企業(yè)金融投資風險分析及對策研究

1、企業(yè)金融投資風險分析及對策研究【摘要】隨著我國社會主義市場經濟的快速開展，投資理念和渠道呈現(xiàn)多樣化開展趨勢，在這樣商品經濟市場多樣化開展的背景下，基于實物投資的金融投資應運而生，并得到各類金融投資主體的普遍關注。本文主要分析了當前我國企業(yè)金融市場的開展現(xiàn)狀，分析了我國企業(yè)在金融投資過程中可能遇到的風險，并針對企業(yè)等金融風險提出幾點對策，旨在可以有利于降低企業(yè)的金融投資風險，進而獲得更大的經濟利益?！娟P鍵詞】企業(yè) 金融投資 風險分析廣義的金融投資是指以金融市場為依托，進展一切金融資產買賣的投資，狹義的金融投資是指對有價證券進展的投資，即通過買賣股票和債券進展的投資。金融投資可以使投資者在將來獲得

2、較高的投資利益，但是也需要承受較大的投資風險，假設出現(xiàn)投資失誤的情況，那么難以減少其損失。金融投資風險指金融投資者在金融投資活動中遭受損失的可能性，它是伴隨著金融交易活動的產生而產生的一種客觀現(xiàn)象。一、我國企業(yè)金融投資的現(xiàn)狀二、企業(yè)金融投資風險的成因通常來說，企業(yè)金融投資風險的成因有許多表現(xiàn)形式，但是主要表如今四個方面：金融投資風險與金融商品的銷售者之間的聯(lián)絡、金融投資風險與投資過程中利率的變化、匯率的變化以及在金融投資過程中所需面臨的市場變動。一金融投資風險與金融商品的銷售者之間的聯(lián)絡企業(yè)在金融投資過程中，首先要考慮與金融商品的銷售者相關聯(lián)的風險 。由于在金融投資過程中產生的主要受益來源于金

3、融產品的銷售者，金融產品的銷售者對金融投資的結果可以產生直接的影響，尤其是金融產品銷售者的信譽在金融投資中起著至關重要的作用。因此，在金融產品的投資過程中，在與金融產品銷售者達成協(xié)議時，不應局限于單一的一家銷售商所指定的銷售協(xié)議，要多家銷售商簽訂銷售協(xié)議，防止出現(xiàn)單一銷售商聯(lián)絡在一起的情況。二金融投資過程中的利率變動在實際金融投資過程中，金融投資的收益與利率的變化息息相關。假設利率上調，就會造成金融投資的資產價值下降;假設利率調，那么會金融投資資產的下降。因此，金融資產的投資收益情況與利率的變動有親密的關系，即利率的上調或是調都會直接營銷到金融資產的投資結果。因此，企業(yè)投資者在進展金融投資的過

4、程中要調整好所要資產的資產與貨幣之間的比例關系，親密關注國家政策對金融利率的影響情況，根據(jù)利率變動情況調整金融投資量，進步所要投資的金融產品對利率變動的反響程度，防止出現(xiàn)因利率變動而使得金融投資風險增大的情況。三金融投資過程中的匯率變動一個國家的匯率變動情況會對有關的投資者在金融投資上增加一定程度的風險。隨著經濟全球化進程的不斷加快，越來越多的企業(yè)投資者不滿足于在國內市場上的金融投資，逐漸接觸國外的金融行業(yè)，并對國外的金融行業(yè)進展投資。但是由于國際市場的不穩(wěn)定，導致某些國家的匯率也隨著市場經濟的變化而出現(xiàn)波動，因此企業(yè)在金融投資過程中不可防止會因為匯率的變化而面臨風險。匯率的變化會對企業(yè)的管理

5、和經營的結果產生較大的影響，進而使得企業(yè)的消費受阻，從而影響企業(yè)的金融投資收益。四金融投資過程中面臨的市場波動在企業(yè)進展金融投資的過程中，投資者不僅要關注自身投資商品的風險率，還要關注投資市場的波動情況。金融市場的波動及市場波動所產生的影響都是金融投資過程中不可無視的一個重要原因。通常，金融市場風險的產生分為兩個局部，一方面是金融風險是對一些商品的投資者及商品的投資產生的風險，另一方面是金融風險會在一定范圍內造成影響，甚至影響到全球的市場經濟。因此，企業(yè)在風險投資的過程中，投資者要掌握對市場風險的調控及管理才能，投資者應適中選擇所需要投資的產品，并對商品在將來對金融產品可能造成的影響進展及時的

6、分析與規(guī)劃，積極解決投資過程中所遇到的各種問題。三、企業(yè)金融投資風險的分類按照風險的影響范圍分類，可以將風險劃分為系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險指在某一投資領域所有的投資者都將面臨的鳳霞，是一項難以防止的風險。例如，在股票市場上，由于貨幣政策、通貨膨脹及政治事件等的發(fā)生，都會引起股票價格的波動。雖然這樣的風險對每家企業(yè)的影響程度不同，但是每家企業(yè)都需要面對，因此系統(tǒng)性風險是一種不可分散的風險。非系統(tǒng)性風險是在投資市場中影響某一投資品種收益的某些獨特的事件，可能會導致投資者損失。例如，某家公司由于訴訟案件、投資失誤等事件被公布，進而造成公司的股價大幅度下跌，這樣的風險只會造成某一企業(yè)的不確

7、定性，不會對其他企業(yè)產生影響，因此是可分散的風險。由此可以看出，企業(yè)對非系統(tǒng)性風險的控制措施比擬多，且更容易控制。四、企業(yè)金融投資風險評估的作用一企業(yè)金融投資風險評估是風險管理的重要組成局部企業(yè)金融投資風險評估是識別可能影響企業(yè)投資收益結果的潛在事件，并可以按照企業(yè)對待風險的態(tài)度管理風險，為企業(yè)實現(xiàn)經營目的提供保證。企業(yè)金融投資風險評估是企業(yè)實現(xiàn)風險管理的重要因素之一，通過對辨識出的風險事件進展評估，可以對投資風險可能帶來的影響進展分析，企業(yè)以此決定應當采取的應對策略。隨著企業(yè)金融投資數(shù)量的不斷增加，企業(yè)為此所承受的金融投資風險也越來越大，因此為了實現(xiàn)對企業(yè)金融風險投資的管理目的，對金融投資風

8、險的評估也越來越重要。二企業(yè)金融投資風險評估是審計與監(jiān)管的重要手段在企業(yè)參與金融投資的過程中，隨著投資數(shù)量的不斷增加，設計與監(jiān)視的難度也逐漸增大。金融投資工具的數(shù)量不斷增加，其操作形式也風險程度也不盡一樣，因此在很大程度上加大了金融審計監(jiān)視的難度和風險。因此，為了大大降低金融審計監(jiān)視的難度與風險，需要對企業(yè)的金融投資風險進展有效的監(jiān)視管理，要求審計人員可以合理估計金融工具的風險程度，運用科學的風險評估方法，到達設計與監(jiān)視管理的目的。三企業(yè)金融投資風險評估可用于業(yè)績評估2022年至2022年期間，我國股市起伏波動大，導致許多企業(yè)在金融投資過程中從巨額盈利到巨額虧損的考驗。企業(yè)為了穩(wěn)健經營，需要詳

9、細從事金融投資業(yè)務的交易員可能的過度投機行為進展限制。通過對企業(yè)金融資產風險的評估，考核交易員的金融投資的業(yè)績，防止出現(xiàn)過度投機的內在沖動的現(xiàn)象，使其在盡可能減少風險的條件下為企業(yè)謀取最大的投資收益。五、企業(yè)金融投資風險的評估方法針對金融投資風險的評估可以采取定量及定性的方法進展。將金融投資風險的衡量與評價進展結合，就形成風險評估。風險衡量是針對金融投資風險定量分析，風險評價是針對金融投資風險的衡量結果對風險及造成的損失進展全面的認識與評級。一企業(yè)金融投資風險的衡量風險衡量是在對過去損失資料的分析根底上，通過概率論、數(shù)理統(tǒng)計等一系列方法，針對某一特定或者幾個風險事故發(fā)生的損失頻率和損失程度做出

10、估計。而企業(yè)的金融投資風險的衡量是運用概率論、數(shù)理統(tǒng)計等方法對某一個或幾個金融投資工具發(fā)生的損失頻率及損失程度進展估計。1.損失頻率的估計。針對企業(yè)金融投資損失頻率估計得方法通常包括兩種，一種是根據(jù)經歷損失資料建立損失概率分布表，另一種是應用理論概率建立損失概率分布表。采取第一種方法估計損失頻率首先要做到搜集足夠多的資料，并保證數(shù)據(jù)資料的可靠性。例如，企業(yè)在對某一股票的損失頻率進展估計時，必需要系統(tǒng)地、連續(xù)地搜集相關的經歷損失資料，包括該只股票給投資者造成損失的時間、造成損失的原因、每次損失的金額等。在對這些資料的整理分析的根底上，獲得企業(yè)金融投資獲得的經歷損失概率分布，并因此預測到將來該只股

11、票可能出現(xiàn)的損失情況。但是假設針對該只股票無法獲得足夠的觀察資料時，就可以利用理論概率模型建立損失概率分布表。例如，某證券的投資收益率呈正態(tài)分布，在通過經歷數(shù)據(jù)擬合出該模型特定參數(shù)的根底上，就可以得到該證券的損失概率分布表，并預測出該證券在將來一定時期內的損失情況。2.損失程度的估計。損失程度是指在企業(yè)金融投資過程中可能造成的損失值，即風險價值。在對企業(yè)進展金融投資風險損失程度的衡量時，要著重考慮金融投資的損失時間、損失金額等因素。通常來講，企業(yè)進展金融投資的時間越長，其損失頻率也將越大，進而損失的程度也會越大。而企業(yè)金融投資過程中的損失金額會對損失程度進展直觀的表達，損失金額越大，那么說明損

12、失程度越大。二企業(yè)金融投資風險的評價企業(yè)金融投資分先評價是在對投資風險衡量的情況下對風險的損失及造成損失的原因進展總體的認識與評價，在風險評價內容中不僅包括了投資損失的資料，也包括了風險評估人員的主觀評價。1.風險圖評價法。企業(yè)金融投資風險圖是根據(jù)風險投資的嚴重性與發(fā)生的可能性進展繪制的。嚴重性主要取決于金融投資風險對企業(yè)業(yè)務的重要性，可能性主要取決于金融投資過程中風險性事件發(fā)生可能性的大小。企業(yè)在金融投資過程中可能面臨各種各樣的風險因素，如經濟因素、政治因素等。制作企業(yè)金融投資風險評價圖應該根據(jù)風險類別進展編制，并根據(jù)風險按照順序進展排列。2.風險度評價法。風險度評價法是指在金融投資過程中對

13、不同風險造成的損失的頻率或是嚴重程度進展評價，按照風險度評價的分值確定風險的大小，分值越大，那么風險越大。風險度評價一般分為風險事故發(fā)生頻率評價與風險造成的損失程度的評價。3.風險價值法。風險價值法是指在經濟市場正常波動下，某一金融資產或是證券組合的最大可能損失值。在詳細操作過程中指某一概率程度下，某一金融資產或證券組合在將來特定時間內的最大可能損失值。六、企業(yè)金融投資過程中躲避風險的措施在企業(yè)金融投資的過程中，負責相關金融管理的人員，應對金融投資的風險進展深化的研究與分析，并采取一定的措施躲避風險，不僅要在最大程度上降低金融投資風險的發(fā)生率，還要大大降低金融風險的不利影響，從而使企業(yè)的金融投

14、資獲得最大的收益。根據(jù)經濟學原理分析可知，企業(yè)的金融投資風險與投資收益，因此企業(yè)應根據(jù)自身開展情況與實際市場經濟狀況結合，做出最合理的金融投資選擇。一制定具有針對性的風險應對方案企業(yè)在金融投資過程中，不同類型的金融投資會帶來不一樣的風險。因此。企業(yè)在進展金融投資時，要制定具有針對性的風險應對方案，采取相應的防范措施。一般情況下，企業(yè)在金融投資過程中，要采取有效的措施躲避風險：風險保存、風險轉移、風險消除、損失控制。其中，風險保存的方式相對經濟，而風險消除的當時操作起來較復雜，需要通過相關的預測分析技術將風險化解，損失控制那么需要在投資風險發(fā)生時采取一定的措施爭取將損失降到最低。二建立完善的企業(yè)金融投資風險預防管理制度在企業(yè)金融投資過程中，要將風險劃為重點管控對象，并著重加強對財務風險的控制。建立完善的企業(yè)金融投資風險預防制度，需要熟悉金融投資的整個流程，有效進步金融投資風險防范效果，從根本上降低風險的發(fā)生率。三在企業(yè)金融投資中融入多元化的思想在企業(yè)金融投資過程中，融