國際匯兌實(shí)務(wù)項(xiàng)目三貨幣折算和進(jìn)出口報(bào)價(jià)課件

1、項(xiàng)目三: 貨幣折算與進(jìn)出口報(bào)價(jià) 【知識(shí)目標(biāo)】1.認(rèn)識(shí)主要國家貨幣符號(hào)；2. 了解貨幣折算原則；3、了解進(jìn)出口報(bào)價(jià)原則；【技能目標(biāo)】1. 掌握掛牌貨幣的折算方法；2. 掌握貨幣套算方法；3. 掌握遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算；4. 掌握即期和遠(yuǎn)期匯率下進(jìn)出口報(bào)價(jià)的技巧。項(xiàng)目三: 貨幣折算與進(jìn)出口報(bào)價(jià) 【知識(shí)目標(biāo)】任務(wù)3.1 辨認(rèn)主要國家貨幣一、亞洲主要國家貨幣1.日元任務(wù)3.1 辨認(rèn)主要國家貨幣一、亞洲主要國家貨幣2.韓元2.韓元3.新加坡元 3.新加坡元4.馬來西亞 林吉特5.印度尼西亞 印尼盧比6.印度 盧比4.馬來西亞 林吉特7.泰國 泰銖8.阿拉布聯(lián)合酋長(zhǎng)國 阿聯(lián)酋迪拉姆 9.沙特阿拉伯王國 沙特里亞

2、爾 10.土耳其共和國 土耳其里拉 7.泰國 泰銖二、歐洲主要國家貨幣歐元二、歐洲主要國家貨幣歐元英鎊 英鎊 3.瑞士的貨幣名稱為瑞士法郎 4.丹麥的貨幣名稱為丹麥克郎 5.瑞典的貨幣名稱為瑞典克郎 6.瑞士的貨幣名稱為瑞士法郎 7.波蘭的貨幣名稱為茲羅提 8.保加利亞的貨幣名稱為列弗 9.俄羅斯其貨幣名稱為盧布 10.匈牙利的貨幣名稱為福林 3.瑞士的貨幣名稱為瑞士法郎 三、美洲主要國家貨幣1.美元三、美洲主要國家貨幣1.美元2.加拿大元 2.加拿大元 3.墨西哥的貨幣名稱為墨西哥比索 4.古巴，其貨幣名稱為比索 5.巴西，其貨幣名稱為巴西雷亞爾 6.阿根廷，其貨幣名稱為比索 7.委內(nèi)瑞拉，

3、其貨幣名稱為委內(nèi)瑞拉博利瓦 8.智利，其貨幣名稱為智利比索 9.秘魯，其貨幣名稱為新索爾 10.哥倫比亞，其貨幣名稱為哥倫比亞比索 3.墨西哥的貨幣名稱為墨西哥比索 四、非洲主要國家貨幣1.埃及，其貨幣名稱為埃及磅 2.蘇丹，其貨幣名稱為蘇丹鎊 3.利比亞，貨幣名稱為利比亞第納爾 4.摩洛哥，其貨幣名稱為迪拉姆（Dirnam） 5.肯尼亞，其貨幣名稱為肯尼亞先令（Shilling） 6.坦桑尼亞，其貨幣名稱為坦桑尼亞先令（Shilling） 7.南非，其貨幣名稱為南非蘭特（Rand） 8.尼日利亞，其貨幣名稱為尼日利亞奈拉（Naira） 9.安哥拉，其貨幣名稱為安哥拉寬扎（kwanza） 10

4、.馬達(dá)加斯加的貨幣名稱為馬達(dá)加斯加法郎 四、非洲主要國家貨幣1.埃及，其貨幣名稱為埃及磅 五、大洋洲主要國家貨幣1.澳元2.新西蘭的貨幣名稱為新西蘭元五、大洋洲主要國家貨幣1.澳元任務(wù)3.2貨幣兌換業(yè)務(wù)操作一、外幣本幣到本幣外幣的折算與報(bào)價(jià)（一）掛牌外幣本幣到本幣外幣的中間價(jià)折算方法【例】假設(shè)是在香港外匯市場(chǎng)上，采用直接標(biāo)價(jià)法掛牌公布匯率。某日美元對(duì)港元的匯率為：USD1HKD7.7970。港商出口商品的本幣報(bào)價(jià)單價(jià)為5港元?，F(xiàn)要求改報(bào)價(jià)。 匯率折算：USD1HKD7.7970折算為：HKD1USD17.7970USD0.1283 出口報(bào)價(jià)：把本幣折算成外幣報(bào)價(jià)，即將港元報(bào)價(jià)折算為美元報(bào)價(jià)。

5、0.128350.6415美元 則該出口商品的報(bào)價(jià)為0.6415美元 任務(wù)3.2貨幣兌換業(yè)務(wù)操作一、外幣本幣到本幣外幣的折算與（二）、未掛牌外幣本幣到本幣未掛牌外幣的中間價(jià)折算方法設(shè)香港某出口商接到西班牙進(jìn)口商的要求向其發(fā)出某商品以港幣與西班牙比塞塔的兩種貨幣報(bào)價(jià)。若香港外匯市場(chǎng)不公布港幣對(duì)西班牙比塞塔的牌價(jià)，先列出港幣對(duì)美元的中間匯率，1美元=7.7984港幣;查紐約外匯市場(chǎng)1美元對(duì)比塞塔的中間匯率,1美元126.78比塞塔;以(2)/(1)求港幣/比塞塔的比價(jià),即126.78/7.7984=16.2572即1港幣=16.2572比塞塔以(1)/(2)求比塞塔/港幣的比價(jià),即7.7984/1

6、26.78=0.06151即1比塞塔=0.06151港幣。（二）、未掛牌外幣本幣到本幣未掛牌外幣的中間價(jià)折算方法（三）、由外幣本幣到本幣外幣的買入價(jià)和賣出價(jià)的折算方法 假設(shè)在香港外匯市場(chǎng)上，采用直接標(biāo)價(jià)法掛牌公布匯率。某日，美元港元的匯率為：USD1=HKD7.79707.8160。如果要求銀行報(bào)出單位港元的美元價(jià)格，就要進(jìn)行匯率的折算。即折算出單位港元的美元價(jià)格：HKD1USD17.816017.7970USD0.12790.1283。（三）、由外幣本幣到本幣外幣的買入價(jià)和賣出價(jià)的折算方法 二交叉匯率的折算1、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價(jià)法兩種匯率必須交叉相除二交叉匯率的折算1、兩種貨幣都采用直接

7、標(biāo)價(jià)法兩種匯率必2、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價(jià)法兩種匯率必須交叉相除2、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價(jià)法兩種匯率必須交叉相除3、一種貨幣采用直接標(biāo)價(jià)法，另一種貨幣采用間接標(biāo)價(jià)法兩種匯率必須垂直相乘3、一種貨幣采用直接標(biāo)價(jià)法，另一種貨幣采用間接標(biāo)價(jià)法兩種匯任務(wù)3.3進(jìn)出口報(bào)價(jià)折算業(yè)務(wù)操作一、即期匯率下進(jìn)出口報(bào)價(jià)（一）即期匯率下的進(jìn)出口報(bào)價(jià)原則：1、本幣折外幣時(shí)應(yīng)用買入價(jià)如果出口商底價(jià)為本幣，而需要改為外幣報(bào)價(jià)時(shí)，則以買入價(jià)進(jìn)行折算。 （1）原因出口商原為收取本幣，現(xiàn)改為收取外幣，所以，收到貨款后需將外幣賣給銀行換回本幣。而在出口商賣出外匯時(shí)，銀行為買入外匯，因此用買入價(jià)進(jìn)行折算。出口報(bào)價(jià)折算后不能低于原報(bào)價(jià)

8、。任務(wù)3.3進(jìn)出口報(bào)價(jià)折算業(yè)務(wù)操作一、即期匯率下進(jìn)出口報(bào)價(jià)【例】設(shè)港商出口產(chǎn)品底價(jià)為100000港元，應(yīng)客戶要求改為以美元報(bào)價(jià)，則應(yīng)以買入價(jià)折算該出口商品的美元報(bào)價(jià)。如果交易當(dāng)天香港外匯市場(chǎng)美元港元的比價(jià)為：USD1HKD7.79707.8160則該出口商品的美元報(bào)價(jià)為 1000007.797012825.45美元否則，以賣出價(jià)折算為1000007.816012794.27美元，出口商的出口收入將遭受損失?！纠吭O(shè)港商出口產(chǎn)品底價(jià)為100000港元，應(yīng)客戶要求改為以2、外幣折本幣時(shí)應(yīng)用賣出價(jià)如果出口商品底價(jià)為外幣，而要改成本幣報(bào)價(jià)時(shí)，則應(yīng)用賣價(jià)來計(jì)算。 （1）原因出口商原為收取外幣，現(xiàn)改為收取

9、本幣，所以收到貨款時(shí)，需將本幣賣給銀行換回外幣，而出口商以本幣換外匯的過程即為銀行賣出外匯的交易過程，因此用賣出價(jià)。出口報(bào)價(jià)折算后不能低于原報(bào)價(jià)。2、外幣折本幣時(shí)應(yīng)用賣出價(jià) 【例】例如，設(shè)港商出出口產(chǎn)品底價(jià)為100美元，應(yīng)客戶要求改為港元報(bào)價(jià)，則應(yīng)以賣出價(jià)折算該出口商的港元報(bào)價(jià)。如果交易當(dāng)天香港外匯市場(chǎng)美元港元的比價(jià)為：USD1HKD7.79707.8160則該出口商品的港元報(bào)價(jià)為 7.81607.8160781.6港元否則，以買入價(jià)折算為：7.7970100779.7港元，出口商的出口收入將受到損失 思考：如果原報(bào)價(jià)和改報(bào)價(jià)都是外幣呢？ 【例】例如，設(shè)港商出出口產(chǎn)品底價(jià)為100美元，應(yīng)客戶要

10、求改3、按市場(chǎng)牌價(jià)進(jìn)行匯率折算時(shí)視外匯市場(chǎng)所在地貨幣為本幣在不同標(biāo)價(jià)法條件下，無論買入價(jià)和賣出價(jià)的位置如何排列，遇到兩種外幣互相折算時(shí)，都應(yīng)視外匯市場(chǎng)所在地的貨幣為本幣。然后，按照以上原則，本幣折外幣用買入價(jià)，外幣折本幣用賣出價(jià) 3、按市場(chǎng)牌價(jià)進(jìn)行匯率折算時(shí)視外匯市場(chǎng)所在地貨幣為本幣【例】例如，假設(shè)港商出口產(chǎn)品底價(jià)為100美元，應(yīng)客戶要求改為以英鎊報(bào)價(jià)。 假設(shè)當(dāng)時(shí)紐約外匯市場(chǎng)外匯牌價(jià)為：GBP1USD1.65321.6558，在紐約外匯市場(chǎng)上，英鎊美元的比價(jià)采用直接標(biāo)價(jià)法，買入價(jià)在前，賣出價(jià)在后。按此牌價(jià)計(jì)算該出口商品的英鎊報(bào)價(jià)，本幣折外幣應(yīng)用買入價(jià)，即報(bào)價(jià)為：GBP1001.6532GBP6

11、0.49假設(shè)同日倫敦外匯市場(chǎng)外匯牌價(jià)為：GBP1USD1.65321.6558而在倫敦外匯市場(chǎng)上，英鎊美元的比價(jià)采用間接標(biāo)價(jià)法，賣出價(jià)在前，買入價(jià)在后，按此牌價(jià)計(jì)算該出口商品的英鎊報(bào)價(jià)，外幣折本幣應(yīng)用賣出價(jià)，即報(bào)價(jià)為：GBP1001.6532GBP60.49【例】例如，假設(shè)港商出口產(chǎn)品底價(jià)為100美元，應(yīng)客戶要求改為歸納兩條規(guī)律我們可以總結(jié)出兩條報(bào)價(jià)的原則，一是“本幣報(bào)價(jià)折成外幣時(shí)用買入價(jià)，外幣報(bào)價(jià)折成本幣時(shí)用賣出價(jià)，折算后進(jìn)出口商所得收益不變”，二是“為確保所得收益不變，則在報(bào)價(jià)中遵循“乘大除小”的原則。 歸納兩條規(guī)律（二）、即期匯率是確定出口報(bào)價(jià)是否合理或進(jìn)口報(bào)價(jià)是否可接受的主要依據(jù)【例】

12、假設(shè)我國某企業(yè)進(jìn)口手表，每只手表單價(jià)有瑞士法郎和美元兩種報(bào)價(jià)，為CHF100或USD66。則進(jìn)口商可用即期匯率進(jìn)行折算，以判斷用哪種報(bào)價(jià)進(jìn)口更合算。假設(shè)交易當(dāng)天我國公布的外匯牌價(jià)上，瑞士法郎和美元的對(duì)人民幣的即期匯率分別為：CHF1CNY2.97842.9933USD1CNY4.71034.7339則可以用該即期匯率進(jìn)行折算，以判斷出用哪種報(bào)價(jià)更合理，折算可以用以下兩種方法：（二）、即期匯率是確定出口報(bào)價(jià)是否合理或進(jìn)口報(bào)價(jià)是否可接受的 把兩幣種報(bào)價(jià)統(tǒng)一折算成本幣報(bào)價(jià)進(jìn)行比較瑞士法郎報(bào)價(jià)折算為：1002.9933299.33人民幣美元報(bào)價(jià)折算為：664.7339312.44人民幣從這兩個(gè)結(jié)果對(duì)比

13、種不難看出，以瑞士法郎報(bào)價(jià)我國進(jìn)口商更愿意接受。 把兩幣種報(bào)價(jià)統(tǒng)一折算成本幣報(bào)價(jià)進(jìn)行比較把兩種報(bào)價(jià)都折算成美元，或都折算成瑞士法郎進(jìn)行比較，也可以非常直觀地看出結(jié)果。首先計(jì)算美元與瑞士法郎的交叉匯率，依據(jù)前面的交叉匯率套算原則，可得：USD1CHF4.71032.99334.73392.97841.57361.5894原報(bào)價(jià)100瑞士法郎，改報(bào)美元?jiǎng)t為1001.573663.55，與66美元得美元報(bào)價(jià)比較，則接受瑞士法郎報(bào)價(jià)。或?qū)⒃瓐?bào)價(jià)66美元改成瑞士法郎報(bào)價(jià)，為661.5894104.9，與瑞士法郎報(bào)價(jià)比較，則接受瑞士法郎報(bào)價(jià)。把兩種報(bào)價(jià)都折算成美元，或都折算成瑞士法郎進(jìn)行比較，也可以二、遠(yuǎn)

14、期匯率下的外匯折算與報(bào)價(jià)（一）遠(yuǎn)期匯率的折算1、遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算問題根據(jù)遠(yuǎn)期升貼水點(diǎn)數(shù)和即期匯率計(jì)算遠(yuǎn)期匯率。遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)點(diǎn)數(shù)“前大后小”，即期匯價(jià)加上點(diǎn)數(shù)遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)點(diǎn)數(shù)“前小后大”，即期匯價(jià)減去點(diǎn)數(shù)根據(jù)兩種貨幣的利率差異，計(jì)算遠(yuǎn)期匯率 升水或貼水?dāng)?shù)即期匯率兩國利差月數(shù)12遠(yuǎn)期匯率即期匯率升水或貼水?dāng)?shù)遠(yuǎn)期匯率的交叉計(jì)算 同即期匯率二、遠(yuǎn)期匯率下的外匯折算與報(bào)價(jià)（二）軟幣遠(yuǎn)期貼水是出口商延期收款的報(bào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)【例】假設(shè)某企業(yè)出口產(chǎn)品，原來以美元報(bào)價(jià)，單價(jià)為2000美元，3個(gè)月后付款?，F(xiàn)應(yīng)進(jìn)口商要求，改為瑞士法郎報(bào)價(jià)。而3個(gè)月期的瑞士法郎遠(yuǎn)期匯率為貼水。則出口商在出口商品報(bào)價(jià)時(shí)，就應(yīng)把瑞士法郎遠(yuǎn)期貼水點(diǎn)數(shù)加在

15、貨價(jià)上 。假設(shè)交易當(dāng)日紐約外匯市場(chǎng)美元瑞士法郎的即期匯率標(biāo)價(jià)為：USD1CHF1.60301.6040，3個(gè)月遠(yuǎn)期貼水點(diǎn)數(shù)為：135140。 （二）軟幣遠(yuǎn)期貼水是出口商延期收款的報(bào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)【解題思路】遠(yuǎn)期匯率為：USD1CHF（1.6030+0.0135）（1.6040+0.0140）CHF1.61651.6180因這個(gè)報(bào)價(jià)市場(chǎng)為紐約，美元為本幣，報(bào)價(jià)依據(jù)“本幣折成外幣用買價(jià)”的原則，而紐約市場(chǎng)報(bào)價(jià)為間接標(biāo)價(jià)法，所以報(bào)價(jià)為20001.61803236瑞士法郎?！窘忸}思路】實(shí)訓(xùn)演練：1、假定某日外匯市場(chǎng)上幾種西方貨幣的報(bào)價(jià)如下：GBPUSD1.480010USDCHF1.679000USDJPY1

16、54.3040（1）請(qǐng)指出USDJPY的美元買入價(jià)（2）請(qǐng)指出USDCHF的瑞士法郎的賣出價(jià)（3）假如你是銀行的一位外匯交易員，一客戶要求賣給你即期英鎊而買走你的瑞士法郎，你應(yīng)該如何套算和報(bào)價(jià)？（4）假定你是某銀行的外匯交易員，有一客戶要求即期用瑞士法郎買日元，你應(yīng)該如何套算和報(bào)價(jià)？（5）請(qǐng)根據(jù)資料中的USDCHF報(bào)價(jià)寫出CHFUSD的報(bào)價(jià)？實(shí)訓(xùn)演練：1、假定某日外匯市場(chǎng)上幾種西方貨幣的報(bào)價(jià)如下：2、現(xiàn)有如下匯率行情： USDCAD即期：1.3060/78遠(yuǎn)期：一個(gè)月16/22，二個(gè)月39/52，六個(gè)月134/152（1）請(qǐng)計(jì)算出遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)的匯率？（2）請(qǐng)指出加元的遠(yuǎn)期升（貼）水率如何（以中間價(jià)

17、計(jì)算）？3、設(shè)某日外匯市場(chǎng)行情如下：美國紐約：GBP1USD1.4900/10瑞士蘇黎世：USD1=CHF1.7200/10英國倫敦：GBP1CHF2.2510/20假設(shè)你有100萬英鎊，問：請(qǐng)計(jì)算該市場(chǎng)中是否存在套匯機(jī)會(huì)？如果有套匯機(jī)會(huì)，應(yīng)該如何操作，套匯收益是多少？2、現(xiàn)有如下匯率行情：4、我公司向美國出口機(jī)床，如即期付款2000USD/臺(tái)，現(xiàn)美國進(jìn)口商要求我公司以CHF報(bào)價(jià)，并于貨物發(fā)運(yùn)后3個(gè)月后付款。已知當(dāng)日紐約外匯市場(chǎng)匯價(jià)：即期USD1=CHF1.6030/40 3個(gè)月 140/135問：我公司應(yīng)報(bào)多少CHF？5、某日我國某公司從瑞士進(jìn)口小儀表，以瑞士法郎報(bào)價(jià)為200CHF/個(gè)，以美元報(bào)價(jià)為80USD/個(gè)，當(dāng)天我國外匯牌價(jià)