他利益相

25、關(guān)者應(yīng)當(dāng)回避的，該等人員是否回避表決等發(fā)行人三會(huì)運(yùn)行的健全性和有效性。（5）走訪當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)行政職能部門，調(diào)查企業(yè)經(jīng)營(yíng)的合法、合規(guī)性通過(guò)走訪主管機(jī)構(gòu)、咨詢中介機(jī)構(gòu)、查閱相應(yīng)的監(jiān)管記錄、與發(fā)行人及其主要股東的高管人員及員工談話等方法，調(diào)查主要股東是否存在影響發(fā)行人正常經(jīng)營(yíng)管理、侵害發(fā)行人及其他股東的利益、違反相關(guān)法律法規(guī)等情形。調(diào)查發(fā)行人是否存在由于財(cái)政、金融、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)等方面法律、法規(guī)及政策變化引致的風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)其對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)是3-2-11保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告否產(chǎn)生重大影響。（6）調(diào)查發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目情況本項(xiàng)目組現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查了募集資金擬投

26、資項(xiàng)目情況。獲得并查閱了發(fā)行人關(guān)于本次募集資金項(xiàng)目的決策文件、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。根據(jù)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、技術(shù)水平、環(huán)保、土地等方面的安排情況，結(jié)合目前產(chǎn)品市場(chǎng)容量及其變化情況，對(duì)發(fā)行人本次募集資金項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求、技術(shù)和市場(chǎng)的可行性、與發(fā)行人現(xiàn)有規(guī)模的匹配性以及項(xiàng)目實(shí)施的確定性等進(jìn)行了分析。（7）查閱證券服務(wù)中介出具的專項(xiàng)報(bào)告本保薦機(jī)構(gòu)取得了發(fā)行人改制設(shè)立方面的評(píng)估和驗(yàn)資報(bào)告，對(duì)涉及發(fā)行人前身有限公司由國(guó)有全資公司改制為國(guó)有控股公司涉及資本變動(dòng)的重要事項(xiàng)，建議發(fā)行人重新聘請(qǐng)具有證券資質(zhì)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核。同時(shí)，通過(guò)查閱注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的關(guān)于發(fā)行人內(nèi)控鑒證報(bào)告，并與會(huì)計(jì)師進(jìn)行溝通，了解

27、發(fā)行人內(nèi)部控制制度是否完整、合理和有效。本保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人證券發(fā)行募集文件中有證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員出具專業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，結(jié)合盡職調(diào)查過(guò)程中獲得的信息進(jìn)行了審慎核查，對(duì)發(fā)行人提供的資料和披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷。（8）與發(fā)行人自然人股東進(jìn)行訪談，了解委托持股經(jīng)過(guò)和清理過(guò)程本保薦機(jī)構(gòu)通過(guò)與發(fā)行人自然人股東的現(xiàn)場(chǎng)訪談，了解發(fā)行人改制過(guò)程中存在的委托持股情況、股份變動(dòng)和規(guī)范并清理的過(guò)程，核查參股人員身份及資金來(lái)源等詳細(xì)信息，查閱審批文件，與發(fā)行人律師溝通，判斷是否存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。（9）獲取了發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事及其他高管人員的相關(guān)承諾書，并獲取發(fā)行人實(shí)際控制人出具的相關(guān)承諾書。本保薦機(jī)構(gòu)逐步取得了

28、發(fā)行人自然人股東股份鎖定的承諾，并取得了控股股東和持有公司5%以上股東關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、股份鎖定、國(guó)有股劃轉(zhuǎn)社保基金等方面的承諾。（三）保薦代表人參與盡職調(diào)查的工作時(shí)間以及主要過(guò)程1、保薦代表人現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查情況3-2-12保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告本項(xiàng)目保薦代表人全程現(xiàn)場(chǎng)負(fù)責(zé)盡職調(diào)查的安排與實(shí)施、協(xié)調(diào)各證券服務(wù)中介解決問(wèn)題及輔助發(fā)行人完成各項(xiàng)申報(bào)文件的制作和上報(bào)。保薦代表人王融自2010年7月16日開(kāi)始，保薦代表人朱彤自2010年8月10日開(kāi)始參與本項(xiàng)目的盡職調(diào)查工作。具體盡職調(diào)查工作內(nèi)容如下：（1）制定盡職調(diào)查工作計(jì)劃，協(xié)調(diào)項(xiàng)目組收集反饋資料，整理工作底稿；（2）走訪控股

29、股東和其他法人股東，與其主要負(fù)責(zé)人訪談；（3）訪談發(fā)行人有關(guān)高管人員，了解發(fā)行人發(fā)展目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣勢(shì)；（4）實(shí)地核查募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施進(jìn)度情況，分析募投項(xiàng)目可研報(bào)告，核算投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析，并與發(fā)行人有關(guān)人員探討募集資金投資項(xiàng)目前景；（5）主持召開(kāi)中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)，形成會(huì)議紀(jì)要；（6）核閱證券服務(wù)中介機(jī)構(gòu)出具的專項(xiàng)報(bào)告，結(jié)合盡職調(diào)查過(guò)程中獲得的信息進(jìn)行審慎核查；（7）參加發(fā)行人董事會(huì)，了解發(fā)行人三會(huì)運(yùn)作情況；（8）參加發(fā)行人資產(chǎn)權(quán)屬的現(xiàn)場(chǎng)核查和走訪重要子公司工作。（9）組織協(xié)調(diào)項(xiàng)目組輔助發(fā)行人完成上報(bào)材料的制作。2、補(bǔ)充反饋意見(jiàn)及2010年報(bào)工作保薦機(jī)構(gòu)在收到2011年1月30日中國(guó)證券監(jiān)督

30、管理委員會(huì)出具的中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查反饋意見(jiàn)通知書（第102171號(hào)）湖北宜昌交運(yùn)集團(tuán)股份有限公司首發(fā)公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)后，保薦代表人立即組織項(xiàng)目組成員、發(fā)行人和有關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)反饋意見(jiàn)逐項(xiàng)落實(shí)，詳細(xì)核查和分析，并補(bǔ)充披露。3、保薦代表人盡職調(diào)查工作日志記錄情況本項(xiàng)目保薦代表人認(rèn)真填寫盡職調(diào)查工作日志，記錄保薦工作過(guò)程和內(nèi)容，并將其作為保薦工作底稿的重要組成部分。四、內(nèi)部核查部門審核本次證券發(fā)行項(xiàng)目的主要過(guò)程2010年7月23日至24日，投資銀行技術(shù)委員會(huì)派出一名專業(yè)人員在項(xiàng)目3-2-13保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)控制方面對(duì)發(fā)行人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查；2010年1

31、1月8日，項(xiàng)目組提交內(nèi)核申請(qǐng)報(bào)告后，內(nèi)核部組織對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了初審，提出了初審關(guān)注的問(wèn)題，并于2010年11月15至17日由內(nèi)核小組組長(zhǎng)孫凱代表內(nèi)核部對(duì)本項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查?，F(xiàn)場(chǎng)核查的工作內(nèi)容包括：（1）與發(fā)行人高管訪談，了解本次發(fā)行方案、決策程序及信息披露事宜；（2）對(duì)募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查，并通過(guò)與募投項(xiàng)目負(fù)責(zé)人座談，了解募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排、技術(shù)水平、項(xiàng)目產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及市場(chǎng)前景等，分析項(xiàng)目實(shí)施的必要性和可行性；（3）與項(xiàng)目組人員交流，掌握項(xiàng)目進(jìn)度、發(fā)現(xiàn)的重要問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)及解決情況；（4）檢查項(xiàng)目組保薦工作底稿建立的完善性和合規(guī)性，并提出整改意見(jiàn)；（5）檢查保薦代表人工作日志記錄情況；（6

32、）向項(xiàng)目組派發(fā)內(nèi)核部現(xiàn)場(chǎng)核查問(wèn)題清單。五、內(nèi)核小組對(duì)發(fā)行人本次證券發(fā)行項(xiàng)目的審核過(guò)程2010年11月27日，本保薦機(jī)構(gòu)召開(kāi)內(nèi)核小組工作會(huì)議，審議宜昌交運(yùn)首發(fā)項(xiàng)目。參加本次內(nèi)核會(huì)議的成員7名，參會(huì)內(nèi)核委員人數(shù)符合本保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核的相關(guān)規(guī)定，本保薦機(jī)構(gòu)合規(guī)管理部派代表列席了本次內(nèi)核會(huì)議。內(nèi)核小組會(huì)議依據(jù)貴會(huì)的要求，就以下內(nèi)容逐一進(jìn)行了認(rèn)真評(píng)審后認(rèn)為：1、發(fā)行人符合公司法、證券法、首發(fā)管理辦法等法律法規(guī)規(guī)定的發(fā)行條件；2、項(xiàng)目組在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)發(fā)行人所處行業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景進(jìn)行客觀分析，提出的發(fā)行方案具有可操作性；3、發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、符合該發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)發(fā)

33、展戰(zhàn)略，其實(shí)施將對(duì)發(fā)行人的持續(xù)發(fā)展及鞏固已形成的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)生積極影響，本次發(fā)行是必要的、可行的；4、發(fā)行人已在發(fā)行申請(qǐng)文件中對(duì)面臨的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)作了充分揭示。3-2-14保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告參加會(huì)議的內(nèi)核委員充分討論后舉手表決，7票通過(guò)了保薦發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票事宜。3-2-15保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告第二節(jié)項(xiàng)目存在問(wèn)題及其解決情況一、立項(xiàng)評(píng)估決策機(jī)構(gòu)成員意見(jiàn)及審議情況2010年7月25日，本保薦機(jī)構(gòu)召開(kāi)湖北宜昌交運(yùn)集團(tuán)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在中小板上市項(xiàng)目的立項(xiàng)評(píng)估決策會(huì)議，對(duì)發(fā)行人本次發(fā)行的條件及相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行了審議，認(rèn)為：1、發(fā)行人的組

34、織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好；2、發(fā)行人的盈利能力具有可持續(xù)性；3、發(fā)行人最近三年連續(xù)盈利，財(cái)務(wù)狀況良好；4、發(fā)行人最近三十六個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，且不存在下列重大違法行為：（1）違反證券法律、法規(guī)或規(guī)章，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者受到刑事處罰；（2）違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰；（3）違反國(guó)家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。5、發(fā)行人募集資金的數(shù)額和使用符合相關(guān)規(guī)定；6、發(fā)行人不存在下列不得公開(kāi)發(fā)行證券的情形：（1）本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（2）擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行募集資金的用途而未作糾正；（

35、3）上市公司最近十二個(gè)月內(nèi)受到證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；（4）上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近十二個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開(kāi)承諾的行為；（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；3-2-16保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告（6）嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。本保薦機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目的立項(xiàng)評(píng)估意見(jiàn)為：發(fā)行人本次發(fā)行具備了法律、法規(guī)所規(guī)定的實(shí)質(zhì)條件，發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出，產(chǎn)品的市場(chǎng)前景廣闊，發(fā)行人可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)，本保薦機(jī)構(gòu)技術(shù)委員會(huì)同意該項(xiàng)目立項(xiàng)。二、項(xiàng)目執(zhí)行成員發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題以及對(duì)問(wèn)題的分析與處理情況

36、本項(xiàng)目組盡職調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)和關(guān)注的主要問(wèn)題、對(duì)問(wèn)題的分析與處理情況具體如下：（一）新型三峽游輪旅游客運(yùn)項(xiàng)目實(shí)施方式尚不明確解決情況：新型三峽游輪旅游客運(yùn)項(xiàng)目發(fā)行人采用向控股子公司宜昌長(zhǎng)江高速客輪有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)江高速”）增資的方式予以實(shí)施，由于長(zhǎng)江高速非發(fā)行人全資子公司，發(fā)行人與長(zhǎng)江高速另一股東尚未明確具體的增資比例及方式。為了明確該項(xiàng)目的實(shí)施方式，建議發(fā)行人與另一股東明確相關(guān)內(nèi)容。2010年10月28日，長(zhǎng)江高速另一股東重慶市萬(wàn)州區(qū)鞍子壩旅游有限責(zé)任公司向長(zhǎng)江高速出具承諾函，同意該項(xiàng)目由發(fā)行人通過(guò)首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金的方式解決，由發(fā)行人單方向長(zhǎng)江高速增資，該公司放棄因?qū)嵤┥鲜鲰?xiàng)

37、目與發(fā)行人進(jìn)行同比例增資的權(quán)利。待宜昌交運(yùn)募集資金到位后,該公司承諾在相關(guān)股東會(huì)上按上述決定發(fā)表相關(guān)意見(jiàn)。（二）根據(jù)公司取得的湖北省發(fā)展和改革委員會(huì)“鄂發(fā)改交通20091006號(hào)省發(fā)展改革委關(guān)于宜昌汽車客運(yùn)中心站工程可行性研究報(bào)告的批復(fù)”，該批復(fù)中未明確發(fā)行人為宜昌汽車客運(yùn)中心站項(xiàng)目業(yè)主身份。解決情況：鑒于該項(xiàng)目批復(fù)文件中未明確說(shuō)明發(fā)行人為項(xiàng)目投資及實(shí)施主體，建議發(fā)行人就相關(guān)主管部門對(duì)該項(xiàng)目業(yè)務(wù)身份予以確認(rèn)。2010年11月12日，宜昌市交3-2-17保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告通運(yùn)輸局下發(fā)了“宜市交基2010257號(hào)宜昌市交通運(yùn)輸局關(guān)于宜昌汽車客運(yùn)中心站（伍家崗客運(yùn)樞紐站）

38、項(xiàng)目業(yè)主的批復(fù)”，確認(rèn)發(fā)行人作為本項(xiàng)目的項(xiàng)目業(yè)主。（三）改制時(shí)因未嚴(yán)格履行國(guó)有劃撥地相關(guān)處置程序?qū)е聡?guó)有資本出資減少經(jīng)項(xiàng)目組核查，2006年宜昌交運(yùn)由國(guó)有獨(dú)資公司改制為國(guó)有控股公司時(shí)，宜昌交運(yùn)在國(guó)有劃撥地作價(jià)出資的評(píng)估結(jié)果尚未取得省級(jí)土地管理部門備案及與國(guó)有股東簽署土地出資合同的前提條件下，進(jìn)行驗(yàn)資并辦理了工商登記，未嚴(yán)格履行國(guó)有企業(yè)改革中劃撥土地使用權(quán)管理暫行規(guī)定的相關(guān)程序。在國(guó)有劃撥地處置程序辦理期間，相關(guān)劃撥地因市政規(guī)劃的原因?qū)е旅娣e減少，從而國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)出資金額較經(jīng)宜昌市國(guó)資委備案的“鄂眾證評(píng)字2005第39號(hào)”資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告確定的凈資產(chǎn)減少79.25萬(wàn)元，出資過(guò)程存在瑕疵。處理情

39、況：發(fā)行人未嚴(yán)格履行國(guó)有企業(yè)改革中劃撥土地使用權(quán)管理暫行規(guī)定的相關(guān)程序，導(dǎo)致國(guó)有土地出資減少。宜昌市國(guó)資委已于2010年9月16日通過(guò)利潤(rùn)分配的方式補(bǔ)足79.25萬(wàn)元，大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了“大信專核字2010第2-0012號(hào)”專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告予以確認(rèn)，補(bǔ)足資金已到位。因此，發(fā)行人2006年由國(guó)有獨(dú)資公司改制為國(guó)有控股公司出資過(guò)程存在的瑕疵已得到糾正，對(duì)本次發(fā)行和上市不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。（四）改制期間利潤(rùn)調(diào)整事項(xiàng)無(wú)明確依據(jù)經(jīng)項(xiàng)目組核查，2006年7月8日，宜昌長(zhǎng)江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)宜昌交運(yùn)2005年7月1日至2006年5月31日改制期間的凈利潤(rùn)進(jìn)行了審計(jì)，并出具“宜長(zhǎng)會(huì)司財(cái)審字2006695號(hào)”

40、審計(jì)報(bào)告，經(jīng)審定的宜昌交運(yùn)上述期間凈利潤(rùn)為705.34萬(wàn)元，其中138.05萬(wàn)元作為國(guó)有出資投入宜昌交運(yùn)，剩余567.29萬(wàn)元為宜昌市國(guó)資委獨(dú)享。宜昌交運(yùn)實(shí)際上繳的上述期間利潤(rùn)為412.41萬(wàn)元，與審計(jì)情況存在一定差異，差異調(diào)整事項(xiàng)無(wú)明確依據(jù)。處理情況：1、建議公司就上述改制期間實(shí)際利潤(rùn)分配事項(xiàng)與審計(jì)差異情況予以復(fù)核。3-2-18保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告2010年9月25日，大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上述期間利潤(rùn)進(jìn)行專項(xiàng)審核，并出具了“大信專審字2010第2-0321號(hào)”湖北宜昌交運(yùn)集團(tuán)股份有限公司2006年5月31日國(guó)有收益分配的專項(xiàng)審核報(bào)告，截至2006年5月31日公司的留存

41、收益為412.41萬(wàn)元，該收益為改制前的國(guó)有股東獨(dú)享。2、建議宜昌市國(guó)資委出具確認(rèn)意見(jiàn)，明確國(guó)有股東權(quán)益未受影響2010年9月16日，宜昌市國(guó)資委出具“宜市國(guó)資產(chǎn)權(quán)201063號(hào)”關(guān)于宜昌交運(yùn)集團(tuán)股份有限公司2006-2007年度國(guó)有收益分配確認(rèn)的批復(fù)，確認(rèn)對(duì)上述股利分配無(wú)疑義。（五）部分子公司未為員工繳納住房公積金宜昌交運(yùn)子公司夷陵客運(yùn)公司、長(zhǎng)江高速以及從事汽車銷售和維修業(yè)務(wù)的子公司麟覺(jué)汽車、麟至汽車、汽車銷售維修公司、汽車貿(mào)易城員工未予辦理住房公積金。未繳原因是由于該部分員工流動(dòng)性較高，戶籍分散，辦理繳費(fèi)手續(xù)難度較大。處理情況：根據(jù)宜昌市當(dāng)?shù)貙?duì)于住房公積金繳納的相關(guān)規(guī)定，鑒于上述公司具備繳

42、納能力，本保薦機(jī)構(gòu)建議對(duì)于上述未繳納住房公積金人員自2010年11月、12月起，按照宜昌市住房公積金繳納標(biāo)準(zhǔn)，為上述員工繳納住房公積金。三、保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部核查部門關(guān)注的主要問(wèn)題2010年11月15日至17日，內(nèi)核部就宜昌交運(yùn)首次公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)核查，并就核查情況提出了如下關(guān)注的問(wèn)題：（一）2006年4月，宜昌交運(yùn)集團(tuán)有限責(zé)任公司由國(guó)有獨(dú)資公司變?yōu)閲?guó)有控股公司。因需承擔(dān)職工安置費(fèi)，公司注冊(cè)資本由1.2億元減至6,000萬(wàn)元；公司同時(shí)向44名公司管理層（其中44位股東代116名自然人股東持股）增資2,000萬(wàn)元。公司未對(duì)減資事項(xiàng)單獨(dú)進(jìn)行驗(yàn)資，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書中補(bǔ)充披露減、增資程序，并就減資事

43、項(xiàng)未經(jīng)驗(yàn)資是否合規(guī)進(jìn)行判斷；同時(shí)對(duì)增資的定價(jià)原則進(jìn)行核查，對(duì)是否存在低價(jià)轉(zhuǎn)讓國(guó)有資產(chǎn)發(fā)表意見(jiàn)。項(xiàng)目組回復(fù)：3-2-19保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告1、減資履行了董事會(huì)、國(guó)資管理部門批準(zhǔn)、債權(quán)人公告程序2006年5月18日，宜昌交運(yùn)召開(kāi)董事會(huì)審議通過(guò)了將公司注冊(cè)資本由12000萬(wàn)元調(diào)減至2000萬(wàn)元。2006年5月19日，宜昌市國(guó)資委下發(fā)“宜市國(guó)資產(chǎn)權(quán)200638號(hào)”關(guān)于調(diào)減宜昌交運(yùn)集團(tuán)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的決定文件，批準(zhǔn)宜昌集團(tuán)的注冊(cè)資本由12,000萬(wàn)元調(diào)減至6,000萬(wàn)元。2006年5月20日，宜昌交運(yùn)在三峽日?qǐng)?bào)發(fā)布了減資公告，至公告期截止日未收到債權(quán)人提出異議。宜昌交運(yùn)

44、的主要債權(quán)人中國(guó)工商銀行股份有限公司三峽云集支行、交通銀行股份有限公司宜昌分行分別出具了同意減資的意見(jiàn)書。本次減資履行了國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、通告?zhèn)鶛?quán)人及刊登減資公告等程序，符合公司法第六十七、第一百七十八條的規(guī)定。本次減資履行了國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)程序，符合企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例（國(guó)務(wù)院令第378號(hào)）第二十一條對(duì)國(guó)有獨(dú)資公司減資事項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定。本次改制將應(yīng)承擔(dān)的職工安置費(fèi)用從經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)中扣除作為對(duì)職工安置對(duì)象的負(fù)債后減資，同時(shí)向管理層增資入股。本次改制中減資與管理層增資同步進(jìn)行，減資屬于宜昌交運(yùn)整體改制方案的一部分，此次改制引起的交運(yùn)集團(tuán)資本變動(dòng)事項(xiàng)是以管理層增資資金全部到

45、位作為完成時(shí)點(diǎn)，因此宜昌交運(yùn)在增資完成后一并辦理了本次改制完成后的驗(yàn)資及工商變更登記。驗(yàn)資報(bào)告已對(duì)減資及增資的全過(guò)程做出明確說(shuō)明，因此本次減資未單獨(dú)辦理驗(yàn)資并不影響減資的合法性、有效性。宜昌交運(yùn)本次減資行為發(fā)生時(shí)系國(guó)有獨(dú)資公司，宜昌交運(yùn)就減資事項(xiàng)已召開(kāi)董事會(huì)并經(jīng)宜昌市國(guó)資委批準(zhǔn)，并履行了債權(quán)人通告及減資公告程序，符合公司法國(guó)有獨(dú)資公司減資程序的相關(guān)要求。綜上，項(xiàng)目組認(rèn)為宜昌交運(yùn)本次減資事項(xiàng)已履行國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理程序、債權(quán)人通告及減資公告程序，不存在違反及中華人民共和國(guó)公司登記管理?xiàng)l例的情形。2、增資履行了國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)程序本次向管理層增資2000萬(wàn)元履行了國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)程序

46、，宜昌市國(guó)資委于2006年5月15日下發(fā)“宜市國(guó)資企20069號(hào)”關(guān)于宜昌交運(yùn)集團(tuán)關(guān)于呈報(bào)的請(qǐng)示的批復(fù)、夷陵國(guó)資公司3-2-20保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告于2006年7月24日下發(fā)“宜市夷陵國(guó)資發(fā)200618號(hào)”夷陵國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司關(guān)于同意宜昌交運(yùn)集團(tuán)有限責(zé)任公司經(jīng)營(yíng)管理人員投資參股的通知文件，同意交運(yùn)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理人員投資入股2,000萬(wàn)元，占改制后注冊(cè)資本的25%。本次增資履行了國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)程序，符合企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例（國(guó)務(wù)院令第378號(hào)）第二十一條對(duì)國(guó)有獨(dú)資公司增資事項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定。同時(shí)也符合公司法第六十七條對(duì)國(guó)有獨(dú)資公司增資事項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定3、增

47、資的定價(jià)原則本次管理層增資的定價(jià)依據(jù)是采用宜昌交運(yùn)經(jīng)評(píng)估后的凈資產(chǎn)，每股1元。根據(jù)宜昌市國(guó)有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組批復(fù)的改革方案，本次管理層增資入股以宜昌交運(yùn)以扣除職工安置費(fèi)用和增加期間利潤(rùn)后的實(shí)際凈資產(chǎn)作為定價(jià)依據(jù)。項(xiàng)目組核查后認(rèn)為：交運(yùn)集團(tuán)本次減資事項(xiàng)已履行國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理程序、債權(quán)人通告及減資公告程序，符合公司法、中華人民共和國(guó)公司登記管理?xiàng)l例及企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例的相關(guān)規(guī)定，此次減資行為合法、有效；本次改制中減資與管理層增資同步進(jìn)行，減資屬于交運(yùn)集團(tuán)改制整體方案中的一部分事項(xiàng)，此次改制引起的交運(yùn)集團(tuán)資本變動(dòng)事項(xiàng)是以管理層增資資金全部到位作為完成時(shí)點(diǎn)，因此在增資完成后一并辦理了驗(yàn)資及工

48、商變更登記。驗(yàn)資報(bào)告已對(duì)減資及增資的全過(guò)程做出明確說(shuō)明，因此本次減資未單獨(dú)辦理驗(yàn)資并不影響減資的合法性、有效性；交運(yùn)集團(tuán)本次增資履行了國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)程序，增資價(jià)格是采用經(jīng)評(píng)估并扣除職工安置費(fèi)用后的實(shí)際凈資產(chǎn)，定價(jià)合理，出資真實(shí)，不存在低價(jià)轉(zhuǎn)讓國(guó)有資產(chǎn)的情形。上述內(nèi)容已在招股說(shuō)明書中補(bǔ)充披露。（二）2008年4月，宜昌交運(yùn)將1,860萬(wàn)元的資金借給宜昌市輕工實(shí)業(yè)開(kāi)發(fā)公司，用于解決其所屬銀海市場(chǎng)防火安全隱患。請(qǐng)項(xiàng)目組說(shuō)明是否對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行了必要的核查？宜昌市輕工實(shí)業(yè)開(kāi)發(fā)公司與宜昌交運(yùn)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系？如是，是否履行了相關(guān)程序。回復(fù)：1、項(xiàng)目組核查情況項(xiàng)目組在審閱大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告后，

49、對(duì)該事項(xiàng)高度關(guān)注并履行3-2-21保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告了相關(guān)核查程序，具體如下：（1）與公司高管溝通了解借款事項(xiàng)的內(nèi)容并向宜昌市國(guó)資委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行電話訪談；（2）查閱借款合同和還款資金入帳憑證；（3）調(diào)取了輕工實(shí)業(yè)的工商登記資料。2、輕工實(shí)業(yè)的基本情況及關(guān)聯(lián)關(guān)系（1）輕工實(shí)業(yè)的基本情況公司名稱宜昌市輕工實(shí)業(yè)開(kāi)發(fā)公司成立時(shí)間1993年2月15日注冊(cè)資本1000萬(wàn)元法定代表人向俊波注冊(cè)地/主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地宜昌市沿江大道125號(hào)企業(yè)類型全民所有制經(jīng)營(yíng)范圍輕工產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及項(xiàng)目投資、輕工原材料及設(shè)備、輕工產(chǎn)品、化工產(chǎn)品（不含化學(xué)危險(xiǎn)品及國(guó)家限制制品）、建筑材料、鋼材、非金屬礦產(chǎn)品、

50、百貨銷售；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、投資、經(jīng)營(yíng)。股權(quán)結(jié)構(gòu)宜昌市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)占出資的100%輕工實(shí)業(yè)由宜昌市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)1993年出資設(shè)立。2004年11月，宜昌市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)撤銷，組建宜昌市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)。宜昌市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)撤銷后，經(jīng)宜昌市政府授權(quán)，由宜昌市國(guó)資委對(duì)輕工實(shí)業(yè)履行國(guó)有資產(chǎn)管理職能，自2004年11月至今，宜昌市國(guó)資委一直對(duì)輕工實(shí)業(yè)實(shí)際控制，為其實(shí)際控制人。但由于宜昌市人民政府未下發(fā)授權(quán)宜昌市國(guó)資委對(duì)輕工實(shí)業(yè)履行出資人職能正式的授權(quán)文件，因此未在工商登記機(jī)關(guān)辦理變更手續(xù)。（2）輕工實(shí)業(yè)與宜昌交運(yùn)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系2008年4月，宜昌交運(yùn)的控股股東為宜昌市夷陵國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司，實(shí)際控制人為宜昌

51、市國(guó)資委。輕工實(shí)業(yè)的工商登記人為宜昌市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)，自2004年11月起，一直由宜昌市國(guó)資委控制，實(shí)際控制人為宜昌市國(guó)資委。根據(jù)公司法第二百一十七條關(guān)于“國(guó)家控股的企業(yè)之間不僅因?yàn)橥車?guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的規(guī)定”及企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36-關(guān)聯(lián)方披露第六條“僅僅同受國(guó)家控制而不存在其他關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方”的規(guī)定，3-2-22保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告以及深圳證券交易所上市規(guī)則10.1.4條的規(guī)定，宜昌交運(yùn)與輕工實(shí)業(yè)受同一宜昌市國(guó)資委控制，并且輕工實(shí)業(yè)的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及半數(shù)以上董事均未持有宜昌交運(yùn)股權(quán)，也未擔(dān)任宜昌交運(yùn)董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，因此宜昌交運(yùn)與輕工實(shí)業(yè)

52、不構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。3、內(nèi)部控制完善情況宜昌交運(yùn)與輕工實(shí)業(yè)借款行為發(fā)生在2008年4月的有限公司階段，在股份公司設(shè)立前，宜昌交運(yùn)存在資金管理不規(guī)范的情形。股份公司設(shè)立以后，宜昌交運(yùn)按照上市公司法人治理的要求完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范運(yùn)作。宜昌交運(yùn)逐步建立了較為完善的內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)和規(guī)范公司內(nèi)部控制，提高經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)公司持續(xù)健康發(fā)展，制度方面：以公司章程為基礎(chǔ)，先后制定和完善了股東大會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)議事規(guī)則、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則、獨(dú)立董事工作制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度、對(duì)外擔(dān)保管理制度、財(cái)務(wù)管理制度等，對(duì)重大投資、關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保等事項(xiàng)的權(quán)限和程序作出了詳細(xì)的規(guī)定。董事會(huì)方面：宜昌交運(yùn)聘任了占

53、董事會(huì)人數(shù)的1/3的外部獨(dú)立董事，同時(shí)賦予了獨(dú)立董事的特殊職權(quán)。在審議重大事項(xiàng)時(shí)事先獲得獨(dú)立董事認(rèn)可；在審議重大關(guān)聯(lián)交易時(shí)，由獨(dú)立董事先行判斷并同意后再提交董事會(huì)或股東大會(huì)審議，表決時(shí)關(guān)聯(lián)董事或關(guān)聯(lián)股東回避。機(jī)構(gòu)設(shè)置方面：宜昌交運(yùn)設(shè)立了審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理部，配備了獨(dú)立的審計(jì)人員，對(duì)公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和完整性、內(nèi)部控制制度的建立和實(shí)施等情況進(jìn)行檢查監(jiān)督。自該資金借款事項(xiàng)發(fā)生后，公司未再出現(xiàn)過(guò)類似情況。（三）報(bào)告期內(nèi)宜昌交運(yùn)部分子公司存在核定征收的情況，請(qǐng)項(xiàng)目組說(shuō)明核定征收及征繳方式變化對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的具體影響。項(xiàng)目組回復(fù)：1、宜昌交運(yùn)子公司核定征收情況如下：序號(hào)公司名稱2010年1-9月2009年

54、2008年1宜昌交運(yùn)集團(tuán)出租汽車客運(yùn)有限公司收入總額8%收入總額15%-3-2-23保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告2宜昌市宜渝旅游服務(wù)有限責(zé)任公司-收入總額7%收入總額8%3宜昌長(zhǎng)江三峽旅游客運(yùn)有限公司-收入總額7%收入總額8%4宜昌交運(yùn)集團(tuán)秭歸客運(yùn)有限公司-收入總額10%-2008年、2009年主管稅務(wù)機(jī)關(guān)為簡(jiǎn)化稅收征管手續(xù)，適當(dāng)降低納稅人稅負(fù)水平，對(duì)于雖然賬簿設(shè)置會(huì)計(jì)核算健全但以前年度稅收貢獻(xiàn)額不太高的交通運(yùn)輸企業(yè)，主動(dòng)建議企業(yè)申請(qǐng)并核準(zhǔn)采取核定征收的稅收征管方式。核定征收時(shí)參考了行業(yè)平均利潤(rùn)率水平。這種方式不僅簡(jiǎn)化了辦稅手續(xù)，也在一定程度上保障了稅源。為規(guī)范公司的運(yùn)作，本

55、項(xiàng)目組要求上述公司進(jìn)行更正。經(jīng)過(guò)上述公司的申請(qǐng)，當(dāng)?shù)囟悇?wù)主管部門的同意，宜昌交運(yùn)集團(tuán)出租汽車客運(yùn)有限公司從2010年10月起企業(yè)所得稅改為查賬征收；宜昌市宜渝旅游服務(wù)有限責(zé)任公司、宜昌長(zhǎng)江三峽旅游客運(yùn)有限公司以及宜昌交運(yùn)集團(tuán)秭歸客運(yùn)有限公司從2010年1月起企業(yè)所得稅改為查賬征收。上述公司在核定征收期間，賬簿完整，財(cái)務(wù)核算健全，能準(zhǔn)確核算收入與成本，單獨(dú)履行納稅義務(wù)，無(wú)不良納稅行為記錄。當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門出具了相應(yīng)的納稅證明。2、征繳方式變化對(duì)公司的具體影響根據(jù)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)有限公司出具的非經(jīng)常性損益審核報(bào)告（大信專審字2010第2-0325號(hào)），形成的差異情況：2008年與查賬征收形成-41,13

56、2.23元差異；2009年與查賬征收形成1,056,426.48元差異。上述核定征收影響金額已全部計(jì)入非經(jīng)常性損益，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響程度較小。（四）發(fā)行人歷史上存在委托持股的情況，請(qǐng)說(shuō)明：（1）代持手續(xù)是否齊全？（2）屈文偉等116名出資人將其持有的交運(yùn)有限884萬(wàn)出資分別委托尹明等19名自然人代為工商登記的合法性依據(jù)？項(xiàng)目組回復(fù)：1、代持手續(xù)齊全宜昌交運(yùn)由國(guó)有全資公司改制為國(guó)有控股公司，根據(jù)批復(fù)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理3-2-24保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告人員投資參股實(shí)施辦法，實(shí)際投資參股人員為160人，鑒于工商登記對(duì)股東人數(shù)的限制性規(guī)定，按照個(gè)人投資參股的數(shù)額，從高往低前25名

57、作為自然人股東登記，第26名及其以后參股人員60萬(wàn)元出資推舉一名股東（登記）代表的方式，推舉19名股東代表代為工商登記。經(jīng)核查，2006年5月30日至2006年6月5日，實(shí)際出資人均簽署了自然人股東（登記）代表推舉書，推舉出尹明等19名股東代為工商登記。自然人股東（登記）代表推舉書明確了實(shí)際出資人的姓名、身份信息和出資數(shù)額，并由本人簽名，代表本人真實(shí)意愿的表達(dá)。項(xiàng)目組認(rèn)為，雖然代持雙方未簽署代持協(xié)議，但自然人股東（登記）代表推舉書完全具有代持協(xié)議所約定的內(nèi)容，明確了實(shí)際出資人的姓名、身份和出資數(shù)額等信息，同時(shí)明確了代為工商登記的行為，因此，可以認(rèn)定代持手續(xù)齊全。2、代為工商登記的合法性依據(jù)本次

58、管理層增資入股代為工商登記行為不符合公司法和公司登記管理?xiàng)l例的有關(guān)規(guī)定。但由于本次管理層增資入股和代持事項(xiàng)已事先取得宜昌市國(guó)有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組和宜昌市國(guó)資委批準(zhǔn)，履行必要的批準(zhǔn)程序；且實(shí)際出資人出資真實(shí)；同時(shí)該事項(xiàng)已得到了清理和規(guī)范，清理過(guò)程也取得了公證機(jī)關(guān)出具的公證書，代為持有期間未產(chǎn)生任何糾紛。因此，本項(xiàng)目組基于上述理由認(rèn)為代持行為不會(huì)對(duì)宜昌交運(yùn)發(fā)行上市產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。（五）宜昌交運(yùn)集團(tuán)有限責(zé)任公司2006年改制是否履行了相關(guān)批準(zhǔn)程序？項(xiàng)目組回復(fù)：2006年4月12日，宜昌市國(guó)有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組以“宜市企改200601號(hào)”關(guān)于宜昌交運(yùn)集團(tuán)有限責(zé)任公司改革方案的批復(fù)文件批準(zhǔn)，宜昌交運(yùn)由國(guó)有全

59、資改制為國(guó)有控股。發(fā)行人改制方案已報(bào)經(jīng)宜昌市國(guó)有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組審批,宜昌市國(guó)有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組是根據(jù)“宜發(fā)200213號(hào)”關(guān)于市委、市政府關(guān)于推進(jìn)市直工業(yè)企業(yè)改革工作的意見(jiàn)文件要求而設(shè)立的，由宜昌市政府主要負(fù)責(zé)人任組長(zhǎng)。其主要職責(zé)是負(fù)責(zé)宜昌市直國(guó)有企業(yè)改制工作的方案審批和組織實(shí)施。本次改制3-2-25保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件發(fā)行保薦工作報(bào)告不涉及改制為非國(guó)有企業(yè)，因此改制方案無(wú)須報(bào)同級(jí)人民政府批準(zhǔn)，符合(國(guó)辦發(fā)200560號(hào))國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)資委關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作實(shí)施意見(jiàn)的通知的規(guī)定。根據(jù)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例第二十條的相關(guān)規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)其所

60、出資企業(yè)中的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司的重組、股份制改造方案，宜昌交運(yùn)為宜昌市國(guó)資委所出資的國(guó)有獨(dú)資公司，因此宜昌交運(yùn)本次改制無(wú)需省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)。但鑒于發(fā)行人2006年改制涉及清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評(píng)估及時(shí)效延長(zhǎng)、職工安置、改制費(fèi)用確認(rèn)、國(guó)有劃撥土地處置、管理層增資等涉及國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益變動(dòng)的諸多事項(xiàng)，因此項(xiàng)目組建議由湖北省人民政府對(duì)發(fā)行人2006年改制出具書面確認(rèn)文件。2010年11月24日，發(fā)行人已取得湖北省人民政府“鄂政函2010355號(hào)”省人民政府關(guān)于湖北宜昌交運(yùn)集團(tuán)股份有限公司企業(yè)有關(guān)事項(xiàng)的批復(fù)文件，確認(rèn)發(fā)行人國(guó)有企業(yè)改制和國(guó)有股權(quán)設(shè)置轉(zhuǎn)讓過(guò)程規(guī)范、行為合法，股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、權(quán)屬明確