2022年施工員考試題庫(kù)自測(cè)300題a4版可打印(甘肅省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、在基差交易中，賣方叫價(jià)是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方【答案】CCJ2C8E8R1Y7J1A6X10F9K6O8R8B10E2B5HY2U10A2H7S2E1C2X9Z5O6K5W1G7X3W6ZL10C1A6X5W5Y7E9K9G6W4A4J6F7E6W82、期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)時(shí)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商

B.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)

C.交割倉(cāng)庫(kù)

D.期貨保證金存管銀行【答案】CCZ7K9F7K4I2Q1J7H7G1C5B5A4N4N8O6HJ8R8R10J5P5F4U7K2Z7X4C3K1F7G6Q8ZP5A1W6D7L6V1G10G1C7V3I5G8N10D9E13、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)由()主持。

A.董事長(zhǎng)

B.理事長(zhǎng)

C.監(jiān)事長(zhǎng)

D.總經(jīng)理【答案】BCA8J10E5U2K7T2T3N2K8V3E10G1D7H9E3HW4U5L2Q8Z7Y1Y2S5X5E5V3T4R1U6L9ZX3M9D6F6H10T3X4Y4V6S6R7S2N10G6Y44、股指期貨套期保值多數(shù)屬于交叉套期保值（）。

A.因此，常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果

B.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用交割時(shí)間不同的另一種期貨合約為其保值

C.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用到期期限不同的另一種期貨合約為其保值

D.因?yàn)楸槐Ｖ蒂Y產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致【答案】DCP8B7Q4Q4H9J9M5C5X8J2M1H10O3C1C6HM2M9X10O3R1Z2Q4E10A5J6B3P2R9W2W4ZH4A8F7Z6M2G2J3O2X10M10T10F6M1Y6T25、在我國(guó)，某客戶于6月6日通過(guò)期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸)

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250【答案】BCO5C3Q5G6U1E8E8F10P10Z6I10P2T4X7P9HB10X4U5G4L10R5J1B1D10T7N1R9D1P2Y4ZA8A6C2D1T5J1R10B4X5N1X9W3N8Z10O36、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約要求可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過(guò)（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15【答案】CCW10C10Y5W6I2G2C4P6H7K9R8E5O9T1P7HQ5I5A2O9X1R3D7E1Q5F8P8J9H5I6P5ZC8C1Z10R1Z2O7U8C2Y5D7X1W5N9D3W107、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACV9D1S6B1C8Z1Y10H6X10Q8M3X4B6E4B5HY5I4X10V4Z5Z6R5U6X2N3K10X2I5Y2W10ZP10U9D1W9T5I4C3C9E8J2J9H3W8I4H28、交易者在1520點(diǎn)賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點(diǎn)全部平倉(cāng)，已知該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000【答案】CCR6X6S1W7K9M5A7W4B10L10C6M7Q5U2B8HW4K1L2A2Y7J5E3Z7N7D4P6E10L9U3K2ZN7M9Q3C8T9D1L4U9V1P10U7C9Z4R5R79、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心規(guī)定的格式要求采集客戶影像資料，以()方式在公司總部集中統(tǒng)一保存，并隨其他開(kāi)戶材料一并存檔備查。

A.光盤備份

B.打印文件

C.客戶簽名確認(rèn)文件

D.電子文檔【答案】DCM4D7E10X2K3X6W1D10L2A3M1C10R8K10A10HN10E8W1W5Q10X8L4R4D8T6T4W3H3I3O10ZR3H9N4R9G9G5Y4H3D1L10A6L3Y1I2U210、某執(zhí)行價(jià)格為l280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACR1P8H8G6M3U5W6Q3O3O2V8W2H9E1U7HT2F2C4J9Y9G7J7V3M2O3Q10F1S1Q8T2ZI3L10P10H6U3X1V10M2J9B1X3N9P2B7Y511、某交易者在4月份以4.97元/股的價(jià)格購(gòu)買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為'80.00元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.50元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90.00元/股，該交易者可能的收益為（）元。

A.580

B.500

C.426

D.80【答案】CCL1E9I7E2Z1D9K10Z5N3L8V4U1P2C3J7HZ5M7V5D6G7Z4O10G5I9Q3F3D2L1P8N6ZN9E3C8V3K8J6U6Z8F9O1I7J6T5E5V212、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是（）。

A.上一個(gè)交易日滬深300滬指期貨結(jié)算價(jià)的12％

B.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價(jià)的10％

C.上一個(gè)交易日滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)的10％

D.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價(jià)的12％【答案】BCK8Y7C2E1X10T1B4A6K7K7H6R3B5Q4D10HV8B7T1Q2V5Y9I3D10V2W4L8F8U1Q4E1ZG10I1W5Z10X4E7Y7Y6W2P10I1G8S2G5H813、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場(chǎng)利率為6％，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.15000

B.15124

C.15224

D.15324【答案】BCW3E3D7B2Q4C8U10H9D9V6G9J4M5C3N6HU2K4T3V7N10Y10F6B1L5M6V9R6C6K5V3ZN7N10N10Y7Z9X7M1V8O10G3K7E8O4X9V114、某投資機(jī)構(gòu)有500萬(wàn)元自己用于股票投資，投資200萬(wàn)元購(gòu)入A股票，投資200萬(wàn)元購(gòu)入B股票，投資100萬(wàn)元購(gòu)入C股票，三只股票價(jià)格分別為40元、20元、10元，β系數(shù)分別為1.5、0.5、1，則該股票組合的β系數(shù)為（）。

A.0.8

B.0.9

C.1

D.1.2【答案】CCS5A2V1O6Z4D8C6Y6M4W1E1P4L3P5S1HO10S6B4O7M3F10X9W4I3O2T2D9X10L10S1ZO6W2X5Z3P10M9F10N7Z8U3S8V7X10G6N615、對(duì)于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬(wàn)元、300萬(wàn)元和500萬(wàn)元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。

A.1.2

B.4.3

C.4.6

D.5【答案】BCX9I10S6D2K7F10N5W2M3K10M8O4I10F5R10HY8E7K2L6R8E4I2K3O1H3R7C1O6N7B1ZT4J5S9C3S1C10B2S6N6A10V6C10G5C3X916、()的國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商品交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCN4N7X2P9Q2S3G6G1Z9W8Y8P7L6M5L7HW6P5L1N9I5S6E1U9Q6Q1Z4N7Q8M4X3ZH6H9T5B9B7I9Z4R7M1P2C10K3C8H10T317、期貨的套期保值是指企業(yè)通過(guò)持有與現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要交易的替代物，以期對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式。

A.相同

B.相反

C.相關(guān)

D.相似【答案】BCQ5B5Z2I3U9R8O2I2Y1O1L1H2X9V6H7HT6E5N5Q6K1V1X3M3T10N10P8U2V6J3H1ZH7P1C1A5I5G4A9V10C1X10W4S2J1M4B418、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。

A.股票

B.二級(jí)

C.金融

D.股指【答案】DCD3J7W8Y5J10A3J9R9B9T8O7T4N10I6C3HX6L9R5B10O10P1J1Z2Y9U8N4J3U6V1F8ZJ6Q4M1X8M9V1Q10Y1Q5D8W10T7O5E7P619、TF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國(guó)債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國(guó)債的基差為（）。

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.525×1.0167=0.4863

C.99.640×1.0167-97.525=3.7790

D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】BCP5B1L4A7A8D4K10F4K1M5J10E10T8I9R7HU7Q6W10P1G4Z10V1I7C10M1L9Y8N1F4U6ZE10A8N5N1O3H9E2I1G5O10B8N3T9Z3O520、()通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會(huì)持倉(cāng)過(guò)夜。

A.長(zhǎng)線交易者

B.短線交易者

C.當(dāng)日交易者

D.搶帽子者【答案】CCD7E6W8P8O9B8E2J5N1E5E9H7I5D4Y6HC9M1D10B2D4D1M3G4F5Q7Y1O4I8I2S3ZG2S4J5H7F10H9E10L7B10J9B1S8D4E3Y1021、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為（）元/噸(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。

A.30

B.-50

C.10

D.-20【答案】CCN7Z4P1U10W7G5U8D7X7D5X1J2R4C9K1HJ8N9N5P6Y4G5P10D10E10C5J4K3R9E7M4ZY2Q1T8J7Q8X3K1M7Y10I5F3Z7R1X5J1022、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于（）。

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴(kuò)大【答案】ACD1O2Z3V5Q10A9D1R7Y7C5V7H1S4F1G2HB3K4J2G10I3H3L4B3E9J8U6L2V5B7N1ZB5T9C3N9J7T2M6Q7C3M8S10X5M3E3Y423、在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉(cāng)獲利，而應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，充分獲取市場(chǎng)有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)。這就要求投機(jī)者能夠（）。

A.靈活運(yùn)用盈利指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

B.靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

C.靈活運(yùn)用買進(jìn)指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

D.靈活運(yùn)用賣出指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】BCL10J9B5S7U5T10G8X4F1I8C10A6U10X8G6HN3O1J9S1H6F10I8F10P3O2N3I4E6Q1R7ZV4J7H6H5V5M8J1G8J10O4V4G7K6O2B824、CBOT是（）的英文縮寫。

A.倫敦金屬交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.芝加哥期貨交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCQ4M4D7W2C4O4J2H3K3J10L4H4G3S1A8HC5L7W3X4E1U9O10Q5T8Z2L7I8R2S3D7ZC1K4U4J6R4M3B10P8T2P5J3G9M3A9E925、某日，我國(guó)5月棉花期貨合約的收盤價(jià)為11760元／噸，結(jié)算價(jià)為11805元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元／噸，11335元／噸

B.12277元／噸，11333元／噸

C.12353元／噸，11177元／噸

D.12235元／噸，11295元／噸【答案】ACL1T7S5A7S9K10J4B4O1F5G9O8M5P8H2HL1T7D10E3M3V7G3A1Z8Y1W3R2N8N4K2ZJ5J10F3N7T3T10G6D4N3C8B6U7Y3R10T926、一般來(lái)說(shuō)，在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的價(jià)格通常（）歐式期權(quán)的價(jià)格。

A.高于

B.低于

C.等于

D.以上三種情況都有可能【答案】ACJ2K1X8H6C7B5Y2S5O1C8D1R10U6P1P1HM1Z4Q1M9S10H9D9P1F1E8E2L7Z4G3W8ZN5X9P1Q9I8Z1E1D7P7Y10S10G3X1P6D527、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買50萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。則其操作為（）。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約【答案】DCP1Y1W4M8F4O2U4F4S6T5L4C6F6Z5Z5HK10G4R9Z6V5B10P10H7U9P10S8M1B5H9B6ZI2C10S10U9A5K6Q2A1Y5C2R2K1Q10E5D728、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。

A.銅精礦價(jià)格大幅上漲

B.銅現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

C.以固定價(jià)格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷售合同

D.有大量銅庫(kù)存尚未出售【答案】DCM1T9E5T2I2I3D2A5E1X8E3V10B4O1U3HX5L3Y1U9Z9P3G8J4C4V9A10N10J6P6A3ZB9K10Q7E5I4S5T7L1D7P5C2J9O4I3U929、從期貨交易所的組織形式來(lái)看，下列不以營(yíng)利為目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.會(huì)員制

D.公司制【答案】CCV6P7Q9K3A1E2A2V6B3D4X10U8L3Z9N3HW8U1E3S6H8C1Y9C1L3M1Q9W7V3C10R9ZZ1S6Y10W3S3H5K10W6S6N7K9M2W6J6A330、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為30000元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950【答案】CCS6U9S8F7C2E3O4F4O7B8M7N1C3L1N1HK3W1W4C10Q4R3K8Q6U4J5V5I8X9B3G7ZV1I4V5X3W4G8Y9T8A3M10P5I6H6G6T231、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.買入1000手

B.賣出1000手

C.買入500手

D.賣出500手【答案】DCZ4R2A6H2L5S9Z9N5X7T3K6Y6S5U4W6HW3F1S1C4Y5M9J8V2R2S1J6T8B10K9A10ZJ1E2F8T2Y4S2O2G7N1O10L7N5R4E7Y432、（）年國(guó)務(wù)院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年【答案】DCK5Z10F2C4W7G9X7C8L2B2J3C6K10W5K1HW8M1W8M10O6K10W10L4Q6H7D3D3I4H8M8ZP2Y9V10P9G10H6L6S9H3L2N8U9K2U8D733、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大

B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大

C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小

D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小【答案】DCC2P5M8J8R8Q7G9U2C3P6V10W1R5L8D6HG1X4X8H4O4Z2T9R6D10O10H3G1W7T4A2ZC10H5P8O3F2Z6S5S4W8C5K6I2L2P8P634、在其他條件不變的情況下，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率相對(duì)較高，其國(guó)民收入增加相對(duì)也會(huì)較快，這樣會(huì)使該國(guó)增加對(duì)外國(guó)商品的需求，該國(guó)貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定【答案】ACN9K10E6J7B3C4U10S3Z10A4D1P4Z4M2X8HS2H1N3B5P9N1D5F2O6R4S7K4F10K8N4ZQ1S5W9N8Y3Q6T7U1S7H7J10C4N6Q9J435、期貨市場(chǎng)的()可以借助套期保值交易方式，通過(guò)在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行方向相反的交易，從而在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧沖抵機(jī)制，以一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，實(shí)現(xiàn)鎖定成本、穩(wěn)定收益的目的。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能

B.套利保值的功能

C.風(fēng)險(xiǎn)分散的功能

D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能【答案】DCQ9K6K4G8F9R3C4L8N1W10R7X2O6K9T8HT7V8E10O2Y4K10B1S10V2I1L9B1S1M6Z9ZP7D5E4P8N3R9X4H10P4M8Q9H8V7T5M736、下列數(shù)據(jù)價(jià)格形態(tài)中的不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）。

A.頭肩形、雙重頂（M頭）

B.雙重底（W底）、三重頂、三重底

C.圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)

D.三角形態(tài)、矩形形態(tài)【答案】DCX6F6A10J10X10Y1G10L2F6F7T3M4N4B8T5HO7N3A3E3P9A6E5U7Z8G2C4S8N10P8T3ZO9N1I4D4D10P10W3V1Q8A6O10U8C2O9E937、大宗商品的國(guó)際貿(mào)易采取“期貨價(jià)格±升貼水”的定價(jià)方式，主要體現(xiàn)了期貨價(jià)格的（）。

A.連續(xù)性

B.預(yù)測(cè)性

C.公開(kāi)性

D.權(quán)威性【答案】DCI9J8R1D3P1Q4M6X1G1Z5J5U7L5N9V8HL5T1Y10O4U3A6X1Z4F10A10H1I4F5W5O3ZF7Q9S10R6U10W1Y10J2A6J2E3M3K9B7R538、短期利率期貨的期限的是（）以下。

A.6個(gè)月

B.1年

C.3年

D.2年【答案】BCG9C3N7F9D10B1P1M3H8N9H5L9I9P9N5HI2Q9I1M3Q4O4W1C9U1Z4M6I5R10H4I1ZB8F1A3Y6A10S10M2V9J6Q8O10I5E2D8Y439、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司【答案】CCF10I3K8R6A9H2E3I4J1A1O9E1Y4Y2R3HZ3S4R7D2Y3H1F10V9J4F2G2R3P7P3V9ZM6P5C4C1C10N8L2V6L6W2K10A4P4X8J640、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司【答案】CCW5K3F4P6R6S8A9U7K2H4F7A4K5M7K6HG4U2X5M6O10C1B5U9Q8V7P5F7J4I4G6ZK1V10H1R1O1Y5W10Z1Y7A9W6X6M10U3U441、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCC10Q6T8T5H8N10H3I8F7Y6O3L4G9G7W9HX3N10P7J1X8U5U7Y2K8J3N9K5Y1W8S7ZI3X6I1L9D10L10I4F6G2S4B6V9N10H3M442、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開(kāi)除了王某。期貨公司應(yīng)當(dāng)在對(duì)王某做出處分決定后向()報(bào)告。

A.期貨交易所

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.所在公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】DCE2G3V2T9G8J9Y3T5R2K4J5P9N4F4L5HJ8F8W10X5D5R4G1D9S4G9R1O7B3B1O3ZX6T3B10C9Y7H8F4E1O9X5O7E3Q2F3K843、看跌期權(quán)多頭有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向看跌期權(quán)空頭（）一定數(shù)量的標(biāo)的物。

A.賣出

B.先買入，后賣出

C.買入

D.先賣出，后買入【答案】ACW5H3S6K10P9N6B8T4D3P10L3E2M4Y1K6HT8B10I2N7J7V2S7V5T1E8I7P1M9K3A9ZC6S3B10D9I4B3T8U2R8X8X10U4B10R5V744、下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是()。

A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

D.貨幣總量【答案】DCN8I6X7M2W1B8L6D1M7T5V8U5Z4R3J3HF9N2Q8J8O3F5X10Z9K1J8C1F10J1B1A5ZK9S8L7V5T1O5U10Y3F1J9W10U5A6P4R345、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。

A.買入CU1606，賣出CU1604

B.買入CU1606，賣出CU1603

C.買入CU1606，賣出CU1605

D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】DCX6O3F5G1T4I4M7T8A6J8Y7I2K5B3X5HO10F1U1G4M2H9C3U7K3C1F9B7B1S8F5ZN9C9Y4X3F10U2K5P2T5W10X1H3W2C5V946、某生產(chǎn)商為對(duì)沖其原材料價(jià)格的大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)，最適宜采?。ǎ┎呗?。

A.買進(jìn)看跌期權(quán)

B.買進(jìn)看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.賣出看漲期權(quán)【答案】BCU7L3M5N3A4Z2Y9R10T3G9I9O2U7D5I3HX6J7G4P10W10C2S4B10X9J2Q10S1Y3Z7B2ZJ6Y8O1S1P4A6T6O7V4R6X3I7Z2Z7N347、若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.不變

D.趨近【答案】ACV3K3Y6K9N5C1M9M4V9N1Z10B5R4E4Z3HC1Y6Q2L6G6Y10X4O1L10Q9Z6L2S7C9O8ZV3M4C10B6W4P8D2P9U3C1E6J5R3N7Q348、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法正確的是（）。

A.收盤集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行

B.開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

C.收盤集合競(jìng)價(jià)在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

D.開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】BCD4V6R1J1L4C4F8P5E2W4Z5R10E1R10K10HU5L3J10L9Q7V2H8Z9B6J7N1P9N10J2T4ZN5R5Y1D10D1C2X4T7Y8P3D3T7X5U1B849、A公司在3月1日發(fā)行了1000萬(wàn)美元的一年期債券，該債券每季度付息，利率為3M-Libor（倫敦銀行間同業(yè)拆借利率）+25個(gè)基點(diǎn)（bp）計(jì)算得到。即A公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。

A.0.25x（3M-Libor+25bp）x1000

B.0.5x（3M-Libor+25bp）x1000

C.0.75x（3M-Libor+25bp）xl000

D.（3M-Libor+25bp）x1000【答案】ACV2S6N7O4M9R2W7V6S10J9U10H10C7Z8F1HA9U4G4W3G1L8Q7E5W1K5V7W2Q7N3D1ZI7F4O10H2Z3F3G10Z2Z5W7J3M9O3W10J550、在我國(guó)，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時(shí)賣出10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，合約平倉(cāng)價(jià)格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.虧損4000元

D.盈利4000元【答案】DCC6Y5H10K3H5B4P2K4Y10X8E6R9Z7C4E1HR9X5I8Y8I8Q6F8Y4A4J7X10J7S2A7S5ZU7K9O8Z9Q1A3V6Z6W8Y4L8Q1Q10D7P951、按照國(guó)際慣例，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.股東大會(huì)

B.理事會(huì)

C.會(huì)員大會(huì)

D.董事會(huì)【答案】ACN5E5N1V5O2U6A1K3X2A7I3L9O10L9C2HP4R1U10R8X1T1F9P6Z3P5H5T2O4U6U8ZF3V1P10Z7G2Z9Q8E10M6N9N8Z9M2G7M252、反向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動(dòng)【答案】ACD5J8M5Z4X2N4M10V7Q2G1Y7K3X3Q9V3HV1H5F4A2N3O3F1N1B6Z9Y10T5S2U8Q6ZA7O3X10Z4E1W4P5Z3G10A7H3K1I6G5O653、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCM6L10Z2F2S5V8Z8O8U5N8H9N5X9B10P1HF2L6J2N2O9L3T1P3S9X1U7E4K3C8Y5ZG7P6J1O8Q2E1U5P10F1R5O4I3H7Y6N254、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。

A.成交量

B.時(shí)間

C.高點(diǎn)、低點(diǎn)的相對(duì)位置

D.形態(tài)【答案】ACE5Q6Q1L5C10U5M3E7N2S9J4O6K2U4Z2HA4N10P5L3S7S2Y5E8O7G9Y7T2Z9H2Z10ZX8U9S5G5C7Y5W3R5B9N7R9W4O6V3K355、期貨交易流程中，客戶辦理開(kāi)戶登記的正確程序?yàn)椋ǎ?/p>

A.簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示→繳納保證金

B.風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同→繳納保證金

C.繳納保證金→風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同

D.繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示【答案】BCI5X10C2P2N3E3N5L6L9Z10B7W1L4S7K6HT3V1C7J5Y1W3S4W1N9Y7I7A4L5I4O1ZL8N9G7D5G1A2C8I2Q7T4Y10M9G2B5D556、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債，該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06045元，5年期國(guó)債期貨(合約規(guī)模100萬(wàn)元)對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（??）。

A.做多國(guó)債期貨合約89手

B.做多國(guó)債期貨合約96手

C.做空國(guó)債期貨合約96手

D.做空國(guó)債期貨合約89手【答案】CCM9X8M1V10F8A6Z7Z6Y2B4I2X9Y7N4J1HN5N4X8M3N3F3D6V4P6D3Q10F7Q9Q8K7ZA7D7I1B10A6K8K5U8N5K3B10N2G6N10R757、在美國(guó)10年期國(guó)債期貨的交割，賣方可以使用（）來(lái)進(jìn)行交割。

A.10年期國(guó)債

B.大于10年期的國(guó)債

C.小于10年期的國(guó)債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國(guó)債【答案】DCC5A10U3J7S3I4J8Z2W2L8N1O5W3B9C9HU9B2Z8U8R1C3N10T5M4Y3U3V4F9C4O2ZJ10W4L3Y1C2T4Q6S2Y7J1Q2F9F4C6M758、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉(cāng)。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元/克，現(xiàn)貨價(jià)格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價(jià)位上平倉(cāng)，以現(xiàn)貨價(jià)格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價(jià)相當(dāng)于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCQ5W4M5G8D5N5M2K8K5K7R8U10N6M1S5HO10Z10Q3F7K1Z8P2O10A3W8F1N4U7E10Q10ZY7A2X10M1V10R10Q6Y4Q7O6G4S7J7F9D459、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。

A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買【答案】CCU3N5M4F9R10D8K1K4Y1F7B10S4W1O9J6HS7Q4I4J1U7E7T5H6R3M1U7Y8I2V4D5ZP9Y9Y8F5P8N8D9V5U10J9Z5E8P3C7E260、（）是指從期貨品種的上下游產(chǎn)業(yè)入手，研究產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及相關(guān)因素對(duì)商品供求和價(jià)格影響及傳導(dǎo)，從而分析和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格。

A.供求分析

B.基本面分析

C.產(chǎn)業(yè)鏈分析

D.宏觀分析【答案】CCW1W5D4J6M4P9P1V7V4R3V1J9Q9J1Z4HM10X9L2U9U4T10R10O10Z6E4W2Z1S6U8Z8ZB4I3A2R10M6I5N6Y10N8R8W2L4U3B6J1061、下列對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀

B.技術(shù)分析方法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

D.技術(shù)分析提供的量比指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】BCA3P5H6F4I6J7I2F4P4J5D4A7P6V3B2HE3Z3C3T4L8A4T10N5Y3R7B8L6M8I10Z1ZC4R7B5N1S7G7B7Y6P10A6A6L3F5H8W362、期權(quán)的基本要素不包括（）。

A.行權(quán)方向

B.行權(quán)價(jià)格

C.行權(quán)地點(diǎn)

D.期權(quán)費(fèi)【答案】CCW3L5D6Z2F9F3G4R9S4P8E9G5N7D3X6HA6W2F2Z8S2O5K10D6I6J9Y9O6H6U4C10ZE10P5R2G5V7P6O6W5N4S6V1K2K2Q4R263、某投機(jī)者預(yù)測(cè)3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，因此他以7800美元／噸的價(jià)格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價(jià)格立即上漲到7850美元／噸，他又以此價(jià)格買入2手。隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美元／噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問(wèn)當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋ǎr(shí)該投資者將持有頭寸全部平倉(cāng)獲利最大。

A.7850美元／噸

B.7920美元／噸

C.7830美元／噸

D.7800美元／噸【答案】BCI4V9M4G8L5X7R6T4P3Q3U4P9Q10C8Z8HA5Y8A3J1E2L9E2Z2L2G10B10R9E9F2S2ZL7X7K2T1L10O7O8L2J2G4R9X2J8Q8C464、投資者做空10手中金所5年期國(guó)債期貨合約，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為98.880，平倉(cāng)價(jià)格為98.120，其交易結(jié)果是（）。（合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣的國(guó)債，不急交易成本）。

A.盈利76000元

B.虧損7600元

C.虧損76000元

D.盈利7600元【答案】ACM10O9P4K5G2P5C6Y7K6F5L3E3E9V10I9HP5M7O7A6O5U10X6G10X7V9W8H4R3H2I7ZY4C10H7U8Z9E2S9D7O10B3M1P1Y5G5Q465、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】BCG7T6Y2R9C4D2A8B5X6O8S3W3H1D5Z5HU1B4G1D5O4O1J9Y4V4T2O10K3H1W9A1ZY3P4P9Z8K7W7Q2B1V10T10L7Z8H6Y7J966、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】ACZ6V1I8S5N4D6N1P5K9V6A2Z7H1D6Q3HW2P4M3C6Y1S9Z7U8H7O4L5K9J7S3U6ZO5V1E10D9R5V7K8Q9G4A1J8N1L5H4P967、從交易頭寸來(lái)看，期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為()。

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者

C.當(dāng)日交易者和搶帽子者

D.長(zhǎng)線交易者和短線交易者【答案】ACH10L5E5A9F10E9M8T2Y4W10Z3M10F9C6I6HE3K4Q10X1M3S2R7F9V6N7A9N5J4S9D4ZS5T5A3Y4O5P3G6L9Z5D3Z7N5S3N2Z568、隔夜掉期交易不包括（）。

A.O／N

B.T／N

C.S／N

D.P／N【答案】DCA7E8L10Z5J3W9V1C6B2S3L1F10L8K8F9HS5V10Q2F8H5W4K9L6X1L7W3O10O2W6B8ZR10V6C4N8R3R2I7D10B9E8E9G10V10Y10Q269、在我國(guó)，大豆期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)段，某合約最高買入申報(bào)價(jià)為4530元/噸，前一成交價(jià)為4527元/噸，若投資者賣出申報(bào)價(jià)為4526元/噸，則其成交價(jià)為（）元/噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCB2P3R7N2X5Q6G10F7Z8Z6G6Z2M4S1L2HW5M6I1C8G6C9G9W3K10I3D1O8A5Y7A5ZD6O10T3H9Q6B8P2S3D7B6Q10Y2O2I5Q170、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對(duì)沖平倉(cāng)、行權(quán)了結(jié)和（）三種。

A.放棄行權(quán)

B.協(xié)議平倉(cāng)

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割【答案】ACQ7D6M1C5F6R8E6Q7M4W10D7V2I2M7H3HG4S6E6V8Q4Q6O5S2E7D5N2Y5F5Y6F7ZK5C6K1D10H3X3P8O9S2T9Q5J9G10U6S971、下列不能利用套期保值交易進(jìn)行規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.農(nóng)作物增產(chǎn)造成的糧食價(jià)格下降

B.原油價(jià)格上漲引起的制成品價(jià)格上漲

C.進(jìn)口價(jià)格上漲導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲

D.燃料價(jià)格下跌使得買方拒絕付款【答案】DCT10L3M5K4K6G9Z8U8E2B7Y6Q9O1N5N1HZ2B10I5P1S3R4F8N2C9J10Q3Z6L7J2A10ZY8T7B4J9I3L6K10I3P8J1D10L4V4I10T172、期貨交易流程中，客戶辦理開(kāi)戶登記的正確程序?yàn)椋ǎ?/p>

A.簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示→繳納保證金

B.風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同→繳納保證金

C.繳納保證金→風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同

D.繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示【答案】BCA10S5U3X1T4B7A3V7T2E9Q5G9G5A10X6HI10W7M4R4Q2Q5D8T5Y5I7B10N1Y8C1F2ZJ9F5R3D8Y9D1P2H3B10H4Q4X6L5N9J473、大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為（）結(jié)算價(jià)。

A.申請(qǐng)日

B.交收日

C.配對(duì)日

D.最后交割日【答案】CCD3E2G7Q3B3Q10Z9A8F2V1R6Z9U2X6Z3HW2X1Z1V3Z1F10R4N10Q10E3C4F8K10V9Z10ZI3A4P8J4N9S5Z8F3U7T4P7K3I7F7F874、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)分別為3530點(diǎn)和3550點(diǎn)。假如二者的合理價(jià)差為50點(diǎn)，投資者應(yīng)采取的交易策略是（）。

A.同時(shí)賣出8月份合約與9月份合約

B.同時(shí)買入8月份合約與9月份合約

C.賣出8月份合約同時(shí)買入9月份合約

D.買入8月份合約同時(shí)賣出9月份合約【答案】CCB6L10G3Q2B5E10J3K8C9C9E7T1M2F6K7HA1S9Y9C7T7W5E5L10H10U1E10H9D10Z3M5ZO8R3Q6M9L6B5H1Z7T5D2T4G8N5Q6W975、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCZ3L5N2X5H8Q9N3I4D3C8P6S4D4T2T2HA1L3L5O2Q3D2J8E6P3O7O10A1H1P5V10ZX8Y1Q2E7N1N4R7R9V10E1P10H1L4D8R476、關(guān)于標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率與期權(quán)價(jià)格的關(guān)系（假設(shè)其他因素不變），以下說(shuō)法正確的是（）。

A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)率越高，期權(quán)賣方的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之減少

B.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率越大，權(quán)利金越高

C.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)增加了期權(quán)向虛值方向轉(zhuǎn)化的可能性

D.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率越小，權(quán)利金越高【答案】BCV4M8P1L5L6U4Q3Y8T4D9C7C4M2N7K3HG9C5W4V9B2P2T7M6X4B8P7E2T4Y5A6ZM10F8C3N9M9S4K8L9G1E3Z10D8Z4W3B577、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。

A.開(kāi)戶

B.競(jìng)價(jià)

C.結(jié)算

D.交割【答案】DCX9K2S6T4R1U7V5J1N6E10V1A10V7E10F8HY9Z10V6S2V7E4T10O10F9V2R10N7E6Q3B3ZE6K1R6D3H2X2F1G1O6T2R6W9U6U1E678、下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.保證金比率設(shè)定之后維持不變

B.使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資

C.使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低、杠桿效應(yīng)就越大【答案】ACC9S9U9Z5U6T10S6I1C8H2T1G4H10C6V3HM8W9D8A1P5N9B9O2P10W5W10Y9A7Y10R2ZE1F1E1N10K2U10D5M4O9Z6G6D7U5P7D179、我國(guó)期貨市場(chǎng)上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是（），但平當(dāng)日新開(kāi)倉(cāng)位不適用平倉(cāng)優(yōu)先的原則。

A.平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先和平倉(cāng)優(yōu)先

C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】ACW4N7E1G6L8H1A4G1O5Q9I5Z8C5Y7Y9HP3P2O6E9Y6U8M10Z8S10T5P5E7X6B7D4ZU6R5X1C8K9D9V9F7G2Z3H7V1E1J4V580、對(duì)買進(jìn)看漲期權(quán)交易來(lái)說(shuō)，當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格等于（）時(shí)，該點(diǎn)為損益平衡點(diǎn)。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

C.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

D.標(biāo)的物價(jià)格+權(quán)利金【答案】BCR2A2I8E8Z3A9S9E7U6V2D10A9Q4A3I8HY9D3X7D6E1F6H2U2F2G9F8B7C1E6U6ZF8X1K10F7Y1U5D7Y2F6U4Z2V10J4S7M781、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)過(guò)（）注冊(cè)后方有效。

A.倉(cāng)庫(kù)管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉(cāng)庫(kù)

D.期貨交易所【答案】DCV10J8V3A6Z6J5D3A6U10M4V3F8I9I4N5HM1H4S1H9N9E2W1E7Y4Y9R10X2F5P4D1ZQ7V2Q9P2D1F6I4M9V10T2B4A1F7Y5D682、4月15日，某投資者預(yù)計(jì)將在6月份獲得一筆300萬(wàn)元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬(wàn)元，如果6月份到期的股指期貨價(jià)格為1500點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，他應(yīng)該買進(jìn)股指期貨合約（）張。

A.48

B.96

C.24

D.192【答案】ACW6Y8K6W6U10P7X9C3L3J1H1R7Q10K1H2HI1H9N3I6R3I3L8N2X5X10P7T2M7S1Q1ZQ8J2Y5B9N3P9L7J10Y3M2N7Z4S1I8A583、交易者為了（），可考慮賣出看漲期權(quán)。

A.規(guī)避現(xiàn)貨空頭持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)

B.保護(hù)已持有的期貨空頭頭寸

C.博取比期貨收益更高的杠桿收益

D.獲取權(quán)利金價(jià)差收益【答案】DCV8W10W3E2A10R2I5J3T4Y10D3A5Y5J3W5HF6M3B9L5F10H10S9B3T1Q10P2F4L8C1G6ZH4W8P3K5A8W9F5F10S5B7W7P9S8C6P684、期權(quán)價(jià)格由（）兩部分組成。

A.時(shí)間價(jià)值和內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值和執(zhí)行價(jià)格

C.內(nèi)涵價(jià)值和執(zhí)行價(jià)格

D.執(zhí)行價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格【答案】ACY1H9X5F1H4Q2G7N7I3N2C5O6K5V2L9HK2T2Z5I5M3K2W1W6R1Q2X1E2G2R2J2ZW5E6Q4P4E4G3V7D4Y10Y8X6X3Y1C8B185、按執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為（）。

A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

B.商品期權(quán)和金融期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)【答案】CCO4O2P2P6G9O1I9K7K4N10C3W10X1Y9V6HS3U3U8Y4Z6C8Q5V9G6B6H3L9B10G4P1ZT8M1H4L4U8H5F7A2H9V6H8V9M5B2B286、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。我國(guó)實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。

A.結(jié)算非會(huì)員

B.結(jié)算會(huì)員

C.散戶

D.投資者【答案】BCY3J7S5Y10X8M1O8O5R7V7P5B9F7D6E5HI1D1N2H9R4X6T8N6Y2O2N5E5O3N1G4ZE4W1R2G3H2K6P8U4X1X6M3C8W3E9S887、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國(guó)投資者很可能（）。

A.出售美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約

D.在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債中做多頭【答案】ACC9Y6V3T8T7Q7L5L6X8R10B8E5Y8J5T4HN4X4A7F8C3N5F6U9O1N8B7H10K10Y5P6ZJ1Q3M8Y3Y8T3N9E10D5V1E2H8Z6I1A288、保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的()。

A.5％

B.5％～10％

C.5％～15％

D.15％～20％【答案】CCG5H6B3W4I2M7R10L1T10H1N1Q5D6V5W2HA2G10I5U2J1B2T6T9N6J2J10K2L3L9W6ZH5W1H7K10K9X1M5C6C3Y4M3U7C9O8N289、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)（A、）,其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳;3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)（B、）,該月份玉米期貨價(jià)格為375美分/蒲式耳,權(quán)利金為15美分/蒲式耳。則下列說(shuō)法不正確的有（）。

A.A期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于0

B.A期權(quán)的時(shí)間價(jià)值等于25美分/蒲式耳

C.B期權(quán)的時(shí)間價(jià)值等于10美分/蒲式耳

D.B期權(quán)為虛值期權(quán)【答案】DCX10E10F5J3O5A8P3F6T10Z4Z4Q6F5B6H10HM5X8Q3J1E3Y3R1G9S3W9S7X10D9A5U7ZE2A4J2O10A8Y8W4V7L6U4Y2Y8A5D10L1090、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價(jià)格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價(jià)格為2100元/噸。交易者預(yù)期兩合約間的價(jià)差會(huì)變大，于是以上述價(jià)格買入100手（每手10噸）9月份豆粕合約，賣出100手（每手10噸）9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時(shí)將上述期貨平倉(cāng)，價(jià)格分別為3400元/噸和2400元/噸。

A.跨市套利

B.跨品種套利

C.跨期套利

D.牛市套利【答案】BCZ1F10J1P3S7U5V1A4M8F4H9X2U10F8R4HH5A7I7Q10F8K4F6F10L2M5O9T5I8P2L6ZB7I2U2R4C9U8D4J9B4Z1P2H8R7Z6O691、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范

B.市場(chǎng)穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護(hù)【答案】ACR9Q5M6Z7V8U9C9C5Q10J4S1R9F3L9L8HH7O10Y6Y7V5B6J3Z10W2T5H9J2X1X1J9ZF7J2Q6K5Y6A3C8C4P2A7U4K6V9U5Q192、持倉(cāng)量增加，表明（）。

A.平倉(cāng)數(shù)量增加

B.新開(kāi)倉(cāng)數(shù)量減少

C.交易量減少

D.新開(kāi)倉(cāng)數(shù)量增加【答案】DCV10N2N4I6Z1S5I9D2U9T5Q8K2H5X2L8HH10Q2X7U3C2A10S8N10D3G5A8Z1Q2B5C3ZH8Z1U5F1U2E7X8G4H5N9A5L1G4U10E393、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，()為實(shí)值期權(quán)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)【答案】ACA9Q9Y3E5A8L10Y10G4Z5S10Q4U9D2T4M1HB8C5R5Z4Z2O2D5W9C10Z4W2M10C8S3E7ZJ4G7F3Z10V9Z7H2M3C1L6B7O2L5M6A1094、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.期貨

D.互換【答案】ACS6Y1D7I9X2J1E9K4R1F8R2F7W3K9I5HL1D6D6Z5J5G3V1O4E3P9L6B8C8I5W1ZJ2S8V8L4I1C9O9X8P9Z10X3P7C5O10M395、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。

A.股指期貨

B.外匯期貨

C.原油期貨

D.期權(quán)【答案】ACA9C10H10E9T3L3T4P2B7Z7H1D7Q2A5N2HF7W5E4J1C1P10V9C10H6I1M2P1I9N9C2ZL1S10C6U10C4D9M7O4W4D5Q6A4M4C7S196、期貨交易報(bào)價(jià)時(shí)，超過(guò)期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)f)。

A.有效，但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

B.無(wú)效，不能成交

C.無(wú)效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日

D.有效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日【答案】BCX5A4P6V10F5H2I8Q10H4E5B4Y7N7R3Z5HZ7P6H6T8F9H7A6D8U9E6U10U7Z1K4G3ZN9P9S1I1F8V7Z4H4Z10M2S10R8O7J9Z597、在外匯市場(chǎng)上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。

A.外匯近期交易

B.外匯遠(yuǎn)期交易

C.貨幣遠(yuǎn)期交易

D.糧食遠(yuǎn)期交易【答案】BCW3P6Q3X5W6E7M3R2R9U5D3R6X1M3I3HG8D1I5T3V7I1L3I9U1D6B7U3B9G4P4ZA7N7N3D4O5I2D6U6O3X5M1Q2M2K3R998、鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為1120元／噸，買入價(jià)格為1121元／噸，前一成交價(jià)為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元／噸。

A.1120

B.1121

C.1122

D.1123【答案】BCR5O3L9N7B9O8J9Y8N3Y5O1G5S6C2V4HL6S7U9G10Y9I6Q1W5A2X10A5C4S2L3X2ZR4Q6U10Z7N5U2D7W7H9B10B3N7M10O4H199、滬深300指數(shù)期貨對(duì)應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.簡(jiǎn)單股票價(jià)格算術(shù)平均法

B.修正的簡(jiǎn)單股票價(jià)格算術(shù)平均法

C.幾何平均法

D.加權(quán)股票價(jià)格平均法【答案】DCZ4G6Q9S1V3B7F9U8A10C5M2E1D4R1C6HP4Q4L1X10H8N3P5S10V6U9C9B8Y6C4N6ZW8U4U6P7W6Y4G8D2O1Q10R10M4R5N2X6100、中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)中，報(bào)價(jià)為“101.335”意味著（）。

A.面值為100元的國(guó)債期貨價(jià)格為101.335元，含有應(yīng)計(jì)利息

B.面值為100元的國(guó)債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國(guó)債期貨價(jià)格為101.335元，不含應(yīng)計(jì)利息

D.面值為100元的國(guó)債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】CCH8J4X3M4Q8M2M2L7Z4U7O10U2I5K2R8HC2F6F3B1K4R7O5E7U3M1A9I10W9L8W1ZX8O3N2W9P1K3A6L8Y2I1Y7T10D1I9U10101、某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國(guó)短期利率期貨的報(bào)價(jià)正確的是（）。

A.97.5％

B.2.5

C.2.500

D.97.500【答案】DCJ6H2Z10E9B5V10B4H4M10O1V10A10P7S9P1HZ10R9T10Q6O10B2H10Y6M6P4W7H2N1Z8L8ZJ6H9Y3E4L6T8Y9N6J2A8T3E9C4A3X10102、以下關(guān)于利率互換的描述，正確的是（）。

A.交易雙方只交換利息，不交換本金

B.交易雙方在到期日交換本金和利息

C.交易雙方在結(jié)算日交換本金和利息

D.交易雙方即交換本金，又交換利息【答案】ACO3H2C6I2F2R3C5I5W5C5D5O8B9M7L8HJ7X6G7M2Q6W3M7L7F6G1Z10F2E4V5A4ZT3R7N7A9A3T8M7R6M4G1H10Y4S10P3V9103、某投資者當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，如果該投資者當(dāng)日全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，當(dāng)日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，則其平倉(cāng)盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.虧損90000

D.盈利10000【答案】ACH3W4K4S4A6I8L1L2R9N10R2C2A10Y3I3HM1N3B9M4S5N8L6L9C1V3Z3A4K8W8F5ZZ3M4C7Z7C9R6D9X4U8Y4L7L1M6L6C8104、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換（）的合約。

A.證券

B.負(fù)責(zé)

C.現(xiàn)金流

D.資產(chǎn)【答案】CCJ7P6H8K5S8P3M1C4U9I10M3Y3F9S6G3HB5T10G3Q1K1A8W4T8P10R3E5Z1X4E2U10ZG8Y5U3L2R5I5D10F1I5P3B1G5U10Y4S8105、下列關(guān)于金融期貨市場(chǎng)的說(shuō)法中，表述錯(cuò)誤的是()。

A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約

B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約

C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨

D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時(shí)間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后【答案】BCK1T4D9J2H4L8C5J9N10C6M3N8B7D5Q8HR3H1F2U7A7G8H3V1K8Z6R6Q2H2U6F1ZC1C7P8U6Z10X1J5P2P3H6U7E10M10Y8V2106、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。

A.均衡價(jià)格提高

B.均衡價(jià)格降低

C.均衡價(jià)格不變

D.均衡數(shù)量降低【答案】ACE8P10J10C10A9A4N4Z6E5I5O1S3Q3Z4B8HI4W2C9E3U5N10G7A8Y10S3U8K2O7J10D5ZX4W2V10M2S8H5U6W7H7Z8D7P10S4Y7I6107、非結(jié)算會(huì)員下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)()審查或者驗(yàn)證后進(jìn)入期貨交易所。

A.全面結(jié)算會(huì)員期貨公司

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D.工商行政管理機(jī)構(gòu)【答案】ACM10S9R3A7L7E1G7L6U7H6O7A2I7K2Q2HJ9R4C3F7S7O2U3I8W1N5N9A4H8T5U7ZW9Z2U6N8C1U2S1D7T7R5Q8L8A9R5Z5108、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時(shí)賣出10張執(zhí)行價(jià)格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價(jià)格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌至40美元/桶時(shí)，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費(fèi)用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損1美元/桶

D.盈利1美元/桶【答案】BCN2W6O3A6D10D6S1K4G10U4S6J9C9F3V5HH4Z6K1V2Y3L5W8A4P8U4M1E8F10A6H1ZM7T7X10V9Y10X9D4G10N5S2Z2N7K9A1B4109、以下關(guān)于利率互換的描述中，正確的是（）。

A.交易雙方一般在到期日交換本金和利息

B.交易雙方一般只交換利息，不交換本金

C.交易雙方一般既交換本金，又交換利息

D.交易雙方一般在結(jié)算日交換本金和利息【答案】BCG3M5Q4Y10Y1B4G5A5F9K2B1Y7C4U3S6HX5Y7H2O3A4Q1H8L9T3E7G5C8E3O9B8ZZ1G10Z4Z4Y3H9Z6L7R5U5Q2C7L8X8Y9110、我國(guó)期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。

A.開(kāi)盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)【答案】CCZ6Y3G1R2M9O1G1E5G1B10N1Q10S6X6F8HG1L5P6H8U10E4I3S3N8U9K5G1N6C9W4ZT2Z10W3H1Q6N2A8P2T4J7S4G8C4I3S6111、某投資者在10月份以50點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500點(diǎn)的道瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期日之前的某交易日，12月道瓊斯指數(shù)期貨升至9700點(diǎn)，該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道瓊斯指數(shù)每點(diǎn)為10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500【答案】DCN5Q9H2E3L3K8K8X8Q8I4J8J2D6O8M1HH7R8J7S2Q8L3Y3U3R5P9I10I6I7Y7C1ZE8S8A5B4Y4M6S10K2D1A1Q1O3A2C8A4112、期貨交易所實(shí)行（），應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。

A.漲跌停板制度

B.保證金制度

C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

D.持倉(cāng)限額制度【答案】CCO7Y7L4M6C6R4P4A4B4R7X7J8I1C4B9HI4U4I7T1G3I10A8W1M9B2F9I2R4I10K4ZL1Y7H2L1N9E3Y10X2S8G9D10O2M8X6K6113、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司【答案】BCP1J5K8V6X5E2I2Y8R7G3D4V10R4M7K8HX9C7V10T4V7P7R1K7G1W2O7A7O8W6Q1ZU8O8Z6A5R7E8Y2H1E2F5D10P4B3X2W1114、若某投資者以4500元/噸的價(jià)格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。

A.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4460元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4470元/噸

B.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4510元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸

C.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4530元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸

D.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4490元/噸時(shí)，立即將該合約賣出【答案】CCP10J1W10G7F1F3X10E10J4R5A4F1L3R3Q5HQ4J3R8C10L3Q4K1L2Q2F5Z6J2Q4E1S9ZV6B7L4Y7P2N10U8S2Y6M1N10T4W10P10C10115、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形【答案】CCM4V2U2C10T5Q3W10N3J4P6E3Y9H7Z10K10HE8V7A5E2N1Z4A10K7L10C2J7T8H2C5E2ZG6U9A5X8W5S7N6I8N2V7Z4N7V8Z8H3116、某投機(jī)者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0．006835美元／日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將2張合約買入對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0．007030美元／日元。則該筆投機(jī)的結(jié)果是（）美元。

A.盈利4875

B.虧損4875

C.盈利5560

D.虧損5560【答案】BCE2W10O1P6G6F3M1C4L10F9M3G1Y1J2V9HS4L3D9D9A7S10V4P4A8V4S2T1O5V5A1ZD3X6H5Z5Q3U3A4T2E7T1L1X10I5G7Q1117、以下關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易通常都以對(duì)沖平倉(cāng)方式了結(jié)頭寸

B.遠(yuǎn)期價(jià)格比期貨價(jià)格更具有權(quán)威性

C.期貨交易和遠(yuǎn)期交易信用風(fēng)險(xiǎn)相同

D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的【答案】DCR1D6P7M1B1O3P1L4J6Q4M4J3F6D9I9HC4S2G8M10E5T8Y7N7N5L7M4K10A3O1Z9ZI7H5P9K1K5Q10Q3E6L10G9N9P7Y2M6E4118、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當(dāng)日交易保證金為18390元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為8500元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為7500元，手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用為600元，當(dāng)日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCM2K8U7O4D3B6X3A9R3B10Z3K1E7W9G9HI7I9R5I9G1C4G5U5F1V3L10Y3Z1J3K5ZS9C9A10Y9D1E10Y9H3W5L6L4L10Y1V9Z9119、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值

C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對(duì)象相匹配

D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】ACF6F4Y1Q5S9N9D2X8B6F7D1W5G6B4E1HB5C8W3A1F10E6W7T2F3T9N4M2E4P4X7ZI7O9Z1W5R7X1M3M1L3B3A7P8C10I9J9120、運(yùn)用移動(dòng)平均線預(yù)測(cè)和判斷后市時(shí)，當(dāng)價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線，為（）信號(hào)。

A.套利

B.賣出

C.保值

D.買入【答案】DCW8G7W9E1X8P9I10H5Q1H3B5T1N4K10B8HV6F10Y8G5C4K1M9Y2J3O4N1N1B6Y5Y8ZV10L2W5Y5B4R3V9Y3F7X5X9V6S2L9S8121、套期保值本質(zhì)上能夠（）。

A.消滅風(fēng)險(xiǎn)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

D.補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)【答案】CCA6S9C8D10G4Y1C3J8P3S6K4U6N8W4D5HI1S1W7Z6W7W4E4A3M3I1S8A2K3D1C3ZQ5Q6I5A4K10A10Y9G2U6D3X8G10L1H7N7122、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300【答案】DCC6P7Y4R7A2P4Z1S4F6K3C7A4T5S10I8HP9I3D4K7Z4A5J6C4V2Z6L10X6N6Q7V8ZP2C10J6E7J9Z9F5R6I9I7X8M8D3I2W8123、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬(wàn)、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬(wàn)，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易【答案】ACD3I2M8S6N9T7O1J4F3O7G9Z8Z10W9J7HA8V2N6H5L7Y4A5Y4B2Z6I4W8T4D2Q9ZZ2N9B4H9R7L4X8U8O5F3Q2K2C4Z9V3124、技術(shù)分析的三大假設(shè)中最根本的、最核心的觀點(diǎn)是（）。

A.經(jīng)濟(jì)人假設(shè)

B.市場(chǎng)行為反映一切

C.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

D.歷史會(huì)重演【答案】CCR4K10H5Z7R6E4H10Z9L3M2C3C2J4Y4A10HB10F1E6P5S9P3B6H9G5Y3U6T5S3A7G8ZU2Y10F7A1L2N8M8U5A1W8T5K3Q8J2B2125、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300【答案】DCC1G7D9U10O2J8S3Y3M2O7S2X1T2A7D4HP7Z8T5O2X3T7Z6G8S2B1F8G4S4H9I4ZJ3U10F1G6Y8P5X9V6M9H5Q5K3F5N8Y8126、下列關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述中，不正確的是（）。

A.是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費(fèi)用)

B.是期權(quán)的價(jià)格

C.是執(zhí)行價(jià)格的一個(gè)固定比率

D.是買方必須負(fù)擔(dān)的費(fèi)用【答案】CCA7S3D10E2M2G3I7C8G6U1J5B4R10G8F5HW4C6V8X3P6D7L5F1P3L9I4C10H4V4Z5ZT2Y9R6M10S3C2U5G6W3S6A10O4G1L9E10127、下列關(guān)于金融期貨市場(chǎng)的說(shuō)法中，表述錯(cuò)誤的是()。

A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約

B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約

C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨

D.在金融期貨的三