2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號97

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大小）題型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)人不得（）。

問題1選項(xiàng)

A.向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金存取等業(yè)務(wù)流程

B.替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認(rèn)購、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜

C.向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息

D.向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告及與證券投資有關(guān)的信息

【答案】B

【解析】證券經(jīng)紀(jì)人是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)的證券公司以外的自然人。證券經(jīng)紀(jì)人可以向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息，可以向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金存取等業(yè)務(wù)流程，可以向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)-提供的研究報(bào)告及與證券投資有關(guān)的信息。

B項(xiàng)錯(cuò)誤，證券經(jīng)紀(jì)人不可以替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認(rèn)購、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜，這些事項(xiàng)要由客戶本人辦理。

2.單選題

下列關(guān)于證券公司的說法，正確的有（）。

Ⅰ.在我國，證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司

Ⅱ.在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院審查批準(zhǔn)

Ⅲ.證券公司是證券市場的主要中介機(jī)構(gòu)

Ⅳ.證券公司可以通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司（Ⅰ項(xiàng)正確）。在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)（Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤）。世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是“投資銀行”，英國則稱為“商人銀行”。以德國為代表的一些國家實(shí)行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行設(shè)立公司從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營。日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)稱為證券公司。

證券公司是證券市場的主要中介機(jī)構(gòu)，在證券市場運(yùn)行中發(fā)揮著重要作用（Ⅲ正確）?！矫?，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、保薦與承銷等；另一方面，證券公司本身也是證券市場重要的機(jī)構(gòu)投資者。此外，證券公司還通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)等（Ⅳ正確）。

3.單選題

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指證券公司無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以（）的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。

Ⅰ.償付到期債務(wù)

Ⅱ.履行其他支付義務(wù)

Ⅲ.滿足正常業(yè)務(wù)開展

Ⅳ.進(jìn)行套期保值

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指證券公司無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。

Ⅳ.進(jìn)行套期保值，是對沖過程才會使用的，與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)沒有必然聯(lián)系。

4.單選題

下列關(guān)于背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪的相關(guān)說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)數(shù)額未達(dá)到30萬元以上的，不應(yīng)予以立案追訴

B.違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)特別嚴(yán)重的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處法定數(shù)額罰金

C.背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪的的主觀方面只能是故意，過失不構(gòu)成本罪

D.背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權(quán)益

【答案】A

【解析】背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)，是指商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)，違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的行為。該罪的主觀方面只能是故意，過失不構(gòu)成本罪；該罪侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權(quán)益。

背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：

（1）擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)數(shù)額在30萬元以上的；

（2）雖未達(dá)到上述數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，但多次擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，或者擅自運(yùn)用多個(gè)客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)的；A項(xiàng)錯(cuò)誤

（3）其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。

違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)特別嚴(yán)重的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處法定數(shù)額罰金。

5.單選題

下列關(guān)于內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息的相關(guān)說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的主觀方面包括故意和過失

B.證券交易內(nèi)幕信息的知情人違反規(guī)定從事內(nèi)幕交易的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以法定數(shù)額罰款

C.內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息行為，證券交易成交額累計(jì)在50萬元以上的，應(yīng)予立案追訴

D.內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪侵犯的客體是證券、期貨交易市場的正常管理秩序和證券、期貨投資人的合法利益

【答案】A

【解析】內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的主觀方面只能是故意，過失不構(gòu)成本罪，A錯(cuò)誤；該罪侵犯的客體是證券、期貨交易市場的正常管理秩序和證券、期貨投資人的合法利益。證券交易內(nèi)幕信息的知情人違反規(guī)定從事內(nèi)幕交易的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以法定數(shù)額罰款。

內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的立案標(biāo)準(zhǔn)，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：

（1）證券交易成交額累計(jì)在50萬元以上的；

（2）期貨交易占用保證金數(shù)額累計(jì)在30萬元以上的；

（3）獲利或者避免損失數(shù)額累計(jì)在15萬元以上的；

（4）多次進(jìn)行內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息的；

（5）其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。

6.單選題

與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)包括（）。

Ⅰ.投資資金規(guī)?；?/p>

Ⅱ.投資管理專業(yè)化

Ⅲ.投資靈活性強(qiáng)

Ⅳ.投資行為規(guī)范化

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】個(gè)人投資者的特點(diǎn)包括以下四個(gè)方面：資金規(guī)模有限；專業(yè)知識相對匱乏；投資行為具有隨意性、分散性和短期性；投資的靈活性強(qiáng)。

與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)：投資資金規(guī)?；煌顿Y管理專業(yè)化；投資結(jié)構(gòu)組合化；投資行為規(guī)范化。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確，投資靈活性強(qiáng)屬于個(gè)人投資者的特點(diǎn)，Ⅲ錯(cuò)誤。

7.單選題

財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人出現(xiàn)下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施。

Ⅰ.在受托報(bào)送申報(bào)材料過程中，未切實(shí)履行組織、協(xié)調(diào)義務(wù)、申報(bào)文件制作質(zhì)量低下

Ⅱ.未依法履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)

Ⅲ.違反其就上市公司并購重組相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)所作承諾

Ⅳ.相關(guān)并購信息未公開前買賣該公司證券非法獲利

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施：

（1）內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度、盡職調(diào)查制度以及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則存在重大缺陷或者未得到有效執(zhí)行的；

（2）未按照相關(guān)規(guī)定發(fā)表專業(yè)意見的；

（3）在受托報(bào)送申報(bào)材料過程中，未切實(shí)履行組織、協(xié)調(diào)義務(wù)、申報(bào)文件制作質(zhì)量低下的；

（4）未依法履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的；

（5）未按照相關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會報(bào)告或者公告的；

（6）違反其就上市公司并購重組相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)所作承諾的；

（7）違反保密制度或者未履行保密責(zé)任的；

（8）采取不正當(dāng)競爭手段進(jìn)行惡性競爭的；

（9）唆使、協(xié)助或者伙同委托人干擾中國證監(jiān)會審核工作的；

（10）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

Ⅳ項(xiàng)屬于內(nèi)幕交易，從事內(nèi)幕交易的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上10倍以下的罰款。

8.單選題

下列不屬于證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)的主要法律法規(guī)的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.《公司法》

B.《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》

C.《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

D.《上市公司收購管理辦法》

【答案】D

【解析】證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)的主要法律、行政法規(guī)包括《公司法》《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》等。D.《上市公司收購管理辦法》屬于部門規(guī)章。

9.單選題

多層次資本市場是對現(xiàn)代資本市場復(fù)雜形態(tài)的一種表述，是資本市場有機(jī)聯(lián)系的各要素總和，具有豐富的內(nèi)涵。按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為（）。

Ⅰ.發(fā)行市場

Ⅱ.交易市場

Ⅲ.場內(nèi)交易市場

Ⅳ.場外交易市場

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場；

按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為發(fā)行市場和交易市場（Ⅰ、Ⅱ正確）；

按照資本市場的組織形式和交易活動(dòng)是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場劃分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場（Ⅲ、Ⅳ的分類）；

按照所服務(wù)和覆蓋的上市公司類型的不同，可將資本市場劃分為全球性市場、全國性市場、區(qū)域性市場等類型；按照發(fā)行和募集方式的不同，可以將資本市場劃分為公募市場和私募市場。

10.單選題

根據(jù)《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括（）。

Ⅰ.可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)

Ⅱ.專業(yè)的人才隊(duì)伍

Ⅲ.可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

Ⅳ.有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

證券公司應(yīng)當(dāng)定期評估全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并根據(jù)評估結(jié)果及時(shí)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。證券公司應(yīng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司（統(tǒng)稱“子公司”）納人全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋。

11.單選題

按照有關(guān)規(guī)定，證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T開展投資咨詢業(yè)務(wù)，可以采取的形式包括（）。

Ⅰ.接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)

Ⅱ.經(jīng)委托人授權(quán)，代理委托人從事證券投資

Ⅲ.在報(bào)刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報(bào)告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)

Ⅳ.通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】證券投資咨詢，是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。

證券投資咨詢包括以下形式：

（1）接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)；（Ⅰ正確）

（2）舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報(bào)告會、分析會等；

（3）在報(bào)刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報(bào)告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)；（Ⅲ正確）

（4）通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)；（Ⅳ正確）

（5）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他形式。

根據(jù)《證券法》，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：

（1）代理委托人從事證券投資。（Ⅱ錯(cuò)誤）

（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。

（3）買賣本證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的證券。

（4）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。

有上述所列行為之一，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

12.單選題

下列關(guān)于上市公司向不特定對象公開募集股份的說法，正確的有（）。

Ⅰ.可以增強(qiáng)股票的流通性

Ⅱ.可以避免股份過分集中

Ⅲ.可以保護(hù)原股東權(quán)益及其對公司的控制權(quán)

Ⅳ.向不特定對象公開募集股份簡稱定向增發(fā)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】向不特定對象公開募集股份，簡稱增發(fā)，是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式。Ⅳ錯(cuò)誤，增發(fā)的目的是向社會公眾募集資金，擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流通性，并可避免股份過分集中。Ⅰ、Ⅱ正確，Ⅲ錯(cuò)誤。

非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。

13.單選題

下列關(guān)于流動(dòng)性的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.市場流動(dòng)性是指市場使發(fā)行者迅速、低成本地發(fā)行金融資產(chǎn)的能力

B.狹義的流動(dòng)性指的是機(jī)構(gòu)層面的流動(dòng)性

C.資產(chǎn)的流動(dòng)性指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力

D.廣義的流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和市場的流動(dòng)性三個(gè)層面的含義

【答案】A

【解析】流動(dòng)性是金融市場的生命力所在，金融市場的流動(dòng)性為投資者提供了轉(zhuǎn)讓和買賣金融資產(chǎn)的機(jī)會，也為籌資者提供了籌資的必要前提。

廣義上，流動(dòng)性包括三個(gè)層面的含義：資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和市場的流動(dòng)性。D項(xiàng)說法正確。

資產(chǎn)的流動(dòng)性是對流動(dòng)性的一種常見理解，指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力。C項(xiàng)說法正確。

機(jī)構(gòu)流動(dòng)性是從單個(gè)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求出發(fā)，將流動(dòng)性理解為企業(yè)尤其是金融機(jī)構(gòu)保證經(jīng)營以及正常支付的能力，包含兩層含義：第一，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該有能力滿足其到期的償債義務(wù)；第二，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流不足以滿足其債務(wù)要求的時(shí)候，該現(xiàn)金流不足可以比較容易地通過內(nèi)部或外部的多種融資渠道得到滿足。

市場流動(dòng)性是指市場使投資者迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力。A項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

狹義的流動(dòng)性定義主要是指金融機(jī)構(gòu)在需要資金的時(shí)候可獲得資金的能力以及金融機(jī)構(gòu)可以在市場上迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力，即機(jī)構(gòu)層面的流動(dòng)性。B項(xiàng)說法正確。

14.單選題

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》，下列關(guān)于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員落實(shí)廉潔從業(yè)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.落實(shí)廉潔從業(yè)不僅要嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定以及行業(yè)自律規(guī)則，還要遵守社會公德和商業(yè)道德

B.開展各類證券業(yè)務(wù)需要一以貫之地踐行廉潔從業(yè)

C.公平競爭、合規(guī)經(jīng)營、忠實(shí)勤勉、誠實(shí)守信都是落實(shí)廉潔從業(yè)的具體表現(xiàn)

D.從業(yè)人員只要自身未謀取不正當(dāng)利益就不會違反廉潔從業(yè)的要求

【答案】D

【解析】D項(xiàng)錯(cuò)誤，即使自身未謀取不正當(dāng)利益，但是為別人謀取不正當(dāng)利益也是違反了廉潔從業(yè)的要求。

15.單選題

下列關(guān)于公司章程的說法，正確的有（）。

Ⅰ.公司是否需要制定公司章程，由股東大會決定

Ⅱ.公司章程對公司、股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員具有約束力

Ⅲ.公司的經(jīng)營范圍由公司章程規(guī)定，并依法登記

Ⅳ.公司的經(jīng)營范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過批準(zhǔn)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】公司章程，是指公司依法制定的，規(guī)定公司名稱、住所、經(jīng)營范圍、經(jīng)營管理制度等重大事項(xiàng)的基本文件。公司章程是公司組織或活動(dòng)的基本準(zhǔn)則。設(shè)立公司必須依法制定公司章程。公司章程對公司、股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員具有約束力。

公司章程是公司成立的必要條件。Ⅰ錯(cuò)誤；任何國家的公司法均規(guī)定公司的設(shè)立都必須制定章程。

公司的經(jīng)營范圍由公司章程規(guī)定，并依法登記，公司的經(jīng)營范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過批準(zhǔn)。

16.單選題

在證券交易活動(dòng)中禁止作出虛假陳述或信息誤導(dǎo)的主體包含（）。

Ⅰ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

Ⅱ.證券交易場所工作人員

Ⅲ.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

Ⅳ.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)從業(yè)人員

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)，是指證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。主體是指證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員。

17.單選題

根據(jù)《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》，證券公司應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營及客戶數(shù)據(jù)按照（）進(jìn)行分類分級，并根據(jù)不同類別和級別作出差異化數(shù)據(jù)管理制度安排。

問題1選項(xiàng)

A.重要性和時(shí)效性

B.重要性和敏感性

C.完整性和緊迫性

D.時(shí)效性和完整性

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營及客戶數(shù)據(jù)按照重要性和敏感性進(jìn)行分類分級，并根據(jù)不同類別和級別作出差異化數(shù)據(jù)管理制度安排。分類分級與實(shí)效性和緊迫性沒有直接關(guān)聯(lián)。

18.單選題

關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.股票價(jià)格是對過去收益的評定

Ⅱ.股票本身只是一張資本憑證

Ⅲ.股票的市場價(jià)格理論上由股票的價(jià)值決定

Ⅳ.股票內(nèi)在價(jià)值是股票未來收益的現(xiàn)值

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來收益的現(xiàn)值。Ⅳ正確。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格（Ⅲ正確），股票的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。經(jīng)濟(jì)形勢的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響上市公司未來的收益，引起內(nèi)在價(jià)值的變化。

股票價(jià)格是指股票在證券市場上買賣的價(jià)格。從理論上說，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒有價(jià)值，不是在生產(chǎn)過程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實(shí)資本，而只是一張資本憑證。Ⅱ正確。股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗碇找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者帶來股息紅利。股票交易實(shí)際上是對未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價(jià)格就是對未來收益的評定。Ⅰ錯(cuò)誤。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。

19.單選題

根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，下列不屬于證券研究咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)部控制內(nèi)容的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員的登記注冊管理

B.網(wǎng)上工作室的集中管理和風(fēng)險(xiǎn)控制

C.集會性投資咨詢活動(dòng)的集中管理和風(fēng)險(xiǎn)控制

D.投資咨詢?nèi)藛T日常生活中的言行規(guī)范管理

【答案】D

【解析】證券公司在對研究咨詢業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部控制的過程中，應(yīng)重點(diǎn)防范傳播虛假信息、誤導(dǎo)投資者、無資格執(zhí)業(yè)、違規(guī)執(zhí)業(yè)，以及利益沖突等的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，研究咨詢業(yè)務(wù)方面，證券公司應(yīng)當(dāng)：

（1）加強(qiáng)研究咨詢業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理，完善研究咨詢業(yè)務(wù)規(guī)范和人員管理制度，制定適當(dāng)?shù)膱?zhí)業(yè)回避、信息披露和隔離墻等制度，防止利益沖突。

（2）加強(qiáng)對客戶的了解，及時(shí)為客戶提供有針對性的證券投資咨詢服務(wù)，與客戶保持暢通的溝通渠道，及時(shí)妥善處理客戶咨詢和投訴。

（3）通過部門設(shè)置、人員管理、信息管理等方面的隔離措施，建立健全研究咨詢部門與投資銀行、自營等部門之間的隔離墻制度；對跨隔離墻的人員、業(yè)務(wù)應(yīng)有完整記錄，并采取靜默期等措施；對跨越隔離墻的業(yè)務(wù)、人員應(yīng)實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)控。

（4）加強(qiáng)對各營業(yè)場所“工作室”（包括網(wǎng)上工作室）和集會性投資咨詢活動(dòng)的集中管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，確保向公眾提供證券投資咨詢服務(wù)人員具備從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)所需的專業(yè)能力，確保相關(guān)活動(dòng)已履行報(bào)備手續(xù)，確保證券公司所轄營業(yè)場所沒有非法投資咨詢活動(dòng)。

（5）加強(qiáng)證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員的管理和登記注冊的管理，確保不存在人員兼職和掛靠，對執(zhí)業(yè)人員發(fā)生變動(dòng)的應(yīng)及時(shí)辦理變更（包括離開咨詢崗位）手續(xù)。

（6）建立健全研究咨詢業(yè)務(wù)檔案和客戶服務(wù)檔案，包括客戶服務(wù)記錄、對公眾薦股記錄、研究報(bào)告及公開發(fā)表的研究咨詢文章等，履行相關(guān)資料的備案義務(wù)。

（7）建立健全研究對象覆蓋、信息收集、調(diào)研、證券研究報(bào)告制作、質(zhì)量控制、合規(guī)審查、證券研究報(bào)告發(fā)布以及相關(guān)銷售服務(wù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理制度，加強(qiáng)流程管理和內(nèi)部控制。建立健全證券分析師發(fā)表公開言論前的內(nèi)部報(bào)備程序。

（8）建立健全與發(fā)布證券研究報(bào)告相關(guān)的利益沖突防范機(jī)制，明確管理流程、披露事項(xiàng)和操作要求，有效防范發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的利益沖突。

（9）建立合理的發(fā)布證券研究報(bào)告相關(guān)人員績效考核和激勵(lì)機(jī)制，以維護(hù)發(fā)布證券研究報(bào)告行為的獨(dú)立性。

D項(xiàng)錯(cuò)誤，日常行為屬于員工的私生活，公司不能直接進(jìn)行規(guī)范管理。

20.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》有關(guān)規(guī)定，凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本50%的公司，不得成為持有證券公司（）以上股權(quán)的股東。

問題1選項(xiàng)

A.50%

B.30%

C.5%

D.3%

【答案】C

【解析】有下列情形之一的單位或者個(gè)人，不得成為持有證券公司5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人：

1.因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年；

2.凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%，或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50%；

3.不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。

除上述條件以外，具有國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他情形的單位與個(gè)人也不得成為持有證券公司5%以上股權(quán)的股東或?qū)嶋H控制人。其他具體情形將由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行認(rèn)定。

21.單選題

下列關(guān)于欺詐發(fā)行股票、債券罪的犯罪構(gòu)成的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.欺詐發(fā)行股票、債券罪侵犯的客體是復(fù)雜客體，即國家對證券市場的管理秩序和投資者的合法權(quán)益

B.欺詐發(fā)行股票、債券罪的主觀方面表現(xiàn)為故意或過失

C.欺詐發(fā)行股票、債券罪的犯罪主體主要是單位

D.自然人在一定條件下也能成為欺詐發(fā)行股票、債券罪的犯罪主體

【答案】B

【解析】欺詐發(fā)行股票、債券，是指發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行注冊的行為。情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪的，以欺詐發(fā)行股票、債券罪定罪處罰。本罪的犯罪主體主要是單位。自然人在一定條件下也能成為犯罪主體；在主觀上只能由故意構(gòu)成，過失不構(gòu)成本罪。

本罪侵犯的客體是復(fù)雜客體，即國家對證券市場的管理秩序以及投資者（即股東、債權(quán)人和公眾）的合法權(quán)益。

22.單選題

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)與之建立監(jiān)督管理信息共享機(jī)制，加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)信息共享的有（）。

Ⅰ.發(fā)改委

Ⅱ.中國銀保監(jiān)會

Ⅲ.中國人民銀行

Ⅳ.商務(wù)部

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對證券公司、托管人、銷售機(jī)構(gòu)和投資顧問等服務(wù)機(jī)構(gòu)從事私募資產(chǎn)管理及相關(guān)業(yè)務(wù)的情況，進(jìn)行定期或者不定期的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，證券公司等機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

中國證監(jiān)會與中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會建立監(jiān)督管理信息共享機(jī)制，加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)信息共享。

發(fā)改委是負(fù)責(zé)國家的發(fā)展改革；商務(wù)部是是負(fù)責(zé)國家的商務(wù)發(fā)展的機(jī)構(gòu)，都是國家戰(zhàn)略層面的，與證券行業(yè)沒有直接的關(guān)聯(lián)。

23.單選題

根據(jù)《證券投資基金銷售人員從業(yè)資質(zhì)管理規(guī)則》，基金銷售人員在開展基金宣傳推介活動(dòng)時(shí)應(yīng)通過適當(dāng)方式向基金投資人出示（）。

問題1選項(xiàng)

A.個(gè)人身份證件

B.任職機(jī)構(gòu)出具的委托手續(xù)

C.基金代銷協(xié)議

D.從業(yè)資質(zhì)證明

【答案】D

【解析】基金銷售人員在開展基金宣傳推介、基金理財(cái)業(yè)務(wù)咨詢等活動(dòng)時(shí)應(yīng)通過適當(dāng)?shù)姆绞较蚧鹜顿Y人出示從業(yè)資質(zhì)證明。首先要和客戶說明有從業(yè)資格，才能開展業(yè)務(wù)。

24.單選題

下列（）機(jī)構(gòu)的工作人員，在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，也不得收受他人贈(zèng)送的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

Ⅰ.證券公司

Ⅱ.證券交易所

Ⅲ.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

Ⅳ.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】Normal07.8磅02falsefalsefalseEN-USZH-CNX-NONE

證券交易場所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，也不得收受他人贈(zèng)送的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

25.單選題

將機(jī)構(gòu)投資者限定為與個(gè)人相對應(yīng)的一類投資者即法人，具體體現(xiàn)是開設(shè)股票賬戶的法人，包括（）。

Ⅰ.證券公司

Ⅱ.國有企業(yè)

Ⅲ.信托產(chǎn)品

Ⅳ.私營企業(yè)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】開設(shè)股票賬戶的法人包括（1）按照《證券法》和相關(guān)法規(guī)，有明確的法律規(guī)定的從事股票交易權(quán)利的證券公司和證券投資基金管理公司。Ⅰ正確。（2）按照《證券法》和相關(guān)法規(guī)，可以參加股票交易但操作受到限制的“三類企業(yè)”，即國有企業(yè)、國有控股公司和上市公司。Ⅱ正確。（3）在能否參與股票交易及參與股票交易的方式上缺乏明確法律規(guī)定或權(quán)利義務(wù)不具體的法人，如“三資”企業(yè)、私營企業(yè)、未上市的非國有控股的股份制企業(yè)、社團(tuán)法人等。Ⅳ正確。信托產(chǎn)品不是法人，故Ⅲ錯(cuò)誤。

26.單選題

關(guān)于操縱證券期貨市場的刑事責(zé)任，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.本罪的主體是一般主體，凡達(dá)到刑事責(zé)任年齡并具有刑事責(zé)任能力的自然人均可成為本罪主體

Ⅱ.本罪的主觀方面為故意，且以獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)為目的

Ⅲ.本罪侵害了國家證券、期貨管理制度和投資者的合法權(quán)益

Ⅳ.本罪的主體為一般主體，單位不能成為本罪的犯罪主體

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】操作證券、期貨市場最的主體為一般主體。凡達(dá)到刑事責(zé)任年齡并且具有刑事責(zé)任能力的自然人均可成為本罪主體；單位亦能構(gòu)成本罪，Ⅳ錯(cuò)誤；該罪的主觀方面由故意構(gòu)成，且以獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)為目的；該罪的客體是侵犯國家證券、期貨管理制度和投資者合法權(quán)益，該罪的客觀方面表現(xiàn)為利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)操縱市場、制造市場假象，影響證券、期貨市場。

27.單選題

基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用，主要包括（）。

Ⅰ.印花稅

Ⅱ.傭金

Ⅲ.證管費(fèi)

Ⅳ.開戶費(fèi)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。我國基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，沒有開戶費(fèi)，Ⅳ錯(cuò)誤）。傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。

28.單選題

下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制形式，其權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會

B.中國證券業(yè)協(xié)會是非營利性社會團(tuán)體法人

C.中國證券業(yè)協(xié)會是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)自律組織，證券公司可以根據(jù)自身需要自愿加入

D.中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報(bào)中國證監(jiān)會備案

【答案】C

【解析】中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日，是依據(jù)《中華人民共和國證券法》和《社會團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性社會團(tuán)體法人（B項(xiàng)正確）。中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會（C項(xiàng)錯(cuò)誤）。中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會（A項(xiàng)正確）。中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報(bào)中國證監(jiān)會備案（D項(xiàng)正確）。

中國證券業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會員組成的會員大會，理事會為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)。中國證券業(yè)協(xié)會實(shí)行會長負(fù)責(zé)制。中國證券業(yè)協(xié)會會員由單位會員構(gòu)成，包括法定會員、普通會員和特別會員，另設(shè)觀察員。

29.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，下列關(guān)于非公開募集基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍的說法，正確的有（）。

Ⅰ.只能投資于上市交易的股票、債券

Ⅱ.不可以投資于股權(quán)

Ⅲ.可以投資于期貨

Ⅳ.可以投資于期權(quán)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公開募集基金財(cái)產(chǎn)只能用于投資上市交易的股票、債券或國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。而非公開募集基金財(cái)產(chǎn)的證券投資，既包括買賣公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額，也包括國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種，如股權(quán)、期貨、期權(quán)以及基金合同約定的其他投資標(biāo)的。

30.單選題

關(guān)于2012年底中國證券業(yè)協(xié)會啟動(dòng)的股票收益互換業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.股票收益互換為未來某一期限內(nèi)針對某個(gè)特定的股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換的協(xié)議

Ⅱ.客戶可利用股票收益互換交易來實(shí)現(xiàn)杠桿融資買賣股票的目的

Ⅲ.在實(shí)際操作中，通常是由證券公司向客戶支付浮動(dòng)利息，客戶向證券公司支付指定的股票收益

Ⅳ.在實(shí)際操作中，通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】股權(quán)類互換：某個(gè)權(quán)益性指數(shù)所實(shí)現(xiàn)的總收益（紅利與資本利得）交換為固定利率或浮動(dòng)利率的協(xié)議。中國證券業(yè)協(xié)會于2012年底啟動(dòng)了股票收益互換業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。股票收益互換，是指證券公司與客戶根據(jù)協(xié)議約定，在未來某一期限內(nèi)針對特定股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換，是一種重要的權(quán)益衍生工具交易形式（Ⅰ正確）。在實(shí)際操作中，股票收益互換通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益，以此進(jìn)行互換，之后逐漸演變?yōu)榭蛻舾軛U融資買賣股票的行為，存在一定風(fēng)險(xiǎn)（Ⅱ、Ⅳ正確，Ⅲ錯(cuò)誤）。2015年監(jiān)管部門叫停了融資類股票收益互換業(yè)務(wù)。

31.單選題

下列關(guān)于債券交易的說法，正確的有（）。

Ⅰ.現(xiàn)券交易也稱債券的即期交易、二級市場債券交易

Ⅱ.回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時(shí)，約定未來進(jìn)行反向交易的行為

Ⅲ.遠(yuǎn)期交易是指雙方約定在未來某一時(shí)刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為

Ⅳ.期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的即期交易

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】債券現(xiàn)券交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的基本概念：

1、現(xiàn)券交易，也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級市場的債券交易。Ⅰ正確。

2、回購交易，是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。Ⅱ正確。從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上?；刭徑灰组L的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí)，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

3、遠(yuǎn)期交易是雙方約定在未來某一時(shí)刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為。Ⅲ正確。

4、期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。Ⅳ錯(cuò)誤。

32.單選題

下列關(guān)于證券公司發(fā)行次級債券的說法，正確的有（）。

Ⅰ.借入或募集資金有合理的用途

Ⅱ.次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入

Ⅲ.長期次級債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的40%

Ⅳ.凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合以下條件：

一是借入或募集資金有合理用途（Ⅰ正確）。

二是次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入（Ⅱ正確）。

三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長期次級債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的50%（Ⅲ錯(cuò)誤）；凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)（Ⅳ正確）。

四是募集說明書內(nèi)容或次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

33.單選題

若法定存款準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，則簡單貨幣乘數(shù)m為（）。

問題1選項(xiàng)

A.D0/r

B.r/D0

C.1/D0

D.1/r

【答案】D

【解析】若法定準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，貨幣乘數(shù)為m。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡單地表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率會直接改變貨幣乘數(shù)。m＝1/r，商業(yè)銀行的存款總額最高＝D0×1/r。

34.單選題

根據(jù)《證券法》，下列屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)采取的措施有（）：

Ⅰ.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證

Ⅱ.通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境

Ⅲ.詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對于被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明

Ⅳ.對證券公司之間、證券公司與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】Ⅳ屬于中國證券業(yè)協(xié)會職責(zé)。

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：

（1）對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查。

（2）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。Ⅰ正確。

（3）詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明；或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料。Ⅲ正確。

（4）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。

（5）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財(cái)務(wù)會計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。

（6）查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制。對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者查封，期限為6個(gè)月；因特殊原因需要延長的，每次延長期限不得超過3個(gè)月凍結(jié)、查封期限最長不得超過2年。

（7）在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長3個(gè)月。

（8）通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。Ⅱ正確

為防范證券市場風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場秩序，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。此外，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國家或者地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理合作機(jī)制，實(shí)施跨境監(jiān)督管理。

35.單選題

按照目前的投資者構(gòu)成，境內(nèi)上市外資股的投資者包括（）。

Ⅰ.外國的自然人、法人和其他組織

Ⅱ.我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織

Ⅲ.定居在國外的中國公民

Ⅳ.我國的境內(nèi)居民

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確。這類股票被稱為B股。B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。但從2001年2月對境內(nèi)居民個(gè)人開放B股市場后，境內(nèi)投資者逐漸成為B股市場的重要投資主體，B股的外資股性質(zhì)發(fā)生了變化。境內(nèi)居民個(gè)人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯人的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。Ⅳ正確。

36.單選題

國別風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。

Ⅰ.主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.貨幣風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.政治風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】國別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)債務(wù)人沒有能力或者拒絕履行證券公司債務(wù)，或使證券公司在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使證券公司遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。國別風(fēng)險(xiǎn)存在于授信、國際資本市場業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機(jī)構(gòu)、代理往來和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)等經(jīng)營活動(dòng)中。國別風(fēng)險(xiǎn)可能由一國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況惡化、政治和社會動(dòng)蕩、資產(chǎn)被國有化或被征用、政府拒付對外債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值等情況引發(fā)。國別風(fēng)險(xiǎn)主要包括轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、傳染風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)和間接國別風(fēng)險(xiǎn)。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于國別風(fēng)險(xiǎn)。

37.單選題

下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說法，正確的有（）。

Ⅰ.基金資產(chǎn)估值是確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程

Ⅱ.基金份額總值是開放式基金申購份額、贖回金額計(jì)算的基礎(chǔ)

Ⅲ.基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債

Ⅳ.基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。Ⅰ正確?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債；基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。Ⅲ、Ⅳ正確。

基金份額凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。Ⅱ錯(cuò)誤。

38.單選題

法律關(guān)系由（）要素構(gòu)成。

Ⅰ.法律關(guān)系主體

Ⅱ.法律關(guān)系客體

Ⅲ.法律關(guān)系行為

Ⅳ.法律關(guān)系內(nèi)容

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】法律關(guān)系是以法律規(guī)范為基礎(chǔ)形成的、以權(quán)利和義務(wù)為內(nèi)容的社會關(guān)系。法律關(guān)系由主體、客體與內(nèi)容三個(gè)要素構(gòu)成。法律關(guān)系主體，是指在法律關(guān)系中享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人，法律關(guān)系客體是法律關(guān)系主體的權(quán)利和義務(wù)所指向的對象，法律關(guān)系的內(nèi)容是指法律關(guān)系中的權(quán)利和義務(wù)。行為，屬于法律關(guān)系的客體，沒有專門的法律關(guān)系行為的說法。

39.單選題

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》的規(guī)定，下列關(guān)于其主要內(nèi)容的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.對發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專門安排

B.明確發(fā)行上市審核和注冊程序，深交所審核期限為1個(gè)月，中國證監(jiān)會注冊期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對“小額快速”融資設(shè)置簡易程序

C.明確適用范圍，上市公司股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種，適用該辦法

D.精簡優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對象發(fā)行和向特定對象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件

【答案】B

【解析】《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》共七章、九十三條。主要內(nèi)容包括：

一是明確適用范圍，上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種的，適用該辦法。C項(xiàng)正確。

二是精簡優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對象發(fā)行和向特定對象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件。D項(xiàng)正確。

三是明確發(fā)行上市審核和注冊程序，深交所審核期限為2個(gè)月，中國證監(jiān)會注冊期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對“小額快速”融資設(shè)置簡易程序。B項(xiàng)錯(cuò)誤。

四是強(qiáng)化信息披露要求，要求有針對性地披露業(yè)務(wù)模式、公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略等信息，充分揭示可能對公司核心競爭力、經(jīng)營穩(wěn)定性以及未來發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。

五是對發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專門安排。A項(xiàng)正確。

六是強(qiáng)化監(jiān)督管理和法律責(zé)任，加大對上市公司、中介機(jī)構(gòu)等市場主體違法違規(guī)行為的追責(zé)力度。

40.單選題

某證券公司的下列實(shí)踐中，能夠反映證券行業(yè)文化建設(shè)基本要求中“牢記社會責(zé)任，展現(xiàn)良好形象”的有（）。

Ⅰ.將對口幫扶地區(qū)的農(nóng)副產(chǎn)品引入工會慰問品采購名單并鼓勵(lì)會員優(yōu)先選擇

Ⅱ.多措并舉增加注冊資本并積極推動(dòng)上市

Ⅲ.建立各業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人必須出席的定期合規(guī)展業(yè)交流機(jī)制

Ⅳ.積極參與證券行業(yè)支持民營企業(yè)發(fā)展系列資管計(jì)劃（紓困基金）的設(shè)立

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅱ.多措并舉增加注冊資本并積極推動(dòng)上市，不屬于行業(yè)文化建設(shè)的基本要求；

Ⅲ.建立各業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人必須出席的定期合規(guī)展業(yè)交流機(jī)制，反映的是行業(yè)文化建設(shè)的要求中的堅(jiān)持依法合規(guī)，筑牢發(fā)展基礎(chǔ)。

41.單選題

根據(jù)《證券法》，包銷協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)包括（）。

Ⅰ.包銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格

Ⅱ.包銷的期限及起止日期

Ⅲ.包銷的付款方式及日期

Ⅳ.侵權(quán)責(zé)任

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷或者包銷協(xié)議，載明下列事項(xiàng)：

（1）當(dāng)事人的名稱、住所及法定代表人姓名；

（2）代銷、包銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格；

（3）代銷、包銷的期限及起止日期；

（4）代銷、包銷的付款方式及日期；

（5）代銷、包銷的費(fèi)用和結(jié)算辦法；

（6）違約責(zé)任；

（7）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。Ⅳ.侵權(quán)責(zé)任，不需要在包銷協(xié)議中載明。

42.單選題

下列屬于經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的有（）。

Ⅰ.銀行理財(cái)產(chǎn)品

Ⅱ.全國社會保障基金

Ⅲ.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

Ⅳ.信托產(chǎn)品

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】第一類專業(yè)投資者具體包括：

1.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

2.上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金。

Ⅱ.全國社會保障基金，是由國家發(fā)行的。

43.單選題

根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，證券公司在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式是（）。

問題1選項(xiàng)

A.全額包銷

B.代銷

C.自行銷售

D.余額包銷

【答案】B

【解析】承銷方式有兩種：包銷和代銷；證券代銷，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券包銷，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購人，或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式。

全全額包銷是指由承銷商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，由承銷商按約定價(jià)格買下約定的全部證券，然后以稍高的價(jià)格向社會公眾出售，即承銷商低價(jià)買進(jìn)高價(jià)售出，賺取的中間差額為承銷商的利潤。

余額包銷，是指承銷商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，在約定的期限內(nèi)發(fā)行證券，并收取傭金，到約定的銷售期滿，售后剩余的證券，由承銷商按協(xié)議價(jià)格全部認(rèn)購。

44.單選題

可以以自己的名義開立債券托管賬戶的機(jī)構(gòu)有（）。

Ⅰ.商業(yè)銀行及授權(quán)分行

Ⅱ.證券公司

Ⅲ.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

Ⅳ.基金管理公司及其管理的各類基金

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行（Ⅰ正確）、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（Ⅲ正確）、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司（Ⅱ正確）、基金管理公司及其管理的各類基金（Ⅳ正確）、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱“投資人”）均可在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）和中國證券登記結(jié)算公司（中國結(jié)算公司）按實(shí)名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。

45.單選題

根據(jù)《證券法》規(guī)定，擅自改變公開發(fā)行證券所募集資金的用途的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任的行為主體包括（）。

Ⅰ.發(fā)行人

Ⅱ.直接負(fù)責(zé)的主管人員

Ⅲ.上市公司股東大會

Ⅳ.上市公司董事會

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】發(fā)行人違反本法相關(guān)規(guī)定擅自改變公開發(fā)行證券所募集資金的用途的，責(zé)令改正，處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警吿，并處以10萬元以上100萬元以下的罰款。

發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人從事或者組織、指使從事前款違法行為的，給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以10萬元以上100萬元以下的罰款。題干中的四項(xiàng)均有可能成為主體。

46.單選題

政府機(jī)構(gòu)投資者中的（）可以通過公開市場操作來進(jìn)行宏觀調(diào)控。

問題1選項(xiàng)

A.大型商業(yè)銀行

B.中央銀行

C.股份制商業(yè)銀行

D.政策性銀行

【答案】B

【解析】政府機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等。各級政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場。因此，嚴(yán)格地說，政府買賣證券活動(dòng)不具備完全的投資特征。政府機(jī)構(gòu)類投資者主要包括以下兩個(gè)：

第一，中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。B項(xiàng)正確。

第二，我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責(zé)。從各國具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可以成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場交易，平抑市場非理性的巨幅波動(dòng)。在我國，這類機(jī)構(gòu)投資者包括中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（中央?yún)R金）、中國證券金融股份有限公司（證金公司）等。

ACD三項(xiàng)屬于金融機(jī)構(gòu)類投資者，而非政府機(jī)構(gòu)類投資者。

47.單選題

下列關(guān)于金融衍生工具的說法，正確的有（）。

Ⅰ.對于微觀個(gè)體分散風(fēng)險(xiǎn)有利的衍生工具，并沒有從根本上消除金融風(fēng)險(xiǎn)的源頭，反而可能引起風(fēng)險(xiǎn)總量的凈增長

Ⅱ.金融自由化抑制了金融衍生工具的發(fā)展

Ⅲ.金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具迅速發(fā)展的重要原因

Ⅳ.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】衍生產(chǎn)品所具有的靈活方便、設(shè)計(jì)精巧、高效率等特征的確是風(fēng)險(xiǎn)管理和金融投資的利器，不能因?yàn)橐陆鹑凇昂[”就徹底否定它，對它的研究和運(yùn)用都還需要進(jìn)一步深化。同時(shí)，也必須看到，對微觀個(gè)體